為大家整理的2018年10月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)試題(2)供大家參考，希望對考生有幫助！
D、保值增值
3、下列各項金融工具中，其投資風(fēng)險由低到高排列正確的是( )。
A、債券、基金、股票
B、基金、股票、債券
C、股票、債券、基金
D、股票、基金、債券
4、中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金是( )。
A、基金開元
B、中國置業(yè)基金
C、淄博基金
D、華安現(xiàn)金富利基金
5、我國第一家中外合資基金公司誕生于( )。
A、2002年末
B、2004年初
C、2008年8月
D、2010年12月
6、契約型基金起源于( )。
A、美國
B、新加坡
C、英國
D、德國
7、公司型基金的資金是通過發(fā)行( )來籌集的公司法人資本。
A、普通股票
B、優(yōu)先股票
C、A股
D、績優(yōu)股
8、下列選項中，對封閉式基金認(rèn)識不正確的是( )。
A、經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變
B、基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易
C、基金份額持有人不得申請贖回
D、投資者可以通過證券經(jīng)紀(jì)商在一級市場和二級市場上進行基金的買賣
9、在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，( )以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
A、50%
B、60%
C、80%
D、90%
10、其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值的是( )。
A、債券基金
B、股票基金
C、貨幣市場基金
D、衍生證券投資基金
11、指數(shù)基金指的是( )。
A、主動型基金
B、被動型基金
C、公墓基金
D、私募基金
12、1992年改革開放后的我國私募股權(quán)投資的第一次浪潮階段的投資對象主要是( )。
A、國有企業(yè)
B、股份制公司
C、外資企業(yè)
D、中外合資企業(yè)
13、我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新的基金是( )。
A、契約型基金
B、偏股型基金
C、LOF
D、ETF
14、在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品指的是( )。
A、分化基金
B、分項基金
C、分類基金
D、分級基金
15、下列事項中，對我國《證券投資基金法》關(guān)于對基金份額持有*會召集的規(guī)定描述錯誤的是( )。
A、代表基金份額20%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有*會，基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額20%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案
B、提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由基金份額持有*會審議決定
C、更換基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)由基金份額持有*會審議決定
D、基金擴募或者延長基金合同期限應(yīng)當(dāng)由基金份額持有*會審議決定
16、下列各項中，不屬于基金管理人的職責(zé)的是( )。
A、辦理基金備案手續(xù)
B、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資
C、對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見
D、計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格
17、公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在( )內(nèi)選任新的基金管理人。
A、3個月
B、6個月
C、12個月
D、2年
18、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括( )。
A、凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定
B、有安全高效的清算、交割系統(tǒng)
C、注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
D、有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度
19、在基金的當(dāng)事人中，存在相互制衡關(guān)系的是( )。
A、持有人與管理人
B、管理人與托管人
C、持有人與托管人
D、總管理人與二級管理人
20、目前，我國大部分股票基金計提基金管理費的比例是( )。
A、0.33%
B、1%
C、1.5%
D、2.5%
21、目前，我國股票基金大部分按照( )比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于( )，貨幣基金的管理費率為0.33%。
A、2.5%，2%
B、2%.2.5%
C、1.5%，1%
D、1%，1.5%
22、基金托管費年費率國際上通常為( )左右。
A、5%
B、0.2%
C、1.25%
D、0.5%
23、我國目前收取基金銷售服務(wù)費的基金類型是( )。
A、股票基金
B、債券基金
C、貨幣市場基金
D、保本基金
24、基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)是( )。
A、基金資產(chǎn)總值
B、基金資產(chǎn)凈值
C、基金份額凈值
D、基金資產(chǎn)總值與基金負(fù)債的差額
25、基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和指的是( )。
A、基金資產(chǎn)全值
B、基金資產(chǎn)凈值
C、基金資產(chǎn)總值
D、基金資產(chǎn)的估值
26、通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程指的是( )。
A、基金份額估值
B、基金資產(chǎn)凈值
C、基金資產(chǎn)估值
D、基金份額凈值
27、我國封閉式基金的收益分配應(yīng)當(dāng)采用( )方式。
A、現(xiàn)金
B、紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
C、一籃子股票
D、現(xiàn)金或紅利再投資
28、根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的( )。
A、50%
B、60%
C、80%
D、90%
29、基金的投資風(fēng)險中，開放式基金所特有的風(fēng)險是( )。
A、市場風(fēng)險
B、管理能力風(fēng)險
C、技術(shù)風(fēng)險
D、巨額贖回風(fēng)險
30、按照相關(guān)規(guī)定，基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資時，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金( )。
A、資產(chǎn)總值的10%
B、資產(chǎn)凈值的10%
C、資產(chǎn)總值的25%
D、資產(chǎn)凈值的25%
31、金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約體現(xiàn)了金融衍生工具的( )特征。
A、跨期性
B、杠桿性
C、聯(lián)動性
D、不確定性或高風(fēng)險性
32、將金融衍生工具分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具的依據(jù)是( )。
A、產(chǎn)品形態(tài)
B、交易場所
C、基礎(chǔ)工具種類
D、金融衍生工具自身交易的方法及特點
33、金融衍生工具中，20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品是( )。
A、信用衍生工具
B、嵌入式衍生工具
C、金融期權(quán)
D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
34、關(guān)于金融期貨的說法不正確的是( )。
A、其對象是某一具體形態(tài)的金融工具
B、不是投資工具，而是風(fēng)險管理工具
C、期貨交易則實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具
D、在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約通過做相反交易實現(xiàn)對沖平倉
35、以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約指的是( )。
A、利率期貨
B、股權(quán)類期貨
C、外匯期貨
D、債權(quán)類期貨
36、金融期貨的主要交易制度不包括( )。
A、結(jié)算所和負(fù)債結(jié)算制度
B、集中交易制度
C、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則
D、強制減倉制度
37、交易所將當(dāng)日以漲跌停板申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉營利客戶按照持倉比例自動撮合成交指的是( )。
A、強制減倉
B、強行平倉
C、強行開倉
D、強制開倉
38、企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動指的是( )。
A、套期保值
B、套利
C、投機
D、價格發(fā)現(xiàn)
39、購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利指的是( )。
A、金融期貨
B、金融遠期
C、金融期權(quán)
D、金融互換
40、關(guān)于金融期權(quán)的說法不正確的是( )。
A、從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的營利卻是無限的
B、從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的營利是有限的，而可能遭受的損失卻是無限的
C、金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同
D、通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益
41、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是( )。
A、歐式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、修正的美式期權(quán)
D、百慕大期權(quán)
42、基于Shibor的利率互換品種期限為( )。
A、1天～3年
B、1天～5年
C、7天～5年
D、3個月～6個月
43、信用違約互換所面臨的風(fēng)險中，從本質(zhì)上看屬于管理風(fēng)險的是( )。
A、法律風(fēng)險
B、交易對手風(fēng)險
C、流動性風(fēng)險
D、操作風(fēng)險
44、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，要求其最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的( )。
A、20%
B、30%
C、50%
D、60%
45、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )。
A、5000萬元
B、5億元
C、15億元
D、20億元
46、持有上市公司股份的股東申請發(fā)行可交換公司債券時，公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣( )。
A、5000萬元
B、1萬元
C、3億元
D、5億元
47、可交換債券的發(fā)債主體是( )。
A、上市公司
B、上市公司的股東
C、上市公司的子公司
D、上市公司的實際控制人
48、區(qū)分境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化的依據(jù)是( )。
A、資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域
B、證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)
C、證券化產(chǎn)品的屬性
D、證券化的規(guī)模
49、在信貸資產(chǎn)證券化過程中，因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)指的是信貸資產(chǎn)證券化的( )。
A、發(fā)起機構(gòu)
B、受托機構(gòu)
C、信用增級機構(gòu)
D、貸款服務(wù)機構(gòu)
50、2015年3月26日，中國人民銀行發(fā)布公告〔2015〕第7號，宣布對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行實行( )管理。
A、審批制
B、核準(zhǔn)制
C、注冊制
D、備案制
二、組合型選擇題
1、基金能夠穩(wěn)定和發(fā)展證券市場的功能體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定
Ⅱ.基金的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模
Ⅲ.基金的出現(xiàn)和發(fā)展豐富和活躍了證券市場
Ⅳ.基金為廣大中小投資者提供了進行證券投資的理想渠道
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2、中國證券市場形成的標(biāo)志有( )。
Ⅰ.1990年12月上海證券交易所的開業(yè)
Ⅱ.1991年7月深圳證券交易所的開業(yè)
Ⅲ.1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》的頒布
Ⅳ.1992年10月，中國證券監(jiān)督管理委員會的成立
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
3、1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——( )，由此拉開了我國證券投資基金試點的序幕。
Ⅰ.基金開元
Ⅱ.基金金泰
Ⅲ.華安創(chuàng)新基金
Ⅳ.招商安泰系列基金
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
4、《中華人民共和國證券基金法》實施以來，我國基金市場產(chǎn)品創(chuàng)新活動日趨活躍，具有代表性的基金創(chuàng)新產(chǎn)品有( )。
Ⅰ.南方積極配置基金
Ⅱ.華安創(chuàng)新基金
Ⅲ.匯豐晉信2016基金
Ⅳ.國投瑞銀瑞?；?BR> A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
5、契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.資金的性質(zhì)不同
Ⅱ.投資者的地位不同
Ⅲ.基金的營運依據(jù)不同
Ⅳ.基金的投資方向不同
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6、關(guān)于封閉式基金和開放式基金的敘述正確的是( )。
Ⅰ.封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，開放式基金的基金份額總額不固定
Ⅱ.封閉式基金期限屆滿即為基金終止，管理人應(yīng)組織清算小組對基金資產(chǎn)進行清產(chǎn)核資
Ⅲ.開放式基金的基金規(guī)模是固定的，封閉式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制
Ⅳ.封閉式基金一般每周或更長時間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
7、關(guān)于開放式基金，下列說法中正確的有( )。
Ⅰ.投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額
Ⅱ.開放式基金都不上市交易，交易在投資者和基金管理人或其銷售代理人之間進行
Ⅲ.一般在每個交易日連續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈值
Ⅳ.所募集的資金不能全部用來投資，不能把全部資金用于長期投資
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
8、關(guān)于債券基金的說法正確的有( )。
Ⅰ.以債券為主要投資對象
Ⅱ.由于債券的年利率固定，因此其風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者
Ⅲ.其收益會市場利率的影響
Ⅳ.其長期收益率低，不適合進行長期投資
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
9、下列各項金融工具中，貨幣市場基金不得進行投資的是( )。
Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券
Ⅱ.流通受限的證券
