為大家整理2018期貨從業(yè)資格考試《基礎知識》模擬試卷(12)供大家參考，希望對考生有幫助！
一、單選題
1.上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲停價格為( )。(漲跌停板幅度是4%)
A.69794.4元/噸
B.64425.6元/噸
C.69790元/噸
D.64430元/噸
2.將點價交易與套期保值操作結(jié)合在一起進行操作的，叫( )交易。
A.基差交易
B.價差套利
C.程序化交易
D.點價套利
3.套利下單報價時，要明確指出( )。
A.價格差
B.買入價
C.賣出價
D.成交價
4.( )成交速度快，指令一旦下達，不可更改或撤銷。
A.限價指令
B.市價指令
C.指令
D.雙向指令
5.國內(nèi)交易所期貨合約的開盤價由( )產(chǎn)生。
A.買方競價
B.集合競價
C.賣方競價
D.買賣均價
6.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是( )。
A.合約價值的3%
B.合約價值的5%
C.合約價值的7%
D.合約價值的8%
7.( )首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易，交易量增長迅速。
A.倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所
B.紐約期貨交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.芝加哥期貨交易所
8.在我國，套期保值有效性在( )范圍內(nèi)，該套期保值被認定為高度有效。
A.70%至l00%
B.80%至l25%
C.90%至l35%
D.80%~100%
9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向( )收取保證金。
A.經(jīng)紀人
B.會員
C.結(jié)算公司
D.大客戶
10.點價交易普遍應用于( )。
A.所有商品貿(mào)易
B.大宗商品貿(mào)易
C.金融商品貿(mào)易
D.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易
參考答案：
1.A【解析】漲停價格=上一交易日的結(jié)算價×(1+漲跌停板幅度)。本題中，漲停價格=67110(1+4%)=69794.4元/噸。
2.A【解析】企業(yè)按某一期貨合約價格加減升貼水方式確定點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風險的操作被稱為基差交易。
3.A【解析】根據(jù)國外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無論是開倉還是平倉，下達交易指令時，要明確寫明買入合約與賣出合約之間的價格差。套利的關(guān)鍵在于合約間的價格差，與價格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。以價格差代替具體價格，可以更加靈活，只要價差符合，可以按任何價格成交
4.B【解析】市價指令成交速度快，指令一旦下達，不可更改或撤銷。
5.B【解析】國內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交1方式，開盤價南集合競價產(chǎn)生。
6.B【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是5%。
7.A【解析】英國的倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所于2001年1月29日首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物股票期貨交易，交易量增長迅速。
8.B【解析】在我國2006年會計準則中規(guī)定，當套期保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被認定為高度有效。
9.B【解析】保證金的收取是分級進行的，分為會員保證金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證金，而是向會員收取保證金。
10.B【解析】點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在大宗商品貿(mào)易中，點價交易得到普遍應用。
二、多選題
1.交易者將( )結(jié)合起來，以此判斷價格走勢，做出交易決策。
A.成交量
B.持倉量
C.價格
D.昨日走勢
2.在( )過渡階段，有時會出現(xiàn)兩個缺口。
A.牛市開始至結(jié)束
B.熊市開始至結(jié)束
C.牛市盡頭、熊市開始
D.熊市盡頭、牛市開始
3.短期利率期貨合約的標的物主要有( )。
A.利率
B.短期政府債權(quán)
C.德國國債
D.存單
4.經(jīng)濟因素影響利率期貨價格波動，經(jīng)濟因素包括( )。
A.經(jīng)濟周期
B.通貨膨脹率
C.經(jīng)濟狀況
D.匯率政策
5.下列屬于商品期貨的是( )。
A.天氣指數(shù)期貨
B.鉛期貨
C.電力期貨
D.天然橡膠期貨
