2023年并購(gòu)貸款方案（匯總20篇）

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    并購(gòu)貸款方案篇一
    并購(gòu)貸款，即商業(yè)銀行向并購(gòu)方企業(yè)或并購(gòu)方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)款項(xiàng)的本外幣貸款。下文是并購(gòu)貸款管理辦法，歡迎閱讀!
    第一章 總則
    第一條 為促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，規(guī)范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(銀監(jiān)發(fā)[20xx]84號(hào))等法律規(guī)章，制定本辦法。
    第二條 本辦法所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。
    并購(gòu)可在并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間直接進(jìn)行，也可由并購(gòu)方通過(guò)其專門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司(以下簡(jiǎn)稱專門(mén)子公司)間接進(jìn)行。
    第三條 本辦法所稱并購(gòu)貸款，是指為滿足并購(gòu)方或其專門(mén)子公司在并購(gòu)交易中用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的需要，以并購(gòu)后企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、并購(gòu)方綜合收益或其他合法收入為還款來(lái)源而發(fā)放的貸款。
    第四條 辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。
    第二章 辦理?xiàng)l件與貸款用途
    第五條 申請(qǐng)并購(gòu)貸款的并購(gòu)方應(yīng)符合以下基本條件：
    (一)在我行開(kāi)立基本存款賬戶或一般存款賬戶;
    (二)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄;
    (四)信用等級(jí)在aa-級(jí)(含)以上;
    (五)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和我行行業(yè)信貸政策;
    (七)并購(gòu)交易依法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得或即將取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)。
    第六條 借款人申請(qǐng)并購(gòu)貸款，應(yīng)根據(jù)《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查細(xì)則》(見(jiàn)附件)的要求提交相關(guān)資料。
    第七條 借款人為并購(gòu)方專門(mén)子公司的，并購(gòu)方需提供連帶責(zé)任保證。
    并購(gòu)貸款用于受讓、認(rèn)購(gòu)股權(quán)或收購(gòu)資產(chǎn)的，對(duì)應(yīng)的股權(quán)或資產(chǎn)上應(yīng)質(zhì)押或抵押給我行，但按法律法規(guī)規(guī)定不得出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓的除外。
    第八條 并購(gòu)貸款用于滿足并購(gòu)方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，且僅限于并購(gòu)方或其專門(mén)子公司支付并購(gòu)交易價(jià)款，不得用于并購(gòu)方或其專門(mén)子公司在并購(gòu)協(xié)議下所支付的其他款項(xiàng)，也不得用于并購(gòu)之外的其他用途。
    并購(gòu)貸款不得用于短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購(gòu)活動(dòng)。
    第三章 金額、期限、利率與總量控制
    第九條 并購(gòu)貸款金額應(yīng)綜合考慮并購(gòu)方融資需求、負(fù)債水平、經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力、并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購(gòu)后的整合情況預(yù)測(cè)，以及其他銀行對(duì)該并購(gòu)交易的融資情況等因素合理確定，我行與他行針對(duì)該項(xiàng)并購(gòu)的貸款之和不得超過(guò)并購(gòu)交易所需資金的50%。
    第十條 并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)5年。
    第十一條 并購(gòu)貸款一般應(yīng)按年、按半年或按季分期還款，按月或按季付息。
    第十二條 并購(gòu)貸款執(zhí)行我行利率政策，利率需反映并購(gòu)交易復(fù)雜性、貸款風(fēng)險(xiǎn)情況等因素，一般應(yīng)高于同期限項(xiàng)目貸款的利率水平。
    第十三條 對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。
    第十四條 全部并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。
    第四章 貸款調(diào)查
    第十五條 辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，需按照本辦法規(guī)定條件和《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查細(xì)則》要求對(duì)并購(gòu)雙方和并購(gòu)交易進(jìn)行調(diào)查分析，包括但不限于以下內(nèi)容：
    (一)并購(gòu)雙方基本情況、經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況;
    (四)并購(gòu)方與被并購(gòu)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方是否由同一實(shí)際控制人控制;
    (五)并購(gòu)目的是否真實(shí)、是否依法合規(guī)，并購(gòu)是否存在投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策;
    (七)并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性;
    (十)涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市公司并購(gòu)、管理層收購(gòu)或跨境并購(gòu)的，還應(yīng)調(diào)查分析相關(guān)交易的依法合規(guī)性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    第十六條 對(duì)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)方式合并或控制目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，還應(yīng)由符合要求的并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)股權(quán)并購(gòu)交易的可行性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行獨(dú)立分析評(píng)估。
    第五章 審查和審批
    第十七條 審查人員應(yīng)遵循審慎原則，根據(jù)本辦法要求進(jìn)行審查，審查重點(diǎn)包括但不限于以下內(nèi)容：
    (七)并購(gòu)后企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理情況，是否有后續(xù)的重大投資計(jì)劃;
    (九)對(duì)于被并購(gòu)企業(yè)或其控股股東在我行有貸款的，還應(yīng)審查其出售股權(quán)或資產(chǎn)對(duì)我行原有貸款還款來(lái)源、還款能力和還款意愿的影響。
    第十八條 并購(gòu)貸款納入統(tǒng)一授信管理。
    因并購(gòu)交易導(dǎo)致相關(guān)客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系改變的，應(yīng)按新的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行統(tǒng)一授信。
    第十九條 并購(gòu)貸款審批權(quán)限按照總行信貸業(yè)務(wù)授權(quán)文件規(guī)定執(zhí)行。
    第六章 前提條件核準(zhǔn)、貸款發(fā)放與會(huì)計(jì)核算
    第二十條 辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)與借款人和相關(guān)擔(dān)保人訂立書(shū)面并購(gòu)
    借款合同
    、擔(dān)保合同及其他相關(guān)法律文件。信貸業(yè)務(wù)審批書(shū)中提出的貸款發(fā)放前提條件和貸款管理要求需要以法律文件形式落實(shí)的，要全部在合同或其他相關(guān)法律文件中反映，防止合同對(duì)重要條款未約定、約定不明或約定無(wú)效。
    第二十一條 辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)在借款合同中與借款人約定，如果最終沒(méi)有按相關(guān)并購(gòu)協(xié)議約定的標(biāo)準(zhǔn)完成并購(gòu)交易，我行有權(quán)宣布貸款提前到期，借款人應(yīng)立即償還我行已發(fā)放貸款。
    第二十二條 辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，要按照合同約定的方式對(duì)貸款資金的支付實(shí)施管理與控制。借款人應(yīng)同時(shí)滿足以下條件，方可向其發(fā)放貸款：
    (一)相關(guān)并購(gòu)交易已按規(guī)定獲得批準(zhǔn)，并履行了必要的登記、公告等手續(xù);
    (三)并購(gòu)借款合同約定的其他提款條件。
    第二十三條 并購(gòu)貸款按期限分別納入相應(yīng)科目核算。
    第七章 貸后管理
    第二十四條 并購(gòu)貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理等貸后管理人員應(yīng)定期對(duì)并購(gòu)方及并購(gòu)后企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查重點(diǎn)內(nèi)容主要包括但不限于以下方面：
    (一)并購(gòu)交易的實(shí)施進(jìn)度;
    (二)借款合同條款的履行情況;
    (五)并購(gòu)方后續(xù)重大投資計(jì)劃進(jìn)展及變動(dòng)情況，是否對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響;
    (六)并購(gòu)方以及并購(gòu)后企業(yè)還本付息情況，未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性;
    (九)按照有關(guān)規(guī)定對(duì)抵質(zhì)押物定期進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，分析其對(duì)我行貸款的保障程度，以及處置、變現(xiàn)能力。
    第二十五條 以擬并購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)抵(質(zhì))押的，在并購(gòu)交易完成后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)擔(dān)保變更手續(xù)，保證我行擔(dān)保權(quán)益連續(xù)、有效。對(duì)于不能辦理相關(guān)手續(xù)的，應(yīng)及時(shí)收回貸款或要求客戶提供其他足額、有效、合法的擔(dān)保。
    第二十六條 貸后管理人員應(yīng)要求并購(gòu)方及并購(gòu)后企業(yè)按合同約定定期提供財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)其未來(lái)一年的經(jīng)營(yíng)及現(xiàn)金流情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。
    第二十七條 貸款期內(nèi)，并購(gòu)方出現(xiàn)借款合同約定的特定情形(如首次公開(kāi)發(fā)行、資產(chǎn)出售等)獲得額外現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)督促借款人按照合同約定提前償還我行貸款。
    第二十八條 貸款期內(nèi)，如并購(gòu)方或并購(gòu)后企業(yè)出現(xiàn)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)(如資產(chǎn)負(fù)債率、ebitda等)劣變等觸及合同保護(hù)性條款的情形，應(yīng)及時(shí)采取措施，保障我行貸款安全。
    第二十九條 并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)，應(yīng)從以下方面加強(qiáng)檢查和評(píng)估：
    (一)并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況;
    (二)針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施;
    (三)處置質(zhì)押股權(quán)的情況;
    (四)并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。
    第三十條 各行應(yīng)至少每年對(duì)轄內(nèi)存量并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，全面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)狀況。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、貸款質(zhì)量劣化等情形時(shí)，應(yīng)提高檢查和評(píng)估的頻率。
    第八章 附則
    第三十一條 對(duì)辦理并購(gòu)貸款的并購(gòu)交易，應(yīng)由我行擔(dān)任并購(gòu)顧問(wèn)或融資顧問(wèn)，積極參與、監(jiān)控并購(gòu)交易，隨時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變化情況。但并購(gòu)交易不聘任并購(gòu)顧問(wèn)或融資顧問(wèn)的除外。
    第三十二條 辦理并購(gòu)貸款，可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)或獨(dú)立顧問(wèn)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查，并在貸款調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或?qū)彶橹惺褂迷撝薪闄C(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果。
    對(duì)所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)或獨(dú)立顧問(wèn)，應(yīng)通過(guò)書(shū)面合同明確其法律責(zé)任。
    第三十三條 對(duì)通過(guò)收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，以及由部分特大型優(yōu)質(zhì)客戶作為并購(gòu)方、以其綜合收益為主要還款來(lái)源的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，可適當(dāng)簡(jiǎn)化調(diào)查、審查內(nèi)容，主要分析并購(gòu)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量、所承接債務(wù)的未來(lái)還款來(lái)源情況，或并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況及綜合償債能力。
    第三十四條 對(duì)于不符合本辦法規(guī)定，但確需辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，須總行審批同意或特別授權(quán)后方可辦理。
    第三十五條 本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行?！吨袊?guó)工商銀行關(guān)于運(yùn)用中長(zhǎng)期貸款支持企業(yè)并購(gòu)的意見(jiàn)》(工銀發(fā)[20xx]50號(hào))同時(shí)廢止。其他有關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。
    貸款是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動(dòng)形式。廣義的貸款指貸款、貼現(xiàn)、透支等出貸資金的總稱。銀行通過(guò)貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)對(duì)補(bǔ)充資金的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;同時(shí)，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。
    “三性原則”是指安全性、流動(dòng)性、效益性，這是商業(yè)銀行貸款經(jīng)營(yíng)的根本原則?！吨腥A人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第4條規(guī)定：“商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束?！?BR>    1、貸款安全是商業(yè)銀行面臨的首要問(wèn)題;
    3、效益性則是銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。
    例如發(fā)放長(zhǎng)期貸款，利率高于短期貸款，效益性就好，但貸款期限長(zhǎng)了就會(huì)風(fēng)險(xiǎn)加大，安全性降低，流動(dòng)性也變?nèi)?。因此，“三性”之間要和諧，貸款才能不出問(wèn)題。
    并購(gòu)貸款方案篇二
    目 錄
    一、 在政府和工業(yè)園區(qū)附近作宣傳的swot分析；
    二、 中小企業(yè)主購(gòu)買該產(chǎn)品的購(gòu)買力分析；
    三、 廣告宣傳建議；
    四、 宣傳方案。
    （一）郵政儲(chǔ)蓄銀行小企業(yè)信貸產(chǎn)品在紅花崗區(qū)政府和湘江工業(yè)園區(qū)作宣傳的swot分析
    1） 優(yōu)勢(shì)s:
    公司高層對(duì)該地周圍市場(chǎng)的重視；
    較強(qiáng)的市場(chǎng)推廣能力與持續(xù)的促銷支持；
    國(guó)家及地方政府的政策支撐和支持。
    2） 劣勢(shì)w:
    附近的廣告價(jià)位較高，故成本可能較高；
    附近無(wú)太明顯的可用于宣傳用的路燈和公交車站臺(tái)等；
    湘江工業(yè)園區(qū)正在建設(shè)中，前期的廣告效益不會(huì)太突出。
    3） 小企業(yè)信貸產(chǎn)品市場(chǎng)關(guān)鍵成功要素分析:
    分銷網(wǎng)絡(luò)的覆蓋能力
    產(chǎn)品的質(zhì)量
    具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格體系
    相關(guān)的市場(chǎng)推廣活動(dòng)
    品牌與美譽(yù)度
    4）機(jī)會(huì)點(diǎn)o：
    國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的大力扶植
    我國(guó)的金融體系正在走向完善
    5） 威脅問(wèn)題t:
    其他銀行的產(chǎn)品已經(jīng)先占領(lǐng)此市場(chǎng)，我行現(xiàn)在進(jìn)入會(huì)使得占有率非常低；
    現(xiàn)在國(guó)家正在大力扶植中小企業(yè)，一旦扶植的政策不在，會(huì)影響相關(guān)的決策；
    其他商業(yè)銀行的產(chǎn)品已經(jīng)形成較為完備的產(chǎn)品價(jià)格體系，具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。
    通過(guò)swot的分析,我們可以得出以下結(jié)論:
    中小企業(yè)主需要我們通過(guò)正宗的小企業(yè)貸款產(chǎn)品的傳播，引導(dǎo)其樹(shù)立正確的信貸觀念；
    必須通過(guò)強(qiáng)有力的宣傳，來(lái)樹(shù)立郵政儲(chǔ)蓄銀行的信貸產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)理念。
    ( 二）
    中小企業(yè)主使用我行信貸產(chǎn)品的概率分析：
    中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行遵義市分行目前在遵義市的知名度較低，潛在的客戶一提到銀行，都會(huì)首先想到的是工農(nóng)中建交等五家大型的`國(guó)有商業(yè)銀行，而對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行的概念還是原有的郵政儲(chǔ)蓄的概念，不知道我行已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行，并已經(jīng)開(kāi)始發(fā)放信貸產(chǎn)品，加之我行的成立時(shí)間不長(zhǎng)，自然不及國(guó)有大型商業(yè)銀行的知名度。
    另外，由于我行的信貸產(chǎn)品推出時(shí)間不長(zhǎng)，潛在客戶一提到貸款，不會(huì)下意識(shí)想到我們。再加之我行在城市的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)不強(qiáng)，故效果欠佳。 因此，引導(dǎo)潛在的客戶成為我行的客戶是這次宣傳的重點(diǎn)，以平面廣告為主，向潛在客戶傳達(dá)如下信息點(diǎn)：
    1、郵儲(chǔ)銀行已經(jīng)成為商業(yè)銀行，正在向全功能型的商業(yè)銀行而努力；
    2、郵儲(chǔ)銀行的小企業(yè)信貸產(chǎn)品真心為中小企業(yè)主著想，響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題而設(shè)。
    并購(gòu)貸款方案篇三
    【摘要】市場(chǎng)大環(huán)境往往是影響企業(yè)發(fā)展的因素之一，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行背景下，企業(yè)該如何做出合理的并購(gòu)決策，以此來(lái)擴(kuò)大規(guī)模和增長(zhǎng)效益。因此本文討論的重點(diǎn)將圍繞對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及企業(yè)并購(gòu)的驅(qū)動(dòng)力和面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行分析，并提出一些對(duì)企業(yè)并購(gòu)決策的有利建議。
    【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)下行企業(yè)并購(gòu)驅(qū)動(dòng)力風(fēng)險(xiǎn)決策
    目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行平穩(wěn)，但也面臨不少困難和挑戰(zhàn)。我們知道，在經(jīng)濟(jì)周期中，當(dāng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷繁榮期時(shí)，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景普遍看好，會(huì)擴(kuò)大投資，擴(kuò)張生產(chǎn)線，市場(chǎng)上的資金借貸更為頻繁;反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷衰退期時(shí)，企業(yè)的表現(xiàn)相對(duì)低迷，往往會(huì)縮減生產(chǎn)，裁剪員工數(shù)量等。同樣這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響會(huì)在一定程度上決定企業(yè)的并購(gòu)決策。一般來(lái)講，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)的并購(gòu)的活躍，經(jīng)濟(jì)繁榮會(huì)帶動(dòng)起企業(yè)擴(kuò)張的欲望，作為企業(yè)擴(kuò)張的主要方式之一的并購(gòu)重組則會(huì)經(jīng)歷數(shù)量和規(guī)模的擴(kuò)張;反之，經(jīng)濟(jì)衰退則會(huì)抑制并購(gòu)行為的擴(kuò)張。然而，規(guī)則也并非一成不變的。并購(gòu)數(shù)量是否會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)衰退而減少，也要看引起經(jīng)濟(jì)變化的原因。因此面對(duì)當(dāng)前不利的經(jīng)濟(jì)條件，我國(guó)企業(yè)將如何做出并購(gòu)決策，則需要進(jìn)行多方面的綜合考量。
    第一個(gè)驅(qū)動(dòng)力是協(xié)同效應(yīng)，企業(yè)并購(gòu)后競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致凈現(xiàn)金流量超過(guò)兩家公司預(yù)期現(xiàn)金流量之和，或者合并后公司業(yè)績(jī)比兩個(gè)公司獨(dú)立存在時(shí)的預(yù)期業(yè)績(jī)高。如何通過(guò)并購(gòu)獲得協(xié)同效應(yīng)？一般是企業(yè)進(jìn)行同行業(yè)并購(gòu)，或者是具有相同市場(chǎng)、交叉業(yè)務(wù)的并購(gòu)。完全跨界的并購(gòu)很難產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。
    第二個(gè)驅(qū)動(dòng)力是企業(yè)需要獲得增長(zhǎng)。大部分中國(guó)企業(yè)的營(yíng)收增長(zhǎng)靠的是經(jīng)濟(jì)大勢(shì)的增長(zhǎng)，極少數(shù)企業(yè)靠的核心競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)大部分企業(yè)靠的是大勢(shì)來(lái)發(fā)展的時(shí)候，增長(zhǎng)就顯得非常重要，當(dāng)中國(guó)gdp是6%～7%增幅的時(shí)候，如果企業(yè)不增長(zhǎng)，過(guò)了十年企業(yè)會(huì)徹底消失。你現(xiàn)在的一億營(yíng)收、兩千萬(wàn)的凈利是不可持續(xù)的，這是為什么越來(lái)越多的企業(yè)把增長(zhǎng)看成是很重要的戰(zhàn)略布局。但是，我們要明白收益和風(fēng)險(xiǎn)是始終伴隨的，并購(gòu)能夠獲得高速的增長(zhǎng)，也伴隨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。
    并購(gòu)最大的風(fēng)險(xiǎn)之一就是買錯(cuò)了。例如當(dāng)年的惠普公司，在2012年花了110億美元大手筆收購(gòu)了英國(guó)的軟件公司autonomy，結(jié)果一年之后公布一年前的并購(gòu)實(shí)際上是買錯(cuò)了，現(xiàn)在這家公司值20億美元，所以不得不減值90億美元，一下子沖抵了當(dāng)年的盈利。這種失誤非常的致命。
    另外一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)則是買貴的問(wèn)題。當(dāng)你去買一家公司的時(shí)候，如果這是一個(gè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移并購(gòu)，我要買對(duì)方51%，一個(gè)絕對(duì)控股權(quán)，基本上要付30%的溢價(jià)，因?yàn)榭刂茩?quán)是有價(jià)值的，你要當(dāng)一個(gè)新的控股股東要付出這個(gè)價(jià)。另外一點(diǎn)，很多企業(yè)喜歡競(jìng)價(jià)戰(zhàn)。在博弈論里，公開(kāi)拍賣中，最后的買家出價(jià)一定高于標(biāo)的的真實(shí)價(jià)值。最后，a股市場(chǎng)現(xiàn)在有一個(gè)現(xiàn)象，收購(gòu)輕資產(chǎn)的企業(yè)一般會(huì)產(chǎn)生大量的商譽(yù)，商譽(yù)直接會(huì)導(dǎo)致1+1小于2，并購(gòu)后的roe一定是這種情況，在并購(gòu)輕資產(chǎn)公司的時(shí)候，尤其要注意這個(gè)問(wèn)題。
