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房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇一
（一）行業(yè)概覽
我國(guó)包裝工業(yè)主要包括紙包裝、塑料包裝、包裝印刷、金屬包裝等，金屬包裝行業(yè)產(chǎn)值約占我國(guó)包裝產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的10%左右，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務(wù)。
我國(guó)金屬包裝行業(yè)自20世紀(jì)80年代至今一直處于快速發(fā)展的時(shí)期，目前產(chǎn)值已接近1400億元。
圖1：我國(guó)金屬包裝占包裝行業(yè)產(chǎn)值的比重圖
來源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，20xx年中國(guó)金屬包裝容器市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
1、行業(yè)特點(diǎn)
發(fā)展迅速、進(jìn)入門檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈。
我國(guó)金屬包裝企業(yè)數(shù)量眾多（超過1700家），但多以區(qū)域性、中小型企業(yè)為主。
伴隨過去幾年行業(yè)的快速發(fā)展，金屬包裝行業(yè)的產(chǎn)能也持續(xù)擴(kuò)張。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，逐漸出現(xiàn)產(chǎn)能相對(duì)過剩的情況。
圖2：金屬包裝容器制造工業(yè)銷售產(chǎn)值
來源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，20xx年中國(guó)金屬包裝容器市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
2、產(chǎn)業(yè)鏈模式
金屬包裝業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)處于中游。
上游是原材料供應(yīng)商，主要是馬口鐵、鋁等原材料冶煉以及加工行業(yè)。
下游是綜合消費(fèi)品客戶群體，主要是食品、飲料、日用品等行業(yè)。
紅牛、加多寶、露露等都屬于其下游客戶。
圖3：金屬包裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式圖
來源：小組整理
上下游分析
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇二
4.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,各個(gè)國(guó)家的商業(yè)壁壘和保護(hù)主義將會(huì)影響到華為在全球通信設(shè)備市場(chǎng)的拓展;目前的國(guó)際銷售收入比例占全部銷售收入的七成。
5.通信設(shè)備行業(yè)不再屬于新興產(chǎn)業(yè),已經(jīng)變成了一個(gè)傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè),這個(gè)行業(yè)屬資本密集、技術(shù)密集、人才密集,并且先發(fā)優(yōu)勢(shì)非常明顯。華為顯然已經(jīng)站在了至高點(diǎn),把其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩在身后。
7.華為的國(guó)際銷售戰(zhàn)略,同時(shí)也是人民幣升值的受害者,在20xx年度,由于人民幣升值導(dǎo)致的損失高達(dá)40億元。
8.總的看來,華為的生存環(huán)境短期之內(nèi)還能繼續(xù)所向披靡,長(zhǎng)期來看,生存不易,行業(yè)決定命運(yùn),博主寧愿相信阿里巴巴能活102年,不相信華為能活這么長(zhǎng)時(shí)間,但無論如何,已經(jīng)是中國(guó)最具創(chuàng)新能力企業(yè)的佼佼者。
輪值ceo制度
面對(duì)外界的不同觀點(diǎn),任老板有一段精彩的澄清:看今天潮起潮涌,公司命運(yùn)輪替,如何能適應(yīng)快速變動(dòng)的社會(huì),華為實(shí)在是找不到什么好的辦法。cec輪值制度是不是好的辦法,它是需要時(shí)間來檢驗(yàn)的。
傳統(tǒng)的股東資本主義,董事會(huì)是資本力量的代表,它的目的是使資本持續(xù)有效地增值,法律賦予資本的責(zé)任與權(quán)利,以及資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性,使他們?cè)诠局卫碇袥Q策偏向保守。在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的ceo負(fù)責(zé)制,是普適的。ceo是一群流動(dòng)的職業(yè)經(jīng)理人,知識(shí)淵博,視野開闊,心胸寬履,熟悉當(dāng)代技術(shù)與業(yè)務(wù)的變化。選拔其中某個(gè)優(yōu)秀者長(zhǎng)期執(zhí)掌公司的經(jīng)營(yíng),這對(duì)擁有資源,以及特許權(quán)的企業(yè),也許是實(shí)用的。
華為是一個(gè)以技術(shù)為中心的企業(yè),除了知識(shí)與客戶的認(rèn)同,一無所有。由于技術(shù)的多變性,市場(chǎng)的波動(dòng)性,華為采用了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)來行使ceo職能。相對(duì)于要求其個(gè)人要日理萬機(jī),目光犀利,方向清晰要更加有力一些,但團(tuán)結(jié)也更加困難一些。華為的董事會(huì)明確不以股東利益最大化為目標(biāo),也不以其利益相關(guān)者(員工、政府、供應(yīng)商)利益最大化為原則,而堅(jiān)持以客戶利益為核心的價(jià)值觀,驅(qū)動(dòng)員工努力奮斗。在此基礎(chǔ)上,構(gòu)筑華為的生存。授權(quán)一群“聰明人”作輪值的ceo,讓他們?cè)谝欢ǖ倪吔鐑?nèi),有權(quán)利面對(duì)多變世界做出決策。這就是輪值ceo制度。
基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
銷售總收入達(dá)20xx億人民幣,同比增長(zhǎng)11.7%,凈利潤(rùn)116億人民幣,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。20xx年在企業(yè)業(yè)務(wù)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)所取得的成績(jī)令人振奮,消費(fèi)者業(yè)務(wù)銷售總收入達(dá)446億人民幣,同比增加44.3%,特別是在智能終端領(lǐng)域強(qiáng)勁增長(zhǎng),整體出貨量接近1.5億臺(tái)。企業(yè)業(yè)務(wù)第一年作為集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)之一,較去年同比增長(zhǎng)57.1%,全年銷售收入達(dá)92億人民幣。20xx年華為依然持續(xù)增長(zhǎng)并鞏固市場(chǎng)占有率,國(guó)內(nèi)銷售收入達(dá)655.7億人民幣,同比增長(zhǎng)5.5%,海外銷售收入達(dá)1384億人民幣,同比增長(zhǎng)14.9%。基于對(duì)持續(xù)創(chuàng)新的承諾,華為在20xx年還增加對(duì)研發(fā)的投入,達(dá)237億人民幣,同比去年增加34.2%,占據(jù)全年銷售收入的11.6%。作為公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,華為以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng),為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)的持續(xù)成功奠定基石。
基本面分析
2.運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展,在無線lte領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先地位、專業(yè)服務(wù)與國(guó)家寬帶等領(lǐng)域取得快速增長(zhǎng),在電信軟件、核心網(wǎng)領(lǐng)域,幫助310多家運(yùn)營(yíng)商客戶提供端到端解決方案和服務(wù)。企業(yè)業(yè)務(wù)成為中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)ic丁解決方案的主流供應(yīng)商,成立it產(chǎn)品線,收購華為賽門鐵克,加強(qiáng)了華為在云計(jì)算數(shù)據(jù)中心解決方案的領(lǐng)先地位,企業(yè)ict解決方案能力進(jìn)一步提升。
3.ict行業(yè)正處于一個(gè)新的發(fā)展起點(diǎn),零等待、品質(zhì)至上、簡(jiǎn)單至上等用戶體驗(yàn)需求成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。云計(jì)算將得到更廠泛的應(yīng)用,并將改變ct和it產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。未來5年,移動(dòng)寬帶用戶將超過50億,網(wǎng)絡(luò)流量將增長(zhǎng)近百倍。智能終端更迅猛地普及,成為人們?nèi)粘Ｉ畹闹匾M成部分。
4.華為將通過實(shí)現(xiàn)“超寬帶”、“零等待”和“無處不在”的信息與通信技術(shù)能力,滿足用戶對(duì)極致體驗(yàn)的追求,促進(jìn)個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)和社會(huì)之間相互聯(lián)結(jié),為人們的工作、生活孕育新的巨大機(jī)遇、激發(fā)出無限可能。
5.在面對(duì)巨大產(chǎn)業(yè)機(jī)遇的同時(shí),也面臨著很多挑戰(zhàn)。從宏觀環(huán)境看,全球經(jīng)濟(jì)困境還沒有緩解的跡象,通貨膨脹、匯率波動(dòng)等加大了公司經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。全球需求疲軟、資產(chǎn)泡沫破滅、金融去杠桿化將可能同時(shí)發(fā)生,增加了未來全球經(jīng)濟(jì)走向的不確定性,戰(zhàn)略選擇與戰(zhàn)略執(zhí)行能力正在經(jīng)受新的考驗(yàn)。
20xx年的業(yè)務(wù)
領(lǐng)先解決方案迎接信息洪峰
的到來,把握新的機(jī)遇。
驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新
華為整合成立了“20xx實(shí)驗(yàn)室”。作為公司創(chuàng)新、研究和平臺(tái)開發(fā)的主體,將構(gòu)筑公司面向未來技術(shù)和研發(fā)能力的基石。
云計(jì)算“化云為雨”
個(gè)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心。
專業(yè)服務(wù)
發(fā)布業(yè)界領(lǐng)先的huaweismartcare解決方案,助力運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)每業(yè)務(wù)每用戶的精準(zhǔn)感知管理。在60個(gè)國(guó)家對(duì)1巧張網(wǎng)絡(luò)提供管理服務(wù),幫助客戶卓越運(yùn)營(yíng)。
智能手機(jī)成就卓越體驗(yàn)
華為20xx年發(fā)布系列明星智能手機(jī),致力于滿足用戶對(duì)體驗(yàn)的極致追求。全年,華為智能手機(jī)銷售量約20xx萬部。
匯聚全球優(yōu)勢(shì)資源
華為在全球范圍建設(shè)能力中心,整合全球優(yōu)勢(shì)資源,以更有效地服務(wù)客戶。
提升ict解決方案能力
華為以53億美元收購華賽(華為與賽門鐵克的合資公司),該項(xiàng)收購將有助于增強(qiáng)公司端到端的ict解決方案能力。
華為的戰(zhàn)略選擇
為適應(yīng)信息行業(yè)正在發(fā)生的革命性變化,華為做出面向客戶的戰(zhàn)略調(diào)整,華為的創(chuàng)新將從電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)業(yè)務(wù)、消費(fèi)者領(lǐng)域延伸,協(xié)同發(fā)展“云一管一端”業(yè)務(wù),積極提供大容量和智能化的信息管道、豐富多彩的智能終端以及新一代業(yè)務(wù)平臺(tái)和應(yīng)用,給世界帶來高效、綠色、創(chuàng)新的信息化應(yīng)用和體驗(yàn)。華為將繼續(xù)圍繞客戶的需求持續(xù)創(chuàng)新,與合作伙伴開放合作,致力于為電信運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)和消費(fèi)者提供ict解決方案、產(chǎn)品和服務(wù),持續(xù)提升客戶體驗(yàn),為客戶創(chuàng)造最大價(jià)值,豐富人們的溝通和生活,提高工作效率。
運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò):華為向電信運(yùn)營(yíng)商提供統(tǒng)一平臺(tái)、統(tǒng)一體驗(yàn)、具有良好彈性的,ngle解決方案,支撐電信網(wǎng)絡(luò)無阻塞地傳送和交換數(shù)據(jù)信息流,幫助運(yùn)營(yíng)商簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)及其平滑演進(jìn)和端到端融合,快速部署業(yè)務(wù)和簡(jiǎn)單運(yùn)營(yíng),降低網(wǎng)絡(luò)〔apex和opex)。同時(shí),華為專業(yè)服務(wù)解決方案與運(yùn)營(yíng)商深度戰(zhàn)略協(xié)同,應(yīng)對(duì)無縫演進(jìn)、用戶感知、運(yùn)營(yíng)效率和收入提升等領(lǐng)域的挑戰(zhàn),助力客戶商業(yè)卓越。
消費(fèi)者業(yè)務(wù):華為將繼續(xù)以消費(fèi)者為中心,通過運(yùn)營(yíng)商、分銷和電子商務(wù)等多種渠道,致力打造全球最具影響力的終端品牌,為消費(fèi)者帶來簡(jiǎn)單愉悅的移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用體驗(yàn)。同時(shí),華為根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的特定需求定制、生產(chǎn)終端,幫助電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。
企業(yè)業(yè)務(wù):華為聚焦ict基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,圍繞政府及公共事業(yè)、金融、能源、電力和交通等客戶需求持續(xù)創(chuàng)新,提供可被合作伙伴集成的ic丁產(chǎn)品和解決方案,幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率,降低經(jīng)營(yíng)成本。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇三