6.根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計報告顯示，( )的期貨和期權(quán)交易量位于前三位。
A.北美
B.拉美
C.歐洲
D.亞太
7.滬深300指數(shù)的樣本股包括( )家滬市個股和( )家深市個股。依次填空正確的是( )。
A.108;192
B.208;92
C.150;150
D.192;108
8.下列對商品期貨與金融期貨的描述，正確的是( )。
A.商品期貨合約的標的物是有形的商品，而金融期貨合約的標的物是無形的商品
B.商品期貨中，投機者一般不采用期現(xiàn)套利交易，而在金融期貨中，期現(xiàn)套利更容易實現(xiàn)
C.商品期貨進行實物交割時，存在著很大的交割成本，而金融期貨由于都采用現(xiàn)金交割，不存在運輸成本和入庫出庫費，可以減少交割成本給交易雙方帶來的損耗
D.目前在期貨交易中，金融期貨得到了飛速的發(fā)展，成交量大大的超過商品期貨，成為期貨交易中成交量的種類
9.對股指期貨描述正確的是( )。
A.以一籃子股票價格為基準
B.以單個股票價格為基準
C.屬于期貨領域
D.屬于現(xiàn)貨領域
10.滬深300指數(shù)成份股的選取標準是( )。
A.上市交易時間超過一個季度
B.ST股
C.股票價格無明顯異常波動或市場操縱
D.公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題。
參考答案：
1.ABC【解析】交易者應將成交量、持倉量和價格三者結(jié)合起來，以此判斷價格走勢，做出交易決策。
2.ABCD【解析】在牛市盡頭、熊市開始，或熊市盡頭、牛市開始的過渡階段，有時會出現(xiàn)兩個缺口。
3.ABD【解析】短期利率期貨合約的標的物主要有利率、短期政府債權(quán)、存單。
4.ABC【解析】經(jīng)濟因素影響利率期貨價格波動，經(jīng)濟因素包括經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、經(jīng)濟狀況。
5.BCD【解析】商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、和能源期貨。B、C、D選項分別屬于金屬期貨、能源期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨。A選項不屬于商品期貨。
6.ACD【解析】根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計報告顯示，從全球地區(qū)分布來看，北美、歐洲、亞太地區(qū)三足鼎立，拉美等其他地區(qū)則占據(jù)較小的市場份額。
7.B【解析】滬深300指數(shù)的樣本股包括208家滬市個股和92家深市個股。
8.ABD【解析】并不是所有的金融期貨都采用現(xiàn)金交割，如外匯期貨和各種債券期貨也要發(fā)生實物交割。所以，選項C不正確。
9.ABC【解析】股指期貨是以一籃子股票價格為基準的，屬于期貨領域。
10.ACD【解析】滬深300指數(shù)成份股的選取標準是：1.上市交易時間超過一個季度;2.非sT股;3.股票價格無明顯異常波動或市場操縱;4.公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題;5.剔除其他經(jīng)專家認定不能進入指數(shù)的股票。
三、判斷題
1.在對現(xiàn)貨交易進行套期保值時，可以使用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。( )
2.進入20世紀80年代以來，浮動匯率制走上了各個貨幣*聯(lián)合干預的階段。( )
3.一般來說，執(zhí)行價格與市場價格的差額越大，則時間價值越大。( )
4.外匯期貨和遠期外匯是同一種交易工具。( )
5.在價差套利中，交易者關(guān)注的是某一個期貨合約的價格向哪個方向變動。( )
參考答案：
1.A【解析】在對現(xiàn)貨交易進行套期保值時，可以使 用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，可以在完成現(xiàn)貨交易的同時實現(xiàn)商 品的保值。套期保值交易與期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易結(jié)合在一 起的操作，對交易雙方都是有利。
2.A【解析】略
3.B【解析】一般來說，執(zhí)行價格與市場價格的差額 越大，則時間價值越小。
4.B【解析】外匯期貨和遠期外匯是不同的兩種交易 工具。兩者有相同的地方。
5.B【解析】在價差套利中，交易者關(guān)注的是相對價 格變化。
四、綜合題
1.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是( )。
A.該產(chǎn)品的價格
B.相關(guān)產(chǎn)品的價格
C.消費者的預期
D.消費者的偏好
2.根據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是( )。
A.活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
C.牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度
