人的記憶力會隨著歲月的流逝而衰退,寫作可以彌補記憶的不足,將曾經(jīng)的人生經(jīng)歷和感悟記錄下來,也便于保存一份美好的回憶。范文怎么寫才能發(fā)揮它最大的作用呢?下面是小編幫大家整理的優(yōu)質(zhì)范文,僅供參考,大家一起來看看吧。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
導(dǎo)言:
作為一名普通的大學(xué)畢業(yè)生,我一直對個人理財這個話題心存好奇。在撰寫個人理財論文的過程中,我深入研究了理財?shù)母鱾€方面,從而得到了一些寶貴的體會和經(jīng)驗。本文將圍繞理財?shù)闹匾浴⒗碡數(shù)幕驹瓌t、投資基金的選擇、風險管理以及長期理財戰(zhàn)略五個方面,展開論述。
第一段:理財?shù)闹匾?BR> 個人理財在現(xiàn)代社會中扮演著至關(guān)重要的角色。首先,良好的理財能夠提升個人財務(wù)狀況。通過控制開支和合理規(guī)劃投資,個人可以增加被動收入,并有能力抵御突發(fā)事件的影響。其次,理財還有助于實現(xiàn)財務(wù)目標。通過設(shè)定短期和長期的財務(wù)目標,并采取相應(yīng)的行動來實現(xiàn)這些目標,個人可以過上更加滿意的生活。最后,合理的理財還能夠為個人的經(jīng)濟獨立和安全提供保障。通過儲蓄和投資,個人可以在退休后享受穩(wěn)定的生活,并保障家庭的未來。
第二段:理財?shù)幕驹瓌t
在個人理財中,遵循一些基本原則至關(guān)重要。首先,制定預(yù)算是理財中的基石。為了控制開支并增加儲蓄,個人應(yīng)該制定合理的預(yù)算,并堅持不懈地執(zhí)行。其次,清楚了解自己的財務(wù)狀況是做出理性決策的前提。個人應(yīng)該密切關(guān)注收入和支出,并定期進行財務(wù)分析。此外,合理規(guī)劃并分散投資也是重要原則之一。個人應(yīng)該了解不同類別的投資產(chǎn)品,并根據(jù)自身的風險承受能力和目標進行選擇。最后,學(xué)習(xí)和不斷改進是持續(xù)成功的關(guān)鍵。個人應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)新的理財知識,適應(yīng)市場變化,并進行必要的調(diào)整。
第三段:投資基金的選擇
投資基金是理財?shù)囊环N有效方式。首先,個人投資者可以通過購買基金獲得分散投資的好處?;鸬慕M合投資策略能夠分散投資風險,降低個人的風險敞口。其次,基金經(jīng)理擁有專業(yè)的投資知識和經(jīng)驗,可以為個人提供專業(yè)的投資建議。個人投資者可以委托基金經(jīng)理管理資金,而不必自行研究和分析股票、債券等金融資產(chǎn)。最后,基金的流動性也是投資者所青睞的。基金通??梢噪S時買入和賣出,使得個人能夠靈活調(diào)整投資組合,以適應(yīng)市場的變化。
第四段:風險管理
在個人理財中,風險管理是非常重要的一部分。首先,個人應(yīng)該識別和評估不同類型的風險。市場風險、信用風險和流動性風險是個人投資中常見的風險。通過了解和評估這些風險,個人可以做出理性的投資決策。其次,分散投資是控制風險的有效方式。個人應(yīng)該將投資分散在不同的資產(chǎn)類別和市場上,以降低損失概率。此外,保險也是風險管理的重要方式。個人應(yīng)該購買適當?shù)谋kU,以覆蓋可能遇到的風險事件。最后,定期評估和調(diào)整投資組合也是風險管理的關(guān)鍵。個人應(yīng)該密切關(guān)注投資組合的表現(xiàn),并根據(jù)市場情況對投資組合進行必要的調(diào)整。
第五段:長期理財戰(zhàn)略
對于個人投資者來說,長期理財戰(zhàn)略是取得持久成功的關(guān)鍵。首先,個人應(yīng)該制定明確的長期財務(wù)目標。這些目標可以是買房、支付子女教育費用或者提前退休等。其次,個人應(yīng)該制定相應(yīng)的投資策略,以實現(xiàn)這些目標。投資策略可以包括定期儲蓄、投資基金、房地產(chǎn)等。此外,個人應(yīng)該制定紀律性的投資計劃,并堅持執(zhí)行該計劃。最后,個人應(yīng)該定期評估并調(diào)整投資組合,以適應(yīng)市場的變化和個人的財務(wù)目標變更。
結(jié)束語:
通過撰寫個人理財論文,我更深刻地意識到個人理財對于每個人都是至關(guān)重要的。遵循理財?shù)闹匾?、基本原則、投資基金的選擇、風險管理以及長期理財戰(zhàn)略等方面的經(jīng)驗和體會,我相信自己可以更好地管理個人財務(wù),并實現(xiàn)財務(wù)自由和長期目標。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
第一步,你所處于哪個階段;第二步,你能接受怎么的投資理財風險;第三步,你的投資理財目標是為了什么?這樣的三個步驟決定了你的初步理財目的與方向,然后搞清這三步才應(yīng)該開始考慮,我的具體情況應(yīng)該投入怎樣的理財。本文通過3個案例對人生不同階段的個人理財規(guī)劃進行研究。
生命周期理論
生命周期理論由f?莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的r?布倫博格、a?安多共同創(chuàng)建,它指出個人是在相當長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為,在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。個人應(yīng)當根據(jù)所處的不同階段,進行不同結(jié)構(gòu)的理財。即一個讓你綜合考慮即期收入、未來收入,以及可預(yù)期開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定目前的消費和儲蓄,以使其消費水平在一生中內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平,而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。
理財家庭模型
根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定,家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在35周歲以下的家庭為青年家庭,家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在55周歲以上為老年家庭,介于這兩個界限之間的為中年家庭。
家庭類型與理財策略:(1)青年家庭,理財規(guī)劃的核心策略是進攻型。(2)中年家庭,理財規(guī)劃的核心策略是攻守兼?zhèn)湫?。?)老年家庭,理財規(guī)劃的核心策略是防守型。詳細規(guī)劃見下頁表。
個人單身階段的理財規(guī)劃
單身階段一般收入不多,支出較大,此時理財?shù)哪康牟辉谟诙唐讷@得多少,而在于積累收入及投資經(jīng)驗,為未來的生活打下基礎(chǔ)所以要制訂正確的投資策略,可以通過開源節(jié)流、購買基金等方式削弱人生風險。比如28歲張先生,是一位房地產(chǎn)策劃部經(jīng)理,住在公司宿舍,年收入4萬元,有社保,理財目標是3~4年后買房、清債,5年后每月花1000元用于基金投資、再存1000元。
經(jīng)分析可知張先生家庭日常開銷較小,具有良好的儲蓄意識,所以資產(chǎn)規(guī)劃潛力大。由于其年輕,所以抗風險能力高,可以做高風險投資,比如炒股、買基金。在房產(chǎn)方面,由于近些年房產(chǎn)價格有回落趨勢,其所在城市房價約為6000元/平方米,若購買80平方米,首付3成,按揭還款30年,那么張先生每月要還貸2515.02元。鑒于張先生主要以工資為主要收入?碓矗?缺乏抗風險能力,所以應(yīng)運用保險杠桿原理,降低家庭或人生風險,購買一定的意外及重大疾病保險。張先生要改變家庭收入結(jié)構(gòu),提高家庭抗風險水平,因此可購買一些基礎(chǔ)性的銀行理財產(chǎn)品。
年輕家庭的理財規(guī)劃
此時個人處于家庭起步階段,收入相對穩(wěn)定,在理財時比較重視家計負擔、貸款償還等問題。因此,要做好支出、投資、資金等管理工作。比如30歲的.韓某作為一家公司的職員,月薪5000元、妻子月薪3000元。由于租房,每月支付租金1000元。其理財規(guī)劃目標是,短期內(nèi)去三亞旅游一次,預(yù)計花費5000元;中期目標為5年后生子、后購置一套80平方米住房,長期目標是退休后晚年生活保障無憂。
經(jīng)分析,韓先生應(yīng)預(yù)留3萬元流動資金,以備應(yīng)急所需。由于今后孩子上學(xué)需要每年支出20xx元;當孩子上大學(xué)后,每年應(yīng)根據(jù)具體狀況支出2萬元左右。
住房方面,在不借貸的狀況下,韓先生要將每年結(jié)余資產(chǎn)通過投資高回報率的理財項目才能實現(xiàn)買房目標。所以,建議韓先生先付款8成,以30年按揭方式買房,根據(jù)當?shù)?000/平方米的樓價,若購買80平方米住房,韓先生5年內(nèi)要準備16.8萬元,首付完成后月房貸還款3934.3元,小于其總收入8000元,在可承擔范圍內(nèi)。
接下來進行退休方面的理財規(guī)劃,假設(shè)韓先生夫婦的壽命均為85歲,在市場投資率與通脹相當?shù)那闆r下,劉先生到58歲時大約需要準備100萬元以上的退休金,因此建議韓先生縮減旅游費用。由于其家庭不具備投資經(jīng)驗,風險承受力較低,因此可投資固定收益類的理財產(chǎn)品。
成熟家庭的理財規(guī)劃
此階段,個人的工作能力較好,具備了一定的工作經(jīng)驗,家庭經(jīng)濟狀況處于最佳階段,所以理財要放在如何增加收入與積累退休金、改善生活及遺產(chǎn)規(guī)劃方面。比如上海的錢先生,58歲,月收入4000元;錢太太,月收入3000元,持有債券利息收入8000元,年終獎5000元,夫妻均雙雙退休,兒女成家自理。錢先生家庭有存款43萬元、黃金及藏品價值30萬元、住房一套市值80萬元,家庭資產(chǎn)合計155.5萬元,月生活支出5000元。
經(jīng)財務(wù)診斷,錢先生家庭年收入11.06萬元,投資2.72萬元,年結(jié)余6萬元,屬于高品質(zhì)生活。錢先生夫婦家庭總資產(chǎn)155.5萬元,無債務(wù)糾紛,但有80萬元房產(chǎn),且流動性大,安全系數(shù)高,但在當前市場及政策影響下,建議錢先生出售房產(chǎn)。當錢先生退休后,收入必然縮減,若退休后旅游費用年支出8萬元,月生活支出5000元,假設(shè)退休后壽命為25年,錢先生家庭則有133萬元養(yǎng)老金缺口。就當前家庭狀況分析來看,完全能滿足以上要求。
因此,鑒于錢先生得養(yǎng)老需求,建議其保留3萬元作為應(yīng)急儲備資金,將月結(jié)余的50%用于投資股票等高收益產(chǎn)品,預(yù)計年收益率20%。
同時,鑒于錢太太時間充裕,可通過兼職開源以增加收入,這樣每年可增加5萬元左右的年收入,5年合計25萬元。在遺產(chǎn)規(guī)劃方面,錢先生應(yīng)通過咨詢專業(yè)法律人士,根據(jù)自己意識撰寫遺囑,實現(xiàn)遺產(chǎn)的合理分配及處理。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
個人理財是每個人都需要掌握的一項重要技能,它關(guān)系到個人的財務(wù)狀況和未來的經(jīng)濟發(fā)展。在撰寫畢業(yè)論文期間,我深入研究了個人理財?shù)南嚓P(guān)理論和方法,并通過實際調(diào)查和案例分析探討了個人理財?shù)膶嵤?。在這個過程中,我收獲頗豐,不僅對個人理財有了更深入的理解,而且對自己的未來也有了更明確的規(guī)劃。
在我的研究中,我首先了解了個人理財?shù)闹匾?。在當今社會,金錢不僅僅是生活中不可或缺的一部分,更是實現(xiàn)個人價值和目標的關(guān)鍵。通過理性的個人理財,我們可以更好地管理我們的財務(wù)狀況,掌握自己的經(jīng)濟命運,實現(xiàn)財務(wù)自由和幸福生活。
其次,個人理財需要建立在良好的財務(wù)知識基礎(chǔ)之上。在我撰寫畢業(yè)論文的過程中,我深入研究了個人理財?shù)南嚓P(guān)理論和實踐。我學(xué)習(xí)了個人預(yù)算的制定、開支控制、債務(wù)管理、理財目標的設(shè)定等一系列的重要知識。這些知識不僅為我提供了實踐個人理財?shù)墓ぞ?,而且也使我能夠更好地幫助他人管理財?wù)。
此外,我還深入研究了個人理財?shù)膶嵤┓椒āT谡撐闹?,我選擇了幾個典型的案例進行研究和分析,探討了不同的個人理財策略。通過分析這些個案,我發(fā)現(xiàn)制定明確的理財目標、制定長期和短期的理財計劃、合理投資、降低稅收負擔等都是個人理財成功的關(guān)鍵因素。通過了解和分析這些實施方法,我更加意識到個人理財?shù)膹?fù)雜性和挑戰(zhàn)性,也更加明確了自己今后在個人理財方面的目標和計劃。
在畢業(yè)論文的撰寫過程中,我也不斷探索個人理財與實際生活的聯(lián)系。通過實地調(diào)查和個案研究,我收集了大量的數(shù)據(jù)和信息,對我撰寫畢業(yè)論文起到了重要的支持作用。同時,我還通過與同學(xué)和朋友的討論,進一步深化了對個人理財?shù)恼J識。通過與他們的交流,我了解到不同人在個人理財方面所面臨的挑戰(zhàn)和困惑,并積累了一些實際操作的經(jīng)驗和技巧。
最后,我在完成畢業(yè)論文的過程中,也逐漸明確了自己在個人理財方面的規(guī)劃和目標。通過對個人理財?shù)难芯亢蛯嵺`,我認識到個人理財不僅僅是一個經(jīng)濟問題,更是一個價值觀的問題。我希望通過理性的個人理財,實現(xiàn)自己的財務(wù)獨立、生活幸福,并為社會貢獻自己的力量。因此,我決定在今后的職業(yè)生涯中,選擇與個人理財相關(guān)的工作,并不斷提升自己的專業(yè)能力和實踐經(jīng)驗,為更多的人提供個人理財咨詢和幫助。
總結(jié)起來,在我的畢業(yè)論文研究中,我對個人理財有了更深入的理解和認識。我了解到個人理財?shù)闹匾?、建立在知識基礎(chǔ)之上的必要性、實施方法的多樣性以及與實際生活的聯(lián)系。通過這些認識,我明確了自己在個人理財方面的目標和規(guī)劃,并決心投身于與個人理財相關(guān)的工作中。個人理財是一門需要不斷學(xué)習(xí)和實踐的技能,我相信通過不斷的努力和實踐,我能夠掌握個人理財?shù)暮诵囊兀樽约汉退藙?chuàng)造更好的財務(wù)未來。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
淺談大學(xué)生基金投資式理財
摘 要:大學(xué)生利用節(jié)余的生活費和兼職所得的收入投資于股票已經(jīng)很普遍,也有許多大學(xué)生有投資于基金的心理趨向?;鹜顿Y的優(yōu)化選擇不僅涉及到一般公眾,而且關(guān)聯(lián)到大學(xué)生特殊群體的利益抉擇。首先介紹了基金投資的基本流程,然后闡述了大學(xué)生適合的投資基金和應(yīng)注意的問題。
關(guān)鍵詞:基金投資;基金定投;業(yè)務(wù)流程;大學(xué)生
到了大學(xué)校園,大學(xué)生們最大的感慨就是閑暇時間明顯增多,許多同學(xué)便利用課余時間找了兼職工作。有了閑置的資金,如何實現(xiàn)增值成了這些大學(xué)生所關(guān)心的話題。一些存入銀行獲得利息,但還有一部分同學(xué)選擇購買股票、投資于基金等,以期獲得更大的增值?;鹗情L期理財?shù)挠行Чぞ?,而不是短期投機炒作的發(fā)財工具,風險比股票小,收益比銀行存款高,比較符合大學(xué)生理財?shù)男睦硇枨蟆?BR> 一、基金業(yè)務(wù)流程
(一)開戶
投資者可到基金管理公司直銷網(wǎng)點辦理基金賬戶的開戶手續(xù)。開戶資料的填寫必須真實、準確、完整。
1.機構(gòu)投資者應(yīng)攜帶以下材料到直銷點提交開立基金賬戶及交易賬戶申請:企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正本或副本原件及加蓋單位公章的復(fù)印件;事業(yè)法人、社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門頒發(fā)的注冊登記證書原件及加蓋單位公章的復(fù)印件;法定代表人授權(quán)委托書;業(yè)務(wù)經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件;加蓋預(yù)留印鑒的《預(yù)留印鑒卡》一式三份;指定銀行賬戶的銀行《開戶許可證》或《開立銀行賬戶申請表》原件及復(fù)印件;填妥的《開放式基金賬戶申請表》,并加蓋單位公章及法定代表人私章。傳真交易協(xié)議。
2.個人投資者應(yīng)攜帶以下材料到直銷點提交開立基金賬戶及交易賬戶申請: 本人有效身份證件原件及其復(fù)印件;同名的銀行存折或金融卡;填妥的《基金賬戶業(yè)務(wù)申請表》。
投資者如已開立基金賬戶,但未在直銷點開立交易賬戶的,還需攜帶基金賬戶卡到直銷點開立交易賬戶。在直銷網(wǎng)點開立基金及交易賬戶的投資者必須指定一家商業(yè)銀行開立的.銀行賬戶作為投資基金的唯一結(jié)算賬戶,即“指定銀行賬戶”。投資者贖回、分紅及無效認(申)購的資金退款等資金結(jié)算均只能通過此“指定銀行賬戶”進行。
(二)申購
1.預(yù)繳款。(1)投資者申請申購基金,應(yīng)主動將足額申購資金以“支票結(jié)算”或“電匯結(jié)算”方式,劃入基金管理公司在指定商業(yè)銀行開立的“基金管理有限公司銷售專戶”。直銷網(wǎng)點不接受除“支票結(jié)算”或“電匯結(jié)算”以外的其他繳款方式。 (2)直銷網(wǎng)點的清算賬戶。投資者若未按上述對應(yīng)關(guān)系劃付,造成申購無效的,基金管理有限公司及直銷網(wǎng)點清算賬戶的開戶銀行將不承擔責任。(3)以下資金將被視為無效申購,款項退往投資者的來款賬戶或指定銀行賬戶:投資者劃至資金,但未辦理開戶手續(xù)或開戶不成功的;投資者劃至資金,但沒有使用“支票結(jié)算”或“電匯結(jié)算”方式的;投資者劃至資金,但未辦理申購手續(xù)的;投資者劃至的資金在當日17∶00以后到賬的;投資者劃至的申購資金少于其申請的申購金額的;基金管理有限公司確認的其他無效資金或申購失敗資金。
2.提交申購申請。(1)已開戶的機構(gòu)投資者到直銷點辦理申購業(yè)務(wù)應(yīng)攜帶以下材料:已填好的《開放式基金申(認)購申請表》,并加蓋預(yù)留印鑒?;鸸芾碛邢薰净鹳~戶卡;同城支票結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“受理回執(zhí)”復(fù)印件;異地電匯結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“電匯憑證回單”復(fù)印件;經(jīng)辦人身份證明原件。(2)已開戶的個人投資者到直銷點辦理申購業(yè)務(wù)應(yīng)攜帶以下材料:本人或代辦人身份證件原件(身份證、軍人證或護照);基金管理有限公司基金賬戶卡;還有同城支票結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“受理回執(zhí)”復(fù)印件;異地電匯結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“電匯憑證回單”復(fù)印件;填妥的《開放式基金申(認)購申請表》。
(三)贖回
1.機構(gòu)投資者: 填好的《開放式基金贖回申請表》,并加蓋預(yù)留印鑒?;鸸芾碛邢薰净鹳~戶卡;經(jīng)辦人身份證明原件。
2.個人投資者到直銷點辦理贖回業(yè)務(wù)應(yīng)攜帶以下材料:本人或代辦人身份證件原件(身份證、軍人證或護照);基金管理有限公司基金賬戶卡;填妥的《開放式基金贖回申請表》。
二、大學(xué)生適合的幾種投資基金
(一)基金定投
