第二節(jié) 國(guó)際投資法
一、國(guó)際投資法概述
（一）國(guó)際投資法的概念及形式
國(guó)際投資法是調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系的國(guó)內(nèi)法律規(guī)范和國(guó)際法律規(guī)范的總稱。國(guó)際投資是指資本的跨國(guó)流動(dòng)。它可以分為國(guó)際直接投資（包括股權(quán)投資和非股權(quán)直接投資）和國(guó)際間接投資（證券投資）。前者是指一國(guó)私人在外國(guó)投資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，直接或間接地控制該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。例如，中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)、BOT（即“建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓”）合作方式等。后者是指將借貸資本輸出到國(guó)外，投資者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。例如，購(gòu)買外國(guó)股票、其他有價(jià)證券和貸款等。國(guó)際投資法主要調(diào)整國(guó)際直接投資。
（二）國(guó)際投資法的調(diào)整對(duì)象和特點(diǎn)
國(guó)際投資法調(diào)整的關(guān)系既有橫向的，也有縱向的。具體包括：外國(guó)投資者和東道國(guó)自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)組織之間產(chǎn)生的投資商事關(guān)系；東道國(guó)與外國(guó)投資者之間的投資管理和保護(hù)關(guān)系；跨國(guó)投資者與母國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)之間的投資促進(jìn)和投資保證的關(guān)系；政府之間及政府與國(guó)際組織之間為促進(jìn)和保護(hù)投資或協(xié)調(diào)投資關(guān)系而締結(jié)雙邊或多邊條約所產(chǎn)生的關(guān)系。國(guó)際投資法的特點(diǎn)可以概括為：其一，僅調(diào)整國(guó)際私人投資關(guān)系，即自然人、法人和民間組織、企業(yè)團(tuán)體的海外投資。其二，僅調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系，即不包括國(guó)際間接投資關(guān)系，債券或股票等間接投資由國(guó)際金融法來(lái)調(diào)整。其三，所調(diào)整的國(guó)際私人直接投資關(guān)系既包括私人外國(guó)投資者與東道國(guó)及其法人、個(gè)人間以及同本國(guó)政府間的關(guān)系，又包括東道國(guó)與投資者母國(guó)政府間的關(guān)系。
（三）國(guó)際投資法的淵源和內(nèi)容
國(guó)際投資法的淵源包括國(guó)內(nèi)立法、國(guó)際條約和國(guó)際慣例。國(guó)際投資法主要涉及下列內(nèi)容：國(guó)際投資的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題；國(guó)際投資的待遇標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題；對(duì)外國(guó)投資的管制問(wèn)題；對(duì)國(guó)際投資的保護(hù)問(wèn)題；國(guó)際投資爭(zhēng)端的解決問(wèn)題。
1．國(guó)內(nèi)立法。國(guó)際投資法的國(guó)內(nèi)法律規(guī)范主要是指一個(gè)國(guó)家關(guān)于私人直接投資方面的法律規(guī)范。調(diào)整國(guó)際投資的國(guó)內(nèi)立法通常包括兩個(gè)方面，即對(duì)資本輸入的法律調(diào)整和對(duì)資本輸出的法律調(diào)整。
2．國(guó)際立法與國(guó)際慣例。國(guó)際條約包括國(guó)際投資雙邊條約、區(qū)域性條約和多邊投資公約，雙邊投資條約是資本輸出國(guó)與輸入國(guó)間簽訂的，旨在鼓勵(lì)、保護(hù)及促進(jìn)兩國(guó)間私人直接投資活動(dòng)的雙邊協(xié)定與條約的總稱。雙邊投資條約包括友好通商航海條約、投資保證協(xié)定、促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定等幾種形式。雙邊投資條約主要包括受保護(hù)的投資者和投資、外國(guó)投資的待遇、政治風(fēng)險(xiǎn)的保證、代位權(quán)、投資爭(zhēng)議的解決等內(nèi)容。在多邊條約方面，目前尚無(wú)全面規(guī)范國(guó)際投資各方面的多邊條約，已生效的多邊條約主要為《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》、《解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》，以及世貿(mào)組織的《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》(簡(jiǎn)稱TRIMs)等。有關(guān)國(guó)際投資的國(guó)際慣例，如用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則、求償國(guó)籍原則等。本節(jié)將主要涉及國(guó)際立法的內(nèi)容。
二、《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》
