備考是一種經(jīng)歷，也是一種體驗。每天進步一點點，基礎(chǔ)扎實一點點，通過考試就會更容易一點點。整理“2019年基金從業(yè)資格模擬試題及答案：證券投資基金（備考1）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請訪問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、關(guān)于股票基金的貝塔系數(shù)，下列說法錯誤的是()。
A、可以用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小
B、貝塔系數(shù)為1時，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長率下跌1%
C、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進型基金
D、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金
2、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
3、關(guān)于債券型基金的風險和預期收益，下列說法正確的是()。
A、風險比貨幣型基金低，預期收益比貨幣型基金高
B、風險比貨幣型基金高，預期收益比貨幣型基金低
C、風險比股票型基金高，預期收益比股票型基金高
D、風險比股票型基金低，預期收益比股票型基金低
4、如果某債券基金的久期為5年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。
A、減少20%
B、減少5%
C、增加20%
D、增加5%
5、信用風險的監(jiān)控指標主要有債券基金所持有的債券的()。
A、平均市值和平均市盈率
B、平均市凈值和平均市凈率
C、信用等級、控制企業(yè)債比例
D、平均信用等級、各信用等級債券所占比例
6、關(guān)于混合基金投資風險，下列說法正確的是()。
A、混合基金的風險高于股票基金
B、混合基金的預期收益高于股票基金
C、混合基金的預期收益低于債券基金
D、混合基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例
7、貨幣基金面臨的風險有()。
Ⅰ.信用風險
Ⅱ.利率風險
Ⅲ.購買力風險
Ⅳ.流動性風險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過()天。
A、120
B、150
C、180
D、360
9、下列關(guān)于貨幣市場基金投資風險的說法錯誤的是()。
A、財務杠桿運用程度不影響貨幣基金的投資風險
B、投資組合平均剩余期限影響貨幣基金的風險
C、貨幣基金投資組合平均剩余期限受法律法規(guī)約束
D、浮動利率債券投資影響貨幣基金的風險和預期收益率
10、指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差稱為()。
A、方差
B、標準差
C、貝塔系數(shù)
D、跟蹤誤差
11、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是()。
A、TIPP策略
B、VPPI策略
C、CPPI策略
D、OBPI策略
12、()是指經(jīng)國家有關(guān)部門批準的可以從事境外股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金，是在人民幣為實現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進行境外市場投資的制度安排。
A、ETF
B、LOF
C、QDII基金
D、QFII基金
13、分級基金需要考慮的風險有()。
Ⅰ.利率風險。
Ⅱ.杠桿機制風險
Ⅲ.上市交易風險
Ⅳ.杠桿變動風險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務，這種風險稱為()。
A、合規(guī)風險
B、投資風險
C、操作風險
D、信用風險
15、關(guān)于保本基金，下列說法錯誤的是()。
A、保本基金是一種封閉式的基金品種
B、投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報的保證
C、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略
D、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者
參考答案及解析：
1、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的風險管理。選項C錯誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。
2、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金
3、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對象主要有國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動較小，所以債券基金具有風險低、收益低的特點
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的風險管理。根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%
5、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的信用風
6、【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金的風險管理。混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。
7、【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣基金的風險管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風險。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當出現(xiàn)市場不樂觀時極易出現(xiàn)擠兌風險。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯配問題。貨幣基金同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險
8、【正確答案】C
【答案解析】本題考查貨幣基金的風險管理。目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天
9、【正確答案】A
【答案解析】本題考查貨幣基金的風險管理。選項A錯誤，一般情況下，貨幣市場基金財務杠桿的運用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風險相應也越大
10、【正確答案】D
【答案解析】本題考查跟蹤誤差。跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況
11、【正確答案】C
【答案解析】本題考查保本基金。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略
12、【正確答案】C
【答案解析】本題考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金的概念。合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)基金是指經(jīng)國家有關(guān)部門批準的可以從事境外股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金，是在人民幣為實現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進行境外市場投資的制度安排
13、【正確答案】D
【答案解析】本題考查分級基金風險管理。分級基金需要考慮以下風險：(1)極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險。(2)利率風險。(3)杠桿機制風險。(4)杠桿變動風險。(5)折價/溢價交易風險。(6)風險收益特征變化風險。(7)上市交易風險
14、【正確答案】D
