為大家整理2018年9月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》精選試題(三)供大家參考，希望對(duì)考生有幫助！
一、選擇題
1[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類(lèi)，債券安全性高的是( )。
A.國(guó)債
B.地方債
C.金融債
D.公司債
參考答案：A
參考解析：按債券的發(fā)行主體分類(lèi)，債券安全性從高到低依次是國(guó)債、地方債、金融債和公司債。
2[單選題] 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：C
參考解析：企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。
3[單選題] 證券研究人員使用多的股票基本面分析就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的( )，并將( )內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。
A.內(nèi)在價(jià)值賬面價(jià)值
B.賬面價(jià)值實(shí)際價(jià)值
C.內(nèi)在價(jià)值內(nèi)在價(jià)值
D.賬面價(jià)值面值
參考答案：C
參考解析：證券研究人員使用多的股票基本面分析就著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。
4[單選題] 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起( )日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：D
參考解析：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。
5[單選題] 當(dāng)投資者買(mǎi)入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失( )。
A.期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格
B.協(xié)定價(jià)格
C.無(wú)限
D.期權(quán)費(fèi)
參考答案：D
參考解析：交易者之所以買(mǎi)人看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買(mǎi)人該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。
6[單選題] 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.100%
參考答案：D
參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。
7[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于債券交易市場(chǎng)構(gòu)成的是( )。
A.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)
B.發(fā)行者
C.交易者
D.市場(chǎng)監(jiān)督者
參考答案：B
參考解析：債券交易市場(chǎng)是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場(chǎng)所，又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)。交易市場(chǎng)由各類(lèi)交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)監(jiān)督者構(gòu)成。
8[單選題] 普通股是常見(jiàn)的股票，通過(guò)發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司( )的基礎(chǔ)。
A.自有資本
B.投資資本
C.注冊(cè)資本
D.以上都不對(duì)
參考答案：C
參考解析：普通股是常見(jiàn)的股票，通過(guò)發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。
9[單選題] 下列按標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是( )。
A.D、CC、AAA
B.AAA、A、BB
C.Aa、A、Ba
D.Caa、Baa、Aaa
參考答案：B
參考解析：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：AA*、A*、*、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)。
10[單選題] ETF有“小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購(gòu)、贖回單位是( )萬(wàn)份。
A.30
B.50
C.60
D.80
參考答案：B
參考解析：ETF有“小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購(gòu)、贖回單位是50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，申購(gòu)、贖回必須以小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)與贖回交易。
11[單選題] 優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書(shū)，代表著對(duì)公司的( )。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對(duì)公司的( )的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
A.控制權(quán)剩余索取權(quán)
B.控制權(quán)所有權(quán)
C.所有權(quán)剩余索取權(quán)
D.所有權(quán)控制權(quán)
參考答案：C
參考解析：優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書(shū)，代表著對(duì)公司的所有權(quán)。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對(duì)公司的剩余索取權(quán)的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
12[單選題] 按照( )劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
A.發(fā)行主體
B.募集方式
C.付息方式
D.期限長(zhǎng)短
參考答案：C
參考解析：按照付息方式劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
13[單選題] 基金的資金投向一般是( )。
A.房地產(chǎn)行業(yè)
B.實(shí)業(yè)
C.有價(jià)證券
D.農(nóng)業(yè)
參考答案：C
參考解析：股票和債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。
14[單選題] 下列關(guān)于債券基金的說(shuō)法不正確的是( )。
A.債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金
B.債券基金適合于穩(wěn)健型投資者
C.當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，債券基金收益將下降
D.在我國(guó)，根據(jù)規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金
參考答案：C
參考解析：債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，這類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升;反之，當(dāng)市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益將下降。除此以外，如果基金投資于境外市場(chǎng)，匯率也會(huì)影響基金的收益，管理人在購(gòu)買(mǎi)國(guó)際債券時(shí)，往往還需要在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。 在我國(guó)，根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
15[單選題] 投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類(lèi)產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的( )。
A.80%
B.85%
C.90%
D.95%
參考答案：D
參考解析：投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類(lèi)產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95%。
16[單選題] 目前我國(guó)以下三種基金提取基金管理費(fèi)的比例從高到低排序?yàn)? )。
A.股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金
B.貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、股票基金
C.股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金
D.貨幣市場(chǎng)基金、股票基金、債券基金
參考答案：A
參考解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。
17[單選題] ( )指資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金、逆回購(gòu)方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
A.質(zhì)押式回購(gòu)
B.買(mǎi)斷式回購(gòu)
C.債券逆回購(gòu)
D.債券回購(gòu)
參考答案：A
參考解析：質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融人方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金、逆回購(gòu)方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
18[單選題] 證券公司將自有資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、中央銀行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過(guò)其凈資本( )的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
參考答案：D
參考解析：證券公司將自有資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過(guò)其凈資本80%的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
19[單選題] 我國(guó)投資主體可以分為( )兩大類(lèi)。
A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)
B.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者
C.企事業(yè)法人機(jī)構(gòu)和各類(lèi)進(jìn)基金公司
D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
參考答案：B
參考解析：我國(guó)投資主體有個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，不同個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)規(guī)模是不同的，機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃等，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老金、社?；鸬取?BR> 20[單選題] ( )是指市場(chǎng)在承受大額交易時(shí)證券價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的能力，具有( )的市場(chǎng)無(wú)論買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票都很容易成交，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成較大沖擊。
A.市場(chǎng)廣度廣度
B.市場(chǎng)寬度寬度
C.市場(chǎng)強(qiáng)度強(qiáng)度
D.市場(chǎng)深度深度
參考答案：D
參考解析：市場(chǎng)深度是指市場(chǎng)在承受大額交易時(shí)證券價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的能力，具有“深度”的市場(chǎng)無(wú)論買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票都很容易成交，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成較大沖擊。
21[單選題] 債券發(fā)行和交易過(guò)戶(hù)的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.開(kāi)立賬戶(hù)
B.委托
C.清算和交割
D.債券登記
參考答案：D
參考解析：債券登記是確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施，也是相應(yīng)債券發(fā)行和交易過(guò)戶(hù)的核心環(huán)節(jié)。
22[單選題] 基金托管人的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模的關(guān)系是( )。
A.成正比
B.成反比
C.沒(méi)有關(guān)系
D.不成比例關(guān)系
參考答案：A
參考解析：基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。
23[單選題] ( )是指其購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
A.金融期貨
B.金融遠(yuǎn)期合約
C.金融期權(quán)
D.金融衍生工具
參考答案：C
參考解析：金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說(shuō)，其購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
24[單選題] 送股也稱(chēng)股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取( )的行為。
A.以低于股票的票面金額交易
B.以低于股票的現(xiàn)價(jià)交易
C.以低于股票的實(shí)際價(jià)值
D.無(wú)償派發(fā)股票
參考答案：D
參考解析：送股也稱(chēng)股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取無(wú)償派發(fā)股票的行為。
25[單選題] 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益的基金類(lèi)別是( )。
A.公司型基金
B.契約型基金
C.貨幣市場(chǎng)基金
D.混合基金
參考答案：A
參考解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。
26[單選題] 偏債型基金對(duì)( )的配置比例較高。
A.股票
B.債券
C.現(xiàn)金
D.期權(quán)
參考答案：B
參考解析：偏債型基金對(duì)債券的配置比例較高，對(duì)股票的配置比例相對(duì)較低。股債平衡型基金對(duì)股票和債券的配置較為均衡，為40%—60%。
27[單選題] 下列不屬于存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容的是( )。
A.規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率
B.規(guī)定的貨幣乘數(shù)的計(jì)算
C.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類(lèi)別
D.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法
參考答案：B
參考解析：存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容：(1)規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率。(2)規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。(3)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法。(4)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類(lèi)別。
28[單選題] 下列不屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素的是( )。
A.匯率
B.本幣
C.外幣
D.時(shí)間
參考答案：A
參考解析：外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面的構(gòu)成要素，即本幣、外幣和時(shí)間。
29[單選題] 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)( )人。
A.100
B.200
C.300
D.400
參考答案：B
參考解析：我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。
30[單選題] 為規(guī)范國(guó)債期貨交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部于1995年發(fā)布了《國(guó)債期貨交易管理暫行辦法》，由于當(dāng)時(shí)各種復(fù)雜原因的交織，( )中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)的緊急通知》，終止了該項(xiàng)交易。
A.1995年2月23日
B.1995年3月27日
C.1995年5月17日
D.2002年2月13日
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范國(guó)債期貨交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部于1995年2月23日發(fā)布了《國(guó)債期貨交易管理暫行辦法》。由于當(dāng)時(shí)各種復(fù)雜原因的交織，國(guó)債期貨交易發(fā)生了以“327國(guó)債期貨風(fēng)波”為代表的一系列重大風(fēng)險(xiǎn)事件。1995年5月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)的緊急通知》，終止了該項(xiàng)交易。
31[單選題] ( )只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，其他交易時(shí)間，主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。
A.市價(jià)委托
B.限價(jià)委托
C.停止損失委托
D.停止損失限價(jià)委托
參考答案：A
參考解析：市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，其他交易時(shí)間，主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。
32[單選題] 在標(biāo)準(zhǔn)的利率互換中，互換的時(shí)間期限為( )。
A.1—10年
B.2—15年
C.1—5年
D.2—20年
參考答案：B
參考解析：利率互換是一種為普遍的互換類(lèi)型。標(biāo)準(zhǔn)的利率互換里，B方同意向A方支付若干年的現(xiàn)金流，這個(gè)現(xiàn)金流是名義本金乘以事先約定的固定利率產(chǎn)生的利息。同時(shí)，A方同意在同樣期限內(nèi)向B方支付相當(dāng)于同一名義本金按浮動(dòng)利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流。這兩種利息現(xiàn)金流使用的貨幣是相同的?；Q的時(shí)間期限為2—15年
33[單選題] 下列不屬于貨幣市場(chǎng)基金優(yōu)點(diǎn)的是( )。
A.資本安全性高
B.購(gòu)買(mǎi)限額低
C.流動(dòng)性強(qiáng)
D.管理費(fèi)用高
參考答案：D
參考解析：貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買(mǎi)限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益較高、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。
34[單選題] 下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A.運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)
B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)
C.營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)
D.外匯交易風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析：投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)所致的結(jié)果就有盈利、保本或虧損三種，如證券投資風(fēng)險(xiǎn)、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等。
35[單選題] 交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、( )級(jí)托管”的制度。
A.一
B.二
C.三
D.四
參考答案：B
參考解析：交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度。中央登記意味著市場(chǎng)中所有的證券在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過(guò)程;二級(jí)托管是指投資者參與證券市場(chǎng)必須通過(guò)有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實(shí)上托管給證券公司代理交易結(jié)算。