    最后一個(gè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)就是整合失敗，特別是跨界并購(gòu)。我們經(jīng)常會(huì)看到a股上市公司，在收購(gòu)非上市標(biāo)的的時(shí)候會(huì)簽所謂的對(duì)賭協(xié)議，對(duì)賭協(xié)議實(shí)際上是用來(lái)解決整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)的辦法。但對(duì)賭協(xié)議當(dāng)中也蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閷?duì)賭協(xié)議的存在，本質(zhì)上就是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱。企業(yè)對(duì)行業(yè)不了解，擔(dān)心買錯(cuò)了、買貴了，需要一些保護(hù)措施，就會(huì)要求接下來(lái)三年標(biāo)的企業(yè)要給什么樣的業(yè)績(jī)。標(biāo)的企業(yè)為保護(hù)自己，會(huì)過(guò)高地承諾未來(lái)的業(yè)績(jī)，把過(guò)去的業(yè)績(jī)做得非常高。由于我們的收購(gòu)估值模型，一般采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，根據(jù)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，預(yù)測(cè)未來(lái)的增長(zhǎng)，這就會(huì)導(dǎo)致收購(gòu)企業(yè)付出更高的收購(gòu)金額，也就推高企業(yè)的商譽(yù)。這時(shí)候，如果標(biāo)的企業(yè)出現(xiàn)斷崖式的下跌，我們的商譽(yù)已經(jīng)非常高，業(yè)績(jī)暴跌風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)，導(dǎo)致整合失敗。
    （一）首先要謹(jǐn)慎做與主營(yíng)業(yè)務(wù)不相干的跨界并購(gòu)
    之所以信息不對(duì)稱，是因?yàn)槲覀儗?duì)這個(gè)行業(yè)不了解。商業(yè)模式不了解，估值模型不了解，必然會(huì)導(dǎo)致要簽一個(gè)高業(yè)績(jī)的對(duì)賭，進(jìn)而導(dǎo)致上文出現(xiàn)的整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)。如果我們熟悉產(chǎn)業(yè)，就不必采取這種高業(yè)績(jī)對(duì)賭的模式，從而避免這類風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
    （二）并購(gòu)以人力資源為核心資產(chǎn)的輕資產(chǎn)公司時(shí)注意商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)
    對(duì)方走之前肯定要把業(yè)績(jī)做得非常好，走的時(shí)候把有價(jià)值的東西全部帶走，公司就垮掉了，人的流動(dòng)比重資產(chǎn)的流動(dòng)更容易。留住核心人員避免對(duì)賭結(jié)束后的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是整合成功的關(guān)鍵，比如標(biāo)的公司大概有10個(gè)關(guān)鍵崗位，交割協(xié)議簽訂的條件是這10個(gè)關(guān)鍵崗位的人必須留下來(lái)，留多少年，如果達(dá)不到這個(gè)條件交易不成立。對(duì)賭協(xié)議結(jié)束之后還要避免事情發(fā)生，要出臺(tái)一個(gè)新的激勵(lì)措施，把人留下來(lái)。
    （三）可嘗試換股交易，不一定非要現(xiàn)金收購(gòu)
    若是用現(xiàn)金收購(gòu)，則以為著和該公司沒(méi)了關(guān)系，因此可以采用換股，用上市公司的股票換自己的股票，買下來(lái)之后自己還是這家上市公司的股東，就要考慮你的行為對(duì)于上市公司股價(jià)的影響。因此這是一個(gè)利益綁定，風(fēng)險(xiǎn)將分散和共擔(dān)，即可以降低整合失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購(gòu)是生存和發(fā)展的一種方式，也是資本運(yùn)營(yíng)的重要手段，更是一種戰(zhàn)略性投資。企業(yè)并購(gòu)是否成功關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，成功的并購(gòu)，能夠獲得巨大的收益，失敗的并購(gòu)會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)決定并購(gòu)決策時(shí)，應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，做出合理的并購(gòu)規(guī)劃，降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)，幫助企業(yè)企業(yè)穩(wěn)定持久的發(fā)展。
    并購(gòu)貸款方案篇四
    并購(gòu)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)和自身行業(yè)增長(zhǎng)最重要的戰(zhàn)略。隨著上個(gè)世紀(jì)90年代中國(guó)股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，中國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)日益頻繁，并購(gòu)交易活動(dòng)日益成為企業(yè)自我發(fā)展和擴(kuò)大的重要手段。
    近年來(lái)，中國(guó)上市公司橫向并購(gòu)數(shù)量呈顯著上升趨勢(shì)，越來(lái)越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到橫向并購(gòu)已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要途徑。
    隨著經(jīng)濟(jì)，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速增長(zhǎng)，企業(yè)并購(gòu)蔓延全球，并在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中迅速活躍起來(lái)，目前，中國(guó)已經(jīng)成為亞洲最大的并購(gòu)市場(chǎng)之一。
    相比國(guó)際成熟的并購(gòu)市場(chǎng)而言，中國(guó)的并購(gòu)市場(chǎng)尚處于初級(jí)階段。同時(shí)，作為中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的主力軍，上市公司無(wú)論是出于業(yè)績(jī)還是市值、概念等動(dòng)因，以上市公司為核心的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)亦是剛剛起步，其并購(gòu)能力仍略顯稚嫩。一個(gè)成功的并購(gòu)就必須對(duì)企業(yè)的并購(gòu)能力進(jìn)行全面的評(píng)估，以明確自己可以進(jìn)行并購(gòu)交易的規(guī)模、范圍及各項(xiàng)影響因素，為企業(yè)并購(gòu)決策提供支持。
    并購(gòu)作為企業(yè)的戰(zhàn)略選擇，企業(yè)不僅需要考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)周期、資本市場(chǎng)波動(dòng)等外部因素對(duì)并購(gòu)本身的影響，還要考慮自身所在行業(yè)的領(lǐng)先地位、財(cái)務(wù)資源、并購(gòu)整合經(jīng)驗(yàn)的積累、被并購(gòu)標(biāo)的的價(jià)值判斷等內(nèi)部因素。
    新時(shí)代背景下，企業(yè)的革新與發(fā)展需要更大的一體化平臺(tái)支持，亞洲匯儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)一體化建設(shè)日趨增長(zhǎng)與完善；讓亞洲匯儲(chǔ)區(qū)域內(nèi)每個(gè)產(chǎn)業(yè)切實(shí)感受和分享到一體化發(fā)展的成果，內(nèi)生激發(fā)不同產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略協(xié)同與合作、依托亞洲匯儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)模式，以產(chǎn)業(yè)協(xié)同為先導(dǎo)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展推動(dòng)區(qū)域一體化發(fā)展，是一條有效途徑。
    并購(gòu)貸款方案篇五
    1、本課題的的研究目的和意義：
    通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司并購(gòu)中的融資問(wèn)題的研究，客觀地認(rèn)識(shí)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)融資的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，并探求合理的并購(gòu)融資的方式，以形成合理的并購(gòu)融資的結(jié)構(gòu)，為加強(qiáng)我國(guó)上市公司在并購(gòu)融資方面的改進(jìn)和優(yōu)化提高參考和借鑒，使上市公司在并購(gòu)之后能夠朝著較好的方向發(fā)展。
    2、文獻(xiàn)綜述（國(guó)內(nèi)外研究情況及其發(fā)展）：
    西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過(guò)百年發(fā)展，資本市場(chǎng)日趨完善，融資渠道豐富。
    第三部分是提出研究假設(shè)，即我國(guó)上市公司并購(gòu)融資結(jié)構(gòu)與公司的財(cái)務(wù)狀況具有顯著的相關(guān)性。
    第四部分是通過(guò)實(shí)證研究，構(gòu)建本文的線性模型，然后使用軟件spss進(jìn)行相關(guān)性和多元線性回歸分析，計(jì)算我國(guó)上市公司融資結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況之間的相關(guān)程度。
    第五部分，對(duì)前述的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，得出本文的結(jié)論，并探究我國(guó)上市公司并購(gòu)融資的合理途徑和本文研究的不足，展望我國(guó)上市公司并購(gòu)融資的前景。
    4、擬解決的關(guān)鍵問(wèn)題：
    本論文通過(guò)實(shí)證研究的方法，從盈利能力、成長(zhǎng)能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力角度出發(fā)，選擇合理樣本，進(jìn)行相關(guān)性、多樣性回歸分析，旨在研究分析我國(guó)上市公司不同并購(gòu)融資方式與公司財(cái)務(wù)狀況之間的相關(guān)性。
    5、研究思路、方法和步驟：
    論文采用理論研究和實(shí)證分析相結(jié)合的方法，在介紹并購(gòu)融資相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)上市公司并購(gòu)融資方式的選擇，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法和統(tǒng)計(jì)軟件，研究我國(guó)上市公司并購(gòu)融資結(jié)構(gòu)與公司財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)性，為我國(guó)上市公司并購(gòu)融資揭示發(fā)展方向。
    6、本課題的進(jìn)度安排：
    確定選題方向和指導(dǎo)教師；
    與指導(dǎo)老師見(jiàn)面，確定選題范圍；
    學(xué)生查找資料，編寫(xiě)論文提綱，寫(xiě)作論文；
    交論文初稿，教師審閱并提修改意見(jiàn)；
    修改充實(shí)論文（二稿、三稿）；
    交論文定稿；
    小組答辯
    7、參考文獻(xiàn)：
    （3）xxx，路小紅.企業(yè)并購(gòu)融資策略[m].2002
    （4）張澤來(lái)、胡玄能.并購(gòu)融資[m].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2004
    并購(gòu)貸款方案篇六
    銀行將舉辦以吸引客戶為目的的營(yíng)銷活動(dòng)，那么如何寫(xiě)商業(yè)銀行的營(yíng)銷方案呢?下面小編給大家介紹關(guān)于商業(yè)銀行營(yíng)銷方案的相關(guān)資料，希望對(duì)您有所幫助。
    商業(yè)銀行營(yíng)銷方案一
    一、活動(dòng)主題：“金秋營(yíng)銷”
    本次活動(dòng)以“金秋營(yíng)銷”為主題，旨在向高中端客戶和大眾客戶表達(dá)銀行與之分享耕耘碩果、共創(chuàng)美好未來(lái)的真誠(chéng)愿望，傳播銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)以客戶為中心、致力于實(shí)現(xiàn)銀客“雙贏”的經(jīng)營(yíng)理念。各行可在此基礎(chǔ)上，根據(jù)本行的活動(dòng)特色，提煉活動(dòng)主要“賣點(diǎn)”作為副題。
    二、活動(dòng)時(shí)間：20xx年9月26日-10月31日。
    三、
    活動(dòng)目的：
    以中秋佳節(jié)、國(guó)慶節(jié)為引爆點(diǎn)，以個(gè)人高中端客戶和持卡人為重點(diǎn)目標(biāo)群體，以鞏固和發(fā)展客戶、促進(jìn)儲(chǔ)蓄卡使用、提高速匯通手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入為主攻目標(biāo)，重點(diǎn)拓展購(gòu)物、旅游、餐飲、娛樂(lè)市場(chǎng)及其相關(guān)市場(chǎng)，同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋人群，促進(jìn)客戶多頻次、多品種使用，帶動(dòng)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)全面發(fā)展;同時(shí)通過(guò)“金秋營(yíng)銷”宣傳活動(dòng)的開(kāi)展，確立我行品牌社會(huì)形象，增強(qiáng)客戶對(duì)我行個(gè)人金融三級(jí)服務(wù)的認(rèn)知和感受，提高電子渠道的分銷效率，切實(shí)提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
    四、活動(dòng)內(nèi)容
    活動(dòng)主要包括以下內(nèi)容：
    “金秋營(yíng)銷產(chǎn)品歡樂(lè)送”優(yōu)惠促銷贈(zèng)禮活動(dòng)。
    為鼓勵(lì)持卡人刷卡消費(fèi)和無(wú)紙化支付，促進(jìn)銀行卡和自助設(shè)備各項(xiàng)業(yè)務(wù)量的迅速增長(zhǎng)，同時(shí)保持和提升速匯通業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)匯款業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，特開(kāi)展以下優(yōu)惠促銷贈(zèng)禮活動(dòng)：
    1.“金秋營(yíng)銷.自助服務(wù)送好禮”
    活動(dòng)期間持我行儲(chǔ)蓄卡在全省范圍內(nèi)的自助設(shè)備上繳納2次費(fèi)用的客戶，可持繳費(fèi)憑證及存取款憑證，到所在地的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)兌換價(jià)值200元的禮品一份。先到先得，送完為止。憑證必須是同一儲(chǔ)蓄卡的繳費(fèi)憑證，禮品兌換后，我行將收回繳費(fèi)憑證。
    凡在活動(dòng)期間辦理簽署代繳費(fèi)協(xié)議的客戶，可獲得價(jià)值200元的禮品一份。簽約即送，一戶一份，先到先得，送完為止。
    活動(dòng)禮品由各行自行購(gòu)置。
    2.“金秋營(yíng)銷.卡慶雙節(jié)”
    活動(dòng)期間申請(qǐng)卡免收當(dāng)年年費(fèi)。
    刷卡消費(fèi)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，可憑消費(fèi)交易pos單據(jù)和銀行卡到當(dāng)?shù)亟ㄐ兄付ǖ攸c(diǎn)領(lǐng)取相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的禮品，領(lǐng)完為止。
    刷卡消費(fèi)達(dá)1000元以上，贈(zèng)送價(jià)值100元禮品;
    刷卡消費(fèi)達(dá)5000元以上，贈(zèng)送價(jià)值150元禮品;
    刷卡消費(fèi)達(dá)10000元以上，贈(zèng)送價(jià)值200元禮品;
    刷卡消費(fèi)達(dá)20000元以上，贈(zèng)送價(jià)值300元禮品;
    禮品應(yīng)充分迎合客戶節(jié)日期間消遣購(gòu)物的心理，刷卡消費(fèi)5000元以下的建議為動(dòng)物園門(mén)票、公園門(mén)票、商場(chǎng)周邊麥當(dāng)勞等用餐環(huán)境幽雅的快餐機(jī)構(gòu)套餐票等，具體由各行自行確定。
    各行應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，積極篩選3—4個(gè)大型商場(chǎng)、高檔賓館、高檔飯店等消費(fèi)交易量大的特約商戶，對(duì)當(dāng)天消費(fèi)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的客戶采取現(xiàn)場(chǎng)贈(zèng)禮的方式，提升活動(dòng)的轟動(dòng)效應(yīng)。
    3.“金秋營(yíng)銷.速匯通優(yōu)惠大放送”
    活動(dòng)期間，速匯通匯款手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠20%幅度。
    “金秋營(yíng)銷.產(chǎn)品歡樂(lè)送”網(wǎng)點(diǎn)個(gè)銀產(chǎn)品展示及優(yōu)質(zhì)服務(wù)活動(dòng)。
    以營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為單位開(kāi)展“金秋營(yíng)銷.產(chǎn)品歡樂(lè)送”優(yōu)質(zhì)服務(wù)及個(gè)銀產(chǎn)品的展示活動(dòng)?；顒?dòng)主要內(nèi)容有：
    1.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)統(tǒng)一懸掛宣傳橫幅，張貼和擺放省分行下發(fā)的營(yíng)銷活動(dòng)海報(bào)以及活動(dòng)宣傳折頁(yè)，以新穎、豐富的視覺(jué)感染力，吸引客戶關(guān)注。
    2.網(wǎng)點(diǎn)柜員統(tǒng)一佩帶工作胸牌，增加員工親和力，突出我行員工熱情、親切的服務(wù)形象。
    3.活動(dòng)期間，網(wǎng)點(diǎn)須設(shè)專門(mén)的宣傳咨詢臺(tái)并配備導(dǎo)儲(chǔ)員，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)推介，引導(dǎo)客戶使用我行提供的自助渠道辦理普通存取款和繳費(fèi)業(yè)務(wù)，積極做好相關(guān)兌獎(jiǎng)工作。
    4.積極開(kāi)展網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)工作，提高速匯通等業(yè)務(wù)的柜臺(tái)服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)柜臺(tái)人員與客戶的交流，切實(shí)提升網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)形象。
    5.切實(shí)做好對(duì)客戶的綠色通道服務(wù)，嚴(yán)格按照有關(guān)要求向客戶提供優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)，為客戶營(yíng)造良好的節(jié)日服務(wù)環(huán)境。
    “金秋營(yíng)銷.產(chǎn)品歡樂(lè)送”社區(qū)活動(dòng)。
    1.擴(kuò)大社區(qū)營(yíng)銷滲透面，密切社區(qū)關(guān)系，按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)社區(qū)營(yíng)銷工作。
    抓住中秋節(jié)和國(guó)慶節(jié)的有利時(shí)機(jī)開(kāi)展“金秋營(yíng)銷.產(chǎn)品歡樂(lè)送”社區(qū)營(yíng)銷活動(dòng)，穩(wěn)步推進(jìn)第二階段社區(qū)營(yíng)銷工作。通過(guò)社區(qū)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)、戶外展示、社區(qū)金融課堂、營(yíng)銷小分隊(duì)社區(qū)宣傳等各個(gè)方面密切結(jié)合，全方位樹(shù)立我行的社區(qū)服務(wù)形象，加強(qiáng)社區(qū)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)與目標(biāo)社區(qū)的各項(xiàng)聯(lián)系，密切網(wǎng)點(diǎn)與社區(qū)客戶的感情，穩(wěn)步推進(jìn)社區(qū)營(yíng)銷工作。
    2.結(jié)合活動(dòng)促銷內(nèi)容，確定社區(qū)目標(biāo)客戶，積極拓展相關(guān)業(yè)務(wù)量，切實(shí)提升社區(qū)營(yíng)銷經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
    積極拓展速匯通業(yè)務(wù)
    9月、10月為學(xué)生入學(xué)或新生報(bào)到高峰期，各行可以開(kāi)展憑學(xué)生證或錄取通知書(shū)享受匯款優(yōu)惠的營(yíng)銷活動(dòng)，吸引學(xué)生客戶群體，拓展教育社區(qū)市場(chǎng)業(yè)務(wù);對(duì)城市中匯款頻率較高的人群，如商業(yè)社區(qū)經(jīng)商人員、外出務(wù)工群體等，積極開(kāi)展社區(qū)營(yíng)銷活動(dòng)，提高營(yíng)銷活動(dòng)的有效性;對(duì)潛在的匯款大戶及有異地代發(fā)工資需求的全國(guó)性、跨區(qū)域企業(yè)，各行可以通過(guò)公私聯(lián)動(dòng)進(jìn)行一對(duì)一營(yíng)銷，爭(zhēng)取導(dǎo)地代發(fā)工資等批量匯款業(yè)務(wù)。
    切實(shí)促進(jìn)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)
    9月、10月個(gè)人存款的目標(biāo)社區(qū)應(yīng)確定為校園社區(qū)和批發(fā)市場(chǎng)等商業(yè)社區(qū)，切實(shí)抓住學(xué)生學(xué)費(fèi)繳納以及商業(yè)交流頻繁的季節(jié)特點(diǎn)，大力吸收儲(chǔ)蓄存款。抓住國(guó)慶節(jié)期間股市休市的商機(jī)，重點(diǎn)營(yíng)銷“個(gè)人通知存款”，抓住新生入學(xué)的時(shí)機(jī)，重點(diǎn)營(yíng)銷“教育儲(chǔ)蓄存款”，營(yíng)銷宣傳中要注意突出我行通知存款助理財(cái)、教育儲(chǔ)蓄可只分兩次存入的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。國(guó)慶節(jié)期間，各行要做好安排，活動(dòng)期間，各行要安排專人值班，妥善處理客戶投訴或滿足客戶的特殊需求。
    有效發(fā)展個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)以及各項(xiàng)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)
    活動(dòng)期間，各行應(yīng)在汽車經(jīng)銷市場(chǎng)、家電批發(fā)市場(chǎng)、住房裝修市場(chǎng)等商業(yè)社區(qū)加強(qiáng)對(duì)汽車消費(fèi)信貸以及我行各項(xiàng)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的宣傳和營(yíng)銷。加強(qiáng)對(duì)高中端客戶的營(yíng)銷力度，推進(jìn)集團(tuán)客戶購(gòu)車服務(wù)合作;同時(shí)加強(qiáng)與人保財(cái)險(xiǎn)公司以及汽車經(jīng)銷商的溝通合作，加大對(duì)集團(tuán)客戶資源的拓展力度，促進(jìn)個(gè)人汽車貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
    在活動(dòng)期間，各行要加快業(yè)務(wù)受理的效率和審批速度，在規(guī)范操作的基礎(chǔ)上力求為客戶提供便捷高效的服務(wù)。
    “金秋營(yíng)銷.產(chǎn)品歡樂(lè)送”活動(dòng)。
    以本次活動(dòng)為切入點(diǎn)，通過(guò)建立客戶回訪制度、了解客戶節(jié)日需求，充分利用合作單位的服務(wù)功能向客戶提供全方位貴賓增值服務(wù);同時(shí)抓住高端客戶“十·一”期間有閑暇考慮個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)規(guī)劃問(wèn)題的有利時(shí)機(jī)，向高端客戶推介個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提高樂(lè)當(dāng)家理財(cái)服務(wù)的吸引力。主要內(nèi)容有：
    1.活動(dòng)期間，各行采用信函方式或人工送達(dá)方式向客戶發(fā)送省分行統(tǒng)一制做的一張節(jié)日賀卡，并同時(shí)準(zhǔn)備一定金額的禮品。禮品袋由省分行統(tǒng)一制作下發(fā)，禮品由各行自備。
    2.聯(lián)合本地餐飲、娛樂(lè)等行業(yè)的高檔合作機(jī)構(gòu)在活動(dòng)期間向持有我行卡的客戶提供打折優(yōu)惠;聯(lián)合機(jī)場(chǎng)、車站等交通部門(mén)向我行客戶提供貴賓服務(wù)。
    3.國(guó)慶節(jié)期間，客戶外出較多，各行要確保理財(cái)中心、理財(cái)專柜和客戶專窗正常營(yíng)業(yè);同時(shí)組織營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、個(gè)貸中心等經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)切實(shí)落實(shí)客戶綠色通道服務(wù)和各項(xiàng)優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)，為客戶營(yíng)造良好的節(jié)日服務(wù)環(huán)境;另外要密切協(xié)作，嚴(yán)格執(zhí)行“漫游服務(wù)”標(biāo)準(zhǔn)，確?？傂衯客戶在全國(guó)范圍內(nèi)能夠得到專門(mén)服務(wù)，兌現(xiàn)樂(lè)當(dāng)家的品牌承諾。
    五、活動(dòng)目標(biāo)
    通過(guò)本次系列活動(dòng)，全行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)力爭(zhēng)在10月份實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：
    1.客戶新增超過(guò)歷史同期最好水平，并使客戶結(jié)構(gòu)得到改善，質(zhì)量得到進(jìn)一步提高;
    4.自助設(shè)備存取款及其他代理業(yè)務(wù)交易量比9月份增長(zhǎng)10%。
    5.圓滿完成各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)。
    商業(yè)銀行營(yíng)銷方案二
    一.方案簡(jiǎn)介：
    方案最終目標(biāo)：通過(guò)為建行打造一支過(guò)硬的校園推廣隊(duì)伍實(shí)現(xiàn)建行電子銀行產(chǎn)品的校園推廣。
    方案運(yùn)營(yíng)策略：線下校園團(tuán)隊(duì)
    二.方案設(shè)計(jì)
    在這里，我們將以最簡(jiǎn)明的方式告訴您關(guān)于我們方案的各個(gè)環(huán)節(jié)，讓您在閱讀后對(duì)我們的方案能夠有一個(gè)總體的了解，為您進(jìn)一步的研讀我們的方案提供一個(gè)清晰的思路。
    1.方案的設(shè)計(jì)構(gòu)思
    從解決大學(xué)生實(shí)際問(wèn)題的角度出發(fā)，設(shè)計(jì)一套能夠解決具體問(wèn)題的方案，從而為企業(yè)在大學(xué)生市場(chǎng)獲取長(zhǎng)遠(yuǎn)利益打下基礎(chǔ)。
