學(xué)習(xí)是一個(gè)長(zhǎng)期堅(jiān)持的過程，對(duì)于中級(jí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)，基礎(chǔ)扎實(shí)一點(diǎn)點(diǎn)，日積月累，考試就會(huì)更容易一點(diǎn)點(diǎn)。整理“2019年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試模擬試題及答案：公司戰(zhàn)略（精選1）”供考生參考。更多注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試模擬試題請(qǐng)?jiān)L問注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試頻道。
1、多選題
在三大公司治理問題中，終極股東對(duì)于中小股東的“隧道挖掘”問題主要表現(xiàn)在()。
A、公司以低于市場(chǎng)價(jià)格回購中小股東的股票
B、公司通過擴(kuò)股發(fā)行稀釋其他股東權(quán)益
C、公司以對(duì)控股大股東有利的形式轉(zhuǎn)移定價(jià)，債務(wù)擔(dān)保，對(duì)公司投資機(jī)會(huì)進(jìn)行侵占
D、國(guó)有資產(chǎn)流失、會(huì)計(jì)信息失真
【正確答案】ABC
【答案解析】“隧道挖掘”有許多種表現(xiàn)形式，例如，可以通過資產(chǎn)購銷、產(chǎn)品購銷的關(guān)聯(lián)交易，以對(duì)控股大股東有利的形式轉(zhuǎn)移定價(jià)，債務(wù)擔(dān)保，對(duì)公司投資機(jī)會(huì)進(jìn)行侵占。另外，還可以利用各種金融手段直接實(shí)現(xiàn)利益侵占，如采用通過擴(kuò)股發(fā)行稀釋其他股東權(quán)益、凍結(jié)少數(shù)股權(quán)、操縱上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)告、漸進(jìn)的收購行為、以低于市場(chǎng)價(jià)格回購中小股東的股票，以及“高派現(xiàn)”等其他旨在侵害中小股東的各種財(cái)務(wù)交易行為。選項(xiàng)D為經(jīng)理人對(duì)于股東的“內(nèi)部人控制”問題的主要表現(xiàn)。
2、多選題
根據(jù)資源依賴?yán)碚摚铝袑儆诙聲?huì)為獲取資源發(fā)揮的作用有()。
A、獲得公司和外部環(huán)境之間的信息通道
B、取得資源的優(yōu)先條件
C、提升企業(yè)的合法性
D、為企業(yè)帶來忠告、建議形式的信息
【正確答案】ABCD
【答案解析】董事會(huì)為獲取資源發(fā)揮的作用主要包括：(1)為企業(yè)帶來忠告、建議形式的信息;(2)獲得公司和外部環(huán)境之間的信息通道;(3)取得資源的優(yōu)先條件;(4)提升企業(yè)的合法性。
3、多選題
下列選項(xiàng)中屬于董事善管義務(wù)的有()。
A、董事必須忠實(shí)于公司
B、競(jìng)業(yè)禁止
C、不得泄露公司秘密
D、在任職期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股份
【正確答案】ACD
【答案解析】善管義務(wù)?？梢苑譃橐韵氯龡l：①董事必須忠實(shí)于公司：遵守公司章程，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利;不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn);除依照法律規(guī)定或者經(jīng)股東大會(huì)同意外，不得泄露公司秘密。公司董事應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份，并在任職期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。②董事必須維護(hù)公司資產(chǎn)。不私自挪用公司資金或者擅自將公司資金借貸給他人;不將公司資產(chǎn)以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ);不以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。③董事在董事會(huì)上有審慎行使決議權(quán)的義務(wù)。
4、多選題
下列選項(xiàng)中，屬于經(jīng)理人薪酬激勵(lì)的有()。
A、年薪制
B、股權(quán)激勵(lì)
C、獎(jiǎng)金
D、在職消費(fèi)
【正確答案】AB
【答案解析】經(jīng)理人的薪酬激勵(lì)。(1)年薪制：將經(jīng)營(yíng)者收入與業(yè)績(jī)掛鉤;易導(dǎo)致短期行為。(2)股權(quán)激勵(lì)：兼具“報(bào)酬激勵(lì)”與“所有權(quán)激勵(lì)”雙重作用。
5、多選題
下列選項(xiàng)中，屬于公司治理基礎(chǔ)設(shè)施的有()。
A、信息披露制度
B、法律法規(guī)
C、中介機(jī)構(gòu)
D、媒體、專業(yè)人士的輿論監(jiān)督
【正確答案】ABCD
【答案解析】公司治理的基礎(chǔ)設(shè)施包括信息披露制度、中介機(jī)構(gòu)、法律法規(guī)、政府監(jiān)管(有效的政府監(jiān)管體系應(yīng)包括四個(gè)方面：第一、法律監(jiān)管;第二、行政監(jiān)管，行政監(jiān)管的主體主要有證券委及其派出機(jī)構(gòu)、財(cái)政部、國(guó)資委、保監(jiān)會(huì)等;第三、市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)管;第四、信息披露監(jiān)管，負(fù)責(zé)上市公司信息披露監(jiān)管的管理機(jī)構(gòu)主要包括證券主管機(jī)關(guān)和證券交易所)、媒體、專業(yè)人士的輿論監(jiān)督。
6、多選題
甲公司是國(guó)內(nèi)一家生物制藥公司，計(jì)劃收購一家在美國(guó)注冊(cè)，從事心血管疾病單一原料藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的A公司。A公司業(yè)務(wù)遍布美國(guó)、歐盟等多個(gè)國(guó)家或地區(qū)，結(jié)算貨幣主要為美元及歐元幣種。甲公司收購A公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()。
A、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C、政治風(fēng)險(xiǎn)
D、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】ABD
【答案解析】A公司在美國(guó)注冊(cè)，甲公司收購A公司會(huì)遇到社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)。A公司從事心血管疾病單一原料藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，會(huì)遇到運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，A公司結(jié)算貨幣主要為美元及歐元幣種，會(huì)遇到匯率風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))。