36[單選題] 封閉式基金、ETF每個(gè)交易13日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金( )倍的現(xiàn)金。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
參考解析：封閉式基金、ETF每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金1倍的現(xiàn)金。
37[單選題] 下列權(quán)利中，( )是基金持有人不能直接行使的。
A.基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B.收益享有權(quán)
C.基金信息知情權(quán)
D.投資決策權(quán)
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人的基本權(quán)利包括對(duì)基金收益的享有權(quán)、對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。對(duì)于不同類(lèi)型的基金，持有人對(duì)投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使對(duì)基金公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)基金運(yùn)作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過(guò)召開(kāi)基金受益*會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策一般不能施加直接影響。
38[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)( )。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
參考答案：B
參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，股票(含A、B股)、基金類(lèi)證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。
39[單選題] 金融期貨合約按基礎(chǔ)工具劃分可分為( )。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股權(quán)類(lèi)期貨
D.以上三項(xiàng)均正確
參考答案：D
參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。
40[單選題] 一行三會(huì)構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)的( )格局。
A.同業(yè)監(jiān)管
B.多重監(jiān)管
C.混業(yè)監(jiān)管
D.分業(yè)監(jiān)管
參考答案：D
參考解析：2003年3月10日關(guān)于組建中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的方案被第十屆全國(guó)*會(huì)議審議通過(guò)，2003年4月28日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作。它標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)目前形成了“三駕馬車(chē)”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。
41[單選題] 即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會(huì)面臨( )。
A.匯率風(fēng)險(xiǎn)
B.收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
C.基差風(fēng)險(xiǎn)
D.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：C
參考解析：即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。
42[單選題] 在上海證券交易，約定交割日是買(mǎi)賣(mài)成交后的( )日內(nèi)，買(mǎi)賣(mài)雙方約定某一日進(jìn)行券款交割。
A.5
B.10
C.15
D.30
參考答案：C
參考解析：債券的交割就是將債券由賣(mài)方交給買(mǎi)方，將價(jià)款由買(mǎi)方交給賣(mài)方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當(dāng)日交割、普通Et交割和約定日交割三種。例如上海證券交易所規(guī)定，當(dāng)日交割是在買(mǎi)賣(mài)成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù);普通交割日是買(mǎi)賣(mài)成交后的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理券款交割手續(xù);約定交割日是買(mǎi)賣(mài)成交后的15日內(nèi)，買(mǎi)賣(mài)雙方約定某一日進(jìn)行券款交割。
43[單選題] 假設(shè)某只基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額為2000萬(wàn)。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出基金份額凈值為( )元。
A.1.10
B.1.12
C.1.15
D.1.17
參考答案：C
參考解析：由題意，基金份額資產(chǎn)凈值=(基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債)/已售出的基金份額總數(shù)=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。
44[單選題] 在有效的金融市場(chǎng)上，各種金融資產(chǎn)的價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映出相關(guān)信息，通過(guò)價(jià)格信號(hào)的作用引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)，這體現(xiàn)了金融交易的( )機(jī)制。
A.貨幣機(jī)制
B.信用機(jī)制
C.價(jià)格機(jī)制
D.信息流通機(jī)制
參考答案：C
參考解析：金融商品的供求關(guān)系，以及金融交易的運(yùn)行機(jī)制——價(jià)格機(jī)制，其表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的價(jià)格和資金借貸的利率。在有效的金融市場(chǎng)上，各種金融資產(chǎn)的價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映出相關(guān)信息，通過(guò)價(jià)格信號(hào)的作用引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)。
45[單選題] 有關(guān)基金資產(chǎn)的估值原則，下列不正確的是( )。
A.對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值
B.如有確鑿證據(jù)表明按一般估值方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，可依據(jù)具體情況，按能反映公允價(jià)值的價(jià)格估價(jià)
C.配股權(quán)證，從配股除權(quán)H起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值;如市價(jià)低于配股價(jià)，按配股價(jià)估值
D.我國(guó)所有封閉式基金按收盤(pán)價(jià)估值，開(kāi)放式基金按平均價(jià)估值
參考答案：D
參考解析：D項(xiàng)，我國(guó)所有封閉式基金按平均價(jià)估值，開(kāi)放式基金按收盤(pán)價(jià)估值。
46[單選題] 系列基金又稱(chēng)為( )。
A.上市開(kāi)放式基金
B.ETF聯(lián)接基金
C.指數(shù)基金
D.傘型基金
參考答案：D
參考解析：系列基金又稱(chēng)為傘型基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。
47[單選題] 如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格( )，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值會(huì)( )。
A.升高下降
B.升高升高
C.下降升高
D.下降下降
參考答案：D
參考解析：一些債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會(huì)隨之下降。
48[單選題] ( )屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。
A.股票抵押融資
B.股票質(zhì)押融資
C.融資融券交易
D.股票擔(dān)保交易
參考答案：B
參考解析：股票質(zhì)押融資屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。
49[單選題] 基金份額持有人也是基金的( )。
A.出資人
B.受益人
C.所有者
D.以上均正確
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。
50[單選題] 《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)及產(chǎn)品銷(xiāo)售等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示( )。
A.證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)
B.經(jīng)紀(jì)合同
C.身份證
D.產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)
參考答案：A
參考解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)及產(chǎn)品銷(xiāo)售等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)。
二、組合型選擇題
51[單選題] 一般來(lái)講，影響現(xiàn)金比率(k)的因素有( )。
Ⅰ.取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策
Ⅱ.公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理
Ⅲ.社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度
Ⅳ.社會(huì)及政治的穩(wěn)定性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：一般來(lái)講，影響k值的因素有：第一，公眾可支配的收入水平的高低?？芍涫杖朐礁撸枰钟鞋F(xiàn)金越多;反之，需持有現(xiàn)金越少。第二，公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高;反之，k值則低。第三，社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度、社會(huì)及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k值的變化。在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)越大。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策的是超額準(zhǔn)備金率(e)。
52[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展歷程說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.1988年7月通過(guò)的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要作用
Ⅱ.全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的提出，對(duì)金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響
Ⅲ.由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，則使人們對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的認(rèn)識(shí)和關(guān)注
Ⅳ.對(duì)于飛速發(fā)展的對(duì)沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*已形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：1988年7月通過(guò)的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要作用。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，則使人們對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的認(rèn)識(shí)和關(guān)注。全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的提出，對(duì)金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響。對(duì)于飛速發(fā)展的對(duì)沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。
53[單選題] 金融自由化的主要內(nèi)容包括( )放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。
Ⅰ.取消對(duì)存款利率的高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化
Ⅱ.放松外匯管制
Ⅲ.開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制
Ⅳ.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括： (1)取消對(duì)存款利率的高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。
(2)打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。
(3)放松外匯管制。
(4)開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。
(5)其他還包括放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。
54[單選題] 下列有關(guān)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象則是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品
Ⅱ.需要有中間機(jī)構(gòu)從中牽線(xiàn)搭橋
Ⅲ.交易場(chǎng)所具有非固定性
Ⅳ.其使用價(jià)值各不相同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：金融市場(chǎng)有其自身的一些特點(diǎn)：(1)金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品。(2)在金融市場(chǎng)上，貨幣資金的供應(yīng)者與需求者通過(guò)相互接觸，融通資金的余缺，實(shí)現(xiàn)資金交易卻是一種極為復(fù)雜的借貸活動(dòng)，需要有中間機(jī)構(gòu)從中牽線(xiàn)搭橋。(3)金融市場(chǎng)是一個(gè)極為復(fù)雜而龐大的市場(chǎng)體系，它可以通過(guò)電話(huà)、傳真、網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易，因此，金融市場(chǎng)是一個(gè)以不固定場(chǎng)所為主的交易市場(chǎng)，或者說(shuō)，它既可以有一個(gè)具體的交易場(chǎng)所(如證券交易所)，也可以不要具體的交易場(chǎng)所。(4)金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性。一方面，金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格完全是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，且這種價(jià)格并不是貨幣資金當(dāng)時(shí)本身的價(jià)格，而是借貸資金到期歸還時(shí)的價(jià)格即利息。另一方面，金融市場(chǎng)上貨幣資金的價(jià)格則是對(duì)利潤(rùn)的分割，在平均利潤(rùn)率的作用下趨于一致。(5)金融市場(chǎng)上交易商品的使用價(jià)值具有同一性。在金融市場(chǎng)上，雖然金融工具有許多種(如貨幣資金、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券、股票等)，但它們都代表了一定貨幣資金，其使用價(jià)值是相同的。(6)金融市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)雙方具有可變性。在金融市場(chǎng)上，買(mǎi)賣(mài)行為可以交替出現(xiàn)，比如，一個(gè)時(shí)期某企業(yè)可能是資金的供應(yīng)者，但另一個(gè)時(shí)期它可能成為資金的需要者。
55[單選題] 在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列( )規(guī)定。
Ⅰ.申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的高買(mǎi)入價(jià)格的90%，同時(shí)不高于上述高申報(bào)價(jià)與低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%
Ⅱ.即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格、新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)高買(mǎi)入價(jià)格
Ⅲ.即時(shí)揭示中無(wú)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的高買(mǎi)入價(jià)格、新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)低賣(mài)出價(jià)格
Ⅳ.當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為新成交價(jià)格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定： (1)申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的高買(mǎi)入價(jià)格的90%，同時(shí)不高于上述高申報(bào)價(jià)與低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。
(2)即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格、新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)高買(mǎi)入價(jià)格。
(3)即時(shí)揭示中無(wú)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的高買(mǎi)人價(jià)格、新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)低賣(mài)出價(jià)格。
(4)當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為新成交價(jià)格。
56[單選題] 關(guān)于金融的說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有巨大支配力的系統(tǒng)
Ⅱ.是經(jīng)濟(jì)的組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物
Ⅲ.基本功能是滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的投融資需求和服務(wù)性需求
Ⅳ.能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而追求自身的發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：盡管現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有巨大支配力的系統(tǒng)，但從根本上講，金融是經(jīng)濟(jì)的組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。因此，金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而盲目追求自身的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的投融資需求和服務(wù)性需求。只有為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合，金融才有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和持久的動(dòng)力。
57[單選題] 關(guān)于保險(xiǎn)市場(chǎng)說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.保險(xiǎn)市場(chǎng)是以保險(xiǎn)單為交易對(duì)象的場(chǎng)所
Ⅱ.保險(xiǎn)交易所是現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要形式
Ⅲ.隨著社會(huì)的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)也在隨之進(jìn)步
Ⅳ.傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)大多是有形的市場(chǎng)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：保險(xiǎn)市場(chǎng)是以保險(xiǎn)單為交易對(duì)象的場(chǎng)所。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)大多是有形的市場(chǎng)，如保險(xiǎn)交易所。隨著社會(huì)的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，尤其是信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，現(xiàn)代通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，無(wú)固定場(chǎng)所的無(wú)形保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)成為現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要形式。
