1. 我國第一只試點債券型QDII基金是在哪一年發(fā)行的( )。
A. 2009
B. 2008
C. 2006
D. 2007
[答案]C
[難度]一般
[解析]下冊P234,2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金——華安國際配置基金發(fā)行。
2. 在實際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括( )。
A. 交易價格
B. 交易種類
C. 交易頻率
D. 買賣方向
[答案]C
[難度]一般
[解析]上冊P314，基金經(jīng)理制定的交易指令包括：交易種類、買賣方向、交易價格和交易時間，所以ABD正確，C錯誤。
3. 債券基金信用風險的監(jiān)控指標包括( )。
Ⅰ.債券基金所持債券的平均信用等級
Ⅱ.各信用等級債券所占比例
Ⅲ.風險價值(VaR)
A. Ⅰ，Ⅲ
B. Ⅰ，Ⅱ
C. Ⅱ，Ⅲ
D. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
[答案]B
[難度]一般
[解析]上冊P341，債券基金信用風險的監(jiān)控指標包括債券基金所持債券的平均信用等級和各信用等級債券所占比例，所以B正確。
4. 關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是( )。
A. β系數(shù)是對放棄即期消費的補償
B. 反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
C. β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小
D. β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強
[答案]A
[難度]一般
[解析]上冊P336，β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性;可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小;β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強，所以BCD正確。無風險利率是對放棄即期消費的補償，所以A錯誤。
5. 投資組合管理者決定在某組合中增加一種證券，下列4種不同相關系數(shù)的證券可供選擇，哪種證券能夠使得新組合風險分散化的水平達到?( )。
A. -0.25
B. -0.75
C. 0
D. 1
[答案]B
[難度]一般
[解析]上冊162頁，相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。0<相關系數(shù)<1,說明兩種證券之間正相關的關系，組合中加入這類證券不能分散風險。-1<相關系數(shù)<1時，說明兩種證券直接是負相關的關系，組合中加入這類證券可以分散風險，并且相關系數(shù)越小，風險分散效果越好。
6. 業(yè)績歸因方法Brison模型將股票型基金的收益與基準組合收益的差異歸因于( )。
Ⅰ.資產(chǎn)配置
Ⅱ.行業(yè)與證券選擇
Ⅲ.交叉效應
A. Ⅰ，Ⅱ
B. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
C. Ⅰ，Ⅲ
D. Ⅱ，Ⅲ
[答案]B
[難度]一般
[解析]上冊P355，差異歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇、交叉效應，所以B正確。
7. 關于利率風險，以下表述正確的是( )。
A. 利率風險不具備隱蔽性
B. 利率風險屬于信用風險
C. 利率變動與央行貨幣政策、通貨膨脹預期無關
D. 利率風險是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性
[答案]D
[難度]一般
[解析]上冊P333，利率風險具備隱蔽性;利率變動主要受央行貨幣政策、通貨膨脹預期、經(jīng)濟周期的影響，所以AC錯誤;利率風險不屬于信用風險，B錯誤;利率風險是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性，D正確。
8. 投資政策說明書的內(nèi)容不包括( )。
A. 確定收益
B. 投資回報率目標
C. 投資決策流程
D. 業(yè)績比較基準
[答案]A
[難度]一般
[解析]上冊P283，投資政策說明書的內(nèi)容包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規(guī)等)、業(yè)績比較基準，所以BCD正確，A錯誤。
9. 某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1.3，以下表述錯誤的是( )。
A. 該基金對市場變化的敏感度不高
B. 該基金的凈值變動幅度比市場大
C. 該基金的凈值變動方向與市場一致
D. 當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%
[答案]A
[難度]一般
[解析]上冊P336，該基金貝塔系數(shù)大于1 ，所以該基金的價格變動幅度比市場更大，即對市場變化的敏感度較高，A錯誤。
10. 上海證券交易所大宗交易的交易確認時間為( )。
A. 13:00-15:00
B. 13:30-15:00
C. 15:00-15:30
D. 13:00-15:30
[答案]C
[難度]一般
