備考是一種經(jīng)歷，也是一種體驗(yàn)。每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)，基礎(chǔ)扎實(shí)一點(diǎn)點(diǎn)，通過(guò)考試就會(huì)更容易一點(diǎn)點(diǎn)。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：私募股權(quán)投資（鞏固習(xí)題12）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問(wèn)基金從業(yè)資格考試頻道。
1、下列選項(xiàng)中，不屬于利潤(rùn)表的組成部分的是()。
A、利潤(rùn)
B、營(yíng)業(yè)收入
C、企業(yè)占用的房屋、土地
D、與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用
【正確答案】C
【答案解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表主要由三部分構(gòu)成：營(yíng)業(yè)收入;與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用;利潤(rùn)。參見教材(上冊(cè))P187.
2、下列關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A、企業(yè)的利潤(rùn)好并不一定有充足的現(xiàn)金流
B、凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的指標(biāo)
C、判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量是否健康，關(guān)鍵是分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)
D、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段
【正確答案】B
【答案解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述。凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)并非判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的指標(biāo)，關(guān)鍵要分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。參見教材(上冊(cè))P192.
3、歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在()。
Ⅰ.引進(jìn)基金管理公司通行證
Ⅱ.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷
Ⅲ.為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS基金整合
Ⅳ.引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】D
【答案解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在五個(gè)方面：(1)引進(jìn)基金管理公司通行證;(2)跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷;(3)為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS基金整合，設(shè)立便利跨境基金并購(gòu)的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購(gòu)小型基金的趨勢(shì);(4)引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS(從基金)被另一UCITS(主基金)完全投資，幫助UCITS基金實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和更低的經(jīng)營(yíng)成本，使得法律框架對(duì)于有意創(chuàng)立基金的機(jī)構(gòu)投資者更具吸引力;(5)以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書。參見教材(下冊(cè))P285-286。
4、當(dāng)基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值將()，投資者的利益將()。
A、下降;不受影響
B、上升;增加
C、下降;減少
D、上升;減少
【正確答案】A
【答案解析】本題考查基金利潤(rùn)分配?；疬M(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響。參見教材(下冊(cè))P103.
5、投資基金國(guó)際化的好處不包括()。
A、把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，使基金投資者的利益化
B、資金規(guī)模擴(kuò)大，能使基金公司以較小的成本獲取較大的規(guī)模效益
C、能較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D、能大幅度地降低監(jiān)管成本
【正確答案】D
【答案解析】本題考查投資基金國(guó)際化概況。投資基金國(guó)際化的意義：從投資角度來(lái)看，可以把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，化基金投資者利益;同時(shí)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。從風(fēng)險(xiǎn)分散的角度看，國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖都能起到一定的作用。對(duì)于投資對(duì)象國(guó)而言，國(guó)外基金在本國(guó)證券市場(chǎng)上投資，購(gòu)買本國(guó)證券市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，投資基金的國(guó)際化會(huì)加大監(jiān)管難度和成本。參見教材(下冊(cè))P276。
6、根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，以下財(cái)務(wù)指標(biāo)與基金利潤(rùn)無(wú)關(guān)的是()。
A、本期利潤(rùn)
B、期末可供分配利潤(rùn)
C、未分配利潤(rùn)
D、投資收益
【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金利潤(rùn)。根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，與基金利潤(rùn)有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)。投資收益屬于基金利潤(rùn)的來(lái)源。參見教材(下冊(cè))P102-103.
7、關(guān)于黃金ETF投資產(chǎn)品估值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約按估值日金交所的當(dāng)日收盤價(jià)估值
B、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約估值日無(wú)交易的，以最近收盤價(jià)估值
C、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨延期交收合約按估值日金交所的當(dāng)日收盤價(jià)估值
D、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨延期交收合約，估值日無(wú)交易的，以最近結(jié)算價(jià)估值
【正確答案】C
【答案解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨延期交收合約按估值日金交所的當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值。參見教材(下冊(cè))P87。
8、關(guān)于基金費(fèi)用的說(shuō)法不正確的是()。
A、基金管理費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)
B、與基金有關(guān)的信息披露費(fèi)用都可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支
C、銷售服務(wù)費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支
D、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)由基金投資者自己承擔(dān)
【正確答案】B
【答案解析】本題考查基金費(fèi)用的種類。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金合同生效后的信息披露費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支。
9、基金需要向券商支付的費(fèi)用主要包括()。
Ⅰ.傭金
Ⅱ.過(guò)戶費(fèi)
Ⅲ.證管費(fèi)
Ⅳ.印花稅
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】D
【答案解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易與結(jié)算涉及的費(fèi)用?；鹜ㄟ^(guò)與券商簽訂交易單元租用合同，獲得投資交易的路徑。基金需要向券商支付交易傭金，還需要支付過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、印花稅等交易成本。
10、基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率是基金B(yǎng)的兩倍，基金A的特雷諾比率()。
A、是基金B(yǎng)的兩倍
B、小于基金B(yǎng)的兩倍
C、大于基金B(yǎng)的兩倍
D、等于基金B(yǎng)的特雷諾指數(shù)
【正確答案】C
【答案解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=(平均收益率-平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率是基金B(yǎng)的兩倍，基金A的特雷諾比率大于基金B(yǎng)的兩倍。
1、下列選項(xiàng)中，不屬于利潤(rùn)表的組成部分的是()。
A、利潤(rùn)
B、營(yíng)業(yè)收入
C、企業(yè)占用的房屋、土地
D、與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用
【正確答案】C
【答案解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表主要由三部分構(gòu)成：營(yíng)業(yè)收入;與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用;利潤(rùn)。參見教材(上冊(cè))P187.