58[單選題] 保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有( )。
Ⅰ.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策規(guī)范地保護(hù)投資者權(quán)益，通過(guò)簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)
Ⅱ.有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國(guó)金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散
Ⅲ.對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用
Ⅳ.有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：保護(hù)基金公司設(shè)立的意義：保護(hù)基金公司的設(shè)立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策規(guī)范地保護(hù)投資者權(quán)益，通過(guò)簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù);二是有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國(guó)金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散;三是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用;四是有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制。證券投資者保護(hù)基金是證券投資者保護(hù)的終措施之一。
59[單選題] 我國(guó)的政策性銀行包括( )。
Ⅰ.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行Ⅱ.中國(guó)進(jìn)出口銀行
Ⅲ.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ⅳ.中國(guó)建設(shè)銀行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
60[單選題] 關(guān)于垂直管理原則說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施能夠在整個(gè)金融公司得到貫徹和落實(shí)
Ⅱ.董事會(huì)和高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行整體層次上的垂直管理建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線(xiàn)路
Ⅲ.優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理垂直化體制的有效運(yùn)行
Ⅳ.建立風(fēng)險(xiǎn)的人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：垂直管理原則。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施能夠在整個(gè)金融公司得到貫徹和落實(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行整體層次上的垂直管理，建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線(xiàn)路，建立風(fēng)險(xiǎn)的人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理垂直化體制的有效運(yùn)行。
61[單選題] 債券收益體現(xiàn)為( )。
Ⅰ.利息收入Ⅱ.資本利得
Ⅲ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益Ⅳ.再投資收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：債券收益體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是利息收入。二是資本利得，即債權(quán)人在證券市場(chǎng)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)獲得的價(jià)差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場(chǎng)收益率變化的影響。
62[單選題] 下列對(duì)ETF與LOF的區(qū)別描述正確的是( )。
Ⅰ.ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)
Ⅱ.ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行
Ⅲ.只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易;而LOF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求
Ⅳ.ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：ETF與LOF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面： (1)申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。
(2)申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。
(3)對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上)才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易;而LOF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求。
(4)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。
(5)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。
63[單選題] 下列關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別表述正確的有( )。
Ⅰ.在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方
Ⅱ.在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)
Ⅲ.質(zhì)押式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券
Ⅳ.在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方;在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿(mǎn)能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
64[單選題] 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員單位的自律管理包括( )。
Ⅰ.規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需要
Ⅱ.制定各類(lèi)自律規(guī)則，涵蓋會(huì)員機(jī)構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個(gè)層面
Ⅲ.規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。為促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了多個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門(mén)的溝通。此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的行業(yè)創(chuàng)新評(píng)審對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展起到了積極作用’
Ⅳ.制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等制定并發(fā)布了促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)性自律公約
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)對(duì)會(huì)員單位的自律管理和對(duì)從業(yè)人員的資格管理。對(duì)會(huì)員單位的自律管理：第一，規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需要，制定各類(lèi)自律規(guī)則，涵蓋會(huì)員機(jī)構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個(gè)層面。第二，規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。為促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了多個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門(mén)的溝通。此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的行業(yè)創(chuàng)新評(píng)審對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。第三，制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等制定并發(fā)布了促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)性自律公約。
65[單選題] 關(guān)于申報(bào)時(shí)間，以下說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五
Ⅱ.國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市
Ⅲ.根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間
Ⅳ.交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市。另外，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間。交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。
66[單選題] 買(mǎi)斷式回購(gòu)實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，采用詢(xún)價(jià)交易方式，可采用的報(bào)價(jià)方式有( )。
Ⅰ.意向報(bào)價(jià)Ⅱ.對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)
Ⅲ.雙向報(bào)價(jià)Ⅳ.限價(jià)報(bào)價(jià)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買(mǎi)斷式回購(gòu)實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，采用詢(xún)價(jià)交易方式，可用意向報(bào)價(jià)和對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)。
67[單選題] 以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行主體是地方政府
Ⅱ.地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱(chēng)
Ⅲ.美國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行
Ⅳ.日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱(chēng)。美國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行。
68[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定性分析的方法有( )。
Ⅰ.事件樹(shù)分析Ⅱ.問(wèn)卷調(diào)查
Ⅲ.情境分析Ⅳ.政策分析
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：定性方法可采用問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專(zhuān)家咨詢(xún)、情境分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談、由專(zhuān)人主持的工作訪談和調(diào)查研究等
69[單選題] 證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合的條件有( )。
Ⅰ.借入或募集資金有合理用途
Ⅱ.長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%
Ⅲ.應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入
Ⅳ.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：借入或募集資金有合理用途;次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入;借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定;長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
70[單選題] 根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系分類(lèi)，可將債券交易的方式分為( )。
Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.回購(gòu)交易
Ⅲ.遠(yuǎn)期交易Ⅳ.期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系分類(lèi)，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。
71[單選題] 資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由( )形成的股東權(quán)益收入。
Ⅰ.資本
Ⅱ.資產(chǎn)本身
Ⅲ.其他原因
Ⅳ.利潤(rùn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。
72[單選題] 融資買(mǎi)入申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括( )。
Ⅰ.投資者信用證券賬號(hào)Ⅱ.融資融券交易專(zhuān)用代碼
Ⅲ.標(biāo)的證券代碼Ⅳ.買(mǎi)入數(shù)量;買(mǎi)入價(jià)格(市價(jià)申報(bào)除外)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：融資買(mǎi)人申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號(hào);融資融券交易專(zhuān)用代碼;標(biāo)的證券代碼;買(mǎi)人數(shù)量;買(mǎi)人價(jià)格(市價(jià)申報(bào)除外);“融資”標(biāo)識(shí);證券交易所所要求的其他內(nèi)容。
73[單選題] 證券公司在以下( )時(shí)點(diǎn)，將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單。
Ⅰ.擔(dān)任首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷(xiāo)商的，為擔(dān)任前述角色的信息公開(kāi)之日
Ⅱ.擔(dān)任再融資項(xiàng)目或并購(gòu)重組項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，為項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日
Ⅲ.證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除
Ⅳ.證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司在以下時(shí)點(diǎn)，將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單：一是擔(dān)任首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷(xiāo)商的，為擔(dān)任前述角色的信息公開(kāi)之日;二是擔(dān)任再融資項(xiàng)目或并購(gòu)重組項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，為項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日;三是證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng);四是證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除。
74[單選題] 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好
Ⅱ.申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平
Ⅲ.申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平
Ⅳ.近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng);具有從事金融債券發(fā)行的合格專(zhuān)業(yè)人員;依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，符合銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求;財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期;申請(qǐng)前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足;申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;近3年元重大違法違規(guī)記錄;無(wú)到期不能支付的債務(wù);銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。
75[單選題] 關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)，以下說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.不得低于證券交易金額的3‰
Ⅱ.不得高于證券交易金額的3‰
Ⅲ.不得高于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)
Ⅳ.不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。
76[單選題] 隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個(gè)階段，第一階段的特征有( )。
Ⅰ.這一時(shí)期是證券公司和基金公司為活躍
Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對(duì)市場(chǎng)效率的負(fù)面影響開(kāi)始顯現(xiàn)
Ⅲ.資本市場(chǎng)制度安排的缺失與錯(cuò)位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場(chǎng)參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大與聚集
Ⅳ.市場(chǎng)投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風(fēng)險(xiǎn)承受能力均與成熟市場(chǎng)的要求相距甚遠(yuǎn)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：這一時(shí)期我國(guó)市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)變遷軌跡的特征是： (1)市場(chǎng)投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風(fēng)險(xiǎn)承受能力均與成熟市場(chǎng)的要求相距甚遠(yuǎn)。
(2)機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對(duì)市場(chǎng)效率的負(fù)面影響開(kāi)始顯現(xiàn)。為謀取自身利益，追求一貫的高額利潤(rùn)，在市場(chǎng)監(jiān)管極不健全的情況下，終于在國(guó)債期貨市場(chǎng)上演出了一場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者“內(nèi)幕交易”“操縱市場(chǎng)”“惡意違規(guī)”等各種行為并發(fā)的典型案例，如“3•27”國(guó)債期貨事件。
(3)資本市場(chǎng)制度安排的缺失與錯(cuò)位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場(chǎng)參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大與聚集。
77[單選題] 不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，理論上可分為( )。
Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型
Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)中立型
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)回避型
Ⅳ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)型