本人擔(dān)任長(zhǎng)沙國(guó)龍酒店財(cái)務(wù)部經(jīng)理已有4年多，感謝酒店管理公司及酒店領(lǐng)導(dǎo)對(duì)我的信任，讓我有一個(gè)鍛煉自己、提高和發(fā)展自己的舞臺(tái)，財(cái)務(wù)部門是酒店的核心部門，財(cái)務(wù)的工作貫徹了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，現(xiàn)本人對(duì)自己的工作簡(jiǎn)單的慨括如下：
一、主要工作：
1、制定并貫徹實(shí)施酒店財(cái)務(wù)管理制定及采購物資管理制定，從制定上堵塞漏洞，嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)各崗位的規(guī)章制度。
2、組織財(cái)務(wù)全體人員學(xué)習(xí)酒店財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制定將內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)緊密結(jié)合，每月進(jìn)行調(diào)價(jià)、盤點(diǎn)等自查與監(jiān)督工作，從各項(xiàng)單據(jù)票據(jù)的審核、票據(jù)的填制及印章保管等工作抓起，遵循酒店財(cái)務(wù)報(bào)賬流程，加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的規(guī)范性，爭(zhēng)取酒店利潤(rùn)空間的化。
二、財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)管理工作
財(cái)務(wù)部一直人手較少，但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項(xiàng)工作。財(cái)務(wù)部每天都離不開資金的收付與財(cái)務(wù)報(bào)帳、記帳工作。這是財(cái)務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時(shí)為各項(xiàng)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了應(yīng)有的支持?；旧蠞M足了各部門對(duì)我部的財(cái)務(wù)要求。
1、加強(qiáng)了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作和精細(xì)化管理力度信息是一個(gè)企業(yè)的神經(jīng)，而這些信息來源的科學(xué)性就給財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)工作提出了挑戰(zhàn)，現(xiàn)在稅控監(jiān)管部門及審計(jì)檢查力度的加大我們?cè)诨A(chǔ)工作方面更加嚴(yán)謹(jǐn)，因此我們強(qiáng)化了基礎(chǔ)工作，規(guī)范了會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家各項(xiàng)財(cái)稅法規(guī)，及時(shí)、準(zhǔn)確填制各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、合法。
2、持續(xù)推進(jìn)全面預(yù)算管理，提高前瞻性財(cái)務(wù)規(guī)劃力度。
由于全面預(yù)算的編制是從業(yè)務(wù)計(jì)劃出發(fā)將戰(zhàn)略層層落地，以具體的業(yè)務(wù)計(jì)劃支撐預(yù)算數(shù)據(jù)，并由專業(yè)部門歸口審核與業(yè)務(wù)相關(guān)的預(yù)算，以實(shí)現(xiàn)公司的運(yùn)營(yíng)策略與資源配置的統(tǒng)一，避免了孤立、僵化、就數(shù)字論數(shù)字的預(yù)算。預(yù)算分解的過程中，也是向各級(jí)員工傳達(dá)了企業(yè)的目標(biāo)信息，及企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)勢(shì)，明確個(gè)人的任務(wù)和責(zé)任的過程，說到底是逐級(jí)的過程。在執(zhí)行過程中，更注重跟蹤差異分析，及時(shí)調(diào)整與業(yè)務(wù)不相稱的數(shù)據(jù)，因此，一年來全面預(yù)算管理工作初見成效，在指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，戰(zhàn)略決策，全面有效配置資源上發(fā)揮作用。
3、加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提升理論水平，建設(shè)優(yōu)秀財(cái)務(wù)隊(duì)伍。
人是生產(chǎn)力中起決定作用的因素，只有具備扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，才能指導(dǎo)實(shí)踐?！八嚩嗖粔荷怼保虼?，我們有計(jì)劃組織全體財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)相關(guān)稅收法律知識(shí)，提升把握政策的水平，增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)創(chuàng)新能力，并運(yùn)用于工作實(shí)踐。
三、需加強(qiáng)的工作：
1、通過管理公司審計(jì)小組每季度考核工作指出存在的一些問題，我們意識(shí)到財(cái)務(wù)工作中還是存在管理漏洞，需要完善和落實(shí)，比如說原始單據(jù)附件的規(guī)范性、付款憑據(jù)的合理依據(jù)、賬務(wù)處理的及時(shí)性及加強(qiáng)酒店各項(xiàng)收入的監(jiān)督等。
2、堅(jiān)持嚴(yán)格貫徹執(zhí)行年度預(yù)算，重點(diǎn)抓成本費(fèi)用的控制，合理、高效的支配酒店的每一分錢財(cái)。爭(zhēng)取利潤(rùn)的化。
3、不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)各崗位的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)，及時(shí)了解、掌握國(guó)家頒發(fā)的稅法政策、法律法規(guī)。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇四
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入162,601.18萬元,去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,013,251.21萬元，同比減少83.95%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額38,762.71萬元，較去年同期減少1.83%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38,762.71萬元，較同期增加14.93%。
(一)資產(chǎn)負(fù)債表分析
1、資產(chǎn)變動(dòng)情況
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司總資產(chǎn)達(dá)到127,231.22萬元，比上年同期增加443,323.41萬元，增加53.48%;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到93,922.28萬元，占資產(chǎn)總量的7.38%，同比減少86.37%，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到1,178,308.95萬元，占資產(chǎn)總量的92.62%，同比增加41.88%。
2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9,922.28萬元，同比減少59,023.78萬元，同比減少86.37%。其中貨幣資金同比減少70.70%，應(yīng)收賬款同比減少47.37%，存貨同比減少9.20%。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。同比營(yíng)業(yè)收入下降8.95%，大于應(yīng)收賬款下降的幅度。
相對(duì)于由此帶來的應(yīng)收賬款使用效率的降低，如何有效開拓市場(chǎng)，擴(kuò)大收入規(guī)模更為重要。
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到178,308.95萬元，同期比增加138,347.19萬元，同期比增加741.88%。固定資產(chǎn)107,987.28萬元，同比增加10.12%;負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到172,231.22萬元，同比增加53.48%;其中負(fù)債達(dá)到148,762.40萬元，同比增加7.06%。資產(chǎn)負(fù)債率為82.43%。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為41.06%，非流動(dòng)負(fù)債比重為41.37%。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少14.25%，長(zhǎng)期負(fù)債增加17.64%。
(二)利潤(rùn)表分析
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額1,601.18萬元，同比減少8.95%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3,762.71萬元，同比增加14.93%。從凈利潤(rùn)的形成過程來看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為3,506.09萬元，較同期減少3.52%;利潤(rùn)總額為8,762.71萬元，同比減少1.83%。
成本費(fèi)用同比減少7.18%，其中營(yíng)業(yè)成本491.27萬元，占成本費(fèi)用總額的'67.87%;銷售費(fèi)用為21.81萬元，占成本費(fèi)用總額的0.19%;管理費(fèi)用為397.26萬元，占成本費(fèi)用總額的3.12%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為3996.11萬元，占成本費(fèi)用總額的26.38%。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期減少83.95%，成本費(fèi)用總額較去年同期減少87.18%。其中營(yíng)業(yè)成本同期減少9.74%，銷售費(fèi)用較同期減少9.80%，管理費(fèi)用較同期減少8.50%，財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加14.79%。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇五
1.華為現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)非常良性，完全確立了行業(yè)地位，相信在短期之內(nèi)成為世界通信設(shè)備制造商的老大指日可待，并在很長(zhǎng)一段時(shí)間無人能超越。
2.華為的產(chǎn)品門類非常全，并且在每個(gè)方向都有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，都引領(lǐng)著行業(yè)的發(fā)展，讓其他對(duì)手無懈可擊，越來越呈現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)的趨勢(shì)。
3.通信行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)為改善其財(cái)務(wù)狀況，推遲投資或發(fā)起其他降低成本的措施可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)需求的降低。普遍存在效益下降的情形，在此背景下，能夠取得2千多億銷售收入，116億的凈利難能可貴。
4.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各個(gè)國(guó)家的商業(yè)壁壘和保護(hù)主義將會(huì)影響到華為在全球通信設(shè)備市場(chǎng)的拓展;目前的國(guó)際銷售收入比例占全部銷售收入的七成。
5.通信設(shè)備行業(yè)不再屬于新興產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)變成了一個(gè)傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)，這個(gè)行業(yè)屬資本密集、技術(shù)密集、人才密集，并且先發(fā)優(yōu)勢(shì)非常明顯。華為顯然已經(jīng)站在了至高點(diǎn)，把其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩在身后。
6.華為一年三百多億的研發(fā)投入，為自己的發(fā)展提供了保障，持續(xù)不斷地向市場(chǎng)推出新產(chǎn)品和新功能，同時(shí)降低新產(chǎn)品和現(xiàn)有產(chǎn)品的成本，以保持自己的競(jìng)爭(zhēng)能力。
7.華為的國(guó)際銷售戰(zhàn)略，同時(shí)也是人民幣升值的受害者，在20_年度，由于人民幣升值導(dǎo)致的損失高達(dá)40億元。
8.總的看來，華為的生存環(huán)境短期之內(nèi)還能繼續(xù)所向披靡，長(zhǎng)期來看，生存不易，行業(yè)決定命運(yùn)，博主寧愿相信阿里巴巴能活102年，不相信華為能活這么長(zhǎng)時(shí)間，但無論如何，已經(jīng)是中國(guó)創(chuàng)新能力企業(yè)的佼佼者。
輪值ceo制度
面對(duì)外界的不同觀點(diǎn)，任老板有一段精彩的澄清:看今天潮起潮涌，公司命運(yùn)輪替，如何能適應(yīng)快速變動(dòng)的社會(huì)，華為實(shí)在是找不到什么好的辦法。cec輪值制度是不是好的辦法，它是需要時(shí)間來檢驗(yàn)的。
傳統(tǒng)的股東資本主義，董事會(huì)是資本力量的代表，它的目的是使資本持續(xù)有效地增值，法律賦予資本的責(zé)任與權(quán)利，以及資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性，使他們?cè)诠局卫碇袥Q策偏向保守。在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的ceo負(fù)責(zé)制，是普適的。ceo是一群流動(dòng)的職業(yè)經(jīng)理人，知識(shí)淵博，視野開闊，心胸寬履，熟悉當(dāng)代技術(shù)與業(yè)務(wù)的變化。選拔其中某個(gè)優(yōu)秀者長(zhǎng)期執(zhí)掌公司的經(jīng)營(yíng)，這對(duì)擁有資源，以及特許權(quán)的企業(yè)，也許是實(shí)用的。