Ⅲ.信用等級在AA*以下的企業(yè)債券
Ⅳ.國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10、指數(shù)基金的優(yōu)勢有( )。
Ⅰ.費用低廉
Ⅱ.風(fēng)險較小
Ⅲ.在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報
Ⅳ.可以作為避險套利的工具
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11、關(guān)于公募基金的說法，正確的有( )。
Ⅰ.向社會公眾公開發(fā)售基金份額
Ⅱ.基金份額的投資金額要求較低
Ⅲ.適合中小投資者參與
Ⅳ.在基金運作和信息披露等方面所受的限制和約束較少
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
12、LOF和ETF的本質(zhì)區(qū)別體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.申購、贖回的標(biāo)的不同
Ⅱ.申購、贖回的場所不同
Ⅲ.對申購、贖回的限制不同
Ⅳ.基金投資策略不同
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
13、關(guān)于保本基金的說法正確的有( )。
Ⅰ.投資保本基金基本上相當(dāng)于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構(gòu)
Ⅱ.保本基金不存在本金損失的風(fēng)險，是最有安全保障的基金類型
Ⅲ.保本基金可投資于股票、債券、貨幣市場工具等金融工具
Ⅳ.保本基金不得投資于權(quán)證、股指期貨等，以降低投資風(fēng)險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
14、《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有*會審議決定的事項有( )。
Ⅰ.提前終止基金合同
Ⅱ.基金擴募或者延長基金合同期限
Ⅲ.轉(zhuǎn)換基金運作方式
Ⅳ.更換基金管理人、基金托管人
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
15、關(guān)于基金管理人的說法不正確的有( )。
Ⅰ.基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)
Ⅱ..基金管理人僅負(fù)責(zé)基金的投資管理
Ⅲ.基金管理公司由證券公司、信托投資公司等發(fā)起成立，不是獨立法人
Ⅳ.基金管理人的目標(biāo)是受益人利益和自身利益的化
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
16、設(shè)立公募基金的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
Ⅰ.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
Ⅱ.主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近5年沒有違法記錄
Ⅲ.有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施
Ⅳ.有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
17、公開募集基金的基金管理人的職責(zé)有( )。
Ⅰ.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜
Ⅱ.利用獲取的未公開信息暗示他人從事相關(guān)的交易活動
Ⅲ.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資
Ⅳ.進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
18、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請取得基金托管資格，除了應(yīng)具備規(guī)定的條件外，還要經(jīng)( )的核準(zhǔn)。
Ⅰ.國務(wù)院
Ⅱ.國務(wù)院證券監(jiān)管管理機構(gòu)
Ⅲ.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)
Ⅳ.中國人民銀行
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
19、下列各費用中，屬于證券投資基金的費用的有( )。
Ⅰ.基金管理費
Ⅱ.基金托管費
Ⅲ.基金交易費
Ⅳ.基金銷售服務(wù)費
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
20、關(guān)于我國的基金托管費的說法正確的有( )。
Ⅰ.封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費
Ⅱ.開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%
Ⅲ.股票基金的托管費率高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率
Ⅳ.基金托管人或磋商酌情調(diào)低基金托管費，經(jīng)基金持有*會審議通過后，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅳ
21、證券投資基金收入主要包括( )。
Ⅰ.利息收入
Ⅱ.投資收益
Ⅲ.公允價值變動損益
Ⅳ.手續(xù)費返還
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
22、目前，我國的基金主要投資于( )。
Ⅰ.國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票
Ⅱ.非公開發(fā)行股票
Ⅲ.公司債券
Ⅳ.權(quán)證
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
23、基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資時，不得有情形有( )。
Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
Ⅱ.一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%
Ⅲ.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
Ⅳ.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24、基金衍生工具的基本特征有( )。
Ⅰ.跨期性
Ⅱ.杠桿性
Ⅲ.聯(lián)動性
Ⅳ.不確定性或高風(fēng)險性
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
25、下列金融衍生工具中，其本身即為獨立存在的金融合約的有( )。
Ⅰ.期權(quán)合約
Ⅱ.期貨合約
Ⅲ.互換交易合約
Ⅳ.可轉(zhuǎn)換公司債券
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
26、根據(jù)基礎(chǔ)工具的不同，金融衍生工具可劃分為( )。
Ⅰ.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具
Ⅱ.貨幣衍生工具
Ⅲ.利率衍生工具
Ⅳ.金融遠期合約
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
27、金融互換的類別有( )。
Ⅰ.貨幣互換
Ⅱ.利率互換
Ⅲ.股權(quán)互換
Ⅳ.信用違約互換
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
28、金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)別體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.交易場所和交易組織形式不同
Ⅱ.交易的監(jiān)管程度不同
Ⅲ.標(biāo)準(zhǔn)化程度不同
Ⅳ.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
29、下列情形中，期貨交易所可以強行平倉的有( )。
Ⅰ.交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足
Ⅱ.會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額
Ⅲ.會員或客戶違規(guī)
Ⅳ.期貨交易出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價等特別重大的風(fēng)險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
30、金融期貨的基本功能有( )。
Ⅰ.套期保值功能
Ⅱ.價格發(fā)現(xiàn)功能
Ⅲ.投機功能
Ⅳ.套利功能
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
31、金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同
Ⅱ.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同
Ⅲ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同
Ⅳ.套期保值的作用與效果不同
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
32、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說法正確的有( )。
Ⅰ.當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，可將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品
Ⅲ.在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種。目前，我國沒有可轉(zhuǎn)換債券
Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
33、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)符合的條件有( )。
Ⅰ.應(yīng)具備健全的法人治理結(jié)構(gòu)
Ⅱ.營利能力應(yīng)具有可持續(xù)性
Ⅲ.上市公司的財務(wù)狀況良好
Ⅳ.募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
34、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其募集資金運用的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有( )。
Ⅰ.募集資金數(shù)額不超過項目需要量的20%
Ⅱ.募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定
Ⅲ.任何性質(zhì)的公司，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司
Ⅳ.建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
35、關(guān)于可交換公司債券的主要特征的說法正確的有( )。
Ⅰ.可交換公司債券和其轉(zhuǎn)股標(biāo)的股分別屬于不同的發(fā)行人
Ⅱ.可交換公司債券的標(biāo)的為母公司所持有的子公司股票，為存量股
Ⅲ.發(fā)行可交換公司債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉(zhuǎn)股后會提高母公司對子公司的持股比例
Ⅳ.可交換公司債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
36、發(fā)行可交換公司債券的，預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.該上市公司最近1期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元
Ⅱ.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%
Ⅲ.用于交換的股票在提出發(fā)行申請時應(yīng)當(dāng)為無限售條件股份，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對上市公司或者其他股東的承諾
Ⅳ.用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
37、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的參與者主要有( )。
Ⅰ.發(fā)起機構(gòu)
Ⅱ.受托機構(gòu)
Ⅲ.信用增級機構(gòu)
Ⅳ.貸款服務(wù)機構(gòu)
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
38、按照信托合同的約定，信貸資產(chǎn)證券化的受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有( )。
Ⅰ.發(fā)行資產(chǎn)支持證券
Ⅱ.管理信托財產(chǎn)
Ⅲ.持續(xù)披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息
Ⅳ.依照信托合同約定分配信托利益
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
39、關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化的貸款服務(wù)機構(gòu)的說法正確的有( )。
Ⅰ.貸款服務(wù)機構(gòu)不能是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu)
Ⅱ.貸款服務(wù)機構(gòu)的證券化資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)單獨設(shè)賬，與貸款服務(wù)機構(gòu)自身的信貸資產(chǎn)分開管理
Ⅲ.貸款服務(wù)機構(gòu)的不同信貸資產(chǎn)證券化交易中的證券化資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分別記賬、分別管理
Ⅳ.貸款服務(wù)機構(gòu)根據(jù)與受托機構(gòu)簽署的貸款服務(wù)合同，收取證券化資產(chǎn)的本金、利息和其他收入，并及時、足額轉(zhuǎn)入受托機構(gòu)在資金保管機構(gòu)開立的資金賬戶
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要有( )。
Ⅰ.商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
Ⅱ.股票價格指數(shù)
Ⅲ.在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)
Ⅳ.金融遠期合約
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
41、根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到的結(jié)論有( )。
Ⅰ.金融衍生工具以場外交易為主
Ⅱ.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種類
Ⅲ.按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反
Ⅳ.金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢、市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
42、金融衍生工具市場的功能有( )。
Ⅰ.價格發(fā)現(xiàn)功能
Ⅱ.風(fēng)險管理功能
Ⅲ.套期保值功能
Ⅳ.投機獲利功能
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
43、目前，我國銀行柜臺衍生工具市場所涉及的交易有( )。
Ⅰ.遠期結(jié)售匯交易
Ⅱ.外匯遠期與掉期交易
Ⅲ.嵌入式金融衍生品的交易
Ⅳ.利率衍生品交易
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
一、單項選擇題
1、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的定義。證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
2、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的特征。專業(yè)理財：將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構(gòu)進行投資運作，既是證券投資基金的一個重要特點，也是它的一個重要功能。
3、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的區(qū)別。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風(fēng)險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險較小。基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險又可能低于股票。