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，理論上可分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型三種。
78[單選題] 證券承銷(xiāo)制度，是用于規(guī)范證券承銷(xiāo)中( )之間和證券承銷(xiāo)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱(chēng)。
Ⅰ.證券監(jiān)管部門(mén)Ⅱ.證券發(fā)行人
Ⅲ.證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)Ⅳ.證券投資者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券承銷(xiāo)制度，是用于規(guī)范證券承銷(xiāo)中證券監(jiān)管部門(mén)、證券發(fā)行人、證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、證券投資者之間和證券承銷(xiāo)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱(chēng)。
79[單選題] 相關(guān)法律對(duì)人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了( )規(guī)定。
Ⅰ.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)(市場(chǎng)核心需求)可與其他所有市場(chǎng)參與者進(jìn)行利率互換交易
Ⅱ.其他金融機(jī)構(gòu)可與所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行出于自身需求的利率互換交易
Ⅲ.非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的利率互換交易
Ⅳ.具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)主要是指商業(yè)銀行
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：相關(guān)法律對(duì)人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了如下規(guī)定：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)(市場(chǎng)核心需求)可與其他所有市場(chǎng)參與者進(jìn)行利率互換交易，其他金融機(jī)構(gòu)可與所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行出于自身需求的利率互換交易，非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的利率互換交易。具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)主要是指商業(yè)銀行。
80[單選題] 分析一個(gè)行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、( )人手。
Ⅰ.監(jiān)管及稅收待遇
Ⅱ.勞資關(guān)系
Ⅲ.財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題
Ⅳ.行業(yè)估值水平
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：分析一個(gè)行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu);(2)行業(yè)可持續(xù)性;(3)抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅收待遇;(5)勞資關(guān)系;(6)財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題;(7)行業(yè)估值水平。
81[單選題] 自2013年1月1日起，我國(guó)實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策。以下關(guān)于個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票的說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)(含1個(gè)月)的，其股息所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額
Ⅱ.持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額
Ⅲ.持股期限超過(guò)1年的，暫減按20%計(jì)入應(yīng)納稅所得額
Ⅳ.持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：自2013年1月1日起，我國(guó)實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策。個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)(含1個(gè)月)的，其股息所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。
82[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避說(shuō)法正確的是( )
Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失
Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有兩層含義：一是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施;二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面。
83[單選題] 以下關(guān)于債券的票面利率的說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.等于債券年利息與債券票面價(jià)值的比值
Ⅱ.也稱(chēng)名義利率
Ⅲ.是債券票面標(biāo)明的利率
Ⅳ.只有單利和復(fù)利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：債券的票面利率也稱(chēng)名義利率，是債券票面標(biāo)明的利率，等于債券年利息與債券票面價(jià)值的比值，用百分?jǐn)?shù)表示，形式有單利、復(fù)利和貼現(xiàn)利率。債券的票面利率并不一定等于債券的實(shí)際收益率。
84[單選題] 小額報(bào)價(jià)與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了( )。
Ⅰ.債券待償期Ⅱ.債券凈價(jià)金額
Ⅲ.對(duì)手方Ⅳ.對(duì)手方交易員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
參考解析：小額報(bào)價(jià)與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了對(duì)手方和對(duì)手方交易員兩項(xiàng)。
85[單選題] 以政府名義發(fā)行的債券，主要包括( )。
Ⅰ.公司債
Ⅱ.國(guó)庫(kù)券
Ⅲ.公債
Ⅳ.企業(yè)債
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券，即政府債券。它是指政府財(cái)政部門(mén)或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國(guó)庫(kù)券和公債兩大類(lèi)。
86[單選題] 做市商交易的特征有( )。
Ⅰ.維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿(mǎn)足投資者投資需求
Ⅱ.有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性
Ⅲ.具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值
Ⅳ.能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：做市商交易的特征有：(1)維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿(mǎn)足投資者投資需求;(2)有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性;(3)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值;(4)能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度。
87[單選題] 下列屬于優(yōu)先股的特點(diǎn)的是( )。
Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派優(yōu)先
Ⅲ.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先Ⅳ.一般無(wú)表決權(quán)，收益率相對(duì)較低
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：優(yōu)先股的特點(diǎn)：(1)固定的股息率;(2)股息分派優(yōu)先;(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;(4)一般無(wú)表決權(quán);(5)收益率相對(duì)較低。
88[單選題] 證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是( )。
Ⅰ.遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策
Ⅱ.遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理
Ⅲ.維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展
Ⅳ.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨：遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理;發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益;維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
89[單選題] 影響債券利率的主要因素有( )。
Ⅰ.借貸資金市場(chǎng)利率水平Ⅱ.債券的變現(xiàn)能力
Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長(zhǎng)短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：影響債券利率的主要因素有：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信和債券期限長(zhǎng)短。
90[單選題] 下面對(duì)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的表述正確的是( )。
Ⅰ.債券的所有權(quán)隨著交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅱ.逆回購(gòu)方式協(xié)議期間不能動(dòng)用債券
Ⅲ.債券的所有權(quán)并未隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅳ.債券在協(xié)議期內(nèi)可由逆回購(gòu)方自由支配
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿(mǎn)能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
91[單選題] 有關(guān)宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能，正確的有( )。
Ⅰ.金融市場(chǎng)為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑
Ⅱ.現(xiàn)代金融市場(chǎng)是中央銀行實(shí)施宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所
Ⅲ.財(cái)政政策的實(shí)施離不開(kāi)金融市場(chǎng)
Ⅳ.金融市場(chǎng)的培育和成長(zhǎng)可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)代金融市場(chǎng)是中央銀行實(shí)施宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。第一，金融市場(chǎng)為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑。中央銀行通過(guò)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作，買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實(shí)施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實(shí)施都可以通過(guò)影響利率水平來(lái)調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場(chǎng)利率的變化又是貨幣政策的中介指標(biāo)和決策的重要參考依據(jù)。第二，財(cái)政政策的實(shí)施離不開(kāi)金融市場(chǎng)，在金融市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)債，成為當(dāng)代各國(guó)政府籌集資金的重要方式，是財(cái)政政策發(fā)揮積極作用的前提條件。而國(guó)債的發(fā)行又為中央銀行提供了公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具，從而為貨幣政策創(chuàng)造手段。后，金融市場(chǎng)的培育和成長(zhǎng)可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件。例如，政府可以通過(guò)設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展。
92[單選題] 以下關(guān)于信用公司債券說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.屬于擔(dān)保證券范疇
Ⅱ.少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，也發(fā)行信用公司債券
Ⅲ.發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保
Ⅳ.公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。一般公司的信用狀況要比政府和金融機(jī)構(gòu)差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔(dān)保。少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，也發(fā)行信用公司債券。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。
93[單選題] 證券公司可以委托( )進(jìn)行證券投資管理。
Ⅰ.具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅱ.具備特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅲ.具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司
Ⅳ.具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理。
94[單選題] 各國(guó)中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有( )。
Ⅰ.短期利率
Ⅱ.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金
Ⅲ.長(zhǎng)期利率
Ⅳ.基礎(chǔ)貨幣
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：各國(guó)中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有短期利率、商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。
95[單選題] 以下關(guān)于可分離交易債券，說(shuō)法正確的有( )。
Ⅰ.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出
Ⅱ.是認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券
Ⅲ.又稱(chēng)附認(rèn)股權(quán)證公司債
Ⅳ.是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：2006年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(簡(jiǎn)稱(chēng)可分離交易債券)?？煞蛛x交易債券又稱(chēng)附認(rèn)股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品。
96[單選題] 可交換公司債券的主要條款包括( )等。
Ⅰ.期限Ⅱ.定價(jià)
Ⅲ.贖回Ⅳ.回售
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券的主要條款包括期限、定價(jià)、贖回與回售等。
97[單選題] 在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式包括( )。
Ⅰ.客戶(hù)之間達(dá)成的交易Ⅱ.交易商之間達(dá)成的交易
Ⅲ.發(fā)行人與交易商達(dá)成的協(xié)議Ⅳ.交易商與客戶(hù)達(dá)成的交易
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶(hù)達(dá)成的交易。交易商之間達(dá)成的交易，仍由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為中央對(duì)手方與交易商進(jìn)行日終凈額結(jié)算;交易商與客戶(hù)達(dá)成的交易實(shí)行純?nèi)桓畹娜~結(jié)算。
98[單選題] 與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征有( )。
Ⅰ.交易對(duì)象不同Ⅱ.交易目的不同
Ⅲ.交易價(jià)格的含義不同Ⅳ.交易方式不同
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：交易對(duì)象不同;交易目的不同;交易價(jià)格的含義不同;交易方式不同;結(jié)算方式不同。
99[單選題] 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，即( )。
Ⅰ.投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元
Ⅱ.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位
Ⅲ.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元
Ⅳ.投資運(yùn)作過(guò)程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)法律規(guī)定的特定數(shù)量。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位。第二，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。此外，私募基金在發(fā)行過(guò)程中不得利用電視、講座等方式向不特定對(duì)象推介宣傳，投資運(yùn)作過(guò)程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進(jìn)行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)。
100[單選題] 下列關(guān)于信用違約互換說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買(mǎi)方轉(zhuǎn)移給信用賣(mài)方的交易
Ⅱ.信用違約互換是國(guó)外債券市場(chǎng)中常見(jiàn)的信用衍生品
Ⅲ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)購(gòu)賣(mài)方
Ⅳ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)購(gòu)買(mǎi)方
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買(mǎi)方轉(zhuǎn)移給信用賣(mài)方的交易。信用違約互換是國(guó)外債券市場(chǎng)中常見(jiàn)的信用衍生品。在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)購(gòu)買(mǎi)方，向風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方提供信用保護(hù)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)出售方，愿意承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。
一、選擇題
1[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類(lèi)，債券安全性高的是( )。
A.國(guó)債
B.地方債
C.金融債
D.公司債
參考答案：A
參考解析：按債券的發(fā)行主體分類(lèi)，債券安全性從高到低依次是國(guó)債、地方債、金融債和公司債。
2[單選題] 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：C
參考解析：企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。
3[單選題] 證券研究人員使用多的股票基本面分析就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的( )，并將( )內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。
A.內(nèi)在價(jià)值賬面價(jià)值
B.賬面價(jià)值實(shí)際價(jià)值
C.內(nèi)在價(jià)值內(nèi)在價(jià)值
D.賬面價(jià)值面值
參考答案：C
參考解析：證券研究人員使用多的股票基本面分析就著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價(jià)值，并將內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格相比較，進(jìn)而決定投資策略。