為了緩解或消除外國(guó)投資者對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，世界銀行于1984年制定了《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》的草案，幾經(jīng)修訂后于1985年在韓國(guó)漢城通過(guò)，因此又簡(jiǎn)稱《漢城公約》，依公約于1988年4月建立了多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)( Multilateral Investment Guarantee Agency，簡(jiǎn)稱MIGA)，該機(jī)構(gòu)是世界銀行集團(tuán)的第五個(gè)新成員，直接承保成員國(guó)私人投資者在向發(fā)展中國(guó)家成員投資時(shí)可能遭遇的政治風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)于1988年4月30日批準(zhǔn)該公約，是共創(chuàng)始會(huì)員國(guó)。
（一）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨
依公約的規(guī)定，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目的是通過(guò)自身業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)推動(dòng)成員國(guó)之間的投資，特別是向發(fā)展中國(guó)家會(huì)員國(guó)投資，以補(bǔ)充國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際金融公司和其他國(guó)際性開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，并對(duì)投資的非商業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)予以擔(dān)保，以促進(jìn)向發(fā)展中成員國(guó)的投資流動(dòng)。
（二）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位
在法律地位上，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是具有完全法律人格的國(guó)際組織，有權(quán)締結(jié)契約，取得并處理不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)，進(jìn)行法律訴訟。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)理事會(huì)、董事會(huì)、總裁和職員。理事會(huì)為權(quán)力機(jī)構(gòu)，由每一會(huì)員國(guó)指派理事和副理事一人組成。董事會(huì)至少由12人組成，負(fù)責(zé)一般業(yè)務(wù)，是該機(jī)構(gòu)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。董事會(huì)主席由世界銀行行長(zhǎng)兼任，除在雙方票數(shù)相等時(shí)投一決定票外，無(wú)投票權(quán)。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)總裁由董事會(huì)主席提名任命，負(fù)責(zé)處理本機(jī)構(gòu)的日常事務(wù)及職員的任免和管理。
（三）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)
多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有擔(dān)保和政策協(xié)調(diào)的雙重作用。其業(yè)務(wù)主要有兩大類：投資擔(dān)保業(yè)務(wù)和投資促進(jìn)業(yè)務(wù)。投資擔(dān)保業(yè)務(wù)主要是指對(duì)國(guó)際投資中的政治風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保。投資促進(jìn)業(yè)務(wù)主要是服務(wù)于擔(dān)保業(yè)務(wù)的政策磋商、技術(shù)咨詢、資料收集和協(xié)助研究等。機(jī)構(gòu)的一些業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則草案（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）中進(jìn)行了明確。
（四）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的主要內(nèi)容
1．承保風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)主要承保四項(xiàng)非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：
