信念和斗志宜聚，懈怠和悲觀宜散；我們的斗志因信念而燃起，不懈怠、不悲觀，落實每一個知識點。整理“2019年基金從業(yè)資格考試模擬試題及答案：私募股權(quán)投資（預(yù)習(xí)1）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請訪問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、下列關(guān)于證券投資基金分類的意義，說法錯誤的是()。
A、對投資者而言，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B、對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理
C、對基金研究評價機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評級的基礎(chǔ)
D、對基金管理人而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管
2、在各類基金中歷史最為悠久，也是各國廣泛采用的基金類型是()。
A、股票基金
B、債券基金
C、貨幣市場基金
D、混合基金
3、我國市場上出現(xiàn)的公募另類投資基金不包括()。
A、商品基金
B、上市股權(quán)基金
C、非上市股權(quán)基金
D、房地產(chǎn)基金
4、根據(jù)()分類，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。
A、法律形式
B、投資對象
C、運作方式
D、投資目標(biāo)
5、主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象的基金是()。
A、增長型基金
B、收入型基金
C、平衡型基金
D、基金中的基金
6、關(guān)于指數(shù)基金的特點，說法錯誤的是()。
A、分散風(fēng)險
B、費用高昂
C、客觀穩(wěn)定
D、監(jiān)控便利
7、通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金是指()。
A、ETF
B、LOF
C、分級基金
D、基金中的基金
8、目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的基金評級機(jī)構(gòu)是()。
A、銀河證券和上海證券
B、海通證券和招商證券
C、招商證券和上海證券
D、銀河證券和晨星資訊
9、關(guān)于股票基金的特點，說法錯誤的是()。
A、風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高
B、適合短期波段操作，通過買賣價差盈利
C、以追求長期的資本增值為目標(biāo)
D、是應(yīng)對通貨膨脹的手段
10、按()分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。
A、投資市場
B、股票規(guī)模
C、股票性質(zhì)
D、所屬行業(yè)
11、關(guān)于成長型股票的特征，說法錯誤的是()。
A、收益增長速度快
B、未來發(fā)展?jié)摿Υ?BR> C、市盈率通常較低
D、風(fēng)險較高
12、下列投資工具中，()是應(yīng)對通貨膨脹的手段。
A、混合基金
B、債券基金
C、貨幣市場基金
D、股票基金
13、下列關(guān)于債券基金與債券的區(qū)別，表述錯誤的是()。
A、債券基金的收益不如債券的利息固定
B、債券基金有確定的到期日
C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測
D、債券基金的利率風(fēng)險取決于所持有的債券的平均到期日
14、根據(jù)債券的發(fā)行者的不同，債券基金的分類不包括()。
A、金融債券基金
B、可轉(zhuǎn)換債券基金
C、企業(yè)債券基金
D、政府債券基金
15、目前，我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具不包括()。
A、現(xiàn)金
B、1年期銀行存款
C、1年期中央銀行票據(jù)
D、信用等級在AA+級以下的企業(yè)債券
16、我國最早的貨幣市場基金成立于()。
A、2005年12月
B、2003年6月
C、2003年12月
D、2005年6月
17、“余額寶”業(yè)務(wù)于()開通。
A、2005年12月
B、2006年5月
C、2006年9月
D、2013年7月
18、根據(jù)國外媒體報道，()成為全球的貨幣市場基金。
A、易支付
B、利添利
C、余額寶
D、摩根大通
19、根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為()個二級類別。
A、4
B、5
C、6
D、7
20、靈活配置型基金股票比例值覆蓋()，因此適合作為兜底分類。
A、30%
B、60%
C、95%
D、100%
21、為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投資于()。
A、股票
B、貨幣市場工具
C、衍生金融工具
D、與基金到期日一致的債券
22、CPPI投資策略的投資步驟不包括()。
A、按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)
B、計算安全墊
C、確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風(fēng)險資產(chǎn)
D、設(shè)定價值底線
23、下列關(guān)于避險策略基金的表述，不正確的是()。
A、在任意時點保證投資者本金安全
B、投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲取潛在的回報
C、保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報
D、采用投資組合保險策略
24、ETF的特點不包括()。
A、被動操作的指數(shù)基金
B、二級市場的交易無漲跌幅限制
C、實物申購贖回
D、實行一級市場與二級市場并存的交易制度
25、關(guān)于ETF和LOF區(qū)別的表述，錯誤的是()。
A、對申購和贖回的限制不同
B、一級市場的凈值報價頻率不同
C、申購、贖回的標(biāo)的不同
D、申購、贖回的場所不同
26、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的()。
A、80%
B、85%
C、90%
D、100%
27、()中國證監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。
A、2004年
B、2005年
C、2006年
D、2007年
28、QDII基金不可投資于()。
A、銀行存款
B、不動產(chǎn)
C、公司債券
D、遠(yuǎn)期合約
29、一般情況下，分級基金在場內(nèi)可存在三類份額，不屬于這三類份額的是下列選項中的()。