4[單選題] 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起( )日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：D
參考解析：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。
5[單選題] 當(dāng)投資者買(mǎi)入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失( )。
A.期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格
B.協(xié)定價(jià)格
C.無(wú)限
D.期權(quán)費(fèi)
參考答案：D
參考解析：交易者之所以買(mǎi)人看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買(mǎi)人該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。
6[單選題] 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.100%
參考答案：D
參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%。
7[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于債券交易市場(chǎng)構(gòu)成的是( )。
A.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)
B.發(fā)行者
C.交易者
D.市場(chǎng)監(jiān)督者
參考答案：B
參考解析：債券交易市場(chǎng)是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場(chǎng)所，又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)。交易市場(chǎng)由各類(lèi)交易者、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)以及市場(chǎng)監(jiān)督者構(gòu)成。
8[單選題] 普通股是常見(jiàn)的股票，通過(guò)發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司( )的基礎(chǔ)。
A.自有資本
B.投資資本
C.注冊(cè)資本
D.以上都不對(duì)
參考答案：C
參考解析：普通股是常見(jiàn)的股票，通過(guò)發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。
9[單選題] 下列按標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低排列的是( )。
A.D、CC、AAA
B.AAA、A、BB
C.Aa、A、Ba
D.Caa、Baa、Aaa
參考答案：B
參考解析：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為：AA*、A*、*、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)。
10[單選題] ETF有“小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購(gòu)、贖回單位是( )萬(wàn)份。
A.30
B.50
C.60
D.80
參考答案：B
參考解析：ETF有“小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購(gòu)、贖回單位是50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，申購(gòu)、贖回必須以小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行，一般只有機(jī)構(gòu)投資者才有實(shí)力參與一級(jí)市場(chǎng)的實(shí)物申購(gòu)與贖回交易。
11[單選題] 優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書(shū)，代表著對(duì)公司的( )。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對(duì)公司的( )的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
A.控制權(quán)剩余索取權(quán)
B.控制權(quán)所有權(quán)
C.所有權(quán)剩余索取權(quán)
D.所有權(quán)控制權(quán)
參考答案：C
參考解析：優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書(shū)，代表著對(duì)公司的所有權(quán)。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對(duì)公司的剩余索取權(quán)的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
12[單選題] 按照( )劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
A.發(fā)行主體
B.募集方式
C.付息方式
D.期限長(zhǎng)短
參考答案：C
參考解析：按照付息方式劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
13[單選題] 基金的資金投向一般是( )。
A.房地產(chǎn)行業(yè)
B.實(shí)業(yè)
C.有價(jià)證券
D.農(nóng)業(yè)
參考答案：C
參考解析：股票和債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。
14[單選題] 下列關(guān)于債券基金的說(shuō)法不正確的是( )。
A.債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金
B.債券基金適合于穩(wěn)健型投資者
C.當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，債券基金收益將下降
D.在我國(guó)，根據(jù)規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金
參考答案：C
參考解析：債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，這類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升;反之，當(dāng)市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益將下降。除此以外，如果基金投資于境外市場(chǎng)，匯率也會(huì)影響基金的收益，管理人在購(gòu)買(mǎi)國(guó)際債券時(shí)，往往還需要在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。 在我國(guó)，根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
15[單選題] 投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類(lèi)產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的( )。
A.80%
B.85%
C.90%
D.95%
參考答案：D
參考解析：投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類(lèi)產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95%。
16[單選題] 目前我國(guó)以下三種基金提取基金管理費(fèi)的比例從高到低排序?yàn)? )。
A.股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金
B.貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、股票基金
C.股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金
D.貨幣市場(chǎng)基金、股票基金、債券基金
參考答案：A
參考解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。
17[單選題] ( )指資金融入方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金、逆回購(gòu)方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
A.質(zhì)押式回購(gòu)
B.買(mǎi)斷式回購(gòu)
C.債券逆回購(gòu)
D.債券回購(gòu)
參考答案：A
參考解析：質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融人方(正回購(gòu)方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金、逆回購(gòu)方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
18[單選題] 證券公司將自有資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、中央銀行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過(guò)其凈資本( )的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
參考答案：D
參考解析：證券公司將自有資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過(guò)其凈資本80%的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
19[單選題] 我國(guó)投資主體可以分為( )兩大類(lèi)。
A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)
B.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者
C.企事業(yè)法人機(jī)構(gòu)和各類(lèi)進(jìn)基金公司
D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
參考答案：B
參考解析：我國(guó)投資主體有個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，不同個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)規(guī)模是不同的，機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃等，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老金、社?；鸬取?BR> 20[單選題] ( )是指市場(chǎng)在承受大額交易時(shí)證券價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的能力，具有( )的市場(chǎng)無(wú)論買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票都很容易成交，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成較大沖擊。
A.市場(chǎng)廣度廣度
B.市場(chǎng)寬度寬度
C.市場(chǎng)強(qiáng)度強(qiáng)度
D.市場(chǎng)深度深度
參考答案：D
參考解析：市場(chǎng)深度是指市場(chǎng)在承受大額交易時(shí)證券價(jià)格不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的能力，具有“深度”的市場(chǎng)無(wú)論買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出股票都很容易成交，且不會(huì)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格造成較大沖擊。
21[單選題] 債券發(fā)行和交易過(guò)戶(hù)的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.開(kāi)立賬戶(hù)
B.委托
C.清算和交割
D.債券登記
參考答案：D
參考解析：債券登記是確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施，也是相應(yīng)債券發(fā)行和交易過(guò)戶(hù)的核心環(huán)節(jié)。
22[單選題] 基金托管人的托管費(fèi)收入與托管規(guī)模的關(guān)系是( )。
A.成正比
B.成反比
C.沒(méi)有關(guān)系
D.不成比例關(guān)系
參考答案：A
參考解析：基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。
23[單選題] ( )是指其購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
A.金融期貨
B.金融遠(yuǎn)期合約
C.金融期權(quán)
D.金融衍生工具
參考答案：C
參考解析：金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說(shuō)，其購(gòu)買(mǎi)者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
24[單選題] 送股也稱(chēng)股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取( )的行為。
A.以低于股票的票面金額交易
B.以低于股票的現(xiàn)價(jià)交易
C.以低于股票的實(shí)際價(jià)值
D.無(wú)償派發(fā)股票
參考答案：D
參考解析：送股也稱(chēng)股票股利，是指股份公司對(duì)原有股東采取無(wú)償派發(fā)股票的行為。
25[單選題] 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益的基金類(lèi)別是( )。
A.公司型基金
B.契約型基金
C.貨幣市場(chǎng)基金
D.混合基金
參考答案：A
參考解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。
26[單選題] 偏債型基金對(duì)( )的配置比例較高。
A.股票
B.債券
C.現(xiàn)金
D.期權(quán)
參考答案：B
參考解析：偏債型基金對(duì)債券的配置比例較高，對(duì)股票的配置比例相對(duì)較低。股債平衡型基金對(duì)股票和債券的配置較為均衡，為40%—60%。
27[單選題] 下列不屬于存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容的是( )。
A.規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率
B.規(guī)定的貨幣乘數(shù)的計(jì)算
C.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類(lèi)別
D.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法
參考答案：B
參考解析：存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容：(1)規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率。(2)規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。(3)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法。(4)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類(lèi)別。
28[單選題] 下列不屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素的是( )。
A.匯率
B.本幣
C.外幣
D.時(shí)間
參考答案：A
參考解析：外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括三個(gè)方面的構(gòu)成要素，即本幣、外幣和時(shí)間。
29[單選題] 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)( )人。
A.100
B.200
C.300
D.400
參考答案：B
參考解析：我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。
30[單選題] 為規(guī)范國(guó)債期貨交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部于1995年發(fā)布了《國(guó)債期貨交易管理暫行辦法》，由于當(dāng)時(shí)各種復(fù)雜原因的交織，( )中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)的緊急通知》，終止了該項(xiàng)交易。
A.1995年2月23日
B.1995年3月27日
C.1995年5月17日
D.2002年2月13日
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范國(guó)債期貨交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部于1995年2月23日發(fā)布了《國(guó)債期貨交易管理暫行辦法》。由于當(dāng)時(shí)各種復(fù)雜原因的交織，國(guó)債期貨交易發(fā)生了以“327國(guó)債期貨風(fēng)波”為代表的一系列重大風(fēng)險(xiǎn)事件。1995年5月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于暫停國(guó)債期貨交易試點(diǎn)的緊急通知》，終止了該項(xiàng)交易。
31[單選題] ( )只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，其他交易時(shí)間，主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。
A.市價(jià)委托
B.限價(jià)委托
C.停止損失委托
D.停止損失限價(jià)委托
參考答案：A
參考解析：市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，其他交易時(shí)間，主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。
32[單選題] 在標(biāo)準(zhǔn)的利率互換中，互換的時(shí)間期限為( )。
A.1—10年
B.2—15年
C.1—5年
D.2—20年
參考答案：B
參考解析：利率互換是一種為普遍的互換類(lèi)型。標(biāo)準(zhǔn)的利率互換里，B方同意向A方支付若干年的現(xiàn)金流，這個(gè)現(xiàn)金流是名義本金乘以事先約定的固定利率產(chǎn)生的利息。同時(shí)，A方同意在同樣期限內(nèi)向B方支付相當(dāng)于同一名義本金按浮動(dòng)利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流。這兩種利息現(xiàn)金流使用的貨幣是相同的?；Q的時(shí)間期限為2—15年
33[單選題] 下列不屬于貨幣市場(chǎng)基金優(yōu)點(diǎn)的是( )。
A.資本安全性高
B.購(gòu)買(mǎi)限額低
C.流動(dòng)性強(qiáng)
D.管理費(fèi)用高
參考答案：D
參考解析：貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高、購(gòu)買(mǎi)限額低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益較高、管理費(fèi)用低，有些還不收取贖回費(fèi)用。因此，貨幣市場(chǎng)基金通常被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。
34[單選題] 下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是( )。
A.運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)
B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)
C.營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)
D.外匯交易風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析：投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)所致的結(jié)果就有盈利、保本或虧損三種，如證券投資風(fēng)險(xiǎn)、外匯交易風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等。
35[單選題] 交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、( )級(jí)托管”的制度。
A.一
B.二
C.三
D.四
參考答案：B
參考解析：交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度。中央登記意味著市場(chǎng)中所有的證券在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過(guò)程;二級(jí)托管是指投資者參與證券市場(chǎng)必須通過(guò)有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實(shí)上托管給證券公司代理交易結(jié)算。
36[單選題] 封閉式基金、ETF每個(gè)交易13日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金( )倍的現(xiàn)金。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
參考解析：封閉式基金、ETF每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金1倍的現(xiàn)金。
37[單選題] 下列權(quán)利中，( )是基金持有人不能直接行使的。
A.基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B.收益享有權(quán)
C.基金信息知情權(quán)
D.投資決策權(quán)