對于很多大學(xué)生來說,“基金定投”可能還是個新鮮詞,但是大家對銀行存款“零存整取”肯定不陌生,其實基金定投就是另一種方式的零存整取,不過是把到銀行存錢變成了買基金:每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額,通常只要幾百元購買基金。定投基金不僅可以讓你的長期投資變得簡單化,減少你在理財規(guī)劃上面花費的時間和精力,也會減少長期投資的波動。因其方便簡單,有懶人理財法之稱。
華爾街流傳這樣一句話:“要在市場中準確地踩點入市,比在空中接住一把飛刀更難”。而如果采取定期定額投資分批買入,就能克服只選擇一個時點進行買進和賣出的缺陷,從而可以均衡成本,使自己在投資中立于不敗之地。
(二)利用信用卡獲得基金收益
現(xiàn)在幾乎每個人手里都至少擁有一張銀行卡,而且大家對信用卡也變的并不陌生,大學(xué)生刷信用卡的比率越來越高。據(jù)調(diào)查,在大學(xué)校園里,低年級學(xué)生使用信用卡并不普遍,而大三、大四及研究生群體成為持卡一族的速度正在加快。擁有信用卡后,一部分學(xué)生有意識地成為了消費活躍群體。大學(xué)生通過這種新的消費方式建立個人的信用等級,因為現(xiàn)在還沒有收入,主要的消費是去超市購物或去書店買書之類,會選擇在規(guī)定的還款期前還款。
三、大學(xué)生基金理財要注意的問題
大學(xué)生在購買基金之前,需要一個知己知彼的分析過程。首先我們要明白自己投資理財?shù)哪繕?、周期、風險承受度、收益預(yù)期等綜合指標,因為不同的基金品種在流動性、周期、收益性預(yù)期上都是不一樣的。大學(xué)生在經(jīng)濟上還不獨立,作為特殊的投資主體,應(yīng)注意以下兩點。
(一)審視個人基金組合
1.要審視目前這個組合是否符合你的投資目標、投資周期和風險承受能力。倘若你當時根本就不了解這些基金,也沒有考慮過自己的風險承受能力,只是在他人勸說下一時沖動進行認購,時至今日,你不妨想想自己是否還適合持有股票型或者配置型這類風險收益特征相對較高的基金品種。如果答案是肯定的話,就意味著你的組合中總是有一部分資金要購買股票型基金或者配置型基金。那么你要看看具體持有的某只基金在同類基金中業(yè)績表現(xiàn)怎樣,風險程度如何。換言之,你要決定的是持有哪只基金。倘若僅僅因為凈值回到面值就輕易贖回并支付相應(yīng)費用,那么接下來還得面臨挑選其他基金的問題。如果不是,那么你可能只適合購買一些低風險的品種,比如債券基金、保本基金和貨幣市場基金。為此,進行贖回從而調(diào)整組合也是合理的。
2.要看看組合及其中各只基金的回報是否符合你的預(yù)期,風險有沒有超出你的承受能力。如果因為持有某只基金產(chǎn)生虧損會令你在很長一段時間內(nèi)寢食難安,那你就要考慮是否將其剔除出局。另外,還要看看組合中基金的基本面是否發(fā)生變化。例如基金經(jīng)理是否發(fā)生更換,投資風格是否發(fā)生轉(zhuǎn)變等等。
(二)關(guān)注低風險品種
從基金的低風險品種來看,貨幣市場基金和保本基金近一兩年有較大的發(fā)展,但債券基金卻一度停滯,不僅沒有新基金成立,而且資產(chǎn)規(guī)模不斷縮水,現(xiàn)有的不少債券基金又因持有較多轉(zhuǎn)債而偏離了低風險的產(chǎn)品初衷。因此對于那些試圖通過投資債券基金來降低組合風險的大學(xué)生而言,選擇余地是非常有限的。
參考文獻:
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個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
1、個人投資理財渠道分析
現(xiàn)在人們的投資理財方式越來越多,所謂“當家容易,理財難”,所以選擇合乎自己的理財方式很重要。而選擇什么樣的理財方式需要根據(jù)自己的情況來確定。下面簡單介紹幾種投資理財渠道。
1.1低收益的個人投資理財
低收益的個人投資理財主要包括儲蓄和債券。這兩類的投資理財方式風險相對來說也比較小,其中,儲蓄是廣大百姓所采用的最普遍、最有信賴的投資理財方式。盡管現(xiàn)在老百姓生活水平已經(jīng)有所提高,但是這仍然是廣大百姓最值得信賴的和最有保障的理財方式。儲蓄投資有安全保障,至少銀行一般來講不容易倒閉,即使要倒閉,國家也會盡力不讓其倒閉的,有國家作后臺;但是儲蓄的利息太低,并且在到期日還要扣利息稅,這就使回報很少,同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變,在經(jīng)濟學(xué)中,儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率,當一國發(fā)生通貨膨脹,通貨膨脹率大于儲蓄利率時,百姓從銀行拿出的錢實際上更少了,因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。
債券可以分為三種,有國債,企業(yè)債和金融債,其中,個人投資者可以從事的債券只有國債和企業(yè)債兩種。國債,從字面上就可以理解到是國家以國家信譽作擔保來向廣大群眾募集資金的一種債券,由于有國家作擔保,國債的安全性很高,并且收益也要比儲蓄的收益要大,不收取利息稅。企業(yè)債券的利息收益比較高,但是要承擔一定的信用風險,另外,還要繳納一定的利息稅[1]。
1.2高收益的投資理財
高收益的投資理財方式可以大致分為三類:基金、信托,股票,收藏。其中,基金、信托理財?shù)娘L險較高,需要從業(yè)人員擁有一定的專業(yè)知識與經(jīng)驗,否則會損失嚴重。一般基金、信托理財是由專業(yè)人員進行集中操作,通過一定的組合投資使收益最大化的同時降低投資風險,因此其收益也是不穩(wěn)定的。而股票相對于基金、信托而言風險更高,是一種高風險投資,但是也伴隨著高收益。對股票投資得當,盈利會相當豐富;但是投資不好則有損失的風險,甚至血本無歸。股票投資對普通百姓來說如果沒有一定的知識與技巧是相當危險的。股票投資需要對社會上的事件有很強的洞察力。但是對于收藏家而言,眼力更加重要。除此之外,對于收藏人員還有一定的要求,即收藏人員需要具備一定這方面的知識,可以善于去發(fā)現(xiàn)和辨別具有收藏價值的東西,但是一旦發(fā)現(xiàn),收藏的收益性是非常高的,少則幾倍的收益,多則上萬倍的收益。同時收藏可以提高收藏者的生活情趣和生活品味,陶冶其生活性情。
1.3低成本的投資理財渠道
低成本的投資理財渠道具體包括保險和彩票兩類。保險對現(xiàn)在來說是一種消費,但是贏來的卻是未來的一種保障;是將現(xiàn)在的錢拿到將來來用。買一份保險是對家人的關(guān)心,也是家人的一份保障。而彩票就其性質(zhì)來說,彩票帶有一定的娛樂性,它成本小,趣味性強。彩票的中獎是帶有偶然性的,因為它中獎的幾率幾乎為零,但是它一旦中獎就可以令人在一夜之間暴富。所以對待彩票,廣大群眾應(yīng)該帶著娛樂的心態(tài)去參與。
2、個人投資理財一般性原則探究
了解了投資理財?shù)姆绞?,下面我們對個人投資理財一般性原則進行簡略談?wù)撘幌隆?BR> 2.1要具備投資的時間價值和機會成本意識
貨幣具有一定的時間價值和機會成本。由于貨幣的時間價值造就了貨幣的資本化,而資本是對貨幣預(yù)期的價值進行貼現(xiàn),貼現(xiàn)的意思是把暫時不用的錢在將來某個時間里讓給他人,從而得到一定的報酬;從機會成本的角度來理解,貼現(xiàn)是資金用于某一用途而沒有用于其他用途,選擇一種投資方式而放棄其他投資方式所帶來的收益機會而應(yīng)該被給予的報酬。作為投資者需要具備投資的時間價值和機會成本意識。
2.2充分認識到投資不等于投機
個人進行投資需要充分認識到投資不等于投機。投資是個人通過購買資產(chǎn),較長時間的占有資產(chǎn)從而達到資產(chǎn)增值的目的的行為。而投機則是短期內(nèi)對資產(chǎn)的波動進行觀察,通過迅速地買進和賣出來贏取價位差的一種行為。但是嚴格來講投資與投機之間并沒有嚴格的界限,并且這個界限也是很難確定的,因此市場上投資與投機總是并存的。當某資產(chǎn)的未來收益是可以大概地確定時,這就可以稱之為投資。但是無論是投資者還是投機者都需要有一顆沉穩(wěn)冷靜的心,對投資資產(chǎn)進行調(diào)整,避免大的損失。
2.3正確把握經(jīng)濟繁榮期的投資策略
投資需要對宏觀經(jīng)濟的特點有一定的了解。在經(jīng)濟繁榮時期,市場上貨物供不應(yīng)求,生產(chǎn)的增加不能滿足需求的增加,生產(chǎn)持續(xù)增加,生產(chǎn)要素也在急劇增長,成本和商品價格也會有所上升。隨著經(jīng)濟的增長,國家為防止通貨膨脹,會采取一定的宏觀政策,比如提高貸款利率,緊縮銀根,降低銀行貸款額,限制企業(yè)的發(fā)展,致使整個經(jīng)濟發(fā)展速度放緩。在這時投資房地產(chǎn)等實物投資就可以使自己的資產(chǎn)保值甚至增值[2]。
3、結(jié)語
總而言之,投資理財需要自己根據(jù)自己的具體情況來找到適合自己的投資理財之路,了解一些投資方式與具備一定的投資時間價值和機會成本意識,充分認識到投資不等于投機,經(jīng)濟繁榮時,適當減持存款、股票、債券,增加房地產(chǎn)等實物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財之路,你將受益一生。
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個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
伴隨著社會經(jīng)濟的日益發(fā)展,個人理財問題越來越得到人們的重視,特別是我國東南沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),個人理財?shù)陌l(fā)展十分迅速并且普及程度很高。然而與個人理財?shù)呐畈l(fā)展和受到的廣泛關(guān)注相對應(yīng)的是大學(xué)生群體個人理財?shù)拈L期忽視,究其原因一方面在于我國在校大學(xué)生經(jīng)濟能力不強、掌握和占有的資金有限,另一方面在于金融市場對大學(xué)生群里個人理財?shù)暮鲆?。因此,本文作者通過對大學(xué)生個人理財問題的研究,以期使大學(xué)生個人理財?shù)玫桨l(fā)展和重視。
大學(xué)生;個人理財;發(fā)展
個人理財在我國是一個新興的金融概念,上世紀末由于我國改革開放以來經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展,我國的個人理財領(lǐng)域目前具有十分巨大的市場潛力。
這是因為首先,我國目前經(jīng)濟雖然受世界經(jīng)濟危機的影響,但總體經(jīng)濟發(fā)展仍然保持較快的速度。根據(jù)國家最新統(tǒng)計結(jié)果顯示,20xx年我國經(jīng)濟發(fā)展仍然保持在百分之八左右的高位上,這就表明我國經(jīng)濟發(fā)展動力依然強勁,所以理財投資等金融業(yè)務(wù)在很長一段時期內(nèi)仍然會蓬勃發(fā)展。
其次,我國銀行存量金額量十分龐大。相對于發(fā)達國家而言,我國居民仍然采取相對保守的金融手段,大多將資金存入銀行,然而面對日趨嚴重的通貨膨脹和資金貶值,人們對理財?shù)男枨髸絹碓礁撸虼巳绱舜笠?guī)模的銀行存款無疑證明我國個人理財市場前景廣闊。最后,人們的理財觀念正在日趨轉(zhuǎn)變。與傳統(tǒng)的資金管理方式不同,現(xiàn)狀很大一部分資金持有者并不愿意將資金存放在銀行,而是選擇一些風險較低又有一定回報的理財投資產(chǎn)品,正是,這就使傳統(tǒng)的以銀行存款為主的資金管理方式正在向以理財產(chǎn)品為代表的金融市場轉(zhuǎn)移,因此未來我國個人理財?shù)陌l(fā)展勢頭必將持續(xù)走高。
與我國個人理財領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的勢頭相反,我國大學(xué)生群體個人理財持續(xù)低迷,筆者通過對相關(guān)領(lǐng)域的調(diào)查研究認為,大學(xué)生群體個人理財發(fā)展較差的原因主要有以下幾個方面:
第一,我國大學(xué)生收入不足。目前我國大學(xué)生收入不足現(xiàn)象普遍存在,這主要是因為我國大學(xué)生難以做到經(jīng)濟獨立。目前我國大學(xué)生基本依靠父母的資金支持,父母除提供學(xué)雜費等外通常只給在校學(xué)生基本生活費,這就使得大學(xué)生資金來源單一且不足。除父母提供資金支持外,目前有一部分在校學(xué)生通過業(yè)余兼職和獎學(xué)金等方式獲得一定收入,但是這些收入方式往往收益較小而且不固定,再加之大學(xué)生還要面對自身學(xué)業(yè)負擔,因此總體來說在校學(xué)生收入并不充足。
第二,我國大學(xué)生支出隨意。除在校大學(xué)生收入不足問題外,大學(xué)生支出問題也是大學(xué)習(xí)個人理財面臨的一個主要難題。眾所周知,個人理財是通過對個人資金的有效管理從而提高財產(chǎn)效能產(chǎn)生收益的行為。而根據(jù)調(diào)查顯示我國大學(xué)生目前普遍缺乏對現(xiàn)有資金的有效和合理的管理,這一點體現(xiàn)在大學(xué)生日常支出的規(guī)劃上,我國絕大部分大學(xué)生對沒有支出的總體規(guī)劃,并且消費結(jié)構(gòu)非常不合理。一方面根據(jù)問卷調(diào)查顯示目前我國大學(xué)生只有不到百分之二十的比例對自己每月的開銷有一定的規(guī)劃,而對自己資金有長遠規(guī)劃的則少之又少。另一方面我國大學(xué)生消費主要支出大學(xué)集中于請客、零食、化妝品等方面,并且信用卡透支現(xiàn)象十分普遍,這對本來收入較低的大學(xué)生群里來說無疑造成了很大的經(jīng)濟負擔,使其很難有資金和能力投入到理財當中。
第三,我國大學(xué)生對于個人理財?shù)闹匾暢潭炔蛔恪D壳拔覈髮W(xué)生大多數(shù)都沒有接觸過個人理財方面的知識,即使有一部分同學(xué)通過專業(yè)的學(xué)習(xí)掌握了部分相關(guān)金融知識,但是也缺乏自身理財?shù)囊庾R,真正將自身的資金投入到個人理財之中的并不多。根據(jù)問卷調(diào)查顯示,大多數(shù)在校大學(xué)生認為個人理財是畢業(yè)工作后具有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的情況下應(yīng)當考慮的問題,而在現(xiàn)階段作為在校生,不存在涉及到個人理財?shù)那闆r。這種觀點之所以成為我國在校大學(xué)生的普遍共識一方面是由于大學(xué)生理財觀念的淡薄和理財意識的缺乏,使其不能夠正確認識個人理財?shù)淖饔煤鸵饬x;另一方面在于學(xué)校、家庭對大學(xué)生跟人理財教育的忽視致使我國大學(xué)生對個人理財?shù)闹匾暢潭炔蛔愫驼J識存在誤區(qū)造成的。
面對我國大學(xué)生領(lǐng)域個人理財發(fā)展的萎靡以及大學(xué)在理財問題尚存在的誤區(qū)和不足筆者通過對我國大學(xué)生跟人理財?shù)默F(xiàn)狀研究后認為我國大學(xué)生個人理財問題的解決需要從以下方面進行完善。
第一,應(yīng)當為大學(xué)生提供更廣闊的收入來源渠道。資金剩余是更人理財最基礎(chǔ)的問題,面對我國在校大學(xué)生依靠父母為主的單一收入模式,筆者認為應(yīng)當拓寬大學(xué)生收入渠道,吸引更多大大學(xué)生通過自己的勞動獲得收入這需要社會和學(xué)校以及大學(xué)生家庭的配合。首先大學(xué)內(nèi)部應(yīng)當多為大學(xué)生提供兼職崗位,例如圖書館、食堂等一些校內(nèi)部門應(yīng)當優(yōu)先聘用在校大學(xué)生進行勤工儉學(xué),給予大學(xué)生一定數(shù)量的薪酬。其次,還學(xué)校還應(yīng)當充分聯(lián)系社會上有用工需求并且適合大學(xué)生的單位,為在校大學(xué)生提供更多、更安全的兼職崗位。最后,國家應(yīng)當加大大學(xué)生獎學(xué)金的投入和涵蓋范圍,使更多成績優(yōu)秀的在校大學(xué)生獲得獎學(xué)金。
第二,建立大學(xué)生理財基金制度。在學(xué)校、國家和社會給予大學(xué)生充分資金來源渠道的前提下,還應(yīng)當建立起大學(xué)生理財基金制度。既在大學(xué)生通過勤工儉學(xué)或是獎學(xué)金獲得的收入,一定比例應(yīng)當交由學(xué)校統(tǒng)一建立的大學(xué)生理財基金之中統(tǒng)一管理,待到學(xué)年結(jié)束后將這筆資金統(tǒng)一發(fā)放給每位大學(xué)生。這一制度可以有效的避免大學(xué)生奢侈浪費和亂花錢問題,可以將大學(xué)生日常零散的錢通過大學(xué)生理財基金攢在一起,這樣當一定數(shù)量的資金一并交由大學(xué)生時,相當多的大學(xué)生必然更為重視這邊資金。
第三,加大大學(xué)生個人理財?shù)慕逃托麄?。最終要想使大學(xué)生將其資金參與到個人理財之中離不開大學(xué)生理財意識的提升,因此作為學(xué)校和家庭應(yīng)當加大對大學(xué)生理財和規(guī)劃意識的培養(yǎng),并且金融機構(gòu)也應(yīng)當重視大學(xué)生這一理財?shù)臐撛谑袌觯嗟淖哌M校園為在校學(xué)生講解和宣傳跟人理財對大學(xué)生意義和大學(xué)生參與個人理財?shù)暮锰?。同時引導(dǎo)大學(xué)生學(xué)習(xí)理財方面的相關(guān)知識,提高對個人理財?shù)闹匾暢潭?,更加主動的參與到個人理財之中。
大學(xué)生參與個人理財對其在校期間的收入、支出規(guī)劃以及今后工作對理財問題的重視都有十分重要的意義,對金融領(lǐng)域而言開展大學(xué)生理財業(yè)務(wù)同樣是一個具有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌觥R虼私鉀Q我國大學(xué)個人理財問題十分必要,這需要國家、社會、學(xué)校和大學(xué)生個人的共同努力。
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論文摘要:理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)尚處于起步階段,當前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo),產(chǎn)品呢預(yù)期收益趨向合理,分成服務(wù)體系開始構(gòu)建等熱點。產(chǎn)品風險揭示不足,品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用;打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠;加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間;同時,由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變;建立健全理財業(yè)務(wù)風險管理體系。
論文關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)理財產(chǎn)品銀信合作
金融業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變,使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下,商業(yè)銀行大力發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟波動的負面影響,提升同業(yè)競爭綜合實力,拉長盈利成長周期。然而,我國商業(yè)理財業(yè)務(wù)尚且處于起步階段,并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約,在迅猛發(fā)展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財產(chǎn)品市場的進程及特征,進而對當前理財市場中值得關(guān)注的重點問題展開分析,對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進行探索。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照管理運作方式不同,商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中,理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中,客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式,進行投資和資產(chǎn)管理,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。
