整理“2018年5月證券從業(yè)《基礎(chǔ)知識》考前11天必做題(1)”供考生參考，希望對參加證券考試的考生提供幫助！
一、單選題
(1) 中長期資金市場又稱為( )。 A: 初級市場 B: 貨幣市場 C: 資本市場 D: 次級市場 答案:C
解析: 資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、 中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。
(2) 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行含有證券自營業(yè)務(wù)的委托申報時的原則是( ) 。
A: 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 B: 價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先
C: 時間優(yōu)先、價格優(yōu)先 D: 時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先
答案:D
解析: 證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行含有證券自營業(yè)務(wù)的委托申報時的原則是時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。
(3) 我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票在深圳證券交易所主板市場上市， 其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬元。
A: 4000 B: 5000 C: 3000 D: 1000
答案:B
(4) 按照基礎(chǔ)工具劃分，金融衍生品可分為( )。
A: 股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具
B: 場內(nèi)交易工具、場外交易工具 C: 遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換
D: 股權(quán)衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具
答案:A
解析: 按照基礎(chǔ)衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權(quán)衍生工具( 以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具( 以各種貨幣為基礎(chǔ)的金融衍生工具.如遠(yuǎn)期外匯合約、外幣期權(quán)等).利率衍生工具( 以利率為基礎(chǔ)的金融衍生工具。如遠(yuǎn)期利率協(xié)議)。
(5) 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的( )倍。
A: 1 B: 2 C: 3 D: 4
答案:C
解析: 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上。
(6) 根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定.首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向( ) 詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
A: 保險公司
B: 財務(wù)公司
C: 個人投資者
D: 符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者
答案:D
解析: 自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定， 首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價對象( 指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
(7) 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和( )股票。
A: 國家股 B: 法人股 C: 優(yōu)先股 D: 記名股
答案:C
解析: 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。
(8) 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的( )憑證。
A: 所有權(quán) B: 債權(quán) C: 債務(wù) D: 優(yōu)先受償權(quán)
答案:A
解析: 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。
(9) 我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是( )競價。
A: 時間 B: 連續(xù) C: 協(xié)商 D: 集合
答案:D
解析: 在我國開盤價是集合競價的結(jié)果。
(10) LIBOR指的是( )。 A: 美國聯(lián)邦基金利率 B: 倫敦銀行同業(yè)拆借利率 C: 香港銀行同業(yè)拆借利率 D: 上海銀行間同業(yè)拆放利率
答案:B
解析: 在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(1 ⅠBOR)。
(11) 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表( ) 名，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來。
A: 4 B: 3 C: 2 D: 1
答案:D
解析: 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來。 會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人14名， 根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。
(12) 公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣__________ 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元。( )
A: 3000：6000 B: 6000;3000 C: 6000：6000 D: 3000;3000
答案:A
解析: 《證券法》第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元. 有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
(13) 金融機(jī)構(gòu)過度依賴于掌握金融機(jī)構(gòu)大量技術(shù)和關(guān)鍵信息的外匯交易員. 由此則可能帶來( )。
A: 聲譽風(fēng)險 B: 戰(zhàn)略風(fēng)險 C: 信用風(fēng)險 D: 操作風(fēng)險
答案:D
(14) 調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，金融市場通過其特有的( ) 功能和引導(dǎo)資本合理配置的機(jī)制，對微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響。
A: 資本積聚 B: 交易功能 C: 避險功能 D: 財富投資
答案:A
(15) 由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出， 承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。 這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。
A: 全額包銷 B: 盡力推銷 C: 余額包銷 D: 混合推銷
答案:B
解析: 盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人.按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券 .發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人.承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。
(16) 開放式基金份額的發(fā)售.由( )負(fù)責(zé)辦理。
A: 基金管理人 B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)
答案:A
解析: 開放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、 證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。
(17) 下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是( )。
A: 貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)
B: 貨幣市場交易量很大
C: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險、高收益的特征
D: 貨幣市場主要是為了彌補短期流動性
答案:C
解析: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風(fēng)險、低收益的特征。
(18) 證券投資基金托管人是( )權(quán)益的代表。
A: 基金管理人 B: 基金持有人 C: 基金監(jiān)管人 D: 基金發(fā)起人
答案:B
解析: 基金托管人是基金持有****益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。 基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議.在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報酬。
(19) ( )是風(fēng)險管理委員會對已經(jīng)識別和計量的風(fēng)險，采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)炔呗砸约昂细竦娘L(fēng)險緩釋工具進(jìn)行有效管理和控制風(fēng)險的過程。
A: 風(fēng)險識別/分析 B: 風(fēng)險控制/緩釋 C: 風(fēng)險計量/評估 D: 風(fēng)險監(jiān)測/報告
答案:B
(20) 下列可能會對金融機(jī)構(gòu)造成損失的風(fēng)險中.不屬于操作風(fēng)險的是( )。
A: 恐怖襲擊 B: 監(jiān)管規(guī)定 C: 聲譽受損 D: 黑客攻擊
答案:C
(21) 依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里.除了獲得固定的股息之外. 能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股分為( )。 A: 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股
B: 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股
C: 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股
D: 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股
答案:C
(22) 中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一般是( )。
A: 穩(wěn)定物價 B: 充分就業(yè) C: 經(jīng)濟(jì)增長 D: 國際收支平衡
答案:A
解析: 物價穩(wěn)定一般是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。
(23) 金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，下列說法中，錯誤的是( )。
A: 保險機(jī)構(gòu)可以出售保險單分散風(fēng)險
B: 金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會
C: 可以達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的
D: 這屬于金融市場的財富管理功能
答案:D
解析: 這屬于避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險和收入風(fēng)險的手段。金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，如保險機(jī)構(gòu)出售保險單，通過套期保值 、組合投資的條件和機(jī)會.達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的。
(24) 我國基金市場的監(jiān)管主體是( )。
A: 中國證監(jiān)會 B: 中國銀監(jiān)會 C: 證券交易所 D: 中國證券業(yè)協(xié)會
答案:A
解析: 中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理 ，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等.則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管.
(25) 以下各風(fēng)險都會給金融機(jī)構(gòu)帶來經(jīng)營困難， 但一般可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的直接原因是( )。
A: 流動性風(fēng)險 B: 信用風(fēng)險 C: 操作風(fēng)險 D: 戰(zhàn)略風(fēng)險
答案:A
(26) 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃.辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的。凈資本不低于人民幣( )億元。
A: 2 B: 3 C: 5 D: 10
答案:C
解析: 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。
(27) 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期( )。
A: 金融機(jī)構(gòu)存款基本利率 B: 金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率
C: 法定存款準(zhǔn)備金利率 D: 超額存款準(zhǔn)備金利率
答案:B
解析: 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數(shù)計算。故選項B正確。
(28) ( )國債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平。
A: 行政分配 B: 承購包銷 C: 公開招標(biāo) D: 銀行發(fā)售
答案:C
解析: 公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價( 或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。
(29) 在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。
A: 金融機(jī)構(gòu) B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 融資公司
答案:A
解析: 在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
(30) 從債券的特征來看，債券區(qū)別于股票的最主要的特征是債券具有( )。
A: 償還性 B: 流動性 C: 安全性 D: 收益性
答案:A
解析: 債券的償還性使資金籌措者不能無限期地占用債券購買者的資金，這一特征與股票的永久性有很大的區(qū)別。
(31) 下列關(guān)于我國國債發(fā)行方式的表述.正確的是( )。
A:公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平.發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價，自高價向低價橫向或低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止
B:對于事先已確定發(fā)行條款的國債.我國仍采取承銷包銷方式.目前主要運用不可上市流通的記賬式國債發(fā)行
C:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的中價收益率作為中標(biāo)額各自最終中標(biāo)收益率.每個中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率是不同的
D:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)額收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率.所有中標(biāo)商的認(rèn)購成本是相同的
答案:A
解析:選項B，對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承銷包銷方式，目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行;選項C應(yīng)為美國式招標(biāo)：選項D應(yīng)為荷蘭式招標(biāo)。
(32) 對追求高投資回報的投資者來說，比較適合的基金類型是( )。
A: 收入型基金
B: 成長型基金
C: 債券型基金
D: 封閉型基金
答案:B
解析:按投資目的不同，基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。而成長型基金注重基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。收入型基金強調(diào)基金單位價格的增加.使投資者獲取穩(wěn)定的、化的當(dāng)期收益.