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人的基本權(quán)利包括對(duì)基金收益的享有權(quán)、對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。對(duì)于不同類(lèi)型的基金，持有人對(duì)投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使對(duì)基金公司重大事項(xiàng)的決策權(quán)，對(duì)基金運(yùn)作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過(guò)召開(kāi)基金受益*會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議，但對(duì)基金日常決策一般不能施加直接影響。
38[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)( )。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
參考答案：B
參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，股票(含A、B股)、基金類(lèi)證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。
39[單選題] 金融期貨合約按基礎(chǔ)工具劃分可分為( )。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股權(quán)類(lèi)期貨
D.以上三項(xiàng)均正確
參考答案：D
參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。
40[單選題] 一行三會(huì)構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)的( )格局。
A.同業(yè)監(jiān)管
B.多重監(jiān)管
C.混業(yè)監(jiān)管
D.分業(yè)監(jiān)管
參考答案：D
參考解析：2003年3月10日關(guān)于組建中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的方案被第十屆全國(guó)*會(huì)議審議通過(guò)，2003年4月28日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作。它標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)目前形成了“三駕馬車(chē)”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。
41[單選題] 即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會(huì)面臨( )。
A.匯率風(fēng)險(xiǎn)
B.收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
C.基差風(fēng)險(xiǎn)
D.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：C
參考解析：即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。
42[單選題] 在上海證券交易，約定交割日是買(mǎi)賣(mài)成交后的( )日內(nèi)，買(mǎi)賣(mài)雙方約定某一日進(jìn)行券款交割。
A.5
B.10
C.15
D.30
參考答案：C
參考解析：債券的交割就是將債券由賣(mài)方交給買(mǎi)方，將價(jià)款由買(mǎi)方交給賣(mài)方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當(dāng)日交割、普通Et交割和約定日交割三種。例如上海證券交易所規(guī)定，當(dāng)日交割是在買(mǎi)賣(mài)成交當(dāng)天辦理券款交割手續(xù);普通交割日是買(mǎi)賣(mài)成交后的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理券款交割手續(xù);約定交割日是買(mǎi)賣(mài)成交后的15日內(nèi)，買(mǎi)賣(mài)雙方約定某一日進(jìn)行券款交割。
43[單選題] 假設(shè)某只基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額為2000萬(wàn)。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出基金份額凈值為( )元。
A.1.10
B.1.12
C.1.15
D.1.17
參考答案：C
參考解析：由題意，基金份額資產(chǎn)凈值=(基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債)/已售出的基金份額總數(shù)=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。
44[單選題] 在有效的金融市場(chǎng)上，各種金融資產(chǎn)的價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映出相關(guān)信息，通過(guò)價(jià)格信號(hào)的作用引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)，這體現(xiàn)了金融交易的( )機(jī)制。
A.貨幣機(jī)制
B.信用機(jī)制
C.價(jià)格機(jī)制
D.信息流通機(jī)制
參考答案：C
參考解析：金融商品的供求關(guān)系，以及金融交易的運(yùn)行機(jī)制——價(jià)格機(jī)制，其表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的價(jià)格和資金借貸的利率。在有效的金融市場(chǎng)上，各種金融資產(chǎn)的價(jià)格能夠及時(shí)準(zhǔn)確地反映出相關(guān)信息，通過(guò)價(jià)格信號(hào)的作用引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)。
45[單選題] 有關(guān)基金資產(chǎn)的估值原則，下列不正確的是( )。
A.對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值
B.如有確鑿證據(jù)表明按一般估值方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值，可依據(jù)具體情況，按能反映公允價(jià)值的價(jià)格估價(jià)
C.配股權(quán)證，從配股除權(quán)H起到配股確認(rèn)日止，按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值;如市價(jià)低于配股價(jià)，按配股價(jià)估值
D.我國(guó)所有封閉式基金按收盤(pán)價(jià)估值，開(kāi)放式基金按平均價(jià)估值
參考答案：D
參考解析：D項(xiàng)，我國(guó)所有封閉式基金按平均價(jià)估值，開(kāi)放式基金按收盤(pán)價(jià)估值。
46[單選題] 系列基金又稱(chēng)為( )。
A.上市開(kāi)放式基金
B.ETF聯(lián)接基金
C.指數(shù)基金
D.傘型基金
參考答案：D
參考解析：系列基金又稱(chēng)為傘型基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。
47[單選題] 如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格( )，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值會(huì)( )。
A.升高下降
B.升高升高
C.下降升高
D.下降下降
參考答案：D
參考解析：一些債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會(huì)隨之下降。
48[單選題] ( )屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。
A.股票抵押融資
B.股票質(zhì)押融資
C.融資融券交易
D.股票擔(dān)保交易
參考答案：B
參考解析：股票質(zhì)押融資屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以依照約定就股份折價(jià)受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r(jià)金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔(dān)保方式。
49[單選題] 基金份額持有人也是基金的( )。
A.出資人
B.受益人
C.所有者
D.以上均正確
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。
50[單選題] 《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)及產(chǎn)品銷(xiāo)售等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示( )。
A.證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)
B.經(jīng)紀(jì)合同
C.身份證
D.產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)
參考答案：A
參考解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)及產(chǎn)品銷(xiāo)售等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)出示證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)。
二、組合型選擇題
51[單選題] 一般來(lái)講，影響現(xiàn)金比率(k)的因素有( )。
Ⅰ.取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策
Ⅱ.公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理
Ⅲ.社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度
Ⅳ.社會(huì)及政治的穩(wěn)定性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：一般來(lái)講，影響k值的因素有：第一，公眾可支配的收入水平的高低?？芍涫杖朐礁撸枰钟鞋F(xiàn)金越多;反之，需持有現(xiàn)金越少。第二，公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高;反之，k值則低。第三，社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度、社會(huì)及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k值的變化。在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)越大。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策的是超額準(zhǔn)備金率(e)。
52[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展歷程說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.1988年7月通過(guò)的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要作用
Ⅱ.全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的提出，對(duì)金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響
Ⅲ.由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，則使人們對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的認(rèn)識(shí)和關(guān)注
Ⅳ.對(duì)于飛速發(fā)展的對(duì)沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*已形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：1988年7月通過(guò)的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要作用。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，則使人們對(duì)金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)給予了更多的認(rèn)識(shí)和關(guān)注。全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念的提出，對(duì)金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響。對(duì)于飛速發(fā)展的對(duì)沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。
53[單選題] 金融自由化的主要內(nèi)容包括( )放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。
Ⅰ.取消對(duì)存款利率的高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化
Ⅱ.放松外匯管制
Ⅲ.開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制
Ⅳ.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括： (1)取消對(duì)存款利率的高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。
(2)打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。
(3)放松外匯管制。
(4)開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。
(5)其他還包括放松對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負(fù)以及促進(jìn)金融創(chuàng)新等。
54[單選題] 下列有關(guān)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象則是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品
Ⅱ.需要有中間機(jī)構(gòu)從中牽線(xiàn)搭橋
Ⅲ.交易場(chǎng)所具有非固定性
Ⅳ.其使用價(jià)值各不相同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：金融市場(chǎng)有其自身的一些特點(diǎn)：(1)金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品。(2)在金融市場(chǎng)上，貨幣資金的供應(yīng)者與需求者通過(guò)相互接觸，融通資金的余缺，實(shí)現(xiàn)資金交易卻是一種極為復(fù)雜的借貸活動(dòng)，需要有中間機(jī)構(gòu)從中牽線(xiàn)搭橋。(3)金融市場(chǎng)是一個(gè)極為復(fù)雜而龐大的市場(chǎng)體系，它可以通過(guò)電話(huà)、傳真、網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易，因此，金融市場(chǎng)是一個(gè)以不固定場(chǎng)所為主的交易市場(chǎng)，或者說(shuō)，它既可以有一個(gè)具體的交易場(chǎng)所(如證券交易所)，也可以不要具體的交易場(chǎng)所。(4)金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性。一方面，金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格完全是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，且這種價(jià)格并不是貨幣資金當(dāng)時(shí)本身的價(jià)格，而是借貸資金到期歸還時(shí)的價(jià)格即利息。另一方面，金融市場(chǎng)上貨幣資金的價(jià)格則是對(duì)利潤(rùn)的分割，在平均利潤(rùn)率的作用下趨于一致。(5)金融市場(chǎng)上交易商品的使用價(jià)值具有同一性。在金融市場(chǎng)上，雖然金融工具有許多種(如貨幣資金、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券、股票等)，但它們都代表了一定貨幣資金，其使用價(jià)值是相同的。(6)金融市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)雙方具有可變性。在金融市場(chǎng)上，買(mǎi)賣(mài)行為可以交替出現(xiàn)，比如，一個(gè)時(shí)期某企業(yè)可能是資金的供應(yīng)者，但另一個(gè)時(shí)期它可能成為資金的需要者。
55[單選題] 在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列( )規(guī)定。
Ⅰ.申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的高買(mǎi)入價(jià)格的90%，同時(shí)不高于上述高申報(bào)價(jià)與低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%
Ⅱ.即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格、新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)高買(mǎi)入價(jià)格
Ⅲ.即時(shí)揭示中無(wú)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的高買(mǎi)入價(jià)格、新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)低賣(mài)出價(jià)格
Ⅳ.當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為新成交價(jià)格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定： (1)申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的高買(mǎi)入價(jià)格的90%，同時(shí)不高于上述高申報(bào)價(jià)與低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。
(2)即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的低賣(mài)出價(jià)格、新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)高買(mǎi)入價(jià)格。
(3)即時(shí)揭示中無(wú)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的高買(mǎi)人價(jià)格、新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)低賣(mài)出價(jià)格。
(4)當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為新成交價(jià)格。
56[單選題] 關(guān)于金融的說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有巨大支配力的系統(tǒng)
Ⅱ.是經(jīng)濟(jì)的組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物
Ⅲ.基本功能是滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的投融資需求和服務(wù)性需求
Ⅳ.能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而追求自身的發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：盡管現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有巨大支配力的系統(tǒng)，但從根本上講，金融是經(jīng)濟(jì)的組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。因此，金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而盲目追求自身的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的投融資需求和服務(wù)性需求。只有為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合，金融才有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和持久的動(dòng)力。
57[單選題] 關(guān)于保險(xiǎn)市場(chǎng)說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.保險(xiǎn)市場(chǎng)是以保險(xiǎn)單為交易對(duì)象的場(chǎng)所
Ⅱ.保險(xiǎn)交易所是現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要形式
Ⅲ.隨著社會(huì)的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)也在隨之進(jìn)步
Ⅳ.傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)大多是有形的市場(chǎng)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：保險(xiǎn)市場(chǎng)是以保險(xiǎn)單為交易對(duì)象的場(chǎng)所。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)大多是有形的市場(chǎng)，如保險(xiǎn)交易所。隨著社會(huì)的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，尤其是信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，現(xiàn)代通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，無(wú)固定場(chǎng)所的無(wú)形保險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)成為現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要形式。
58[單選題] 保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有( )。