7、多選題
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的含義，下列說法正確的有()。
A、公司經(jīng)營(yíng)中戰(zhàn)略目標(biāo)不同，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就不同
B、風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，而不是最有可能的結(jié)果
C、不能由人的主觀判斷來決定選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)
D、有風(fēng)險(xiǎn)才有機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)是機(jī)會(huì)存在的基礎(chǔ)
【正確答案】ABD
【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)的概念。風(fēng)險(xiǎn)是事件本身的不確定性，但卻是在一定具體情況下的風(fēng)險(xiǎn)，可以由人的主觀判斷來決定選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)。
1、多選題
下列風(fēng)險(xiǎn)中，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有()。
A、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B、利率風(fēng)險(xiǎn)
C、信用風(fēng)險(xiǎn)
D、匯率風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】ABCD
【答案解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：
(1)產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(4)稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
稅收風(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤(rùn)發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。
匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的。
股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的。也影響到企業(yè)通過出售股票和相關(guān)證券進(jìn)行融資的能力。
(5)潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2、單選題
企業(yè)業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。
A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
C、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D、操作風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】B
【答案解析】運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：
(1)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);
(2)企業(yè)新市場(chǎng)開發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷策略(包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境狀況等)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);
(3)企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);
(4)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn);
(5)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);
(6)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);
(7)給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn);
(8)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。
3、單選題
下列各項(xiàng)中，不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是()。
A、不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求
B、交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤
C、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶
D、現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程操作運(yùn)行情況的監(jiān)管引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】D
【答案解析】選項(xiàng)D屬于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可分為以下7類風(fēng)險(xiǎn)：
內(nèi)部欺詐有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律及公司章程制度的行為
外部欺詐第三方的欺詐、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為
雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件由于不履行合同，或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求
客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤
有形資產(chǎn)的損失由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失
經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)例如，軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問題以及設(shè)備老化
涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件例如，交易失敗、與合作伙伴的合作失敗、交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶，以及賣方糾紛等
4、多選題
下列屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定性方法的有()。