1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動因
20世紀90年代末期,我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。9月,中國人民銀行改革外幣利率管理體制,為外幣理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道,其后幾年外匯理財產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位,但是總體規(guī)模不大,沒有形成競爭市場。11月,光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財b計劃”,開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是,在當時信貸投放高速增長的背景下,中小銀行定期儲蓄存款占比較低,缺乏穩(wěn)定的資金來源,而發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品能夠增強其吸儲能力,緩解資金趨緊壓力。
以來,隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展,銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特別是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭,國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度,不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例,到分別(發(fā)行)銷售個人銀行類理財產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元,年均增速達185.3%;而僅上半年即累計(發(fā)行)銷售個人理財產(chǎn)品5495億元,同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)優(yōu)勢,國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財市場的主導(dǎo)地位??梢娚虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力,以及激烈的市場競爭環(huán)境,商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐,通過負債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,形成理財產(chǎn)品與儲蓄存款的聯(lián)動效應(yīng),才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
2、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品運作模式的演進
在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期,投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風險管理方面,與初期的外幣理財產(chǎn)品相比,人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范,客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說,這一時期的理財產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域,依靠銀行自身的平臺就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。
此后,由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強,商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產(chǎn)品運作模式。一是借助信托平臺進入股票市場、產(chǎn)業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作,將理財資金委托給信托公司,信托公司則以自己的名義,進行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后,理財產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮,比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資管理。尤其是qdii的推出,打通了人民幣海外投資的通道,擴大了資源配置的半徑,理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。
二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的特點
1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財市場的主導(dǎo)
20各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長,單手資本市場大幅下挫,投資者風險意識增強銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響,理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子年2季度開始,風險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加,并保持迅猛增長的態(tài)勢,在各類銀行理財產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)理財計劃”和“金葵花招銀進寶之票據(jù)盈利理財計劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只,在其各類理財產(chǎn)品中的占比達到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財業(yè)務(wù)推廣的重點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標的明確、結(jié)構(gòu)簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從根本上講,信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值
針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)害,部分銀行迅速反應(yīng),推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。例如,建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財富.愛心公益類08年第一期理財產(chǎn)品”,將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū),并且該產(chǎn)品不向客戶收取認購費、管理費等任何費用。此外,在教師節(jié)期間,招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財計劃”,在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財產(chǎn)品,在很大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路,打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī),深化了理財品牌的內(nèi)涵與價值,增強了客戶的認同和忠誠度,并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象,對于理財業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展大有裨益。
3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理
各銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理,與以往部分銀行對新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率,甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如,光大已拿回國內(nèi)“陽光理財同升21號”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔;中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%;而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”,招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財計劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因:一方面,受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素影響,各個銀行給出的預(yù)期收益水平更加實際與客觀;另一方面,按照銀監(jiān)會要求,對于無法提供科學(xué)、準確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品,各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會影響客戶吸引力,但從根本上講,科學(xué)的、與實際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產(chǎn)品的美譽度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。
4、產(chǎn)品短期化趨勢更為顯著,期限結(jié)構(gòu)日臻完善
與以往同類型產(chǎn)品相比,各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例,其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中,期限在三個月(含)以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達36.8%,期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達59.7%,而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外,其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣,如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天;中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時,各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例,其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結(jié)構(gòu),能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建,財富管理職能日益凸顯
2008年來,針對中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加,銀行理財業(yè)務(wù)更加注重客戶細分,財富管理職能日益凸顯。舉例而言,交通銀行“得利寶新藍58號產(chǎn)品”和“得利寶海藍31號產(chǎn)品”對普通客戶、交通銀行客戶進行了分層定價,產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財富管理服務(wù)體系中,“交銀理財”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶;“沃德財富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標客戶,并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財網(wǎng)點、專享增值服務(wù)等。同樣,工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)品質(zhì),定期推出“理財金賬戶”專屬理財產(chǎn)品,并通過貴賓理財中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道,為客戶提供全新的理財服務(wù)體驗。各銀行對中高端財富客戶的重視程度正在不斷提升,市場細分能力的增強和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。
三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題
1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風險
由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定,因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準利率下限規(guī)定,這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外,雖然從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸,但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算,因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》,不用計提資本,這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)?;诖耍覈蟛糠稚虡I(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù),籌集資金的投向基本上是信托貸款。
信托貸款對銀行和信托公司而言,都屬于表外業(yè)務(wù),貸款的信用風險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔。在此情形下,銀行和信托公司對借款人一般不會進行授信盡職調(diào)查,對貸款用途也不會開展相關(guān)的監(jiān)測工作,特別是貸款大部分在異地使用,就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風險,擔保人又不能如期履行擔保責任,將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風險,銀行也和信托業(yè)雖然對此不負有償還義務(wù),但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽風險。
2、對客戶風險提示及信息披露不充分
部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時,風險提示不充分,主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風險,您只能獲得合同明確承諾的收益,您應(yīng)充分認識投資風險,謹慎投資”的話語,未對鏟平面臨的市場風險、信用風險、流動性風險進行詳細的闡釋。
對一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù),在與客戶簽訂合同前,未提供理財計劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場檢測指標作為理財計劃合同的終止條件或中之參考條件時,未在理財計劃合同中對相關(guān)指標的定義和計算方式做出明確的解釋。
3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢下,由于我國金融市場尚不發(fā)達,可以預(yù)期在未來相當長的一段時間內(nèi),我國個人理財業(yè)務(wù)掛鉤標的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌霭l(fā)展,其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇,因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在,但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗特別是對國際規(guī)則的了解,更無從談及靈活運用國際慣例維護自身合法權(quán)益。
4、營銷宣傳不夠
個金融機構(gòu)在理財產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里,都擺放著介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳紙,但缺乏特色產(chǎn)品和個性化方案,這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳,即使是一些不錯的理財產(chǎn)品,實際上了解的客戶也不多。比如,“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險,其復(fù)雜的條款,常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白,而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風險情況也是客戶所不熟悉的,單單看一看宣傳冊,客戶根本弄不明白。
5、個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴重