Ⅰ.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策規(guī)范地保護(hù)投資者權(quán)益，通過(guò)簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù)
Ⅱ.有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國(guó)金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散
Ⅲ.對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用
Ⅳ.有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：保護(hù)基金公司設(shè)立的意義：保護(hù)基金公司的設(shè)立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)依據(jù)國(guó)家政策規(guī)范地保護(hù)投資者權(quán)益，通過(guò)簡(jiǎn)捷的渠道快速地對(duì)投資者特別是中小投資者予以保護(hù);二是有助于穩(wěn)定和增強(qiáng)投資者對(duì)我國(guó)金融體系的信心，有助于防止證券公司個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)散;三是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，將在監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問(wèn)題和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮重要作用;四是有助于我國(guó)建立國(guó)際成熟市場(chǎng)通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制。證券投資者保護(hù)基金是證券投資者保護(hù)的終措施之一。
59[單選題] 我國(guó)的政策性銀行包括( )。
Ⅰ.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行Ⅱ.中國(guó)進(jìn)出口銀行
Ⅲ.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ⅳ.中國(guó)建設(shè)銀行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
60[單選題] 關(guān)于垂直管理原則說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施能夠在整個(gè)金融公司得到貫徹和落實(shí)
Ⅱ.董事會(huì)和高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行整體層次上的垂直管理建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線(xiàn)路
Ⅲ.優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理垂直化體制的有效運(yùn)行
Ⅳ.建立風(fēng)險(xiǎn)的人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：垂直管理原則。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施能夠在整個(gè)金融公司得到貫徹和落實(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)政策制定、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行整體層次上的垂直管理，建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線(xiàn)路，建立風(fēng)險(xiǎn)的人力資源管理、業(yè)績(jī)考核、審批、授權(quán)管理等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理垂直化體制的有效運(yùn)行。
61[單選題] 債券收益體現(xiàn)為( )。
Ⅰ.利息收入Ⅱ.資本利得
Ⅲ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益Ⅳ.再投資收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：債券收益體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是利息收入。二是資本利得，即債權(quán)人在證券市場(chǎng)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)獲得的價(jià)差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場(chǎng)收益率變化的影響。
62[單選題] 下列對(duì)ETF與LOF的區(qū)別描述正確的是( )。
Ⅰ.ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)
Ⅱ.ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行
Ⅲ.只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易;而LOF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求
Ⅳ.ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：ETF與LOF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面： (1)申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。
(2)申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)、贖回既可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。
(3)對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上)才能參與ETF的申購(gòu)、贖回交易;而LOF在申購(gòu)、贖回上沒(méi)有特別要求。
(4)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。
(5)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。
63[單選題] 下列關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別表述正確的有( )。
Ⅰ.在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方
Ⅱ.在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)
Ⅲ.質(zhì)押式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券
Ⅳ.在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方;在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿(mǎn)能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
64[單選題] 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員單位的自律管理包括( )。
Ⅰ.規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需要
Ⅱ.制定各類(lèi)自律規(guī)則，涵蓋會(huì)員機(jī)構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個(gè)層面
Ⅲ.規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。為促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了多個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門(mén)的溝通。此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的行業(yè)創(chuàng)新評(píng)審對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展起到了積極作用’
Ⅳ.制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等制定并發(fā)布了促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)性自律公約
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理體現(xiàn)在保護(hù)行業(yè)共同利益、促進(jìn)行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)對(duì)會(huì)員單位的自律管理和對(duì)從業(yè)人員的資格管理。對(duì)會(huì)員單位的自律管理：第一，規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需要，制定各類(lèi)自律規(guī)則，涵蓋會(huì)員機(jī)構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個(gè)層面。第二，規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。為促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了多個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門(mén)的溝通。此外，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的行業(yè)創(chuàng)新評(píng)審對(duì)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。第三，制定行業(yè)公約，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后就證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等制定并發(fā)布了促進(jìn)行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)性自律公約。
65[單選題] 關(guān)于申報(bào)時(shí)間，以下說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五
Ⅱ.國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市
Ⅲ.根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間
Ⅳ.交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國(guó)家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場(chǎng)休市。另外，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間。交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。
66[單選題] 買(mǎi)斷式回購(gòu)實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，采用詢(xún)價(jià)交易方式，可采用的報(bào)價(jià)方式有( )。
Ⅰ.意向報(bào)價(jià)Ⅱ.對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)
Ⅲ.雙向報(bào)價(jià)Ⅳ.限價(jià)報(bào)價(jià)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買(mǎi)斷式回購(gòu)實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，采用詢(xún)價(jià)交易方式，可用意向報(bào)價(jià)和對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)。
67[單選題] 以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行主體是地方政府
Ⅱ.地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱(chēng)
Ⅲ.美國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行
Ⅳ.日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級(jí)次組成，而且在不同國(guó)家有不同的名稱(chēng)。美國(guó)地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行。
68[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定性分析的方法有( )。
Ⅰ.事件樹(shù)分析Ⅱ.問(wèn)卷調(diào)查
Ⅲ.情境分析Ⅳ.政策分析
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：定性方法可采用問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專(zhuān)家咨詢(xún)、情境分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談、由專(zhuān)人主持的工作訪談和調(diào)查研究等
69[單選題] 證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合的條件有( )。
Ⅰ.借入或募集資金有合理用途
Ⅱ.長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%
Ⅲ.應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入
Ⅳ.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：借入或募集資金有合理用途;次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入;借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定;長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
70[單選題] 根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系分類(lèi)，可將債券交易的方式分為( )。
Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.回購(gòu)交易
Ⅲ.遠(yuǎn)期交易Ⅳ.期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系分類(lèi)，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易。
71[單選題] 資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由( )形成的股東權(quán)益收入。
Ⅰ.資本
Ⅱ.資產(chǎn)本身
Ⅲ.其他原因
Ⅳ.利潤(rùn)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。
72[單選題] 融資買(mǎi)入申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括( )。
Ⅰ.投資者信用證券賬號(hào)Ⅱ.融資融券交易專(zhuān)用代碼
Ⅲ.標(biāo)的證券代碼Ⅳ.買(mǎi)入數(shù)量;買(mǎi)入價(jià)格(市價(jià)申報(bào)除外)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：融資買(mǎi)人申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號(hào);融資融券交易專(zhuān)用代碼;標(biāo)的證券代碼;買(mǎi)人數(shù)量;買(mǎi)人價(jià)格(市價(jià)申報(bào)除外);“融資”標(biāo)識(shí);證券交易所所要求的其他內(nèi)容。
73[單選題] 證券公司在以下( )時(shí)點(diǎn)，將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單。
Ⅰ.擔(dān)任首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷(xiāo)商的，為擔(dān)任前述角色的信息公開(kāi)之日
Ⅱ.擔(dān)任再融資項(xiàng)目或并購(gòu)重組項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，為項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日
Ⅲ.證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除
Ⅳ.證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司在以下時(shí)點(diǎn)，將項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單：一是擔(dān)任首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目的上市輔導(dǎo)人、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷(xiāo)商的，為擔(dān)任前述角色的信息公開(kāi)之日;二是擔(dān)任再融資項(xiàng)目或并購(gòu)重組項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或財(cái)務(wù)顧問(wèn)的，為項(xiàng)目公司首次對(duì)外公告該項(xiàng)目之日;三是證券公司可以根據(jù)實(shí)際需要，將列入限制名單的時(shí)間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當(dāng)流動(dòng);四是證券公司在確認(rèn)不再擁有與項(xiàng)目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項(xiàng)目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除。
74[單選題] 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好
Ⅱ.申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平
Ⅲ.申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平
Ⅳ.近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng);具有從事金融債券發(fā)行的合格專(zhuān)業(yè)人員;依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，符合銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求;財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期;申請(qǐng)前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足;申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;近3年元重大違法違規(guī)記錄;無(wú)到期不能支付的債務(wù);銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。
75[單選題] 關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)，以下說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.不得低于證券交易金額的3‰
Ⅱ.不得高于證券交易金額的3‰
Ⅲ.不得高于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)
Ⅳ.不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。
76[單選題] 隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個(gè)階段，第一階段的特征有( )。
Ⅰ.這一時(shí)期是證券公司和基金公司為活躍
Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對(duì)市場(chǎng)效率的負(fù)面影響開(kāi)始顯現(xiàn)
Ⅲ.資本市場(chǎng)制度安排的缺失與錯(cuò)位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場(chǎng)參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大與聚集
Ⅳ.市場(chǎng)投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風(fēng)險(xiǎn)承受能力均與成熟市場(chǎng)的要求相距甚遠(yuǎn)
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：這一時(shí)期我國(guó)市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)變遷軌跡的特征是： (1)市場(chǎng)投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風(fēng)險(xiǎn)承受能力均與成熟市場(chǎng)的要求相距甚遠(yuǎn)。
(2)機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對(duì)市場(chǎng)效率的負(fù)面影響開(kāi)始顯現(xiàn)。為謀取自身利益，追求一貫的高額利潤(rùn)，在市場(chǎng)監(jiān)管極不健全的情況下，終于在國(guó)債期貨市場(chǎng)上演出了一場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者“內(nèi)幕交易”“操縱市場(chǎng)”“惡意違規(guī)”等各種行為并發(fā)的典型案例，如“3•27”國(guó)債期貨事件。
(3)資本市場(chǎng)制度安排的缺失與錯(cuò)位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場(chǎng)參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大與聚集。