    核心詞解釋
    大學(xué)生實(shí)際問(wèn)題：在大學(xué)城及城郊大學(xué)讀書(shū)的大學(xué)生由于地理位置的原因面臨著去銀行辦理業(yè)務(wù)不方便的現(xiàn)實(shí)以及往返途中安全難以得到保證的現(xiàn)狀。
    2.方案的實(shí)現(xiàn)思路
    1..通過(guò)建行電子銀行產(chǎn)品所具有的安全便捷的特性與大學(xué)生的實(shí)際問(wèn)題進(jìn)行對(duì)口，針對(duì)實(shí)際情況用我們?cè)O(shè)計(jì)的不同產(chǎn)品組合解決這一問(wèn)題。
    2..在推廣過(guò)程中采取公益的營(yíng)銷方式，首先，創(chuàng)建校園推廣團(tuán)隊(duì)并邀請(qǐng)?jiān)谛４髮W(xué)生加入我們的推廣隊(duì)伍能夠使我們因地制宜的進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)，另一方面通過(guò)培養(yǎng)大學(xué)生實(shí)踐能力為解決就業(yè)等方面的問(wèn)題做出了努力，體現(xiàn)了這一方案的公益性，也為長(zhǎng)期占有大學(xué)生市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。
    3..在做好產(chǎn)品推廣的同時(shí)，要想長(zhǎng)期的從某一市場(chǎng)獲利，必須要讓這一市場(chǎng)的顧客感覺(jué)到企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，針對(duì)大學(xué)生市場(chǎng)而言，大學(xué)生對(duì)于公益和就業(yè)的關(guān)注程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其它任何一個(gè)群體，因此在合適的時(shí)機(jī)與相關(guān)公益機(jī)構(gòu)和媒體進(jìn)行合作舉辦一些圍繞校園的公益活動(dòng)，與前面提到的邀請(qǐng)大學(xué)生加入推廣隊(duì)伍這一體現(xiàn)建行解決大學(xué)生就業(yè)的決心的行動(dòng)相配合，既能夠在這一市場(chǎng)獲得良好的口碑，為長(zhǎng)期獲利做出鋪墊，又體現(xiàn)了建行高度的社會(huì)責(zé)任感，鞏固了企業(yè)的品牌形象。
    3.方案的具體設(shè)計(jì)
    為了實(shí)現(xiàn)以上的構(gòu)思，我們?cè)O(shè)計(jì)了一場(chǎng)名為“建行關(guān)愛(ài)行動(dòng)”的營(yíng)銷活動(dòng)，活動(dòng)的主要目的是通過(guò)博客和大學(xué)生推廣團(tuán)隊(duì)這兩套策略，在大學(xué)生市場(chǎng)推廣建設(shè)銀行電子銀行產(chǎn)品的同時(shí)體現(xiàn)企業(yè)的高度的社會(huì)責(zé)任感，為企業(yè)在這一市場(chǎng)的長(zhǎng)期利益打下基礎(chǔ)。
    方案分為兩個(gè)部分，第一部分名為“建行關(guān)愛(ài)行動(dòng)”，第二部分名為“將關(guān)愛(ài)進(jìn)行到底”，我們按照地理因素將大學(xué)生市場(chǎng)劃分為大學(xué)城市場(chǎng)和老校區(qū)市場(chǎng)，在方案中，第一部分的設(shè)計(jì)主要是以解決大學(xué)生的實(shí)際問(wèn)題為目標(biāo)，在大學(xué)城市場(chǎng)推廣建行的電子銀行系列產(chǎn)品，方便大學(xué)生的生活，同時(shí)校園推廣團(tuán)隊(duì)的招募為解決大學(xué)生就業(yè)難、實(shí)踐能力欠缺的問(wèn)題提供了思路，體現(xiàn)了建行產(chǎn)品對(duì)于大學(xué)生的關(guān)愛(ài)。第二部分在第一部分銷售的基礎(chǔ)之上通過(guò)與公益特性這一接口的對(duì)接，聯(lián)系相關(guān)媒體及公益機(jī)構(gòu)，通過(guò)我們的大學(xué)生團(tuán)隊(duì)圍繞校園從事相關(guān)的公益活動(dòng)，并進(jìn)一步的對(duì)第一部分中校園團(tuán)隊(duì)所解決的社會(huì)問(wèn)題加以鞏固，從而強(qiáng)化建行電子銀行產(chǎn)品及建行品牌本身的高度的社會(huì)責(zé)任感，在此基礎(chǔ)之上繼續(xù)產(chǎn)品在大學(xué)生市場(chǎng)上的縱向延伸，進(jìn)入老校區(qū)市場(chǎng)并占領(lǐng)這一市場(chǎng)，最終獲得全局的大學(xué)生市場(chǎng)，并為實(shí)現(xiàn)這一市場(chǎng)的長(zhǎng)期利益打下了基礎(chǔ)。
    商業(yè)銀行營(yíng)銷方案三
    為增進(jìn)廣西機(jī)電學(xué)院廣大師生對(duì)我行電子銀行產(chǎn)品的了解，促進(jìn)我行電子銀行服務(wù)在高校的應(yīng)用推廣，民族支行決定在上級(jí)行的協(xié)助下，攜手銀華基金公司在廣西機(jī)電學(xué)院開(kāi)展“金e順?校園行”電子銀行產(chǎn)品推介活動(dòng)，具體方案如下：
    一、活動(dòng)主題：金e順校園行―電子銀行知識(shí)及基金理財(cái)專家講座
    二、活動(dòng)時(shí)間：20xx年11月10日至20xx年11月30日。
    三、活動(dòng)地點(diǎn)：廣西機(jī)電學(xué)院校區(qū)內(nèi)
    四、參加人員：
    廣西機(jī)電學(xué)院校領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)處室、院系領(lǐng)導(dǎo)、廣大教職員工和學(xué)生代表
    農(nóng)行區(qū)分行電子銀行部領(lǐng)導(dǎo)、區(qū)分行營(yíng)業(yè)部卡中心、民族支行相關(guān)人員。
    邀請(qǐng)附近高校領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員
    五、活動(dòng)內(nèi)容：電子銀行知識(shí)及基金理財(cái)專家講座
    六、活動(dòng)流程
    前期準(zhǔn)備11月11日在校園網(wǎng)發(fā)布我行電子銀行業(yè)務(wù)宣傳內(nèi)容，在校園布告欄張貼宣傳海報(bào)。11月11-12日通過(guò)與學(xué)校學(xué)工部、學(xué)生會(huì)以及學(xué)生社團(tuán)聯(lián)系，從中選擇學(xué)生骨干協(xié)助我行組織和開(kāi)展活動(dòng)，完成校園產(chǎn)品經(jīng)理的招聘及培訓(xùn)工作，至少招聘20人以上的產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍。11月13日在校園設(shè)立宣傳點(diǎn)。通過(guò)班委會(huì)及網(wǎng)點(diǎn)索票的方式贈(zèng)送推介會(huì)入場(chǎng)券約300份，確定參加推介會(huì)的主體人員。11月13日在推介會(huì)前一天做好會(huì)場(chǎng)布置以及演示設(shè)備的安裝調(diào)試工作11月13-14日邀請(qǐng)廣西機(jī)電學(xué)院校領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)處室、院系領(lǐng)導(dǎo)及附近高校領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員11月14日召開(kāi)產(chǎn)品推介會(huì)。
    11月14日下午4點(diǎn)產(chǎn)品推介會(huì)
    1、主要流程
    領(lǐng)導(dǎo)講話。
    現(xiàn)場(chǎng)推介農(nóng)行行的電子銀行產(chǎn)品：包括個(gè)人網(wǎng)上銀行、電話銀行、短信通，大學(xué)生優(yōu)卡、手機(jī)銀行、電子商務(wù)、自助設(shè)備服務(wù)等。
    現(xiàn)場(chǎng)有獎(jiǎng)問(wèn)答和抽獎(jiǎng)活動(dòng)。
    具體流程
    ----15：00分我行會(huì)務(wù)人員及校方協(xié)辦人員提前1小時(shí)到場(chǎng)，安排好與會(huì)領(lǐng)導(dǎo)及嘉賓的座位，并做好推介會(huì)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備。
    ----16：00分主持人祝開(kāi)場(chǎng)詞，由學(xué)院、農(nóng)行與會(huì)領(lǐng)導(dǎo)講話。
    ----16：10正式開(kāi)始金e順校園行―電子銀行知識(shí)講座。
    ----16：25分穿插5個(gè)提問(wèn)，由嘉賓舉手搶答。答對(duì)者，現(xiàn)場(chǎng)獎(jiǎng)勵(lì)一份精美禮品。
    ----16：40分基金理財(cái)專家講座
    ----16：50分穿插5個(gè)提問(wèn)，由嘉賓舉手搶答。答對(duì)者，現(xiàn)場(chǎng)獎(jiǎng)勵(lì)一份精美禮品。
    ----17：00分繼續(xù)宣講
    ----17：10分宣講結(jié)束。現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)咨詢、抽獎(jiǎng)。
    后繼拓展
    1、農(nóng)行充分發(fā)動(dòng)校園產(chǎn)品經(jīng)理，對(duì)登記的參會(huì)人員及其他師生開(kāi)展電子銀行業(yè)務(wù)的跟蹤拓展。
    2、對(duì)成功拓展的，給予一定的計(jì)價(jià)獎(jiǎng)勵(lì)，以調(diào)動(dòng)其營(yíng)銷積極性。
    3、對(duì)開(kāi)戶的學(xué)生提供價(jià)值20元的精美禮品一份。
    4、在相思湖支行設(shè)專門(mén)柜員負(fù)責(zé)營(yíng)銷登記工作
    七、禮品安排
    1、推介會(huì)設(shè)特等獎(jiǎng)1名，獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值1000元獎(jiǎng)品一份;一等獎(jiǎng)5名，各獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值300元獎(jiǎng)品一份;二等獎(jiǎng)20名，各獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值150元獎(jiǎng)品一份;三等獎(jiǎng)60名，各獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值70元獎(jiǎng)品一份。
    2、提供價(jià)值20元精美禮品200份，用于獎(jiǎng)勵(lì)廣大師生開(kāi)戶，激發(fā)學(xué)生積極性。開(kāi)戶后憑開(kāi)戶證明到相思湖支行領(lǐng)取。
    八、活動(dòng)分工
    廣西機(jī)電學(xué)校負(fù)責(zé)在校園網(wǎng)發(fā)布我行電子銀行業(yè)務(wù)宣傳內(nèi)容，在校園布告欄張貼宣傳海報(bào)。協(xié)助農(nóng)行與學(xué)校學(xué)工部、學(xué)生會(huì)以及學(xué)生社團(tuán)聯(lián)系，從中選擇20人以上學(xué)生骨干完成校園產(chǎn)品經(jīng)理的招聘及培訓(xùn)工作通過(guò)班委會(huì)確定每班參加人員，確定約300人推介會(huì)的主體人員。協(xié)助農(nóng)行做好會(huì)場(chǎng)布置以及演示設(shè)備的安裝調(diào)試工作邀請(qǐng)廣西機(jī)電學(xué)院校領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)處室、院系領(lǐng)導(dǎo)及附近高校領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員。
    農(nóng)行負(fù)責(zé)宣傳ppt內(nèi)容及海報(bào)的聯(lián)系和提供。負(fù)責(zé)與校方一起招聘20人以上學(xué)生骨干為校園產(chǎn)品經(jīng)理，對(duì)校園產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行必要的電子銀行、基金業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，會(huì)場(chǎng)布置。聯(lián)系廣告公司制作相關(guān)推介會(huì)背景圖，在推介會(huì)前一天做好會(huì)場(chǎng)布置以及演示設(shè)備的安裝調(diào)試工作。
    負(fù)責(zé)推介會(huì)人員入場(chǎng)。與校方一起安排好與會(huì)領(lǐng)導(dǎo)及嘉賓的座位，并做好推介會(huì)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備;人員入場(chǎng)開(kāi)始后，做好入場(chǎng)券驗(yàn)票及副券收集，并做好到會(huì)人員的入座引導(dǎo)。
    商業(yè)銀行營(yíng)銷方案
    并購(gòu)貸款方案篇七
    閱讀后對(duì)我們的方案能夠有一個(gè)總體的了解，為您進(jìn)一步的研讀我們的方案提供一個(gè)清晰的思路。
    1.方案的設(shè)計(jì)構(gòu)思
    從解決大學(xué)生實(shí)際問(wèn)題的角度出發(fā)，設(shè)計(jì)一套能夠解決具體問(wèn)題的方案，從而為企業(yè)在大學(xué)生市場(chǎng)獲取長(zhǎng)遠(yuǎn)利益打下基礎(chǔ)。
    核心詞解釋
    大學(xué)生實(shí)際問(wèn)題：在大學(xué)城及城郊大學(xué)讀書(shū)的大學(xué)生由于地理位置的原因面臨著去銀行辦理業(yè)務(wù)不方便的現(xiàn)實(shí)以及往返途中安全難以得到保證的現(xiàn)狀。
    2.方案的實(shí)現(xiàn)思路
    1..通過(guò)建行電子銀行產(chǎn)品所具有的安全便捷的特性與大學(xué)生的實(shí)際問(wèn)題進(jìn)行對(duì)口，針對(duì)實(shí)際情況用我們?cè)O(shè)計(jì)的不同產(chǎn)品組合解決這一問(wèn)題。
    通過(guò)培養(yǎng)大學(xué)生實(shí)踐能力為解決就業(yè)等方面的問(wèn)題做出了努力，體現(xiàn)了這一方案的公益性，也為長(zhǎng)期占有大學(xué)生市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。
    3..在做好產(chǎn)品推廣的同時(shí)，要想長(zhǎng)期的從某一市場(chǎng)獲利，必須要讓這一市場(chǎng)的顧客感覺(jué)到企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，針對(duì)大學(xué)生市場(chǎng)而言，大學(xué)生對(duì)于公益和就業(yè)的關(guān)注程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其它任何一個(gè)群體，因此在合適的時(shí)機(jī)與相關(guān)公益機(jī)構(gòu)和媒體進(jìn)行合作舉辦一些圍繞校園的公益活動(dòng)，與前面提到的邀請(qǐng)大學(xué)生加入推廣隊(duì)伍這一體現(xiàn)建行解決大學(xué)生就業(yè)的決心的行動(dòng)相配合，既能夠在這一市場(chǎng)獲得良好的口碑，為長(zhǎng)期獲利做出鋪墊，又體現(xiàn)了建行高度的社會(huì)責(zé)任感，鞏固了企業(yè)的品牌形象。
    3.方案的具體設(shè)計(jì)
    建設(shè)銀行電子銀行產(chǎn)品的同時(shí)體現(xiàn)企業(yè)的高度的社會(huì)責(zé)任感，為企業(yè)在這一市場(chǎng)的長(zhǎng)期利益打下基礎(chǔ)。
    策劃活動(dòng)方案應(yīng)注意把握以下幾個(gè)要點(diǎn)：
    1． 要突出賣點(diǎn)。
    說(shuō)服是策劃方案的本質(zhì)特征。銀行營(yíng)銷方案每個(gè)策劃方案一定要有獨(dú)特的賣點(diǎn)，讓讀者一看就明白，一看就心動(dòng)，以說(shuō)服領(lǐng)導(dǎo)采納。
    2． 要突出創(chuàng)新。
    不要把策劃書(shū)當(dāng)作計(jì)劃書(shū)來(lái)寫(xiě)，因?yàn)橛?jì)劃無(wú)需創(chuàng)意，只處理細(xì)節(jié)，而策劃必須要有創(chuàng)意。
    3． 要突出重點(diǎn)。
    策劃方案切不可面面俱倒，無(wú)論是項(xiàng)目介紹、策劃分析還是營(yíng)銷執(zhí)行方案都要重點(diǎn)突出。
    多的行業(yè)活動(dòng)方案等盡在：活動(dòng)方案
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    并購(gòu)貸款方案篇八
    距離2016年結(jié)束已僅剩百天時(shí)間，為引導(dǎo)全行搶抓年末市場(chǎng)機(jī)遇，做好2016年個(gè)人貸款及銀行卡業(yè)務(wù)的沖刺工作，根據(jù)近期分行領(lǐng)導(dǎo)對(duì)個(gè)人貸款工作的相關(guān)要求，確保城北支行全面完成個(gè)人貸款及銀行卡條線任務(wù)指標(biāo)，支行決定在全轄組織開(kāi)展“個(gè)人貸款及銀行卡百日營(yíng)銷”活動(dòng)，全面做好個(gè)人貸款及銀行卡業(yè)務(wù)的營(yíng)銷拓展工作，特制定本活動(dòng)方案。
    一、 活動(dòng)時(shí)間
    2016年9月21日至2016年12月31日
    二、 活動(dòng)目標(biāo)
    競(jìng)賽活動(dòng)期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)人民幣個(gè)人貸款新增投放1113萬(wàn)元，全面完成分行下達(dá)的任務(wù)指標(biāo)；信用卡累計(jì)發(fā)卡261張；專項(xiàng)分期累計(jì)新增174萬(wàn)元。
    三、活動(dòng)目的
    四、參賽人員
    轄內(nèi)8家機(jī)構(gòu)
    五、活動(dòng)實(shí)施細(xì)則
    （一）個(gè)人貸款方面
    對(duì)于客戶經(jīng)理的激勵(lì)
    1、對(duì)于在活動(dòng)期間所有個(gè)人貸款按投放金額的1‰對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行激勵(lì)。
    2、對(duì)于在活動(dòng)期間內(nèi)，累計(jì)投放排名支行第一位的客戶經(jīng)理獎(jiǎng)勵(lì)三天年休假或1000元現(xiàn)金。
    對(duì)于房地產(chǎn)按揭專員的激勵(lì)
    通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查了解到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，尤其是股份制銀行審批條件寬松、審批流程簡(jiǎn)單，且其激勵(lì)機(jī)制較好（浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行每件50-200元不等），導(dǎo)致開(kāi)發(fā)商按揭專員將大部分貸款資料送往他行。為此我行按不同序列進(jìn)行進(jìn)件獎(jiǎng)勵(lì)。
    1、一類為非我行開(kāi)發(fā)貸房地產(chǎn)企業(yè)按揭專員進(jìn)件：按每筆100元進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，金額在200萬(wàn)元以上按每筆200元進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)（前提條件:已達(dá)到已批待放），需指定專人做好臺(tái)賬登記。
    2、一類為我行開(kāi)發(fā)貸房地產(chǎn)企業(yè)按揭專員進(jìn)件：按每筆50元進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，金額在200萬(wàn)元以上按每筆100元進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)（前提條件:已達(dá)到已批待放），需指定專人做好臺(tái)賬登記。
    （二）銀行卡業(yè)務(wù)
    1、拓展有效商戶1戶，獎(jiǎng)勵(lì)商方100元油卡。
    2、拓展分期業(yè)務(wù)1筆，獎(jiǎng)勵(lì)合作方100元油卡。
    3、商戶收單1萬(wàn)元—5萬(wàn)獎(jiǎng)勵(lì)商戶300元油卡，商戶收單5 2
    萬(wàn)-10萬(wàn)元以上獎(jiǎng)勵(lì)商戶500元油卡，商戶收單10萬(wàn)—20萬(wàn)元以上獎(jiǎng)勵(lì)商戶1000元油卡，商戶收單20萬(wàn)元以上獎(jiǎng)勵(lì)商戶1500元油卡。
    六、工作安排
    1、加大個(gè)人貸款營(yíng)銷力度，提高業(yè)務(wù)接單能力和業(yè)務(wù)處理時(shí)效。由于開(kāi)發(fā)商十分注重放款速度，會(huì)以此對(duì)合作銀行進(jìn)行綜合評(píng)定，個(gè)貸中心應(yīng)結(jié)合客戶需求，確保在最短時(shí)間內(nèi)將貸款資料報(bào)送，取得開(kāi)發(fā)商的信任，不斷提高接單量，爭(zhēng)取新建項(xiàng)目的繼續(xù)深入合作。因此，個(gè)貸客戶經(jīng)理在業(yè)務(wù)處理過(guò)程中要將提高服務(wù)效率作為我行在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的亮點(diǎn)，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)完成貸款資料的收集上報(bào)、合同面簽、抵押登記資料的集中移交等工作，加快辦理流程。
    2、大力推廣線上產(chǎn)品“中銀e貸”。各機(jī)構(gòu)要盡快完成企業(yè)白名單的準(zhǔn)入報(bào)送工作，逐步擴(kuò)大“中銀e貸”產(chǎn)品的開(kāi)辦范圍。
    3、為加強(qiáng)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、汽車經(jīng)銷商及裝修公司的緊密合作，主管行領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)務(wù)發(fā)展部主任（每周不少于3次）、個(gè)人客戶經(jīng)理、消貸中心消貸經(jīng)理每天至少半天走訪與我行合作的各大房地產(chǎn)企業(yè)及散戶開(kāi)發(fā)商總經(jīng)理、銷售總監(jiān)等，了解他們的需求，掌握銷售的實(shí)際狀況，與其高管加強(qiáng)溝通，做好維護(hù)和拜訪工作，營(yíng)銷費(fèi)用實(shí)報(bào)實(shí)銷,需經(jīng)分管行長(zhǎng)批準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)按規(guī)定執(zhí)行。
    3
    目 錄
    一、 在政府和工業(yè)園區(qū)附近作宣傳的swot分析；
    二、 中小企業(yè)主購(gòu)買該產(chǎn)品的購(gòu)買力分析；
    三、 廣告宣傳建議；
    四、 宣傳方案。
    （一）郵政儲(chǔ)蓄銀行小企業(yè)信貸產(chǎn)品在紅花崗區(qū)政府和湘江工業(yè)園區(qū)作宣傳的swot分析
    1） 優(yōu)勢(shì)s:
    公司高層對(duì)該地周圍市場(chǎng)的重視；
    較強(qiáng)的市場(chǎng)推廣能力與持續(xù)的促銷支持；
    國(guó)家及地方政府的政策支撐和支持。
    2） 劣勢(shì)w:
    附近的廣告價(jià)位較高，故成本可能較高；
    附近無(wú)太明顯的可用于宣傳用的路燈和公交車站臺(tái)等；
    湘江工業(yè)園區(qū)正在建設(shè)中，前期的廣告效益不會(huì)太突出。
    3） 小企業(yè)信貸產(chǎn)品市場(chǎng)關(guān)鍵成功要素分析:
    分銷網(wǎng)絡(luò)的覆蓋能力
    產(chǎn)品的質(zhì)量
    具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格體系
    相關(guān)的市場(chǎng)推廣活動(dòng)
    品牌與美譽(yù)度
    4）機(jī)會(huì)點(diǎn)o：
    國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的大力扶植
    我國(guó)的金融體系正在走向完善
    5） 威脅問(wèn)題t:
    其他銀行的產(chǎn)品已經(jīng)先占領(lǐng)此市場(chǎng)，我行現(xiàn)在進(jìn)入會(huì)使得占有率非常低；
    現(xiàn)在國(guó)家正在大力扶植中小企業(yè)，一旦扶植的政策不在，會(huì)影響相關(guān)的決策；
    其他商業(yè)銀行的產(chǎn)品已經(jīng)形成較為完備的產(chǎn)品價(jià)格體系，具有強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。
    通過(guò)swot的分析,我們可以得出以下結(jié)論:
    中小企業(yè)主需要我們通過(guò)正宗的小企業(yè)貸款產(chǎn)品的傳播，引導(dǎo)其樹(shù)立正確的信貸觀念；
    必須通過(guò)強(qiáng)有力的宣傳，來(lái)樹(shù)立郵政儲(chǔ)蓄銀行的`信貸產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)理念。
    ( 二）
    中小企業(yè)主使用我行信貸產(chǎn)品的概率分析：
    中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行遵義市分行目前在遵義市的知名度較低，潛在的客戶一提到銀行，都會(huì)首先想到的是工農(nóng)中建交等五家大型的國(guó)有商業(yè)銀行，而對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行的概念還是原有的郵政儲(chǔ)蓄的概念，不知道我行已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行，并已經(jīng)開(kāi)始發(fā)放信貸產(chǎn)品，加之我行的成立時(shí)間不長(zhǎng)，自然不及國(guó)有大型商業(yè)銀行的知名度。
    另外，由于我行的信貸產(chǎn)品推出時(shí)間不長(zhǎng)，潛在客戶一提到貸款，不會(huì)下意識(shí)想到我們。再加之我行在城市的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)不強(qiáng)，故效果欠佳。 因此，引導(dǎo)潛在的客戶成為我行的客戶是這次宣傳的重點(diǎn)，以平面廣告為主，向潛在客戶傳達(dá)如下信息點(diǎn)：
    1、郵儲(chǔ)銀行已經(jīng)成為商業(yè)銀行，正在向全功能型的商業(yè)銀行而努力；
    2、郵儲(chǔ)銀行的小企業(yè)信貸產(chǎn)品真心為中小企業(yè)主著想，響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題而設(shè)。
    并購(gòu)貸款方案篇九
    每月中旬周六一次
    三、活動(dòng)形式
    社區(qū)活動(dòng)
    鬧市活動(dòng)
    (3)企業(yè)行
    四、活動(dòng)目標(biāo)
    使周圍潛在客戶明確知曉我行所處位置，了解浦交通銀行及相關(guān)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)特色，逐步前來(lái)在我行開(kāi)辦業(yè)務(wù)。
    開(kāi)展產(chǎn)品宣傳，抓住年末存款回流的機(jī)會(huì)，搶占市場(chǎng)份額。銀行營(yíng)銷方案
    儲(chǔ)蓄存款明年開(kāi)門(mén)紅新增做儲(chǔ)備,為我行后續(xù)開(kāi)展個(gè)金業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。
    五、活動(dòng)費(fèi)用
    場(chǎng)地租賃費(fèi)：
    元
    宣傳制作費(fèi)：
    元
    促銷禮品購(gòu)置費(fèi)：元
    六、營(yíng)銷方案
    (一)社區(qū)行前工作:小區(qū)物業(yè)溝通
    1.居委會(huì)。居委會(huì)信譽(yù)度高，對(duì)小區(qū)居民的情況十分了解，且在小區(qū)宣傳場(chǎng)地。使用費(fèi)、張貼宣傳品的費(fèi)用等方面有權(quán)給予減免。談判切入點(diǎn)：合作推廣社區(qū)穩(wěn)健理財(cái)服務(wù);豐富社區(qū)生活.2.小區(qū)會(huì)所或管理處。小區(qū)會(huì)所或管理處掌握大部分居民資料，尤其對(duì)資產(chǎn)量大的客戶或積極參與社區(qū)活動(dòng)的活躍客戶較為熟悉，能協(xié)助吸引部分大客戶。談判切入點(diǎn)：增加小區(qū)增值服務(wù)。
    3.選擇活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)糧油貨品種類及數(shù)量，貨品價(jià)格及優(yōu)惠，制定現(xiàn)場(chǎng)促銷活動(dòng)方案
    4.選擇聯(lián)合進(jìn)駐的合作公司,挑選確認(rèn)各等級(jí)獎(jiǎng)品及數(shù)量.