【答案解析】本題考查信用風險。信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務
15、【正確答案】A
【答案解析】本題考查保本基金。選項A錯誤，保本基金是一種半封閉式的基金品種。
1、關(guān)于股票基金的貝塔系數(shù)，下列說法錯誤的是()。
A、可以用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小
B、貝塔系數(shù)為1時，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長率下跌1%
C、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進型基金
D、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金
2、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。
A、50%
B、60%
C、70%
D、80%
3、關(guān)于債券型基金的風險和預期收益，下列說法正確的是()。
A、風險比貨幣型基金低，預期收益比貨幣型基金高
B、風險比貨幣型基金高，預期收益比貨幣型基金低
C、風險比股票型基金高，預期收益比股票型基金高
D、風險比股票型基金低，預期收益比股票型基金低
4、如果某債券基金的久期為5年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。
A、減少20%
B、減少5%
C、增加20%
D、增加5%
5、信用風險的監(jiān)控指標主要有債券基金所持有的債券的()。
A、平均市值和平均市盈率
B、平均市凈值和平均市凈率
C、信用等級、控制企業(yè)債比例
D、平均信用等級、各信用等級債券所占比例
6、關(guān)于混合基金投資風險，下列說法正確的是()。
A、混合基金的風險高于股票基金
B、混合基金的預期收益高于股票基金
C、混合基金的預期收益低于債券基金
D、混合基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例
7、貨幣基金面臨的風險有()。
Ⅰ.信用風險
Ⅱ.利率風險
Ⅲ.購買力風險
Ⅳ.流動性風險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過()天。
A、120
B、150
C、180
D、360
9、下列關(guān)于貨幣市場基金投資風險的說法錯誤的是()。
A、財務杠桿運用程度不影響貨幣基金的投資風險
B、投資組合平均剩余期限影響貨幣基金的風險
C、貨幣基金投資組合平均剩余期限受法律法規(guī)約束
D、浮動利率債券投資影響貨幣基金的風險和預期收益率
10、指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差稱為()。
A、方差
B、標準差
C、貝塔系數(shù)
D、跟蹤誤差
11、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是()。
A、TIPP策略
B、VPPI策略
C、CPPI策略
D、OBPI策略
12、()是指經(jīng)國家有關(guān)部門批準的可以從事境外股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金，是在人民幣為實現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進行境外市場投資的制度安排。
A、ETF
B、LOF
C、QDII基金
D、QFII基金
13、分級基金需要考慮的風險有()。
Ⅰ.利率風險。
Ⅱ.杠桿機制風險
Ⅲ.上市交易風險
Ⅳ.杠桿變動風險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務，這種風險稱為()。
A、合規(guī)風險
B、投資風險
C、操作風險
D、信用風險
15、關(guān)于保本基金，下列說法錯誤的是()。
A、保本基金是一種封閉式的基金品種
B、投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報的保證
C、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略
D、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者
參考答案及解析：
1、【正確答案】C
【答案解析】本題考查股票基金的風險管理。選項C錯誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。
2、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金
3、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對象主要有國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動較小，所以債券基金具有風險低、收益低的特點
4、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的風險管理。根據(jù)久期的定義，債券價格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此當市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%
5、【正確答案】D
【答案解析】本題考查債券基金的信用風
6、【正確答案】D
【答案解析】本題考查混合基金的風險管理。混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。
7、【正確答案】D
【答案解析】本題考查貨幣基金的風險管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風險。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當出現(xiàn)市場不樂觀時極易出現(xiàn)擠兌風險。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯配問題。貨幣基金同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險
8、【正確答案】C
【答案解析】本題考查貨幣基金的風險管理。目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天
9、【正確答案】A
【答案解析】本題考查貨幣基金的風險管理。選項A錯誤，一般情況下，貨幣市場基金財務杠桿的運用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風險相應也越大
10、【正確答案】D
【答案解析】本題考查跟蹤誤差。跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況
11、【正確答案】C
【答案解析】本題考查保本基金。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略
12、【正確答案】C
【答案解析】本題考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金的概念。合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)基金是指經(jīng)國家有關(guān)部門批準的可以從事境外股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金，是在人民幣為實現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進行境外市場投資的制度安排
13、【正確答案】D
【答案解析】本題考查分級基金風險管理。分級基金需要考慮以下風險：(1)極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險。(2)利率風險。(3)杠桿機制風險。(4)杠桿變動風險。(5)折價/溢價交易風險。(6)風險收益特征變化風險。(7)上市交易風險
14、【正確答案】D
【答案解析】本題考查信用風險。信用風險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風險，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務
15、【正確答案】A
【答案解析】本題考查保本基金。選項A錯誤，保本基金是一種半封閉式的基金品種。