(1)貨幣匯兌險(xiǎn)，承保由于東道國(guó)的責(zé)任而采取的任何措施，使投資人無(wú)法自由將其投資所得、相關(guān)投資企業(yè)破產(chǎn)的清算收入及其他收益兌換成可自由使用的貨幣，或依東道國(guó)的法律，無(wú)法將相關(guān)收益匯出東道國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致貨幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)的行為可以是東道國(guó)采取的積極行為，如明確以法律等手段禁止貨幣的兌換和轉(zhuǎn)移，也可以是消極地限制貨幣兌換或匯出，如負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的政府機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期拖延協(xié)助投資人兌換或匯出貨幣。依機(jī)構(gòu)《業(yè)務(wù)規(guī)則》第124條的規(guī)定，如東道國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)在收到投資人兌換貨幣或匯出貨幣的申請(qǐng)后90日內(nèi)不作出決定或采取行動(dòng)，便構(gòu)成投資東道國(guó)政府的消極限制貨幣匯兌行為。美國(guó)海外投資保險(xiǎn)采用的該期限為60日，例如，在菲律賓地?zé)峁緟R出收入一案中，該公司在菲律賓開(kāi)發(fā)地?zé)豳Y源，需將其收入向菲律賓中央銀行申請(qǐng)匯出。1983年11月17日，由于當(dāng)時(shí)外匯大量外流，菲律賓政府采取了一系列的措施，使得菲律賓地?zé)峁倦m然已取得菲律賓中央銀行的收入?yún)R出批準(zhǔn)書(shū)，但仍無(wú)法從該外匯儲(chǔ)備資金中申請(qǐng)取得外匯。于是，便向美國(guó)海外私人投資公司索賠。當(dāng)時(shí)距菲律賓地?zé)峁鞠蚍坡少e政府遞交匯出申請(qǐng)之日還不滿60天。美國(guó)海外私人投資公司認(rèn)為，一旦投保人提出匯兌申請(qǐng)，遭東道國(guó)政府拒絕之后，則應(yīng)認(rèn)為已發(fā)生了禁兌險(xiǎn)，況且菲律賓政府的這種外匯管制將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)繼續(xù)有效，因此推定禁兌險(xiǎn)自始發(fā)生，不再?gòu)?qiáng)求等待期限屆滿而立即向投保人做了賠付。
(2)征收和類似措施險(xiǎn)，承保由于東道國(guó)政府的責(zé)任而采取的任何立法或措施，使擔(dān)保人對(duì)其投資的所有權(quán)或控制權(quán)被剝奪，或剝奪了其投資中產(chǎn)生的大量效益的風(fēng)險(xiǎn)。這里的征收既包括東道國(guó)進(jìn)行的正式的征收或類似征收措施，也包括隱蔽性征收。隱蔽性征收指盡管東道國(guó)作出的一系列行為并不構(gòu)成對(duì)投資人的征收行為，但該一系列行為的結(jié)果卻具有與征收無(wú)異的效果，則每一個(gè)單項(xiàng)行為也應(yīng)視為征收。例如，所得稅的增加、關(guān)稅的增加等。在確定隱蔽性征收前，投資人必須證明東道國(guó)政府所采取的一系列行為事實(shí)上使相關(guān)企業(yè)的收入出現(xiàn)嚴(yán)重虧損或經(jīng)營(yíng)為不可能。但東道國(guó)為了管轄境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而采取的普遍適用的措施，不應(yīng)被視為征收措施。
(3)戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)，承保影響投資項(xiàng)目的戰(zhàn)爭(zhēng)或內(nèi)亂而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。依《業(yè)務(wù)規(guī)則》第1.50條的規(guī)定，“軍事行動(dòng)或內(nèi)亂如果毀滅、損害或破壞位于東道國(guó)境內(nèi)的投資項(xiàng)目的有形資產(chǎn)或干擾了投資項(xiàng)目的營(yíng)運(yùn)，即使其主要發(fā)生在東道國(guó)境外，仍可視其在東道國(guó)境內(nèi)發(fā)生而具有被擔(dān)保的資格”?？梢?jiàn)，戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)的發(fā)生并不以東道國(guó)是否為一方或是否發(fā)生在東道國(guó)領(lǐng)土內(nèi)為前提。即如戰(zhàn)爭(zhēng)發(fā)生在投資東道國(guó)的鄰國(guó)，但影響投資項(xiàng)目的正常營(yíng)運(yùn)或造成了某些破壞，則投資人仍可從多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)取得賠償。如內(nèi)陸國(guó)的投資依賴過(guò)境國(guó)的交通線，而過(guò)境國(guó)的內(nèi)亂使投資項(xiàng)目無(wú)法進(jìn)行，投資人也可以要求機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行賠償。內(nèi)亂通常指直接針對(duì)政府的、為*該政府或?qū)⒃撜?qū)逐出特定地區(qū)的有組織的暴力活動(dòng)，有關(guān)內(nèi)亂必須主要是由追求廣泛的政治或思想目標(biāo)的集團(tuán)所引起或?qū)嵤┑模ǜ锩?、政變、民變等，但為促進(jìn)工人、學(xué)生或其他特別群體的利益所采取的行為以及具體針對(duì)投保人的恐怖主義行為、綁架或類似行為，不能視為內(nèi)亂。