    (二)線上線下同步預(yù)熱、提前做好客戶預(yù)約、業(yè)務(wù)預(yù)受理:
    1.社區(qū)內(nèi)推廣(公告+一頁(yè)通)
    b.大堂可以放置展板使來(lái)廳堂辦理業(yè)務(wù)的客戶了解此次活動(dòng)的時(shí)間與內(nèi)容;
    2.社區(qū)外推廣(媒體+周邊商戶)
    a.在報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等信息留存較久的媒體上發(fā)布活動(dòng)預(yù)告及活動(dòng)簡(jiǎn)訊，擴(kuò)大品牌效應(yīng);
    1.確定場(chǎng)地，設(shè)計(jì)場(chǎng)地的布置;
    2.設(shè)計(jì)制作活動(dòng)預(yù)熱宣傳品內(nèi)容;
    購(gòu)買氣球、禮品、音響、話筒制作客戶信息搜集表；客戶經(jīng)理名片、桌椅、筆記本、筆;
    借記卡和信用卡申請(qǐng)表、網(wǎng)銀協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；
    理財(cái)pos機(jī)具、e動(dòng)終端;國(guó)金公司等貴金屬、中糧公司油;
    3、確定參加活動(dòng)人員,以及落實(shí)人員分工:外圍引導(dǎo)-咨詢受理-信息收集-開(kāi)卡簽約-幸運(yùn)抽獎(jiǎng)-流動(dòng)宣傳-氛圍營(yíng)造-流程控制及拍照宣傳.
    4、邀請(qǐng)社區(qū)居委會(huì)人員參加
    (四)活動(dòng)流程：
    (五)社區(qū)行后續(xù)工作:
    社區(qū)銀行營(yíng)銷活動(dòng)方案
    一、合作單位簡(jiǎn)介
    無(wú)
    二、活動(dòng)目的以吸引客戶為活動(dòng)目的，與社區(qū)客戶互動(dòng)，進(jìn)行項(xiàng)目社區(qū)文化營(yíng)
    造與感受，帶動(dòng)新老客戶，提高我行社區(qū)銀行人氣，吸引客戶群的關(guān)注度，擴(kuò)大社區(qū)銀行的影響力與認(rèn)知度。
    三、活動(dòng)內(nèi)容要點(diǎn)
    1.活動(dòng)內(nèi)容
    1）體感游戲吸眼球
    2）當(dāng)客戶吸引人群吸引至一定規(guī)模時(shí)，可繼續(xù)開(kāi)展有獎(jiǎng)?chuàng)尨瓠h(huán)節(jié)。
    到訪客戶既可體驗(yàn)體感游戲的樂(lè)趣，又可參加搶答問(wèn)題的有獎(jiǎng)回饋，宣傳定能達(dá)到預(yù)期效果。
    2.交流話題建議
    搶答問(wèn)題建議如下：
    1.某銀行是哪年成立的？
    2.某銀行的經(jīng)營(yíng)理念是什么？
    在社區(qū)銀行周邊小區(qū)的報(bào)箱內(nèi)投遞活動(dòng)廣告；
    在社區(qū)銀行周邊小區(qū)的電梯內(nèi)、宣傳欄張貼營(yíng)銷活動(dòng)廣告；
    4.活動(dòng)反饋與跟蹤銷售行動(dòng)計(jì)劃
    根據(jù)活動(dòng)開(kāi)展情況，由現(xiàn)場(chǎng)人員
    總結(jié)
    客戶回答問(wèn)題情況進(jìn)行分析，有針對(duì)性的服務(wù)客戶。對(duì)于參加游戲互動(dòng)的客戶，待游戲結(jié)束之后再進(jìn)行有針對(duì)性的深度挖掘。
    并購(gòu)貸款方案篇十
    企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)兼并和企業(yè)收購(gòu)的合稱，它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)運(yùn)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果，是一種提高生產(chǎn)力、促進(jìn)兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)方式。經(jīng)驗(yàn)說(shuō)明，并購(gòu)的成功與否并不在于并購(gòu)交易本身，而在于并購(gòu)后的整合，整合的關(guān)鍵是企業(yè)文化整合,這也是企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中最困難的一部分。企業(yè)在自身發(fā)展過(guò)程中都會(huì)形成自身的且反映本企業(yè)的價(jià)值觀文化特點(diǎn)，并影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)的諸多方面。文化整合是企業(yè)能否成功并購(gòu)的關(guān)鍵所在，也是并購(gòu)后的企業(yè)能否正常運(yùn)營(yíng)的重要條件。企業(yè)并購(gòu)后，不同的企業(yè)文化如無(wú)法調(diào)和，將出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部文化沖突，無(wú)法形成共同的企業(yè)文化，這將導(dǎo)致并購(gòu)后出現(xiàn)各自為政、管理成本升高、資源巨大浪費(fèi)、組織運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下等現(xiàn)象。
    企業(yè)文化具有導(dǎo)向、約束、凝聚、激勵(lì)等功能，它是指全體員工在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，逐漸培育形成并需共同遵循的最高目標(biāo)、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)及行為規(guī)范。企業(yè)文化整合是將不同的企業(yè)文化，相互交流，融合成新企業(yè)文化。它不等同于將原有文化簡(jiǎn)單拼湊，而是將其精華部分融合并升華成一種與原有文化有一致性的新文化。企業(yè)文化整合主要包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)宗旨，價(jià)值觀念，道德行為和企業(yè)組織機(jī)構(gòu)的整合。
    （一）企業(yè)并購(gòu)背景下文化整合失敗的原因
    首先，企業(yè)并購(gòu)后，兩家公司在一定程度上忽視了文化整合的重要性，沒(méi)能建立以共同價(jià)值觀為基礎(chǔ)的新文化合作理念。雙方在遇到文化沖突時(shí)，缺乏靈活的處理技巧，或刻意回避，或雙方固執(zhí)己見(jiàn)。其次，并購(gòu)雙方都希望以自己原有的企業(yè)文化為主導(dǎo)，吞并對(duì)方的企業(yè)文化，缺乏溝通與協(xié)調(diào)。最后，并購(gòu)后企業(yè)對(duì)人才的運(yùn)用不到位，公司內(nèi)部缺乏一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)人解決出現(xiàn)的問(wèn)題。
    （二）企業(yè)并購(gòu)背景下文化整合的策略
    1.成立地位相對(duì)獨(dú)立的整合領(lǐng)導(dǎo)小組
    企業(yè)并購(gòu)后，可單獨(dú)成立一個(gè)企業(yè)文化整合領(lǐng)導(dǎo)小組，其成員主要來(lái)自并購(gòu)雙方，他們應(yīng)具有一定企業(yè)文化管理經(jīng)驗(yàn)和影響力，也可從社會(huì)上聘請(qǐng)有關(guān)專家參加。該領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)組織、策劃和領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)文化整合，并直接向并購(gòu)企業(yè)的最高管理層負(fù)責(zé)，并明確界定其職責(zé)。這一機(jī)構(gòu)的存在時(shí)間取決于企業(yè)的文化整合的進(jìn)程，當(dāng)企業(yè)文化整合全部完成，它也完成使命而宣告解體。
    2.選擇恰當(dāng)?shù)奈幕夏Ｊ?BR>    并購(gòu)企業(yè)的文化整合，應(yīng)一切從并購(gòu)企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，充分吸收各種文化整合模式的優(yōu)點(diǎn)，以雙方的共同滿足為前提，敢于大膽嘗試新文化。在此過(guò)程中，合理選擇一種或多種結(jié)合的文化整合模式。目前，理論界依據(jù)并購(gòu)企業(yè)文化變化程度、在并購(gòu)后得到的控制權(quán)深度以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小，將企業(yè)文化整合模式概括為四種模式：注入式、滲透式、分隔式和文化消亡式。選擇企業(yè)文化整合模式時(shí)，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)考慮企業(yè)原有的文化和企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略。
    3.加強(qiáng)并購(gòu)雙方的交流溝通
    企業(yè)文化整合過(guò)程中，加強(qiáng)并購(gòu)雙方交流與溝通，有助于并購(gòu)雙方的互相了解，消除種族優(yōu)越感和不良情緒，減少文化偏見(jiàn)，可降低文化沖突風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在并購(gòu)后，可安排一系列員工溝通會(huì)議，還需開(kāi)展文化培訓(xùn)，讓員工了解并購(gòu)的大致情形。開(kāi)展文化培訓(xùn)，有利于受訓(xùn)人員了解和接受新的企業(yè)文化，改變?cè)械膽B(tài)度和觀念。當(dāng)然，交流和溝通的形式不僅僅局限于正式的會(huì)議和培訓(xùn)，不拘泥于形式，非正式組織的作用在此過(guò)程中的作用也應(yīng)得到充分重視。
    4.制定穩(wěn)定的人力資源政策
    企業(yè)并購(gòu)消息的宣布是向外界市場(chǎng)發(fā)出了信息，也向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和獵頭公司發(fā)出了信息。企業(yè)并購(gòu)的信息會(huì)使某些員工擔(dān)心不能適應(yīng)新環(huán)境，他們可能為了躲避因兩種企業(yè)制度在整合時(shí)產(chǎn)生的摩擦而向外流動(dòng)。因此，企業(yè)并購(gòu)后，在文化整合過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)需制定一些穩(wěn)定人力資源的政策，增加員工在并購(gòu)過(guò)程中的參與程度，可向他們展望企業(yè)發(fā)展的前景景及人才政策，以減少他們內(nèi)心的擔(dān)心與不安，從人文關(guān)懷、薪酬激勵(lì)等方面留住人才。
    （一）完善相關(guān)制度
    關(guān)于企業(yè)并購(gòu)，政府應(yīng)建立有關(guān)的健全各項(xiàng)法律法規(guī)及政策，為企業(yè)并購(gòu)創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。如加快法制建設(shè)，以良好的法制環(huán)境和法制保障保證企業(yè)并購(gòu)，完善企業(yè)并購(gòu)的各項(xiàng)配套政策。同時(shí)要發(fā)揮資本市場(chǎng)自身的功能，完善資本市場(chǎng)架構(gòu)，掃除并購(gòu)障礙。
    （二）提倡戰(zhàn)略性企業(yè)并購(gòu)
    企業(yè)通常通過(guò)并購(gòu)是來(lái)擴(kuò)大自身規(guī)模、增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力、提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)并購(gòu)需具有戰(zhàn)略性意義，能提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，讓企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中更好生存與發(fā)展。企業(yè)并購(gòu)應(yīng)充分尊重、遵循市場(chǎng)規(guī)律，鼓勵(lì)企業(yè)采取多種資本運(yùn)營(yíng)方式，使現(xiàn)代企業(yè)為核心能力強(qiáng)、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的大企業(yè)，促進(jìn)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
    （三）加強(qiáng)并購(gòu)后全方位整合
    企業(yè)并購(gòu)后的整合不僅僅局限于企業(yè)文化的整合，還包括制度、戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、組織機(jī)構(gòu)、人力資源等各方面整合，并購(gòu)企業(yè)需進(jìn)行全方位整合。有些企業(yè)并購(gòu)后并未足夠重視企業(yè)全方位整合，導(dǎo)致各種不良狀態(tài)出現(xiàn)，這就要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層真正強(qiáng)調(diào)全方位的整合的重要性，加強(qiáng)企業(yè)全方位整合。
    參考文獻(xiàn)：
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    [3]黃慧芳.國(guó)有企業(yè)改制中的資產(chǎn)重組問(wèn)題[j].天津經(jīng)濟(jì),
    并購(gòu)貸款方案篇十一
    金融業(yè)是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著的行業(yè)，因此，金融業(yè)的并購(gòu)歷來(lái)存在。但在分業(yè)經(jīng)營(yíng)與政府管制下，各國(guó)金融業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)一直相對(duì)比較平穩(wěn)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，迫于經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，西方各國(guó)逐步放松了對(duì)金融業(yè)的管制，就此掀起了一場(chǎng)全球金融并購(gòu)的浪潮。實(shí)證研究和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)都表明，商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要來(lái)源，因此銀行業(yè)的并購(gòu)浪潮勢(shì)必會(huì)對(duì)中小企業(yè)融資造成重大影響，這一問(wèn)題引起了學(xué)術(shù)界和政府部門(mén)的廣泛關(guān)注。
    一、國(guó)外研究現(xiàn)狀
    20世紀(jì)90年代中期以前，國(guó)外學(xué)術(shù)界關(guān)于銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響的研究主要集中于銀行的資產(chǎn)規(guī)模和中小企業(yè)貸款可得性之間的關(guān)系上。實(shí)證研究表明：銀行對(duì)中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性(strahanandweston，)。由此推斷：銀行之間并購(gòu)帶來(lái)銀行資產(chǎn)規(guī)模的普遍增大必然會(huì)導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)貸款的減少。然而，20世紀(jì)90年代后期以來(lái)的研究發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響問(wèn)題不存在某種單一的結(jié)論。鑒于早期研究在銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款可得性之間關(guān)系的分析上過(guò)于簡(jiǎn)單，在后續(xù)研究中學(xué)者們引入了銀行并購(gòu)的類型、參與并購(gòu)銀行的類型等因素，對(duì)銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響進(jìn)行了多角度、多層次分析，得出了形形色色的經(jīng)驗(yàn)結(jié)論。通過(guò)對(duì)不同規(guī)模銀行并購(gòu)的實(shí)證分析，strahanandweston發(fā)現(xiàn)銀行的并購(gòu)規(guī)模與中小企業(yè)貸款比率之間呈倒u型的非單調(diào)函數(shù)關(guān)系，向中小企業(yè)的貸款比率隨銀行并購(gòu)后的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)先增加后減少的現(xiàn)象。peekandrosonpen(1996)實(shí)證研究表明，大銀行對(duì)小銀行的合并或大銀行之間的合并傾向于減少對(duì)中小企業(yè)的貸款。strahanandweston(1998)又證實(shí)小銀行之間的合并傾向于增加對(duì)中小企業(yè)的.貸款，而大銀行吞并小銀行或大銀行之間的并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款沒(méi)有顯著影響。zardkoohiandkolari()從合并與收購(gòu)兩個(gè)方面來(lái)研究銀行并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款造成的影響，認(rèn)為合并比收購(gòu)更傾向于減少對(duì)中小企業(yè)的貸款。
    二、銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的潛在效應(yīng)
    以往學(xué)者大多都是單純地從靜態(tài)的角度分析銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響，認(rèn)為并購(gòu)表現(xiàn)為參與并購(gòu)的各銀行資產(chǎn)負(fù)債表的組合，而沒(méi)有考慮銀行合并后引起的銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的變化可能給中小企業(yè)貸款造成的影響。事實(shí)上，銀行并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款不但有靜態(tài)效應(yīng)，還存在動(dòng)態(tài)效應(yīng)。
    (一)靜態(tài)效應(yīng)
    靜態(tài)效應(yīng)是指參與并購(gòu)各銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)規(guī)模的絕對(duì)擴(kuò)張對(duì)中小企業(yè)貸款造成的影響。如前所述，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在著很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性，因此銀行并購(gòu)的靜態(tài)效應(yīng)導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)貸款的減少。
    (二)動(dòng)態(tài)效應(yīng)
    動(dòng)態(tài)效應(yīng)著重考慮了銀行并購(gòu)后引起銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位等的變化以及同一信貸市場(chǎng)上其他金融機(jī)構(gòu)的反應(yīng)，具體包括重組效應(yīng)、直接效應(yīng)和外部效應(yīng)。
    (1)重組效應(yīng)。重組效應(yīng)是指并購(gòu)后各銀行的資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)特征、地方市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位都要進(jìn)行重組和整合，這會(huì)對(duì)中小企業(yè)的貸款產(chǎn)生一定影響。銀行合并后可能會(huì)剝離部分合并資產(chǎn)，收縮信貸規(guī)模以減少其在信貸市場(chǎng)的過(guò)剩能力，即并購(gòu)行的資產(chǎn)不是參與并購(gòu)的各銀行資產(chǎn)的簡(jiǎn)單合并，合并完成后銀行的總資產(chǎn)通常小于其預(yù)期資產(chǎn)值，從而導(dǎo)致勸中小企業(yè)貸款相對(duì)增加。此外，并購(gòu)后銀行資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)比率的變化，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、營(yíng)運(yùn)效率以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的改變等可能導(dǎo)致銀行在地方市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)地位的改變。這些因素都會(huì)使并購(gòu)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款傾向有所變化。
    (2)直接效應(yīng)。直接效應(yīng)強(qiáng)調(diào)并購(gòu)重組后的大銀行與近期未參與并購(gòu)但與并購(gòu)行具有同等規(guī)模、相同財(cái)務(wù)狀況、在地方市場(chǎng)上擁有同等競(jìng)爭(zhēng)地位并且處于相同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的銀行在對(duì)中小企業(yè)提供貸款方面的差別。通常，并購(gòu)銀行比其他同等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率更高，金融產(chǎn)品也更加多元化，因此更有優(yōu)勢(shì)和可能擴(kuò)張其信貸規(guī)模。
    (3)外部效應(yīng)。所謂外部效應(yīng)，是指銀行并購(gòu)可能打破地方信貸市場(chǎng)原有的市場(chǎng)格局，導(dǎo)致新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)或者未參與并購(gòu)的銀行改變經(jīng)營(yíng)策略。當(dāng)信貸市場(chǎng)發(fā)生銀行并購(gòu)，并購(gòu)后的大銀行減少對(duì)中小企業(yè)的貸款時(shí)會(huì)留下一個(gè)市場(chǎng)空間。如果該地區(qū)信貸市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘低，將會(huì)有新生銀行(denovobanks)或未參與并購(gòu)的銀行來(lái)填補(bǔ)這一市場(chǎng)空間。因此，在進(jìn)入壁壘低和存在眾多中小金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)中，銀行并購(gòu)反而可能增加對(duì)中小企業(yè)的貸款。
    三、銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款影響的實(shí)證研究
    根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查的關(guān)于企業(yè)的銀行貸款(stbl)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，伯杰等人證實(shí)了銀行并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的潛在效應(yīng)。
    (一)靜態(tài)效應(yīng)、重組效應(yīng)和直接效應(yīng)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響
    合并的靜態(tài)效應(yīng)使銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的比率減少了0.533%，說(shuō)明銀行對(duì)中小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間的確存在著很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性;重組效應(yīng)對(duì)該比率的影響很小，只增加0.隔7%，直接效應(yīng)也傾向于增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，增加了0.049%.可以看出，靜態(tài)效應(yīng)的負(fù)面影響只有很小一部分被重組效應(yīng)和直接效應(yīng)抵消，合并的綜合效應(yīng)仍然傾向于減少對(duì)中小企業(yè)的貸款。銀行購(gòu)并對(duì)中小企業(yè)貸款的影響同上，靜態(tài)效應(yīng)為負(fù)，重組效應(yīng)較小，直接效應(yīng)為正。與合并不同的是銀行購(gòu)并的直接效應(yīng)很大，可以絕大部分地抵消靜態(tài)效應(yīng)對(duì)中小企業(yè)貸款的負(fù)面影響。因此，銀行購(gòu)并的整體效應(yīng)將中小企業(yè)的貸款維持在原有水平。
    銀行購(gòu)并顯示不會(huì)減少被收購(gòu)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款，這可能是因?yàn)殂y行合并后被收購(gòu)銀行擁有很大的自主權(quán)，能夠保持原有的信貸政策和信貸程序，基層信貸員通常也不會(huì)改變，而被收購(gòu)行的信貸員一般都與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)保持著較多的聯(lián)系，這使得銀行能夠繼續(xù)對(duì)那些信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款，從而使收購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的影響減小到最低程度。另一方面，合并將會(huì)使一方完全附屬于另一方，不再保持其區(qū)域特征繼續(xù)對(duì)中小企業(yè)發(fā)放關(guān)系型貸款，因此對(duì)中小企業(yè)的貸款會(huì)明顯減少。
    并購(gòu)貸款方案篇十二
    那么接下來(lái)我們就介紹一下車金融購(gòu)車的幾個(gè)步驟。
    第一步：
    明確汽車金融公司提供貸款的對(duì)象：具有完全民事行為能力的自然人，并有穩(wěn)定的收入的來(lái)源和按時(shí)償還貸款的能力，無(wú)不良信用記錄。
    第二步
    初步判斷自己是否具備申請(qǐng)條件：只需提供本人身份證、戶口本、工作證明、房產(chǎn)證明等相關(guān)材料即可，汽車金融公司的要求較低，不被戶籍限制。其中，工作證明方式多樣，可視申請(qǐng)人自身情況而定，房產(chǎn)證明也非必要。
    第三步
    了解汽車金融的基本方案：首付不得低于20%，最長(zhǎng)還款年限5年，利率會(huì)隨套餐及申請(qǐng)地區(qū)不同略有差異。還款方式分為等額還款、智慧還款和分段式還款等。
    第四步
    選擇適合自己的方案：收入在貸期內(nèi)比較穩(wěn)定的，則較適合月還款金額固定或是逐月遞減的等額還款；若階段性收入較高，建議選擇智慧還款，可緩解月供壓力；若想制定個(gè)性化方案，則分段式還款比較合適，如隨收入增長(zhǎng)承擔(dān)的貸款比例逐漸上升，到年終再支付較大比例的貸款金額。
    第五步
    知曉申請(qǐng)流程：辦理貸款的先決條件是當(dāng)?shù)赜衅嚱鹑诠镜暮献鹘?jīng)銷商，品牌各地不同，因此前期要先做查詢。在經(jīng)銷商處提交了貸款申請(qǐng)及相關(guān)資料后，金融公司會(huì)進(jìn)行審核，一旦通過(guò)，便可簽合同提車。
