把工作當(dāng)事業(yè)，把備考當(dāng)工作考核，認(rèn)真，是一種態(tài)度，這樣便不愁拿證了。為大家整理“2019年注冊會計師《經(jīng)濟法》考前答疑：公司債券的發(fā)行與交易”供考生參考。更多注冊會計師考試內(nèi)容，請關(guān)注注冊會計師考試頻道。祝大家備考順利！
【第七章證券法律制度】
在甲公司董事會擬訂的公開發(fā)行公司債券的方案中，有哪些不符合證券法律制度規(guī)定之處?并分別說明理由。
正確答案：①分期發(fā)行的期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢;②承銷期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日;③包銷方式不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券;④由丙公司擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。
【知識點】公司債券的發(fā)行與交易
【問題】最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤分別為100萬元、260萬元和300萬元。年均可分配利潤就是(100+260+300)：3=220萬元，公開發(fā)行公司債券4000萬元，年利率為5%，1年的利息是4000*5%=200萬元，1.5倍就是300萬元，明顯不符合啊，為什么答案里面沒有這個呢?
【答疑】題目只說“公開發(fā)行公司債券”，但是沒有明確提到向社會公眾投資者公開發(fā)行公司債券，所以，當(dāng)題目沒有明確提及向社會公眾投資者公開發(fā)行時，我們就不考慮1.5倍的問題，只要滿足“最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息”即可。在本題中，年均可分配利潤就是(100+260+300)÷3=220萬元，而公開發(fā)行公司債券1年的利息是4000×5%=200萬元，故符合法律規(guī)定。
【第七章證券法律制度】
在甲公司董事會擬訂的公開發(fā)行公司債券的方案中，有哪些不符合證券法律制度規(guī)定之處?并分別說明理由。
正確答案：①分期發(fā)行的期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢;②承銷期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日;③包銷方式不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券;④由丙公司擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。
【知識點】公司債券的發(fā)行與交易
【問題】最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤分別為100萬元、260萬元和300萬元。年均可分配利潤就是(100+260+300)：3=220萬元，公開發(fā)行公司債券4000萬元，年利率為5%，1年的利息是4000*5%=200萬元，1.5倍就是300萬元，明顯不符合啊，為什么答案里面沒有這個呢?
【答疑】題目只說“公開發(fā)行公司債券”，但是沒有明確提到向社會公眾投資者公開發(fā)行公司債券，所以，當(dāng)題目沒有明確提及向社會公眾投資者公開發(fā)行時，我們就不考慮1.5倍的問題，只要滿足“最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息”即可。在本題中，年均可分配利潤就是(100+260+300)÷3=220萬元，而公開發(fā)行公司債券1年的利息是4000×5%=200萬元，故符合法律規(guī)定。