[解析]下冊P44，上海證券交易所大宗交易的交易確認時間為15:00-15:30。
A. 2009
B. 2008
C. 2006
D. 2007
[答案]C
[難度]一般
[解析]下冊P234,2006年11月2日，中國第一只試點債券型QDII基金——華安國際配置基金發(fā)行。
2. 在實際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括( )。
A. 交易價格
B. 交易種類
C. 交易頻率
D. 買賣方向
[答案]C
[難度]一般
[解析]上冊P314，基金經(jīng)理制定的交易指令包括：交易種類、買賣方向、交易價格和交易時間，所以ABD正確，C錯誤。
3. 債券基金信用風險的監(jiān)控指標包括( )。
Ⅰ.債券基金所持債券的平均信用等級
Ⅱ.各信用等級債券所占比例
Ⅲ.風險價值(VaR)
A. Ⅰ，Ⅲ
B. Ⅰ，Ⅱ
C. Ⅱ，Ⅲ
D. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
[答案]B
[難度]一般
[解析]上冊P341，債券基金信用風險的監(jiān)控指標包括債券基金所持債券的平均信用等級和各信用等級債券所占比例，所以B正確。
4. 關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是( )。
A. β系數(shù)是對放棄即期消費的補償
B. 反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
C. β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小
D. β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強
[答案]A
[難度]一般
[解析]上冊P336，β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性;可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的大小;β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強，所以BCD正確。無風險利率是對放棄即期消費的補償，所以A錯誤。
5. 投資組合管理者決定在某組合中增加一種證券，下列4種不同相關系數(shù)的證券可供選擇，哪種證券能夠使得新組合風險分散化的水平達到?( )。
A. -0.25
B. -0.75
C. 0
D. 1
[答案]B
[難度]一般
[解析]上冊162頁，相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。0<相關系數(shù)<1,說明兩種證券之間正相關的關系，組合中加入這類證券不能分散風險。-1<相關系數(shù)<1時，說明兩種證券直接是負相關的關系，組合中加入這類證券可以分散風險，并且相關系數(shù)越小，風險分散效果越好。
6. 業(yè)績歸因方法Brison模型將股票型基金的收益與基準組合收益的差異歸因于( )。
Ⅰ.資產(chǎn)配置
Ⅱ.行業(yè)與證券選擇
Ⅲ.交叉效應
A. Ⅰ，Ⅱ
B. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
C. Ⅰ，Ⅲ
D. Ⅱ，Ⅲ
[答案]B
[難度]一般
[解析]上冊P355，差異歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)與證券選擇、交叉效應，所以B正確。
7. 關于利率風險，以下表述正確的是( )。
A. 利率風險不具備隱蔽性
B. 利率風險屬于信用風險
C. 利率變動與央行貨幣政策、通貨膨脹預期無關
D. 利率風險是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性
[答案]D
[難度]一般
[解析]上冊P333，利率風險具備隱蔽性;利率變動主要受央行貨幣政策、通貨膨脹預期、經(jīng)濟周期的影響，所以AC錯誤;利率風險不屬于信用風險，B錯誤;利率風險是指因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性，D正確。
8. 投資政策說明書的內(nèi)容不包括( )。
A. 確定收益
B. 投資回報率目標
C. 投資決策流程
D. 業(yè)績比較基準
[答案]A
[難度]一般
[解析]上冊P283，投資政策說明書的內(nèi)容包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規(guī)等)、業(yè)績比較基準，所以BCD正確，A錯誤。
9. 某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1.3，以下表述錯誤的是( )。
A. 該基金對市場變化的敏感度不高
B. 該基金的凈值變動幅度比市場大
C. 該基金的凈值變動方向與市場一致
D. 當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%
[答案]A
[難度]一般
[解析]上冊P336，該基金貝塔系數(shù)大于1 ，所以該基金的價格變動幅度比市場更大，即對市場變化的敏感度較高，A錯誤。
10. 上海證券交易所大宗交易的交易確認時間為( )。
A. 13:00-15:00
B. 13:30-15:00
C. 15:00-15:30
D. 13:00-15:30
[答案]C
[難度]一般
[解析]下冊P44，上海證券交易所大宗交易的交易確認時間為15:00-15:30。