世上的事，只要肯用心去學(xué)，沒(méi)有一件是太晚的。你只要記住你的今天比昨天進(jìn)步了一點(diǎn)，那么你離你的夢(mèng)想也就更近了一步。為大家整理“2020年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》知識(shí)點(diǎn)：金融期貨”供考生參考。更多經(jīng)濟(jì)師考試內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注經(jīng)濟(jì)師考試頻道。祝大家備考順利！
【知識(shí)點(diǎn)】金融期貨
1.金融期貨的含義
協(xié)議雙方約定在將來(lái)某一特定的時(shí)間按約定的條件（價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種特定金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。
2.金融期貨的特點(diǎn)
（1）間接清算制：交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。
（2）合約標(biāo)準(zhǔn)化：價(jià)格是期貨合約的變量。
（3）靈活性：在交割日前對(duì)沖交易（平倉(cāng)），無(wú)須最后實(shí)物交割，克服了遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性差的問(wèn)題。
（4）逐日盯市制：期貨交易不是到期一次性結(jié)算，而是每日進(jìn)行結(jié)算。
3.商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源類期貨
金融期貨：貨幣期貨、利率期貨、股指期貨
①貨幣期貨是依賴于外匯或本幣的金融期貨合約，標(biāo)的資產(chǎn)為外匯或本幣；
②利率期貨是依賴于債務(wù)證券的金融期貨合約，標(biāo)的資產(chǎn)為國(guó)庫(kù)券、中期國(guó)債、長(zhǎng)期國(guó)債等；
③股指期貨依賴于股票價(jià)格指數(shù)，標(biāo)的資產(chǎn)為股票價(jià)格指數(shù)，這種合約允許交易雙方在約定日期以約定價(jià)格買入或賣出股票價(jià)格指數(shù)。
4.股價(jià)指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)
（1）交易對(duì)象是股價(jià)指數(shù)。
（2）成交簽約與交割不同時(shí)進(jìn)行，是一種期貨交易。
（3）交易價(jià)格以“點(diǎn)”來(lái)計(jì)算和表示。
（4）一般按季確定交割時(shí)間。
（5）以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割。
5.金融期貨的交易方式
期貨交易的目的：
（1）套期保值，避免證券價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）投機(jī)
期貨交易方式：
（1）多頭交易（買空）
預(yù)期某證券價(jià)格將上漲，先以期貨合同預(yù)約買進(jìn)，等交割時(shí)再高價(jià)賣出，從中獲取差價(jià)。
（2）空頭交易（賣空）
預(yù)期某證券價(jià)格將下跌，先訂立期貨合同按現(xiàn)有價(jià)格賣出，等該證券價(jià)格下跌后再買進(jìn)，從而獲取高賣低買的差價(jià)。
【知識(shí)點(diǎn)】金融期貨
1.金融期貨的含義
協(xié)議雙方約定在將來(lái)某一特定的時(shí)間按約定的條件（價(jià)格、交割地點(diǎn)、交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種特定金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。
2.金融期貨的特點(diǎn)
（1）間接清算制：交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。
（2）合約標(biāo)準(zhǔn)化：價(jià)格是期貨合約的變量。
（3）靈活性：在交割日前對(duì)沖交易（平倉(cāng)），無(wú)須最后實(shí)物交割，克服了遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性差的問(wèn)題。
（4）逐日盯市制：期貨交易不是到期一次性結(jié)算，而是每日進(jìn)行結(jié)算。
3.商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源類期貨
金融期貨：貨幣期貨、利率期貨、股指期貨
①貨幣期貨是依賴于外匯或本幣的金融期貨合約，標(biāo)的資產(chǎn)為外匯或本幣；
②利率期貨是依賴于債務(wù)證券的金融期貨合約，標(biāo)的資產(chǎn)為國(guó)庫(kù)券、中期國(guó)債、長(zhǎng)期國(guó)債等；
③股指期貨依賴于股票價(jià)格指數(shù)，標(biāo)的資產(chǎn)為股票價(jià)格指數(shù)，這種合約允許交易雙方在約定日期以約定價(jià)格買入或賣出股票價(jià)格指數(shù)。
4.股價(jià)指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)
（1）交易對(duì)象是股價(jià)指數(shù)。
（2）成交簽約與交割不同時(shí)進(jìn)行，是一種期貨交易。
（3）交易價(jià)格以“點(diǎn)”來(lái)計(jì)算和表示。
（4）一般按季確定交割時(shí)間。
（5）以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割。
5.金融期貨的交易方式
期貨交易的目的：
（1）套期保值，避免證券價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）投機(jī)
期貨交易方式：
（1）多頭交易（買空）
預(yù)期某證券價(jià)格將上漲，先以期貨合同預(yù)約買進(jìn)，等交割時(shí)再高價(jià)賣出，從中獲取差價(jià)。
（2）空頭交易（賣空）
預(yù)期某證券價(jià)格將下跌，先訂立期貨合同按現(xiàn)有價(jià)格賣出，等該證券價(jià)格下跌后再買進(jìn)，從而獲取高賣低買的差價(jià)。