4、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(簡稱“淄博基金”)，于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式設(shè)立。
5、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。我國第一家中外合資基金公司誕生于2002年末。
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。契約型基金起源于英國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行。
7、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。
8、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。選項D錯誤，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進行基金的買賣。參見教材P123。
9、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
10、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。
11、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。
12、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國私募基金的發(fā)展概況。我國私募股權(quán)投資的熱浪：第一次投資浪潮出現(xiàn)在1992年改革開放后。這一階段的投資對象主要以國有企業(yè)為主，海外投資基金大多與中國各部委合作。
13、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。上市開放式基金(Listed Open—ended Funds，簡稱“LOF”)是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新。
14、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。
15、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查基金份額持有人。選項A錯誤，代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有*會，基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
16、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理人。選項C是基金托管人的職責(zé)。
17、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金管理人。公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選任新的基金管理人，在此期間，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)指定臨時基金管理人。
18、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金托管人。選項C是公開募集基金管理人應(yīng)具備的條件。
19、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金當(dāng)事人之間的關(guān)系?；鸸芾砣伺c托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。
20、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理費。目前，我國股票基金大部分按1.5%的比例計提基金管理費。
21、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理費。目前，我國股票基金大部分按照1.5%比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。
22、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金托管費。基金托管費年費率國際上通常為0.2%左右。
23、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金銷售服務(wù)費?；痄N售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的基金產(chǎn)品收取，基金管理人可以按照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費，費率大約為0.25%。
24、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)凈值。基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。一般情況下，基金份額價格與份額凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。
25、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)總值?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
26、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)估值?；鹳Y產(chǎn)估值是通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
【該題針對“基金資產(chǎn)估值”知識點進行考核】
27、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的利潤分配。封閉式基金分配方式：我國《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。
28、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金的利潤分配原則。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年的虧損，如當(dāng)年發(fā)生虧損則不進行收益分配。
29、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金的投資風(fēng)險。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的風(fēng)險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險。
30、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資?；鸸芾砣诉\用基金財產(chǎn)進行證券投資時，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金10%。
31、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查基金衍生工具的基本特征?？缙谛裕航鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。
32、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具。
33、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。
34、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨。選項A錯誤，金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具。而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。
35、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融期貨合約。股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。
36、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。金融期貨的主要交易制度有：(1)集中交易制度;(2)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制;(3)保證金制度;(4)結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度;(5)持倉限額制度;(6)大戶報告制度;(7)每日價格波動限制及斷路器制度;(8)強行平倉制度;(9)強制減倉制度。
37、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。強制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉營利客戶按照持倉比例自動撮合成交。
38、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨的基本功能。套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。
39、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
40、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。選項C錯誤，金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。
41、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行。美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行。修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。
42、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查人民幣利率互換交易?；赟hibor的利率互換品種期限從7天到5年不等。
43、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查信用違約互換。。操作風(fēng)險是指由于管理失誤、交易系統(tǒng)或清算系統(tǒng)故障或者人為失誤而造成損失的風(fēng)險。從本質(zhì)上看，這種風(fēng)險屬于管理風(fēng)險。
【該題針對“信用違約互換”知識點進行考核】
44、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司：最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
45、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十七條，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。
46、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可交換公司債券。持有上市公司股份的股東申請發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。
47、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同。可交換債券的發(fā)債主體是上市公司的股東，通常是大股東;可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體是上市公司本身。
48、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查資產(chǎn)支持證券的定義和種類。根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。
49、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。特定目的信托受托機構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化過程中，因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)。受托機構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或者中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他機構(gòu)擔(dān)任。
50、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)支持證券的具體操作要求。2015年3月26日，中國人民銀行發(fā)布公告〔2015〕第7號，宣布對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行實行注冊制管理。
二、組合型選擇題
1、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的作用。基金有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展：(1)基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定;(2)基金作為一種主要投資于證券市場的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用。
2、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。上海證券交易所與深圳證券交易所相繼于1990年12月、1991年7月開業(yè)，標(biāo)志著中國證券市場正式形成。
3、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了我國證券投資基金試點的序幕。
4、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況?！吨腥A人民共和國證券基金法》實施以來，我國基金市場產(chǎn)品創(chuàng)新活動日趨活躍，具有代表性的基金創(chuàng)新產(chǎn)品有：2004年10月成立的國內(nèi)第一只上市開放式基金(LOF)南方積極配置基金，2004年底推出的國內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金(ETF)——華夏上證50ETF，2006年5月推出的國內(nèi)首只生命周期基金——匯豐晉信2016基金，2007年7月推出的國內(nèi)首只結(jié)構(gòu)化基金——國投瑞銀瑞?；穑?007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精選基金QDII基金，2008年4月推出的國內(nèi)首只社會責(zé)任基金——興業(yè)社會責(zé)任基金，2009年5月推出ETF聯(lián)接基金等。
5、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。契約型基金與公司型基金的區(qū)別有：(1)資金的性質(zhì)不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運依據(jù)不同。
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查封閉式基金和開放式基金。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，選項C錯誤。
7、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查開放式基金。開放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或其銷售代理人提出申購或贖回申請，絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進行。
8、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投資。
9、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票;(2)可轉(zhuǎn)換債券;(3)剩余期限超過397天的債券;(4)信用等級在AA*以下的企業(yè)債券;(5)國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;(6)流通受限的證券;(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
10、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。指數(shù)基金的優(yōu)勢：(1)費用低廉;(2)風(fēng)險較小;(3)在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報;(4)指數(shù)基金可以作為避險套利的工具。