(33) 影響股票價格的最直接因素是( )，并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價格的。
A: 供求關(guān)系
B: 公司經(jīng)營狀況
C: 宏觀經(jīng)濟(jì)因素
D: 政治因素
答案:A
解析:供求關(guān)系是股票價格的最直接影響因素，并且其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。
(34) 看跌期權(quán)的賣方在買方選擇行使權(quán)利時，必須按期權(quán)合約規(guī)定的條件( )
一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。
A: 賣出
B: 買入
C: 買人或賣出
D: 買入和賣出
答案:B
(35) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，( )。
A: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù).按簡單平均法計算
B: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù).按加權(quán)平均法計算
C: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù).按簡單平均法計算
D: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù).按加權(quán)平均法計算
答案:B
解析:上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。
(36) 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是( )。
A: 再貼現(xiàn)率
B: 超額存款準(zhǔn)備金
C: 基礎(chǔ)貨幣
D: 貨幣供應(yīng)量
答案:D
解析: 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。
(37) 基金的銀行存款賬戶由基金托管人以( )的名義開立。
A: 基金托管人
B: 基金
C: 基金管理人
D: 管理人和托管人聯(lián)名
答案:B
解析:
基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立.由托管人開立并管理。
(38) 我國證券交易所規(guī)定的A股每次申報和成交的最小數(shù)量單位(除零股交易外)是( ) 。
A: 10手
B: 10股
C: 1手
D: 1股
答案:C
解析:交易單位是交易所規(guī)定每次申報和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、深證券交易所規(guī)定，通過競價交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。
(39) 一般而言，下列債券的信用風(fēng)險依次從低到高排列的順序為( )。
A: 政府債券、公司債券、金融債券
B: 金融債券、公司債券、政府債券
C: 政府債券、金融債券、公司債券
D: 金融債券、政府債券、公司債券
答案:C
(40) 買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達(dá)成的、在將來某一特定時間交割金融工具的協(xié)議，我們稱之為( )。
A: 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
B: 金融互換
C: 金融期權(quán)
D: 金融期貨
答案:D
(41)以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價格為最后中標(biāo)價格.全體投標(biāo)商的中標(biāo)價格是單一的，這種招標(biāo)方式為( )。
A: 荷蘭式
B: 美國式
C: 既是美國式又是荷蘭式
D: 都不是
答案:A
解析: 荷蘭式招標(biāo)只有單一最后中標(biāo)價格，美國式招標(biāo)以最后一個報價為最終中標(biāo)價。
(42) 金融市場可以按照( )分為發(fā)行市場和流通市場。
A: 金融市場的重要性
B: 金融產(chǎn)品的期限
C: 金融產(chǎn)品交易的交割方式
D: 金融工具發(fā)行和流通特征
答案:D
解析: 按金融工具發(fā)行和流通特征分類，分為發(fā)行市場和流通市場。
(43) 外國債券的特點是( )。
A: 發(fā)行人在一個國家.債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個國家
B: 發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個國家。發(fā)行市場屬另一個國家
C: 發(fā)行人、發(fā)行市場在一個國家.債券的面值貨幣屬另一個國家
D: 發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家
答案:A
解析:外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。
(44) 下列對我國《基金法》規(guī)定的基金份額持有人享有的權(quán)利描述，錯誤的是( )。
A: 按照規(guī)定要求召開基金份額持有*會
B: 查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料
C: 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)
D: 分享基金財產(chǎn)收益
答案:B
解析:我國《基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利之一是查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料。
(45)運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品是( )。
A: 復(fù)合化金融衍生品
B: 組合化金融衍生品
C: 結(jié)構(gòu)化金融衍生品
D: 證券化金融衍生品
答案:C
解析:
結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是其典型代表。
(46) 證券交易通常都必須遵循( )。
A: 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則
B: 時間優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則
C: 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則
D: 客戶優(yōu)先原則和時問優(yōu)先原則
答案:A
解析:
證券交易通常都必須遵循的原則包括：(1)價格優(yōu)先原則，價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報;(2)時間優(yōu)先原則，同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。
(47) 證券投資基金的分散投資無法消除市場上的( )。
A: 非系統(tǒng)性風(fēng)險
B: 系統(tǒng)性風(fēng)險
C: 信用風(fēng)險
D: 經(jīng)營風(fēng)險
答案:B
解析:分散投資雖能在一定程度上消除來自個別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險，但無法消除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。
(48) ( )幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。
A: 貨幣市場基金
B: 債券型基金
C: 開放式基金
D: 收入型基金
答案:A
解析:貨幣市場基金被稱為準(zhǔn)儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益，同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性.幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。
(49) 一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股.其余的投資于普通股的基金是( )。
A: 平衡型基金
B: 指數(shù)基金
C: 收入型基金
D: 成長型基金
答案:A
解析:平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
(50) 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。
A: 充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人
B: 監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)
C: 通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
D: 政府提供貸款
答案:A
解析:中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業(yè)務(wù)，作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。
二、組合型選擇題
(51) 深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有( )。
Ⅰ.有一定的上市交易時間 Ⅱ.有一定的上市規(guī)模.以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 Ⅲ.交易活躍.以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量 Ⅳ.公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時間;(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 ;(3)交易活躍.以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量.
(52) 下列說法中，正確的有( )。
Ⅰ.證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入， 或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式
Ⅱ.全額包銷是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險的承銷方式
Ⅲ.上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的， 應(yīng)當(dāng)采用包銷方式發(fā)行
Ⅳ.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的， 應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: Ⅲ項，根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定 ，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的. 應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。
(53) 關(guān)于證券市場的發(fā)展歷史，以下說法正確的有( )。
Ⅰ.20世紀(jì)初在證券市場中占主導(dǎo)地位的是公司股票和公司債券
Ⅱ.美國第一個證券交易所是紐約證券交易所
Ⅲ.證券化率的提高是證券市場加速發(fā)展階段的重要標(biāo)志
Ⅳ.美國證券市場是從買賣政府債券開始的
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C 解析: 略
(54) 以下關(guān)于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有( )。
Ⅰ.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場 以自己名義進(jìn)行的證券自營買賣
Ⅱ.目前.銀行間市場的交易品種主要是債券
Ⅲ.銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進(jìn)行.交易對手之間自主詢價談判. 逐筆成交
Ⅳ.交易手續(xù)比較簡單
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進(jìn)行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進(jìn)行.交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交 。Ⅳ項交易手續(xù)比較簡單是柜臺自營買賣的特點。
(55) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括( )。
Ⅰ.投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.資信評級機(jī)構(gòu) Ⅲ.會計師事務(wù)所Ⅳ.律師事務(wù)所
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、 會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)的法人機(jī)構(gòu)。
(56)間接融資具有如下( )特征。
Ⅰ.間接性
Ⅱ.分散性
Ⅲ.信譽的差異性較小
Ⅳ.具有可逆性
V.主動權(quán)主要掌握在金融中介手中
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅢⅣV
答案:D
解析:間接融資具有相對的集中性。Ⅱ項錯誤。
(57) 以下對ETF說法正確的是( )。
Ⅰ.采用主動管理模式Ⅱ.采用指數(shù)基金模式
Ⅲ.實物申購、贖回Ⅳ.有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: ETF(交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式.