A、情景分析
B、失效模式與影響分析
C、事件樹分析
D、行業(yè)標(biāo)桿比較
【正確答案】ABCD
【答案解析】行業(yè)標(biāo)桿法屬于定性分析方法。情景分析、失效模式與影響分析和事件樹分析既可以用于定性分析，也可以用于定量分析。
5、單選題
企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果，其原因不包括()。
A、企業(yè)能夠采取措施以補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)造成的損失
B、企業(yè)未能辨識(shí)出風(fēng)險(xiǎn)
C、企業(yè)缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理
D、企業(yè)沒有其他備選方案
【正確答案】A
【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留。是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。
對(duì)未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
對(duì)于辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：①缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能承擔(dān);②沒有其他備選方案;③從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。
6、多選題
下列選項(xiàng)中，采用了風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的有()。
A、公司明令禁止各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行期貨投機(jī)
B、將公司一筆2年后到期的借款出售給子公司
C、為公司的固定資產(chǎn)投保
D、由于業(yè)務(wù)繁忙，將公司的一部分業(yè)務(wù)外包給其他的同類公司
【正確答案】CD
【答案解析】選項(xiàng)A屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，選項(xiàng)B屬于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，選項(xiàng)C和選項(xiàng)D屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
7、單選題
乙企業(yè)是國(guó)內(nèi)一家貿(mào)易公司，三個(gè)月后要償還一筆美元應(yīng)付賬款，但是預(yù)計(jì)美元相對(duì)于人民幣將持續(xù)走高，為了應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，乙企業(yè)與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合同對(duì)這筆交易進(jìn)行套期保值，乙企業(yè)采用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具是()。
A、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
B、風(fēng)險(xiǎn)控制
C、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換
【正確答案】C
【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)管理工具。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。本題中乙企業(yè)使用遠(yuǎn)期合同進(jìn)行套期保值，屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
1、多選題
在三大公司治理問題中，終極股東對(duì)于中小股東的“隧道挖掘”問題主要表現(xiàn)在()。
A、公司以低于市場(chǎng)價(jià)格回購中小股東的股票
B、公司通過擴(kuò)股發(fā)行稀釋其他股東權(quán)益
C、公司以對(duì)控股大股東有利的形式轉(zhuǎn)移定價(jià)，債務(wù)擔(dān)保，對(duì)公司投資機(jī)會(huì)進(jìn)行侵占
D、國(guó)有資產(chǎn)流失、會(huì)計(jì)信息失真
【正確答案】ABC
【答案解析】“隧道挖掘”有許多種表現(xiàn)形式，例如，可以通過資產(chǎn)購銷、產(chǎn)品購銷的關(guān)聯(lián)交易，以對(duì)控股大股東有利的形式轉(zhuǎn)移定價(jià)，債務(wù)擔(dān)保，對(duì)公司投資機(jī)會(huì)進(jìn)行侵占。另外，還可以利用各種金融手段直接實(shí)現(xiàn)利益侵占，如采用通過擴(kuò)股發(fā)行稀釋其他股東權(quán)益、凍結(jié)少數(shù)股權(quán)、操縱上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)告、漸進(jìn)的收購行為、以低于市場(chǎng)價(jià)格回購中小股東的股票，以及“高派現(xiàn)”等其他旨在侵害中小股東的各種財(cái)務(wù)交易行為。選項(xiàng)D為經(jīng)理人對(duì)于股東的“內(nèi)部人控制”問題的主要表現(xiàn)。
2、多選題
根據(jù)資源依賴?yán)碚摚铝袑儆诙聲?huì)為獲取資源發(fā)揮的作用有()。
A、獲得公司和外部環(huán)境之間的信息通道
B、取得資源的優(yōu)先條件
C、提升企業(yè)的合法性
D、為企業(yè)帶來忠告、建議形式的信息
【正確答案】ABCD
【答案解析】董事會(huì)為獲取資源發(fā)揮的作用主要包括：(1)為企業(yè)帶來忠告、建議形式的信息;(2)獲得公司和外部環(huán)境之間的信息通道;(3)取得資源的優(yōu)先條件;(4)提升企業(yè)的合法性。
3、多選題
下列選項(xiàng)中屬于董事善管義務(wù)的有()。
A、董事必須忠實(shí)于公司
B、競(jìng)業(yè)禁止
C、不得泄露公司秘密
D、在任職期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的本公司股份
【正確答案】ACD
【答案解析】善管義務(wù)?？梢苑譃橐韵氯龡l：①董事必須忠實(shí)于公司：遵守公司章程，忠實(shí)履行職務(wù)，維護(hù)公司利益，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利;不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn);除依照法律規(guī)定或者經(jīng)股東大會(huì)同意外，不得泄露公司秘密。公司董事應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份，并在任職期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。②董事必須維護(hù)公司資產(chǎn)。不私自挪用公司資金或者擅自將公司資金借貸給他人;不將公司資產(chǎn)以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ);不以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。③董事在董事會(huì)上有審慎行使決議權(quán)的義務(wù)。