D.當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)?，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很容易獲利的
E.當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)停灾劣谒豢赡苓M一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的
3.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購買1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標的期貨合約的市場價格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購買1張期貨合約需要的保證金為( )美元。
A.19511.25
B.9755.625
C.1981.25
D.3092.53
4.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是( )。
A.合約月份是12個連續(xù)的季度月
B.合約月份是6個連續(xù)的季度月
C.最后交易日為交割日期第l個營業(yè)日的上午9：16
D.最后交易日為交割日期第2個營業(yè)日的上午9：16
E.交割地點為結(jié)算所指定的各國貨幣發(fā)行國銀行
5.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測出，4月2日玉米期貨合約的收盤價為( )元/噸。
A.1900
B.1890
C.1850
D.1870
參考答案：
1.B【解析】D表示一定時期內(nèi)某種產(chǎn)品的需求，P 表示該產(chǎn)品的價格，T表示消費者的偏好，I表示消 費者的收入水平，Pr表示相關(guān)產(chǎn)品的價格，Pe表示 消費者的預期。
2.BCE【解析】牛牛市套利對于可儲存的商品并且是 在相同的作物年度;小麥、大豆、糖、銅等可 存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利;活牛、生 豬等不可存儲的商品的期貨合約不適用于牛市套 利。當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)蜁r，以至于它不 可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利時很難 獲利的。
3.B【解析】購買l張期貨合約需要的保證金為：1. 5609×62500×10%=9755.625美元。
4.BDE【解析】合約月份是6個連續(xù)的季度月;最后 交易日為交割Et起第2個營業(yè)日的上午9：16;交割 地點為結(jié)算所指定的各國貨幣發(fā)行國銀行。
5.B
一、單選題
1.上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價格為67110元/噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的漲停價格為( )。(漲跌停板幅度是4%)
A.69794.4元/噸
B.64425.6元/噸
C.69790元/噸
D.64430元/噸
2.將點價交易與套期保值操作結(jié)合在一起進行操作的，叫( )交易。
A.基差交易
B.價差套利
C.程序化交易
D.點價套利
3.套利下單報價時，要明確指出( )。
A.價格差
B.買入價
C.賣出價
D.成交價
4.( )成交速度快，指令一旦下達，不可更改或撤銷。
A.限價指令
B.市價指令
C.指令
D.雙向指令
5.國內(nèi)交易所期貨合約的開盤價由( )產(chǎn)生。
A.買方競價
B.集合競價
C.賣方競價
D.買賣均價
6.鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是( )。
A.合約價值的3%
B.合約價值的5%
C.合約價值的7%
D.合約價值的8%
7.( )首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易，交易量增長迅速。
A.倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所
B.紐約期貨交易所
C.芝加哥商業(yè)交易所
D.芝加哥期貨交易所
8.在我國，套期保值有效性在( )范圍內(nèi)，該套期保值被認定為高度有效。
A.70%至l00%
B.80%至l25%
C.90%至l35%
D.80%~100%
9.期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向( )收取保證金。
A.經(jīng)紀人
B.會員
C.結(jié)算公司
D.大客戶
10.點價交易普遍應用于( )。
A.所有商品貿(mào)易
B.大宗商品貿(mào)易
C.金融商品貿(mào)易
D.農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易
參考答案：
1.A【解析】漲停價格=上一交易日的結(jié)算價×(1+漲跌停板幅度)。本題中，漲停價格=67110(1+4%)=69794.4元/噸。
