整理“2018期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺習(xí)題”，更多關(guān)于期貨從業(yè)資格考試模擬試題，請(qǐng)?jiān)L問期貨從業(yè)資格考試頻道，祝大家順利通過考試！
1、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)(合約單位為100股)。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時(shí)，該交易者對(duì)沖了結(jié)，其損益為( )美元。(不考慮交易費(fèi)用)
A.1
B.-1
C.100
D.-100
參考答案：C
參考解析：該交易者以2美元/股賣出期權(quán)，以1美元/股買入期權(quán)平倉，則平倉損益=權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)=(2-1)×1×100=100(美元)。
2、1972年，( )率先推出了外匯期貨合約。
A.CBOT
B.CME
C.COMEX
D.NYMEX
參考答案：B
參考解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)設(shè)立了國際貨幣市場(chǎng)分部(IMM)，首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內(nèi)的外匯期貨合約。
3、20世紀(jì)70年代初，( )的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。
A.布雷頓森林體系
B.牙買加體系
C.葡萄牙體系
D.以上都不對(duì)
參考答案：A
參考解析：隨著第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體系解體，20世紀(jì)70年代初國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生急劇變化，固定匯率制被浮動(dòng)匯率制取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動(dòng)，外匯風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。
4、當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格以上時(shí)(不計(jì)交易費(fèi)用)，買進(jìn)看跌期權(quán)損失( )。
A.全部權(quán)利金
B.權(quán)利金+標(biāo)的物價(jià)格—執(zhí)行價(jià)格
C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
D.執(zhí)行價(jià)格
參考答案：A
參考解析：當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于或等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看跌期權(quán)買方不行使期權(quán)，其損失為權(quán)利金。
5、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過( )手。
A.100
B.1200
C.10000
D.100000
參考答案：B
參考解析：進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為1200手;某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。
6、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為( )結(jié)算價(jià)。
A.申請(qǐng)日
B.交收日
C.配對(duì)日
D.最后交割日
參考答案：C
參考解析：大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為配對(duì)日結(jié)算價(jià);集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。
7、( )的所有品種均采用集中交割的方式。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
參考答案：C
參考解析：我國上海期貨交易所采用集中交割方式;鄭州商品交易所采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式，即在合約進(jìn)入交割月后就可以申請(qǐng)交割，另外，最后交易日過后，對(duì)未平倉合約進(jìn)行一次性集中交割;大連商品交易所對(duì)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式，對(duì)棕櫚油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式。
8、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元)買入1張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道?瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是( )美元。
A.200
B.400
C.2000
D.4000
參考答案：C
參考解析：對(duì)于買入看跌期權(quán)來說，放棄執(zhí)行的損失為全部權(quán)利金支出。因此，如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失=200×10=2000(美元)。
9、債券x半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)(剩余期限、票面利率、到期收益率)均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理論上( )。
A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度高于Y
B.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于Y
C.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于Y
D.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y
參考答案：C
參考解析：半年付息一次的債券，整體現(xiàn)金流向前移動(dòng)，導(dǎo)致久期較小。一年付息一次的債券久期較大。當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，久期大的債券上漲幅度大，即Y債券上漲幅度較大。
10、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為( )。
A.現(xiàn)貨期權(quán)
B.期貨期權(quán)
C.看漲期權(quán)
D.看跌期權(quán)參考答案：C
參考解析：看漲期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。
1、某交易者以2美元/股的價(jià)格賣出了一張執(zhí)行價(jià)格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)(合約單位為100股)。當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時(shí)，該交易者對(duì)沖了結(jié)，其損益為( )美元。(不考慮交易費(fèi)用)
A.1
B.-1
C.100
D.-100
參考答案：C
參考解析：該交易者以2美元/股賣出期權(quán)，以1美元/股買入期權(quán)平倉，則平倉損益=權(quán)利金賣出價(jià)-權(quán)利金買入價(jià)=(2-1)×1×100=100(美元)。
2、1972年，( )率先推出了外匯期貨合約。
A.CBOT
B.CME
C.COMEX
D.NYMEX
參考答案：B
參考解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)設(shè)立了國際貨幣市場(chǎng)分部(IMM)，首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內(nèi)的外匯期貨合約。
3、20世紀(jì)70年代初，( )的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。
A.布雷頓森林體系
B.牙買加體系
C.葡萄牙體系
D.以上都不對(duì)
參考答案：A
參考解析：隨著第二次世界大戰(zhàn)后布雷頓森林體系解體，20世紀(jì)70年代初國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生急劇變化，固定匯率制被浮動(dòng)匯率制取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動(dòng)，外匯風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。
4、當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格以上時(shí)(不計(jì)交易費(fèi)用)，買進(jìn)看跌期權(quán)損失( )。
A.全部權(quán)利金
B.權(quán)利金+標(biāo)的物價(jià)格—執(zhí)行價(jià)格
C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
D.執(zhí)行價(jià)格
參考答案：A
參考解析：當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于或等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看跌期權(quán)買方不行使期權(quán)，其損失為權(quán)利金。
5、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過( )手。
A.100
B.1200
C.10000
D.100000
參考答案：B
參考解析：進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為1200手;某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。
6、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為( )結(jié)算價(jià)。
A.申請(qǐng)日
B.交收日
C.配對(duì)日
D.最后交割日
參考答案：C
參考解析：大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為配對(duì)日結(jié)算價(jià);集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。
7、( )的所有品種均采用集中交割的方式。
A.大連商品交易所
B.鄭州商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國金融期貨交易所
參考答案：C
參考解析：我國上海期貨交易所采用集中交割方式;鄭州商品交易所采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式，即在合約進(jìn)入交割月后就可以申請(qǐng)交割，另外，最后交易日過后，對(duì)未平倉合約進(jìn)行一次性集中交割;大連商品交易所對(duì)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的方式，對(duì)棕櫚油、線型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合約采用集中交割方式。
8、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)10美元)買入1張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道?瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是( )美元。
A.200
B.400
C.2000
D.4000
參考答案：C
參考解析：對(duì)于買入看跌期權(quán)來說，放棄執(zhí)行的損失為全部權(quán)利金支出。因此，如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失=200×10=2000(美元)。
9、債券x半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)(剩余期限、票面利率、到期收益率)均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理論上( )。
A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度高于Y
B.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于Y
C.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于Y
D.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y
參考答案：C
參考解析：半年付息一次的債券，整體現(xiàn)金流向前移動(dòng)，導(dǎo)致久期較小。一年付息一次的債券久期較大。當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，久期大的債券上漲幅度大，即Y債券上漲幅度較大。
10、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為( )。
A.現(xiàn)貨期權(quán)
B.期貨期權(quán)
C.看漲期權(quán)
D.看跌期權(quán)參考答案：C
參考解析：看漲期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。