它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進(jìn)行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定 。
(58) 以下關(guān)于企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)說法正確的有( )。
Ⅰ.在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務(wù)融資、 股權(quán)融資和信貸融資等主要渠道之間的關(guān)系 Ⅱ.降低了間接融資比例
Ⅲ.降低了銀行體系的潛在風(fēng)險
Ⅳ.有利于資本市場協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D 解析: 略
(59) 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有( )。
Ⅰ.政府債券
Ⅱ.金融債券
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券
Ⅳ.可交換公司債券
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 在改革開放的政策指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐， 我國開始利用國際債券市場籌集資金.主要的債券品種有政府債券、 金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。
(60) 場外交易市場的特點有( )。
Ⅰ.在掛牌條件上通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況設(shè)置門檻
Ⅱ.交易制度通常采用做市商制度
Ⅲ.信息披露要求較低
Ⅳ.監(jiān)管較為寬松
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 場外交易市場的特征主要有以下幾個方面：(1)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低. 通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求;(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松;(3) 交易制度通常采用做市商制度。
(61) 以下關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則正確的有( )。
Ⅰ.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶
Ⅱ.與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同
Ⅲ.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶
Ⅳ.應(yīng)向證券公司收取一定的保證金
A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢD: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: Ⅲ選項中，證券金融公司應(yīng)該根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。
(62) 目前境內(nèi)上市外資股的投資主體包括( )。
Ⅰ.中國港澳臺地區(qū)法人
Ⅱ.定居在國外的中國公民
Ⅲ.外國自然人
Ⅳ.中國境內(nèi)居民
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港 、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民; 擁有外匯的境內(nèi)居民;中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他投資人.
(63) 設(shè)立證券公司需要符合的條件有( )。
Ⅰ.有完善的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度
Ⅱ.有與公司經(jīng)營范圍相應(yīng)的注冊資本
Ⅲ.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格
Ⅳ.主要股東具有持續(xù)盈利能力.信譽良好
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D 解析: 略
(64) 套期保值的基本做法是( )。
Ⅰ.持有現(xiàn)貨空頭.買入期貨合約
Ⅱ.持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約
Ⅲ.持有現(xiàn)貨多頭.賣出期貨合約
Ⅳ.持有現(xiàn)貨多頭.買入期貨合約
A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B 解析: 略
(65) 連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后， 當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，其處理方式包括( )。
Ⅰ.不能成交者等待機(jī)會成交
Ⅱ.部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待
Ⅲ.能成交者予以成交Ⅳ.部分成交者讓剩余部分自動撤銷
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是， 每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理。
(66) 下列屬性中.屬于貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)的有( )。
Ⅰ.間接性Ⅱ.可控性 Ⅲ.可測性Ⅳ.相關(guān)性
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)是：可測性、可控性、相關(guān)性。
(67) 下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述，正確的有( )。
Ⅰ.我國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次
Ⅲ.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價格
Ⅳ.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ
答案:D
解析: 轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格 =可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。
(68)下列關(guān)于債券市場功能的說法，錯誤的有( )。
Ⅰ.債券市場具有融資功能.是資源有效配置的重要渠道
Ⅱ.債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進(jìn)而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能
Ⅲ.社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上賣出債券
Ⅳ.社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就買入債券.回籠貨幣
V.債券市場具有宏觀調(diào)控功能
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ
答案:D
解析:債券市場是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所，當(dāng)社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會投資過度時， 資金閑置，中央銀行就賣出債券.回籠貨幣，以達(dá)到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。
(69) 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的違約風(fēng)險不同是由于( )引起的。
Ⅰ.保證金制度
Ⅱ.交易的監(jiān)管程度不同
Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易.遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定 Ⅳ.每日結(jié)算制度
A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約.而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排. 存在一定的交易對手違約風(fēng)險。
(70) 國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在( )。
Ⅰ.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大
Ⅱ.存在利率風(fēng)險
Ⅲ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.有國家主權(quán)保障
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比. 具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風(fēng)險;③ 有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣， 發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。
(71) 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。
Ⅰ.資金性質(zhì)不同Ⅱ.投資者地位不同 Ⅲ.基金營運依據(jù)不同Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質(zhì)不同;(2) 投資者的地位不同;(3)基金的營運依據(jù)不同。
(72) 證券投資基金的作用有( )。
Ⅰ.基金為中小投資者拓寬了投資渠道 Ⅱ.基金豐富了投資者的投資方式 Ⅲ.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 Ⅳ.有利于證券市場的國際化
A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;② 有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。
(73) 根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責(zé)有( )。
Ⅰ.計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值 Ⅱ.按照規(guī)定召集基金份額持有*會 Ⅲ.對基金財務(wù)會計報告出具意見 Ⅳ.安全保管基金財產(chǎn)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C 解析: 略
(74) 按照我國《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有( )。
Ⅰ.提供證券交易的場所和設(shè)施
Ⅱ.接受上市申請.安排證券上市
Ⅲ.對會員進(jìn)行監(jiān)管
Ⅳ.制定證券法規(guī)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 我國《證券交易所管理辦法》第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1) 提供證券交易的場所和設(shè)施;(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管;(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能 。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以Ⅳ選項錯誤.
(75) 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為( )。
Ⅰ.定期交易系統(tǒng)
Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)
Ⅲ.指令驅(qū)動系統(tǒng)
Ⅳ.報價驅(qū)動系統(tǒng)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ
答案:D
解析: 證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分， 有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項正確。
(76) 目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的股票有( )。
Ⅰ.原STAQ系統(tǒng)掛牌的股票
Ⅱ.證券交易所掛牌的股票
Ⅲ.原NET系統(tǒng)掛牌的股票
Ⅳ.滬、深證券交易所退市公司股票
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統(tǒng))、NET(全國證券交易系統(tǒng))掛牌公司和滬、 深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況， 其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;(2)
非上市股份有限公司的股份報價轉(zhuǎn)讓.目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司， 其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對和定價委托的方式進(jìn)行成交.