我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為,把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行重新整合,普遍缺乏更為細致的客戶分層,無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù);在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求,投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看,基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾,理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色,同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼,嚴重影響了理財市場的健發(fā)展。
同時,金融產(chǎn)品的復(fù)制特點加劇了這一現(xiàn)象,一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品,其他銀行就能夠立刻跟進,名目雖不雷同,但功能特點相似、投資收益相當,幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組,缺乏特色。比如同一保險公司的理財產(chǎn)品會被幾家商業(yè)銀行代理,或者同一商業(yè)銀行代理的幾家保險公司的理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)別,而沒有實質(zhì)性的差異。對個人客戶而言,這些產(chǎn)品的確眼花繚亂,卻缺少實際吸引力。
四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的對策
從長遠來看,由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財富迅速擴張而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的外在需求,與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機的結(jié)合在一起,因此其具有強大的生命力和廣闊的拓展空間。
1、發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的.重要作用
理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對商業(yè)銀行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實施客戶關(guān)系管理具有重要的實際意義。一方面,大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟波動的負面影響,有助于應(yīng)對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先,理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比,有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化;其次,利用理財業(yè)務(wù)平臺,商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個市場、多種業(yè)務(wù)的對接,并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來,與客戶建立持久信任關(guān)系,成為客戶完全可信賴的金融顧問,不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標客戶的流失率,還將促進理財業(yè)務(wù)與儲蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn),進而提升零售銀行業(yè)務(wù)對經(jīng)營利潤的貢獻度,增強商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風險的能力。
2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠
當前,國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下,只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù),提高客戶的認知度和榮譽度,才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設(shè)方面,需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造,通過準確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵,與客戶建立情感,從而贏取客戶的忠誠和持久信任,提升市場競爭力。以招商銀行為例,其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名,經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng),更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感,這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。
在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面,商業(yè)銀行需要不斷更新理念,針對不斷變化的市場熱點和焦點,必須增強響應(yīng)能力,即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù),從而獲取同業(yè)競爭主動權(quán)。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程,更是規(guī)避經(jīng)濟金融風險的“防火墻”。當金融市場繁榮時,需要通過有效的理財手段實現(xiàn)財富增長;而當金融危機到來時,則更需要發(fā)揮其獨特的作用,把握機遇,平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。
3、加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間
面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境,商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,加大創(chuàng)新力度,為理財市場尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟措施的實施,都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期,銀監(jiān)會相繼發(fā)布了《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項政策,很多投資對象的價值將被重新發(fā)現(xiàn),更多的市場品種將被發(fā)掘。例如,并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比,并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風險控制手段等方面進行探索創(chuàng)新。此外,股權(quán)投資及pe類產(chǎn)品預(yù)計也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍,打造個性比較強的高端理財產(chǎn)品,有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌,進一步開創(chuàng)理財市場新的發(fā)展空間。
4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變
從國外金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展來看,理財業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品,而是根據(jù)細分目標市場以及投資者的財務(wù)狀況、投資預(yù)期、風險偏好等為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展,但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級階段,與理財業(yè)務(wù)全方位、差異化、個性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比,仍存在較大差距。從長遠看,國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù),由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財服務(wù)轉(zhuǎn)變。
5、建立健全理財業(yè)務(wù)風險管理體系
理財業(yè)務(wù)的風險管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風,也包括理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險。因此,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理方式和所開展的理財業(yè)務(wù)特點,制定具體而有針對性的內(nèi)部風險管理制度和風險管理規(guī)程,建立健全理財業(yè)務(wù)風險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風險納入全面風險管理體系中。
在理財業(yè)務(wù)風險管理體系中,市場風險的防范于控制對于理財產(chǎn)品的投資運作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點,建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財計劃,必須配備相應(yīng)的資源,具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風險評估與檢測,內(nèi)部價格專一等的能力和手段,對需要對沖處置的風險要有具體的技術(shù)安排。在進行相關(guān)市場風險管理時,應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進行充分的壓力測試,評估可能對隱含經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響,制定相應(yīng)的風險處置和應(yīng)急預(yù)案。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
隨著社會的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進步,人們的生活水平逐漸提升,居民所積累的財富值也在快速增加。財富的積累推動了個人投資理財行業(yè)的快速發(fā)展,市場上各種各樣的理財種類應(yīng)運而生。不論是居民采用銀行存款或者以投資理財?shù)姆绞絹矸峙渥约旱馁Y金,都需要進行科學(xué)合理的判斷,不可盲目跟風。個人投資理財業(yè)務(wù),需要對各種可能出現(xiàn)的不確定性進行全面的分析和考慮,隨后做出科學(xué)合理的決策方案。因此,文章對個人理財投資過程中有可能出現(xiàn)的各種問題進行全面的分析和探討,確保資金的安全性。
生存在社會中,不論任何時候都與錢財密不可分,錢財已經(jīng)是人們生活中不可或缺的物品,因此,人們需要科學(xué)合理地運用自己的資金,保證自身資金財產(chǎn)的安全??茖W(xué)合理的管理個人資金,可以實現(xiàn)資金的最大化利用;缺乏有效管理資金的能力,使得資金無法有效地運用,甚至有可能入不敷出。通過研究其根本的原因,發(fā)現(xiàn)個人能否根據(jù)社會的變化和政策的調(diào)整,來對資產(chǎn)進行科學(xué)合理的分配和管理,確保資金最大化的利用,將風險降低到最小范圍是個人理財?shù)年P(guān)鍵。個人投資理財業(yè)務(wù)的核心問題就是對各種不確定的因素進行全方位的分析和考慮,然后在進行科學(xué)合理的投資,保證居民財產(chǎn)的安全性。
1.1 量入為出
個人理財?shù)幕驹瓌t是需要居民根據(jù)自身的收入水平來決定自己的支出限度。并且,個人投資理財項目的開展是以用戶的凈資產(chǎn)數(shù)值為基礎(chǔ),如果選擇的項目缺乏明顯的收益,用戶采用借錢投資的方式則無疑是增加投資的風險系數(shù)。因此,對于初始投資者來講,量入為出至關(guān)重要。
1.2 收益與風險并存
一般情況下來講,收益高的項目所面臨的風險系數(shù)越大,即收益和風險呈正比關(guān)系。在個人投資理財過程中,最終的目的是為了獲得更高的收益,但是不同種類的投資理財項目所具有的風險系數(shù)不盡相同,這就是投資理財活動中最為顯著的特征。
1.3 分散投資與關(guān)注整體收益
中國有句老話:不要將所有的雞蛋都放在一個籃子里。這句話也就是提醒人們在投資過程中不要將所有的資金都投放在一個項目中,這樣一旦某個項目產(chǎn)生損失時,可以借助其他項目來彌補資金損失。因此,在投資之前需要科學(xué)合理地分析投資項目,合理地分配資金,降低總體投資的風險系數(shù)。
1.4 隨時變現(xiàn)應(yīng)急
在進行個人理財投資時,需要分配出一部分資產(chǎn)來應(yīng)對突發(fā)事件,最大限度地降低風險系數(shù)。在這個基本原則中,不要求個人投資者具有龐大的靈活資金,而是需要投資者能夠在最短時間范圍內(nèi)將虛擬資產(chǎn)變成現(xiàn)金。
1.5 市場有效性
市場有效性是指在金融市場所有的理財項目中,投資者可以從貨幣的交易價格了解到理財項目的真實信息,那么,可以認定這樣的金融市場為有效市場。市場的有效性原則運用在個人理財投資產(chǎn)品中,股價是股民了解企業(yè)、行業(yè)等方面信息最為直觀的途徑。不了解市場的變化狀況,也沒有相應(yīng)的技術(shù)手段,則無法充分地了解市場的有效性。交易次數(shù)的多少可以在一定程度上獲取資金,但是無法有效地提高投資的效果。
2.1 市場周期的不穩(wěn)定性
個人在進行投資理財項目的購買過程時,需要全面考慮到投資產(chǎn)品在市場環(huán)境中處于何種階段和作用。對于不同周期所面臨的不同問題,需要有針對性地選擇符合自身的投資理財產(chǎn)品,最大限度地降低投資理財產(chǎn)品所帶來的風險性,將資金的損失降低到最低。
2.2 理財產(chǎn)品價格跌漲的不確定性
市場周期和銀行利率的變化會直接影響到理財產(chǎn)品的價格,從而對個人投資理財產(chǎn)品的選擇產(chǎn)生影響。當某個投資理財產(chǎn)品購買價格高于其他理財產(chǎn)品,而收益卻低于其他理財產(chǎn)品時,投資者會將投資的比例降低,或者將資金以存款的方式進行分配。
2.3 經(jīng)濟政策的變化性
我國采用宏觀調(diào)控經(jīng)濟的方式來對貨幣資金進行調(diào)整,這種方式直接影響了金融市場,個人投資者在購買理財產(chǎn)品時,不僅僅需要考慮到市場的變化,而且還需要考慮到政策的變動,積極地做出反應(yīng),合理地調(diào)整投資比例。只用符合國情和市場環(huán)境,才能獲取更高的資金收益。
2.4 個人素養(yǎng)與理財意識
個人心理素質(zhì)和所具備的理財知識直接關(guān)系到投資的結(jié)果。在投資過程中需要保持一顆良好的心態(tài),摒棄心中貪婪的欲望,則有可能實現(xiàn)資金的最大化利用。不能單純地追求高收益產(chǎn)品,而對風險進行忽視??茖W(xué)合理地分配資金能夠確保資金的安全,最大限度地提高收益結(jié)果,提高個人理財?shù)男腋V笖?shù)。一夜暴富的人雖然具有龐大的資金數(shù)量,但是缺乏個人素養(yǎng)和理財意識,無法科學(xué)合理地分配自身的資金,盲目跟風,有可能傾家蕩產(chǎn)。
3.1 個人投資偏好分析
風險偏好是指個人投資者在理財過程中所面臨的各種不確定性因素,并且在遇到這種因素時,投資者自身的選擇偏好。對于個人投資者而言,科學(xué)合理的投資可以實現(xiàn)資金的最大化,提高收益效果。個人由于性格、學(xué)歷、閱歷等方面因素的差異,對面臨的風險和收益偏好所采取的態(tài)度不盡相同。根據(jù)個人對風險偏好可以將其分為三個類型:風險厭惡型、風險中立型、風險愛好型。
3.2 個人風險態(tài)度和風險承受能力
對個人生命周期進行分析,個人的不斷成長會對風險的承受能力逐漸降低。投資者中單身投資者不需要承擔家庭的責任,因此其對風險承受能力最高,在選擇投資理財產(chǎn)品時,可以選擇高風險的投資項目,如股票等。個人在組建家庭之后,需要對家庭各個成員進行供養(yǎng)和承擔一定的家庭責任,則對風險承受能力會逐漸降低。退休之后,由于資金來源不穩(wěn)定,對風險的承受能力最低,因此,可以選擇具有低風險的理財產(chǎn)品,如短期儲蓄。
4.1 保持一顆積極健康的心態(tài)
人們在購買投資理財產(chǎn)品時,無疑是想獲得最大的效益。這種心態(tài)很正常也很容易理解,但是在市場環(huán)境和國家政策不斷變化的情況下,基本無法滿足投資者的期望。因此,建議投資者需要不斷地調(diào)整自己的心態(tài),目光放長遠,不要在意一時的得失。投資者需要具有遠見意識,保持平常心。
4.2 在選擇理財產(chǎn)品時,合適才是最重要的
投資者都明白投資理財?shù)闹匾?,但是卻都缺乏理財意識。盲目跟風有可能會傾家蕩產(chǎn)。購買理財產(chǎn)品和買鞋是一個道理,合不合適只有自己才知道,切不可盲目跟風。對于投資者來講,個人可能會由于財力、家庭、學(xué)識、閱歷等方面存在差異,但是在購買理財產(chǎn)品時,需要根據(jù)自身的實際情況,科學(xué)合理地選擇符合自身的理財產(chǎn)品,這樣才能確保資金的安全性,提高收益。
4.3 理財方案的調(diào)整
理財方案并不是一成不變的,在市場環(huán)境和國家政策的不斷變化下,投資者需要及時修正自身的理財方案。隨著社會的不斷進步,市場環(huán)境、家庭環(huán)境、個人成長等方面都會產(chǎn)生一定程度的變化,因此需要及時對理財方面進行修正,降低風險系數(shù)。
4.4 理財比掙錢更為重要
投資理財是個人自發(fā)的一種行為或意識?,F(xiàn)在的人們除了滿足自身的溫飽問題以外,還有一部分閑置資金,但是大多數(shù)人缺乏理財意識,無法使資金發(fā)揮最大價值。缺乏科學(xué)合理的理財理念,會使得自身的資金慢慢對動蕩的市場和變化的政策而蠶食,最終成為犧牲品。
4.5 進行咨詢
在購買投資理財產(chǎn)品之前,需要咨詢投資方面的專家,確保資金的安全性。在西方國家中,個人購買理財產(chǎn)品十分普遍,并且大多數(shù)家庭都有屬于自身的理財顧問。個人想要使用閑置資金購買理財產(chǎn)品時,會與自身的理財顧問進行交談,讓理財顧問給出科學(xué)的建議,并且根據(jù)自身的實際情況來制訂出理財方案。
4.6 提前投資,長期堅持
投資是一項浩瀚的工程需要長期堅持,想要從投資中獲取利益,就需要提前行動。舉一個簡單的例子,兩個賽跑的人一個先出發(fā),另一個稍晚出發(fā),那么第一個出發(fā)的人就顯得相對比較輕松,投資也是如此。資金在金融市場的停留的時間和多次交易會提高投資效益。提前投資,經(jīng)過一段時間的積累,復(fù)利所獲取的資金會成為一筆可觀的財富資金。