華為是一個(gè)以技術(shù)為中心的企業(yè)，除了知識(shí)與客戶的認(rèn)同，一無所有。由于技術(shù)的多變性，市場(chǎng)的波動(dòng)性，華為采用了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)來行使ceo職能。相對(duì)于要求其個(gè)人要日理萬機(jī)，目光犀利，方向清晰要更加有力一些，但團(tuán)結(jié)也更加困難一些。華為的董事會(huì)明確不以股東利益化為目標(biāo)，也不以其利益相關(guān)者(員工、政府、供應(yīng)商)利益化為原則，而堅(jiān)持以客戶利益為核心的價(jià)值觀，驅(qū)動(dòng)員工努力奮斗。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)筑華為的生存。授權(quán)一群“聰明人”作輪值的ceo，讓他們?cè)谝欢ǖ倪吔鐑?nèi)，有權(quán)利面對(duì)多變世界做出決策。這就是輪值ceo制度。
基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
銷售總收入達(dá)20_億人民幣，同比增長(zhǎng)11.7%，凈利潤(rùn)116億人民幣，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。20_年在企業(yè)業(yè)務(wù)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)所取得的成績(jī)令人振奮，消費(fèi)者業(yè)務(wù)銷售總收入達(dá)446億人民幣，同比增加44.3%，特別是在智能終端領(lǐng)域強(qiáng)勁增長(zhǎng)，整體出貨量接近1.5億臺(tái)。企業(yè)業(yè)務(wù)第一年作為集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)之一，較去年同比增長(zhǎng)57.1%，全年銷售收入達(dá)92億人民幣。20_年華為依然持續(xù)增長(zhǎng)并鞏固市場(chǎng)占有率，國(guó)內(nèi)銷售收入達(dá)655.7億人民幣，同比增長(zhǎng)5.5%，海外銷售收入達(dá)1384億人民幣，同比增長(zhǎng)14.9%。基于對(duì)持續(xù)創(chuàng)新的，華為在20_年還增加對(duì)研發(fā)的投入，達(dá)237億人民幣，同比去年增加34.2%，占據(jù)全年銷售收入的11.6%。作為公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，華為以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)的持續(xù)成功奠定基石。
基本面分析
1.20_年全球經(jīng)濟(jì)低迷，部分地區(qū)政局動(dòng)蕩、匯率波動(dòng)等因素對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成了一定影響。
2.運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，在無線lte領(lǐng)域繼續(xù)保持地位、專業(yè)服務(wù)與國(guó)家寬帶等領(lǐng)域取得快速增長(zhǎng)，在電信軟件、核心網(wǎng)領(lǐng)域，幫助310多家運(yùn)營(yíng)商客戶提供端到端解決方案和服務(wù)。企業(yè)業(yè)務(wù)成為中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)ic丁解決方案的主流供應(yīng)商，成立it產(chǎn)品線，收購華為賽門鐵克，加強(qiáng)了華為在云計(jì)算數(shù)據(jù)中心解決方案的地位，企業(yè)ict解決方案能力進(jìn)一步提升。
行業(yè)正處于一個(gè)新的發(fā)展起點(diǎn)，零等待、品質(zhì)至上、簡(jiǎn)單至上等用戶體驗(yàn)需求成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。云計(jì)算將得到更廠泛的應(yīng)用，并將改變ct和it產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。未來5年，移動(dòng)寬帶用戶將超過50億，網(wǎng)絡(luò)流量將增長(zhǎng)近百倍。智能終端更迅猛地普及，成為人們?nèi)粘Ｉ畹闹匾M成部分。
4.華為將通過實(shí)現(xiàn)“超寬帶”、“零等待”和“無處不在”的信息與通信技術(shù)能力，滿足用戶對(duì)極致體驗(yàn)的追求，促進(jìn)個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)和社會(huì)之間相互聯(lián)結(jié)，為人們的工作、生活孕育新的巨大機(jī)遇、激發(fā)出無限可能。
5.在面對(duì)巨大產(chǎn)業(yè)機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著很多挑戰(zhàn)。從宏觀環(huán)境看，全球經(jīng)濟(jì)困境還沒有緩解的跡象，通貨膨脹、匯率波動(dòng)等加大了公司經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。全球需求疲軟、資產(chǎn)泡沫破滅、金融去杠桿化將可能同時(shí)發(fā)生，增加了未來全球經(jīng)濟(jì)走向的不確定性，戰(zhàn)略選擇與戰(zhàn)略執(zhí)行能力正在經(jīng)受新的考驗(yàn)。
20_年的業(yè)務(wù)
解決方案迎接信息洪峰
順應(yīng)移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)和高清視頻業(yè)務(wù)等的快速發(fā)展，華為率先發(fā)布。gasite解決方案和泛在超寬帶網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)u2net，幫助電信運(yùn)營(yíng)商積極應(yīng)對(duì)海量信息時(shí)代的到來，把握新的機(jī)遇。
驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新
華為整合成立了“20_實(shí)驗(yàn)室”。作為公司創(chuàng)新、研究和平臺(tái)開發(fā)的主體，將構(gòu)筑公司面向未來技術(shù)和研發(fā)能力的基石。
云計(jì)算“化云為雨”
華為構(gòu)筑了基于云的it解決方案能力，與300多家合作伙伴攜手，加速將云計(jì)算技術(shù)轉(zhuǎn)化為各行業(yè)的商業(yè)應(yīng)用。目前，我們已在全球幫助客戶建設(shè)了20個(gè)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心。
專業(yè)服務(wù)
發(fā)布業(yè)界的huaweismartcare解決方案，助力運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)每業(yè)務(wù)每用戶的精準(zhǔn)感知管理。在60個(gè)國(guó)家對(duì)1巧張網(wǎng)絡(luò)提供管理服務(wù)，幫助客戶卓越運(yùn)營(yíng)。
智能手機(jī)成就卓越體驗(yàn)
華為20_年發(fā)布系列明星智能手機(jī)，致力于滿足用戶對(duì)體驗(yàn)的極致追求。全年，華為智能手機(jī)銷售量約20_萬部。
匯聚全球優(yōu)勢(shì)資源
華為在全球范圍建設(shè)能力中心，整合全球優(yōu)勢(shì)資源，以更有效地服務(wù)客戶。
提升ict解決方案能力
華為以53億美元收購華賽(華為與賽門鐵克的合資公司)，該項(xiàng)收購將有助于增強(qiáng)公司端到端的ict解決方案能力。
華為的戰(zhàn)略選擇
為適應(yīng)信息行業(yè)正在發(fā)生的革命性變化，華為做出面向客戶的戰(zhàn)略調(diào)整，華為的創(chuàng)新將從電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)業(yè)務(wù)、消費(fèi)者領(lǐng)域延伸，協(xié)同發(fā)展“云一管一端”業(yè)務(wù)，積極提供大容量和智能化的信息管道、豐富多彩的智能終端以及新一代業(yè)務(wù)平臺(tái)和應(yīng)用，給世界帶來高效、綠色、創(chuàng)新的信息化應(yīng)用和體驗(yàn)。華為將繼續(xù)圍繞客戶的需求持續(xù)創(chuàng)新，與合作伙伴開放合作，致力于為電信運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)和消費(fèi)者提供ict解決方案、產(chǎn)品和服務(wù)，持續(xù)提升客戶體驗(yàn)，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，豐富人們的溝通和生活，提高工作效率。
運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò):華為向電信運(yùn)營(yíng)商提供統(tǒng)一平臺(tái)、統(tǒng)一體驗(yàn)、具有良好彈性的，ngle解決方案，支撐電信網(wǎng)絡(luò)無阻塞地傳送和交換數(shù)據(jù)信息流，幫助運(yùn)營(yíng)商簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)及其平滑演進(jìn)和端到端融合，快速部署業(yè)務(wù)和簡(jiǎn)單運(yùn)營(yíng)，降低網(wǎng)絡(luò)〔apex和opex)。同時(shí)，華為專業(yè)服務(wù)解決方案與運(yùn)營(yíng)商深度戰(zhàn)略協(xié)同，應(yīng)對(duì)無縫演進(jìn)、用戶感知、運(yùn)營(yíng)效率和收入提升等領(lǐng)域的挑戰(zhàn)，助力客戶商業(yè)卓越。
消費(fèi)者業(yè)務(wù):華為將繼續(xù)以消費(fèi)者為中心，通過運(yùn)營(yíng)商、分銷和電子商務(wù)等多種渠道，致力打造全球影響力的終端品牌，為消費(fèi)者帶來簡(jiǎn)單愉悅的移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用體驗(yàn)。同時(shí)，華為根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的特定需求定制、生產(chǎn)終端，幫助電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。
企業(yè)業(yè)務(wù):華為聚焦ict基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，圍繞政府及公共事業(yè)、金融、能源、電力和交通等客戶需求持續(xù)創(chuàng)新，提供可被合作伙伴集成的ic丁產(chǎn)品和解決方案，幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率，降低經(jīng)營(yíng)成本。
公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告3
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇六
集團(tuán)公司，是為了一定的目的組織起來共同行動(dòng)的團(tuán)體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體?，F(xiàn)在的集團(tuán)公司，特別是投資類集團(tuán)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較龐大，通常跨地區(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點(diǎn)，子、孫公司眾多，管理鏈條較長(zhǎng)。如何才能使企業(yè)管理層及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質(zhì)量的集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告顯得尤為重要。它能夠及時(shí)準(zhǔn)確完整的將企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行深入分析，對(duì)過去、現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果有充足的認(rèn)知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。
一、投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的特點(diǎn)
財(cái)務(wù)分析報(bào)告是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析表及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用一定的科學(xué)分析方法，將公司的經(jīng)營(yíng)情況、資本運(yùn)作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測(cè)而形成的書面報(bào)告。而投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點(diǎn)：一是投資類集團(tuán)公司由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)和成員單位組成。集團(tuán)總部是的決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)是二級(jí)決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員單位是經(jīng)濟(jì)實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。投資類集團(tuán)公司核心在于對(duì)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益化。針對(duì)這一的特征，財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)更加關(guān)注集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團(tuán)公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長(zhǎng)，以至財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報(bào)送，各企業(yè)報(bào)告?zhèn)戎攸c(diǎn)不同，且上報(bào)的流程復(fù)雜，周期較長(zhǎng)。三是投資類集團(tuán)公司重點(diǎn)關(guān)注股東財(cái)務(wù)是否保值增值，股東財(cái)富化，因此在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中應(yīng)避免陷入經(jīng)營(yíng)管理細(xì)節(jié)的分析中去。
二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的準(zhǔn)備工作