(77) 基金管理人比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有的優(yōu)勢體現(xiàn)為( )。
Ⅰ.能較好地認(rèn)識基金的性質(zhì)、來源和種類
Ⅱ.能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險
Ⅲ.能按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合
Ⅳ.能在市場變動時及時對投資組合進(jìn)行更新
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有某些優(yōu)勢， 如能較好地認(rèn)識風(fēng)險的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險. 并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合， 在市場變動的情況下.及時地對投資組合進(jìn)行更新. 從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等。
(78) 我國證券業(yè)的自律性管理機(jī)構(gòu)主要包括( )。
Ⅰ.證券業(yè)協(xié)會Ⅱ.證券交易所 Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.證券公司
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《 證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實行行業(yè)自律管理。
(79) 財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有( )。
Ⅰ.擴(kuò)大財政赤字.刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展.進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)
Ⅱ.調(diào)節(jié)稅率.影響企業(yè)盈利和股息
Ⅲ.提高法定存款準(zhǔn)備金率.市場資金趨緊，影響股價
Ⅳ.控制國債發(fā)行量.改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C 解析: 略
(80) 下列屬于資本市場特點的有( )。
Ⅰ.期限長Ⅱ.流動性較差 Ⅲ.風(fēng)險大Ⅳ.收益較大
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 資本市場特征：(1)期限長、流動性較差?；I集的資金多用于解決中長期融資需求. 故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風(fēng)險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動， 風(fēng)險大。
(81) 下列說法中.正確的有( )。
Ⅰ.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷
Ⅱ.余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式
Ⅲ.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人的承銷方式
Ⅳ.證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券.在承銷期結(jié)束后.將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:Ⅳ項證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后.將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式.
(82) 以下對契約型基金和公司型基金說法正確的是( )。
Ⅰ.契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人
Ⅱ.公司型基金是依據(jù)基金契約建立起來的
Ⅲ.契約型基金的投資者是基金公司的股東
Ⅳ.公司型基金與契約型基金的營運依據(jù)不同
A: ⅠⅣ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
公司型基金是依據(jù)公司章程建立起來的，契約型基金是依據(jù)基金契約建立起來的;契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人.
(83) 基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資不得有的行為包括( )。
Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
Ⅱ.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
Ⅲ.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
Ⅳ.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，
單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票和公司本次發(fā)行股票的總量
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券.不得超過該證券的10%。
(84)下列各項決議中.股東大會需經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過的有( )
Ⅰ.修改公司章程
Ⅱ.增加或減少注冊資本的決議
Ⅲ.對發(fā)行公司債券作出決議
Ⅳ.公司合并、分立
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析:股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)半數(shù)通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。
(85) 我國《證券投資基金法》規(guī)定.基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運用于下列( )資產(chǎn)。
Ⅰ.已上市股票Ⅱ.場外交易的股票
Ⅲ.已上市交易的債券Ⅳ.場外交易的債券
A: ⅠⅢ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
《基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：(1)上市交易的股票、債券：(2)
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。
(86) 以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是( )。
Ⅰ.信用風(fēng)險Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險
Ⅲ.財務(wù)風(fēng)險Ⅳ.購買力風(fēng)險
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。
(87) 下列關(guān)于金融期權(quán)的說法。正確的有( )。
Ⅰ.金融期權(quán)交易是指以金融期貨合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動
Ⅱ.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者有買入的權(quán)利
Ⅲ.金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約
Ⅳ.金融期權(quán)合約的買入者需支付期權(quán)費
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動，所以Ⅰ項錯誤。
(88) 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是( )。
Ⅰ.交易對象不同Ⅱ.交易參與者不同
Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.結(jié)算方式不同
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是交易對象不同、交易目的不同、交易價格的含義不同、交易方式不同以及結(jié)算方式不同.
(89) 我國的債券指數(shù)包括( )。
Ⅰ.中證全債指數(shù)Ⅱ.上證國債指數(shù)
Ⅲ.上證企業(yè)債指數(shù)Ⅳ.中國債券指數(shù)
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析:
我國主要的債券指數(shù)有中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國債券指數(shù).
(90) 發(fā)行人在確定債券期，要考慮的因素主要有( )。
Ⅰ.債券變現(xiàn)能力Ⅱ.籌集資金數(shù)額
Ⅲ.資金使用方向Ⅳ.市場利率的變化
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間。發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。
(91) 金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展.主要原因有( )。
Ⅰ.金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行金融衍生工具自營交易、擴(kuò)大利潤來源
Ⅱ.金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費收入
Ⅲ.金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù).不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況 Ⅳ.逃避監(jiān)管
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展主要有兩方面原因：
(1) 在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入：(2) 金融機(jī)構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進(jìn)行自營交易.擴(kuò)大利潤來源 。
(92) 關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求，下列說法正確的有( )。
Ⅰ.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開
Ⅱ.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷
Ⅲ.基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利
Ⅳ.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全. 基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷;(2)依法處分基金財產(chǎn)，
基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;(4) 對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。Ⅳ項屬于基金托管人禁止的行為之一。
(93) 以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是( )。
Ⅰ.具有法人資格
Ⅱ.依據(jù)基金合同成立
Ⅲ.依據(jù)基金合同營運基金
Ⅳ.監(jiān)督約束機(jī)制較為完善
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析: 公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督管理機(jī)制較為完善;契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項說法錯誤.正確答案為Ⅱ、Ⅲ。
(94) 對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是( )。
Ⅰ.公司債券的期限為1年以上
Ⅱ.公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
Ⅲ.債券須經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，且債券的信用級別良好
Ⅳ.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
(95) 下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是( )。
Ⅰ.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后.就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利
Ⅱ.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利
Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后.就承擔(dān)著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)
Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析：期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利.但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后， 在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾.
(96)選擇性貨幣政策工具包括( )。
Ⅰ.消費者信用控制
Ⅱ.貸款限額
Ⅲ.利率限制
Ⅳ.優(yōu)惠利率 V.直接干預(yù)
A: ⅠⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡ D: ⅠⅡV
答案:A
解析:選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、優(yōu)惠利率、不動產(chǎn)信用控制、 消費者信用控制。
(97) 作為有價證券，債券和股票具有的相同點有( )。
Ⅰ.籌資成本相同
Ⅱ.都是直接融資的手段
Ⅲ.都是間接融資的手段Ⅳ.都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段
A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 債券與股票的相同點：(1)債券與股票都屬于有價證券;(2) 債券與股票都是籌措資金的手段，且與向銀行貸款間接融資相比，發(fā)行債券和股票籌資的數(shù)額大，時間長，成本低.且不受貸款銀行的條件限制;(3) 債券與股票收益率相互影響。
(98) 下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的是( )。
Ⅰ.每只基金都有一個基金合同
Ⅱ.投資者通過購買基金份額方式間接進(jìn)行證券投資
Ⅲ.證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集
Ⅳ.證券投資基金是一種問接投資工具
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
(99) 金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券的目的是( )。
Ⅰ.籌資用于某種特殊用途
Ⅱ.改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
Ⅲ.增加自身權(quán)益資本
Ⅳ.輔助國家宏觀調(diào)控政策
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ: D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，他們發(fā)行債券的目的主要有：① 籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
(100) 下列選項中，屬于可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件的有( )。
Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在2年以上
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣3000萬元
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
Ⅳ.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件
A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅢⅣ D: ⅠⅢⅣ
答案:C
解析: 上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1) 可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000 萬元;(3)申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件.
