有時候，你必須一個人走，這不是孤獨，而是選擇。我們時時刻刻都在選擇，你選擇過什么樣的生活就需要付出什么樣的代價。既然選擇了證券從業(yè)資格，就要朝著它勇敢向前，每天進步一點點，基礎(chǔ)扎實一點點，通過考試也就會更容易一點點。整理“2019年證券從業(yè)資格考試模擬試題及答案：金融市場基礎(chǔ)知識（備考25）”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題請訪問考試頻道。
1.從基金管理人的角度看，基金運作中后臺管理服務(wù)不包括()。
A.份額的注冊登記
B.會計核算
C.客戶服務(wù)
D.信息披露
【答案】C
【解析】從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分?；鸬氖袌鰻I銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理則體現(xiàn)了管理人的價值，而份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露等后臺管理服務(wù)則對保證基金的安全運作起著重要的作用。
2.我國封閉式基金的交易規(guī)則說法不正確的是()。
A.閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則
B.封閉式基金交易實行T+1交割、交收制度
C.基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%
D.上海證券交易規(guī)定基金交易傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費
【答案】D
【解析】按照滬、深證券交易所公布的收費標(biāo)準(zhǔn)，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%(深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費，上海證券交易所無此規(guī)定)，起點5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。選項D不正確。
3.開放式基金的申購贖回在()之間完成。
A.基金份額持有人與基金結(jié)算機構(gòu)
B.基金份額持有人與基金登記人
C.基金份額持有人與基金管理人
D.基金份額持有人與基金份額持有人
【答案】C
【解析】選項C正確：開放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或其銷售代理人提出申購或贖回申請，絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進行。
4.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起()個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
A.3
B.6
C.12
D.24
【答案】B
【解析】選項B正確：在大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
5.中國金融期貨交易所于()在上海成立。
A.2000年9月8日
B.2003年9月8日
C.2006年9月8日
D.2012年9月8日
【答案】C
【解析】選項C正確：中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國首家公司制交易所，注冊資本為5億元人民幣。股東大會是公司的權(quán)力機構(gòu)，公司設(shè)董事會，對股東大會負責(zé),并行使股東大會授予的權(quán)力。
6.全球首個股票指數(shù)期貨合約是由美國堪薩斯交易所推出()。
A.國際市場貨幣IMM
B.價值線指數(shù)期貨合約
C.國民抵押協(xié)會債券
D.S&P500指數(shù)期貨合約
【答案】B
【解析】1982年，美國堪薩斯交易所推出全球首個股票指數(shù)期貨合約——價值線指數(shù)期貨合約;芝加哥期貨交易所則緊隨其后，同年推出了S&P500指數(shù)期貨合約。
7.權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額，這種權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式是()。
A.對沖方式
B.證券給付結(jié)算方式
C.自動結(jié)算方式
D.現(xiàn)金結(jié)算方式
【答案】D
【解析】選項D正確：行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。前者指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券;后者指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額。
8.在電話自動委托中，證券經(jīng)紀(jì)商需將普通電話網(wǎng)絡(luò)與()連接，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng)。
A.客戶端委托系統(tǒng)
B.電腦交易系統(tǒng)
C.頁面客戶端系統(tǒng)
D.自助終端系統(tǒng)
【答案】B
【解析】選項B正確：電話自動委托是指證券經(jīng)紀(jì)商把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)連接起來，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng);客戶通過普通電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機上的數(shù)字和符號鍵輸入委托指令。
9.()一般指未被對沖或未加保護的風(fēng)險。
A.風(fēng)險源
B.風(fēng)險敞口
C.風(fēng)險事件
D.風(fēng)險損失
【答案】B
【解析】選項B正確：風(fēng)險源，是指可能單獨或共同引發(fā)風(fēng)險的內(nèi)在要素;風(fēng)險敞口，也被稱為風(fēng)險暴露，一般指未被對沖或未加保護的風(fēng)險;風(fēng)險事件，是指特定的引發(fā)損失(或收益)的事件;風(fēng)險損失，是風(fēng)險事件對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)造成的影響，通常以金額表示，例如股價變化對持有者帶來的損失或收益。
10.()，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》。
A.2015年3月30日
B.2016年3月30日
C.2017年3月30日
D.2018年3月30日
【答案】D