(4)政府違約險(xiǎn)，即東道國(guó)對(duì)擔(dān)保權(quán)人的違約，且擔(dān)保權(quán)人無(wú)法求助于司法或仲裁部門對(duì)違約的索賠作出裁決，或司法或仲裁部門未能在合理期限內(nèi)作出裁決，或有這樣的裁決而不能實(shí)施。東道國(guó)的違約行為包括東道國(guó)作為主權(quán)者的違約行為和作為一般商業(yè)伙伴的違約行為。相關(guān)的合同主要涉及東道國(guó)政府或政府機(jī)構(gòu)與外國(guó)投資者訂立的有關(guān)自然資源開(kāi)發(fā)合同、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的合同。根據(jù)公約規(guī)定，資本輸入國(guó)政府在發(fā)生違約行為后，投保人如果無(wú)法或不能在合理期限內(nèi)求助于司法或仲裁部門對(duì)政府毀約或違約行為的索賠作出裁決，或該有關(guān)司法或仲裁部門不能在合理期限內(nèi)作出裁決，或有裁決而得不到執(zhí)行等，可認(rèn)定發(fā)生了違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資本輸入國(guó)政府的一些違約行為在構(gòu)成貨幣匯兌險(xiǎn)和征收或類似措施險(xiǎn)的情況下，將依貨幣匯兌險(xiǎn)或征收險(xiǎn)處理。
此外，依公約規(guī)定，應(yīng)投資者和東道國(guó)聯(lián)合申請(qǐng)和經(jīng)機(jī)構(gòu)董事會(huì)特別多數(shù)票通過(guò)，承保范圍還可擴(kuò)大到上述險(xiǎn)別以外的其他非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。另外，雖然機(jī)構(gòu)承保上述四種風(fēng)險(xiǎn)，但在下列情況下，機(jī)構(gòu)可以免除其保險(xiǎn)責(zé)任：投保人認(rèn)可或負(fù)有責(zé)任的資本輸入國(guó)政府的任何行為或懈怠導(dǎo)致的損失；在MIGA簽訂保險(xiǎn)合同前，資本輸入國(guó)政府的任何行為或懈怠或其他任何事件已經(jīng)發(fā)生并導(dǎo)致了損失；任何情況下發(fā)生的貨幣貶值或定值的降低。
2．合格投資者。關(guān)于合格的投資者，依公約第13條的規(guī)定，符合下列條件的自然人和法人均有資格取得機(jī)構(gòu)的擔(dān)保：其一，該自然人不是東道國(guó)的國(guó)民；其二，該法人不具有東道國(guó)的法人資格或在該東道國(guó)設(shè)有主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn)；其三，相關(guān)法人的經(jīng)營(yíng)以商業(yè)盈利為目的。但如投資者和東道國(guó)的聯(lián)合申請(qǐng)，且用于投資的資本來(lái)自東道國(guó)境外，經(jīng)機(jī)構(gòu)董事會(huì)特別多數(shù)票通過(guò)，可將合格投資者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人、在東道國(guó)注冊(cè)的法人以及其多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)民所有的法人。為了解決合伙組織在有些國(guó)家可以取得法人資格，而在另一些國(guó)家不能取得的問(wèn)題，《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定，不具有法人資格的合伙應(yīng)被視為具有未經(jīng)注冊(cè)的企業(yè)及公司的分部的地位，此類經(jīng)濟(jì)實(shí)體的所有權(quán)人可單獨(dú)向機(jī)構(gòu)申請(qǐng)投資擔(dān)保，具有法人資格的合伙組織則可直接向機(jī)構(gòu)申請(qǐng)擔(dān)保。
3．合格的投資。(1)投資形式。公約第12條規(guī)定了投資的形式，包括股權(quán)投資、非股權(quán)投資，經(jīng)機(jī)構(gòu)董事會(huì)特別多數(shù)同意，可將擔(dān)保投資的范圍擴(kuò)大到其他任何形式的中長(zhǎng)期投資。但出口信貸不在MIGA的擔(dān)保范圍之內(nèi)。股權(quán)投資包括購(gòu)買具有法人資格的公司或其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體的股權(quán)。非股權(quán)直接性投資主要指投資人不是通過(guò)投入現(xiàn)金或?qū)嵨锒〉孟嚓P(guān)企業(yè)股權(quán)的投資。非股權(quán)投資的特點(diǎn)是投資收益依賴于相關(guān)企業(yè)或項(xiàng)目的成功，如項(xiàng)目失敗，投資人的投資便無(wú)法收回。依《業(yè)務(wù)規(guī)則》第1.05條的規(guī)定，非股權(quán)直接性投資包括：合作生產(chǎn)合同；分享收益合同；管理合同；商標(biāo)、專利技術(shù)、特許協(xié)議和技術(shù)協(xié)助合同；專利特許協(xié)議；交鎖匙合同；3年以上期限的租賃合同；次位債券；其他形式的非股權(quán)直接投資。(2)風(fēng)險(xiǎn)的避免。為了盡可能避免承保的投資遭遇政治風(fēng)險(xiǎn)，合格投資必須是經(jīng)濟(jì)上合理的投資；能對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)的投資；符合東道國(guó)和投資者本國(guó)法律的合法投資；與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)相一致。至于有關(guān)具體投資項(xiàng)目是否能夠達(dá)到上述要求，通常由董事會(huì)投票決定。而且，該機(jī)構(gòu)締結(jié)任何投資擔(dān)保合同，均須經(jīng)東道國(guó)政府認(rèn)可。(3)投資開(kāi)始的時(shí)間。在時(shí)間上，為了限度地降低資本輸入國(guó)對(duì)MICA所承保的投資采取征收或國(guó)有化措施，MIGA要求有權(quán)取得擔(dān)保的投資項(xiàng)目限于投保人提出申請(qǐng)注冊(cè)之后才開(kāi)始執(zhí)行的投資項(xiàng)目。