4、多選題
下列選項(xiàng)中，屬于經(jīng)理人薪酬激勵(lì)的有()。
A、年薪制
B、股權(quán)激勵(lì)
C、獎(jiǎng)金
D、在職消費(fèi)
【正確答案】AB
【答案解析】經(jīng)理人的薪酬激勵(lì)。(1)年薪制：將經(jīng)營(yíng)者收入與業(yè)績(jī)掛鉤;易導(dǎo)致短期行為。(2)股權(quán)激勵(lì)：兼具“報(bào)酬激勵(lì)”與“所有權(quán)激勵(lì)”雙重作用。
5、多選題
下列選項(xiàng)中，屬于公司治理基礎(chǔ)設(shè)施的有()。
A、信息披露制度
B、法律法規(guī)
C、中介機(jī)構(gòu)
D、媒體、專業(yè)人士的輿論監(jiān)督
【正確答案】ABCD
【答案解析】公司治理的基礎(chǔ)設(shè)施包括信息披露制度、中介機(jī)構(gòu)、法律法規(guī)、政府監(jiān)管(有效的政府監(jiān)管體系應(yīng)包括四個(gè)方面：第一、法律監(jiān)管;第二、行政監(jiān)管，行政監(jiān)管的主體主要有證券委及其派出機(jī)構(gòu)、財(cái)政部、國(guó)資委、保監(jiān)會(huì)等;第三、市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)管;第四、信息披露監(jiān)管，負(fù)責(zé)上市公司信息披露監(jiān)管的管理機(jī)構(gòu)主要包括證券主管機(jī)關(guān)和證券交易所)、媒體、專業(yè)人士的輿論監(jiān)督。
6、多選題
甲公司是國(guó)內(nèi)一家生物制藥公司，計(jì)劃收購一家在美國(guó)注冊(cè)，從事心血管疾病單一原料藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的A公司。A公司業(yè)務(wù)遍布美國(guó)、歐盟等多個(gè)國(guó)家或地區(qū)，結(jié)算貨幣主要為美元及歐元幣種。甲公司收購A公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()。
A、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C、政治風(fēng)險(xiǎn)
D、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】ABD
【答案解析】A公司在美國(guó)注冊(cè)，甲公司收購A公司會(huì)遇到社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)。A公司從事心血管疾病單一原料藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，會(huì)遇到運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，A公司結(jié)算貨幣主要為美元及歐元幣種，會(huì)遇到匯率風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))。
7、多選題
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的含義，下列說法正確的有()。
A、公司經(jīng)營(yíng)中戰(zhàn)略目標(biāo)不同，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就不同
B、風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，而不是最有可能的結(jié)果
C、不能由人的主觀判斷來決定選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)
D、有風(fēng)險(xiǎn)才有機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)是機(jī)會(huì)存在的基礎(chǔ)
【正確答案】ABD
【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)的概念。風(fēng)險(xiǎn)是事件本身的不確定性，但卻是在一定具體情況下的風(fēng)險(xiǎn)，可以由人的主觀判斷來決定選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)。
1、多選題
下列風(fēng)險(xiǎn)中，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有()。
A、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
B、利率風(fēng)險(xiǎn)
C、信用風(fēng)險(xiǎn)
D、匯率風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】ABCD
【答案解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：
(1)產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(4)稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
稅收風(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤(rùn)發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。
匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的。
股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的。也影響到企業(yè)通過出售股票和相關(guān)證券進(jìn)行融資的能力。
(5)潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2、單選題
企業(yè)業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。
A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
C、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
D、操作風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】B
【答案解析】運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：
(1)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);
(2)企業(yè)新市場(chǎng)開發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷策略(包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境狀況等)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);
