投資移民的客戶最常問的問題是為什么他們必須在英國(guó)納稅。有這種問題并不奇怪，因?yàn)樵S多投資移民客戶對(duì)他們作為英國(guó)居民所應(yīng)擔(dān)負(fù)的繳稅責(zé)任不甚了解。對(duì)于許多剛剛抵達(dá)英國(guó)并開始其新生活的高凈值人士來(lái)說(shuō)，稅可能是他們腦子里最不重視的事情——直到一年之后，他們收到一份提醒，說(shuō)是時(shí)候向英國(guó)稅務(wù)局提交退稅申請(qǐng)了。下面就讓來(lái)總結(jié)可能會(huì)影響到投資移民客戶的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：歡迎閱讀！
投資移民會(huì)面對(duì)什么稅務(wù)情況？
讓我們從投資移民簽證的最基本的東西開始。主申請(qǐng)人如果在一年內(nèi)，根據(jù)內(nèi)政部移民條例，在英國(guó)居住超過185天，他就會(huì)在一年內(nèi)自動(dòng)成為英國(guó)繳稅居民。投資移民簽證要求他們投資至少兩百萬(wàn)英鎊在英國(guó)。我們可以推斷他們會(huì)投資于一個(gè)投資組合（如包括英國(guó)股票、公司債券、英國(guó)國(guó)債等在內(nèi)的組合）。在這種情況下，稅務(wù)義務(wù)非常直截了當(dāng)：由于出售股份而獲利要繳的資本利得稅，股份和債券帶來(lái)的紅利的收入稅。
一個(gè)很常見的情形是一位客戶會(huì)認(rèn)為他們沒有納稅義務(wù)，因?yàn)樗麄冊(cè)谟?guó)沒有全職工作的收入。但是兩百萬(wàn)英鎊相對(duì)而言是很大一筆投資。即使是大多數(shù)客戶因?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)而會(huì)選擇的債券比重很大的投資組合，也會(huì)輕易帶來(lái)讓他們達(dá)到納稅標(biāo)準(zhǔn)的收入。如果由于他們的個(gè)人情況，客戶決定以匯款為基礎(chǔ)而不是全球收入征稅，那么個(gè)人免稅額不會(huì)超過11,500英鎊。事實(shí)上，許多客戶也可能擁有來(lái)自英國(guó)房地產(chǎn)所有權(quán)的租金收入，在這種情況下，他們可以很容易地進(jìn)入較高稅率（40％）或更高稅率的納稅人（45％）。
客戶盲點(diǎn)-債券資本侵蝕VS收入
對(duì)于很多海外非住宅投資者來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)單的債券概念-債券交易高于平價(jià)，獲得收入并按面值贖回-并不那么容易理解。海外移民代理人有時(shí)會(huì)向客戶提到英國(guó)政府債券是“最安全”的投資選擇，但他們沒有提及英國(guó)國(guó)債的價(jià)格會(huì)漲也會(huì)跌，所有資產(chǎn)類別也如此。因此，根據(jù)市場(chǎng)情況，估值數(shù)字可能會(huì)不時(shí)變化?？蛻粲袝r(shí)忘記考慮債券的資本侵蝕，并做出簡(jiǎn)單但錯(cuò)誤的數(shù)學(xué)假設(shè)，即“收入等于回報(bào)”。更重要的是，他們需要了解債券收入是征稅的，而不是債券的資本收益（或虧損）。與收入更有形的工資不同，當(dāng)客戶在英國(guó)查看其納稅義務(wù)時(shí)，投資組合的投資收益更容易被遺忘。
對(duì)于潛在的利率上漲，英國(guó)國(guó)債還是投資移民的避風(fēng)港嗎？
過去，當(dāng)投資移民還是需要100萬(wàn)英鎊的最低投資額時(shí)，如果投資總額低于100萬(wàn)英鎊，客戶不得不增加投資底池。2014年，投資移民最低投資增加至200萬(wàn)英鎊，補(bǔ)貼規(guī)則取消。因此，我們發(fā)現(xiàn)在選擇投資時(shí)，我們的100萬(wàn)至200萬(wàn)英鎊客戶之間的行為有顯著差異。雖然200萬(wàn)英鎊的投資移民客戶不再受到“冒險(xiǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”并且不需要充值，但他們更愿意從100％英國(guó)國(guó)債投資組合轉(zhuǎn)向更好地反映其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好的策略。話雖如此，安全仍然是客戶更大的考慮因素之一，因?yàn)樗麄兊耐顿Y仍然與簽證相關(guān)聯(lián)，他們?nèi)钥赡茉趥矫嬲紦?jù)相當(dāng)大的比重。考慮到去年11月利率上升0.25％，且今年有進(jìn)一步上漲的可能性，客戶可能希望審查其投資頭寸，但有一項(xiàng)了解，即短期國(guó)債較不受利率變化影響。
客戶需要充分了解他們的整體稅務(wù)狀況，因?yàn)檫@有助于確定他們的投資目標(biāo)。