2、下列關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A、企業(yè)的利潤(rùn)好并不一定有充足的現(xiàn)金流
B、凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的指標(biāo)
C、判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量是否健康，關(guān)鍵是分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)
D、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段
【正確答案】B
【答案解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述。凈現(xiàn)金流為正或?yàn)樨?fù)并非判斷企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量健康的指標(biāo)，關(guān)鍵要分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)。參見教材(上冊(cè))P192.
3、歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在()。
Ⅰ.引進(jìn)基金管理公司通行證
Ⅱ.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷
Ⅲ.為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS基金整合
Ⅳ.引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】D
【答案解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在五個(gè)方面：(1)引進(jìn)基金管理公司通行證;(2)跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷;(3)為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS基金整合，設(shè)立便利跨境基金并購(gòu)的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購(gòu)小型基金的趨勢(shì);(4)引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS(從基金)被另一UCITS(主基金)完全投資，幫助UCITS基金實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和更低的經(jīng)營(yíng)成本，使得法律框架對(duì)于有意創(chuàng)立基金的機(jī)構(gòu)投資者更具吸引力;(5)以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書。參見教材(下冊(cè))P285-286。
4、當(dāng)基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值將()，投資者的利益將()。
A、下降;不受影響
B、上升;增加
C、下降;減少
D、上升;減少
【正確答案】A
【答案解析】本題考查基金利潤(rùn)分配?；疬M(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響。參見教材(下冊(cè))P103.
5、投資基金國(guó)際化的好處不包括()。
A、把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，使基金投資者的利益化
B、資金規(guī)模擴(kuò)大，能使基金公司以較小的成本獲取較大的規(guī)模效益
C、能較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D、能大幅度地降低監(jiān)管成本
【正確答案】D
【答案解析】本題考查投資基金國(guó)際化概況。投資基金國(guó)際化的意義：從投資角度來(lái)看，可以把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，化基金投資者利益;同時(shí)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。從風(fēng)險(xiǎn)分散的角度看，國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖都能起到一定的作用。對(duì)于投資對(duì)象國(guó)而言，國(guó)外基金在本國(guó)證券市場(chǎng)上投資，購(gòu)買本國(guó)證券市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，投資基金的國(guó)際化會(huì)加大監(jiān)管難度和成本。參見教材(下冊(cè))P276。
6、根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，以下財(cái)務(wù)指標(biāo)與基金利潤(rùn)無(wú)關(guān)的是()。
A、本期利潤(rùn)
B、期末可供分配利潤(rùn)
C、未分配利潤(rùn)
D、投資收益
【正確答案】D
【答案解析】本題考查基金利潤(rùn)。根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，與基金利潤(rùn)有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有本期利潤(rùn)、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤(rùn)、未分配利潤(rùn)。投資收益屬于基金利潤(rùn)的來(lái)源。參見教材(下冊(cè))P102-103.
7、關(guān)于黃金ETF投資產(chǎn)品估值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約按估值日金交所的當(dāng)日收盤價(jià)估值
B、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約估值日無(wú)交易的，以最近收盤價(jià)估值
C、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨延期交收合約按估值日金交所的當(dāng)日收盤價(jià)估值
D、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨延期交收合約，估值日無(wú)交易的，以最近結(jié)算價(jià)估值
【正確答案】C
【答案解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨延期交收合約按估值日金交所的當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值。參見教材(下冊(cè))P87。
8、關(guān)于基金費(fèi)用的說(shuō)法不正確的是()。
A、基金管理費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)
B、與基金有關(guān)的信息披露費(fèi)用都可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支
C、銷售服務(wù)費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支
D、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)由基金投資者自己承擔(dān)
【正確答案】B
【答案解析】本題考查基金費(fèi)用的種類。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金合同生效后的信息披露費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支。
9、基金需要向券商支付的費(fèi)用主要包括()。
Ⅰ.傭金
Ⅱ.過(guò)戶費(fèi)
Ⅲ.證管費(fèi)
Ⅳ.印花稅
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【正確答案】D
【答案解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易與結(jié)算涉及的費(fèi)用?；鹜ㄟ^(guò)與券商簽訂交易單元租用合同，獲得投資交易的路徑。基金需要向券商支付交易傭金，還需要支付過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、印花稅等交易成本。
10、基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率是基金B(yǎng)的兩倍，基金A的特雷諾比率()。
A、是基金B(yǎng)的兩倍
B、小于基金B(yǎng)的兩倍
C、大于基金B(yǎng)的兩倍
D、等于基金B(yǎng)的特雷諾指數(shù)
【正確答案】C
【答案解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=(平均收益率-平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率是基金B(yǎng)的兩倍，基金A的特雷諾比率大于基金B(yǎng)的兩倍。