    并購(gòu)貸款方案篇十三
     設(shè)置崗位：業(yè)務(wù)中心經(jīng)理崗、風(fēng)險(xiǎn)管理崗、業(yè)務(wù)受理崗、信貸員崗、貸后管理崗和發(fā)放與支付審查崗; 各崗位主要職責(zé)如下：
     2、負(fù)責(zé)提出貸款產(chǎn)品需求，協(xié)助產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作和制定貸款制度和產(chǎn)品的實(shí)施細(xì)則;
     4、負(fù)責(zé)審核放款條件落實(shí)情況。
     2、負(fù)責(zé)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作。提供貸款產(chǎn)品需求，組織制定貸款制度和產(chǎn)品的實(shí)施細(xì)則;
     3、負(fù)責(zé)組織審貸委員會(huì)對(duì)貸款進(jìn)行審批;
     4、負(fù)責(zé)組織貸款業(yè)務(wù)日常監(jiān)控、貸后檢查、逾期催收、風(fēng)險(xiǎn)分類等工作;
     5、負(fù)責(zé)對(duì)貸款資產(chǎn)質(zhì)量管理工作進(jìn)行監(jiān)控，包括逾期催
     收、資產(chǎn)保全等工作;
     6、負(fù)責(zé)組織貸款業(yè)務(wù)檢查工作，制定對(duì)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展及管理工作檢查計(jì)劃。
     ??? 負(fù)責(zé)處理客戶電話咨詢、貸款申請(qǐng)，記錄客戶基本信息，并整理材料提交業(yè)務(wù)中心經(jīng)理進(jìn)行調(diào)查任務(wù)分配。
     4、負(fù)責(zé)本人所管戶貸款的還款情況、貸后檢查、逾期催收及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等工作，負(fù)責(zé)對(duì)所管戶貸款按期進(jìn)行貸后檢查，對(duì)形成的不良資產(chǎn)進(jìn)行保全工作。
     1、對(duì)客戶進(jìn)行電話抽查回訪，落實(shí)是否進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，是否遵守各項(xiàng)規(guī)章制度;
     3 期貸款催收工作;
     5、負(fù)責(zé)貸款風(fēng)險(xiǎn)手工分類的初分工作和手工調(diào)整工作;
     7、負(fù)責(zé)貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)、分析、各種業(yè)務(wù)報(bào)表打印及扣款單據(jù)的整理分類;
     8、根據(jù)工作分配，協(xié)助管戶信貸員進(jìn)行權(quán)限范圍內(nèi)的資產(chǎn)保全、不良資產(chǎn)處置等具體工作;進(jìn)行不良資產(chǎn)的移交、訴訟、清收等的工作。
     1、檢查信貸員提交放款材料的完整性、填寫(xiě)的規(guī)范性。
     3、負(fù)責(zé)貸款發(fā)放與支付的審查，作出意見(jiàn)，呈負(fù)責(zé)人審批;
     4、負(fù)責(zé)打印每月貸款的扣款單等單據(jù)。
    并購(gòu)貸款方案篇十四
    現(xiàn)如今，銀行業(yè)并購(gòu)已經(jīng)掀起了一股浪潮，這對(duì)中小企業(yè)的貸款有何影響呢，讓我們一起來(lái)看看這篇論文吧。
    內(nèi)容摘要：本文提出銀行業(yè)并購(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款產(chǎn)生四種潛在效應(yīng)：靜態(tài)效應(yīng)、重組效應(yīng)、直接效應(yīng)和外部效應(yīng)。靜態(tài)效應(yīng)導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)貸款的減少，重組效應(yīng)和直接效應(yīng)可以部分抵消其負(fù)面影響，同時(shí)，同一信貸市場(chǎng)上其他銀行可能增加對(duì)中小企業(yè)信貸供給，因此，銀行并購(gòu)整個(gè)信貸市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)貸款的供給或者不變，或者增加。
    并購(gòu)貸款方案篇十五
    第一條為促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，規(guī)范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(銀監(jiān)發(fā)[]84號(hào))等法律規(guī)章，制定本辦法。
    第二條本辦法所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。
    并購(gòu)可在并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間直接進(jìn)行，也可由并購(gòu)方通過(guò)其專門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司(以下簡(jiǎn)稱專門(mén)子公司)間接進(jìn)行。
    第三條本辦法所稱并購(gòu)貸款，是指為滿足并購(gòu)方或其專門(mén)子公司在并購(gòu)交易中用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的需要，以并購(gòu)后企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、并購(gòu)方綜合收益或其他合法收入為還款來(lái)源而發(fā)放的貸款。
    第四條辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。
    第二章辦理?xiàng)l件與貸款用途
    第五條申請(qǐng)并購(gòu)貸款的并購(gòu)方應(yīng)符合以下基本條件：
    (一)在我行開(kāi)立基本存款賬戶或一般存款賬戶;
    (二)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄;
    (四)信用等級(jí)在aa-級(jí)(含)以上;
    (五)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和我行行業(yè)信貸政策;
    (七)并購(gòu)交易依法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得或即將取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)。
    第六條借款人申請(qǐng)并購(gòu)貸款，應(yīng)根據(jù)《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查細(xì)則》(見(jiàn)附件)的要求提交相關(guān)資料。
    第七條借款人為并購(gòu)方專門(mén)子公司的，并購(gòu)方需提供連帶責(zé)任保證。
    并購(gòu)貸款用于受讓、認(rèn)購(gòu)股權(quán)或收購(gòu)資產(chǎn)的，對(duì)應(yīng)的股權(quán)或資產(chǎn)上應(yīng)質(zhì)押或抵押給我行，但按法律法規(guī)規(guī)定不得出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓的除外。
    第八條并購(gòu)貸款用于滿足并購(gòu)方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，且僅限于并購(gòu)方或其專門(mén)子公司支付并購(gòu)交易價(jià)款，不得用于并購(gòu)方或其專門(mén)子公司在并購(gòu)協(xié)議下所支付的其他款項(xiàng)，也不得用于并購(gòu)之外的其他用途。
    并購(gòu)貸款不得用于短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購(gòu)活動(dòng)。
    第三章金額、期限、利率與總量控制
    第九條并購(gòu)貸款金額應(yīng)綜合考慮并購(gòu)方融資需求、負(fù)債水平、經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力、并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購(gòu)后的整合情況預(yù)測(cè)，以及其他銀行對(duì)該并購(gòu)交易的融資情況等因素合理確定，我行與他行針對(duì)該項(xiàng)并購(gòu)的貸款之和不得超過(guò)并購(gòu)交易所需資金的50%。
    第十條并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)5年。
    第十一條并購(gòu)貸款一般應(yīng)按年、按半年或按季分期還款，按月或按季付息。
    第十二條并購(gòu)貸款執(zhí)行我行利率政策，利率需反映并購(gòu)交易復(fù)雜性、貸款風(fēng)險(xiǎn)情況等因素，一般應(yīng)高于同期限項(xiàng)目貸款的利率水平。
    第十三條對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。
    第十四條全部并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。
    第四章貸款調(diào)查
    第十五條辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，需按照本辦法規(guī)定條件和《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查細(xì)則》要求對(duì)并購(gòu)雙方和并購(gòu)交易進(jìn)行調(diào)查分析，包括但不限于以下內(nèi)容：
    (一)并購(gòu)雙方基本情況、經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況;
    (四)并購(gòu)方與被并購(gòu)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方是否由同一實(shí)際控制人控制;
    (五)并購(gòu)目的是否真實(shí)、是否依法合規(guī)，并購(gòu)是否存在投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策;
    (七)并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性;
    (十)涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市公司并購(gòu)、管理層收購(gòu)或跨境并購(gòu)的，還應(yīng)調(diào)查分析相關(guān)交易的依法合規(guī)性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    第十六條對(duì)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)方式合并或控制目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，還應(yīng)由符合要求的并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)股權(quán)并購(gòu)交易的可行性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行獨(dú)立分析評(píng)估。
    第五章審查和審批
    第十七條審查人員應(yīng)遵循審慎原則，根據(jù)本辦法要求進(jìn)行審查，審查重點(diǎn)包括但不限于以下內(nèi)容：
    (七)并購(gòu)后企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理情況，是否有后續(xù)的重大投資計(jì)劃;
    (九)對(duì)于被并購(gòu)企業(yè)或其控股股東在我行有貸款的，還應(yīng)審查其出售股權(quán)或資產(chǎn)對(duì)我行原有貸款還款來(lái)源、還款能力和還款意愿的影響。
    第十八條并購(gòu)貸款納入統(tǒng)一授信管理。
    因并購(gòu)交易導(dǎo)致相關(guān)客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系改變的，應(yīng)按新的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行統(tǒng)一授信。
    第十九條并購(gòu)貸款審批權(quán)限按照總行信貸業(yè)務(wù)授權(quán)文件規(guī)定執(zhí)行。
    第六章前提條件核準(zhǔn)、貸款發(fā)放與會(huì)計(jì)核算
    第二十條辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)與借款人和相關(guān)擔(dān)保人訂立書(shū)面并購(gòu)借款合同、擔(dān)保合同及其他相關(guān)法律文件。信貸業(yè)務(wù)審批書(shū)中提出的貸款發(fā)放前提條件和貸款管理要求需要以法律文件形式落實(shí)的，要全部在合同或其他相關(guān)法律文件中反映，防止合同對(duì)重要條款未約定、約定不明或約定無(wú)效。
    第二十一條辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)在借款合同中與借款人約定，如果最終沒(méi)有按相關(guān)并購(gòu)協(xié)議約定的標(biāo)準(zhǔn)完成并購(gòu)交易，我行有權(quán)宣布貸款提前到期，借款人應(yīng)立即償還我行已發(fā)放貸款。
    第二十二條辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，要按照合同約定的方式對(duì)貸款資金的支付實(shí)施管理與控制。借款人應(yīng)同時(shí)滿足以下條件，方可向其發(fā)放貸款：
    (一)相關(guān)并購(gòu)交易已按規(guī)定獲得批準(zhǔn)，并履行了必要的登記、公告等手續(xù);
    (三)并購(gòu)借款合同約定的其他提款條件。
    第二十三條并購(gòu)貸款按期限分別納入相應(yīng)科目核算。
    第七章貸后管理
    第二十四條并購(gòu)貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理等貸后管理人員應(yīng)定期對(duì)并購(gòu)方及并購(gòu)后企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查重點(diǎn)內(nèi)容主要包括但不限于以下方面：
    (一)并購(gòu)交易的實(shí)施進(jìn)度;
    (二)借款合同條款的履行情況;
    (五)并購(gòu)方后續(xù)重大投資計(jì)劃進(jìn)展及變動(dòng)情況，是否對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響;
    (六)并購(gòu)方以及并購(gòu)后企業(yè)還本付息情況，未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性;
    (九)按照有關(guān)規(guī)定對(duì)抵質(zhì)押物定期進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，分析其對(duì)我行貸款的保障程度，以及處置、變現(xiàn)能力。
    第二十五條以擬并購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)抵(質(zhì))押的，在并購(gòu)交易完成后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)擔(dān)保變更手續(xù)，保證我行擔(dān)保權(quán)益連續(xù)、有效。對(duì)于不能辦理相關(guān)手續(xù)的，應(yīng)及時(shí)收回貸款或要求客戶提供其他足額、有效、合法的擔(dān)保。
    第二十六條貸后管理人員應(yīng)要求并購(gòu)方及并購(gòu)后企業(yè)按合同約定定期提供財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)其未來(lái)一年的經(jīng)營(yíng)及現(xiàn)金流情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。
    第二十七條貸款期內(nèi)，并購(gòu)方出現(xiàn)借款合同約定的特定情形(如首次公開(kāi)發(fā)行、資產(chǎn)出售等)獲得額外現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)督促借款人按照合同約定提前償還我行貸款。
    第二十八條貸款期內(nèi)，如并購(gòu)方或并購(gòu)后企業(yè)出現(xiàn)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)(如資產(chǎn)負(fù)債率、ebitda等)劣變等觸及合同保護(hù)性條款的情形，應(yīng)及時(shí)采取措施，保障我行貸款安全。
    第二十九條并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)，應(yīng)從以下方面加強(qiáng)檢查和評(píng)估：
    (一)并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況;
    (二)針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施;
    (三)處置質(zhì)押股權(quán)的情況;
    (四)并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。
    第三十條各行應(yīng)至少每年對(duì)轄內(nèi)存量并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，全面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)狀況。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、貸款質(zhì)量劣化等情形時(shí)，應(yīng)提高檢查和評(píng)估的頻率。
    第八章附則
    第三十一條對(duì)辦理并購(gòu)貸款的并購(gòu)交易，應(yīng)由我行擔(dān)任并購(gòu)顧問(wèn)或融資顧問(wèn)，積極參與、監(jiān)控并購(gòu)交易，隨時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變化情況。但并購(gòu)交易不聘任并購(gòu)顧問(wèn)或融資顧問(wèn)的除外。
    第三十二條辦理并購(gòu)貸款，可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)或獨(dú)立顧問(wèn)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查，并在貸款調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或?qū)彶橹惺褂迷撝薪闄C(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果。
    對(duì)所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)或獨(dú)立顧問(wèn)，應(yīng)通過(guò)書(shū)面合同明確其法律責(zé)任。
    第三十三條對(duì)通過(guò)收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，以及由部分特大型優(yōu)質(zhì)客戶作為并購(gòu)方、以其綜合收益為主要還款來(lái)源的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，可適當(dāng)簡(jiǎn)化調(diào)查、審查內(nèi)容，主要分析并購(gòu)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量、所承接債務(wù)的未來(lái)還款來(lái)源情況，或并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況及綜合償債能力。
    第三十四條對(duì)于不符合本辦法規(guī)定，但確需辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，須總行審批同意或特別授權(quán)后方可辦理。
    第三十五條本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行?！吨袊?guó)工商銀行關(guān)于運(yùn)用中長(zhǎng)期貸款支持企業(yè)并購(gòu)的意見(jiàn)》(工銀發(fā)[]50號(hào))同時(shí)廢止。其他有關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。
    并購(gòu)貸款方案篇十六
    地 點(diǎn)：三樓會(huì)議室
    主持人：___ 參會(huì)人員：___ ___
    記錄人：___
    會(huì) 議 內(nèi) 容
    一、經(jīng)過(guò)前期的招投標(biāo)工作，已確定由南京__公司中標(biāo)我公司火災(zāi)報(bào)警系統(tǒng)擴(kuò)容改造項(xiàng)目，因此此次會(huì)議只是雙方就最后的改造方案和價(jià)格進(jìn)行磋商。
    二、南京__公司代表介紹，現(xiàn)有方案基本與原有方案相比變化不大，只是通過(guò)進(jìn)一步考慮我公司的實(shí)際情況，對(duì)高架庫(kù)的方案稍作了調(diào)整，對(duì)所采用的紅外光束型號(hào)作了一定更換，但價(jià)格未變。
    三、南京__公司此次報(bào)價(jià)為818000元，經(jīng)過(guò)協(xié)商，該公司同意下浮3個(gè)百分點(diǎn)，最終議定項(xiàng)目?jī)r(jià)格為793460元。
    四、售后服務(wù)：兩年保修，雷擊損壞也屬保修范圍內(nèi)。
    20__ 年__ 月__ 日
    并購(gòu)貸款方案篇十七
    內(nèi)容摘要：并購(gòu)整合是價(jià)值創(chuàng)造的來(lái)源和并購(gòu)成功的重要保證，本文分析了企業(yè)并購(gòu)整合的內(nèi)涵，從基于模式的并購(gòu)整合、基于過(guò)程的并購(gòu)整合、基于實(shí)證的并購(gòu)整合、基于具體內(nèi)容的并購(gòu)整合、基于系統(tǒng)的并購(gòu)整合、基于能力的并購(gòu)整合和基于知識(shí)的并購(gòu)整合七個(gè)方面對(duì)企業(yè)并購(gòu)整合研究的現(xiàn)狀進(jìn)行歸納，并對(duì)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)整合問(wèn)題的研究進(jìn)行了展望。
    關(guān)鍵詞：并購(gòu)整合研究現(xiàn)狀展望
    并購(gòu)是企業(yè)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)控制權(quán)的企業(yè)行為，是企業(yè)為了迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力、降低和退出市場(chǎng)壁壘、提高資源配置效率而采取的外部交易型成長(zhǎng)策略。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)并購(gòu)失敗的原因進(jìn)行了大量的研究，其中許多都與并購(gòu)后的整合有關(guān)。盡管我國(guó)企業(yè)并購(gòu)績(jī)效如何還缺乏充足的研究數(shù)據(jù)，但已有的研究表明，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的成功率也僅為30%左右。如何從以往的并購(gòu)案例中吸取成功的經(jīng)驗(yàn)，避免失敗的教訓(xùn)，成功進(jìn)行并購(gòu)后的整合，是我國(guó)企業(yè)面臨的重要課題。
    企業(yè)并購(gòu)整合的內(nèi)涵
    并購(gòu)整合的必要性在于并購(gòu)本身帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)整合涉及企業(yè)活動(dòng)的方方面面，而且管理者在整合中所遇到的挑戰(zhàn)，大多是罕見(jiàn)的，因此就使得企業(yè)并購(gòu)后的整合成為一項(xiàng)復(fù)雜的任務(wù)，應(yīng)該采取不同的方法來(lái)應(yīng)付（張金鑫等，2005）。haspeslagh&jemison（1991）指出，并購(gòu)價(jià)值都是在并購(gòu)交易后創(chuàng)造出來(lái)的，即公司價(jià)值的創(chuàng)造有賴于并購(gòu)整合的過(guò)程。并購(gòu)后整合成功意味著并購(gòu)戰(zhàn)略的有效實(shí)施，而并購(gòu)后整合不力將導(dǎo)致整個(gè)并購(gòu)前功盡棄。lajoux（2001）認(rèn)為并購(gòu)后整合是兩個(gè)或多個(gè)公司組合為一體由共同所有者擁有的具有理論和實(shí)踐意義的一門(mén)藝術(shù)，即整合是指調(diào)整公司的組成使其融為一體的過(guò)程。魏江（2002）認(rèn)為并購(gòu)后整合是由兼并或被兼并雙方共同采取的一系列旨在推進(jìn)合并過(guò)程、合并績(jī)效的管理措施、手段和方法，涉及員工安排、隊(duì)伍建設(shè)、文化重組和業(yè)務(wù)重建等每次兼并活動(dòng)必須面對(duì)和完成的各項(xiàng)工作。王長(zhǎng)征（2002）指出，并購(gòu)后整合是并購(gòu)雙方組織及其成員間通過(guò)企業(yè)能力的保護(hù)、轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散和積累創(chuàng)造價(jià)值的相互作用的過(guò)程，此定義是基于有效的能力管理是并購(gòu)的價(jià)值創(chuàng)造源泉這一認(rèn)識(shí)。
    本文認(rèn)為，企業(yè)并購(gòu)整合是指當(dāng)并購(gòu)企業(yè)獲得目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)、股權(quán)或經(jīng)營(yíng)控制權(quán)后進(jìn)行的資產(chǎn)、管理體系、人力資源、組織結(jié)構(gòu)、組織文化等資源要素的系統(tǒng)性安排，不斷提升企業(yè)核心能力，從而使并購(gòu)后的企業(yè)按一定的并購(gòu)目標(biāo)、方針和戰(zhàn)略組織運(yùn)營(yíng)。并購(gòu)整合的基本含義應(yīng)該包括三個(gè)方面：第一，企業(yè)并購(gòu)整合的最終目的是創(chuàng)造和增加企業(yè)價(jià)值，而創(chuàng)造價(jià)值是通過(guò)企業(yè)能力的保護(hù)、積累、轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此企業(yè)并購(gòu)后整合強(qiáng)調(diào)的是能力基礎(chǔ)上的融合；第二，促使異質(zhì)企業(yè)文化下的資源轉(zhuǎn)化為同質(zhì)企業(yè)文化下的資源，加強(qiáng)企業(yè)管理者對(duì)資源的控制和協(xié)調(diào)（姚水洪，2005）；第三，企業(yè)并購(gòu)后整合不僅涉及到被并購(gòu)企業(yè)的有形資源，更重要的是無(wú)形資源，尤其是對(duì)知識(shí)的整合。