一、單選題
(1) 中長期資金市場又稱為( )。 A: 初級市場 B: 貨幣市場 C: 資本市場 D: 次級市場 答案:C
解析: 資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、 中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。
(2) 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行含有證券自營業(yè)務(wù)的委托申報時的原則是( ) 。
A: 價格優(yōu)先、時間優(yōu)先 B: 價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先
C: 時間優(yōu)先、價格優(yōu)先 D: 時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先
答案:D
解析: 證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行含有證券自營業(yè)務(wù)的委托申報時的原則是時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。
(3) 我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票在深圳證券交易所主板市場上市， 其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬元。
A: 4000 B: 5000 C: 3000 D: 1000
答案:B
(4) 按照基礎(chǔ)工具劃分，金融衍生品可分為( )。
A: 股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具
B: 場內(nèi)交易工具、場外交易工具 C: 遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換
D: 股權(quán)衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具
答案:A
解析: 按照基礎(chǔ)衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權(quán)衍生工具( 以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具( 以各種貨幣為基礎(chǔ)的金融衍生工具.如遠(yuǎn)期外匯合約、外幣期權(quán)等).利率衍生工具( 以利率為基礎(chǔ)的金融衍生工具。如遠(yuǎn)期利率協(xié)議)。
(5) 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的( )倍。
A: 1 B: 2 C: 3 D: 4
答案:C
解析: 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上。
(6) 根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定.首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向( ) 詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
A: 保險公司
B: 財務(wù)公司
C: 個人投資者
D: 符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者
答案:D
解析: 自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定， 首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價對象( 指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。
(7) 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和( )股票。
A: 國家股 B: 法人股 C: 優(yōu)先股 D: 記名股
答案:C
解析: 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。
(8) 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的( )憑證。
A: 所有權(quán) B: 債權(quán) C: 債務(wù) D: 優(yōu)先受償權(quán)
答案:A
解析: 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。
(9) 我國證券交易市場開盤價遵照的競價原理是( )競價。
A: 時間 B: 連續(xù) C: 協(xié)商 D: 集合
答案:D
解析: 在我國開盤價是集合競價的結(jié)果。
(10) LIBOR指的是( )。 A: 美國聯(lián)邦基金利率 B: 倫敦銀行同業(yè)拆借利率 C: 香港銀行同業(yè)拆借利率 D: 上海銀行間同業(yè)拆放利率
答案:B
解析: 在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(1 ⅠBOR)。
(11) 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表( ) 名，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來。
A: 4 B: 3 C: 2 D: 1
答案:D
解析: 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務(wù)往來。 會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人14名， 根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。
(12) 公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣__________ 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元。( )
A: 3000：6000 B: 6000;3000 C: 6000：6000 D: 3000;3000
答案:A
解析: 《證券法》第16條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元. 有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
(13) 金融機(jī)構(gòu)過度依賴于掌握金融機(jī)構(gòu)大量技術(shù)和關(guān)鍵信息的外匯交易員. 由此則可能帶來( )。
A: 聲譽風(fēng)險 B: 戰(zhàn)略風(fēng)險 C: 信用風(fēng)險 D: 操作風(fēng)險
答案:D
(14) 調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，金融市場通過其特有的( ) 功能和引導(dǎo)資本合理配置的機(jī)制，對微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響。
A: 資本積聚 B: 交易功能 C: 避險功能 D: 財富投資
答案:A
(15) 由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出， 承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。 這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。
A: 全額包銷 B: 盡力推銷 C: 余額包銷 D: 混合推銷
答案:B
解析: 盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人.按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券 .發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人.承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。
(16) 開放式基金份額的發(fā)售.由( )負(fù)責(zé)辦理。
A: 基金管理人 B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)
答案:A
解析: 開放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、 證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。
(17) 下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是( )。
A: 貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)
B: 貨幣市場交易量很大
C: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險、高收益的特征
D: 貨幣市場主要是為了彌補短期流動性
答案:C
解析: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風(fēng)險、低收益的特征。
(18) 證券投資基金托管人是( )權(quán)益的代表。
A: 基金管理人 B: 基金持有人 C: 基金監(jiān)管人 D: 基金發(fā)起人
答案:B
解析: 基金托管人是基金持有****益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。 基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議.在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報酬。
(19) ( )是風(fēng)險管理委員會對已經(jīng)識別和計量的風(fēng)險，采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)炔呗砸约昂细竦娘L(fēng)險緩釋工具進(jìn)行有效管理和控制風(fēng)險的過程。
A: 風(fēng)險識別/分析 B: 風(fēng)險控制/緩釋 C: 風(fēng)險計量/評估 D: 風(fēng)險監(jiān)測/報告
答案:B
(20) 下列可能會對金融機(jī)構(gòu)造成損失的風(fēng)險中.不屬于操作風(fēng)險的是( )。
A: 恐怖襲擊 B: 監(jiān)管規(guī)定 C: 聲譽受損 D: 黑客攻擊
答案:C
(21) 依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里.除了獲得固定的股息之外. 能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股分為( )。 A: 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股
B: 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股
C: 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股
D: 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股
答案:C
(22) 中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一般是( )。
A: 穩(wěn)定物價 B: 充分就業(yè) C: 經(jīng)濟(jì)增長 D: 國際收支平衡
答案:A
解析: 物價穩(wěn)定一般是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。
(23) 金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，下列說法中，錯誤的是( )。
A: 保險機(jī)構(gòu)可以出售保險單分散風(fēng)險
B: 金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會
C: 可以達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的
D: 這屬于金融市場的財富管理功能
答案:D
解析: 這屬于避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險和收入風(fēng)險的手段。金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險分散的可能，如保險機(jī)構(gòu)出售保險單，通過套期保值 、組合投資的條件和機(jī)會.達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散的目的。
(24) 我國基金市場的監(jiān)管主體是( )。
A: 中國證監(jiān)會 B: 中國銀監(jiān)會 C: 證券交易所 D: 中國證券業(yè)協(xié)會
答案:A
解析: 中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理 ，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等.則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管.
(25) 以下各風(fēng)險都會給金融機(jī)構(gòu)帶來經(jīng)營困難， 但一般可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的直接原因是( )。
A: 流動性風(fēng)險 B: 信用風(fēng)險 C: 操作風(fēng)險 D: 戰(zhàn)略風(fēng)險
答案:A
(26) 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃.辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的。凈資本不低于人民幣( )億元。
A: 2 B: 3 C: 5 D: 10
答案:C
解析: 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。
(27) 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期( )。
A: 金融機(jī)構(gòu)存款基本利率 B: 金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率
C: 法定存款準(zhǔn)備金利率 D: 超額存款準(zhǔn)備金利率
答案:B
解析: 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費用按照客戶實際使用資金和證券的天數(shù)計算。故選項B正確。
(28) ( )國債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平。
A: 行政分配 B: 承購包銷 C: 公開招標(biāo) D: 銀行發(fā)售
答案:C
解析: 公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價( 或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。
(29) 在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。
A: 金融機(jī)構(gòu) B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 融資公司
答案:A
解析: 在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
(30) 從債券的特征來看，債券區(qū)別于股票的最主要的特征是債券具有( )。
A: 償還性 B: 流動性 C: 安全性 D: 收益性
答案:A
解析: 債券的償還性使資金籌措者不能無限期地占用債券購買者的資金，這一特征與股票的永久性有很大的區(qū)別。
(31) 下列關(guān)于我國國債發(fā)行方式的表述.正確的是( )。
A:公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平.發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價，自高價向低價橫向或低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止
B:對于事先已確定發(fā)行條款的國債.我國仍采取承銷包銷方式.目前主要運用不可上市流通的記賬式國債發(fā)行
C:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的中價收益率作為中標(biāo)額各自最終中標(biāo)收益率.每個中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率是不同的
D:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)額收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率.所有中標(biāo)商的認(rèn)購成本是相同的
答案:A
解析:選項B，對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承銷包銷方式，目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行;選項C應(yīng)為美國式招標(biāo)：選項D應(yīng)為荷蘭式招標(biāo)。
(32) 對追求高投資回報的投資者來說，比較適合的基金類型是( )。
A: 收入型基金
B: 成長型基金
C: 債券型基金
D: 封閉型基金
答案:B
解析:按投資目的不同，基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。而成長型基金注重基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。收入型基金強調(diào)基金單位價格的增加.使投資者獲取穩(wěn)定的、化的當(dāng)期收益.