(一)注重財(cái)務(wù)分析體系的建立一是需要將財(cái)務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及，讓每一個(gè)所屬單位都能夠重視，注意財(cái)務(wù)分析和實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系;二是需要設(shè)計(jì)分析的格式，分析格式要在一定程度上進(jìn)行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據(jù)自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在分析報(bào)告中進(jìn)行一些變動(dòng);三是明確各級(jí)企業(yè)上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表及分析報(bào)告的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，以便有的放矢的開展工作，集團(tuán)本部規(guī)定股權(quán)二級(jí)企業(yè)的報(bào)送時(shí)間，股權(quán)二級(jí)企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報(bào)送時(shí)間;四是各單位需要有側(cè)重點(diǎn)的進(jìn)行分析，因?yàn)樗鶎俟舅幍男袠I(yè)不同，業(yè)務(wù)重點(diǎn)也不同;五是需要有后臺(tái)保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的互通;六是建立財(cái)務(wù)分析報(bào)告的評(píng)價(jià)體系，集團(tuán)本部應(yīng)該對(duì)各公司分析報(bào)告報(bào)送時(shí)間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評(píng)分，有獎(jiǎng)有罰。
(二)財(cái)務(wù)分析崗位做好相關(guān)準(zhǔn)備工作提前建立行業(yè)對(duì)標(biāo)企業(yè)庫，在信息支持系統(tǒng)的基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)分析所需的表格，例如：公司結(jié)構(gòu)明細(xì)表、收入利潤(rùn)趨勢(shì)分析表、三率一值測(cè)算表、投資收益分紅明細(xì)表、股權(quán)及固定資產(chǎn)投資明細(xì)表、分板塊統(tǒng)計(jì)表等，以便在獲取合并數(shù)據(jù)及所屬公司報(bào)告以后能夠及時(shí)準(zhǔn)確的編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告。
三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告要點(diǎn)
鑒于投資類集團(tuán)層面的經(jīng)營(yíng)者大部分都是財(cái)務(wù)外的背景，因此在財(cái)務(wù)分析報(bào)告草擬過程中應(yīng)盡量不使用專業(yè)術(shù)語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實(shí)，表達(dá)觀點(diǎn)。在分析報(bào)告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進(jìn)行闡述，有利于集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營(yíng)的主要情況，具體要點(diǎn)說明如下：
(一)總括部分財(cái)務(wù)分析報(bào)告的第一個(gè)部分應(yīng)簡(jiǎn)明扼要的對(duì)集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行描述，主要應(yīng)包括收入利潤(rùn)指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、利稅經(jīng)濟(jì)增加值及國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，可以對(duì)相應(yīng)指標(biāo)的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析，這些指標(biāo)能夠在開篇就給決策者們一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的直觀印象。其次可以對(duì)公司的合并范圍情況以及報(bào)告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說明，年度或者季度末還應(yīng)將納入合并報(bào)表的單位名稱、集團(tuán)持股比例、注冊(cè)資金、股權(quán)級(jí)次及主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容編制成表，讓經(jīng)營(yíng)層們了解整個(gè)集團(tuán)控股公司組織構(gòu)架的概況。
(二)分項(xiàng)部分：
1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的行業(yè)對(duì)標(biāo)分析。指標(biāo)可選取國(guó)資委上年出具的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，其中就設(shè)有投資類企業(yè)的指標(biāo)。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行對(duì)比，可以從各個(gè)指標(biāo)處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團(tuán)公司四個(gè)層面的情況，同比指標(biāo)也應(yīng)同樣測(cè)算出來以便進(jìn)行對(duì)比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時(shí)需要用文字描述來表達(dá)。文字描述應(yīng)分別對(duì)集團(tuán)的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔(dān)著某種風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，應(yīng)該加強(qiáng)那些方面才能解決或者保持某項(xiàng)操作。
2、同行業(yè)企業(yè)對(duì)比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報(bào)表披露的下月財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可增加同行業(yè)對(duì)比分析。主要是對(duì)資產(chǎn)、利潤(rùn)、銷售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)比分析，讓經(jīng)營(yíng)者們了解本集團(tuán)在業(yè)績(jī)所處的地位。同時(shí)應(yīng)該關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢(shì)、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對(duì)集團(tuán)整體或局部未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。
3、投融資情況分析。融資情況主要從當(dāng)年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結(jié)構(gòu)、年化利率，以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權(quán)益類融資還原為債務(wù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行測(cè)算，并提示風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保情況主要從新增擔(dān)保金額，擔(dān)保余額，占凈資產(chǎn)的比例，以及擔(dān)保的結(jié)構(gòu)，即集團(tuán)內(nèi)部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述，一是股權(quán)投資，即對(duì)參控股公司的注資情況;二是項(xiàng)目及固定資產(chǎn)投資;三是對(duì)外發(fā)放委托貸款情況;四是內(nèi)部借款情況，即內(nèi)部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調(diào)劑資金情況。
4、集團(tuán)控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類集團(tuán)內(nèi)部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經(jīng)營(yíng)部門把集團(tuán)的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應(yīng)該分別對(duì)每類板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤(rùn)總額的絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)股權(quán)二級(jí)企業(yè)所屬的子公司不在其同一個(gè)板塊內(nèi)的情況，這時(shí)應(yīng)該采用以末級(jí)企業(yè)的報(bào)表數(shù)為基數(shù)，上級(jí)企業(yè)的數(shù)據(jù)以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產(chǎn)和收入利潤(rùn)指標(biāo)。再次，對(duì)整理好的數(shù)據(jù)匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經(jīng)營(yíng)者能夠直觀的看出每一個(gè)板塊占用資源以及利潤(rùn)貢獻(xiàn)產(chǎn)出的情況，同時(shí)再對(duì)每個(gè)板塊內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。
5、集團(tuán)參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團(tuán)公司一個(gè)重要的組成部分也應(yīng)該單獨(dú)劃定一個(gè)部分來描述。主要從其當(dāng)年確認(rèn)的投資收益及分紅方面來描述，結(jié)合各行業(yè)的情況、宏觀形勢(shì)，對(duì)效益主要貢獻(xiàn)單位進(jìn)行描述，同時(shí)對(duì)虧損企業(yè)也進(jìn)行問題查找，并重點(diǎn)描述相關(guān)原因。
(三)提示與建議該部分是整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)論部分，對(duì)于投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告來講更是整個(gè)思想的精華的部分。該部分可將以上分項(xiàng)中五個(gè)部分的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)提煉，從詳細(xì)的分析中拔高，結(jié)合集團(tuán)戰(zhàn)略、企業(yè)價(jià)值、資本流動(dòng)等重要問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項(xiàng)有針對(duì)性的提出對(duì)策建議，必要時(shí)提出綜合治理建議。在整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的最后進(jìn)行提示與建議，有利于經(jīng)營(yíng)者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項(xiàng)
一份高質(zhì)量的投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告除了編制前應(yīng)該做好準(zhǔn)備工作，編制時(shí)要點(diǎn)突出，思路清晰，有理有據(jù)，還應(yīng)該注意以下事項(xiàng)：
(一)緊密結(jié)合公司戰(zhàn)略，重點(diǎn)突出財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所了解，對(duì)集團(tuán)所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應(yīng)該抓住集團(tuán)在可預(yù)見時(shí)間內(nèi)的大致方針政策，領(lǐng)悟集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團(tuán)業(yè)務(wù)，以便財(cái)務(wù)分析報(bào)告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時(shí)能夠更準(zhǔn)確的貼合經(jīng)營(yíng)者最想了解的信息，做到重點(diǎn)突出。因此做財(cái)務(wù)分析不能僅僅只是財(cái)務(wù)分析崗位人員自己的事情，還是應(yīng)該在一定范圍內(nèi)集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡(jiǎn)明扼要進(jìn)行論述在分析過程中，難免會(huì)遇到一些復(fù)雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會(huì)讓經(jīng)營(yíng)者們不知所云。因此面對(duì)這樣的問題，應(yīng)該要理清脈絡(luò)、抓大放小、摒除無關(guān)信息、簡(jiǎn)單描述、對(duì)事不對(duì)人、不妄下結(jié)論。
(三)突出問題及矛盾可持續(xù)反映對(duì)于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重大風(fēng)險(xiǎn)和突出問題，應(yīng)在尊重事實(shí)的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析，篇幅可以長(zhǎng)一點(diǎn)，語言可以用重一些，必要時(shí)可形成專題報(bào)告上報(bào)經(jīng)營(yíng)層。針對(duì)這些問題如果長(zhǎng)時(shí)間還未得到改善，可以持續(xù)進(jìn)行反映，以便經(jīng)營(yíng)層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團(tuán)，但每一個(gè)集團(tuán)處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財(cái)務(wù)分析報(bào)告的要點(diǎn)和內(nèi)容不盡相同。本文只是從一個(gè)視角對(duì)投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)進(jìn)行了探究，不能一概而論。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇七
(一)集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析
1.水平分析
2.結(jié)構(gòu)分析
(二)各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析
1、生產(chǎn)本部(含qy分廠)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：
2、一季度ay分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：
(一)銷售收入結(jié)構(gòu)分析：
(二)銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析：
(三)銷售收入的賒銷情況分析
(一)產(chǎn)品銷售成本分析