11、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定;基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與;基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。而私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
12、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者有本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購、贖回的場所不同;(3)對申購、贖回的限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價，而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。
13、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。保本基金可以投資于股票、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。
14、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金份額持有人?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有*會審議決定：(1)提前終止基金合同;(2)基金擴募或者延長基金合同期限;(3)轉(zhuǎn)換基金運作方式;(4)提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn);(5)更換基金管理人、基金托管人;(6)基金合同約定的其他事項。
15、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金管理人。基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨立法人地位?；鸸芾砣说哪繕?biāo)是受益人利益的化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
16、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金管理人。設(shè)立公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)：(1)有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程;(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;(3)主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄;(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù);(5)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應(yīng)的任職條件;(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;(7)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度;(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
17、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理人。公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：(1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;(2)辦理基金備案手續(xù);(3)對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資;(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;(5)進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告;(6)編制中期和年度基金報告;(7)計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;(8)辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;(9)按照規(guī)定召集基金份額持有*會;(10)保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為;(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
18、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金托管人。商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請取得基金托管資格，除了應(yīng)具備規(guī)定的條件外，還要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管管理機構(gòu)和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的核準(zhǔn)。
19、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的費用。證券投資基金的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。
20、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金托管費?；鹜泄苋嘶虼枭套们檎{(diào)低基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須為此召開基金持有*會。
21、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金收入的來源。證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入、公允價值變動損益。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。
22、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資。目前，我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
23、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資。基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;(3)基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;(4)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;(5)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。
24、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金衍生工具的基本特征?；鹧苌ぞ叩幕咎卣饔校?1)跨期性;(2)杠桿性;(3)聯(lián)動性;(4)不確定性或高風(fēng)險性。
25、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。獨立衍生工具是指本身即為獨立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換交易合約等。
26、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
27、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易?？煞譃樨泿呕Q、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。
【該題針對“金融衍生工具的分類
28、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期貨。作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間的區(qū)別有：(1)交易場所和交易組織形式不同;(2)交易的監(jiān)管程度不同;(3)標(biāo)準(zhǔn)化程度不同;(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同。
29、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。當(dāng)交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，或當(dāng)會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額，或當(dāng)會員或客戶違規(guī)時，交易所為了防止風(fēng)險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。
30、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期貨的基本功能。金融期貨具有四項基本功能:套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。
31、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在：(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同;(3)履約保證不同;(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;(5)盈虧特點不同;(6)套期保值的作用與效果不同。
32、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種。目前，我國只有可轉(zhuǎn)換債券。
33、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，無論此可轉(zhuǎn)換公司債券是否可分離交易，均應(yīng)符合一定的條件：(1)應(yīng)具備健全的法人治理結(jié)構(gòu);(2)營利能力應(yīng)具有可持續(xù)性;(3)上市公司的財務(wù)狀況良好;(4)財務(wù)會計文件無虛假記載且無重大違法行為;(5)募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。
34、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定：(1)募集資金數(shù)額不超過項目需要量;(2)募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定;(3)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司;(4)投資項目實施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性;(5)建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
35、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可交換公司債券?？山粨Q公司債券的主要特征：(1)可交換公司債券和其轉(zhuǎn)股標(biāo)的股分別屬于不同的發(fā)行人，一般來說可交換公司債券的發(fā)行人為控股母公司，而轉(zhuǎn)股標(biāo)的的發(fā)行人則為上市子公司;(2)可交換公司債券的標(biāo)的為母公司所持有的子公司股票，為存量股，發(fā)行可交換公司債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉(zhuǎn)股后會降低母公司對子公司的持股比例;(3)可交換公司債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具。
36、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查可交換公司債券?？山粨Q公司債券中，預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)具備的條件：(1)該上市公司最近1期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。(2)用于交換的股票在提出發(fā)行申請時應(yīng)當(dāng)為無限售條件股份，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對上市公司或者其他股東的承諾。(3)用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。
37、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的參與者主要有發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)等。
38、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。受托機構(gòu)依照信托合同約定履行下列職責(zé)：(1)發(fā)行資產(chǎn)支持證券;(2)管理信托財產(chǎn);(3)持續(xù)披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息;(4)依照信托合同約定分配信托利益;(5)信托合同約定的其他職責(zé)。
39、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。貸款服務(wù)機構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu)。貸款服務(wù)機構(gòu)為發(fā)起機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)與受托機構(gòu)簽署單獨的貸款服務(wù)合同。
40、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。
41、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融衍生工具及金融衍生工具市場。金融衍生工具的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到以下結(jié)論：(1)金融衍生工具以場外交易為主。(2)按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是的單個衍生品種類。(3)按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反。(4)金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。
42、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融衍生工具市場的功能。金融衍生工具市場的功能：(1)價格發(fā)現(xiàn)功能;(2)套期保值功能(又稱“風(fēng)險管理功能”);(3)投機獲利功能。
43、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查我國金融衍生工具市場的發(fā)展?fàn)顩r。銀行柜臺衍生工具市場：根據(jù)中國銀監(jiān)會規(guī)定，取得衍生產(chǎn)品交易資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)可與機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品交易，自前主要涉及遠期結(jié)售匯、外匯遠期與掉期、利率衍生品交易等等。同時，商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動中，也較多涉及了嵌入式金融衍生品的交易。
D、保值增值
3、下列各項金融工具中，其投資風(fēng)險由低到高排列正確的是( )。
A、債券、基金、股票
B、基金、股票、債券
C、股票、債券、基金
D、股票、基金、債券
4、中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金是( )。
A、基金開元
B、中國置業(yè)基金
C、淄博基金
D、華安現(xiàn)金富利基金
5、我國第一家中外合資基金公司誕生于( )。
A、2002年末
B、2004年初
C、2008年8月
D、2010年12月
6、契約型基金起源于( )。
A、美國
B、新加坡
C、英國
D、德國
7、公司型基金的資金是通過發(fā)行( )來籌集的公司法人資本。
A、普通股票
B、優(yōu)先股票
C、A股
D、績優(yōu)股
8、下列選項中，對封閉式基金認(rèn)識不正確的是( )。
A、經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變
B、基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易
C、基金份額持有人不得申請贖回
D、投資者可以通過證券經(jīng)紀(jì)商在一級市場和二級市場上進行基金的買賣