4．合格東道國(guó)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立的目的是要促進(jìn)生產(chǎn)性資金流向發(fā)展中國(guó)家，因此，公約第12條和第14條明確規(guī)定，機(jī)構(gòu)只對(duì)向發(fā)展中國(guó)家成員領(lǐng)土內(nèi)的投資予以擔(dān)保。且要求外資必須能夠在這些發(fā)展中國(guó)家得到公正平等的待遇和法律保護(hù)。至于東道國(guó)是否對(duì)外資提供“公正平等”待遇，并不是一項(xiàng)普遍的義務(wù)要求，而只要求資本輸入國(guó)對(duì)投保的具體外國(guó)投資項(xiàng)目提供此種待遇。對(duì)資本輸入國(guó)附加此種限制的主要原因在于，國(guó)際投資保險(xiǎn)的實(shí)踐證明，法律制度越健全的國(guó)家，投資條件越好，其發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)的概率也越低，投資保險(xiǎn)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越低。
5．代位權(quán)。公約規(guī)定，擔(dān)保合同要求擔(dān)保權(quán)人在向機(jī)構(gòu)要求支付前，尋求在當(dāng)時(shí)條件下合適的、按東道國(guó)法律可隨時(shí)利用的行政補(bǔ)救方法。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)一經(jīng)向投保人支付或同意支付賠償，即代位取得投保人對(duì)東道國(guó)或其他債務(wù)人所擁有的有關(guān)承保投資的各種權(quán)利或索賠權(quán)。各成員國(guó)都應(yīng)承認(rèn)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的此項(xiàng)權(quán)利。東道國(guó)對(duì)機(jī)構(gòu)代位權(quán)的承認(rèn)意味著對(duì)東道國(guó)主權(quán)豁免的一種限制。
多邊投資擔(dān)保機(jī)制是一種源自于各國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)制的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其在機(jī)制和內(nèi)容上的創(chuàng)新和發(fā)展，使得該機(jī)制得以迅速被各國(guó)所接受并迅速發(fā)展起來(lái)。多邊投資擔(dān)保機(jī)制的建立有利于消除外國(guó)投資者對(duì)其投資在資本輸入國(guó)遭遇非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)心，促進(jìn)了國(guó)際資本向發(fā)展中國(guó)家的流動(dòng)以及在發(fā)展中國(guó)家之間的流動(dòng)。
三、《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》
為了繞開(kāi)進(jìn)口國(guó)的高關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘，許多出口國(guó)的生產(chǎn)商往往會(huì)轉(zhuǎn)而在進(jìn)口國(guó)投資，通過(guò)進(jìn)口零部件在進(jìn)口國(guó)生產(chǎn)并銷售產(chǎn)品的方式占領(lǐng)進(jìn)口國(guó)市場(chǎng)。為了保障國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)業(yè)以及相關(guān)的上游產(chǎn)業(yè)，進(jìn)口國(guó)又往往會(huì)對(duì)外國(guó)投資者設(shè)定各種限制。限制涉及投資領(lǐng)域、投資規(guī)模、原材料或配件的進(jìn)口、最終產(chǎn)品的銷售以及外匯措施等領(lǐng)域。措施具體表現(xiàn)為當(dāng)?shù)睾恳?、進(jìn)口替代要求、出口要求等。但這些措施也嚴(yán)重阻礙了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。
由于GATT僅對(duì)貿(mào)易作出了規(guī)定，沒(méi)有針對(duì)投資的規(guī)定，投資限制逐漸成為阻礙國(guó)際貿(mào)易主要壁壘措施之一。1993年12月烏拉圭回合所達(dá)成的《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》是GATT第一次就涉及國(guó)際投資的問(wèn)題達(dá)成的貿(mào)易協(xié)議。
協(xié)議的目的不是要禁止所有的投資措施，而是審查那些對(duì)貿(mào)易有限制和扭曲作用的投資措施，如歧視進(jìn)口、替代進(jìn)口、國(guó)內(nèi)購(gòu)買、進(jìn)出口平衡、限制出口、外匯管制、出口要求、限制出口的權(quán)利等，并制定消除這些投資措施的方法。
1．適用范圍。依協(xié)議第1條的規(guī)定，協(xié)議適用于與貨物貿(mào)易有關(guān)的投資措施，而將與服務(wù)貿(mào)易和知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的投資措施排除在外。雖然美國(guó)曾列出了一個(gè)投資措施清單，但由于其他國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家的反對(duì)，適用范圍被限定為與貨物貿(mào)易相關(guān)的投資措施，與服務(wù)貿(mào)易和知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的未被列入。應(yīng)當(dāng)注意的是，并非全部與貨物有關(guān)的投資措施都受TRIMs的約束，只有與GATT國(guó)民待遇和數(shù)量限制相違背的投資措施才受TRIMs的調(diào)整。此外，如措施屬于GATT例外情形，則即使與國(guó)民待遇和數(shù)量限制條款相違背，有關(guān)成員仍可維持該措施。此外，依第4條有關(guān)“發(fā)展中成員”的規(guī)定，也可維持該措施。
