學(xué)而不思則罔，在掌握知識(shí)點(diǎn)之后將其運(yùn)用在解題中才是備考的好方法?；饛臉I(yè)資格備考需要一點(diǎn)點(diǎn)積累才能到達(dá)效果。整理“2019年基金從業(yè)資格模擬試題及答案：證券投資基金（備考7）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、關(guān)于股票基金的貝塔系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是()。
A、可以用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小
B、貝塔系數(shù)為1時(shí)，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長(zhǎng)率下跌1%
C、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進(jìn)型基金
D、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金
2、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
3、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說法正確的是()。
A、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高
B、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低
C、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高
D、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低
4、如果某債券基金的久期為5年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。
A、減少20%
B、減少5%
C、增加20%
D、增加5%
5、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的()。
A、平均市值和平均市盈率
B、平均市凈值和平均市凈率
C、信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例
D、平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例
6、關(guān)于混合基金投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的是()。
A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金
B、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金
C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金
D、混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例
7、貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()。
Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)
Ⅱ.利率風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。
A、120
B、150
C、180
D、360
9、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是()。
A、財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用程度不影響貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
B、投資組合平均剩余期限影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)
C、貨幣基金投資組合平均剩余期限受法律法規(guī)約束
D、浮動(dòng)利率債券投資影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率
10、指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差稱為()。
A、方差
B、標(biāo)準(zhǔn)差
C、貝塔系數(shù)
D、跟蹤誤差
11、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是()。
A、TIPP策略
B、VPPI策略
C、CPPI策略
D、OBPI策略
12、()是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場(chǎng)投資的制度安排。
A、ETF
B、LOF
C、QDII基金
D、QFII基金
13、分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)有()。
Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)。
Ⅱ.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.上市交易風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為()。
A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
B、投資風(fēng)險(xiǎn)
C、操作風(fēng)險(xiǎn)
D、信用風(fēng)險(xiǎn)
15、關(guān)于保本基金，下列說法錯(cuò)誤的是()。
A、保本基金是一種封閉式的基金品種
B、投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報(bào)的保證
C、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略
D、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者
參考答案及解析：
1、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。
2、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金
3、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國(guó)債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動(dòng)較小，所以債券基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的特點(diǎn)
4、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%
5、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的信用風(fēng)
6、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。
7、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當(dāng)出現(xiàn)市場(chǎng)不樂觀時(shí)極易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯(cuò)配問題。貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
8、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天
9、
【正確答案】A
【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大
10、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查跟蹤誤差。跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況
11、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查保本基金。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是CPPI策略
12、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的概念。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場(chǎng)投資的制度安排
13、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理。分級(jí)基金需要考慮以下風(fēng)險(xiǎn)：(1)極端情況下A類份額無(wú)法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。(3)杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。(4)杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。(5)折價(jià)/溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)。(6)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)。(7)上市交易風(fēng)險(xiǎn)
14、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)
15、
【正確答案】A
【答案解析】本題考查保本基金。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，保本基金是一種半封閉式的基金品種。
1、關(guān)于股票基金的貝塔系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是()。
A、可以用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小
B、貝塔系數(shù)為1時(shí)，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長(zhǎng)率下跌1%
C、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進(jìn)型基金
D、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金
2、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
3、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說法正確的是()。
A、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高
B、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低
C、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高
D、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低
4、如果某債券基金的久期為5年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。
A、減少20%
B、減少5%
C、增加20%
D、增加5%
5、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的()。
A、平均市值和平均市盈率
B、平均市凈值和平均市凈率
C、信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例
D、平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例
6、關(guān)于混合基金投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的是()。
A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金
B、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金
C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金
D、混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例
7、貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()。
Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)
Ⅱ.利率風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。
A、120
B、150
C、180
D、360
9、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是()。
A、財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用程度不影響貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
B、投資組合平均剩余期限影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)
C、貨幣基金投資組合平均剩余期限受法律法規(guī)約束
D、浮動(dòng)利率債券投資影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率
10、指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差稱為()。
A、方差
B、標(biāo)準(zhǔn)差
C、貝塔系數(shù)
D、跟蹤誤差
11、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是()。
A、TIPP策略
B、VPPI策略
C、CPPI策略
D、OBPI策略
12、()是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場(chǎng)投資的制度安排。
A、ETF
B、LOF
C、QDII基金
D、QFII基金
13、分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)有()。
Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)。
Ⅱ.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)
Ⅲ.上市交易風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為()。
A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
B、投資風(fēng)險(xiǎn)
C、操作風(fēng)險(xiǎn)
D、信用風(fēng)險(xiǎn)
15、關(guān)于保本基金，下列說法錯(cuò)誤的是()。
A、保本基金是一種封閉式的基金品種
B、投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報(bào)的保證
C、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略
D、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者
參考答案及解析：
1、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。
2、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金
3、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國(guó)債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動(dòng)較小，所以債券基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的特點(diǎn)
4、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場(chǎng)利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%
5、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的信用風(fēng)
6、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。
7、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當(dāng)出現(xiàn)市場(chǎng)不樂觀時(shí)極易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯(cuò)配問題。貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
8、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天
9、
【正確答案】A
【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大
10、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查跟蹤誤差。跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況
11、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查保本基金。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是CPPI策略
12、
【正確答案】C
【答案解析】本題考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的概念。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場(chǎng)投資的制度安排
13、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理。分級(jí)基金需要考慮以下風(fēng)險(xiǎn)：(1)極端情況下A類份額無(wú)法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。(3)杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。(4)杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。(5)折價(jià)/溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)。(6)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)。(7)上市交易風(fēng)險(xiǎn)
14、
【正確答案】D
【答案解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)
15、
【正確答案】A
【答案解析】本題考查保本基金。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，保本基金是一種半封閉式的基金品種。