(33) 影響股票價格的最直接因素是( )，并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價格的。
A: 供求關(guān)系
B: 公司經(jīng)營狀況
C: 宏觀經(jīng)濟(jì)因素
D: 政治因素
答案:A
解析:供求關(guān)系是股票價格的最直接影響因素，并且其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。
(34) 看跌期權(quán)的賣方在買方選擇行使權(quán)利時，必須按期權(quán)合約規(guī)定的條件( )
一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。
A: 賣出
B: 買入
C: 買人或賣出
D: 買入和賣出
答案:B
(35) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，( )。
A: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù).按簡單平均法計算
B: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù).按加權(quán)平均法計算
C: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù).按簡單平均法計算
D: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù).按加權(quán)平均法計算
答案:B
解析:上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。
(36) 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是( )。
A: 再貼現(xiàn)率
B: 超額存款準(zhǔn)備金
C: 基礎(chǔ)貨幣
D: 貨幣供應(yīng)量
答案:D
解析: 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。
(37) 基金的銀行存款賬戶由基金托管人以( )的名義開立。
A: 基金托管人
B: 基金
C: 基金管理人
D: 管理人和托管人聯(lián)名
答案:B
解析:
基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立.由托管人開立并管理。
(38) 我國證券交易所規(guī)定的A股每次申報和成交的最小數(shù)量單位(除零股交易外)是( ) 。
A: 10手
B: 10股
C: 1手
D: 1股
答案:C
解析:交易單位是交易所規(guī)定每次申報和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、深證券交易所規(guī)定，通過競價交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。
(39) 一般而言，下列債券的信用風(fēng)險依次從低到高排列的順序為( )。
A: 政府債券、公司債券、金融債券
B: 金融債券、公司債券、政府債券
C: 政府債券、金融債券、公司債券
D: 金融債券、政府債券、公司債券
答案:C
(40) 買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達(dá)成的、在將來某一特定時間交割金融工具的協(xié)議，我們稱之為( )。
A: 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
B: 金融互換
C: 金融期權(quán)
D: 金融期貨
答案:D
(41)以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價格為最后中標(biāo)價格.全體投標(biāo)商的中標(biāo)價格是單一的，這種招標(biāo)方式為( )。
A: 荷蘭式
B: 美國式
C: 既是美國式又是荷蘭式
D: 都不是
答案:A
解析: 荷蘭式招標(biāo)只有單一最后中標(biāo)價格，美國式招標(biāo)以最后一個報價為最終中標(biāo)價。
(42) 金融市場可以按照( )分為發(fā)行市場和流通市場。
A: 金融市場的重要性
B: 金融產(chǎn)品的期限
C: 金融產(chǎn)品交易的交割方式
D: 金融工具發(fā)行和流通特征
答案:D
解析: 按金融工具發(fā)行和流通特征分類，分為發(fā)行市場和流通市場。
(43) 外國債券的特點是( )。
A: 發(fā)行人在一個國家.債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬另一個國家
B: 發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個國家。發(fā)行市場屬另一個國家
C: 發(fā)行人、發(fā)行市場在一個國家.債券的面值貨幣屬另一個國家
D: 發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場分屬不同的國家
答案:A
解析:外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。
(44) 下列對我國《基金法》規(guī)定的基金份額持有人享有的權(quán)利描述，錯誤的是( )。
A: 按照規(guī)定要求召開基金份額持有*會
B: 查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料
C: 參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)
D: 分享基金財產(chǎn)收益
答案:B
解析:我國《基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利之一是查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料。
(45)運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法.將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品是( )。
A: 復(fù)合化金融衍生品
B: 組合化金融衍生品
C: 結(jié)構(gòu)化金融衍生品
D: 證券化金融衍生品
答案:C
解析:
結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是其典型代表。
(46) 證券交易通常都必須遵循( )。
A: 價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則
B: 時間優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則
C: 價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則
D: 客戶優(yōu)先原則和時問優(yōu)先原則
答案:A
解析:
證券交易通常都必須遵循的原則包括：(1)價格優(yōu)先原則，價格較高的買入申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報;(2)時間優(yōu)先原則，同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。
(47) 證券投資基金的分散投資無法消除市場上的( )。
A: 非系統(tǒng)性風(fēng)險
B: 系統(tǒng)性風(fēng)險
C: 信用風(fēng)險
D: 經(jīng)營風(fēng)險
答案:B
解析:分散投資雖能在一定程度上消除來自個別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險，但無法消除市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。
(48) ( )幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。
A: 貨幣市場基金
B: 債券型基金
C: 開放式基金
D: 收入型基金
答案:A
解析:貨幣市場基金被稱為準(zhǔn)儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益，同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性.幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。
(49) 一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股.其余的投資于普通股的基金是( )。
A: 平衡型基金
B: 指數(shù)基金
C: 收入型基金
D: 成長型基金
答案:A
解析:平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
(50) 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。
A: 充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人
B: 監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)
C: 通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量
D: 政府提供貸款
答案:A
解析:中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業(yè)務(wù)，作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。
二、組合型選擇題
(51) 深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有( )。
Ⅰ.有一定的上市交易時間 Ⅱ.有一定的上市規(guī)模.以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 Ⅲ.交易活躍.以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量 Ⅳ.公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時間;(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 ;(3)交易活躍.以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量.
(52) 下列說法中，正確的有( )。
Ⅰ.證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入， 或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式
Ⅱ.全額包銷是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險的承銷方式
Ⅲ.上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的， 應(yīng)當(dāng)采用包銷方式發(fā)行
Ⅳ.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的， 應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: Ⅲ項，根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定 ，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的. 應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。
(53) 關(guān)于證券市場的發(fā)展歷史，以下說法正確的有( )。
Ⅰ.20世紀(jì)初在證券市場中占主導(dǎo)地位的是公司股票和公司債券
Ⅱ.美國第一個證券交易所是紐約證券交易所
Ⅲ.證券化率的提高是證券市場加速發(fā)展階段的重要標(biāo)志
Ⅳ.美國證券市場是從買賣政府債券開始的
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C 解析: 略
(54) 以下關(guān)于銀行間市場的自營買賣的說法中，正確的有( )。
Ⅰ.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場 以自己名義進(jìn)行的證券自營買賣
Ⅱ.目前.銀行間市場的交易品種主要是債券
Ⅲ.銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進(jìn)行.交易對手之間自主詢價談判. 逐筆成交
Ⅳ.交易手續(xù)比較簡單
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進(jìn)行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券。銀行間市場的自營買賣采取詢價交易方式進(jìn)行.交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交 。Ⅳ項交易手續(xù)比較簡單是柜臺自營買賣的特點。
(55) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括( )。
Ⅰ.投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ.資信評級機(jī)構(gòu) Ⅲ.會計師事務(wù)所Ⅳ.律師事務(wù)所
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、 會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)的法人機(jī)構(gòu)。
(56)間接融資具有如下( )特征。
Ⅰ.間接性
Ⅱ.分散性
Ⅲ.信譽的差異性較小
Ⅳ.具有可逆性
V.主動權(quán)主要掌握在金融中介手中
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅢⅣV
答案:D
解析:間接融資具有相對的集中性。Ⅱ項錯誤。
(57) 以下對ETF說法正確的是( )。
Ⅰ.采用主動管理模式Ⅱ.采用指數(shù)基金模式
Ⅲ.實物申購、贖回Ⅳ.有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: ETF(交易所交易基金)是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式.