(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析
(一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析
(二)現(xiàn)金流量分析
(一)獲利能力分析
(二)短期償債能力分析
(三)長(zhǎng)期償債能力分析
(一)銷售成本的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)率
(二)借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大
1.重點(diǎn)關(guān)注
2.問題重點(diǎn)綜述
由于人民幣銷售價(jià)格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤(rùn)總額同比減少50.5萬元;賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款項(xiàng)比例加大;經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)支出;負(fù)債及應(yīng)付款項(xiàng)、利息增加，貸款還本付息壓力加重;但銷售、生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強(qiáng)。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇八
在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不應(yīng)再局限于靜態(tài)的單一指標(biāo)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，作為新興行業(yè)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)更應(yīng)從整體上動(dòng)態(tài)地房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、開拓市場(chǎng)、創(chuàng)造市場(chǎng)和把握市場(chǎng)的能力。因此，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)分析需要在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上完善和補(bǔ)充以下房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容：
1、整體房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析與專項(xiàng)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析相結(jié)合
在單項(xiàng)指標(biāo)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，將各指標(biāo)形成一套完整體系，相互配合使用，進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體性分析，以掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效益。同時(shí)要針對(duì)管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)專題房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，如企業(yè)潛虧分析，專項(xiàng)成本分析(包括市場(chǎng)開發(fā)成本分析、廣告成本效益分析、售后服務(wù)成本分析、成本結(jié)構(gòu)分析等)，利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)分析，投資項(xiàng)目可行性分析，投資項(xiàng)目效益與可行性報(bào)告差異分析，內(nèi)控制度成本效益分析等，在分析中注意把握點(diǎn)和面的關(guān)系，避免房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的片面性。
2、加強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流量情況的房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析
在企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜的背景下，現(xiàn)金流量信息越來越受到企業(yè)管理層的重視，許多企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)不是因?yàn)槿狈τ芰Γ且驗(yàn)楝F(xiàn)金的短缺造成企業(yè)信用的喪失。作為從事資本密集型的房地產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來說，由于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目對(duì)資金高度依賴，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，更應(yīng)從以“利潤(rùn)”為中心轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中心。房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析營(yíng)運(yùn)資本投資和利息支付前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，檢查企業(yè)是否能通過其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量;房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析營(yíng)業(yè)資本投資后，利息支付前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)業(yè)資本管理是否有效率;房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析營(yíng)業(yè)資本投資后，利息支付前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)是否能夠滿足其利息支付義務(wù);房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析外部融資活動(dòng)之后的現(xiàn)金凈流量，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的籌資政策。利用這些指標(biāo)的逐年變化的信息，將為我們?cè)u(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性、提供許多有價(jià)值的信息。由于現(xiàn)金流量信息揭示了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈收益之間的差別，因此對(duì)這些差別及其原因進(jìn)行房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利的質(zhì)量。
3、加強(qiáng)成本控制房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析
在進(jìn)行成本分析時(shí)要注重房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析以下幾個(gè)方面：
一是通過深入分析工程項(xiàng)目預(yù)算值與決算值差異，正確評(píng)價(jià)企業(yè)目標(biāo)成本(既預(yù)算值)的執(zhí)行效果，提高企業(yè)和員工講求經(jīng)濟(jì)效益的積極性;二是揭示成本升降的`原因，及時(shí)查明影響成本高低的各種因素及其原因，進(jìn)一步提高企業(yè)成本管理水平;三是尋求進(jìn)一步降低成本的途經(jīng)和方法。
4、加強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之間的橫向指標(biāo)對(duì)比房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析
如果財(cái)務(wù)分析僅局限于本企業(yè)內(nèi)部，不與其它企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，就談不上“知己知彼”，不知道與同行業(yè)其它企業(yè)相比較的差距或優(yōu)勢(shì)，這種比較也不是一個(gè)或幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，而是企業(yè)之間財(cái)務(wù)狀況的綜合比較。通過房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)可以明確企業(yè)在行業(yè)中的位置，使企業(yè)的管理層對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行適當(dāng)定位，在競(jìng)爭(zhēng)中找到自己的發(fā)展空間。
實(shí)際上房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析可以不受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析模式的約束，不應(yīng)局限于具體的分析模式及財(cái)務(wù)周期，計(jì)算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用也為財(cái)務(wù)分析模式的建立和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的深度開發(fā)創(chuàng)造了條件。管理層更重視對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的評(píng)價(jià)，并利用評(píng)價(jià)的結(jié)果來指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，我們應(yīng)圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理捕捉管理層最關(guān)心的熱點(diǎn)問題，適時(shí)的進(jìn)行各種定期的和專題的財(cái)務(wù)分析。既可利用財(cái)務(wù)信息，也可利用業(yè)務(wù)信息結(jié)合判斷與估計(jì)，體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的實(shí)時(shí)化和快速反應(yīng)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該更多的從經(jīng)營(yíng)者的角度出發(fā)，著重強(qiáng)調(diào)在利用財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在問題的同時(shí)進(jìn)一步通過財(cái)務(wù)分析來判斷企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效果，以便作出正確的決策調(diào)整，提高企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效率，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)富，從而達(dá)到股東財(cái)富最大化的目的。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇九
一、我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀及保力地產(chǎn)的發(fā)展情況
(一)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)收緊。一方面，通過限購、限價(jià)、開征房地產(chǎn)稅、取消房產(chǎn)交易稅收優(yōu)惠等方式抑制投機(jī)和投資需求，延緩改善性需求，下半年首次購房貸款利率的上浮更是壓制了部分剛性購房需求;另一方面，通過6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、3次加息收緊貨幣政策，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)信貸規(guī)模，收緊房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈，行業(yè)政策環(huán)境日趨嚴(yán)峻。
受政策調(diào)控影響，20房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定調(diào)整，過熱勢(shì)頭得以遏制。全年商品房銷售面積和金額分別為10.99億平方米和5.91萬億元，同比保持小幅增長(zhǎng)，但增速較回落超過5個(gè)百分點(diǎn)且呈逐季放緩趨勢(shì)，其中年四季度銷售面積同比下降近7個(gè)百分點(diǎn)。房?jī)r(jià)在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)控的情況下開始松動(dòng)。2011年12月，全國(guó)70大中城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比回落的城市由年初的3個(gè)增加至52個(gè)。在銷售和資金回籠速度趨緩、開發(fā)貸款總量同比大幅下降等因素綜合影響下，房地產(chǎn)企業(yè)資金日趨緊張，投資熱情減退，全年土地購置面積同比增速大幅回落23個(gè)百分點(diǎn)至2.6%。
隨著調(diào)控政策的持續(xù)深入，行業(yè)調(diào)控效果已逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)正朝著政府調(diào)控預(yù)期的方向發(fā)展。公司認(rèn)為本輪調(diào)控的根本目的是抑制投機(jī)，促使房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸剛性居住需求和合理投資需求，促進(jìn)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
2011年末至“兩會(huì)”期間，政府進(jìn)一步明確了房地產(chǎn)調(diào)控決心，強(qiáng)調(diào)調(diào)控政策不放松。因此，公司認(rèn)為20國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控不會(huì)轉(zhuǎn)向，貨幣政策將穩(wěn)中有松;在政府對(duì)普通住宅、保障性住房、首次購房需求支持政策的刺激下，中小戶型的剛需產(chǎn)品仍將作為市場(chǎng)成交的主流，并將成為房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的主要支撐。同時(shí)，政府為保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而對(duì)調(diào)控政策進(jìn)行微調(diào)，將成為影響市場(chǎng)走向的不確定性因素之一，購房者將在多變的政策環(huán)境中出現(xiàn)觀望和反復(fù)，這些因素都將導(dǎo)致年的房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)調(diào)整格局。