隨著社會的不斷發(fā)展,理財項目的種類和投資的渠道也在逐漸增多,但是個人缺乏充足的理財知識,對市場環(huán)境缺乏了解,從而影響自身的決策。市場周期所具有的不確定性因素、理財產(chǎn)品的價格受到市場環(huán)境的影響不斷浮動、國家政策的調(diào)整、個人素養(yǎng)和理財意識等方面的因素都會直接影響到個人投資理財行為,甚至影響到個人的決策。因此,個人在進行投資時,需要對理財項目有可能受到的影響進行全面的分析,充分地了解風險系數(shù),科學(xué)合理地選擇符合自身的理財項目,這樣才能有效地提高收益效果。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
導(dǎo)言:
作為一名普通的大學(xué)畢業(yè)生,我一直對個人理財這個話題心存好奇。在撰寫個人理財論文的過程中,我深入研究了理財?shù)母鱾€方面,從而得到了一些寶貴的體會和經(jīng)驗。本文將圍繞理財?shù)闹匾浴⒗碡數(shù)幕驹瓌t、投資基金的選擇、風險管理以及長期理財戰(zhàn)略五個方面,展開論述。
第一段:理財?shù)闹匾?BR> 個人理財在現(xiàn)代社會中扮演著至關(guān)重要的角色。首先,良好的理財能夠提升個人財務(wù)狀況。通過控制開支和合理規(guī)劃投資,個人可以增加被動收入,并有能力抵御突發(fā)事件的影響。其次,理財還有助于實現(xiàn)財務(wù)目標。通過設(shè)定短期和長期的財務(wù)目標,并采取相應(yīng)的行動來實現(xiàn)這些目標,個人可以過上更加滿意的生活。最后,合理的理財還能夠為個人的經(jīng)濟獨立和安全提供保障。通過儲蓄和投資,個人可以在退休后享受穩(wěn)定的生活,并保障家庭的未來。
第二段:理財?shù)幕驹瓌t
在個人理財中,遵循一些基本原則至關(guān)重要。首先,制定預(yù)算是理財中的基石。為了控制開支并增加儲蓄,個人應(yīng)該制定合理的預(yù)算,并堅持不懈地執(zhí)行。其次,清楚了解自己的財務(wù)狀況是做出理性決策的前提。個人應(yīng)該密切關(guān)注收入和支出,并定期進行財務(wù)分析。此外,合理規(guī)劃并分散投資也是重要原則之一。個人應(yīng)該了解不同類別的投資產(chǎn)品,并根據(jù)自身的風險承受能力和目標進行選擇。最后,學(xué)習(xí)和不斷改進是持續(xù)成功的關(guān)鍵。個人應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)新的理財知識,適應(yīng)市場變化,并進行必要的調(diào)整。
第三段:投資基金的選擇
投資基金是理財?shù)囊环N有效方式。首先,個人投資者可以通過購買基金獲得分散投資的好處?;鸬慕M合投資策略能夠分散投資風險,降低個人的風險敞口。其次,基金經(jīng)理擁有專業(yè)的投資知識和經(jīng)驗,可以為個人提供專業(yè)的投資建議。個人投資者可以委托基金經(jīng)理管理資金,而不必自行研究和分析股票、債券等金融資產(chǎn)。最后,基金的流動性也是投資者所青睞的。基金通??梢噪S時買入和賣出,使得個人能夠靈活調(diào)整投資組合,以適應(yīng)市場的變化。
第四段:風險管理
在個人理財中,風險管理是非常重要的一部分。首先,個人應(yīng)該識別和評估不同類型的風險。市場風險、信用風險和流動性風險是個人投資中常見的風險。通過了解和評估這些風險,個人可以做出理性的投資決策。其次,分散投資是控制風險的有效方式。個人應(yīng)該將投資分散在不同的資產(chǎn)類別和市場上,以降低損失概率。此外,保險也是風險管理的重要方式。個人應(yīng)該購買適當?shù)谋kU,以覆蓋可能遇到的風險事件。最后,定期評估和調(diào)整投資組合也是風險管理的關(guān)鍵。個人應(yīng)該密切關(guān)注投資組合的表現(xiàn),并根據(jù)市場情況對投資組合進行必要的調(diào)整。
第五段:長期理財戰(zhàn)略
對于個人投資者來說,長期理財戰(zhàn)略是取得持久成功的關(guān)鍵。首先,個人應(yīng)該制定明確的長期財務(wù)目標。這些目標可以是買房、支付子女教育費用或者提前退休等。其次,個人應(yīng)該制定相應(yīng)的投資策略,以實現(xiàn)這些目標。投資策略可以包括定期儲蓄、投資基金、房地產(chǎn)等。此外,個人應(yīng)該制定紀律性的投資計劃,并堅持執(zhí)行該計劃。最后,個人應(yīng)該定期評估并調(diào)整投資組合,以適應(yīng)市場的變化和個人的財務(wù)目標變更。
結(jié)束語:
通過撰寫個人理財論文,我更深刻地意識到個人理財對于每個人都是至關(guān)重要的。遵循理財?shù)闹匾?、基本原則、投資基金的選擇、風險管理以及長期理財戰(zhàn)略等方面的經(jīng)驗和體會,我相信自己可以更好地管理個人財務(wù),并實現(xiàn)財務(wù)自由和長期目標。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
第一步,你所處于哪個階段;第二步,你能接受怎么的投資理財風險;第三步,你的投資理財目標是為了什么?這樣的三個步驟決定了你的初步理財目的與方向,然后搞清這三步才應(yīng)該開始考慮,我的具體情況應(yīng)該投入怎樣的理財。本文通過3個案例對人生不同階段的個人理財規(guī)劃進行研究。
生命周期理論
生命周期理論由f?莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的r?布倫博格、a?安多共同創(chuàng)建,它指出個人是在相當長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為,在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。個人應(yīng)當根據(jù)所處的不同階段,進行不同結(jié)構(gòu)的理財。即一個讓你綜合考慮即期收入、未來收入,以及可預(yù)期開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定目前的消費和儲蓄,以使其消費水平在一生中內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平,而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。
理財家庭模型
根據(jù)家庭收入主導(dǎo)者的生命周期而定,家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在35周歲以下的家庭為青年家庭,家庭收入主導(dǎo)者的生理年齡在55周歲以上為老年家庭,介于這兩個界限之間的為中年家庭。
家庭類型與理財策略:(1)青年家庭,理財規(guī)劃的核心策略是進攻型。(2)中年家庭,理財規(guī)劃的核心策略是攻守兼?zhèn)湫?。?)老年家庭,理財規(guī)劃的核心策略是防守型。詳細規(guī)劃見下頁表。
個人單身階段的理財規(guī)劃
單身階段一般收入不多,支出較大,此時理財?shù)哪康牟辉谟诙唐讷@得多少,而在于積累收入及投資經(jīng)驗,為未來的生活打下基礎(chǔ)所以要制訂正確的投資策略,可以通過開源節(jié)流、購買基金等方式削弱人生風險。比如28歲張先生,是一位房地產(chǎn)策劃部經(jīng)理,住在公司宿舍,年收入4萬元,有社保,理財目標是3~4年后買房、清債,5年后每月花1000元用于基金投資、再存1000元。
經(jīng)分析可知張先生家庭日常開銷較小,具有良好的儲蓄意識,所以資產(chǎn)規(guī)劃潛力大。由于其年輕,所以抗風險能力高,可以做高風險投資,比如炒股、買基金。在房產(chǎn)方面,由于近些年房產(chǎn)價格有回落趨勢,其所在城市房價約為6000元/平方米,若購買80平方米,首付3成,按揭還款30年,那么張先生每月要還貸2515.02元。鑒于張先生主要以工資為主要收入?碓矗?缺乏抗風險能力,所以應(yīng)運用保險杠桿原理,降低家庭或人生風險,購買一定的意外及重大疾病保險。張先生要改變家庭收入結(jié)構(gòu),提高家庭抗風險水平,因此可購買一些基礎(chǔ)性的銀行理財產(chǎn)品。
年輕家庭的理財規(guī)劃
此時個人處于家庭起步階段,收入相對穩(wěn)定,在理財時比較重視家計負擔、貸款償還等問題。因此,要做好支出、投資、資金等管理工作。比如30歲的.韓某作為一家公司的職員,月薪5000元、妻子月薪3000元。由于租房,每月支付租金1000元。其理財規(guī)劃目標是,短期內(nèi)去三亞旅游一次,預(yù)計花費5000元;中期目標為5年后生子、后購置一套80平方米住房,長期目標是退休后晚年生活保障無憂。
經(jīng)分析,韓先生應(yīng)預(yù)留3萬元流動資金,以備應(yīng)急所需。由于今后孩子上學(xué)需要每年支出20xx元;當孩子上大學(xué)后,每年應(yīng)根據(jù)具體狀況支出2萬元左右。
住房方面,在不借貸的狀況下,韓先生要將每年結(jié)余資產(chǎn)通過投資高回報率的理財項目才能實現(xiàn)買房目標。所以,建議韓先生先付款8成,以30年按揭方式買房,根據(jù)當?shù)?000/平方米的樓價,若購買80平方米住房,韓先生5年內(nèi)要準備16.8萬元,首付完成后月房貸還款3934.3元,小于其總收入8000元,在可承擔范圍內(nèi)。
接下來進行退休方面的理財規(guī)劃,假設(shè)韓先生夫婦的壽命均為85歲,在市場投資率與通脹相當?shù)那闆r下,劉先生到58歲時大約需要準備100萬元以上的退休金,因此建議韓先生縮減旅游費用。由于其家庭不具備投資經(jīng)驗,風險承受力較低,因此可投資固定收益類的理財產(chǎn)品。
成熟家庭的理財規(guī)劃
此階段,個人的工作能力較好,具備了一定的工作經(jīng)驗,家庭經(jīng)濟狀況處于最佳階段,所以理財要放在如何增加收入與積累退休金、改善生活及遺產(chǎn)規(guī)劃方面。比如上海的錢先生,58歲,月收入4000元;錢太太,月收入3000元,持有債券利息收入8000元,年終獎5000元,夫妻均雙雙退休,兒女成家自理。錢先生家庭有存款43萬元、黃金及藏品價值30萬元、住房一套市值80萬元,家庭資產(chǎn)合計155.5萬元,月生活支出5000元。
經(jīng)財務(wù)診斷,錢先生家庭年收入11.06萬元,投資2.72萬元,年結(jié)余6萬元,屬于高品質(zhì)生活。錢先生夫婦家庭總資產(chǎn)155.5萬元,無債務(wù)糾紛,但有80萬元房產(chǎn),且流動性大,安全系數(shù)高,但在當前市場及政策影響下,建議錢先生出售房產(chǎn)。當錢先生退休后,收入必然縮減,若退休后旅游費用年支出8萬元,月生活支出5000元,假設(shè)退休后壽命為25年,錢先生家庭則有133萬元養(yǎng)老金缺口。就當前家庭狀況分析來看,完全能滿足以上要求。
因此,鑒于錢先生得養(yǎng)老需求,建議其保留3萬元作為應(yīng)急儲備資金,將月結(jié)余的50%用于投資股票等高收益產(chǎn)品,預(yù)計年收益率20%。
同時,鑒于錢太太時間充裕,可通過兼職開源以增加收入,這樣每年可增加5萬元左右的年收入,5年合計25萬元。在遺產(chǎn)規(guī)劃方面,錢先生應(yīng)通過咨詢專業(yè)法律人士,根據(jù)自己意識撰寫遺囑,實現(xiàn)遺產(chǎn)的合理分配及處理。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
個人理財是每個人都需要掌握的一項重要技能,它關(guān)系到個人的財務(wù)狀況和未來的經(jīng)濟發(fā)展。在撰寫畢業(yè)論文期間,我深入研究了個人理財?shù)南嚓P(guān)理論和方法,并通過實際調(diào)查和案例分析探討了個人理財?shù)膶嵤?。在這個過程中,我收獲頗豐,不僅對個人理財有了更深入的理解,而且對自己的未來也有了更明確的規(guī)劃。
在我的研究中,我首先了解了個人理財?shù)闹匾?。在當今社會,金錢不僅僅是生活中不可或缺的一部分,更是實現(xiàn)個人價值和目標的關(guān)鍵。通過理性的個人理財,我們可以更好地管理我們的財務(wù)狀況,掌握自己的經(jīng)濟命運,實現(xiàn)財務(wù)自由和幸福生活。
其次,個人理財需要建立在良好的財務(wù)知識基礎(chǔ)之上。在我撰寫畢業(yè)論文的過程中,我深入研究了個人理財?shù)南嚓P(guān)理論和實踐。我學(xué)習(xí)了個人預(yù)算的制定、開支控制、債務(wù)管理、理財目標的設(shè)定等一系列的重要知識。這些知識不僅為我提供了實踐個人理財?shù)墓ぞ?,而且也使我能夠更好地幫助他人管理財?wù)。
此外,我還深入研究了個人理財?shù)膶嵤┓椒āT谡撐闹?,我選擇了幾個典型的案例進行研究和分析,探討了不同的個人理財策略。通過分析這些個案,我發(fā)現(xiàn)制定明確的理財目標、制定長期和短期的理財計劃、合理投資、降低稅收負擔等都是個人理財成功的關(guān)鍵因素。通過了解和分析這些實施方法,我更加意識到個人理財?shù)膹?fù)雜性和挑戰(zhàn)性,也更加明確了自己今后在個人理財方面的目標和計劃。
在畢業(yè)論文的撰寫過程中,我也不斷探索個人理財與實際生活的聯(lián)系。通過實地調(diào)查和個案研究,我收集了大量的數(shù)據(jù)和信息,對我撰寫畢業(yè)論文起到了重要的支持作用。同時,我還通過與同學(xué)和朋友的討論,進一步深化了對個人理財?shù)恼J識。通過與他們的交流,我了解到不同人在個人理財方面所面臨的挑戰(zhàn)和困惑,并積累了一些實際操作的經(jīng)驗和技巧。
最后,我在完成畢業(yè)論文的過程中,也逐漸明確了自己在個人理財方面的規(guī)劃和目標。通過對個人理財?shù)难芯亢蛯嵺`,我認識到個人理財不僅僅是一個經(jīng)濟問題,更是一個價值觀的問題。我希望通過理性的個人理財,實現(xiàn)自己的財務(wù)獨立、生活幸福,并為社會貢獻自己的力量。因此,我決定在今后的職業(yè)生涯中,選擇與個人理財相關(guān)的工作,并不斷提升自己的專業(yè)能力和實踐經(jīng)驗,為更多的人提供個人理財咨詢和幫助。
總結(jié)起來,在我的畢業(yè)論文研究中,我對個人理財有了更深入的理解和認識。我了解到個人理財?shù)闹匾?、建立在知識基礎(chǔ)之上的必要性、實施方法的多樣性以及與實際生活的聯(lián)系。通過這些認識,我明確了自己在個人理財方面的目標和規(guī)劃,并決心投身于與個人理財相關(guān)的工作中。個人理財是一門需要不斷學(xué)習(xí)和實踐的技能,我相信通過不斷的努力和實踐,我能夠掌握個人理財?shù)暮诵囊兀樽约汉退藙?chuàng)造更好的財務(wù)未來。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
淺談大學(xué)生基金投資式理財
摘 要:大學(xué)生利用節(jié)余的生活費和兼職所得的收入投資于股票已經(jīng)很普遍,也有許多大學(xué)生有投資于基金的心理趨向?;鹜顿Y的優(yōu)化選擇不僅涉及到一般公眾,而且關(guān)聯(lián)到大學(xué)生特殊群體的利益抉擇。首先介紹了基金投資的基本流程,然后闡述了大學(xué)生適合的投資基金和應(yīng)注意的問題。
關(guān)鍵詞:基金投資;基金定投;業(yè)務(wù)流程;大學(xué)生
到了大學(xué)校園,大學(xué)生們最大的感慨就是閑暇時間明顯增多,許多同學(xué)便利用課余時間找了兼職工作。有了閑置的資金,如何實現(xiàn)增值成了這些大學(xué)生所關(guān)心的話題。一些存入銀行獲得利息,但還有一部分同學(xué)選擇購買股票、投資于基金等,以期獲得更大的增值?;鹗情L期理財?shù)挠行Чぞ?,而不是短期投機炒作的發(fā)財工具,風險比股票小,收益比銀行存款高,比較符合大學(xué)生理財?shù)男睦硇枨蟆?BR> 一、基金業(yè)務(wù)流程
(一)開戶
投資者可到基金管理公司直銷網(wǎng)點辦理基金賬戶的開戶手續(xù)。開戶資料的填寫必須真實、準確、完整。
1.機構(gòu)投資者應(yīng)攜帶以下材料到直銷點提交開立基金賬戶及交易賬戶申請:企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正本或副本原件及加蓋單位公章的復(fù)印件;事業(yè)法人、社會團體或其他組織提供民政部門或主管部門頒發(fā)的注冊登記證書原件及加蓋單位公章的復(fù)印件;法定代表人授權(quán)委托書;業(yè)務(wù)經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件;加蓋預(yù)留印鑒的《預(yù)留印鑒卡》一式三份;指定銀行賬戶的銀行《開戶許可證》或《開立銀行賬戶申請表》原件及復(fù)印件;填妥的《開放式基金賬戶申請表》,并加蓋單位公章及法定代表人私章。傳真交易協(xié)議。
2.個人投資者應(yīng)攜帶以下材料到直銷點提交開立基金賬戶及交易賬戶申請: 本人有效身份證件原件及其復(fù)印件;同名的銀行存折或金融卡;填妥的《基金賬戶業(yè)務(wù)申請表》。
投資者如已開立基金賬戶,但未在直銷點開立交易賬戶的,還需攜帶基金賬戶卡到直銷點開立交易賬戶。在直銷網(wǎng)點開立基金及交易賬戶的投資者必須指定一家商業(yè)銀行開立的.銀行賬戶作為投資基金的唯一結(jié)算賬戶,即“指定銀行賬戶”。投資者贖回、分紅及無效認(申)購的資金退款等資金結(jié)算均只能通過此“指定銀行賬戶”進行。
(二)申購
1.預(yù)繳款。(1)投資者申請申購基金,應(yīng)主動將足額申購資金以“支票結(jié)算”或“電匯結(jié)算”方式,劃入基金管理公司在指定商業(yè)銀行開立的“基金管理有限公司銷售專戶”。直銷網(wǎng)點不接受除“支票結(jié)算”或“電匯結(jié)算”以外的其他繳款方式。 (2)直銷網(wǎng)點的清算賬戶。投資者若未按上述對應(yīng)關(guān)系劃付,造成申購無效的,基金管理有限公司及直銷網(wǎng)點清算賬戶的開戶銀行將不承擔責任。(3)以下資金將被視為無效申購,款項退往投資者的來款賬戶或指定銀行賬戶:投資者劃至資金,但未辦理開戶手續(xù)或開戶不成功的;投資者劃至資金,但沒有使用“支票結(jié)算”或“電匯結(jié)算”方式的;投資者劃至資金,但未辦理申購手續(xù)的;投資者劃至的資金在當日17∶00以后到賬的;投資者劃至的申購資金少于其申請的申購金額的;基金管理有限公司確認的其他無效資金或申購失敗資金。
2.提交申購申請。(1)已開戶的機構(gòu)投資者到直銷點辦理申購業(yè)務(wù)應(yīng)攜帶以下材料:已填好的《開放式基金申(認)購申請表》,并加蓋預(yù)留印鑒?;鸸芾碛邢薰净鹳~戶卡;同城支票結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“受理回執(zhí)”復(fù)印件;異地電匯結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“電匯憑證回單”復(fù)印件;經(jīng)辦人身份證明原件。(2)已開戶的個人投資者到直銷點辦理申購業(yè)務(wù)應(yīng)攜帶以下材料:本人或代辦人身份證件原件(身份證、軍人證或護照);基金管理有限公司基金賬戶卡;還有同城支票結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“受理回執(zhí)”復(fù)印件;異地電匯結(jié)算的,加蓋銀行受理印章的“電匯憑證回單”復(fù)印件;填妥的《開放式基金申(認)購申請表》。
(三)贖回
1.機構(gòu)投資者: 填好的《開放式基金贖回申請表》,并加蓋預(yù)留印鑒?;鸸芾碛邢薰净鹳~戶卡;經(jīng)辦人身份證明原件。
2.個人投資者到直銷點辦理贖回業(yè)務(wù)應(yīng)攜帶以下材料:本人或代辦人身份證件原件(身份證、軍人證或護照);基金管理有限公司基金賬戶卡;填妥的《開放式基金贖回申請表》。
二、大學(xué)生適合的幾種投資基金
(一)基金定投
對于很多大學(xué)生來說,“基金定投”可能還是個新鮮詞,但是大家對銀行存款“零存整取”肯定不陌生,其實基金定投就是另一種方式的零存整取,不過是把到銀行存錢變成了買基金:每月從銀行存款賬戶中撥出固定金額,通常只要幾百元購買基金。定投基金不僅可以讓你的長期投資變得簡單化,減少你在理財規(guī)劃上面花費的時間和精力,也會減少長期投資的波動。因其方便簡單,有懶人理財法之稱。