    企業(yè)并購(gòu)整合研究的現(xiàn)狀
    （一）基于模式的并購(gòu)整合
    常見(jiàn)的并購(gòu)整合模式分為：強(qiáng)入模式、同化模式、分立模式和新設(shè)模式（haspeslagh&jemison，1991；魏成龍，2000等）。如果并購(gòu)方在制度、組織、機(jī)制和文化上明顯優(yōu)于被并購(gòu)方，但并購(gòu)雙方拒絕整合，宜采用強(qiáng)入模式。在這種模式下企業(yè)沖突不明顯，整合成本低、時(shí)間短，并購(gòu)企業(yè)的優(yōu)秀文化被擴(kuò)散；如果并購(gòu)方在制度、組織、機(jī)制和文化上均優(yōu)于被并購(gòu)方，且被并購(gòu)方的地位明顯較弱，宜采取同化模式。這種模式下企業(yè)沖突激烈，整合風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，企業(yè)家是整合的發(fā)動(dòng)者和推進(jìn)者，并購(gòu)企業(yè)的優(yōu)秀文化被擴(kuò)散；如果并購(gòu)雙方在制度、組織、機(jī)制和文化上各有特色和優(yōu)勢(shì)，宜采用分立模式。這種模式下整合的過(guò)程平穩(wěn)，整合雙方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)不大，雙方的獨(dú)立性被保護(hù)，且優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；如果并購(gòu)雙方在制度、組織、機(jī)制和文化上均有一定的缺陷，宜采用新設(shè)模式。這種模式下企業(yè)沖突不大，但整合成本較高、風(fēng)險(xiǎn)大，整合成功后績(jī)效明顯。企業(yè)并購(gòu)后究竟以何種方式進(jìn)行整合，主要取決于兩個(gè)因素。一是并購(gòu)雙方企業(yè)制度、組織、機(jī)制和文化上的差異性；二是并購(gòu)后企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略的特點(diǎn)和要求。在企業(yè)并購(gòu)后的實(shí)際整合過(guò)程，往往不是單純地選擇以上的某一種模式，一般情況下是針對(duì)具體內(nèi)容采用不同的模式進(jìn)行整合。
    （二）基于過(guò)程的并購(gòu)整合
    haspeslagh&jemison（1991）認(rèn)為并購(gòu)后的整合管理可以分為兩個(gè)階段：第一階段主要通過(guò)強(qiáng)調(diào)并購(gòu)企業(yè)的雙方互動(dòng)問(wèn)題，來(lái)為下一階段實(shí)質(zhì)性的整合鋪設(shè)基礎(chǔ)；在第二階段管理者需要進(jìn)行并購(gòu)企業(yè)雙方的實(shí)際互動(dòng)來(lái)達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。普里切特等（1999）把整合過(guò)程分為設(shè)計(jì)、評(píng)估、展開(kāi)、管理和收尾五個(gè)階段。在設(shè)計(jì)階段，成立整合項(xiàng)目管理組織，制定整個(gè)整合項(xiàng)目的日程表和任務(wù)分工；在評(píng)估階段，由并購(gòu)管理小組總負(fù)責(zé)，制定衡量整合工作業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行診斷和分析，重新審查交易的財(cái)務(wù)條件和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并根據(jù)整合計(jì)劃的要求提出改革建議；在展開(kāi)階段，各個(gè)特別工作小組根據(jù)分工，執(zhí)行具體任務(wù)（解決財(cái)務(wù)、人力、信息技術(shù)等資源方面問(wèn)題；解決某些經(jīng)營(yíng)中的作業(yè)問(wèn)題）；在管理階段，并購(gòu)管理小組同各工作小組一起監(jiān)控整合工作的日程和計(jì)劃執(zhí)行情況，并將進(jìn)展情況報(bào)告指導(dǎo)委員會(huì)，在必要時(shí)可以調(diào)整資源配置；在收尾階段，整合項(xiàng)目管理組織向適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)部門(mén)交接工作。
    （三）基于實(shí)證的并購(gòu)整合
    統(tǒng)計(jì)分析研究。高良謀（2003）對(duì)1999-2001年之間我國(guó)上市公司并購(gòu)案例的整合績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證分析。研究認(rèn)為我國(guó)上市公司并購(gòu)整合績(jī)效都是下降的，并購(gòu)和整合管理水平有待提高。我國(guó)上市公司在管理創(chuàng)新和整合實(shí)踐上存在較多的不足，企業(yè)在并購(gòu)整合的不同階段具有不同的整合重點(diǎn)和難點(diǎn)，影響因素有所差異。宋耘（2007）以廣東企業(yè)參與并購(gòu)的事件為例，采用問(wèn)卷發(fā)放的方式，對(duì)企業(yè)并購(gòu)整合績(jī)效的影響因素進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)并購(gòu)績(jī)效受到協(xié)同潛力、業(yè)務(wù)整合程度與員工態(tài)度等三個(gè)因素的影響。
    個(gè)案實(shí)證研究。并購(gòu)整合有很強(qiáng)的實(shí)務(wù)性，在研究并購(gòu)整合問(wèn)題時(shí)要結(jié)合企業(yè)并購(gòu)的具體實(shí)踐。ashkenas（2000）、徐學(xué)民（2000）揭示了gecapital成功并購(gòu)整合的四大原則：將并購(gòu)整合貫穿于整個(gè)并購(gòu)后新企業(yè)的管理運(yùn)作中；將并購(gòu)整合看作和經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)或財(cái)務(wù)一樣的獨(dú)立職能；影響并購(gòu)整合的各事項(xiàng)在簽署協(xié)議后盡早宣布并執(zhí)行；成功的并購(gòu)整合不但要融合不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還需要融合不同的文化。pruett&vladimimvan（2003）采用定性的研究方法分析了并購(gòu)案例。在面談和電話采訪搜集信息的基礎(chǔ)上，研究者給出了并購(gòu)案例中的跨文化融合問(wèn)題，并對(duì)今后企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)時(shí)采取策略解決文化多樣性方面給出了實(shí)用性的建議。
    （四）基于具體內(nèi)容的并購(gòu)整合
    要使并購(gòu)獲得成功，并購(gòu)整合應(yīng)該實(shí)現(xiàn)三個(gè)方面的適應(yīng)性：財(cái)務(wù)適應(yīng)性、經(jīng)營(yíng)適應(yīng)性和組織適應(yīng)性。這三個(gè)適應(yīng)性是并購(gòu)整合的核心問(wèn)題，也是并購(gòu)管理的重要任務(wù)（陳志軍，2001）。拉杰科斯（2001）將并購(gòu)后的整合分為資源整合（包括保留和整合人力資源、整合金融資源及有形資源和整合商譽(yù)及其他無(wú)形資源）、流程整合（包括整合管理系統(tǒng)、報(bào)酬計(jì)劃、技術(shù)與創(chuàng)新）、公司責(zé)任的整合（包括履行對(duì)顧客和供應(yīng)商的承諾、履行對(duì)股東、債券持有者和貸款者的承諾、履行對(duì)雇員和社區(qū)的承諾）等主要方面。國(guó)內(nèi)學(xué)者王珂和張曉東（2000）提出五類劃分法，包括資產(chǎn)負(fù)債整合、組織制度整合、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)整合、人力資源整合和企業(yè)文化整合。
    并購(gòu)整合中的人力資源管理問(wèn)題。davenport（1998）從心理契約角度研究并購(gòu)整合中雇員與新組織的關(guān)系，認(rèn)為報(bào)酬系統(tǒng)是心理契約的核心，是并購(gòu)交易結(jié)束后雇員最關(guān)心的，并購(gòu)整合過(guò)程中的報(bào)酬系統(tǒng)需要經(jīng)過(guò)調(diào)整和重新安排。關(guān)于并購(gòu)的高層管理團(tuán)隊(duì)整合研究中，krug&hegarty（2001）指出被外國(guó)公司收購(gòu)的本土公司的高管更容易離職，強(qiáng)調(diào)了在并購(gòu)整合中應(yīng)重視目標(biāo)公司高層管理人員對(duì)并購(gòu)的評(píng)價(jià)、高層管理人員的互動(dòng)交流、并購(gòu)交易的長(zhǎng)期效果等方面。hambrick&cannella（1993）運(yùn)用相對(duì)地位理論研究并購(gòu)的高層管理團(tuán)隊(duì)整合。相對(duì)地位理論認(rèn)為個(gè)人地位的自我感覺(jué)是基于他們?nèi)绾闻c社會(huì)地位接近的其他人的比較。目標(biāo)公司的高層管理者在并購(gòu)整合過(guò)程中會(huì)同主并方及自身過(guò)去的地位進(jìn)行比較，比較的結(jié)果會(huì)帶來(lái)一系列行為，從而對(duì)并購(gòu)整合的績(jī)效產(chǎn)生直接影響。
    并購(gòu)整合中的文化差異問(wèn)題。并購(gòu)整合受到并購(gòu)企業(yè)雙方文化差異的影響。文化的潛在沖突取決于并購(gòu)整合工作的范圍和深度（nahavandi&malekzadela，1988），并購(gòu)整合工作越多，實(shí)現(xiàn)成功的并購(gòu)整合就需要越緊密的協(xié)調(diào)。weber等（1996）研究發(fā)現(xiàn)公司間文化差異影響了并購(gòu)雙方公司高層管理者的合作。calori等（1997）認(rèn)為，國(guó)家層面的社會(huì)和政治制度形成了管理發(fā)展和應(yīng)用的背景環(huán)境。于是，不同國(guó)家的不同制度差異導(dǎo)致了截然不同的管理慣例。民族文化、政府管制、企業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融資源的獲取，環(huán)境可以提供的總資源構(gòu)成了制度的基礎(chǔ)（zahra等，2000；newman，2000；hitteral，2004）。當(dāng)兩國(guó)之間制度差距很高時(shí)，兩個(gè)公司勞資雙方的沖突有可能增加。研究還表明，來(lái)自不同國(guó)家的經(jīng)理傾向于在目標(biāo)公司中采用不同的控制系統(tǒng)和管理慣例。calori等（1994）研究了控制機(jī)制的使用，結(jié)果顯示主并方會(huì)受到自身的民族文化（民族的管理思想）影響。lubatkinetal.（1998）發(fā)現(xiàn)法國(guó)的主并方公司更強(qiáng)調(diào)管理轉(zhuǎn)移，而且比英國(guó)的主并方公司采用更多的戰(zhàn)略控制手段。此外，調(diào)查還發(fā)現(xiàn)不同國(guó)家在采用的公司治理機(jī)制上大相徑庭（gedalovic&shapiro，1998；short，1994）。文化差異也影響了并購(gòu)整合的績(jī)效，morofini等（1998）在一項(xiàng)對(duì)在意大利實(shí)施并購(gòu)的52家公司的分析中發(fā)現(xiàn)，文化差異和并購(gòu)后績(jī)效有正相關(guān)關(guān)系。
    其他方面研究。有的學(xué)者還對(duì)整合團(tuán)隊(duì)、跨國(guó)并購(gòu)失敗的后果進(jìn)行了研究。首先，公司積極地參與并購(gòu)組成整合團(tuán)隊(duì)，這個(gè)現(xiàn)象越來(lái)越普遍。這些整合團(tuán)隊(duì)的目的是計(jì)劃、協(xié)調(diào)和實(shí)施整合過(guò)程（inkpenetal.，2000）。對(duì)跨國(guó)并購(gòu)失敗的后果研究，學(xué)者大多強(qiáng)調(diào)跨國(guó)并購(gòu)的失敗會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或剝離（childetal.，2001；kaplan&weisbaeh，1992；porter，1987），當(dāng)前文獻(xiàn)多將并購(gòu)失敗歸因?yàn)楦冻隽诉^(guò)多的溢價(jià)或并購(gòu)后整合的失?。╟hildetal.，2001；hittetal.，2001）。
    （五）基于系統(tǒng)的并購(gòu)整合
    并購(gòu)整合是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要調(diào)動(dòng)并購(gòu)雙方企業(yè)各方面的資源進(jìn)行匹配整合，還要按照系統(tǒng)性原則精密籌劃，進(jìn)行系統(tǒng)性的整合。姚水洪（2002）認(rèn)為，并購(gòu)整合的系統(tǒng)包括三個(gè)子系統(tǒng)：主并公司和目標(biāo)公司系統(tǒng)、并購(gòu)整合的階段性系統(tǒng)、并購(gòu)整合內(nèi)容系統(tǒng)。只有處理好并購(gòu)子系統(tǒng)的關(guān)系并且依照管理系統(tǒng)性的特征進(jìn)行并購(gòu)管理整合，才能實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的真正價(jià)值。魏江（2002）提出，企業(yè)并購(gòu)整合是一個(gè)系統(tǒng)過(guò)程，該過(guò)程應(yīng)圍繞企業(yè)核心能力構(gòu)筑和培育來(lái)展開(kāi)，由于企業(yè)購(gòu)并后的資源和能力整合包含在組織系統(tǒng)、文化系統(tǒng)、人力資源系統(tǒng)、技術(shù)系統(tǒng)等職能和活動(dòng)中，所有這些職能和活動(dòng)的整合都應(yīng)以構(gòu)筑和培育核心能力為導(dǎo)向，這也是企業(yè)并購(gòu)真正成功的戰(zhàn)略保證。潘愛(ài)玲（2006）以系統(tǒng)論、耗散結(jié)構(gòu)理論、協(xié)同論為基礎(chǔ)分析了企業(yè)并購(gòu)后的財(cái)務(wù)整合。
    （六）基于能力的并購(gòu)整合
    企業(yè)能力理論認(rèn)為，并購(gòu)的最終目標(biāo)是通過(guò)并購(gòu)的整合管理，使核心能力從優(yōu)勢(shì)企業(yè)向劣勢(shì)企業(yè)轉(zhuǎn)移，或者在并購(gòu)企業(yè)雙方之間相互滲透。從企業(yè)能力角度，范徽（2001）認(rèn)為企業(yè)中存在三種具有不同轉(zhuǎn)移性的組織資本：一般管理能力、行業(yè)專屬管理能力、企業(yè)專屬人力資源。并購(gòu)整合中核心能力的轉(zhuǎn)移體現(xiàn)在后兩種組織資本中。haspeslagh&jemison（1991）認(rèn)為公司的能力傳播過(guò)程復(fù)雜，所以對(duì)目標(biāo)公司的整合應(yīng)采取審慎的、漸進(jìn)的策略，幾乎所有在資源和業(yè)務(wù)共享方面的大膽嘗試都遭到了失敗。王長(zhǎng)征（2000）從企業(yè)能力論的角度提出“企業(yè)并購(gòu)的價(jià)值創(chuàng)造源自整合過(guò)程中的能力管理”命題，并建立一個(gè)并購(gòu)整合的能力管理框架，闡明了企業(yè)戰(zhàn)略、文化、人力資源、業(yè)務(wù)流程等各個(gè)領(lǐng)域的整合都必須關(guān)注能力的保護(hù)、能力的轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散以及能力的發(fā)展。
    （七）基于知識(shí)的并購(gòu)整合
    企業(yè)知識(shí)理論認(rèn)為企業(yè)掌握的知識(shí)決定了企業(yè)配置、開(kāi)發(fā)與保護(hù)資源的能力，是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根源。越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)施并購(gòu)的目的是為了獲取知識(shí)和技術(shù)。henrikbresman等人（1999）研究了國(guó)際并購(gòu)中的知識(shí)轉(zhuǎn)移問(wèn)題，認(rèn)為溝通、訪談和會(huì)議會(huì)使技術(shù)轉(zhuǎn)移變得更為容易，技術(shù)轉(zhuǎn)移的效果與知識(shí)的明晰程度直接相關(guān)，并通過(guò)案例證實(shí)：在并購(gòu)初期主要是知識(shí)從并購(gòu)企業(yè)到目標(biāo)企業(yè)的單向轉(zhuǎn)移，一段時(shí)間后變成了雙向的高質(zhì)量的知識(shí)轉(zhuǎn)移。andrewcampbell（1998、2000）指出并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)來(lái)源之一就是并購(gòu)雙方專有技術(shù)等一些關(guān)鍵業(yè)務(wù)技能的共享。sullivan（2000）認(rèn)為基于知識(shí)的并購(gòu)與基于規(guī)模的并購(gòu)在創(chuàng)造價(jià)值方面存在顯著的差異。annette（2002）深入研究了7個(gè)高科技并購(gòu)案例，給出了并購(gòu)實(shí)施中技術(shù)和能力轉(zhuǎn)移的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?，這個(gè)研究有助于進(jìn)一步研究并購(gòu)的動(dòng)態(tài)實(shí)施過(guò)程，尤其是對(duì)如何從目標(biāo)公司獲取新技術(shù)和能力的過(guò)程研究有所幫助。
    我國(guó)學(xué)者魏江（2002）認(rèn)為并購(gòu)中能力整合的分析應(yīng)從技能和知識(shí)的整合、文化整合、管理系統(tǒng)整合和組織機(jī)制整合等四個(gè)方面展開(kāi)。張海濤、唐元虎（2003）在分析企業(yè)并購(gòu)后沖突產(chǎn)生根源的基礎(chǔ)上，提出了進(jìn)行沖突管理的知識(shí)動(dòng)態(tài)模型。莊敏、卜金濤（2003）針對(duì)并購(gòu)中知識(shí)資本流失的情況，提出了在并購(gòu)企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)公司知識(shí)資本保全的措施和公司之間實(shí)現(xiàn)知識(shí)協(xié)同效應(yīng)的途徑。徐全軍（2002）指出企業(yè)無(wú)形資源沖突實(shí)質(zhì)就是知識(shí)的沖突，認(rèn)為企業(yè)應(yīng)借助共同知識(shí)來(lái)實(shí)現(xiàn)并購(gòu)雙方知識(shí)的整合。郭俊華（2004）將知識(shí)資本理論引入并購(gòu)領(lǐng)域，提出了并購(gòu)協(xié)同分析的新思路，從資源協(xié)同和職能協(xié)同兩個(gè)角度建立了并購(gòu)企業(yè)的協(xié)同價(jià)值系統(tǒng)，分析了并購(gòu)后知識(shí)資本協(xié)同的內(nèi)在結(jié)構(gòu)和協(xié)同的機(jī)理，建立了知識(shí)資本協(xié)同價(jià)值的評(píng)估體系。鐘耕深、徐寧（2007）在分析企業(yè)并購(gòu)中隱性知識(shí)整合特點(diǎn)以及存在問(wèn)題的基礎(chǔ)上，提出并購(gòu)企業(yè)的隱性知識(shí)共享機(jī)制。
    我國(guó)企業(yè)并購(gòu)整合研究面臨的問(wèn)題和展望
    （一）對(duì)并購(gòu)整合的理論研究沒(méi)有形成一個(gè)完整的理論體系
    現(xiàn)有的并購(gòu)整合研究可以說(shuō)包羅萬(wàn)象，從整合的步驟、方法，到公司戰(zhàn)略整合、組織結(jié)構(gòu)整合、規(guī)章制度整合、市場(chǎng)整合、品牌整合、企業(yè)形象整合、技術(shù)整合、信息系統(tǒng)整合、人力資源整合、企業(yè)文化整合等諸多方面。雖然學(xué)者們運(yùn)用各種理論為基礎(chǔ)研究并購(gòu)整合，然而實(shí)際上現(xiàn)有的并購(gòu)整合理論并不能很好解釋并指導(dǎo)并購(gòu)整合實(shí)踐活動(dòng)，主要因?yàn)楝F(xiàn)有研究所羅列出的并購(gòu)整合因素缺乏系統(tǒng)性而且層次性、操作性不強(qiáng)，顯得過(guò)于零散，無(wú)法形成一個(gè)完整的理論體系，對(duì)實(shí)踐缺乏有力指導(dǎo)。這些情況都說(shuō)明關(guān)于并購(gòu)整合的理論仍然存在很大的發(fā)展空間，也進(jìn)一步要求在并購(gòu)整合理論上有更大創(chuàng)新，對(duì)并購(gòu)整合的復(fù)雜性進(jìn)行深入分析。
    （二）對(duì)并購(gòu)整合機(jī)理的分析不夠
    以往的研究缺乏對(duì)并購(gòu)整合的機(jī)理和各要素相互作用的深入分析。尤其是關(guān)于并購(gòu)整合要素如知識(shí)整合等對(duì)并購(gòu)企業(yè)整合績(jī)效的影響機(jī)理的分析較為缺乏。多數(shù)理論只是從單一的因果角度對(duì)復(fù)雜的整合過(guò)程作機(jī)械的線性思考，導(dǎo)致對(duì)并購(gòu)整合過(guò)程的認(rèn)識(shí)偏差。
    （三）對(duì)并購(gòu)后知識(shí)整合的研究相對(duì)不足
    當(dāng)前的研究中對(duì)于并購(gòu)后人力資源整合和文化整合研究的較多，因?yàn)槠髽I(yè)并購(gòu)整合能否取得成功，很大程度上是被并購(gòu)企業(yè)那些掌握組織資本的關(guān)鍵人物的存在，而且企業(yè)并購(gòu)整合能否成功，很大程度上在于異質(zhì)文化的融合問(wèn)題，這方面的確應(yīng)該引起我們的注意，但目前從知識(shí)的角度研究并購(gòu)整合問(wèn)題的還比較少，還沒(méi)有在知識(shí)整合與并購(gòu)企業(yè)核心能力、并購(gòu)整合績(jī)效之間形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)；涉及企業(yè)并購(gòu)后知識(shí)整合的文獻(xiàn)，要么將知識(shí)整合看成是并購(gòu)整合的一個(gè)組成部分，要么就知識(shí)整合中存在的某一個(gè)問(wèn)題展開(kāi)分析，缺乏對(duì)并購(gòu)整個(gè)過(guò)程中知識(shí)整合傳導(dǎo)機(jī)理的完整研究；另外，也沒(méi)有對(duì)企業(yè)并購(gòu)后知識(shí)整合的影響因素、績(jī)效評(píng)價(jià)和模式選擇等問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)研究。
    （四）并購(gòu)整合的實(shí)證研究方面存在不足
    一是多數(shù)實(shí)證研究主要研究上市公司的并購(gòu)整合績(jī)效，而且多數(shù)僅采用了財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)并購(gòu)整合績(jī)效。實(shí)際上并購(gòu)整合的影響不僅涉及到財(cái)務(wù)、股價(jià)，更大范圍上更應(yīng)該考慮并購(gòu)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，甚至?duì)企業(yè)外部顧客、社會(huì)的影響，所以僅依靠單一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)并購(gòu)整合績(jī)效是不全面的，需要綜合地衡量并購(gòu)整合效應(yīng)。二是缺乏對(duì)單個(gè)并購(gòu)案例的深入分析。對(duì)單個(gè)并購(gòu)案例進(jìn)行深入分析，有助于檢驗(yàn)理論研究的實(shí)用性，可以指導(dǎo)并購(gòu)整合的管理者開(kāi)展實(shí)際操作。當(dāng)前實(shí)證研究中并購(gòu)案例的內(nèi)部詳細(xì)資料都較少，從公開(kāi)資料中得到的數(shù)據(jù)資料并不能完全反映出實(shí)際并購(gòu)整合中存在的問(wèn)題。
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    并購(gòu)貸款方案篇十八
    摘要：企業(yè)并購(gòu)作為一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，可以在很大程度上幫助企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，加快其自身發(fā)展速度。本文簡(jiǎn)要分析企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因以及特征，從財(cái)務(wù)和文化兩個(gè)角度分析企業(yè)并購(gòu)給并購(gòu)企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并提出合理化建議。
    關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);文化風(fēng)險(xiǎn);防范建議
    在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下，企業(yè)并購(gòu)作為一項(xiàng)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，可在追求經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)企業(yè)的規(guī)模，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)協(xié)同效應(yīng);與此同時(shí)，企業(yè)并購(gòu)也可以促使優(yōu)勢(shì)企業(yè)形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而，企業(yè)并購(gòu)也會(huì)使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)想要達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，必須在并購(gòu)過(guò)程中準(zhǔn)確地分析風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而采取適當(dāng)措施積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購(gòu)是指企業(yè)間的兼并與收購(gòu)，包括兼并和收購(gòu)兩種方式，在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中由于兩者的聯(lián)系十分密切，因此我們統(tǒng)稱為企業(yè)并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的重要方式，也是企業(yè)優(yōu)化整合社會(huì)資源、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要途經(jīng)。
    (一)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因
    1、企業(yè)并購(gòu)可以促使優(yōu)勢(shì)企業(yè)獲取稀缺資源，使社會(huì)資源得以重新整合。企業(yè)合并不僅可以滿足企業(yè)自身對(duì)技術(shù)、資金、原材料等資源的需要，可以幫助企業(yè)拓寬融資渠道，提高企業(yè)資本的利用效率，而且可以為并購(gòu)企業(yè)提供核心技術(shù)，從而提高優(yōu)勢(shì)企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