9、在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，( )以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
A、50%
B、60%
C、80%
D、90%
10、其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值的是( )。
A、債券基金
B、股票基金
C、貨幣市場基金
D、衍生證券投資基金
11、指數(shù)基金指的是( )。
A、主動型基金
B、被動型基金
C、公墓基金
D、私募基金
12、1992年改革開放后的我國私募股權(quán)投資的第一次浪潮階段的投資對象主要是( )。
A、國有企業(yè)
B、股份制公司
C、外資企業(yè)
D、中外合資企業(yè)
13、我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新的基金是( )。
A、契約型基金
B、偏股型基金
C、LOF
D、ETF
14、在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品指的是( )。
A、分化基金
B、分項基金
C、分類基金
D、分級基金
15、下列事項中，對我國《證券投資基金法》關(guān)于對基金份額持有*會召集的規(guī)定描述錯誤的是( )。
A、代表基金份額20%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有*會，基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額20%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案
B、提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由基金份額持有*會審議決定
C、更換基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)由基金份額持有*會審議決定
D、基金擴募或者延長基金合同期限應(yīng)當(dāng)由基金份額持有*會審議決定
16、下列各項中，不屬于基金管理人的職責(zé)的是( )。
A、辦理基金備案手續(xù)
B、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資
C、對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見
D、計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格
17、公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在( )內(nèi)選任新的基金管理人。
A、3個月
B、6個月
C、12個月
D、2年
18、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括( )。
A、凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定
B、有安全高效的清算、交割系統(tǒng)
C、注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
D、有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度
19、在基金的當(dāng)事人中，存在相互制衡關(guān)系的是( )。
A、持有人與管理人
B、管理人與托管人
C、持有人與托管人
D、總管理人與二級管理人
20、目前，我國大部分股票基金計提基金管理費的比例是( )。
A、0.33%
B、1%
C、1.5%
D、2.5%
21、目前，我國股票基金大部分按照( )比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于( )，貨幣基金的管理費率為0.33%。
A、2.5%，2%
B、2%.2.5%
C、1.5%，1%
D、1%，1.5%
22、基金托管費年費率國際上通常為( )左右。
A、5%
B、0.2%
C、1.25%
D、0.5%
23、我國目前收取基金銷售服務(wù)費的基金類型是( )。
A、股票基金
B、債券基金
C、貨幣市場基金
D、保本基金
24、基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)是( )。
A、基金資產(chǎn)總值
B、基金資產(chǎn)凈值
C、基金份額凈值
D、基金資產(chǎn)總值與基金負(fù)債的差額
25、基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和指的是( )。
A、基金資產(chǎn)全值
B、基金資產(chǎn)凈值
C、基金資產(chǎn)總值
D、基金資產(chǎn)的估值
26、通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程指的是( )。
A、基金份額估值
B、基金資產(chǎn)凈值
C、基金資產(chǎn)估值
D、基金份額凈值
27、我國封閉式基金的收益分配應(yīng)當(dāng)采用( )方式。
A、現(xiàn)金
B、紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
C、一籃子股票
D、現(xiàn)金或紅利再投資
28、根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的( )。
A、50%
B、60%
C、80%
D、90%
29、基金的投資風(fēng)險中，開放式基金所特有的風(fēng)險是( )。
A、市場風(fēng)險
B、管理能力風(fēng)險
C、技術(shù)風(fēng)險
D、巨額贖回風(fēng)險
30、按照相關(guān)規(guī)定，基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資時，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金( )。
A、資產(chǎn)總值的10%
B、資產(chǎn)凈值的10%
C、資產(chǎn)總值的25%
D、資產(chǎn)凈值的25%
31、金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約體現(xiàn)了金融衍生工具的( )特征。
A、跨期性
B、杠桿性
C、聯(lián)動性
D、不確定性或高風(fēng)險性
32、將金融衍生工具分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具的依據(jù)是( )。
A、產(chǎn)品形態(tài)
B、交易場所
C、基礎(chǔ)工具種類
D、金融衍生工具自身交易的方法及特點
33、金融衍生工具中，20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品是( )。
A、信用衍生工具
B、嵌入式衍生工具
C、金融期權(quán)
D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
34、關(guān)于金融期貨的說法不正確的是( )。
A、其對象是某一具體形態(tài)的金融工具
B、不是投資工具，而是風(fēng)險管理工具
C、期貨交易則實行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具
D、在金融期貨交易中，僅有極少數(shù)的合約到期進行交割交收，絕大多數(shù)的期貨合約通過做相反交易實現(xiàn)對沖平倉
35、以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約指的是( )。
A、利率期貨
B、股權(quán)類期貨
C、外匯期貨
D、債權(quán)類期貨
36、金融期貨的主要交易制度不包括( )。
A、結(jié)算所和負(fù)債結(jié)算制度
B、集中交易制度
C、每日價格波動限制及斷路器規(guī)則
D、強制減倉制度
37、交易所將當(dāng)日以漲跌停板申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉營利客戶按照持倉比例自動撮合成交指的是( )。
A、強制減倉
B、強行平倉
C、強行開倉
D、強制開倉
38、企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動指的是( )。
A、套期保值
B、套利
C、投機
D、價格發(fā)現(xiàn)
39、購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利指的是( )。
A、金融期貨
B、金融遠期
C、金融期權(quán)
D、金融互換
40、關(guān)于金融期權(quán)的說法不正確的是( )。
A、從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的營利卻是無限的
B、從理論上說，期權(quán)出售者在交易中所取得的營利是有限的，而可能遭受的損失卻是無限的
C、金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同
D、通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益
41、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是( )。
A、歐式期權(quán)
B、美式期權(quán)
C、修正的美式期權(quán)
D、百慕大期權(quán)
42、基于Shibor的利率互換品種期限為( )。
A、1天～3年
B、1天～5年
C、7天～5年
D、3個月～6個月
43、信用違約互換所面臨的風(fēng)險中，從本質(zhì)上看屬于管理風(fēng)險的是( )。
A、法律風(fēng)險
B、交易對手風(fēng)險
C、流動性風(fēng)險
D、操作風(fēng)險
44、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，要求其最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的( )。
A、20%
B、30%
C、50%
D、60%
45、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣( )。
A、5000萬元
B、5億元
C、15億元
D、20億元
46、持有上市公司股份的股東申請發(fā)行可交換公司債券時，公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣( )。
A、5000萬元
B、1萬元
C、3億元
D、5億元
47、可交換債券的發(fā)債主體是( )。
A、上市公司
B、上市公司的股東
C、上市公司的子公司
D、上市公司的實際控制人
48、區(qū)分境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化的依據(jù)是( )。
A、資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域
B、證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)
C、證券化產(chǎn)品的屬性
D、證券化的規(guī)模
49、在信貸資產(chǎn)證券化過程中，因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)指的是信貸資產(chǎn)證券化的( )。
A、發(fā)起機構(gòu)
B、受托機構(gòu)
C、信用增級機構(gòu)
D、貸款服務(wù)機構(gòu)
50、2015年3月26日，中國人民銀行發(fā)布公告〔2015〕第7號，宣布對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行實行( )管理。
A、審批制
B、核準(zhǔn)制
C、注冊制
D、備案制
二、組合型選擇題
1、基金能夠穩(wěn)定和發(fā)展證券市場的功能體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定
Ⅱ.基金的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模
Ⅲ.基金的出現(xiàn)和發(fā)展豐富和活躍了證券市場
Ⅳ.基金為廣大中小投資者提供了進行證券投資的理想渠道
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2、中國證券市場形成的標(biāo)志有( )。
Ⅰ.1990年12月上海證券交易所的開業(yè)
Ⅱ.1991年7月深圳證券交易所的開業(yè)
Ⅲ.1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》的頒布
Ⅳ.1992年10月，中國證券監(jiān)督管理委員會的成立
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
3、1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——( )，由此拉開了我國證券投資基金試點的序幕。
Ⅰ.基金開元
Ⅱ.基金金泰
Ⅲ.華安創(chuàng)新基金
Ⅳ.招商安泰系列基金
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
4、《中華人民共和國證券基金法》實施以來，我國基金市場產(chǎn)品創(chuàng)新活動日趨活躍，具有代表性的基金創(chuàng)新產(chǎn)品有( )。
Ⅰ.南方積極配置基金
Ⅱ.華安創(chuàng)新基金
Ⅲ.匯豐晉信2016基金
Ⅳ.國投瑞銀瑞?；?BR> A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
5、契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.資金的性質(zhì)不同
Ⅱ.投資者的地位不同
Ⅲ.基金的營運依據(jù)不同
Ⅳ.基金的投資方向不同
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6、關(guān)于封閉式基金和開放式基金的敘述正確的是( )。
Ⅰ.封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，開放式基金的基金份額總額不固定
Ⅱ.封閉式基金期限屆滿即為基金終止，管理人應(yīng)組織清算小組對基金資產(chǎn)進行清產(chǎn)核資
Ⅲ.開放式基金的基金規(guī)模是固定的，封閉式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制
Ⅳ.封閉式基金一般每周或更長時間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，開放式基金一般在每個交易日連續(xù)公布
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
7、關(guān)于開放式基金，下列說法中正確的有( )。
Ⅰ.投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額
Ⅱ.開放式基金都不上市交易，交易在投資者和基金管理人或其銷售代理人之間進行
Ⅲ.一般在每個交易日連續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈值
Ⅳ.所募集的資金不能全部用來投資，不能把全部資金用于長期投資
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
8、關(guān)于債券基金的說法正確的有( )。
Ⅰ.以債券為主要投資對象
Ⅱ.由于債券的年利率固定，因此其風(fēng)險較低，適合于穩(wěn)健型投資者
Ⅲ.其收益會市場利率的影響
Ⅳ.其長期收益率低，不適合進行長期投資
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
9、下列各項金融工具中，貨幣市場基金不得進行投資的是( )。
Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券
Ⅱ.流通受限的證券
Ⅲ.信用等級在AA*以下的企業(yè)債券
Ⅳ.國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10、指數(shù)基金的優(yōu)勢有( )。
Ⅰ.費用低廉
Ⅱ.風(fēng)險較小
Ⅲ.在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報
Ⅳ.可以作為避險套利的工具
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11、關(guān)于公募基金的說法，正確的有( )。
Ⅰ.向社會公眾公開發(fā)售基金份額
Ⅱ.基金份額的投資金額要求較低
Ⅲ.適合中小投資者參與
Ⅳ.在基金運作和信息披露等方面所受的限制和約束較少
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
12、LOF和ETF的本質(zhì)區(qū)別體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.申購、贖回的標(biāo)的不同
Ⅱ.申購、贖回的場所不同
Ⅲ.對申購、贖回的限制不同
Ⅳ.基金投資策略不同
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
13、關(guān)于保本基金的說法正確的有( )。
Ⅰ.投資保本基金基本上相當(dāng)于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構(gòu)
Ⅱ.保本基金不存在本金損失的風(fēng)險，是最有安全保障的基金類型
Ⅲ.保本基金可投資于股票、債券、貨幣市場工具等金融工具