(二)xx地產(chǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀
報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，公司準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，堅(jiān)持快速周轉(zhuǎn)、以中小戶型普通住宅開發(fā)為主的經(jīng)營(yíng)策略，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
(1)以中小戶型普通住宅迎合市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司商品房銷售中住宅占比達(dá)78%，其中144平方米以下的普通住宅成交套數(shù)占比達(dá)90%。公司產(chǎn)品鎖定主流剛性需求、適銷對(duì)路，獲得了市場(chǎng)的高度認(rèn)可，全年實(shí)現(xiàn)銷售簽約金額732.42億元，同比增長(zhǎng)10.69%，銷售簽約面積達(dá)650.29萬平方米，年銷售去化率超68%。
同時(shí)，公司規(guī)模化經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)顯現(xiàn)，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。2011年，公司在廣州地區(qū)銷售額首次突破百億元，在成都、佛山、北京、上海、天津等5個(gè)城市的銷售額均超過50億元;公司已進(jìn)駐城市的市場(chǎng)占有率為4.7%，其中當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)占有率進(jìn)入前三名的城市達(dá)15個(gè)。
(2)降本增效，持續(xù)提升盈利水平。報(bào)告期內(nèi)，公司深入推進(jìn)降本增效，繼續(xù)保持良好的成本費(fèi)用控制能力，將管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例控制在1.6%和2.7%的較低水平;房地產(chǎn)結(jié)算收入451.32億元，同比增長(zhǎng)30.06%，結(jié)算毛利率36.17%，同比回升2.95個(gè)百分點(diǎn);全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入470.36億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.31億元，同比分別增長(zhǎng)31.04%和32.74%。
(3)等量拓展，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。報(bào)告期內(nèi)，公司堅(jiān)持等量拓展原則，進(jìn)一步完善區(qū)域布局，適時(shí)補(bǔ)充公司發(fā)展所必需的項(xiàng)目資源。全年新進(jìn)入合肥、鄭州、石家莊、慈溪、德陽、通化等6個(gè)城市，新項(xiàng)目拓展23個(gè)，新增規(guī)劃容積率面積933萬平方米，新增權(quán)益容積率面積677萬平方米，新拓展項(xiàng)目平均樓面地價(jià)2582元/平方米。
(4)資金收支平衡，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。報(bào)告期內(nèi)，公司完成房地產(chǎn)直接投資647億元，實(shí)現(xiàn)銷售回籠660億元，新增借款369億元，期末貨幣資金余額181.5億元，資金收支實(shí)現(xiàn)良好平衡。報(bào)告期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為78.43%，較20下降了0.55個(gè)百分點(diǎn);期末負(fù)債總額1529.50億元，其中預(yù)收賬款709.28億元，扣除預(yù)收賬款后，其他負(fù)債占總資產(chǎn)的比例為42.06%，較年降低了3.08個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，一年內(nèi)到期的有息負(fù)債僅為139.25億元，占有息負(fù)債的20.42%，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，短期償債壓力較小。
(5)商業(yè)地產(chǎn)租售并舉，助力公司業(yè)績(jī)提升。報(bào)告期內(nèi)，公司抓住商業(yè)地產(chǎn)在市場(chǎng)調(diào)控中的銷售機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)商業(yè)物業(yè)銷售簽約額逾150億元;同時(shí)公司商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)初具規(guī)模，全年共實(shí)現(xiàn)物業(yè)租賃、展覽服務(wù)、商場(chǎng)和酒店經(jīng)營(yíng)等收入超8億元。截至報(bào)告期末，公司已擁有廣州xx中心、廣州xx中環(huán)廣場(chǎng)、佛山xx水城、佛山xx洲際酒店、成都xx皇冠酒店、廣州xx世貿(mào)中心等大型商業(yè)體投入運(yùn)營(yíng)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)面積超50萬平方米，為實(shí)現(xiàn)公司住宅開發(fā)與商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)雙輪驅(qū)動(dòng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(6)品牌價(jià)值持續(xù)提升，鞏固行業(yè)龍頭地位。2011年，公司積極投身保障房建設(shè)，注重同客戶、股東、員工、合作伙伴等利益相關(guān)方共同成長(zhǎng)，切實(shí)履行央企社會(huì)責(zé)任，贏得了社會(huì)的好評(píng)，“xx地產(chǎn)”品牌價(jià)值大幅提升至184.59億元，較上年度增長(zhǎng)34.85%，蟬聯(lián)房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)公司品牌。同時(shí)，公司再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力、財(cái)富創(chuàng)造能力、投資價(jià)值top10第二名，榮獲“2011中國(guó)主板上市公司最佳董事會(huì)(50強(qiáng))”等榮譽(yù)，進(jìn)一步鞏固行業(yè)龍頭地位。
(7)建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，完善治理結(jié)構(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，公司啟動(dòng)了股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，通過向部分董事、高級(jí)管理人員和核心管理、技術(shù)人才授予股票期權(quán)，進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，幫助公司管理層平衡公司發(fā)展過程中的短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)，吸引和保留優(yōu)秀人才，激勵(lì)持續(xù)價(jià)值的創(chuàng)造，促進(jìn)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展。
二、xx地產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況分析
償債能力分析
從圖和表中數(shù)據(jù)看出流動(dòng)比率一直維持在2左右，是比較合理的。
由于是受大環(huán)境的限制，存貨可能較多，從而使速動(dòng)資產(chǎn)較少，從速動(dòng)比例從的0.74到11年6月的0.39，說明企業(yè)短期償債能力在逐漸減弱。到8月又有所回升，說明企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭還是比較好的。速動(dòng)比率過低是與該行業(yè)的大環(huán)境有關(guān)系的。
資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升，說明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提高，但是適度的負(fù)債比率既能保證企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金，又能保證資金的安全性。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十
一、前言
在過去的兩年里，樓市熄火股市動(dòng)蕩，房地產(chǎn)行業(yè)整體萎靡，房地產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況也因此備受關(guān)注。
很多房地產(chǎn)公司都出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)不靈、融資困難等多重問題。
二、案例分析
在1984年5月成立的萬科企業(yè)股份有限公司，是中國(guó)目前最大的住宅開發(fā)商，他們擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的管理理念。
因此，本文以20xx-20xx年萬科公司財(cái)務(wù)狀況為背景進(jìn)行分析。
(一)償債能力分析
償債能力是企業(yè)利用其資產(chǎn)來償還各種債務(wù)(包括長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù))的能力。
通過分析企業(yè)的償債能力，可以了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，判斷該企業(yè)的投資機(jī)會(huì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
一個(gè)企業(yè)償債能力較強(qiáng)，說明它的財(cái)務(wù)狀況良好，即資金充足并且該企業(yè)的綜合能力也是經(jīng)得起考驗(yàn)的。
1.短期償債能力分析。
短期償債能力反映一個(gè)企業(yè)在短期債務(wù)到期時(shí)能夠變現(xiàn)以償還流動(dòng)負(fù)債的能力，通常利用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來進(jìn)行分析。
(1)流動(dòng)比率：20xx-20xx年該企業(yè)的流動(dòng)比率分別為：1.41，1.40，1.34。
由于受到政策的影響，房地產(chǎn)這一行業(yè)的流動(dòng)比率逐年下降，其償債能力走下坡路。
因此，建議企業(yè)應(yīng)密切存貨量大小、資金周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力以及應(yīng)收賬款等其他財(cái)務(wù)指標(biāo)。
(2)速動(dòng)比率：速動(dòng)比率相對(duì)流動(dòng)比率而言，扣除了一些流動(dòng)性不確定性較大的項(xiàng)目，有效避免了流動(dòng)比率的一些局限性，其反映的企業(yè)償債能力更可信。
一般來說，這一指標(biāo)的.數(shù)值越高，短期債務(wù)的償還能力越強(qiáng)。
該指標(biāo)在1左右最佳。
該企業(yè)20xx-20xx年速動(dòng)比率：0.37，0.41，0.34。
根據(jù)數(shù)據(jù)可知，速動(dòng)比率并不是特別理想，小幅回升，20xx年又落回了0.34。
與流動(dòng)比率相比，扣掉了不確定性因素影響，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力有所下降。
但由于房地產(chǎn)行業(yè)其特殊性，存貨占據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的比率較高，加上國(guó)家政策的影響，房產(chǎn)銷售乏力，資金回籠較慢。
可以結(jié)合同行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來具體分析，若高于同行業(yè)平均水平，則可以認(rèn)為其短期償債能力尚可。
2.長(zhǎng)期償債能力分析。
長(zhǎng)期償債能力是指，一個(gè)企業(yè)在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來說，所擁有的資產(chǎn)足夠用來償還一些長(zhǎng)期的債務(wù)的能力，它反映了一個(gè)企業(yè)能否健康穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)，通常用資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析。
一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于100%，如果一個(gè)企業(yè)的該項(xiàng)指標(biāo)低于50%，說明該企業(yè)擁有良好的償還債務(wù)能力。
萬科企業(yè)20xx-20xx年資產(chǎn)負(fù)債率為：74.69%，78.32%，78%。
資產(chǎn)負(fù)債率略有上升，整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)通常都會(huì)出現(xiàn)這一比率較高的情況。
因此，建議企業(yè)可以從房地產(chǎn)行業(yè)的整體出發(fā)，通過平均水平做具體分析。
(二)營(yíng)運(yùn)能力分析
營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)通過調(diào)動(dòng)、運(yùn)用各方面的資產(chǎn)以協(xié)同配合運(yùn)作，來獲得收益的能力。
通過比率分析可以看出一個(gè)企業(yè)對(duì)于資金或資源的管理能力和資產(chǎn)使用效率的高低。
企業(yè)的可用資金充足且周轉(zhuǎn)靈活，資產(chǎn)使用效率就越高，企業(yè)便能更快地實(shí)現(xiàn)資本增值，從而加強(qiáng)企業(yè)償還債務(wù)的能力。
根據(jù)企業(yè)20xx-20xx年財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：46.18，60.63，54.54;存貨周轉(zhuǎn)率：0.2522，0.2817，0.3162;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：0.2918，0.3174，0.3336。
從整體來看，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，因此萬科公司的營(yíng)運(yùn)能力呈現(xiàn)良性走勢(shì)。
(三)盈利能力分析
盈利能力就是企業(yè)利用所持資金和資源，配合合理高效的運(yùn)營(yíng)手段，獲取利潤(rùn)的能力，可以通過以下幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來體現(xiàn)：