    2、企業(yè)并購(gòu)可以使優(yōu)勢(shì)企業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模一個(gè)最主要的優(yōu)點(diǎn)就是使企業(yè)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大不僅可以減少優(yōu)勢(shì)企業(yè)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)間和精力，而且可以幫助優(yōu)勢(shì)企業(yè)獲得對(duì)其有利的資產(chǎn)，提高企業(yè)的管理效率。
    3、企業(yè)并購(gòu)可以優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國(guó)很多的上市公司出于完善公司治理結(jié)構(gòu)的目的而進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)。
    4、企業(yè)并購(gòu)可以幫助企業(yè)進(jìn)行融資與產(chǎn)權(quán)投機(jī)。我國(guó)的部分企業(yè)通過(guò)企業(yè)并購(gòu)賺取差額利潤(rùn)，從而達(dá)到投機(jī)目的，特別是業(yè)績(jī)惡化的上市公司，為了保住其配股資格，它們會(huì)主動(dòng)尋求企業(yè)并購(gòu)，以達(dá)到改善公司業(yè)績(jī)或通過(guò)報(bào)表重組粉飾業(yè)績(jī)的目的。
    5、企業(yè)并購(gòu)可以使企業(yè)獲得國(guó)家優(yōu)惠政策，合理避稅。由于我國(guó)在現(xiàn)階段鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)并購(gòu)劣勢(shì)企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的整合，因此企業(yè)并購(gòu)可以在一定程度上幫助合并后的企業(yè)獲得國(guó)家的優(yōu)惠政策，實(shí)現(xiàn)合理避稅。
    (二)我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的特征
    1、國(guó)外公司并購(gòu)國(guó)有企業(yè)的案例趨于增多。
    20世紀(jì)80～90年代，中國(guó)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域放寬，港、澳、臺(tái)以及國(guó)外資本進(jìn)入我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，并購(gòu)方式日趨多樣化。
    2、企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中管理層收購(gòu)的占比逐漸上升。
    據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)共有11家上市公司成功實(shí)施了管理層收購(gòu)，由于管理層收購(gòu)在國(guó)有資產(chǎn)戰(zhàn)略性退出等方面都有著積極影響，因此國(guó)家會(huì)推動(dòng)管理層收購(gòu)的發(fā)展。
    3、企業(yè)并購(gòu)多數(shù)通過(guò)證券市場(chǎng)完成。
    上交所、深交所成立以后，我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展十分迅速，企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)的案例日益增加，目前我國(guó)企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)已經(jīng)具備了一定的市場(chǎng)基礎(chǔ)，這也必將成為我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的重要方式。
    4、不同所有制企業(yè)間的并購(gòu)活動(dòng)日益增多。
    不同所有制的企業(yè)并購(gòu)改變了企業(yè)原本單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，客觀上加快了我國(guó)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的進(jìn)程，有利于企業(yè)采用新的管理模式來(lái)提高管理效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
    5、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)勁的中國(guó)企業(yè)并購(gòu)開(kāi)始向境外擴(kuò)展。
    基于經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)，我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)與國(guó)際的企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)逐漸接軌，很多經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門(mén)，到境外開(kāi)展企業(yè)并購(gòu)，并取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。
    (一)企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
    1、融資風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)是指在實(shí)施企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的過(guò)程中，并購(gòu)方能否足額籌集到并購(gòu)資金的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)主要取決于并購(gòu)方所采用的籌資策略。融資風(fēng)險(xiǎn)主要包括三種類型：
    第一，現(xiàn)金并購(gòu)中的融資風(fēng)險(xiǎn)。
    現(xiàn)金并購(gòu)即并購(gòu)方通過(guò)直接支付現(xiàn)金來(lái)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)。與其他并購(gòu)方式籌資的壓力比，現(xiàn)金并購(gòu)的籌資壓力最大。對(duì)于融資能力較差的并購(gòu)方來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金并購(gòu)會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)方的流動(dòng)比率大幅下降，從而導(dǎo)致公司資產(chǎn)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于現(xiàn)階段我國(guó)的資本市場(chǎng)尚不完善，并購(gòu)過(guò)程中企業(yè)的融資渠道受到限制。
    第二，股票并購(gòu)中的融資風(fēng)險(xiǎn)。
    股票并購(gòu)是指并購(gòu)方通過(guò)支付本企業(yè)的股票給目標(biāo)企業(yè)股東來(lái)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)。與現(xiàn)金并購(gòu)相比，股票并購(gòu)不需支付大量現(xiàn)金，所以并不會(huì)對(duì)并購(gòu)方的現(xiàn)金流動(dòng)狀況產(chǎn)生影響。然而股票并購(gòu)可能導(dǎo)致反向收購(gòu)的結(jié)果，使得并購(gòu)方的控股股東失去控制權(quán)。
    第三，杠桿收購(gòu)中的融資風(fēng)險(xiǎn)。
    杠桿收購(gòu)是指并購(gòu)方通過(guò)大規(guī)模債務(wù)融資籌集并購(gòu)資金完成企業(yè)并購(gòu)，最后利用目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金流量來(lái)償還該項(xiàng)負(fù)債。為了獲得充足的并購(gòu)資金，杠桿并購(gòu)企業(yè)通常會(huì)向投資者發(fā)行利息很高的公司債券，因?yàn)榘l(fā)放高息債券資金成本很高，只有當(dāng)杠桿收購(gòu)取得的回報(bào)高于并購(gòu)方的融資成本時(shí)，并購(gòu)方才會(huì)獲得收益。但收購(gòu)后目標(biāo)企業(yè)的資金流量具有極大的不確定性，因此并購(gòu)方可能會(huì)因企業(yè)負(fù)債比例過(guò)高、資本結(jié)構(gòu)惡化等因素而陷入嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。
    2、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)的資本和未來(lái)現(xiàn)金流量是影響目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的兩個(gè)關(guān)鍵因素。目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是指并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)價(jià)值估計(jì)過(guò)高，從而導(dǎo)致其成交價(jià)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)受到很多因素的影響，其中并購(gòu)方所掌握的目標(biāo)企業(yè)的信息質(zhì)量起到至關(guān)重要的作用，并購(gòu)方獲取的信息質(zhì)量受到以下因素的影響：
    第一，目標(biāo)企業(yè)是否為上市公司。若為上市公司則并購(gòu)方比較容易取得目標(biāo)公司的相關(guān)資料進(jìn)行分析。
    第二，并購(gòu)方的并購(gòu)行為是友好的還是惡意的。如果并購(gòu)方是善意的收購(gòu)，則并購(gòu)雙方可以進(jìn)行充分的交流和溝通，目標(biāo)企業(yè)甚至?xí)鲃?dòng)提供必要的資料來(lái)促使并購(gòu)活動(dòng)的完成。
    第三，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的準(zhǔn)備時(shí)間是否充足。因?yàn)闇?zhǔn)備時(shí)間越長(zhǎng)，并購(gòu)方獲取的資料就越詳盡，給出的并購(gòu)估價(jià)就越準(zhǔn)確。
    第四，目標(biāo)企業(yè)審計(jì)日期距離企業(yè)并購(gòu)日期的長(zhǎng)短。若距離的時(shí)間越長(zhǎng)，從目標(biāo)企業(yè)年報(bào)中獲得的信息就越不準(zhǔn)確，據(jù)此評(píng)估的并購(gòu)價(jià)格偏離合理價(jià)格的可能性就越大。
    3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指并購(gòu)方在完成企業(yè)并購(gòu)后，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重而發(fā)生支付困難的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于采用現(xiàn)金支付方式完成企業(yè)并購(gòu)的并購(gòu)方來(lái)說(shuō)，企業(yè)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性最大。大量現(xiàn)金流出企業(yè)使得企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資金減少，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的調(diào)節(jié)和反應(yīng)能力降低，使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。對(duì)于采用舉債融資方式完成企業(yè)并購(gòu)的并購(gòu)方來(lái)說(shuō)，目標(biāo)企業(yè)過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)使得并購(gòu)后的企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債和負(fù)債比率大幅上升，最終使并購(gòu)方面臨較為嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    4、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
    經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指并購(gòu)方在完成對(duì)目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)后，不能有效管理目標(biāo)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)緊密聯(lián)合時(shí)，企業(yè)的資源被重新有效配置，目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)人員被合理安排，此時(shí)企業(yè)并購(gòu)才算是真正意義上完成。但是在實(shí)際操作過(guò)程中，由于多方客觀因素的限制，可能最終導(dǎo)致并購(gòu)雙方的融合過(guò)程并不是很理想，這必然會(huì)導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
    (二)企業(yè)并購(gòu)的文化風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)并購(gòu)除了存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，還存在著企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)，即由于并購(gòu)雙方企業(yè)文化不相容而導(dǎo)致并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
    企業(yè)文化是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，逐步形成的，為全體員工所認(rèn)同并遵守的、帶有本組織特點(diǎn)的使命、愿景、宗旨、精神、價(jià)值觀和經(jīng)營(yíng)理念，以及這些理念在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐、管理制度、員工行為方式與企業(yè)對(duì)外形象的體現(xiàn)的總和。企業(yè)文化普遍存在一貫性、控制性和個(gè)性化的特征，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的發(fā)生必然導(dǎo)致企業(yè)間不同企業(yè)文化的碰撞。
    并購(gòu)貸款方案篇十九
    研究背景
    長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)證券公司的盈利模式一直是沿用傳統(tǒng)的通道模式，其收入主要來(lái)自于一級(jí)市場(chǎng)的承銷業(yè)務(wù)與二級(jí)市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)。從1998年至2001年7月間，我國(guó)的股市交易行情不斷攀升，股民的投資熱情也不斷高漲，到2001年7月上證指數(shù)達(dá)到了歷史最高的2223點(diǎn)。然而，從2001年下半年開(kāi)始，我國(guó)證券市場(chǎng)行情持續(xù)低迷，2002年，整個(gè)證券市場(chǎng)發(fā)行速度放緩，證券公司承銷收入減少;自營(yíng)業(yè)務(wù)在持續(xù)低迷不振的市場(chǎng)行情中，盈利能力大打折扣;證券公司最大的利潤(rùn)來(lái)源——交易傭金的大幅度下調(diào)，更是雪上加霜。由于缺乏有效的避險(xiǎn)和盈利手段，證券公司的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)狀況急劇惡化，2002年至2012年，我國(guó)的整個(gè)證券業(yè)出現(xiàn)了持續(xù)的虧損。特別是在2002至2005年，行業(yè)的虧損面積達(dá)到了和54%，證券公司的發(fā)展面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。而隨著股權(quán)分置改革的實(shí)施，我國(guó)證券市場(chǎng)的制度變革己呈加速之勢(shì)，制度的變革以及全流通時(shí)代的來(lái)臨，將從根本上改變我國(guó)證券公司的監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，無(wú)論是從市場(chǎng)供求還是從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，我國(guó)證券公司的盈利模式都將迎來(lái)前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，國(guó)外證券公司的業(yè)務(wù)范圍早已突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)框架，企業(yè)并購(gòu)、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、公司理財(cái)、投資咨詢、資產(chǎn)及基金管理、資產(chǎn)證券化、金融創(chuàng)新等都己成為其核心業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源。加入wto后國(guó)外金融企業(yè)的進(jìn)入，我國(guó)證券公司業(yè)務(wù)定位將會(huì)發(fā)生變化。
    研究意義
    盈利模式是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中慢慢形成的企業(yè)特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)反映了內(nèi)部資源的配置狀況，合理科學(xué)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)代表著資源配置的高效率，與此對(duì)應(yīng)的商務(wù)結(jié)構(gòu)是內(nèi)部資源整合的對(duì)象及其目的，代表著企業(yè)資源配置的效益。企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化這一目的取決于企業(yè)的盈利模式，企業(yè)盈利來(lái)源的多樣化、穩(wěn)定性以及合理性直接影響著企業(yè)的發(fā)展及效益。
    一直以來(lái)，我國(guó)證券公司的盈利模式比較單一，保守以及落后，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，業(yè)務(wù)范圍狹窄，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，盈利模式趨于一致。當(dāng)前，我國(guó)券商所處的國(guó)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，現(xiàn)有的盈利模式己不能適應(yīng)時(shí)代的改變。為了保持持續(xù)有力的競(jìng)爭(zhēng)以及長(zhǎng)期穩(wěn)定的利潤(rùn)，必須改變過(guò)去那種傳統(tǒng)落后而且粗放的盈利模式。敢于創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變盈利模式，才能適應(yīng)時(shí)代的潮流，才能在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大，才能在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中占有一席之地。如何適應(yīng)市場(chǎng)的變化，擺脫對(duì)于四大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的過(guò)度依賴，豐富收入來(lái)源，重構(gòu)新盈利模式成為整個(gè)證券行業(yè)共同關(guān)注的問(wèn)題。
    綜合類證券公司占據(jù)了我國(guó)證券公司的半壁江山，對(duì)于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展具有無(wú)可代替的作用。研究綜合類證券公司的盈利模式，相對(duì)于研究經(jīng)紀(jì)類證券公司的盈利模式更具重要性和有代表性。
    因此，對(duì)綜合類證券公司的盈利模式問(wèn)題進(jìn)行研究，無(wú)論對(duì)于維持我國(guó)證券公司自身的健康、穩(wěn)定發(fā)展與提高競(jìng)爭(zhēng)力，還是對(duì)于整個(gè)證券行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展都具有重要的促進(jìn)作用，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文旨在回顧國(guó)外證券公司如何選擇盈利模式之后，分析我國(guó)證券公司盈利模式的缺陷，在此基礎(chǔ)上，探討如何根據(jù)市場(chǎng)需要，擺脫對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的過(guò)度依賴，積極學(xué)習(xí)國(guó)外證券公司的優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)模式，全面重構(gòu)新盈利模式，為我國(guó)證券公司的盈利模式選擇提供一個(gè)思路。
    對(duì)企業(yè)并購(gòu)的理解
    關(guān)鍵字：并購(gòu)歷史、企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)狀、發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)、建議
    企業(yè)并購(gòu)（mergersandacquisitions，m&a）包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。國(guó)際上習(xí)慣將兼并和收購(gòu)合在一起使用，統(tǒng)稱為m&a，在我國(guó)稱為并購(gòu)。即企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)的一種主要形式。
    美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治。斯蒂格勒曾說(shuō)過(guò)：“沒(méi)有一個(gè)美國(guó)大公司不是通過(guò)某種程度、某種方式的兼并而成長(zhǎng)起來(lái)的，幾乎沒(méi)有一家大公司主要是靠?jī)?nèi)部積累成長(zhǎng)起來(lái)的?！痹谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，大公司的發(fā)展實(shí)際上就是一系列的企業(yè)并購(gòu)和重組的過(guò)程。為了控制市場(chǎng)，要做并購(gòu)。為了取得技術(shù)，要做并購(gòu)。為了轉(zhuǎn)型，也要做并購(gòu)。進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)或新市場(chǎng)一般也要從并購(gòu)開(kāi)始。當(dāng)代世界上著名的大公司大財(cái)團(tuán)都是在不斷并購(gòu)其他企業(yè)的過(guò)程中成長(zhǎng)、發(fā)展、壯大的。
    （1）西方國(guó)家企業(yè)并購(gòu)歷史
    截止到2000年，西方國(guó)家（尤其是美國(guó)）的企業(yè)共發(fā)生了五次大規(guī)模的并購(gòu)浪潮。第二次工業(yè)革命推動(dòng)了世界工業(yè)發(fā)展的腳步，也揭開(kāi)了幾乎涉及所有行業(yè)的兼并活動(dòng)，商業(yè)開(kāi)始由自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期走向壟斷時(shí)期。隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，控股公司大量的出現(xiàn)，一些反壟斷法的出臺(tái)促使了縱向收購(gòu)的出現(xiàn)。二戰(zhàn)之后科技快速發(fā)展，多元化經(jīng)營(yíng)逐漸涌現(xiàn)，使得兼并活動(dòng)開(kāi)始走向混合并購(gòu)。之后，隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮與衰退，敵意并購(gòu)、杠桿收購(gòu)、戰(zhàn)略并購(gòu)、全球性并購(gòu)等并購(gòu)方式漸漸發(fā)展起來(lái)，又形成了兩次大規(guī)模的并購(gòu)浪潮，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與壯大產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。
    （2）我國(guó)企業(yè)并購(gòu)歷史
    我國(guó)證券市場(chǎng)建立伊始，就揭開(kāi)了上市公司并購(gòu)的序幕。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1993年寶安收購(gòu)延中以來(lái)，滬、深兩地上市公司已發(fā)生過(guò)并購(gòu)活動(dòng)上千次，重大股權(quán)轉(zhuǎn)讓幾百次。伴隨著2001年中國(guó)加入世貿(mào)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，政府鼓勵(lì)外資和先進(jìn)技術(shù)流入本土企業(yè)，更是激發(fā)了大規(guī)模的合并及收購(gòu)活動(dòng)。在2005年，金融服務(wù)業(yè)備受外資青睞，金融行業(yè)——特別是銀行，吸引了97億美元的完成并購(gòu)。其次是高科技行業(yè)包括電腦，然后是工業(yè)。同年，在本地對(duì)本地企業(yè)的并購(gòu)中，最熱門(mén)的行業(yè)為工業(yè)、能源、物料、高科技及房地產(chǎn)。交易主要是國(guó)營(yíng)企業(yè)購(gòu)買自己的子公司或其互相并購(gòu)。2005年的本地對(duì)外資的并購(gòu)中，能源占所有對(duì)外投資的46%，而高科技則占第二位有33%。從長(zhǎng)達(dá)十多年企業(yè)并購(gòu)歷史來(lái)看，并購(gòu)活動(dòng)對(duì)于提高我國(guó)上市公司的質(zhì)量、完善我國(guó)證券市場(chǎng)的功能等方面都起著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
    （1）并購(gòu)還處于探索期
    西方企業(yè)并購(gòu)從發(fā)生到發(fā)展，直至今天，已有近200年的歷史，已經(jīng)形成了一個(gè)相對(duì)比