它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進(jìn)行申購、贖回，有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定 。
(58) 以下關(guān)于企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)說法正確的有( )。
Ⅰ.在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務(wù)融資、 股權(quán)融資和信貸融資等主要渠道之間的關(guān)系 Ⅱ.降低了間接融資比例
Ⅲ.降低了銀行體系的潛在風(fēng)險
Ⅳ.有利于資本市場協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D 解析: 略
(59) 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有( )。
Ⅰ.政府債券
Ⅱ.金融債券
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券
Ⅳ.可交換公司債券
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 在改革開放的政策指導(dǎo)下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐， 我國開始利用國際債券市場籌集資金.主要的債券品種有政府債券、 金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。
(60) 場外交易市場的特點有( )。
Ⅰ.在掛牌條件上通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況設(shè)置門檻
Ⅱ.交易制度通常采用做市商制度
Ⅲ.信息披露要求較低
Ⅳ.監(jiān)管較為寬松
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 場外交易市場的特征主要有以下幾個方面：(1)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低. 通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求;(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松;(3) 交易制度通常采用做市商制度。
(61) 以下關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則正確的有( )。
Ⅰ.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶
Ⅱ.與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同
Ⅲ.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶
Ⅳ.應(yīng)向證券公司收取一定的保證金
A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢD: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: Ⅲ選項中，證券金融公司應(yīng)該根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。
(62) 目前境內(nèi)上市外資股的投資主體包括( )。
Ⅰ.中國港澳臺地區(qū)法人
Ⅱ.定居在國外的中國公民
Ⅲ.外國自然人
Ⅳ.中國境內(nèi)居民
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港 、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民; 擁有外匯的境內(nèi)居民;中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他投資人.
(63) 設(shè)立證券公司需要符合的條件有( )。
Ⅰ.有完善的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度
Ⅱ.有與公司經(jīng)營范圍相應(yīng)的注冊資本
Ⅲ.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格
Ⅳ.主要股東具有持續(xù)盈利能力.信譽良好
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D 解析: 略
(64) 套期保值的基本做法是( )。
Ⅰ.持有現(xiàn)貨空頭.買入期貨合約
Ⅱ.持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約
Ⅲ.持有現(xiàn)貨多頭.賣出期貨合約
Ⅳ.持有現(xiàn)貨多頭.買入期貨合約
A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B 解析: 略
(65) 連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后， 當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，其處理方式包括( )。
Ⅰ.不能成交者等待機(jī)會成交
Ⅱ.部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待
Ⅲ.能成交者予以成交Ⅳ.部分成交者讓剩余部分自動撤銷
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是， 每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理。
(66) 下列屬性中.屬于貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)的有( )。
Ⅰ.間接性Ⅱ.可控性 Ⅲ.可測性Ⅳ.相關(guān)性
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)是：可測性、可控性、相關(guān)性。
(67) 下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述，正確的有( )。
Ⅰ.我國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次
Ⅲ.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價格
Ⅳ.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ
答案:D
解析: 轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格 =可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。
(68)下列關(guān)于債券市場功能的說法，錯誤的有( )。
Ⅰ.債券市場具有融資功能.是資源有效配置的重要渠道
Ⅱ.債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進(jìn)而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能
Ⅲ.社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上賣出債券
Ⅳ.社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就買入債券.回籠貨幣
V.債券市場具有宏觀調(diào)控功能
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ
答案:D
解析:債券市場是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所，當(dāng)社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會投資過度時， 資金閑置，中央銀行就賣出債券.回籠貨幣，以達(dá)到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。
(69) 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的違約風(fēng)險不同是由于( )引起的。
Ⅰ.保證金制度
Ⅱ.交易的監(jiān)管程度不同
Ⅲ.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易.遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定 Ⅳ.每日結(jié)算制度
A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約.而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排. 存在一定的交易對手違約風(fēng)險。
(70) 國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在( )。
Ⅰ.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大
Ⅱ.存在利率風(fēng)險
Ⅲ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.有國家主權(quán)保障
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比. 具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風(fēng)險;③ 有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣， 發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。
(71) 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。
Ⅰ.資金性質(zhì)不同Ⅱ.投資者地位不同 Ⅲ.基金營運依據(jù)不同Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質(zhì)不同;(2) 投資者的地位不同;(3)基金的營運依據(jù)不同。
(72) 證券投資基金的作用有( )。
Ⅰ.基金為中小投資者拓寬了投資渠道 Ⅱ.基金豐富了投資者的投資方式 Ⅲ.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 Ⅳ.有利于證券市場的國際化
A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;② 有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。
(73) 根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責(zé)有( )。
Ⅰ.計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值 Ⅱ.按照規(guī)定召集基金份額持有*會 Ⅲ.對基金財務(wù)會計報告出具意見 Ⅳ.安全保管基金財產(chǎn)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C 解析: 略
(74) 按照我國《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有( )。
Ⅰ.提供證券交易的場所和設(shè)施
Ⅱ.接受上市申請.安排證券上市
Ⅲ.對會員進(jìn)行監(jiān)管
Ⅳ.制定證券法規(guī)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 我國《證券交易所管理辦法》第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1) 提供證券交易的場所和設(shè)施;(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管;(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管;(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能 。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以Ⅳ選項錯誤.
(75) 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為( )。
Ⅰ.定期交易系統(tǒng)
Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)
Ⅲ.指令驅(qū)動系統(tǒng)
Ⅳ.報價驅(qū)動系統(tǒng)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ
答案:D
解析: 證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分， 有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項正確。
(76) 目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的股票有( )。
Ⅰ.原STAQ系統(tǒng)掛牌的股票
Ⅱ.證券交易所掛牌的股票
Ⅲ.原NET系統(tǒng)掛牌的股票
Ⅳ.滬、深證券交易所退市公司股票
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統(tǒng))、NET(全國證券交易系統(tǒng))掛牌公司和滬、 深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況， 其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓;(2)
非上市股份有限公司的股份報價轉(zhuǎn)讓.目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司， 其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對和定價委托的方式進(jìn)行成交.