Ⅳ.保本基金不得投資于權(quán)證、股指期貨等，以降低投資風(fēng)險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
14、《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有*會審議決定的事項有( )。
Ⅰ.提前終止基金合同
Ⅱ.基金擴募或者延長基金合同期限
Ⅲ.轉(zhuǎn)換基金運作方式
Ⅳ.更換基金管理人、基金托管人
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
15、關(guān)于基金管理人的說法不正確的有( )。
Ⅰ.基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)
Ⅱ..基金管理人僅負(fù)責(zé)基金的投資管理
Ⅲ.基金管理公司由證券公司、信托投資公司等發(fā)起成立，不是獨立法人
Ⅳ.基金管理人的目標(biāo)是受益人利益和自身利益的化
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
16、設(shè)立公募基金的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。
Ⅰ.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本
Ⅱ.主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近5年沒有違法記錄
Ⅲ.有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施
Ⅳ.有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
17、公開募集基金的基金管理人的職責(zé)有( )。
Ⅰ.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜
Ⅱ.利用獲取的未公開信息暗示他人從事相關(guān)的交易活動
Ⅲ.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資
Ⅳ.進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
18、商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請取得基金托管資格，除了應(yīng)具備規(guī)定的條件外，還要經(jīng)( )的核準(zhǔn)。
Ⅰ.國務(wù)院
Ⅱ.國務(wù)院證券監(jiān)管管理機構(gòu)
Ⅲ.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)
Ⅳ.中國人民銀行
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
19、下列各費用中，屬于證券投資基金的費用的有( )。
Ⅰ.基金管理費
Ⅱ.基金托管費
Ⅲ.基金交易費
Ⅳ.基金銷售服務(wù)費
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
20、關(guān)于我國的基金托管費的說法正確的有( )。
Ⅰ.封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費
Ⅱ.開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%
Ⅲ.股票基金的托管費率高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率
Ⅳ.基金托管人或磋商酌情調(diào)低基金托管費，經(jīng)基金持有*會審議通過后，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅳ
21、證券投資基金收入主要包括( )。
Ⅰ.利息收入
Ⅱ.投資收益
Ⅲ.公允價值變動損益
Ⅳ.手續(xù)費返還
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
22、目前，我國的基金主要投資于( )。
Ⅰ.國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票
Ⅱ.非公開發(fā)行股票
Ⅲ.公司債券
Ⅳ.權(quán)證
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
23、基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資時，不得有情形有( )。
Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
Ⅱ.一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%
Ⅲ.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
Ⅳ.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24、基金衍生工具的基本特征有( )。
Ⅰ.跨期性
Ⅱ.杠桿性
Ⅲ.聯(lián)動性
Ⅳ.不確定性或高風(fēng)險性
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
25、下列金融衍生工具中，其本身即為獨立存在的金融合約的有( )。
Ⅰ.期權(quán)合約
Ⅱ.期貨合約
Ⅲ.互換交易合約
Ⅳ.可轉(zhuǎn)換公司債券
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
26、根據(jù)基礎(chǔ)工具的不同，金融衍生工具可劃分為( )。
Ⅰ.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具
Ⅱ.貨幣衍生工具
Ⅲ.利率衍生工具
Ⅳ.金融遠期合約
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
27、金融互換的類別有( )。
Ⅰ.貨幣互換
Ⅱ.利率互換
Ⅲ.股權(quán)互換
Ⅳ.信用違約互換
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
28、金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)別體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.交易場所和交易組織形式不同
Ⅱ.交易的監(jiān)管程度不同
Ⅲ.標(biāo)準(zhǔn)化程度不同
Ⅳ.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
29、下列情形中，期貨交易所可以強行平倉的有( )。
Ⅰ.交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足
Ⅱ.會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額
Ⅲ.會員或客戶違規(guī)
Ⅳ.期貨交易出現(xiàn)漲跌停板、單邊無連續(xù)報價等特別重大的風(fēng)險
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
30、金融期貨的基本功能有( )。
Ⅰ.套期保值功能
Ⅱ.價格發(fā)現(xiàn)功能
Ⅲ.投機功能
Ⅳ.套利功能
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
31、金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在( )。
Ⅰ.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同
Ⅱ.交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同
Ⅲ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同
Ⅳ.套期保值的作用與效果不同
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
32、關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說法正確的有( )。
Ⅰ.當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利
Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，可將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品
Ⅲ.在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種。目前，我國沒有可轉(zhuǎn)換債券
Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
33、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)符合的條件有( )。
Ⅰ.應(yīng)具備健全的法人治理結(jié)構(gòu)
Ⅱ.營利能力應(yīng)具有可持續(xù)性
Ⅲ.上市公司的財務(wù)狀況良好
Ⅳ.募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
34、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其募集資金運用的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有( )。
Ⅰ.募集資金數(shù)額不超過項目需要量的20%
Ⅱ.募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定
Ⅲ.任何性質(zhì)的公司，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司
Ⅳ.建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
35、關(guān)于可交換公司債券的主要特征的說法正確的有( )。
Ⅰ.可交換公司債券和其轉(zhuǎn)股標(biāo)的股分別屬于不同的發(fā)行人
Ⅱ.可交換公司債券的標(biāo)的為母公司所持有的子公司股票，為存量股
Ⅲ.發(fā)行可交換公司債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉(zhuǎn)股后會提高母公司對子公司的持股比例
Ⅳ.可交換公司債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
36、發(fā)行可交換公司債券的，預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.該上市公司最近1期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元
Ⅱ.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%
Ⅲ.用于交換的股票在提出發(fā)行申請時應(yīng)當(dāng)為無限售條件股份，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對上市公司或者其他股東的承諾
Ⅳ.用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
37、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的參與者主要有( )。
Ⅰ.發(fā)起機構(gòu)
Ⅱ.受托機構(gòu)
Ⅲ.信用增級機構(gòu)
Ⅳ.貸款服務(wù)機構(gòu)
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
38、按照信托合同的約定，信貸資產(chǎn)證券化的受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有( )。
Ⅰ.發(fā)行資產(chǎn)支持證券
Ⅱ.管理信托財產(chǎn)
Ⅲ.持續(xù)披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息
Ⅳ.依照信托合同約定分配信托利益
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
39、關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化的貸款服務(wù)機構(gòu)的說法正確的有( )。
Ⅰ.貸款服務(wù)機構(gòu)不能是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu)
Ⅱ.貸款服務(wù)機構(gòu)的證券化資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)單獨設(shè)賬，與貸款服務(wù)機構(gòu)自身的信貸資產(chǎn)分開管理
Ⅲ.貸款服務(wù)機構(gòu)的不同信貸資產(chǎn)證券化交易中的證券化資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分別記賬、分別管理
Ⅳ.貸款服務(wù)機構(gòu)根據(jù)與受托機構(gòu)簽署的貸款服務(wù)合同，收取證券化資產(chǎn)的本金、利息和其他收入，并及時、足額轉(zhuǎn)入受托機構(gòu)在資金保管機構(gòu)開立的資金賬戶
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要有( )。
Ⅰ.商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
Ⅱ.股票價格指數(shù)
Ⅲ.在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)
Ⅳ.金融遠期合約
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
41、根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到的結(jié)論有( )。
Ⅰ.金融衍生工具以場外交易為主
Ⅱ.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種類
Ⅲ.按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反
Ⅳ.金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢、市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
42、金融衍生工具市場的功能有( )。
Ⅰ.價格發(fā)現(xiàn)功能
Ⅱ.風(fēng)險管理功能
Ⅲ.套期保值功能
Ⅳ.投機獲利功能
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
43、目前，我國銀行柜臺衍生工具市場所涉及的交易有( )。
Ⅰ.遠期結(jié)售匯交易
Ⅱ.外匯遠期與掉期交易
Ⅲ.嵌入式金融衍生品的交易
Ⅳ.利率衍生品交易
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
一、單項選擇題
1、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的定義。證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
2、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的特征。專業(yè)理財：將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構(gòu)進行投資運作，既是證券投資基金的一個重要特點，也是它的一個重要功能。
3、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的區(qū)別。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風(fēng)險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險較小。基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險又可能低于股票。
4、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(簡稱“淄博基金”)，于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式設(shè)立。
5、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。我國第一家中外合資基金公司誕生于2002年末。
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。契約型基金起源于英國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行。
7、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。
8、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。選項D錯誤，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進行基金的買賣。參見教材P123。
9、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