2．禁止使用的措施。依協(xié)議第2條，成員不得實(shí)施與GATT第3條國(guó)民待遇或第11條數(shù)量限制的一般取消不一致的投資措施。為此，各成員專門就禁止的投資措施制定了一份“解釋性清單”，表明了被禁止的投資措施的多種表現(xiàn)形式，這些措施可表現(xiàn)為法律和法規(guī)形式，也可表現(xiàn)為政府的行政指令或裁決，還可表現(xiàn)為某種優(yōu)惠政策。
“當(dāng)?shù)爻煞忠蟆被颉皣?guó)產(chǎn)化要求”，即要求企業(yè)，無(wú)論是本國(guó)投資企業(yè)，還是外商投資企業(yè)，在生產(chǎn)過(guò)程中必須購(gòu)買或使用一定數(shù)量金額或最低比例的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品。這種投資措施對(duì)貿(mào)易的扭曲作用主要是阻止或限制進(jìn)口產(chǎn)品的使用。如規(guī)定購(gòu)買與使用當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值的比重等。第二，貿(mào)易平衡要求，即要求外國(guó)投資企業(yè)購(gòu)買或使用進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值應(yīng)與該企業(yè)出口當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值相當(dāng)。例如，要求企業(yè)購(gòu)買或使用進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量或金額不能大于其出口當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的數(shù)量或金額，通常體現(xiàn)為比例關(guān)系。
(2)違反一般禁止數(shù)量限制原則的投資措施。主要包括：第一，貿(mào)易平衡要求，即進(jìn)口數(shù)量以出口數(shù)量為限?？傮w上限制企業(yè)用于當(dāng)?shù)厣a(chǎn)或與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)品的進(jìn)口，或者將其進(jìn)口限制在與其出口當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值掛鉤。第二，外匯平衡要求，即將企業(yè)可使用的外匯限制在與該企業(yè)外匯流入相關(guān)的水平，從而限制該企業(yè)對(duì)用于當(dāng)?shù)厣a(chǎn)或與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)品的進(jìn)口。第三，“出口限制”或“國(guó)內(nèi)銷售要求”，即限制企業(yè)產(chǎn)品出口的數(shù)量，有的國(guó)家要求外資企業(yè)以低于國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格將本應(yīng)出口的產(chǎn)品在當(dāng)?shù)劁N售，這也是扭曲貿(mào)易的。
3．透明度。依協(xié)議第5條和第6條的規(guī)定，各成員有義務(wù)公布和通知其采取的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施，并應(yīng)向WTO秘書(shū)處通報(bào)其用以刊載有關(guān)投資措施的出版物。如其他成員提出請(qǐng)求，被請(qǐng)求的成員應(yīng)提供有關(guān)資料，并給予同情的考慮和充分磋商的機(jī)會(huì)。但如資料的披露會(huì)妨礙其法律的實(shí)施或違背公共利益或損害公私企業(yè)的合法利益，則成員可以拒絕披露或提供有關(guān)資料。
4．發(fā)展中成員的優(yōu)惠和過(guò)渡期安排。依協(xié)議第4條的規(guī)定，發(fā)展中成員有權(quán)依GATT第18條及關(guān)于《國(guó)際收支規(guī)定的諒解》暫時(shí)背離有關(guān)國(guó)民待遇和一般禁止數(shù)量限制的規(guī)定。關(guān)于過(guò)渡期安排，締約方對(duì)于不符合協(xié)議規(guī)定的投資措施應(yīng)在協(xié)議生效的90天內(nèi)通知貨物貿(mào)易理事會(huì)。發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)在2年內(nèi)、發(fā)展中國(guó)家應(yīng)在5年內(nèi)、最不發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)在7年內(nèi)取消上述與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。
5．對(duì)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施的管理。依協(xié)議第7條的規(guī)定，設(shè)立了一個(gè)“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施委員會(huì)”，專門處理有關(guān)事項(xiàng)，為締約方提供協(xié)商機(jī)會(huì)，委員會(huì)對(duì)所有成員開(kāi)放。委員會(huì)每年至少召開(kāi)一次會(huì)議，也可根據(jù)任何締約方的請(qǐng)求開(kāi)會(huì)。