(3)企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);
(4)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn);
(5)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);
(6)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);
(7)給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn);
(8)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。
3、單選題
下列各項(xiàng)中，不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是()。
A、不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求
B、交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤
C、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶
D、現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程操作運(yùn)行情況的監(jiān)管引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
【正確答案】D
【答案解析】選項(xiàng)D屬于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可分為以下7類風(fēng)險(xiǎn)：
內(nèi)部欺詐有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律及公司章程制度的行為
外部欺詐第三方的欺詐、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為
雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件由于不履行合同，或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求
客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤
有形資產(chǎn)的損失由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失
經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)例如，軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問題以及設(shè)備老化
涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件例如，交易失敗、與合作伙伴的合作失敗、交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶，以及賣方糾紛等
4、多選題
下列屬于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估定性方法的有()。
A、情景分析
B、失效模式與影響分析
C、事件樹分析
D、行業(yè)標(biāo)桿比較
【正確答案】ABCD
【答案解析】行業(yè)標(biāo)桿法屬于定性分析方法。情景分析、失效模式與影響分析和事件樹分析既可以用于定性分析，也可以用于定量分析。
5、單選題
企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果，其原因不包括()。
A、企業(yè)能夠采取措施以補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)造成的損失
B、企業(yè)未能辨識(shí)出風(fēng)險(xiǎn)
C、企業(yè)缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理
D、企業(yè)沒有其他備選方案
【正確答案】A
【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留。是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。
對(duì)未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
對(duì)于辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：①缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能承擔(dān);②沒有其他備選方案;③從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。
6、多選題
下列選項(xiàng)中，采用了風(fēng)險(xiǎn)管理策略工具中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的有()。
A、公司明令禁止各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行期貨投機(jī)
B、將公司一筆2年后到期的借款出售給子公司
C、為公司的固定資產(chǎn)投保
D、由于業(yè)務(wù)繁忙，將公司的一部分業(yè)務(wù)外包給其他的同類公司
【正確答案】CD
【答案解析】選項(xiàng)A屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，選項(xiàng)B屬于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，選項(xiàng)C和選項(xiàng)D屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
7、單選題
乙企業(yè)是國(guó)內(nèi)一家貿(mào)易公司，三個(gè)月后要償還一筆美元應(yīng)付賬款，但是預(yù)計(jì)美元相對(duì)于人民幣將持續(xù)走高，為了應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)，乙企業(yè)與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合同對(duì)這筆交易進(jìn)行套期保值，乙企業(yè)采用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具是()。
A、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
B、風(fēng)險(xiǎn)控制
C、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換
【正確答案】C
【答案解析】本題考核風(fēng)險(xiǎn)管理工具。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。本題中乙企業(yè)使用遠(yuǎn)期合同進(jìn)行套期保值，屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。