2.A【解析】企業(yè)按某一期貨合約價格加減升貼水方式確定點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風險的操作被稱為基差交易。
3.A【解析】根據(jù)國外交易所的規(guī)定，在套利交易中，無論是開倉還是平倉，下達交易指令時，要明確寫明買入合約與賣出合約之間的價格差。套利的關(guān)鍵在于合約間的價格差，與價格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。以價格差代替具體價格，可以更加靈活，只要價差符合，可以按任何價格成交
4.B【解析】市價指令成交速度快，指令一旦下達，不可更改或撤銷。
5.B【解析】國內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交1方式，開盤價南集合競價產(chǎn)生。
6.B【解析】鄭州商品交易所菜籽油期貨合約的最低交易保證金是5%。
7.A【解析】英國的倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所于2001年1月29日首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物股票期貨交易，交易量增長迅速。
8.B【解析】在我國2006年會計準則中規(guī)定，當套期保值有效性在80%~l25%的范圍內(nèi)，該套期保值被認定為高度有效。
9.B【解析】保證金的收取是分級進行的，分為會員保證金和客戶保證金。期貨交易所不直接向客戶收取保證金，而是向會員收取保證金。
10.B【解析】點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。在大宗商品貿(mào)易中，點價交易得到普遍應用。
二、多選題
1.交易者將( )結(jié)合起來，以此判斷價格走勢，做出交易決策。
A.成交量
B.持倉量
C.價格
D.昨日走勢
2.在( )過渡階段，有時會出現(xiàn)兩個缺口。
A.牛市開始至結(jié)束
B.熊市開始至結(jié)束
C.牛市盡頭、熊市開始
D.熊市盡頭、牛市開始
3.短期利率期貨合約的標的物主要有( )。
A.利率
B.短期政府債權(quán)
C.德國國債
D.存單
4.經(jīng)濟因素影響利率期貨價格波動，經(jīng)濟因素包括( )。
A.經(jīng)濟周期
B.通貨膨脹率
C.經(jīng)濟狀況
D.匯率政策
5.下列屬于商品期貨的是( )。
A.天氣指數(shù)期貨
B.鉛期貨
C.電力期貨
D.天然橡膠期貨
6.根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計報告顯示，( )的期貨和期權(quán)交易量位于前三位。
A.北美
B.拉美
C.歐洲
D.亞太
7.滬深300指數(shù)的樣本股包括( )家滬市個股和( )家深市個股。依次填空正確的是( )。
A.108;192
B.208;92
C.150;150
D.192;108
8.下列對商品期貨與金融期貨的描述，正確的是( )。
A.商品期貨合約的標的物是有形的商品，而金融期貨合約的標的物是無形的商品
B.商品期貨中，投機者一般不采用期現(xiàn)套利交易，而在金融期貨中，期現(xiàn)套利更容易實現(xiàn)
C.商品期貨進行實物交割時，存在著很大的交割成本，而金融期貨由于都采用現(xiàn)金交割，不存在運輸成本和入庫出庫費，可以減少交割成本給交易雙方帶來的損耗
D.目前在期貨交易中，金融期貨得到了飛速的發(fā)展，成交量大大的超過商品期貨，成為期貨交易中成交量的種類
9.對股指期貨描述正確的是( )。
A.以一籃子股票價格為基準
B.以單個股票價格為基準
C.屬于期貨領域
D.屬于現(xiàn)貨領域
10.滬深300指數(shù)成份股的選取標準是( )。
A.上市交易時間超過一個季度
B.ST股
C.股票價格無明顯異常波動或市場操縱
D.公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題。
參考答案：
1.ABC【解析】交易者應將成交量、持倉量和價格三者結(jié)合起來，以此判斷價格走勢，做出交易決策。
2.ABCD【解析】在牛市盡頭、熊市開始，或熊市盡頭、牛市開始的過渡階段，有時會出現(xiàn)兩個缺口。
3.ABD【解析】短期利率期貨合約的標的物主要有利率、短期政府債權(quán)、存單。
4.ABC【解析】經(jīng)濟因素影響利率期貨價格波動，經(jīng)濟因素包括經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、經(jīng)濟狀況。
5.BCD【解析】商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、和能源期貨。B、C、D選項分別屬于金屬期貨、能源期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨。A選項不屬于商品期貨。
6.ACD【解析】根據(jù)2007年全球各衍生品期貨、期權(quán)成交量統(tǒng)計報告顯示，從全球地區(qū)分布來看，北美、歐洲、亞太地區(qū)三足鼎立，拉美等其他地區(qū)則占據(jù)較小的市場份額。
7.B【解析】滬深300指數(shù)的樣本股包括208家滬市個股和92家深市個股。