A、A類份額
B、B類份額
C、C類份額
D、母基金份額
30、按投資對象的不同，分級基金的類型不包括()。
A、股票型分級基金
B、成長型分級基金
C、債券型分級基金
D、QDII分級基金
31、()的基本特點是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具。
A、分級基金
B、貨幣市場基金
C、混合基金
D、基金中基金
32、除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時，被投資基金的運作期限應(yīng)當(dāng)不少于()。
A、3個月
B、6個月
C、9個月
D、1年
33、FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力，這是()的優(yōu)點。
A、主動管理主動型FOF
B、主動管理被動型FOF
C、被動管理主動型FOF
D、被動管理被動型FOF
34、()意味著FOF基金經(jīng)理對各類資產(chǎn)有著固定且長期的展望，通過投資被動型子基金達(dá)到對資產(chǎn)長期配置的目的。
A、主動管理主動型FOF
B、主動管理被動型FOF
C、被動管理主動型FOF
D、被動管理被動型FOF
參考答案及解析：
1、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的意義。對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管
2、【正確答案】A
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(地區(qū))廣泛采用的基金類型
3、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。我國市場上出現(xiàn)的公募另類投資基金主要有以下幾類：商品基金;非上市股權(quán)基金;房地產(chǎn)基金
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金
5、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象
6、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。指數(shù)基金具有客觀穩(wěn)定、費用低廉、分散風(fēng)險、監(jiān)控便利等特點，近年來發(fā)展十分迅速
7、【正確答案】C
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。分級基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的實踐。晨星資訊和銀河證券是目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評級機(jī)構(gòu)
9、【正確答案】B
【答案解析】本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對通貨膨脹的手段
10、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股票基金的類型。按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類
11、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的類型。成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高
12、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股票基金。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對通貨膨脹的手段
13、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金與債券的區(qū)別。與一般債券會有一個確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個確定的到期日
14、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金的類型。根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。與此相對應(yīng)，也就產(chǎn)生了以某一類債券為投資對象的債券基金
15、【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣市場基金的投資對象。按照《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;(4)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具
16、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發(fā)展。我國最早的貨幣市場基金成立于2003年12月
17、【正確答案】D
【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發(fā)展。2013年7月，電商阿里巴巴在其網(wǎng)上第三方支付平臺——支付寶開通了“余額寶”業(yè)務(wù)，實質(zhì)就是用支付寶的余額購買天弘貨幣基金
18、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發(fā)展。根據(jù)國外媒體報道，余額寶以1656億美元的規(guī)模，已超過了規(guī)模1500億美元的摩根大通美國政府貨幣市場基金，成為全球的貨幣市場基金
19、【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金。根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、靈活配置型基金、偏債型基金、保本型基金、避險策略型基金、絕對收益目標(biāo)基金、其他混合型基金七個二級類別
20、【正確答案】C
【答案解析】本題考查混合基金。靈活配置型基金股票比例值覆蓋95%，因此適合作為兜底分類
21、【正確答案】D
【答案解析】本題考查避險策略基金。為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券
22、【正確答案】C
【答案解析】本題考查避險策略基金的投資策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價值，即投資組合的價值底線。第二步，計算投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險投資(如股票投資)可承受的損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)(如債券投資)，從而在確保實現(xiàn)保本目標(biāo)的同時，實現(xiàn)投資組合的增值