四、國(guó)際投資爭(zhēng)端的解決
（一）國(guó)際投資爭(zhēng)端解決的途徑
依涉及國(guó)際投資爭(zhēng)端的主體不同，國(guó)際投資爭(zhēng)端可以劃分為三個(gè)層面：其一，外國(guó)投資者與資本輸入國(guó)合作投資者之間的投資爭(zhēng)議，此類爭(zhēng)議屬于民商事主體之間的爭(zhēng)議，主要是合同糾紛或侵權(quán)糾紛，通常適用資本輸入國(guó)的民事訴訟程序解決糾紛。其二，外國(guó)投資者與資本輸入國(guó)政府的爭(zhēng)議。其三，資本輸出國(guó)政府與資本輸入國(guó)政府之間的投資爭(zhēng)議。后兩類爭(zhēng)議有些是行政爭(zhēng)議，適用資本輸入國(guó)的行政訴訟程序解決。有些則屬于國(guó)際爭(zhēng)端，通常由當(dāng)事國(guó)政府磋商或者通過(guò)國(guó)際仲裁或法律程序解決。第三類投資爭(zhēng)議往往是因資本輸入國(guó)政府不能公正處理前兩種爭(zhēng)議轉(zhuǎn)化而來(lái)。從爭(zhēng)端的內(nèi)容上看主要涉及兩類，一類為基于合同而產(chǎn)生的爭(zhēng)議，如特許協(xié)議；另一類為非直接基于合同而引起的爭(zhēng)議，即由于國(guó)家行為或政府管理行為引起的爭(zhēng)議，如東道國(guó)立法將外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)收歸國(guó)有。
解決國(guó)際投資爭(zhēng)端的方式主要包括非法律手段和法律手段兩類，非法律手段又稱為“外交手段”，主要包括協(xié)商、調(diào)解、斡旋、調(diào)停和外交保護(hù)等。外交保護(hù)的前提是用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)。解決國(guó)際投資爭(zhēng)端的法律手段主要包括訴訟和仲裁。訴訟包括資本輸入國(guó)國(guó)內(nèi)訴訟和國(guó)際訴訟；仲裁包括資本輸入國(guó)國(guó)內(nèi)仲裁和國(guó)際仲裁。依《解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》（簡(jiǎn)稱《華盛頓公約》）設(shè)立的解決國(guó)際投資爭(zhēng)端中心（英文簡(jiǎn)稱ICSID，中文簡(jiǎn)稱“中心”），就是為以仲裁解決國(guó)家與外國(guó)投資者之間的爭(zhēng)議提供便利。
（二）《解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》
《華盛頓公約》1965年3月在華盛頓通過(guò)，1966年10月生效。中國(guó)于1993年加入公約。依該公約設(shè)立的“解決國(guó)際投資爭(zhēng)端中心”，作為世界銀行下屬的一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為解決締約國(guó)和其他締約國(guó)國(guó)民之間的投資爭(zhēng)端提供調(diào)解或仲裁的便利。
1．中心的地位和機(jī)構(gòu)設(shè)置。
根據(jù)公約的規(guī)定，中心具有完全的國(guó)際法律人格，中心有締約能力、取得和處理動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的能力及訴訟能力。中心及其工作人員享有一定的特權(quán)和豁免，這些特權(quán)包括財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)免受搜查、征用、沒(méi)收或其他形式的扣押，檔案不受侵犯等特權(quán)。有關(guān)豁免權(quán)主要是指中心及其財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)享有豁免一切法律訴訟的權(quán)利，除非中心放棄此種豁免。
根據(jù)公約規(guī)定，中心設(shè)有一個(gè)行政理事會(huì)、一個(gè)秘書(shū)處、一個(gè)調(diào)解員小組和一個(gè)仲裁員小組。其中，行政理事會(huì)由各成員國(guó)派遣一名代表組成，世界銀行行長(zhǎng)是行政理事會(huì)的當(dāng)然主席，但無(wú)表決權(quán)。秘書(shū)長(zhǎng)和所有副秘書(shū)長(zhǎng)都由行政理事會(huì)主席提名，并經(jīng)行政理事會(huì)三分之二多數(shù)票選舉產(chǎn)生，任期不少于6年，可以連選連任。秘書(shū)長(zhǎng)是中心的法定代表人。調(diào)解員小組和仲裁員小組成員的服務(wù)期限為6年，可以連任。中心備有“調(diào)解員名冊(cè)”和“仲裁員名冊(cè)”，供投資爭(zhēng)端當(dāng)事人選擇。
2．中心的管轄權(quán)。中心的管轄權(quán)具有排他的效力，即一旦當(dāng)事人同意在中心仲裁，有關(guān)爭(zhēng)端不再屬于作為爭(zhēng)端一方的締約國(guó)國(guó)內(nèi)法管轄的范圍，而屬于中心的專屬管轄。這表明，雙方實(shí)際上可以不用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)即在書(shū)面同意的基礎(chǔ)上將爭(zhēng)端提交仲裁。例外情況是，依公約第26條的規(guī)定，締約國(guó)可以要求用盡當(dāng)?shù)馗鞣N行政或司法救濟(jì)，作為其同意依公約交付仲裁的一個(gè)條件。同時(shí)，中心的管轄排斥投資者本國(guó)的外交保護(hù)。依公約第27條第1款的規(guī)定，締約國(guó)對(duì)于它本國(guó)的一個(gè)國(guó)民和另一締約國(guó)根據(jù)本公約同意交付或已交付仲裁的爭(zhēng)端，不得給予外交保護(hù)或提出國(guó)際要求，除非該另一締約國(guó)未能遵守和履行對(duì)此項(xiàng)爭(zhēng)端所作出的裁決。