8.ABD【解析】并不是所有的金融期貨都采用現(xiàn)金交割，如外匯期貨和各種債券期貨也要發(fā)生實物交割。所以，選項C不正確。
9.ABC【解析】股指期貨是以一籃子股票價格為基準的，屬于期貨領域。
10.ACD【解析】滬深300指數(shù)成份股的選取標準是：1.上市交易時間超過一個季度;2.非sT股;3.股票價格無明顯異常波動或市場操縱;4.公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題;5.剔除其他經(jīng)專家認定不能進入指數(shù)的股票。
三、判斷題
1.在對現(xiàn)貨交易進行套期保值時，可以使用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。( )
2.進入20世紀80年代以來，浮動匯率制走上了各個貨幣*聯(lián)合干預的階段。( )
3.一般來說，執(zhí)行價格與市場價格的差額越大，則時間價值越大。( )
4.外匯期貨和遠期外匯是同一種交易工具。( )
5.在價差套利中，交易者關(guān)注的是某一個期貨合約的價格向哪個方向變動。( )
參考答案：
1.A【解析】在對現(xiàn)貨交易進行套期保值時，可以使 用期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，可以在完成現(xiàn)貨交易的同時實現(xiàn)商 品的保值。套期保值交易與期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易結(jié)合在一 起的操作，對交易雙方都是有利。
2.A【解析】略
3.B【解析】一般來說，執(zhí)行價格與市場價格的差額 越大，則時間價值越小。
4.B【解析】外匯期貨和遠期外匯是不同的兩種交易 工具。兩者有相同的地方。
5.B【解析】在價差套利中，交易者關(guān)注的是相對價 格變化。
四、綜合題
1.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是( )。
A.該產(chǎn)品的價格
B.相關(guān)產(chǎn)品的價格
C.消費者的預期
D.消費者的偏好
2.根據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是( )。
A.活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利
C.牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度
D.當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)?，以至于它不可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很容易獲利的
E.當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)停灾劣谒豢赡苓M一步偏離遠期合約時，進行熊市套利是很難獲利的
3.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購買1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標的期貨合約的市場價格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購買1張期貨合約需要的保證金為( )美元。
A.19511.25
B.9755.625
C.1981.25
D.3092.53
4.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是( )。
A.合約月份是12個連續(xù)的季度月
B.合約月份是6個連續(xù)的季度月
C.最后交易日為交割日期第l個營業(yè)日的上午9：16
D.最后交易日為交割日期第2個營業(yè)日的上午9：16
E.交割地點為結(jié)算所指定的各國貨幣發(fā)行國銀行
5.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測出，4月2日玉米期貨合約的收盤價為( )元/噸。
A.1900
B.1890
C.1850
D.1870
參考答案：
1.B【解析】D表示一定時期內(nèi)某種產(chǎn)品的需求，P 表示該產(chǎn)品的價格，T表示消費者的偏好，I表示消 費者的收入水平，Pr表示相關(guān)產(chǎn)品的價格，Pe表示 消費者的預期。
2.BCE【解析】牛牛市套利對于可儲存的商品并且是 在相同的作物年度;小麥、大豆、糖、銅等可 存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利;活牛、生 豬等不可存儲的商品的期貨合約不適用于牛市套 利。當近期合約的價格已經(jīng)相當?shù)蜁r，以至于它不 可能進一步偏離遠期合約時，進行熊市套利時很難 獲利的。
3.B【解析】購買l張期貨合約需要的保證金為：1. 5609×62500×10%=9755.625美元。
4.BDE【解析】合約月份是6個連續(xù)的季度月;最后 交易日為交割Et起第2個營業(yè)日的上午9：16;交割 地點為結(jié)算所指定的各國貨幣發(fā)行國銀行。
5.B