23、【正確答案】A
【答案解析】本題考查避險策略基金。避險策略基金的特點是其招募說明書中明確引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金的保證
24、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF的特點。ETF具有三大特點：被動操作的指數(shù)基金;獨特的實物申購、贖回機(jī)制;實行一級市場與二級市場并存的交易制度
25、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF與LOF的區(qū)別。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購、贖回的場所不同;(3)對申購、贖回限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價
26、【正確答案】C
【答案解析】本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股
27、【正確答案】D
【答案解析】本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
28、【正確答案】B
【答案解析】本題考查QDII基金的投資對象。除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII不得購買不動產(chǎn)和購買房地產(chǎn)抵押按揭
29、【正確答案】C
【答案解析】本題考查分級基金的特點。對于從場內(nèi)申購的母基金份額，投資者既可選擇將其分拆為A類份額和B類份額并上市交易，也可選擇不進(jìn)行基金份額分拆而保留母基金份額。因此，證券交易所場內(nèi)可存在三類份額：母基金份額、A類份額和B類份額
30、【正確答案】B
【答案解析】本題考查分級基金的分類。按投資對象的不同，可以將分級基金分為股票型分級基金、債券型分級基金(包括轉(zhuǎn)債分級基金)和QDII分級基金等
31、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的概念與特點。FOF是基金市場壯大發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，這類產(chǎn)品的基本特點是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具
32、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的運作規(guī)范。要求除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時，被投資基金的運作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年、最近定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元
33、【正確答案】A
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。主動管理主動型FOF的優(yōu)點是FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力?！菊_答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。被動管理被動型FOF往往意味著FOF基金經(jīng)理對各類資產(chǎn)有著固定且長期的展望，通過投資被動型子基金達(dá)到對資產(chǎn)長期配置的目的
1、下列關(guān)于證券投資基金分類的意義，說法錯誤的是()。
A、對投資者而言，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B、對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理
C、對基金研究評價機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評級的基礎(chǔ)
D、對基金管理人而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管
2、在各類基金中歷史最為悠久，也是各國廣泛采用的基金類型是()。
A、股票基金
B、債券基金
C、貨幣市場基金
D、混合基金
3、我國市場上出現(xiàn)的公募另類投資基金不包括()。
A、商品基金
B、上市股權(quán)基金
C、非上市股權(quán)基金
D、房地產(chǎn)基金
4、根據(jù)()分類，可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。
A、法律形式
B、投資對象
C、運作方式
D、投資目標(biāo)
5、主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象的基金是()。
A、增長型基金
B、收入型基金
C、平衡型基金
D、基金中的基金
6、關(guān)于指數(shù)基金的特點，說法錯誤的是()。
A、分散風(fēng)險
B、費用高昂
C、客觀穩(wěn)定
D、監(jiān)控便利
7、通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金是指()。
A、ETF
B、LOF
C、分級基金
D、基金中的基金
8、目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的基金評級機(jī)構(gòu)是()。
A、銀河證券和上海證券
B、海通證券和招商證券
C、招商證券和上海證券
D、銀河證券和晨星資訊
9、關(guān)于股票基金的特點，說法錯誤的是()。
A、風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高
B、適合短期波段操作，通過買賣價差盈利
C、以追求長期的資本增值為目標(biāo)
D、是應(yīng)對通貨膨脹的手段
10、按()分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。
A、投資市場
B、股票規(guī)模
C、股票性質(zhì)
D、所屬行業(yè)
11、關(guān)于成長型股票的特征，說法錯誤的是()。
A、收益增長速度快
B、未來發(fā)展?jié)摿Υ?BR> C、市盈率通常較低
D、風(fēng)險較高
12、下列投資工具中，()是應(yīng)對通貨膨脹的手段。
A、混合基金
B、債券基金
C、貨幣市場基金
D、股票基金
13、下列關(guān)于債券基金與債券的區(qū)別，表述錯誤的是()。
A、債券基金的收益不如債券的利息固定
B、債券基金有確定的到期日