該企業(yè)20xx-20xx年凈資產(chǎn)收益率為：0.1，0.14，0.17;銷售毛利率為：0.4，0.37，0.37;基本每股收益為：0.88，1.14，1.33。
從數(shù)據(jù)看，凈資產(chǎn)收益率小幅增長(zhǎng)，受到政策的影響，銷售毛利率小幅下降，但總體來看盈利能力依舊很強(qiáng)。
(四)發(fā)展能力分析
該企業(yè)20xx-20xx年凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率：24.27，21.09，38.37;總資產(chǎn)增長(zhǎng)率：56.7，27.88，26.51。
從數(shù)據(jù)看，企業(yè)的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率逐年上升，總資產(chǎn)增長(zhǎng)缺逐年下降，說明企業(yè)在不斷控制其自身的擴(kuò)張以適應(yīng)政策帶來的市場(chǎng)變化，同時(shí)依然保持良好的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，說明了企業(yè)在增強(qiáng)盈利控制風(fēng)險(xiǎn)這方面表現(xiàn)良好，有較好的發(fā)展能力。
三、總結(jié)與建議
20xx年，樓市利好信息接連出臺(tái)，對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)而言是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。
根據(jù)上文的分析，萬科的總體財(cái)務(wù)狀況良好，公司運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定高效，這與萬科長(zhǎng)期以來科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略密不可分。
在繼續(xù)保持的基礎(chǔ)上還應(yīng)該對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等進(jìn)行綜合分析和評(píng)估。
拓展新的融資渠道，打開海外市場(chǎng)，進(jìn)一步完善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和企業(yè)管理機(jī)制，樹立良好的企業(yè)形象，同時(shí)大力把控風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)中求進(jìn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十一
作為處于龍頭地位的企業(yè)可以接觸到信譽(yù)較好的次級(jí)承包商，獲得較好的地塊，購買建材時(shí)具有更強(qiáng)的議價(jià)能力，較強(qiáng)的融資能力和融資渠道等優(yōu)勢(shì)采用最近一期數(shù)據(jù)計(jì)量，反應(yīng)企業(yè)整體規(guī)模采用最近一期數(shù)據(jù)計(jì)量，反應(yīng)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模住宅房地產(chǎn)企業(yè)采取預(yù)售模式，其預(yù)售房款必須先計(jì)入預(yù)收賬款中，待房屋竣工結(jié)算后才能確認(rèn)收入。因?yàn)轭A(yù)售和確認(rèn)收入之間的時(shí)滯，房地產(chǎn)企業(yè)往往有較大規(guī)模的預(yù)收賬款，且相當(dāng)部分計(jì)入次年的營(yíng)業(yè)收入中，這就決定了當(dāng)年的預(yù)收賬款對(duì)于次年的業(yè)績(jī)具有鎖定作用。預(yù)收賬款在很大程度上反映了當(dāng)年的銷售情況，同時(shí)也是次年?duì)I業(yè)收入的重要組成部分。
反應(yīng)成本控制能力。具有較高gm的企業(yè)往往自身管理水平好，對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力強(qiáng)，從而可以在良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中獲得更大的收益，在不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境中抵抗更大的風(fēng)險(xiǎn)。
從資產(chǎn)方面反映了企業(yè)的盈利能力，同時(shí)是衡量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。
土地儲(chǔ)備政策是非常重要的考慮因素，它包括土地儲(chǔ)備規(guī)模和資金運(yùn)用能力兩方面。由于土地成本占到建筑總成本的25%到40%，一個(gè)企業(yè)的土地儲(chǔ)備政策是未來收益的重要決定因素，尤其是在經(jīng)濟(jì)的下行周期，錯(cuò)誤的儲(chǔ)備政策可能導(dǎo)致公司承受更大的壓力甚至陷入困境。該指標(biāo)可以反應(yīng)企業(yè)對(duì)土地存貨的管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)。反應(yīng)資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)率越大，銷售能力越強(qiáng)。
合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)和債務(wù)分布有利于企業(yè)保持良好的流動(dòng)性和穩(wěn)定的信用品質(zhì)。尤其是在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，債務(wù)杠桿會(huì)限制財(cái)務(wù)的靈活性，反應(yīng)企業(yè)的抗壓能力。
反應(yīng)企業(yè)全部總資產(chǎn)中有多大比重是通過借貸獲取的。
反應(yīng)企業(yè)負(fù)債的資本化程度，企業(yè)負(fù)債的資本化成都越低，長(zhǎng)期償債壓力越小反應(yīng)企業(yè)的盈利對(duì)于付息債務(wù)綜合的償還能力企業(yè)當(dāng)年的銷售回款，在房屋竣工之前計(jì)入預(yù)收賬款，成為流動(dòng)負(fù)債的一部分，而這部分預(yù)收賬款實(shí)際上是不需要償還的。剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負(fù)債率更為真實(shí)。
三年平均值可以部分抵消年度之間的市場(chǎng)波動(dòng)，使得數(shù)據(jù)更能反映行業(yè)的周期變化。同時(shí)需要考慮最近一期數(shù)據(jù)的情況。較小的凈負(fù)債率可以增加企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，同時(shí)增強(qiáng)其在復(fù)雜環(huán)境中經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性和回旋余地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)于短期債務(wù)的覆蓋能力。
住宅市場(chǎng)是一系列的區(qū)域市場(chǎng)而非真正意義上的全國(guó)性市場(chǎng)，地域多元化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多層次化和價(jià)格多樣化有助于降低企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)，充足廉價(jià)的土地儲(chǔ)備大大提升了企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的潛力。
主要是指在核心市場(chǎng)的市場(chǎng)份額排名靠前。市場(chǎng)占有率高的企業(yè)收入規(guī)模較大，資金鏈斷裂的可能性相對(duì)較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)?？紤]已建項(xiàng)目、在建項(xiàng)目及土地儲(chǔ)備的地域分布。區(qū)域多元化后一方面可以抵御局部風(fēng)險(xiǎn)，但另一方面對(duì)管理能力的挑戰(zhàn)增加。主要是分散政策風(fēng)險(xiǎn)。住宅產(chǎn)品包括：經(jīng)濟(jì)適用房+限價(jià)房+普通住宅+高等住宅等，各產(chǎn)品的政策不一樣。主要考慮:
(1)土地的價(jià)格;
(2)土地款的'繳納情況;
(3)土地的位置及周邊未來發(fā)展情況;
(4)土地的開發(fā)時(shí)間及周期;
(5)當(dāng)前房地產(chǎn)的價(jià)格及市場(chǎng)的趨勢(shì)。
不同類型房地產(chǎn)企業(yè)的政策風(fēng)險(xiǎn)不同，不同地域的政策風(fēng)險(xiǎn)不同。
擁有國(guó)家或地方政府背景的企業(yè)，更容易獲得各種優(yōu)惠政策，而業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展也會(huì)受益于政府支持，在面臨經(jīng)濟(jì)的不確定性因素時(shí)，更容易得到政府救助;實(shí)際控制人實(shí)力雄厚的企業(yè)，其股東給予的包括資金或是管理方面的支持都優(yōu)于一般企業(yè)，因此企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。
(2)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略：企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、市場(chǎng)定位、規(guī)模擴(kuò)張速度、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等。
可使用的銀行授信規(guī)模，未來是否有使用授信的可能新以及其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的支持及債務(wù)的保障程度。
存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額-預(yù)收賬款)/(資產(chǎn)總額-預(yù)收賬款)
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十二
鄭州百文股份有限公司，是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，。90年代上半期，鄭百文經(jīng)營(yíng)情況一直不錯(cuò)。1996年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行a股，在上海證券交易所掛牌交易。1997年，主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，在所有商業(yè)上市公司中排第一，進(jìn)入國(guó)內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。
1998年，鄭百文在中國(guó)股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。1999年，鄭百文一年虧掉9.8億元，再創(chuàng)中國(guó)股市虧損之最。20xx年3月，鄭百文刊登債權(quán)人中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司要求其破產(chǎn)還債的公告，8月22日起已暫停公司股票的市場(chǎng)交易。
二、財(cái)務(wù)分析說明
依據(jù)鄭百文公布的1996—20xx年中期財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告，以及通過其他公開渠道取得的有關(guān)資料，對(duì)該公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。需要特別說明的是：
1、財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告說明
（1）鄭百文在1999年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注中承認(rèn)：部份會(huì)計(jì)記錄混亂，會(huì)計(jì)處理隨意，內(nèi)部往來長(zhǎng)期未核對(duì)清理。
（2）鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所、天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計(jì)報(bào)告，均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)核算方法具有較大的隨意性”，以及“無法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假定編制會(huì)計(jì)報(bào)表”而拒絕發(fā)表意見。
（3）截止20xx年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元，對(duì)該破產(chǎn)申請(qǐng)事宜及可能面對(duì)的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計(jì)。
2、會(huì)計(jì)制度說明
鄭百文在會(huì)計(jì)制度一致性上存在較大差異。公司對(duì)1999年12月31日應(yīng)收款項(xiàng)余額按一年以內(nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備；對(duì)存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)長(zhǎng)短期投資分項(xiàng)以其可收回金額低于帳面價(jià)值的差額提取了長(zhǎng)短期投資減值準(zhǔn)備。但到20xx年中期，卻又大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計(jì)提方法，即暫不計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。
3、有關(guān)結(jié)論說明
本報(bào)告主要是站在股東的立場(chǎng)上，分析其經(jīng)營(yíng)、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時(shí)間及其他條件的限制，報(bào)告得出的有關(guān)結(jié)論，可能存在著片面之處，請(qǐng)閱讀者予以注意。
三、行業(yè)比較分析
要了解鄭百文的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有必要首先放在整個(gè)行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較分析。
1、行業(yè)比較說明
比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百a、百大集團(tuán)、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。
比較的年度選擇：1998—20xx年中期，其中每股收益的比較是1995—20xx年中期。
比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。
2、行業(yè)比較結(jié)論