華爾街流傳這樣一句話:“要在市場中準確地踩點入市,比在空中接住一把飛刀更難”。而如果采取定期定額投資分批買入,就能克服只選擇一個時點進行買進和賣出的缺陷,從而可以均衡成本,使自己在投資中立于不敗之地。
(二)利用信用卡獲得基金收益
現(xiàn)在幾乎每個人手里都至少擁有一張銀行卡,而且大家對信用卡也變的并不陌生,大學(xué)生刷信用卡的比率越來越高。據(jù)調(diào)查,在大學(xué)校園里,低年級學(xué)生使用信用卡并不普遍,而大三、大四及研究生群體成為持卡一族的速度正在加快。擁有信用卡后,一部分學(xué)生有意識地成為了消費活躍群體。大學(xué)生通過這種新的消費方式建立個人的信用等級,因為現(xiàn)在還沒有收入,主要的消費是去超市購物或去書店買書之類,會選擇在規(guī)定的還款期前還款。
三、大學(xué)生基金理財要注意的問題
大學(xué)生在購買基金之前,需要一個知己知彼的分析過程。首先我們要明白自己投資理財?shù)哪繕?、周期、風險承受度、收益預(yù)期等綜合指標,因為不同的基金品種在流動性、周期、收益性預(yù)期上都是不一樣的。大學(xué)生在經(jīng)濟上還不獨立,作為特殊的投資主體,應(yīng)注意以下兩點。
(一)審視個人基金組合
1.要審視目前這個組合是否符合你的投資目標、投資周期和風險承受能力。倘若你當時根本就不了解這些基金,也沒有考慮過自己的風險承受能力,只是在他人勸說下一時沖動進行認購,時至今日,你不妨想想自己是否還適合持有股票型或者配置型這類風險收益特征相對較高的基金品種。如果答案是肯定的話,就意味著你的組合中總是有一部分資金要購買股票型基金或者配置型基金。那么你要看看具體持有的某只基金在同類基金中業(yè)績表現(xiàn)怎樣,風險程度如何。換言之,你要決定的是持有哪只基金。倘若僅僅因為凈值回到面值就輕易贖回并支付相應(yīng)費用,那么接下來還得面臨挑選其他基金的問題。如果不是,那么你可能只適合購買一些低風險的品種,比如債券基金、保本基金和貨幣市場基金。為此,進行贖回從而調(diào)整組合也是合理的。
2.要看看組合及其中各只基金的回報是否符合你的預(yù)期,風險有沒有超出你的承受能力。如果因為持有某只基金產(chǎn)生虧損會令你在很長一段時間內(nèi)寢食難安,那你就要考慮是否將其剔除出局。另外,還要看看組合中基金的基本面是否發(fā)生變化。例如基金經(jīng)理是否發(fā)生更換,投資風格是否發(fā)生轉(zhuǎn)變等等。
(二)關(guān)注低風險品種
從基金的低風險品種來看,貨幣市場基金和保本基金近一兩年有較大的發(fā)展,但債券基金卻一度停滯,不僅沒有新基金成立,而且資產(chǎn)規(guī)模不斷縮水,現(xiàn)有的不少債券基金又因持有較多轉(zhuǎn)債而偏離了低風險的產(chǎn)品初衷。因此對于那些試圖通過投資債券基金來降低組合風險的大學(xué)生而言,選擇余地是非常有限的。
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個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
1、個人投資理財渠道分析
現(xiàn)在人們的投資理財方式越來越多,所謂“當家容易,理財難”,所以選擇合乎自己的理財方式很重要。而選擇什么樣的理財方式需要根據(jù)自己的情況來確定。下面簡單介紹幾種投資理財渠道。
1.1低收益的個人投資理財
低收益的個人投資理財主要包括儲蓄和債券。這兩類的投資理財方式風險相對來說也比較小,其中,儲蓄是廣大百姓所采用的最普遍、最有信賴的投資理財方式。盡管現(xiàn)在老百姓生活水平已經(jīng)有所提高,但是這仍然是廣大百姓最值得信賴的和最有保障的理財方式。儲蓄投資有安全保障,至少銀行一般來講不容易倒閉,即使要倒閉,國家也會盡力不讓其倒閉的,有國家作后臺;但是儲蓄的利息太低,并且在到期日還要扣利息稅,這就使回報很少,同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變,在經(jīng)濟學(xué)中,儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率,當一國發(fā)生通貨膨脹,通貨膨脹率大于儲蓄利率時,百姓從銀行拿出的錢實際上更少了,因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。
債券可以分為三種,有國債,企業(yè)債和金融債,其中,個人投資者可以從事的債券只有國債和企業(yè)債兩種。國債,從字面上就可以理解到是國家以國家信譽作擔保來向廣大群眾募集資金的一種債券,由于有國家作擔保,國債的安全性很高,并且收益也要比儲蓄的收益要大,不收取利息稅。企業(yè)債券的利息收益比較高,但是要承擔一定的信用風險,另外,還要繳納一定的利息稅[1]。
1.2高收益的投資理財
高收益的投資理財方式可以大致分為三類:基金、信托,股票,收藏。其中,基金、信托理財?shù)娘L險較高,需要從業(yè)人員擁有一定的專業(yè)知識與經(jīng)驗,否則會損失嚴重。一般基金、信托理財是由專業(yè)人員進行集中操作,通過一定的組合投資使收益最大化的同時降低投資風險,因此其收益也是不穩(wěn)定的。而股票相對于基金、信托而言風險更高,是一種高風險投資,但是也伴隨著高收益。對股票投資得當,盈利會相當豐富;但是投資不好則有損失的風險,甚至血本無歸。股票投資對普通百姓來說如果沒有一定的知識與技巧是相當危險的。股票投資需要對社會上的事件有很強的洞察力。但是對于收藏家而言,眼力更加重要。除此之外,對于收藏人員還有一定的要求,即收藏人員需要具備一定這方面的知識,可以善于去發(fā)現(xiàn)和辨別具有收藏價值的東西,但是一旦發(fā)現(xiàn),收藏的收益性是非常高的,少則幾倍的收益,多則上萬倍的收益。同時收藏可以提高收藏者的生活情趣和生活品味,陶冶其生活性情。
1.3低成本的投資理財渠道
低成本的投資理財渠道具體包括保險和彩票兩類。保險對現(xiàn)在來說是一種消費,但是贏來的卻是未來的一種保障;是將現(xiàn)在的錢拿到將來來用。買一份保險是對家人的關(guān)心,也是家人的一份保障。而彩票就其性質(zhì)來說,彩票帶有一定的娛樂性,它成本小,趣味性強。彩票的中獎是帶有偶然性的,因為它中獎的幾率幾乎為零,但是它一旦中獎就可以令人在一夜之間暴富。所以對待彩票,廣大群眾應(yīng)該帶著娛樂的心態(tài)去參與。
2、個人投資理財一般性原則探究
了解了投資理財?shù)姆绞?,下面我們對個人投資理財一般性原則進行簡略談?wù)撘幌隆?BR> 2.1要具備投資的時間價值和機會成本意識
貨幣具有一定的時間價值和機會成本。由于貨幣的時間價值造就了貨幣的資本化,而資本是對貨幣預(yù)期的價值進行貼現(xiàn),貼現(xiàn)的意思是把暫時不用的錢在將來某個時間里讓給他人,從而得到一定的報酬;從機會成本的角度來理解,貼現(xiàn)是資金用于某一用途而沒有用于其他用途,選擇一種投資方式而放棄其他投資方式所帶來的收益機會而應(yīng)該被給予的報酬。作為投資者需要具備投資的時間價值和機會成本意識。
2.2充分認識到投資不等于投機
個人進行投資需要充分認識到投資不等于投機。投資是個人通過購買資產(chǎn),較長時間的占有資產(chǎn)從而達到資產(chǎn)增值的目的的行為。而投機則是短期內(nèi)對資產(chǎn)的波動進行觀察,通過迅速地買進和賣出來贏取價位差的一種行為。但是嚴格來講投資與投機之間并沒有嚴格的界限,并且這個界限也是很難確定的,因此市場上投資與投機總是并存的。當某資產(chǎn)的未來收益是可以大概地確定時,這就可以稱之為投資。但是無論是投資者還是投機者都需要有一顆沉穩(wěn)冷靜的心,對投資資產(chǎn)進行調(diào)整,避免大的損失。
2.3正確把握經(jīng)濟繁榮期的投資策略
投資需要對宏觀經(jīng)濟的特點有一定的了解。在經(jīng)濟繁榮時期,市場上貨物供不應(yīng)求,生產(chǎn)的增加不能滿足需求的增加,生產(chǎn)持續(xù)增加,生產(chǎn)要素也在急劇增長,成本和商品價格也會有所上升。隨著經(jīng)濟的增長,國家為防止通貨膨脹,會采取一定的宏觀政策,比如提高貸款利率,緊縮銀根,降低銀行貸款額,限制企業(yè)的發(fā)展,致使整個經(jīng)濟發(fā)展速度放緩。在這時投資房地產(chǎn)等實物投資就可以使自己的資產(chǎn)保值甚至增值[2]。
3、結(jié)語
總而言之,投資理財需要自己根據(jù)自己的具體情況來找到適合自己的投資理財之路,了解一些投資方式與具備一定的投資時間價值和機會成本意識,充分認識到投資不等于投機,經(jīng)濟繁榮時,適當減持存款、股票、債券,增加房地產(chǎn)等實物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財之路,你將受益一生。
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個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
伴隨著社會經(jīng)濟的日益發(fā)展,個人理財問題越來越得到人們的重視,特別是我國東南沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū),個人理財?shù)陌l(fā)展十分迅速并且普及程度很高。然而與個人理財?shù)呐畈l(fā)展和受到的廣泛關(guān)注相對應(yīng)的是大學(xué)生群體個人理財?shù)拈L期忽視,究其原因一方面在于我國在校大學(xué)生經(jīng)濟能力不強、掌握和占有的資金有限,另一方面在于金融市場對大學(xué)生群里個人理財?shù)暮鲆?。因此,本文作者通過對大學(xué)生個人理財問題的研究,以期使大學(xué)生個人理財?shù)玫桨l(fā)展和重視。
大學(xué)生;個人理財;發(fā)展
個人理財在我國是一個新興的金融概念,上世紀末由于我國改革開放以來經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展,我國的個人理財領(lǐng)域目前具有十分巨大的市場潛力。
這是因為首先,我國目前經(jīng)濟雖然受世界經(jīng)濟危機的影響,但總體經(jīng)濟發(fā)展仍然保持較快的速度。根據(jù)國家最新統(tǒng)計結(jié)果顯示,20xx年我國經(jīng)濟發(fā)展仍然保持在百分之八左右的高位上,這就表明我國經(jīng)濟發(fā)展動力依然強勁,所以理財投資等金融業(yè)務(wù)在很長一段時期內(nèi)仍然會蓬勃發(fā)展。
其次,我國銀行存量金額量十分龐大。相對于發(fā)達國家而言,我國居民仍然采取相對保守的金融手段,大多將資金存入銀行,然而面對日趨嚴重的通貨膨脹和資金貶值,人們對理財?shù)男枨髸絹碓礁撸虼巳绱舜笠?guī)模的銀行存款無疑證明我國個人理財市場前景廣闊。最后,人們的理財觀念正在日趨轉(zhuǎn)變。與傳統(tǒng)的資金管理方式不同,現(xiàn)狀很大一部分資金持有者并不愿意將資金存放在銀行,而是選擇一些風險較低又有一定回報的理財投資產(chǎn)品,正是,這就使傳統(tǒng)的以銀行存款為主的資金管理方式正在向以理財產(chǎn)品為代表的金融市場轉(zhuǎn)移,因此未來我國個人理財?shù)陌l(fā)展勢頭必將持續(xù)走高。
與我國個人理財領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的勢頭相反,我國大學(xué)生群體個人理財持續(xù)低迷,筆者通過對相關(guān)領(lǐng)域的調(diào)查研究認為,大學(xué)生群體個人理財發(fā)展較差的原因主要有以下幾個方面:
第一,我國大學(xué)生收入不足。目前我國大學(xué)生收入不足現(xiàn)象普遍存在,這主要是因為我國大學(xué)生難以做到經(jīng)濟獨立。目前我國大學(xué)生基本依靠父母的資金支持,父母除提供學(xué)雜費等外通常只給在校學(xué)生基本生活費,這就使得大學(xué)生資金來源單一且不足。除父母提供資金支持外,目前有一部分在校學(xué)生通過業(yè)余兼職和獎學(xué)金等方式獲得一定收入,但是這些收入方式往往收益較小而且不固定,再加之大學(xué)生還要面對自身學(xué)業(yè)負擔,因此總體來說在校學(xué)生收入并不充足。
第二,我國大學(xué)生支出隨意。除在校大學(xué)生收入不足問題外,大學(xué)生支出問題也是大學(xué)習(xí)個人理財面臨的一個主要難題。眾所周知,個人理財是通過對個人資金的有效管理從而提高財產(chǎn)效能產(chǎn)生收益的行為。而根據(jù)調(diào)查顯示我國大學(xué)生目前普遍缺乏對現(xiàn)有資金的有效和合理的管理,這一點體現(xiàn)在大學(xué)生日常支出的規(guī)劃上,我國絕大部分大學(xué)生對沒有支出的總體規(guī)劃,并且消費結(jié)構(gòu)非常不合理。一方面根據(jù)問卷調(diào)查顯示目前我國大學(xué)生只有不到百分之二十的比例對自己每月的開銷有一定的規(guī)劃,而對自己資金有長遠規(guī)劃的則少之又少。另一方面我國大學(xué)生消費主要支出大學(xué)集中于請客、零食、化妝品等方面,并且信用卡透支現(xiàn)象十分普遍,這對本來收入較低的大學(xué)生群里來說無疑造成了很大的經(jīng)濟負擔,使其很難有資金和能力投入到理財當中。
第三,我國大學(xué)生對于個人理財?shù)闹匾暢潭炔蛔恪D壳拔覈髮W(xué)生大多數(shù)都沒有接觸過個人理財方面的知識,即使有一部分同學(xué)通過專業(yè)的學(xué)習(xí)掌握了部分相關(guān)金融知識,但是也缺乏自身理財?shù)囊庾R,真正將自身的資金投入到個人理財之中的并不多。根據(jù)問卷調(diào)查顯示,大多數(shù)在校大學(xué)生認為個人理財是畢業(yè)工作后具有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的情況下應(yīng)當考慮的問題,而在現(xiàn)階段作為在校生,不存在涉及到個人理財?shù)那闆r。這種觀點之所以成為我國在校大學(xué)生的普遍共識一方面是由于大學(xué)生理財觀念的淡薄和理財意識的缺乏,使其不能夠正確認識個人理財?shù)淖饔煤鸵饬x;另一方面在于學(xué)校、家庭對大學(xué)生跟人理財教育的忽視致使我國大學(xué)生對個人理財?shù)闹匾暢潭炔蛔愫驼J識存在誤區(qū)造成的。
面對我國大學(xué)生領(lǐng)域個人理財發(fā)展的萎靡以及大學(xué)在理財問題尚存在的誤區(qū)和不足筆者通過對我國大學(xué)生跟人理財?shù)默F(xiàn)狀研究后認為我國大學(xué)生個人理財問題的解決需要從以下方面進行完善。
第一,應(yīng)當為大學(xué)生提供更廣闊的收入來源渠道。資金剩余是更人理財最基礎(chǔ)的問題,面對我國在校大學(xué)生依靠父母為主的單一收入模式,筆者認為應(yīng)當拓寬大學(xué)生收入渠道,吸引更多大大學(xué)生通過自己的勞動獲得收入這需要社會和學(xué)校以及大學(xué)生家庭的配合。首先大學(xué)內(nèi)部應(yīng)當多為大學(xué)生提供兼職崗位,例如圖書館、食堂等一些校內(nèi)部門應(yīng)當優(yōu)先聘用在校大學(xué)生進行勤工儉學(xué),給予大學(xué)生一定數(shù)量的薪酬。其次,還學(xué)校還應(yīng)當充分聯(lián)系社會上有用工需求并且適合大學(xué)生的單位,為在校大學(xué)生提供更多、更安全的兼職崗位。最后,國家應(yīng)當加大大學(xué)生獎學(xué)金的投入和涵蓋范圍,使更多成績優(yōu)秀的在校大學(xué)生獲得獎學(xué)金。
第二,建立大學(xué)生理財基金制度。在學(xué)校、國家和社會給予大學(xué)生充分資金來源渠道的前提下,還應(yīng)當建立起大學(xué)生理財基金制度。既在大學(xué)生通過勤工儉學(xué)或是獎學(xué)金獲得的收入,一定比例應(yīng)當交由學(xué)校統(tǒng)一建立的大學(xué)生理財基金之中統(tǒng)一管理,待到學(xué)年結(jié)束后將這筆資金統(tǒng)一發(fā)放給每位大學(xué)生。這一制度可以有效的避免大學(xué)生奢侈浪費和亂花錢問題,可以將大學(xué)生日常零散的錢通過大學(xué)生理財基金攢在一起,這樣當一定數(shù)量的資金一并交由大學(xué)生時,相當多的大學(xué)生必然更為重視這邊資金。
第三,加大大學(xué)生個人理財?shù)慕逃托麄?。最終要想使大學(xué)生將其資金參與到個人理財之中離不開大學(xué)生理財意識的提升,因此作為學(xué)校和家庭應(yīng)當加大對大學(xué)生理財和規(guī)劃意識的培養(yǎng),并且金融機構(gòu)也應(yīng)當重視大學(xué)生這一理財?shù)臐撛谑袌觯嗟淖哌M校園為在校學(xué)生講解和宣傳跟人理財對大學(xué)生意義和大學(xué)生參與個人理財?shù)暮锰?。同時引導(dǎo)大學(xué)生學(xué)習(xí)理財方面的相關(guān)知識,提高對個人理財?shù)闹匾暢潭?,更加主動的參與到個人理財之中。
大學(xué)生參與個人理財對其在校期間的收入、支出規(guī)劃以及今后工作對理財問題的重視都有十分重要的意義,對金融領(lǐng)域而言開展大學(xué)生理財業(yè)務(wù)同樣是一個具有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌觥R虼私鉀Q我國大學(xué)個人理財問題十分必要,這需要國家、社會、學(xué)校和大學(xué)生個人的共同努力。
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[2]孫倩。國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)模式構(gòu)建[j]。財稅統(tǒng)計[3]《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
論文摘要:理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)尚處于起步階段,當前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo),產(chǎn)品呢預(yù)期收益趨向合理,分成服務(wù)體系開始構(gòu)建等熱點。產(chǎn)品風險揭示不足,品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用;打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠;加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間;同時,由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變;建立健全理財業(yè)務(wù)風險管理體系。
論文關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)理財產(chǎn)品銀信合作
金融業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變,使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下,商業(yè)銀行大力發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟波動的負面影響,提升同業(yè)競爭綜合實力,拉長盈利成長周期。然而,我國商業(yè)理財業(yè)務(wù)尚且處于起步階段,并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約,在迅猛發(fā)展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財產(chǎn)品市場的進程及特征,進而對當前理財市場中值得關(guān)注的重點問題展開分析,對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進行探索。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照管理運作方式不同,商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中,理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中,客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式,進行投資和資產(chǎn)管理,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。