C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測
D、債券基金的利率風(fēng)險取決于所持有的債券的平均到期日
14、根據(jù)債券的發(fā)行者的不同，債券基金的分類不包括()。
A、金融債券基金
B、可轉(zhuǎn)換債券基金
C、企業(yè)債券基金
D、政府債券基金
15、目前，我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具不包括()。
A、現(xiàn)金
B、1年期銀行存款
C、1年期中央銀行票據(jù)
D、信用等級在AA+級以下的企業(yè)債券
16、我國最早的貨幣市場基金成立于()。
A、2005年12月
B、2003年6月
C、2003年12月
D、2005年6月
17、“余額寶”業(yè)務(wù)于()開通。
A、2005年12月
B、2006年5月
C、2006年9月
D、2013年7月
18、根據(jù)國外媒體報道，()成為全球的貨幣市場基金。
A、易支付
B、利添利
C、余額寶
D、摩根大通
19、根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為()個二級類別。
A、4
B、5
C、6
D、7
20、靈活配置型基金股票比例值覆蓋()，因此適合作為兜底分類。
A、30%
B、60%
C、95%
D、100%
21、為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投資于()。
A、股票
B、貨幣市場工具
C、衍生金融工具
D、與基金到期日一致的債券
22、CPPI投資策略的投資步驟不包括()。
A、按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)
B、計算安全墊
C、確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風(fēng)險資產(chǎn)
D、設(shè)定價值底線
23、下列關(guān)于避險策略基金的表述，不正確的是()。
A、在任意時點保證投資者本金安全
B、投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險的同時力爭有機(jī)會獲取潛在的回報
C、保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報
D、采用投資組合保險策略
24、ETF的特點不包括()。
A、被動操作的指數(shù)基金
B、二級市場的交易無漲跌幅限制
C、實物申購贖回
D、實行一級市場與二級市場并存的交易制度
25、關(guān)于ETF和LOF區(qū)別的表述，錯誤的是()。
A、對申購和贖回的限制不同
B、一級市場的凈值報價頻率不同
C、申購、贖回的標(biāo)的不同
D、申購、贖回的場所不同
26、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的()。
A、80%
B、85%
C、90%
D、100%
27、()中國證監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》。
A、2004年
B、2005年
C、2006年
D、2007年
28、QDII基金不可投資于()。
A、銀行存款
B、不動產(chǎn)
C、公司債券
D、遠(yuǎn)期合約
29、一般情況下，分級基金在場內(nèi)可存在三類份額，不屬于這三類份額的是下列選項中的()。
A、A類份額
B、B類份額
C、C類份額
D、母基金份額
30、按投資對象的不同，分級基金的類型不包括()。
A、股票型分級基金
B、成長型分級基金
C、債券型分級基金
D、QDII分級基金
31、()的基本特點是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具。
A、分級基金
B、貨幣市場基金
C、混合基金
D、基金中基金
32、除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時，被投資基金的運作期限應(yīng)當(dāng)不少于()。
A、3個月
B、6個月
C、9個月
D、1年
33、FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力，這是()的優(yōu)點。
A、主動管理主動型FOF
B、主動管理被動型FOF
C、被動管理主動型FOF
D、被動管理被動型FOF
34、()意味著FOF基金經(jīng)理對各類資產(chǎn)有著固定且長期的展望，通過投資被動型子基金達(dá)到對資產(chǎn)長期配置的目的。
A、主動管理主動型FOF
B、主動管理被動型FOF
C、被動管理主動型FOF
D、被動管理被動型FOF
參考答案及解析：
1、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的意義。對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監(jiān)管
2、【正確答案】A
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(地區(qū))廣泛采用的基金類型
3、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。我國市場上出現(xiàn)的公募另類投資基金主要有以下幾類：商品基金;非上市股權(quán)基金;房地產(chǎn)基金
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金
5、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象
6、【正確答案】B
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。指數(shù)基金具有客觀穩(wěn)定、費用低廉、分散風(fēng)險、監(jiān)控便利等特點，近年來發(fā)展十分迅速
7、【正確答案】C
【答案解析】本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。分級基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金
8、【正確答案】D
【答案解析】本題考查證券投資基金分類的實踐。晨星資訊和銀河證券是目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評級機(jī)構(gòu)
9、【正確答案】B
【答案解析】本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對通貨膨脹的手段
10、【正確答案】A
【答案解析】本題考查股票基金的類型。按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類
11、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的類型。成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高
