為大家整理的“2017年銀行從業(yè)初級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理》章節(jié)考點(diǎn)(1)”供考生參考，祝大家順利通過銀行從業(yè)資格下半年考試！
第1章
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
風(fēng)險(xiǎn)管理水平是現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，具備的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
1.1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
1.1.1風(fēng)險(xiǎn)與收益
1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義
(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括;
(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管*對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式;
(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性，
符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念，馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)。
2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：匹配性
3.風(fēng)險(xiǎn)和損失的區(qū)別：事前和事后
風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)
損失：事后概念
4.損失類型
預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)
非預(yù)期損失——資本金(第四節(jié))
災(zāi)難性損失——保險(xiǎn)手段
1.1.2風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)
商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是否能夠妥善控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，將決定商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗。
商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則：三性要求，即安全性、流動(dòng)性、效益性
風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：
1.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。解決信息不對(duì)稱問題，專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能;風(fēng)險(xiǎn)的分散(行業(yè)、區(qū)域、期限、客戶的分散)、對(duì)沖(如利率和貨幣互換)和轉(zhuǎn)移(如資產(chǎn)證券化)。
2.作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式。從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”化;從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。
3.為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。貸款定價(jià)。
4.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。
實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值化，降低法律、合規(guī)、監(jiān)管成本。
5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平。資本金是吸收損失的緩沖器和最終來源;經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的理念。
1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展
四個(gè)階段：
1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段
20世紀(jì)60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性;基本原則：穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高安全度，同時(shí)也意味著保守。
2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理
20世紀(jì)60年代-70年代，為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債;同時(shí)，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，金融產(chǎn)品的定價(jià)
3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式
20世紀(jì)70年代，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制，缺口分析、久期分析成為重要手段。
華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型(布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型、B—S期權(quán)定價(jià)模型)，通過期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品定價(jià)。
4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式
20世紀(jì)80年代后，非利息收入比重增加，重視風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)。
1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。
(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，隨時(shí)隨處都有風(fēng)險(xiǎn)
(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程
(4)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法
(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化
全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式已經(jīng)能夠成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最重要的方式。
1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別
八大風(fēng)險(xiǎn)：
1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)
兩種情況：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于表內(nèi)業(yè)務(wù)，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。
信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式，是我國(guó)商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。
1974年，赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。
信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲得。
1.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
分為利率風(fēng)險(xiǎn)(重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn))、股票風(fēng)險(xiǎn)(銀行持有的股票)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(包括黃金)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(銀行持有的農(nóng)產(chǎn)品和貴金屬)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。
相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)。
具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過分散化投資來完全地消除。
1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)
由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷(ATM，許霆案)或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
《巴塞爾新資本協(xié)議》：分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。
操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，不可避免，普遍存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)。
舉例：法國(guó)興業(yè)銀行、巴林銀行
1.2.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素很多。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。
銀行擠兌模型：戴蒙德—迪布維格模型(D—D模型)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。
第1章
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
風(fēng)險(xiǎn)管理水平是現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，具備的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
1.1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
1.1.1風(fēng)險(xiǎn)與收益
1.風(fēng)險(xiǎn)的三種定義
(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括;
(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管*對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式;
(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性，
符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念，馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)。
2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：匹配性
3.風(fēng)險(xiǎn)和損失的區(qū)別：事前和事后
風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)
損失：事后概念
4.損失類型
預(yù)期損失——提取準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)
非預(yù)期損失——資本金(第四節(jié))
災(zāi)難性損失——保險(xiǎn)手段
1.1.2風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)
商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是否能夠妥善控制和管理風(fēng)險(xiǎn)，將決定商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗。
商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則：三性要求，即安全性、流動(dòng)性、效益性
風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：
1.承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力。解決信息不對(duì)稱問題，專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能;風(fēng)險(xiǎn)的分散(行業(yè)、區(qū)域、期限、客戶的分散)、對(duì)沖(如利率和貨幣互換)和轉(zhuǎn)移(如資產(chǎn)證券化)。
2.作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式。從業(yè)務(wù)指導(dǎo)上升到戰(zhàn)略管理，從片面追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”化;從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。
3.為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。貸款定價(jià)。
4.健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值。
實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值化，降低法律、合規(guī)、監(jiān)管成本。
5.風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平。資本金是吸收損失的緩沖器和最終來源;經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的理念。
1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展
四個(gè)階段：
1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段
20世紀(jì)60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性;基本原則：穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高安全度，同時(shí)也意味著保守。
2.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理
20世紀(jì)60年代-70年代，為擴(kuò)大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債;同時(shí)，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，金融產(chǎn)品的定價(jià)
3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式
20世紀(jì)70年代，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制，缺口分析、久期分析成為重要手段。
華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型(布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型、B—S期權(quán)定價(jià)模型)，通過期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品定價(jià)。
4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式
20世紀(jì)80年代后，非利息收入比重增加，重視風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)。
1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。
(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，隨時(shí)隨處都有風(fēng)險(xiǎn)
(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程
(4)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法
(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化
全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式已經(jīng)能夠成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最重要的方式。
1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別
八大風(fēng)險(xiǎn)：
1.2.1信用風(fēng)險(xiǎn)
兩種情況：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于表內(nèi)業(yè)務(wù)，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。
信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類，通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式，是我國(guó)商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。
1974年，赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。
信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲得。
1.2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
分為利率風(fēng)險(xiǎn)(重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn))、股票風(fēng)險(xiǎn)(銀行持有的股票)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(包括黃金)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(銀行持有的農(nóng)產(chǎn)品和貴金屬)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。
相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)。
具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過分散化投資來完全地消除。
1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)
由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷(ATM，許霆案)或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
《巴塞爾新資本協(xié)議》：分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。
操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，不可避免，普遍存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)。
舉例：法國(guó)興業(yè)銀行、巴林銀行
1.2.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素很多。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。
銀行擠兌模型：戴蒙德—迪布維格模型(D—D模型)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。