77[單選題] 不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，理論上可分為( )。
Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型
Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)中立型
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)回避型
Ⅳ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)型
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，理論上可分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型三種。
78[單選題] 證券承銷(xiāo)制度，是用于規(guī)范證券承銷(xiāo)中( )之間和證券承銷(xiāo)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱(chēng)。
Ⅰ.證券監(jiān)管部門(mén)Ⅱ.證券發(fā)行人
Ⅲ.證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)Ⅳ.證券投資者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券承銷(xiāo)制度，是用于規(guī)范證券承銷(xiāo)中證券監(jiān)管部門(mén)、證券發(fā)行人、證券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、證券投資者之間和證券承銷(xiāo)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱(chēng)。
79[單選題] 相關(guān)法律對(duì)人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了( )規(guī)定。
Ⅰ.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)(市場(chǎng)核心需求)可與其他所有市場(chǎng)參與者進(jìn)行利率互換交易
Ⅱ.其他金融機(jī)構(gòu)可與所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行出于自身需求的利率互換交易
Ⅲ.非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的利率互換交易
Ⅳ.具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)主要是指商業(yè)銀行
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：相關(guān)法律對(duì)人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了如下規(guī)定：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)(市場(chǎng)核心需求)可與其他所有市場(chǎng)參與者進(jìn)行利率互換交易，其他金融機(jī)構(gòu)可與所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行出于自身需求的利率互換交易，非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的利率互換交易。具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)主要是指商業(yè)銀行。
80[單選題] 分析一個(gè)行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、( )人手。
Ⅰ.監(jiān)管及稅收待遇
Ⅱ.勞資關(guān)系
Ⅲ.財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題
Ⅳ.行業(yè)估值水平
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：分析一個(gè)行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu);(2)行業(yè)可持續(xù)性;(3)抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅收待遇;(5)勞資關(guān)系;(6)財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題;(7)行業(yè)估值水平。
81[單選題] 自2013年1月1日起，我國(guó)實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策。以下關(guān)于個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票的說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)(含1個(gè)月)的，其股息所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額
Ⅱ.持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額
Ⅲ.持股期限超過(guò)1年的，暫減按20%計(jì)入應(yīng)納稅所得額
Ⅳ.持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：自2013年1月1日起，我國(guó)實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策。個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)(含1個(gè)月)的，其股息所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。
82[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避說(shuō)法正確的是( )
Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失
Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施
Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)
Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有兩層含義：一是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施;二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面。
83[單選題] 以下關(guān)于債券的票面利率的說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.等于債券年利息與債券票面價(jià)值的比值
Ⅱ.也稱(chēng)名義利率
Ⅲ.是債券票面標(biāo)明的利率
Ⅳ.只有單利和復(fù)利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：債券的票面利率也稱(chēng)名義利率，是債券票面標(biāo)明的利率，等于債券年利息與債券票面價(jià)值的比值，用百分?jǐn)?shù)表示，形式有單利、復(fù)利和貼現(xiàn)利率。債券的票面利率并不一定等于債券的實(shí)際收益率。
84[單選題] 小額報(bào)價(jià)與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了( )。
Ⅰ.債券待償期Ⅱ.債券凈價(jià)金額
Ⅲ.對(duì)手方Ⅳ.對(duì)手方交易員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
參考解析：小額報(bào)價(jià)與對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)基本相同，只是比對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)少了對(duì)手方和對(duì)手方交易員兩項(xiàng)。
85[單選題] 以政府名義發(fā)行的債券，主要包括( )。
Ⅰ.公司債
Ⅱ.國(guó)庫(kù)券
Ⅲ.公債
Ⅳ.企業(yè)債
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券，即政府債券。它是指政府財(cái)政部門(mén)或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國(guó)庫(kù)券和公債兩大類(lèi)。
86[單選題] 做市商交易的特征有( )。
Ⅰ.維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿(mǎn)足投資者投資需求
Ⅱ.有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性
Ⅲ.具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值
Ⅳ.能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：做市商交易的特征有：(1)維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿(mǎn)足投資者投資需求;(2)有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性;(3)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值;(4)能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度。
87[單選題] 下列屬于優(yōu)先股的特點(diǎn)的是( )。
Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派優(yōu)先
Ⅲ.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先Ⅳ.一般無(wú)表決權(quán)，收益率相對(duì)較低
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：優(yōu)先股的特點(diǎn)：(1)固定的股息率;(2)股息分派優(yōu)先;(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;(4)一般無(wú)表決權(quán);(5)收益率相對(duì)較低。
88[單選題] 證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是( )。
Ⅰ.遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策
Ⅱ.遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理
Ⅲ.維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展
Ⅳ.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨：遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理;發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益;維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
89[單選題] 影響債券利率的主要因素有( )。
Ⅰ.借貸資金市場(chǎng)利率水平Ⅱ.債券的變現(xiàn)能力
Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長(zhǎng)短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：影響債券利率的主要因素有：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信和債券期限長(zhǎng)短。
90[單選題] 下面對(duì)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的表述正確的是( )。
Ⅰ.債券的所有權(quán)隨著交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅱ.逆回購(gòu)方式協(xié)議期間不能動(dòng)用債券
Ⅲ.債券的所有權(quán)并未隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅳ.債券在協(xié)議期內(nèi)可由逆回購(gòu)方自由支配
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿(mǎn)能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
91[單選題] 有關(guān)宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能，正確的有( )。
Ⅰ.金融市場(chǎng)為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑
Ⅱ.現(xiàn)代金融市場(chǎng)是中央銀行實(shí)施宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所
Ⅲ.財(cái)政政策的實(shí)施離不開(kāi)金融市場(chǎng)
Ⅳ.金融市場(chǎng)的培育和成長(zhǎng)可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)代金融市場(chǎng)是中央銀行實(shí)施宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。第一，金融市場(chǎng)為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑。中央銀行通過(guò)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作，買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實(shí)施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實(shí)施都可以通過(guò)影響利率水平來(lái)調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場(chǎng)利率的變化又是貨幣政策的中介指標(biāo)和決策的重要參考依據(jù)。第二，財(cái)政政策的實(shí)施離不開(kāi)金融市場(chǎng)，在金融市場(chǎng)上發(fā)行國(guó)債，成為當(dāng)代各國(guó)政府籌集資金的重要方式，是財(cái)政政策發(fā)揮積極作用的前提條件。而國(guó)債的發(fā)行又為中央銀行提供了公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具，從而為貨幣政策創(chuàng)造手段。后，金融市場(chǎng)的培育和成長(zhǎng)可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施創(chuàng)造條件。例如，政府可以通過(guò)設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展。
92[單選題] 以下關(guān)于信用公司債券說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.屬于擔(dān)保證券范疇
Ⅱ.少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，也發(fā)行信用公司債券
Ⅲ.發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保
Ⅳ.公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無(wú)擔(dān)保證券范疇。一般公司的信用狀況要比政府和金融機(jī)構(gòu)差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔(dān)保。少數(shù)大公司經(jīng)營(yíng)良好，信譽(yù)卓著，也發(fā)行信用公司債券。信用公司債券的發(fā)行人實(shí)際上是將公司信譽(yù)作為擔(dān)保。為了保護(hù)投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。
93[單選題] 證券公司可以委托( )進(jìn)行證券投資管理。
Ⅰ.具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅱ.具備特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅲ.具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司
Ⅳ.具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理。
94[單選題] 各國(guó)中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有( )。
Ⅰ.短期利率
Ⅱ.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金
Ⅲ.長(zhǎng)期利率
Ⅳ.基礎(chǔ)貨幣
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：各國(guó)中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有短期利率、商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。
95[單選題] 以下關(guān)于可分離交易債券，說(shuō)法正確的有( )。
Ⅰ.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出
Ⅱ.是認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券
Ⅲ.又稱(chēng)附認(rèn)股權(quán)證公司債
Ⅳ.是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：2006年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(簡(jiǎn)稱(chēng)可分離交易債券)?？煞蛛x交易債券又稱(chēng)附認(rèn)股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，是公司債券加上認(rèn)股權(quán)證的組合產(chǎn)品。
96[單選題] 可交換公司債券的主要條款包括( )等。
Ⅰ.期限Ⅱ.定價(jià)
Ⅲ.贖回Ⅳ.回售
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券的主要條款包括期限、定價(jià)、贖回與回售等。
97[單選題] 在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式包括( )。
Ⅰ.客戶(hù)之間達(dá)成的交易Ⅱ.交易商之間達(dá)成的交易
Ⅲ.發(fā)行人與交易商達(dá)成的協(xié)議Ⅳ.交易商與客戶(hù)達(dá)成的交易
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：在固定收益電子平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達(dá)成的交易和交易商與客戶(hù)達(dá)成的交易。交易商之間達(dá)成的交易，仍由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為中央對(duì)手方與交易商進(jìn)行日終凈額結(jié)算;交易商與客戶(hù)達(dá)成的交易實(shí)行純?nèi)桓畹娜~結(jié)算。
98[單選題] 與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征有( )。
Ⅰ.交易對(duì)象不同Ⅱ.交易目的不同
Ⅲ.交易價(jià)格的含義不同Ⅳ.交易方式不同
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：交易對(duì)象不同;交易目的不同;交易價(jià)格的含義不同;交易方式不同;結(jié)算方式不同。
99[單選題] 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，即( )。
Ⅰ.投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元
Ⅱ.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位
Ⅲ.個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元
Ⅳ.投資運(yùn)作過(guò)程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)法律規(guī)定的特定數(shù)量。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位。第二，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。此外，私募基金在發(fā)行過(guò)程中不得利用電視、講座等方式向不特定對(duì)象推介宣傳，投資運(yùn)作過(guò)程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進(jìn)行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)。
100[單選題] 下列關(guān)于信用違約互換說(shuō)法正確的是( )。
Ⅰ.信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買(mǎi)方轉(zhuǎn)移給信用賣(mài)方的交易
Ⅱ.信用違約互換是國(guó)外債券市場(chǎng)中常見(jiàn)的信用衍生品
Ⅲ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)購(gòu)賣(mài)方
Ⅳ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)購(gòu)買(mǎi)方
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買(mǎi)方轉(zhuǎn)移給信用賣(mài)方的交易。信用違約互換是國(guó)外債券市場(chǎng)中常見(jiàn)的信用衍生品。在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)購(gòu)買(mǎi)方，向風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方提供信用保護(hù)的一方稱(chēng)為信用保護(hù)出售方，愿意承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。