12、【正確答案】D
【答案解析】本題考查股票基金。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對通貨膨脹的手段
13、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金與債券的區(qū)別。與一般債券會有一個確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個確定的到期日
14、【正確答案】B
【答案解析】本題考查債券基金的類型。根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。與此相對應(yīng)，也就產(chǎn)生了以某一類債券為投資對象的債券基金
15、【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣市場基金的投資對象。按照《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;(4)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具
16、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發(fā)展。我國最早的貨幣市場基金成立于2003年12月
17、【正確答案】D
【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發(fā)展。2013年7月，電商阿里巴巴在其網(wǎng)上第三方支付平臺——支付寶開通了“余額寶”業(yè)務(wù)，實質(zhì)就是用支付寶的余額購買天弘貨幣基金
18、【正確答案】C
【答案解析】本題考查中國貨幣市場基金的發(fā)展。根據(jù)國外媒體報道，余額寶以1656億美元的規(guī)模，已超過了規(guī)模1500億美元的摩根大通美國政府貨幣市場基金，成為全球的貨幣市場基金
19、【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金。根據(jù)2017年中國銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、靈活配置型基金、偏債型基金、保本型基金、避險策略型基金、絕對收益目標(biāo)基金、其他混合型基金七個二級類別
20、【正確答案】C
【答案解析】本題考查混合基金。靈活配置型基金股票比例值覆蓋95%，因此適合作為兜底分類
21、【正確答案】D
【答案解析】本題考查避險策略基金。為能夠保證本金安全，避險策略基金通常會將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券
22、【正確答案】C
【答案解析】本題考查避險策略基金的投資策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價值，即投資組合的價值底線。第二步，計算投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險投資(如股票投資)可承受的損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)(如債券投資)，從而在確保實現(xiàn)保本目標(biāo)的同時，實現(xiàn)投資組合的增值
23、【正確答案】A
【答案解析】本題考查避險策略基金。避險策略基金的特點是其招募說明書中明確引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金的保證
24、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF的特點。ETF具有三大特點：被動操作的指數(shù)基金;獨特的實物申購、贖回機(jī)制;實行一級市場與二級市場并存的交易制度
25、【正確答案】B
【答案解析】本題考查ETF與LOF的區(qū)別。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購、贖回的場所不同;(3)對申購、贖回限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價
26、【正確答案】C
【答案解析】本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股
27、【正確答案】D
【答案解析】本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
28、【正確答案】B
【答案解析】本題考查QDII基金的投資對象。除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII不得購買不動產(chǎn)和購買房地產(chǎn)抵押按揭
29、【正確答案】C
【答案解析】本題考查分級基金的特點。對于從場內(nèi)申購的母基金份額，投資者既可選擇將其分拆為A類份額和B類份額并上市交易，也可選擇不進(jìn)行基金份額分拆而保留母基金份額。因此，證券交易所場內(nèi)可存在三類份額：母基金份額、A類份額和B類份額
30、【正確答案】B
【答案解析】本題考查分級基金的分類。按投資對象的不同，可以將分級基金分為股票型分級基金、債券型分級基金(包括轉(zhuǎn)債分級基金)和QDII分級基金等
31、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的概念與特點。FOF是基金市場壯大發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，這類產(chǎn)品的基本特點是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具
32、【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的運作規(guī)范。要求除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時，被投資基金的運作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年、最近定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元
33、【正確答案】A
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。主動管理主動型FOF的優(yōu)點是FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力?！菊_答案】D
【答案解析】本題考查基金中基金的類型。被動管理被動型FOF往往意味著FOF基金經(jīng)理對各類資產(chǎn)有著固定且長期的展望，通過投資被動型子基金達(dá)到對資產(chǎn)長期配置的目的