【解析】選項D正確：2018年3月30日，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》;2018年5月4日，中國證監(jiān)會又發(fā)布了《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(征求意見稿)》，于2018年6月6日發(fā)布，為CDR的正式推出積極做好制度準(zhǔn)備。
1.從基金管理人的角度看，基金運作中后臺管理服務(wù)不包括()。
A.份額的注冊登記
B.會計核算
C.客戶服務(wù)
D.信息披露
【答案】C
【解析】從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分?；鸬氖袌鰻I銷主要涉及基金份額的募集與客戶服務(wù)，基金的投資管理則體現(xiàn)了管理人的價值，而份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露等后臺管理服務(wù)則對保證基金的安全運作起著重要的作用。
2.我國封閉式基金的交易規(guī)則說法不正確的是()。
A.閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則
B.封閉式基金交易實行T+1交割、交收制度
C.基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%
D.上海證券交易規(guī)定基金交易傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費
【答案】D
【解析】按照滬、深證券交易所公布的收費標(biāo)準(zhǔn)，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.5%(深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費，上海證券交易所無此規(guī)定)，起點5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。選項D不正確。
3.開放式基金的申購贖回在()之間完成。
A.基金份額持有人與基金結(jié)算機構(gòu)
B.基金份額持有人與基金登記人
C.基金份額持有人與基金管理人
D.基金份額持有人與基金份額持有人
【答案】C
【解析】選項C正確：開放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或其銷售代理人提出申購或贖回申請，絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進行。
4.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起()個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
A.3
B.6
C.12
D.24
【答案】B
【解析】選項B正確：在大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。
5.中國金融期貨交易所于()在上海成立。
A.2000年9月8日
B.2003年9月8日
C.2006年9月8日
D.2012年9月8日
【答案】C
【解析】選項C正確：中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國首家公司制交易所，注冊資本為5億元人民幣。股東大會是公司的權(quán)力機構(gòu)，公司設(shè)董事會，對股東大會負責(zé),并行使股東大會授予的權(quán)力。
6.全球首個股票指數(shù)期貨合約是由美國堪薩斯交易所推出()。
A.國際市場貨幣IMM
B.價值線指數(shù)期貨合約
C.國民抵押協(xié)會債券
D.S&P500指數(shù)期貨合約
【答案】B
【解析】1982年，美國堪薩斯交易所推出全球首個股票指數(shù)期貨合約——價值線指數(shù)期貨合約;芝加哥期貨交易所則緊隨其后，同年推出了S&P500指數(shù)期貨合約。
7.權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額，這種權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式是()。
A.對沖方式
B.證券給付結(jié)算方式
C.自動結(jié)算方式
D.現(xiàn)金結(jié)算方式
【答案】D
【解析】選項D正確：行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。前者指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券;后者指權(quán)證持有人行權(quán)時，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標(biāo)的證券結(jié)算價格之間的差額。
8.在電話自動委托中，證券經(jīng)紀(jì)商需將普通電話網(wǎng)絡(luò)與()連接，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng)。
A.客戶端委托系統(tǒng)
B.電腦交易系統(tǒng)
C.頁面客戶端系統(tǒng)
D.自助終端系統(tǒng)
【答案】B
【解析】選項B正確：電話自動委托是指證券經(jīng)紀(jì)商把電腦交易系統(tǒng)和普通電話網(wǎng)絡(luò)連接起來，構(gòu)成一個電話自動委托交易系統(tǒng);客戶通過普通電話，按照該系統(tǒng)發(fā)出的指示，借助電話機上的數(shù)字和符號鍵輸入委托指令。
9.()一般指未被對沖或未加保護的風(fēng)險。
A.風(fēng)險源
B.風(fēng)險敞口
C.風(fēng)險事件
D.風(fēng)險損失
【答案】B
【解析】選項B正確：風(fēng)險源，是指可能單獨或共同引發(fā)風(fēng)險的內(nèi)在要素;風(fēng)險敞口，也被稱為風(fēng)險暴露，一般指未被對沖或未加保護的風(fēng)險;風(fēng)險事件，是指特定的引發(fā)損失(或收益)的事件;風(fēng)險損失，是風(fēng)險事件對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)造成的影響，通常以金額表示，例如股價變化對持有者帶來的損失或收益。
10.()，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》。
A.2015年3月30日
B.2016年3月30日
C.2017年3月30日
D.2018年3月30日
【答案】D
【解析】選項D正確：2018年3月30日，國務(wù)院批準(zhǔn)了中國證監(jiān)會《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》;2018年5月4日，中國證監(jiān)會又發(fā)布了《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(征求意見稿)》，于2018年6月6日發(fā)布，為CDR的正式推出積極做好制度準(zhǔn)備。