10、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。
11、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。
12、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國私募基金的發(fā)展概況。我國私募股權(quán)投資的熱浪：第一次投資浪潮出現(xiàn)在1992年改革開放后。這一階段的投資對象主要以國有企業(yè)為主，海外投資基金大多與中國各部委合作。
13、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。上市開放式基金(Listed Open—ended Funds，簡稱“LOF”)是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新。
14、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。
15、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查基金份額持有人。選項A錯誤，代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有*會，基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
16、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理人。選項C是基金托管人的職責(zé)。
17、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金管理人。公開募集基金的基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有*會應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選任新的基金管理人，在此期間，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)指定臨時基金管理人。
18、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金托管人。選項C是公開募集基金管理人應(yīng)具備的條件。
19、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金當(dāng)事人之間的關(guān)系?；鸸芾砣伺c托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。
20、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理費。目前，我國股票基金大部分按1.5%的比例計提基金管理費。
21、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理費。目前，我國股票基金大部分按照1.5%比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。
22、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金托管費。基金托管費年費率國際上通常為0.2%左右。
23、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金銷售服務(wù)費?；痄N售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的基金產(chǎn)品收取，基金管理人可以按照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費，費率大約為0.25%。
24、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)凈值。基金份額凈值是衡量一個基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。一般情況下，基金份額價格與份額凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金份額價格也隨之提高。
25、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)總值?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
26、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金資產(chǎn)估值?；鹳Y產(chǎn)估值是通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。
【該題針對“基金資產(chǎn)估值”知識點進行考核】
27、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的利潤分配。封閉式基金分配方式：我國《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。
28、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金的利潤分配原則。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。封閉式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補上一年的虧損，如當(dāng)年發(fā)生虧損則不進行收益分配。
29、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金的投資風(fēng)險。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的風(fēng)險。若因市場劇烈波動或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時，基金投資者申請贖回基金份額，可能會遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險。
30、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資?；鸸芾砣诉\用基金財產(chǎn)進行證券投資時，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金10%。
31、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查基金衍生工具的基本特征?？缙谛裕航鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。
32、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具。
33、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。
34、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨。選項A錯誤，金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，通常，它是代表著一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的股票、債券或其他金融工具。而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。
35、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融期貨合約。股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。
36、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。金融期貨的主要交易制度有：(1)集中交易制度;(2)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機制;(3)保證金制度;(4)結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度;(5)持倉限額制度;(6)大戶報告制度;(7)每日價格波動限制及斷路器制度;(8)強行平倉制度;(9)強制減倉制度。
37、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。強制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉營利客戶按照持倉比例自動撮合成交。
38、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融期貨的基本功能。套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。
39、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
40、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。選項C錯誤，金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。
41、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行。美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行。修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。
42、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查人民幣利率互換交易?；赟hibor的利率互換品種期限從7天到5年不等。
43、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查信用違約互換。。操作風(fēng)險是指由于管理失誤、交易系統(tǒng)或清算系統(tǒng)故障或者人為失誤而造成損失的風(fēng)險。從本質(zhì)上看，這種風(fēng)險屬于管理風(fēng)險。
【該題針對“信用違約互換”知識點進行考核】
44、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司：最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
45、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十七條，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。
46、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可交換公司債券。持有上市公司股份的股東申請發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：公司最近1期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元。
47、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同。可交換債券的發(fā)債主體是上市公司的股東，通常是大股東;可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體是上市公司本身。
48、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查資產(chǎn)支持證券的定義和種類。根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。
49、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。特定目的信托受托機構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化過程中，因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構(gòu)。受托機構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或者中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他機構(gòu)擔(dān)任。
50、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)支持證券的具體操作要求。2015年3月26日，中國人民銀行發(fā)布公告〔2015〕第7號，宣布對信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行實行注冊制管理。
二、組合型選擇題
1、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的作用。基金有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展：(1)基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定;(2)基金作為一種主要投資于證券市場的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用。
2、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。上海證券交易所與深圳證券交易所相繼于1990年12月、1991年7月開業(yè)，標(biāo)志著中國證券市場正式形成。
3、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況。1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了我國證券投資基金試點的序幕。
4、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查我國證券投資基金的發(fā)展概況?！吨腥A人民共和國證券基金法》實施以來，我國基金市場產(chǎn)品創(chuàng)新活動日趨活躍，具有代表性的基金創(chuàng)新產(chǎn)品有：2004年10月成立的國內(nèi)第一只上市開放式基金(LOF)南方積極配置基金，2004年底推出的國內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金(ETF)——華夏上證50ETF，2006年5月推出的國內(nèi)首只生命周期基金——匯豐晉信2016基金，2007年7月推出的國內(nèi)首只結(jié)構(gòu)化基金——國投瑞銀瑞?；穑?007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精選基金QDII基金，2008年4月推出的國內(nèi)首只社會責(zé)任基金——興業(yè)社會責(zé)任基金，2009年5月推出ETF聯(lián)接基金等。
5、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。契約型基金與公司型基金的區(qū)別有：(1)資金的性質(zhì)不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運依據(jù)不同。
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查封閉式基金和開放式基金。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，選項C錯誤。
7、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查開放式基金。開放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或其銷售代理人提出申購或贖回申請，絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進行。
8、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投資。
9、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票;(2)可轉(zhuǎn)換債券;(3)剩余期限超過397天的債券;(4)信用等級在AA*以下的企業(yè)債券;(5)國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;(6)流通受限的證券;(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
10、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。指數(shù)基金的優(yōu)勢：(1)費用低廉;(2)風(fēng)險較小;(3)在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可獲得市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報;(4)指數(shù)基金可以作為避險套利的工具。
11、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定;基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與;基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。而私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