1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動因
20世紀90年代末期,我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。9月,中國人民銀行改革外幣利率管理體制,為外幣理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道,其后幾年外匯理財產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位,但是總體規(guī)模不大,沒有形成競爭市場。11月,光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財b計劃”,開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是,在當時信貸投放高速增長的背景下,中小銀行定期儲蓄存款占比較低,缺乏穩(wěn)定的資金來源,而發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品能夠增強其吸儲能力,緩解資金趨緊壓力。
以來,隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展,銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特別是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭,國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度,不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例,到分別(發(fā)行)銷售個人銀行類理財產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元,年均增速達185.3%;而僅上半年即累計(發(fā)行)銷售個人理財產(chǎn)品5495億元,同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)優(yōu)勢,國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財市場的主導(dǎo)地位??梢娚虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力,以及激烈的市場競爭環(huán)境,商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐,通過負債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,形成理財產(chǎn)品與儲蓄存款的聯(lián)動效應(yīng),才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
2、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品運作模式的演進
在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期,投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風險管理方面,與初期的外幣理財產(chǎn)品相比,人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范,客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說,這一時期的理財產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域,依靠銀行自身的平臺就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。
此后,由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強,商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產(chǎn)品運作模式。一是借助信托平臺進入股票市場、產(chǎn)業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作,將理財資金委托給信托公司,信托公司則以自己的名義,進行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后,理財產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮,比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資管理。尤其是qdii的推出,打通了人民幣海外投資的通道,擴大了資源配置的半徑,理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。
二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的特點
1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財市場的主導(dǎo)
20各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長,單手資本市場大幅下挫,投資者風險意識增強銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響,理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子年2季度開始,風險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加,并保持迅猛增長的態(tài)勢,在各類銀行理財產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)理財計劃”和“金葵花招銀進寶之票據(jù)盈利理財計劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只,在其各類理財產(chǎn)品中的占比達到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財業(yè)務(wù)推廣的重點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標的明確、結(jié)構(gòu)簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從根本上講,信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值
針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)害,部分銀行迅速反應(yīng),推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。例如,建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財富.愛心公益類08年第一期理財產(chǎn)品”,將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū),并且該產(chǎn)品不向客戶收取認購費、管理費等任何費用。此外,在教師節(jié)期間,招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財計劃”,在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財產(chǎn)品,在很大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路,打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī),深化了理財品牌的內(nèi)涵與價值,增強了客戶的認同和忠誠度,并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象,對于理財業(yè)務(wù)的長遠發(fā)展大有裨益。
3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理
各銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理,與以往部分銀行對新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率,甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如,光大已拿回國內(nèi)“陽光理財同升21號”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔;中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%;而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”,招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財計劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因:一方面,受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素影響,各個銀行給出的預(yù)期收益水平更加實際與客觀;另一方面,按照銀監(jiān)會要求,對于無法提供科學(xué)、準確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品,各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會影響客戶吸引力,但從根本上講,科學(xué)的、與實際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產(chǎn)品的美譽度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。
4、產(chǎn)品短期化趨勢更為顯著,期限結(jié)構(gòu)日臻完善
與以往同類型產(chǎn)品相比,各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例,其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中,期限在三個月(含)以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達36.8%,期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達59.7%,而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外,其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣,如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天;中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時,各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例,其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結(jié)構(gòu),能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建,財富管理職能日益凸顯
2008年來,針對中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加,銀行理財業(yè)務(wù)更加注重客戶細分,財富管理職能日益凸顯。舉例而言,交通銀行“得利寶新藍58號產(chǎn)品”和“得利寶海藍31號產(chǎn)品”對普通客戶、交通銀行客戶進行了分層定價,產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財富管理服務(wù)體系中,“交銀理財”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶;“沃德財富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標客戶,并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財網(wǎng)點、專享增值服務(wù)等。同樣,工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)品質(zhì),定期推出“理財金賬戶”專屬理財產(chǎn)品,并通過貴賓理財中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道,為客戶提供全新的理財服務(wù)體驗。各銀行對中高端財富客戶的重視程度正在不斷提升,市場細分能力的增強和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。
三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題
1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風險
由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定,因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準利率下限規(guī)定,這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外,雖然從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸,但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算,因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》,不用計提資本,這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)?;诖耍覈蟛糠稚虡I(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù),籌集資金的投向基本上是信托貸款。
信托貸款對銀行和信托公司而言,都屬于表外業(yè)務(wù),貸款的信用風險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔。在此情形下,銀行和信托公司對借款人一般不會進行授信盡職調(diào)查,對貸款用途也不會開展相關(guān)的監(jiān)測工作,特別是貸款大部分在異地使用,就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風險,擔保人又不能如期履行擔保責任,將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風險,銀行也和信托業(yè)雖然對此不負有償還義務(wù),但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽風險。
2、對客戶風險提示及信息披露不充分
部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時,風險提示不充分,主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風險,您只能獲得合同明確承諾的收益,您應(yīng)充分認識投資風險,謹慎投資”的話語,未對鏟平面臨的市場風險、信用風險、流動性風險進行詳細的闡釋。
對一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù),在與客戶簽訂合同前,未提供理財計劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場檢測指標作為理財計劃合同的終止條件或中之參考條件時,未在理財計劃合同中對相關(guān)指標的定義和計算方式做出明確的解釋。
3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢下,由于我國金融市場尚不發(fā)達,可以預(yù)期在未來相當長的一段時間內(nèi),我國個人理財業(yè)務(wù)掛鉤標的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌霭l(fā)展,其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇,因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在,但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗特別是對國際規(guī)則的了解,更無從談及靈活運用國際慣例維護自身合法權(quán)益。
4、營銷宣傳不夠
個金融機構(gòu)在理財產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里,都擺放著介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳紙,但缺乏特色產(chǎn)品和個性化方案,這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳,即使是一些不錯的理財產(chǎn)品,實際上了解的客戶也不多。比如,“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險,其復(fù)雜的條款,常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白,而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風險情況也是客戶所不熟悉的,單單看一看宣傳冊,客戶根本弄不明白。
5、個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴重
我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為,把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行重新整合,普遍缺乏更為細致的客戶分層,無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù);在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求,投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看,基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾,理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色,同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼,嚴重影響了理財市場的健發(fā)展。