提交中心仲裁的投資爭(zhēng)端必須符合公約規(guī)定的下列條件：
(1)對(duì)爭(zhēng)端主體的要求：爭(zhēng)議當(dāng)事人一方必須是締約國(guó)政府（東道國(guó)）或者其公共機(jī)構(gòu)或?qū)嶓w；另一方是締約國(guó)國(guó)民（外國(guó)投資者），包括自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體。根據(jù)公約規(guī)定，如果該國(guó)民是自然人，那么，其必須在雙方同意將爭(zhēng)端交付中心之日以及將其請(qǐng)求在ICSID登記之日，具有該另一締約國(guó)的國(guó)籍，但是，如果該自然人同時(shí)還具有作為爭(zhēng)端當(dāng)事方的締約國(guó)的國(guó)籍，則有關(guān)爭(zhēng)端不能受到中心的管轄。即中心排除了對(duì)涉及自然人的雙重國(guó)籍案件的管轄，自然人要想其投資爭(zhēng)端受到中心的管轄，就必須放棄或者不能持有爭(zhēng)端當(dāng)事國(guó)的國(guó)籍。如果雙方同意，也受理具有締約國(guó)國(guó)籍，但直接受另一締約國(guó)利益控制的法律實(shí)體與東道國(guó)之間的爭(zhēng)端。
(2)爭(zhēng)端性質(zhì)：依公約第25條第1款的規(guī)定，中心的管轄權(quán)適用于一締約國(guó)和另一締約國(guó)國(guó)民之間“直接因投資而產(chǎn)生的任何法律爭(zhēng)端”。關(guān)于何謂“投資”和“法律爭(zhēng)端”，公約本身并沒(méi)有規(guī)定。依世界銀行董事會(huì)《關(guān)于（解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約）的報(bào)告》的解釋，何為“投資”可以由爭(zhēng)端當(dāng)事方自主決定，公約沒(méi)有必要進(jìn)行解釋或界定。關(guān)于“法律爭(zhēng)端”，董事會(huì)報(bào)告則認(rèn)為，“爭(zhēng)端必須是關(guān)于法律權(quán)利或義務(wù)的存在或其范圍，或是關(guān)于因違反法律義務(wù)而實(shí)行賠償?shù)男再|(zhì)或限度的”。
(3)主觀要求：依公約的規(guī)定，中心僅對(duì)爭(zhēng)端雙方書(shū)面同意提交給ICSID裁決的爭(zhēng)端有管轄權(quán)。因此，雙方書(shū)面同意就成為ICSID受理爭(zhēng)端的主觀要求。對(duì)于同意的形式，公約沒(méi)有規(guī)定，但實(shí)踐中書(shū)面形式的種類主要有：東道國(guó)與外國(guó)投資者之間協(xié)議中的ICSID仲裁條款爭(zhēng)端當(dāng)事方在爭(zhēng)端發(fā)生之后達(dá)成專門的仲裁協(xié)議；東道國(guó)的投資立法中規(guī)定同意將其與外國(guó)投資者之間的爭(zhēng)端提交ICSID管轄，爭(zhēng)端發(fā)生后，外國(guó)投資者以書(shū)面形式表示接受；投資保護(hù)協(xié)定中的“ICSID仲裁條款”；區(qū)域性投資協(xié)定中的ICSID機(jī)制。批準(zhǔn)或加入公約本身并不等于締約國(guó)承擔(dān)了將某一特定投資爭(zhēng)端提交中心調(diào)解或仲裁的義務(wù)。根據(jù)公約規(guī)定，爭(zhēng)端當(dāng)事雙方表示同意后，不得單方面撤銷其同意。
3．解決投資爭(zhēng)端適用的法律。依公約第42條的規(guī)定，中心仲裁庭應(yīng)依爭(zhēng)端雙方同意的法律規(guī)則對(duì)爭(zhēng)端作出裁決。如果爭(zhēng)端雙方?jīng)]有對(duì)應(yīng)適用的法律規(guī)則達(dá)成協(xié)議，則仲裁庭應(yīng)適用作為爭(zhēng)端一方的締約國(guó)的國(guó)內(nèi)法（包括其沖突法規(guī)則）以及可適用的國(guó)際法規(guī)則。仲裁庭不得借口沒(méi)有明確的法律規(guī)定或者法律規(guī)定含義不清而暫不作出裁決。但該條第3款又規(guī)定，盡管有前面這些規(guī)定，仲裁庭在爭(zhēng)端雙方同意時(shí)仍可根據(jù)公平和善意原則對(duì)爭(zhēng)端作出裁決。
4．裁決的承認(rèn)與執(zhí)行。依公約第53條規(guī)定，中心的裁決對(duì)爭(zhēng)端各方均具有約束力，不得進(jìn)行任何上訴或采取任何其他除本公約規(guī)定外的補(bǔ)救辦法。除依公約規(guī)定予以停止執(zhí)行的情形外，爭(zhēng)端任何一方都應(yīng)遵守和執(zhí)行ICSID的裁決。并且，根據(jù)公約第54條的規(guī)定，每一締約國(guó)都應(yīng)承認(rèn)依照該公約作出的裁決對(duì)其具有約束力，并在其領(lǐng)土內(nèi)履行該裁決所裁定的財(cái)政義務(wù)，并賦予該裁決等同于其國(guó)內(nèi)法院終審判決的效力。排除了締約國(guó)對(duì)ICSID裁決進(jìn)行程序性和實(shí)質(zhì)性審查的權(quán)力。如作為爭(zhēng)端當(dāng)事方的締約國(guó)政府不執(zhí)行中心的裁決，則投資者母國(guó)政府可以恢復(fù)其行使外交保護(hù)或提起國(guó)際要求的權(quán)利。但依公約第64條的規(guī)定，如果作為爭(zhēng)端當(dāng)事方的締約國(guó)和投資者母國(guó)直接就公約的解釋或適用產(chǎn)生爭(zhēng)議，任何一國(guó)均可以申請(qǐng)將該爭(zhēng)議提交國(guó)際法院解決。