12、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。LOF和ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者有本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購、贖回的場所不同;(3)對申購、贖回的限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價，而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。
13、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類方法。保本基金可以投資于股票、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。
14、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金份額持有人?！吨腥A人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有*會審議決定：(1)提前終止基金合同;(2)基金擴募或者延長基金合同期限;(3)轉(zhuǎn)換基金運作方式;(4)提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn);(5)更換基金管理人、基金托管人;(6)基金合同約定的其他事項。
15、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金管理人。基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責(zé)。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨立法人地位?；鸸芾砣说哪繕?biāo)是受益人利益的化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。
16、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金管理人。設(shè)立公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)：(1)有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程;(2)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;(3)主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄;(4)取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù);(5)董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應(yīng)的任職條件;(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;(7)有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度;(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
17、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查基金管理人。公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：(1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;(2)辦理基金備案手續(xù);(3)對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資;(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;(5)進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告;(6)編制中期和年度基金報告;(7)計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;(8)辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;(9)按照規(guī)定召集基金份額持有*會;(10)保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為;(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
18、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金托管人。商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請取得基金托管資格，除了應(yīng)具備規(guī)定的條件外，還要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管管理機構(gòu)和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的核準(zhǔn)。
19、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查證券投資基金的費用。證券投資基金的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費、基金銷售服務(wù)費。
20、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查基金托管費?；鹜泄苋嘶虼枭套们檎{(diào)低基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須為此召開基金持有*會。
21、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金收入的來源。證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入、公允價值變動損益。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。
22、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資。目前，我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
23、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查證券投資基金的投資。基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;(3)基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;(4)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;(5)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。
24、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查基金衍生工具的基本特征?；鹧苌ぞ叩幕咎卣饔校?1)跨期性;(2)杠桿性;(3)聯(lián)動性;(4)不確定性或高風(fēng)險性。
25、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。獨立衍生工具是指本身即為獨立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換交易合約等。
26、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
27、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融衍生工具的分類。金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易?？煞譃樨泿呕Q、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。
【該題針對“金融衍生工具的分類
28、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期貨。作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間的區(qū)別有：(1)交易場所和交易組織形式不同;(2)交易的監(jiān)管程度不同;(3)標(biāo)準(zhǔn)化程度不同;(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同。
29、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期貨的主要交易制度。當(dāng)交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，或當(dāng)會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額，或當(dāng)會員或客戶違規(guī)時，交易所為了防止風(fēng)險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。
30、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期貨的基本功能。金融期貨具有四項基本功能:套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功能和套利功能。
31、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融期權(quán)。金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要體現(xiàn)在：(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;(2)交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同;(3)履約保證不同;(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同;(5)盈虧特點不同;(6)套期保值的作用與效果不同。
32、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。在國際市場上，按照發(fā)行時證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種。目前，我國只有可轉(zhuǎn)換債券。
33、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，無論此可轉(zhuǎn)換公司債券是否可分離交易，均應(yīng)符合一定的條件：(1)應(yīng)具備健全的法人治理結(jié)構(gòu);(2)營利能力應(yīng)具有可持續(xù)性;(3)上市公司的財務(wù)狀況良好;(4)財務(wù)會計文件無虛假記載且無重大違法行為;(5)募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。
34、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定：(1)募集資金數(shù)額不超過項目需要量;(2)募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定;(3)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司;(4)投資項目實施后，不會與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨立性;(5)建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。
35、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查可交換公司債券?？山粨Q公司債券的主要特征：(1)可交換公司債券和其轉(zhuǎn)股標(biāo)的股分別屬于不同的發(fā)行人，一般來說可交換公司債券的發(fā)行人為控股母公司，而轉(zhuǎn)股標(biāo)的的發(fā)行人則為上市子公司;(2)可交換公司債券的標(biāo)的為母公司所持有的子公司股票，為存量股，發(fā)行可交換公司債券一般并不增加其上市子公司的總股本，但在轉(zhuǎn)股后會降低母公司對子公司的持股比例;(3)可交換公司債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具。
36、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查可交換公司債券?？山粨Q公司債券中，預(yù)備用于交換的上市公司股票應(yīng)具備的條件：(1)該上市公司最近1期末的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元，或者最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。(2)用于交換的股票在提出發(fā)行申請時應(yīng)當(dāng)為無限售條件股份，且股東在約定的換股期間轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反其對上市公司或者其他股東的承諾。(3)用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。
37、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的參與者主要有發(fā)起機構(gòu)、受托機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、貸款服務(wù)機構(gòu)等。
38、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。受托機構(gòu)依照信托合同約定履行下列職責(zé)：(1)發(fā)行資產(chǎn)支持證券;(2)管理信托財產(chǎn);(3)持續(xù)披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息;(4)依照信托合同約定分配信托利益;(5)信托合同約定的其他職責(zé)。
39、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查信貸資產(chǎn)證券化各方參與者的條件和職責(zé)。貸款服務(wù)機構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機構(gòu)。貸款服務(wù)機構(gòu)為發(fā)起機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)與受托機構(gòu)簽署單獨的貸款服務(wù)合同。
40、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。
41、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融衍生工具及金融衍生工具市場。金融衍生工具的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢，根據(jù)國際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計報告，可以得到以下結(jié)論：(1)金融衍生工具以場外交易為主。(2)按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無論在場內(nèi)還是場外，均是名義金額的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是的單個衍生品種類。(3)按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對稱的期權(quán)類產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反。(4)金融危機發(fā)生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。
42、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查金融衍生工具市場的功能。金融衍生工具市場的功能：(1)價格發(fā)現(xiàn)功能;(2)套期保值功能(又稱“風(fēng)險管理功能”);(3)投機獲利功能。
43、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查我國金融衍生工具市場的發(fā)展?fàn)顩r。銀行柜臺衍生工具市場：根據(jù)中國銀監(jiān)會規(guī)定，取得衍生產(chǎn)品交易資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)可與機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品交易，自前主要涉及遠期結(jié)售匯、外匯遠期與掉期、利率衍生品交易等等。同時，商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動中，也較多涉及了嵌入式金融衍生品的交易。