同時,金融產(chǎn)品的復(fù)制特點加劇了這一現(xiàn)象,一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品,其他銀行就能夠立刻跟進,名目雖不雷同,但功能特點相似、投資收益相當,幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組,缺乏特色。比如同一保險公司的理財產(chǎn)品會被幾家商業(yè)銀行代理,或者同一商業(yè)銀行代理的幾家保險公司的理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)別,而沒有實質(zhì)性的差異。對個人客戶而言,這些產(chǎn)品的確眼花繚亂,卻缺少實際吸引力。
四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的對策
從長遠來看,由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財富迅速擴張而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的外在需求,與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機的結(jié)合在一起,因此其具有強大的生命力和廣闊的拓展空間。
1、發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的.重要作用
理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對商業(yè)銀行推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實施客戶關(guān)系管理具有重要的實際意義。一方面,大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟波動的負面影響,有助于應(yīng)對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先,理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比,有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化;其次,利用理財業(yè)務(wù)平臺,商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個市場、多種業(yè)務(wù)的對接,并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來,與客戶建立持久信任關(guān)系,成為客戶完全可信賴的金融顧問,不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標客戶的流失率,還將促進理財業(yè)務(wù)與儲蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn),進而提升零售銀行業(yè)務(wù)對經(jīng)營利潤的貢獻度,增強商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風險的能力。
2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠
當前,國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下,只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù),提高客戶的認知度和榮譽度,才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設(shè)方面,需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造,通過準確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵,與客戶建立情感,從而贏取客戶的忠誠和持久信任,提升市場競爭力。以招商銀行為例,其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名,經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng),更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感,這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。
在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面,商業(yè)銀行需要不斷更新理念,針對不斷變化的市場熱點和焦點,必須增強響應(yīng)能力,即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù),從而獲取同業(yè)競爭主動權(quán)。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程,更是規(guī)避經(jīng)濟金融風險的“防火墻”。當金融市場繁榮時,需要通過有效的理財手段實現(xiàn)財富增長;而當金融危機到來時,則更需要發(fā)揮其獨特的作用,把握機遇,平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。
3、加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間
面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境,商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,加大創(chuàng)新力度,為理財市場尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟措施的實施,都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期,銀監(jiān)會相繼發(fā)布了《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項政策,很多投資對象的價值將被重新發(fā)現(xiàn),更多的市場品種將被發(fā)掘。例如,并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比,并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風險控制手段等方面進行探索創(chuàng)新。此外,股權(quán)投資及pe類產(chǎn)品預(yù)計也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍,打造個性比較強的高端理財產(chǎn)品,有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌,進一步開創(chuàng)理財市場新的發(fā)展空間。
4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變
從國外金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展來看,理財業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品,而是根據(jù)細分目標市場以及投資者的財務(wù)狀況、投資預(yù)期、風險偏好等為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展,但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級階段,與理財業(yè)務(wù)全方位、差異化、個性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比,仍存在較大差距。從長遠看,國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù),由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財服務(wù)轉(zhuǎn)變。
5、建立健全理財業(yè)務(wù)風險管理體系
理財業(yè)務(wù)的風險管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風,也包括理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險。因此,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理方式和所開展的理財業(yè)務(wù)特點,制定具體而有針對性的內(nèi)部風險管理制度和風險管理規(guī)程,建立健全理財業(yè)務(wù)風險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風險納入全面風險管理體系中。
在理財業(yè)務(wù)風險管理體系中,市場風險的防范于控制對于理財產(chǎn)品的投資運作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點,建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財計劃,必須配備相應(yīng)的資源,具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風險評估與檢測,內(nèi)部價格專一等的能力和手段,對需要對沖處置的風險要有具體的技術(shù)安排。在進行相關(guān)市場風險管理時,應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進行充分的壓力測試,評估可能對隱含經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響,制定相應(yīng)的風險處置和應(yīng)急預(yù)案。
個人理財?shù)恼撐那ё制?/strong>
隨著社會的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進步,人們的生活水平逐漸提升,居民所積累的財富值也在快速增加。財富的積累推動了個人投資理財行業(yè)的快速發(fā)展,市場上各種各樣的理財種類應(yīng)運而生。不論是居民采用銀行存款或者以投資理財?shù)姆绞絹矸峙渥约旱馁Y金,都需要進行科學(xué)合理的判斷,不可盲目跟風。個人投資理財業(yè)務(wù),需要對各種可能出現(xiàn)的不確定性進行全面的分析和考慮,隨后做出科學(xué)合理的決策方案。因此,文章對個人理財投資過程中有可能出現(xiàn)的各種問題進行全面的分析和探討,確保資金的安全性。
生存在社會中,不論任何時候都與錢財密不可分,錢財已經(jīng)是人們生活中不可或缺的物品,因此,人們需要科學(xué)合理地運用自己的資金,保證自身資金財產(chǎn)的安全??茖W(xué)合理的管理個人資金,可以實現(xiàn)資金的最大化利用;缺乏有效管理資金的能力,使得資金無法有效地運用,甚至有可能入不敷出。通過研究其根本的原因,發(fā)現(xiàn)個人能否根據(jù)社會的變化和政策的調(diào)整,來對資產(chǎn)進行科學(xué)合理的分配和管理,確保資金最大化的利用,將風險降低到最小范圍是個人理財?shù)年P(guān)鍵。個人投資理財業(yè)務(wù)的核心問題就是對各種不確定的因素進行全方位的分析和考慮,然后在進行科學(xué)合理的投資,保證居民財產(chǎn)的安全性。
1.1 量入為出
個人理財?shù)幕驹瓌t是需要居民根據(jù)自身的收入水平來決定自己的支出限度。并且,個人投資理財項目的開展是以用戶的凈資產(chǎn)數(shù)值為基礎(chǔ),如果選擇的項目缺乏明顯的收益,用戶采用借錢投資的方式則無疑是增加投資的風險系數(shù)。因此,對于初始投資者來講,量入為出至關(guān)重要。
1.2 收益與風險并存
一般情況下來講,收益高的項目所面臨的風險系數(shù)越大,即收益和風險呈正比關(guān)系。在個人投資理財過程中,最終的目的是為了獲得更高的收益,但是不同種類的投資理財項目所具有的風險系數(shù)不盡相同,這就是投資理財活動中最為顯著的特征。
1.3 分散投資與關(guān)注整體收益
中國有句老話:不要將所有的雞蛋都放在一個籃子里。這句話也就是提醒人們在投資過程中不要將所有的資金都投放在一個項目中,這樣一旦某個項目產(chǎn)生損失時,可以借助其他項目來彌補資金損失。因此,在投資之前需要科學(xué)合理地分析投資項目,合理地分配資金,降低總體投資的風險系數(shù)。
1.4 隨時變現(xiàn)應(yīng)急
在進行個人理財投資時,需要分配出一部分資產(chǎn)來應(yīng)對突發(fā)事件,最大限度地降低風險系數(shù)。在這個基本原則中,不要求個人投資者具有龐大的靈活資金,而是需要投資者能夠在最短時間范圍內(nèi)將虛擬資產(chǎn)變成現(xiàn)金。
1.5 市場有效性
市場有效性是指在金融市場所有的理財項目中,投資者可以從貨幣的交易價格了解到理財項目的真實信息,那么,可以認定這樣的金融市場為有效市場。市場的有效性原則運用在個人理財投資產(chǎn)品中,股價是股民了解企業(yè)、行業(yè)等方面信息最為直觀的途徑。不了解市場的變化狀況,也沒有相應(yīng)的技術(shù)手段,則無法充分地了解市場的有效性。交易次數(shù)的多少可以在一定程度上獲取資金,但是無法有效地提高投資的效果。
2.1 市場周期的不穩(wěn)定性
個人在進行投資理財項目的購買過程時,需要全面考慮到投資產(chǎn)品在市場環(huán)境中處于何種階段和作用。對于不同周期所面臨的不同問題,需要有針對性地選擇符合自身的投資理財產(chǎn)品,最大限度地降低投資理財產(chǎn)品所帶來的風險性,將資金的損失降低到最低。
2.2 理財產(chǎn)品價格跌漲的不確定性
市場周期和銀行利率的變化會直接影響到理財產(chǎn)品的價格,從而對個人投資理財產(chǎn)品的選擇產(chǎn)生影響。當某個投資理財產(chǎn)品購買價格高于其他理財產(chǎn)品,而收益卻低于其他理財產(chǎn)品時,投資者會將投資的比例降低,或者將資金以存款的方式進行分配。
2.3 經(jīng)濟政策的變化性
我國采用宏觀調(diào)控經(jīng)濟的方式來對貨幣資金進行調(diào)整,這種方式直接影響了金融市場,個人投資者在購買理財產(chǎn)品時,不僅僅需要考慮到市場的變化,而且還需要考慮到政策的變動,積極地做出反應(yīng),合理地調(diào)整投資比例。只用符合國情和市場環(huán)境,才能獲取更高的資金收益。
2.4 個人素養(yǎng)與理財意識
個人心理素質(zhì)和所具備的理財知識直接關(guān)系到投資的結(jié)果。在投資過程中需要保持一顆良好的心態(tài),摒棄心中貪婪的欲望,則有可能實現(xiàn)資金的最大化利用。不能單純地追求高收益產(chǎn)品,而對風險進行忽視??茖W(xué)合理地分配資金能夠確保資金的安全,最大限度地提高收益結(jié)果,提高個人理財?shù)男腋V笖?shù)。一夜暴富的人雖然具有龐大的資金數(shù)量,但是缺乏個人素養(yǎng)和理財意識,無法科學(xué)合理地分配自身的資金,盲目跟風,有可能傾家蕩產(chǎn)。
3.1 個人投資偏好分析
風險偏好是指個人投資者在理財過程中所面臨的各種不確定性因素,并且在遇到這種因素時,投資者自身的選擇偏好。對于個人投資者而言,科學(xué)合理的投資可以實現(xiàn)資金的最大化,提高收益效果。個人由于性格、學(xué)歷、閱歷等方面因素的差異,對面臨的風險和收益偏好所采取的態(tài)度不盡相同。根據(jù)個人對風險偏好可以將其分為三個類型:風險厭惡型、風險中立型、風險愛好型。
3.2 個人風險態(tài)度和風險承受能力
對個人生命周期進行分析,個人的不斷成長會對風險的承受能力逐漸降低。投資者中單身投資者不需要承擔家庭的責任,因此其對風險承受能力最高,在選擇投資理財產(chǎn)品時,可以選擇高風險的投資項目,如股票等。個人在組建家庭之后,需要對家庭各個成員進行供養(yǎng)和承擔一定的家庭責任,則對風險承受能力會逐漸降低。退休之后,由于資金來源不穩(wěn)定,對風險的承受能力最低,因此,可以選擇具有低風險的理財產(chǎn)品,如短期儲蓄。
4.1 保持一顆積極健康的心態(tài)
人們在購買投資理財產(chǎn)品時,無疑是想獲得最大的效益。這種心態(tài)很正常也很容易理解,但是在市場環(huán)境和國家政策不斷變化的情況下,基本無法滿足投資者的期望。因此,建議投資者需要不斷地調(diào)整自己的心態(tài),目光放長遠,不要在意一時的得失。投資者需要具有遠見意識,保持平常心。
4.2 在選擇理財產(chǎn)品時,合適才是最重要的
投資者都明白投資理財?shù)闹匾?,但是卻都缺乏理財意識。盲目跟風有可能會傾家蕩產(chǎn)。購買理財產(chǎn)品和買鞋是一個道理,合不合適只有自己才知道,切不可盲目跟風。對于投資者來講,個人可能會由于財力、家庭、學(xué)識、閱歷等方面存在差異,但是在購買理財產(chǎn)品時,需要根據(jù)自身的實際情況,科學(xué)合理地選擇符合自身的理財產(chǎn)品,這樣才能確保資金的安全性,提高收益。
4.3 理財方案的調(diào)整
理財方案并不是一成不變的,在市場環(huán)境和國家政策的不斷變化下,投資者需要及時修正自身的理財方案。隨著社會的不斷進步,市場環(huán)境、家庭環(huán)境、個人成長等方面都會產(chǎn)生一定程度的變化,因此需要及時對理財方面進行修正,降低風險系數(shù)。
4.4 理財比掙錢更為重要
投資理財是個人自發(fā)的一種行為或意識?,F(xiàn)在的人們除了滿足自身的溫飽問題以外,還有一部分閑置資金,但是大多數(shù)人缺乏理財意識,無法使資金發(fā)揮最大價值。缺乏科學(xué)合理的理財理念,會使得自身的資金慢慢對動蕩的市場和變化的政策而蠶食,最終成為犧牲品。
4.5 進行咨詢
在購買投資理財產(chǎn)品之前,需要咨詢投資方面的專家,確保資金的安全性。在西方國家中,個人購買理財產(chǎn)品十分普遍,并且大多數(shù)家庭都有屬于自身的理財顧問。個人想要使用閑置資金購買理財產(chǎn)品時,會與自身的理財顧問進行交談,讓理財顧問給出科學(xué)的建議,并且根據(jù)自身的實際情況來制訂出理財方案。
4.6 提前投資,長期堅持
投資是一項浩瀚的工程需要長期堅持,想要從投資中獲取利益,就需要提前行動。舉一個簡單的例子,兩個賽跑的人一個先出發(fā),另一個稍晚出發(fā),那么第一個出發(fā)的人就顯得相對比較輕松,投資也是如此。資金在金融市場的停留的時間和多次交易會提高投資效益。提前投資,經(jīng)過一段時間的積累,復(fù)利所獲取的資金會成為一筆可觀的財富資金。
隨著社會的不斷發(fā)展,理財項目的種類和投資的渠道也在逐漸增多,但是個人缺乏充足的理財知識,對市場環(huán)境缺乏了解,從而影響自身的決策。市場周期所具有的不確定性因素、理財產(chǎn)品的價格受到市場環(huán)境的影響不斷浮動、國家政策的調(diào)整、個人素養(yǎng)和理財意識等方面的因素都會直接影響到個人投資理財行為,甚至影響到個人的決策。因此,個人在進行投資時,需要對理財項目有可能受到的影響進行全面的分析,充分地了解風險系數(shù),科學(xué)合理地選擇符合自身的理財項目,這樣才能有效地提高收益效果。