    較成熟的理論框架，而中國(guó)市場(chǎng)化條件下的并購(gòu)只不過(guò)才短短十多年，還沒(méi)有形成自己的一套相對(duì)成熟的理論體系，基本上還是引用西方的理論并結(jié)合中國(guó)國(guó)情，應(yīng)用于中國(guó)企業(yè)的并購(gòu)。在實(shí)踐上，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)常常是在國(guó)企改革的背景之下進(jìn)行的，企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定不清是一大問(wèn)題，也是影響并購(gòu)的重要障礙。因而我國(guó)企業(yè)并購(gòu)還不成熟，很多方面有待不斷探索和逐步完善。
    （2）以協(xié)議收購(gòu)為主
    協(xié)議收購(gòu)是收購(gòu)者在證券交易所之外以協(xié)商的方式與被收購(gòu)公司的股東簽訂收購(gòu)其股份的協(xié)議,從而達(dá)到控制該上市公司的目的。收購(gòu)人可依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定同被收購(gòu)公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，有自己的國(guó)情和一套行事的法律法規(guī)。相對(duì)于收購(gòu)環(huán)節(jié)較多,操作程序較繁雜,收購(gòu)方的收購(gòu)成本較高的要約收購(gòu)，協(xié)議收購(gòu)更為大收購(gòu)方采用。
    （3）并購(gòu)多由政府主導(dǎo)
    我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)從發(fā)生到發(fā)展一直是處于中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀環(huán)境之中的，企業(yè)改革，尤其是國(guó)有企業(yè)改革是我國(guó)企業(yè)購(gòu)并的直接背景。在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下，國(guó)有資產(chǎn)存在嚴(yán)重固化的現(xiàn)象，國(guó)有企業(yè)改革早已勢(shì)在必行，企業(yè)并購(gòu)作為對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)調(diào)整的主要形式之一，政府在很大程度上給予了重視和推動(dòng)。同時(shí)，面對(duì)世界經(jīng)濟(jì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為了增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，政府也頗為重視企業(yè)集團(tuán)的組建。另外，為了幫助國(guó)企脫困，在政府的推動(dòng)下，企業(yè)之間也開(kāi)展了一系列的“扶貧”運(yùn)作。所有這些，政府都在其中扮演了重要角色。
    （4）績(jī)效差的公司最易成為收購(gòu)對(duì)象
    從收購(gòu)的歷史來(lái)看，績(jī)效差的公司實(shí)力較弱，很容易就會(huì)成為收購(gòu)的目標(biāo)。收購(gòu)方公司多為實(shí)力強(qiáng)，且有明確發(fā)展方向的公司，對(duì)外并夠多出于戰(zhàn)略的考慮。收購(gòu)公司和目標(biāo)公司在并購(gòu)后績(jī)效都會(huì)有不同程度提高。但從提高的程度來(lái)說(shuō)，收購(gòu)公司要顯著高于目標(biāo)公司。
    （5）殼資源效應(yīng)明顯
    殼資源是指股份制公司的股票具有在二級(jí)市場(chǎng)流通的資格，該公司也同時(shí)享有上市公司的相應(yīng)權(quán)利和義務(wù)。一般經(jīng)營(yíng)較好的公司是不會(huì)隨意放棄這一資格的，只有經(jīng)營(yíng)虧損，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的公司，才有意退出市場(chǎng)。其他想上市而無(wú)法獲批的公司，此時(shí)可通過(guò)股權(quán)收購(gòu)等手段成為已上市公司的大股東。這就是所謂的“借殼上市”。在現(xiàn)今，經(jīng)濟(jì)飛速，而企業(yè)直接上市的條件很高，且所需要的時(shí)間長(zhǎng)，程序復(fù)雜，為了利用時(shí)間爭(zhēng)取最大的利潤(rùn)，許多企業(yè)常采取“借殼上市”的方法，殼資源效益日益明顯。
    近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立，以及現(xiàn)代企業(yè)制度的確立，資本集中已經(jīng)是企業(yè)進(jìn)行外延擴(kuò)大規(guī)模的內(nèi)在要求，并購(gòu)正是達(dá)到這種目的的一種選擇。企業(yè)作為一個(gè)資本組織，必然謀求資本的最大增值，企業(yè)并購(gòu)作為一種重要的投資活動(dòng)，產(chǎn)生的動(dòng)力主要來(lái)源于追求資本最大增值的動(dòng)機(jī)，以及源于競(jìng)爭(zhēng)壓力等因素，但是就單個(gè)企業(yè)的并購(gòu)行為而言，又會(huì)有不同的動(dòng)機(jī)和在現(xiàn)實(shí)生活中不同的具體表現(xiàn)形式，不同的企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展戰(zhàn)略確定并購(gòu)的動(dòng)因。
    企業(yè)并購(gòu)的直接動(dòng)因有兩個(gè)：一是最大化現(xiàn)有股東持有股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值；二是最大化現(xiàn)有管理者的財(cái)富。而增加企業(yè)價(jià)值是實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目的的根本，一般來(lái)說(shuō)企業(yè)并購(gòu)的原因主要是：
    （1）為了獲取戰(zhàn)略機(jī)會(huì)，購(gòu)買未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)
    （2）發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，充分利用各種有效資源為企業(yè)謀取利益
    （3）提高管理效率，以使管理者更好的集中精力于企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化
    （4）為了獲得規(guī)模效益
    （5）買殼上市，降低進(jìn)入新行業(yè)、新市場(chǎng)的障礙
    成功的企業(yè)并購(gòu)可以搞活一些上市公司和非上市公司，有助于提高上市公司的整體素質(zhì)和擴(kuò)大證券市場(chǎng)對(duì)全體企業(yè)和整體經(jīng)濟(jì)的輻射力；并且能強(qiáng)化政府和企業(yè)家的市場(chǎng)意識(shí)，明確雙方責(zé)任和發(fā)揮其能動(dòng)性，真正實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)；還能為投資者創(chuàng)造盈利機(jī)會(huì)，活躍證券市場(chǎng)；有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。
    另外，在法律方面，我國(guó)現(xiàn)已頒布實(shí)施的《公司法》、《破產(chǎn)法》、《證券法》以及《上市公司收購(gòu)管理辦法》、《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股的通知》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》、《關(guān)于國(guó)有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》等法律法規(guī)，都對(duì)并購(gòu)的順利開(kāi)展提供了保障。
    1．從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)劃分，可將企業(yè)并購(gòu)分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)以及混合并購(gòu)
    橫向并購(gòu)是指橫向并購(gòu)是指兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)和銷售相同或相似產(chǎn)品公司之間的并購(gòu)行為。這些公司具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，且經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域相同或生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品。這種并購(gòu)方式是企業(yè)獲取自己不具備的優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)、削減成本、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、進(jìn)入新的市場(chǎng)領(lǐng)域的一種快捷方式。但容易破壞自由競(jìng)爭(zhēng)，形成高度壟斷的局面。
    混合并購(gòu)是指一個(gè)企業(yè)對(duì)那些與自己生產(chǎn)的產(chǎn)品不同性質(zhì)和種類的企業(yè)進(jìn)行的并購(gòu)行為，其中目標(biāo)公司與并購(gòu)企業(yè)既不是同一行業(yè)，又沒(méi)有縱向關(guān)系?；旌喜①?gòu)有利于實(shí)現(xiàn)公司的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)入新經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的困難以及進(jìn)入新行業(yè)的成功率等。
    2．從并購(gòu)的形式劃分，有要約收購(gòu)和協(xié)議收購(gòu)兩大類
    要約收購(gòu)包括強(qiáng)制要約和自愿要約兩種。全面強(qiáng)制要約是指通過(guò)證券交易所的證券交易，持有一家上市公司已發(fā)行股份的一定比例，依法向該公司提出要約，獲得股權(quán)。如英國(guó)的法律規(guī)定全面強(qiáng)制要約的一方股份必須達(dá)到33%以上。我國(guó)的全面要約則要求股份高于30%。
    協(xié)議要約則是指私下協(xié)議收購(gòu)，不通過(guò)證券交易所，直接與目標(biāo)公司股東達(dá)成協(xié)議和收購(gòu)約定。我國(guó)企業(yè)常常采用的是協(xié)議收購(gòu)。
    此外，根據(jù)收購(gòu)的動(dòng)機(jī)還可以分做善意收購(gòu)和敵意收購(gòu)；根據(jù)收購(gòu)資金的來(lái)源則可以分作杠桿收購(gòu)和非杠桿收購(gòu)，等等。
    五．企業(yè)并購(gòu)的一般程序
    一般情況下，企業(yè)的并購(gòu)行為從僅有一個(gè)模糊的并購(gòu)意向到成功地完成并購(gòu)需要經(jīng)歷下面四個(gè)階段：
    1.前期準(zhǔn)備階段。
    企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的要求制定并購(gòu)策略，初步勾畫(huà)出擬并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)的輪廓，制定出對(duì)目標(biāo)企業(yè)的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，如所屬的行業(yè)、規(guī)模大小、市場(chǎng)占有率等。據(jù)此在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)搜尋捕捉并購(gòu)對(duì)象，或通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)布并購(gòu)意向，征集企業(yè)出售方，再對(duì)各個(gè)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行初步比較，篩選出一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)侯選目標(biāo)，并進(jìn)一步就目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、技術(shù)、管理和人員等關(guān)鍵信息深入調(diào)查。
    2.并購(gòu)策略設(shè)計(jì)階段。
    基于上一階段調(diào)查所得的一手資料，設(shè)計(jì)出針對(duì)目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)模式和相應(yīng)的融資、支付、財(cái)稅、法律等方面的事務(wù)安排。
    3.談判簽約階段。
    確定并購(gòu)方案之后以此為基礎(chǔ)制定并購(gòu)意向書(shū)，作為雙方談判的基礎(chǔ)，并就并購(gòu)價(jià)格和方式等核心內(nèi)容展開(kāi)協(xié)商與談判，最后簽訂并購(gòu)合同。
    4.交割和整合階段。
    雙方簽約后，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交割，并在業(yè)務(wù)、人員、技術(shù)等方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行整合，整合時(shí)要充分考慮原目標(biāo)企業(yè)的組織文化和適應(yīng)性。整合是整個(gè)并購(gòu)程序的最后環(huán)節(jié)，也是決定并購(gòu)能否成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
    1.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
    首先，在并購(gòu)準(zhǔn)備過(guò)程中，信息的獲取無(wú)疑非常重要。信息涉及了收購(gòu)與被收購(gòu)公司間的合作關(guān)系，以及對(duì)于收購(gòu)行為的評(píng)估等一系列重要環(huán)節(jié)，真實(shí)準(zhǔn)確的息會(huì)大大提高企業(yè)收購(gòu)行為的成功率。由于市場(chǎng)的不完善，信息的不對(duì)稱性，以及政策和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，往往企業(yè)在信息的獲得上存在一定的難度，這樣大大影響了企業(yè)收購(gòu)的成功率。
    其次，當(dāng)企業(yè)完成并購(gòu)進(jìn)入目標(biāo)企業(yè)所在的環(huán)境時(shí)，該目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)就是并購(gòu)企業(yè)所要面臨的最直接的外部環(huán)境。有關(guān)目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、面臨的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及產(chǎn)品的生命周期等差異的整合都會(huì)影響其并購(gòu)的效益。
    2.經(jīng)營(yíng)管理整合風(fēng)險(xiǎn)
    并購(gòu)之后管理人員、管理隊(duì)伍能否的得到合適配備，能否找到并采用得當(dāng)?shù)墓芾矸椒ǎ芾硎侄文芊窬哂幸恢滦?、協(xié)調(diào)性，管理水平能否因企業(yè)發(fā)展而提出更高的要求，這些都存在不確定性，處理不當(dāng)便會(huì)造成管理風(fēng)險(xiǎn)。
    為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的互補(bǔ)性，達(dá)到規(guī)模經(jīng)營(yíng)，謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)，并購(gòu)后的企業(yè)還必須改善經(jīng)營(yíng)方式，甚至生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大產(chǎn)品研發(fā)力度嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量，調(diào)整資源配置，以避免出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
    3.政府政策與法規(guī)以及文化風(fēng)險(xiǎn)
    雖然在中國(guó)，現(xiàn)如今政府積極出臺(tái)了許多鼓勵(lì)和促進(jìn)企業(yè)投資發(fā)展的政策，但是不同的區(qū)域也有其不同的政策法規(guī)以保護(hù)其本地產(chǎn)業(yè)，所以在被收購(gòu)企業(yè)的地區(qū)，收購(gòu)方企業(yè)仍然要面臨該區(qū)域政策法規(guī)的挑戰(zhàn)。
    而并購(gòu)之后雙方能否達(dá)成企業(yè)文化的融合，形成共同的經(jīng)營(yíng)理念、團(tuán)隊(duì)精神、工作作風(fēng)受到很多因素的影響，同樣會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)文化是否相近，能否融合，對(duì)并購(gòu)成敗的影響是極其深遠(yuǎn)的，特別是在跨國(guó)、跨地區(qū)的并購(gòu)案中。
    1.正確選擇并購(gòu)?fù)顿Y的重點(diǎn)。要有暢通的渠道來(lái)獲取目標(biāo)企業(yè)的信息，通過(guò)全面的外部調(diào)查了解，然后進(jìn)行綜合評(píng)估。
    2.把握好并購(gòu)的時(shí)機(jī)。了解國(guó)家和有關(guān)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)，遵守其游戲規(guī)則，充分了解目標(biāo)市場(chǎng)，減少其不確定性。
    3.國(guó)家加大對(duì)企業(yè)并購(gòu)的政策支持。積極推進(jìn)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)重組，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)外部戰(zhàn)略改革。
    4.加強(qiáng)企業(yè)自身的整合能力。通過(guò)整合有效發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
    5.增強(qiáng)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力，將自己做強(qiáng)做大，累積必要的金融資本和產(chǎn)業(yè)資本，要客觀
    的分析自身的能力是否能夠進(jìn)行目前的并購(gòu)行為，切忌盲目并購(gòu)。
    6.重視文化整合,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)并購(gòu)策略的研究
    7.注意保護(hù)中小企業(yè)、中小股東的利益，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)多贏局面。
    8.建立現(xiàn)代企業(yè)制度,明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系.
    9.適應(yīng)世界并購(gòu)潮流，發(fā)展“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展
    并購(gòu)貸款方案篇二十
    在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)條件下，開(kāi)展新的項(xiàng)目和業(yè)務(wù)是當(dāng)務(wù)之急，也是勢(shì)在必行的!
    一、與知名電腦公司及公司合作進(jìn)行運(yùn)維服務(wù)
    因?yàn)槲覀児九cit行業(yè)內(nèi)眾多的品牌廠家和代理商有良好的合作關(guān)系，經(jīng)銷的it產(chǎn)品品種繁多，保證了產(chǎn)品的質(zhì)量?jī)?yōu)異，價(jià)格優(yōu)惠和貨源穩(wěn)定，并能為客戶提供熱情周到的售前、售中、售后服務(wù)，我們?nèi)娜鉃榭蛻籼峁┤椎膇t系統(tǒng)規(guī)劃、采購(gòu)、實(shí)施、運(yùn)維、咨詢、培訓(xùn)的整體服務(wù)，通過(guò)基于itil規(guī)范的服務(wù)管理體系實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)it服務(wù)的更全面、更規(guī)范的完美、高效率交付。在it運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)模式下，客戶只需負(fù)責(zé)使用，也僅只需為使用付費(fèi)，是最大程度簡(jiǎn)化it管理難度，節(jié)約客戶成本，提升it專業(yè)化的一種先進(jìn)的服務(wù)。
    二、開(kāi)展進(jìn)出口貿(mào)易代理業(yè)務(wù)
    我們公司可以利用與海關(guān)的良好關(guān)系，開(kāi)展進(jìn)出口貿(mào)易代理業(yè)務(wù)，與it廠商合作代理報(bào)關(guān)，打造國(guó)內(nèi)外客戶全方位的國(guó)際貿(mào)易及物流綜合服務(wù)的提供商，我們的服務(wù)宗旨定為根據(jù)客戶不同的行業(yè)領(lǐng)域和需求提供個(gè)性化的解決方案。通過(guò)對(duì)不同行業(yè)的深入分析，運(yùn)用多年在國(guó)際貿(mào)易及物流領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，為客戶設(shè)計(jì)定制具有針對(duì)性的、專屬性的國(guó)際貿(mào)易、物流及供應(yīng)鏈管理的綜合解決方案。
    我們的使命是為提供給客戶更簡(jiǎn)單，更快捷，更經(jīng)濟(jì)的國(guó)際貿(mào)易與物流服務(wù)。提高客戶體驗(yàn)服務(wù)滿意度是我們持續(xù)努力追求的目標(biāo)。在為客戶打造量身定制的貿(mào)易及物流解決方案的同時(shí)，提供更多的增值服務(wù)以滿足不同客戶的個(gè)性需求，并成為其長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴。憑借我們公司與海關(guān)的關(guān)系，根據(jù)每一個(gè)客戶不同需求，有針對(duì)性的提供多種解決方案，為客戶節(jié)省在貿(mào)易及物流環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的額外費(fèi)用，整合供應(yīng)鏈及貿(mào)易流程，顯著縮短操作時(shí)間，從而滿足、支持國(guó)內(nèi)外客戶的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從而提供給客戶不同的解決方案，包括市場(chǎng)分析，供應(yīng)鏈分析及管理，以及對(duì)整個(gè)貿(mào)易、物流流程時(shí)間和費(fèi)用的分析把控，協(xié)助國(guó)內(nèi)外客戶將更多的精力放在加強(qiáng)其公司的核心業(yè)務(wù)之上，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。以我們?cè)谫Q(mào)易、物流和供應(yīng)鏈領(lǐng)域的核心能力，與客戶保持長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)多贏的目標(biāo)。通過(guò)多年和國(guó)內(nèi)外貿(mào)易商合作，海納可以完全掌握國(guó)際貿(mào)易方面的操作流程，同時(shí)靈活運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，降低在貿(mào)易環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而為客戶提供安全可靠的全程貿(mào)易解決方案。通過(guò)海納在海外的支付中心，有效提高客戶資金的流轉(zhuǎn)，從而提高整體國(guó)際貿(mào)易操作和后期跟進(jìn)的速度。
    三、開(kāi)展海關(guān)系統(tǒng)外業(yè)務(wù)的拓展、加入政策采購(gòu)名單
    為了支持企業(yè)更好利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口、內(nèi)銷“兩條腿”走路。我們可以運(yùn)用關(guān)系網(wǎng)絡(luò)用務(wù)實(shí)的管理思維和創(chuàng)新的監(jiān)管模式，為企業(yè)化危為機(jī)提供最有力的支持;拓展業(yè)務(wù)加工范圍看似很小，卻為我們打開(kāi)了一條創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)之路，提供了一次可持續(xù)發(fā)展的新機(jī)遇。加入政府采購(gòu)的方式可以是批發(fā)或零售，可以是公開(kāi)招標(biāo)采購(gòu)或網(wǎng)上電子采購(gòu)，也可以是供需雙方面對(duì)面的直接交易采購(gòu)。因?yàn)椴少?gòu)是任何生產(chǎn)活動(dòng)與任何消費(fèi)活動(dòng)的先導(dǎo)，采購(gòu)水平的高低，對(duì)生產(chǎn)的過(guò)程與生產(chǎn)的成本;對(duì)企業(yè)的運(yùn)行與企業(yè)的成本控制;對(duì)人本身的再生產(chǎn)過(guò)程與人力資源成本產(chǎn)生重大影響。因此研究采購(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略已成為我企經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一個(gè)重大領(lǐng)域。
    當(dāng)前新的思路的注入，為我企建設(shè)注入了亮麗的'色彩和新鮮的血液。一些創(chuàng)新性的觀念的引入使我們企業(yè)擁有了發(fā)展的不竭動(dòng)力，使我企如虎添翼。堅(jiān)持在繼續(xù)中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展是我企前進(jìn)的動(dòng)力和原則。堅(jiān)持企業(yè)的體制創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、治理創(chuàng)新邁上了新的臺(tái)階，從而塑造出了具有濃郁時(shí)代特色和鮮明個(gè)性的企業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略。近年來(lái)，新的挑戰(zhàn)對(duì)我們企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用愈加明顯，我企從現(xiàn)在起開(kāi)始注重新思路的建設(shè)，不斷加強(qiáng)企業(yè)前進(jìn)方向研究和實(shí)踐研究，特別是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)新模式的認(rèn)識(shí)和研究，把企業(yè)未來(lái)建設(shè)提到一個(gè)新高度。著力塑造出差異化的企業(yè)發(fā)展壁壘，順應(yīng)時(shí)代的潮流迎接挑戰(zhàn)。以上思路的提出是根據(jù)當(dāng)前形勢(shì)發(fā)展與需要提出的，通過(guò)對(duì)新思路的金庸，鼓勵(lì)先進(jìn)，鞭策后進(jìn)，使企業(yè)員工心往一處想，勁往一處使，凝聚人心，有力地推進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造我企建設(shè)的更加美好的明天。