(77) 基金管理人比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有的優(yōu)勢體現(xiàn)為( )。
Ⅰ.能較好地認(rèn)識基金的性質(zhì)、來源和種類
Ⅱ.能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險
Ⅲ.能按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合
Ⅳ.能在市場變動時及時對投資組合進(jìn)行更新
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，比普通投資者在風(fēng)險管理方面具有某些優(yōu)勢， 如能較好地認(rèn)識風(fēng)險的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險. 并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力構(gòu)造有效的證券組合， 在市場變動的情況下.及時地對投資組合進(jìn)行更新. 從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等。
(78) 我國證券業(yè)的自律性管理機(jī)構(gòu)主要包括( )。
Ⅰ.證券業(yè)協(xié)會Ⅱ.證券交易所 Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.證券公司
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《 證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實行行業(yè)自律管理。
(79) 財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有( )。
Ⅰ.擴(kuò)大財政赤字.刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展.進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)
Ⅱ.調(diào)節(jié)稅率.影響企業(yè)盈利和股息
Ⅲ.提高法定存款準(zhǔn)備金率.市場資金趨緊，影響股價
Ⅳ.控制國債發(fā)行量.改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C 解析: 略
(80) 下列屬于資本市場特點的有( )。
Ⅰ.期限長Ⅱ.流動性較差 Ⅲ.風(fēng)險大Ⅳ.收益較大
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 資本市場特征：(1)期限長、流動性較差?；I集的資金多用于解決中長期融資需求. 故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風(fēng)險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動， 風(fēng)險大。
(81) 下列說法中.正確的有( )。
Ⅰ.根據(jù)《證券法》，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷
Ⅱ.余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式
Ⅲ.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人的承銷方式
Ⅳ.證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券.在承銷期結(jié)束后.將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:Ⅳ項證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后.將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式.
(82) 以下對契約型基金和公司型基金說法正確的是( )。
Ⅰ.契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人
Ⅱ.公司型基金是依據(jù)基金契約建立起來的
Ⅲ.契約型基金的投資者是基金公司的股東
Ⅳ.公司型基金與契約型基金的營運依據(jù)不同
A: ⅠⅣ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
公司型基金是依據(jù)公司章程建立起來的，契約型基金是依據(jù)基金契約建立起來的;契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人.
(83) 基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資不得有的行為包括( )。
Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
Ⅱ.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
Ⅲ.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
Ⅳ.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，
單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票和公司本次發(fā)行股票的總量
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:基金管理人運用基金財產(chǎn)進(jìn)行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券.不得超過該證券的10%。
(84)下列各項決議中.股東大會需經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過的有( )
Ⅰ.修改公司章程
Ⅱ.增加或減少注冊資本的決議
Ⅲ.對發(fā)行公司債券作出決議
Ⅳ.公司合并、分立
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析:股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)半數(shù)通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。
(85) 我國《證券投資基金法》規(guī)定.基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運用于下列( )資產(chǎn)。
Ⅰ.已上市股票Ⅱ.場外交易的股票
Ⅲ.已上市交易的債券Ⅳ.場外交易的債券
A: ⅠⅢ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
《基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：(1)上市交易的股票、債券：(2)
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。
(86) 以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是( )。
Ⅰ.信用風(fēng)險Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險
Ⅲ.財務(wù)風(fēng)險Ⅳ.購買力風(fēng)險
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 購買力風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險。
(87) 下列關(guān)于金融期權(quán)的說法。正確的有( )。
Ⅰ.金融期權(quán)交易是指以金融期貨合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動
Ⅱ.看漲期權(quán)賦予期權(quán)購買者有買入的權(quán)利
Ⅲ.金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約
Ⅳ.金融期權(quán)合約的買入者需支付期權(quán)費
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動，所以Ⅰ項錯誤。
(88) 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是( )。
Ⅰ.交易對象不同Ⅱ.交易參與者不同
Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.結(jié)算方式不同
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是交易對象不同、交易目的不同、交易價格的含義不同、交易方式不同以及結(jié)算方式不同.
(89) 我國的債券指數(shù)包括( )。
Ⅰ.中證全債指數(shù)Ⅱ.上證國債指數(shù)
Ⅲ.上證企業(yè)債指數(shù)Ⅳ.中國債券指數(shù)
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析:
我國主要的債券指數(shù)有中證全債指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國債券指數(shù).
(90) 發(fā)行人在確定債券期，要考慮的因素主要有( )。
Ⅰ.債券變現(xiàn)能力Ⅱ.籌集資金數(shù)額
Ⅲ.資金使用方向Ⅳ.市場利率的變化
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間。發(fā)行人在確定債券期，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化、債券的變現(xiàn)能力。
(91) 金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展.主要原因有( )。
Ⅰ.金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行金融衍生工具自營交易、擴(kuò)大利潤來源
Ⅱ.金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費收入
Ⅲ.金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù).不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況 Ⅳ.逃避監(jiān)管
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展主要有兩方面原因：
(1) 在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入：(2) 金融機(jī)構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進(jìn)行自營交易.擴(kuò)大利潤來源 。
(92) 關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求，下列說法正確的有( )。
Ⅰ.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開
Ⅱ.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷
Ⅲ.基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利
Ⅳ.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全. 基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷;(2)依法處分基金財產(chǎn)，
基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;(4) 對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。Ⅳ項屬于基金托管人禁止的行為之一。
(93) 以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是( )。
Ⅰ.具有法人資格
Ⅱ.依據(jù)基金合同成立
Ⅲ.依據(jù)基金合同營運基金
Ⅳ.監(jiān)督約束機(jī)制較為完善
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析: 公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督管理機(jī)制較為完善;契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項說法錯誤.正確答案為Ⅱ、Ⅲ。
(94) 對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是( )。
Ⅰ.公司債券的期限為1年以上
Ⅱ.公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
Ⅲ.債券須經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，且債券的信用級別良好
Ⅳ.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
(95) 下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是( )。
Ⅰ.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后.就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利
Ⅱ.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利
Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后.就承擔(dān)著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)
Ⅳ.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析：期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利.但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后， 在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾.
(96)選擇性貨幣政策工具包括( )。
Ⅰ.消費者信用控制
Ⅱ.貸款限額
Ⅲ.利率限制
Ⅳ.優(yōu)惠利率 V.直接干預(yù)
A: ⅠⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡ D: ⅠⅡV
答案:A
解析:選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、優(yōu)惠利率、不動產(chǎn)信用控制、 消費者信用控制。
(97) 作為有價證券，債券和股票具有的相同點有( )。
Ⅰ.籌資成本相同
Ⅱ.都是直接融資的手段
Ⅲ.都是間接融資的手段Ⅳ.都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段
A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 債券與股票的相同點：(1)債券與股票都屬于有價證券;(2) 債券與股票都是籌措資金的手段，且與向銀行貸款間接融資相比，發(fā)行債券和股票籌資的數(shù)額大，時間長，成本低.且不受貸款銀行的條件限制;(3) 債券與股票收益率相互影響。
(98) 下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的是( )。
Ⅰ.每只基金都有一個基金合同
Ⅱ.投資者通過購買基金份額方式間接進(jìn)行證券投資
Ⅲ.證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集
Ⅳ.證券投資基金是一種問接投資工具
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
(99) 金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券的目的是( )。
Ⅰ.籌資用于某種特殊用途
Ⅱ.改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
Ⅲ.增加自身權(quán)益資本
Ⅳ.輔助國家宏觀調(diào)控政策
A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ: D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析: 金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，他們發(fā)行債券的目的主要有：① 籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
(100) 下列選項中，屬于可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件的有( )。
Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在2年以上
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣3000萬元
Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
Ⅳ.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件
A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅢⅣ D: ⅠⅢⅣ
答案:C
解析: 上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1) 可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000 萬元;(3)申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件.