2.1、1995—20xx年中期，商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢(shì)。其中1995—97年高度穩(wěn)定，1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益，在1995—96年與行業(yè)平均值接近，但在1998—20xx年中期，不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降，有大環(huán)境的影響，但更主要的可能是它自身經(jīng)營(yíng)管理中存在問題。
2.2、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均值變動(dòng)較小，變動(dòng)幅度不超過10%，但鄭百文的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅下降，下降幅度均超過50%以上。1998年，鄭百文主營(yíng)業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首，但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值，居行業(yè)虧損之首，這是極不正常的，工作報(bào)告《》。
2.3、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢(shì)，但周轉(zhuǎn)還是非常快的，1998年為52次，1999年為45次，行業(yè)最低值也分別為12次和10次，而鄭百文只有4次和2次，顯著低于行業(yè)最低水平，形成呆壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)很大。
2.4、1998—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢(shì)，不到1個(gè)百分點(diǎn)，但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降，下降幅度超過3個(gè)百分點(diǎn)，這說明鄭百文的營(yíng)銷方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問題。
從行業(yè)比較初步看出，1998年開始，鄭百文的每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度下滑，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率明顯減緩。下面，有必要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進(jìn)行進(jìn)一步分析。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十三
1、按項(xiàng)目分期和總體分別說明
2、分析內(nèi)容應(yīng)包含項(xiàng)目總(分期)投資總額、已發(fā)生投資額、未發(fā)生投資額、當(dāng)月投入和下月需求。
3、按收支大類分析，主要指標(biāo)回款、土地款、工程款、費(fèi)用、稅金、內(nèi)外貸款、其他支出、不可動(dòng)用資金等項(xiàng)。
4、單獨(dú)分析預(yù)計(jì)新增成本項(xiàng)。
二、融資計(jì)劃及執(zhí)行情況分析
1、說明當(dāng)期、累計(jì)項(xiàng)目融資額、還貸情況，支出利息成本。
2、分析目前公司可繼續(xù)融資渠道、融資額度。
3、目前項(xiàng)目融資進(jìn)展情況及與銀行溝通中存在問題。
三、租售收入預(yù)算及執(zhí)行情況分析
1、按協(xié)議和合同分類
2、按項(xiàng)目分期業(yè)態(tài)樓棟分類
3、分析內(nèi)容應(yīng)包含當(dāng)月、本年和項(xiàng)目累計(jì)簽約額(包含套數(shù)、面積和均價(jià))、實(shí)收現(xiàn)金額
4、分類說明未收到款項(xiàng)狀態(tài)(分期或按揭未到賬等金額和預(yù)計(jì)時(shí)間)
四、成本計(jì)劃及執(zhí)行情況說明
1、工程形象進(jìn)度說明，包括期初在施面積、本期新增施工面積、本期竣工面積和期末在施面積。
2、工程量?jī)r(jià)值及合同付款情況，包括當(dāng)期、年度和累計(jì)的已合同總額、工程結(jié)算價(jià)、合同應(yīng)付款(已批款)、實(shí)際付款和已批未付款。
3、按成本項(xiàng)目分類。
4、按有無合同狀態(tài)及合同類別分類。
五、管理費(fèi)用計(jì)劃及執(zhí)行情況分析
1、進(jìn)行本月實(shí)際發(fā)生與預(yù)算的比較分析
2、按大類重要項(xiàng)目分析說明(薪金、執(zhí)行費(fèi))
3、進(jìn)行年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
六、營(yíng)銷費(fèi)用計(jì)劃和執(zhí)行情況分析
1、進(jìn)行本月實(shí)際發(fā)生與預(yù)算的比較分析
2、進(jìn)行年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
3、按有無合同狀態(tài)說明
4、非管理性費(fèi)用分析欠款情況
七、稅金
1、按稅種分類
2、計(jì)提基數(shù)、計(jì)提金額和實(shí)繳金額
3、進(jìn)行當(dāng)月、年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
八、利潤(rùn)核算及完成情況分析
1、毛利和凈利分析
2、毛利按項(xiàng)目分期、業(yè)態(tài)分析、;凈利潤(rùn)進(jìn)行綜合分析
3、進(jìn)行當(dāng)月、年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
九、其他(各項(xiàng)目認(rèn)為沒有上述包括的重要事項(xiàng)的說明分析)
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十四
一、我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀及保力地產(chǎn)的發(fā)展情況
(一)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)收緊。一方面，通過限購、限價(jià)、開征房地產(chǎn)稅、取消房產(chǎn)交易稅收優(yōu)惠等方式抑制投機(jī)和投資需求，延緩改善性需求，下半年首次購房貸款利率的上浮更是壓制了部分剛性購房需求;另一方面，通過6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、3次加息收緊貨幣政策，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)信貸規(guī)模，收緊房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈，行業(yè)政策環(huán)境日趨嚴(yán)峻。
受政策調(diào)控影響，20房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定調(diào)整，過熱勢(shì)頭得以遏制。全年商品房銷售面積和金額分別為10.99億平方米和5.91萬億元，同比保持小幅增長(zhǎng)，但增速較回落超過5個(gè)百分點(diǎn)且呈逐季放緩趨勢(shì)，其中年四季度銷售面積同比下降近7個(gè)百分點(diǎn)。房?jī)r(jià)在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)控的情況下開始松動(dòng)。2011年12月，全國(guó)70大中城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比回落的城市由年初的3個(gè)增加至52個(gè)。在銷售和資金回籠速度趨緩、開發(fā)貸款總量同比大幅下降等因素綜合影響下，房地產(chǎn)企業(yè)資金日趨緊張，投資熱情減退，全年土地購置面積同比增速大幅回落23個(gè)百分點(diǎn)至2.6%。
隨著調(diào)控政策的持續(xù)深入，行業(yè)調(diào)控效果已逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)正朝著政府調(diào)控預(yù)期的方向發(fā)展。公司認(rèn)為本輪調(diào)控的根本目的是抑制投機(jī)，促使房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸剛性居住需求和合理投資需求，促進(jìn)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
2011年末至“兩會(huì)”期間，政府進(jìn)一步明確了房地產(chǎn)調(diào)控決心，強(qiáng)調(diào)調(diào)控政策不放松。因此，公司認(rèn)為20國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控不會(huì)轉(zhuǎn)向，貨幣政策將穩(wěn)中有松;在政府對(duì)普通住宅、保障性住房、首次購房需求支持政策的刺激下，中小戶型的剛需產(chǎn)品仍將作為市場(chǎng)成交的主流，并將成為房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的主要支撐。同時(shí)，政府為保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而對(duì)調(diào)控政策進(jìn)行微調(diào)，將成為影響市場(chǎng)走向的不確定性因素之一，購房者將在多變的政策環(huán)境中出現(xiàn)觀望和反復(fù)，這些因素都將導(dǎo)致年的房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)調(diào)整格局。
(二)xx地產(chǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀
報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，公司準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，堅(jiān)持快速周轉(zhuǎn)、以中小戶型普通住宅開發(fā)為主的經(jīng)營(yíng)策略，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
(1)以中小戶型普通住宅迎合市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司商品房銷售中住宅占比達(dá)78%，其中144平方米以下的普通住宅成交套數(shù)占比達(dá)90%。公司產(chǎn)品鎖定主流剛性需求、適銷對(duì)路，獲得了市場(chǎng)的`高度認(rèn)可，全年實(shí)現(xiàn)銷售簽約金額732.42億元，同比增長(zhǎng)10.69%，銷售簽約面積達(dá)650.29萬平方米，年銷售去化率超68%。
同時(shí)，公司規(guī)?；?jīng)營(yíng)效益持續(xù)顯現(xiàn)，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。2011年，公司在廣州地區(qū)銷售額首次突破百億元，在成都、佛山、北京、上海、天津等5個(gè)城市的銷售額均超過50億元;公司已進(jìn)駐城市的市場(chǎng)占有率為4.7%，其中當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)占有率進(jìn)入前三名的城市達(dá)15個(gè)。
(2)降本增效，持續(xù)提升盈利水平。報(bào)告期內(nèi)，公司深入推進(jìn)降本增效，繼續(xù)保持良好的成本費(fèi)用控制能力，將管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例控制在1.6%和2.7%的較低水平;房地產(chǎn)結(jié)算收入451.32億元，同比增長(zhǎng)30.06%，結(jié)算毛利率36.17%，同比回升2.95個(gè)百分點(diǎn);全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入470.36億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.31億元，同比分別增長(zhǎng)31.04%和32.74%。
(3)等量拓展，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。報(bào)告期內(nèi)，公司堅(jiān)持等量拓展原則，進(jìn)一步完善區(qū)域布局，適時(shí)補(bǔ)充公司發(fā)展所必需的項(xiàng)目資源。全年新進(jìn)入合肥、鄭州、石家莊、慈溪、德陽、通化等6個(gè)城市，新項(xiàng)目拓展23個(gè)，新增規(guī)劃容積率面積933萬平方米，新增權(quán)益容積率面積677萬平方米，新拓展項(xiàng)目平均樓面地價(jià)2582元/平方米。
(4)資金收支平衡，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。報(bào)告期內(nèi)，公司完成房地產(chǎn)直接投資647億元，實(shí)現(xiàn)銷售回籠660億元，新增借款369億元，期末貨幣資金余額181.5億元，資金收支實(shí)現(xiàn)良好平衡。報(bào)告期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為78.43%，較20下降了0.55個(gè)百分點(diǎn);期末負(fù)債總額1529.50億元，其中預(yù)收賬款709.28億元，扣除預(yù)收賬款后，其他負(fù)債占總資產(chǎn)的比例為42.06%，較年降低了3.08個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，一年內(nèi)到期的有息負(fù)債僅為139.25億元，占有息負(fù)債的20.42%，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，短期償債壓力較小。
(5)商業(yè)地產(chǎn)租售并舉，助力公司業(yè)績(jī)提升。報(bào)告期內(nèi)，公司抓住商業(yè)地產(chǎn)在市場(chǎng)調(diào)控中的銷售機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)商業(yè)物業(yè)銷售簽約額逾150億元;同時(shí)公司商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)初具規(guī)模，全年共實(shí)現(xiàn)物業(yè)租賃、展覽服務(wù)、商場(chǎng)和酒店經(jīng)營(yíng)等收入超8億元。截至報(bào)告期末，公司已擁有廣州xx中心、廣州xx中環(huán)廣場(chǎng)、佛山xx水城、佛山xx洲際酒店、成都xx皇冠酒店、廣州xx世貿(mào)中心等大型商業(yè)體投入運(yùn)營(yíng)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)面積超50萬平方米，為實(shí)現(xiàn)公司住宅開發(fā)與商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)雙輪驅(qū)動(dòng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(6)品牌價(jià)值持續(xù)提升，鞏固行業(yè)龍頭地位。2011年，公司積極投身保障房建設(shè)，注重同客戶、股東、員工、合作伙伴等利益相關(guān)方共同成長(zhǎng)，切實(shí)履行央企社會(huì)責(zé)任，贏得了社會(huì)的好評(píng)，“xx地產(chǎn)”品牌價(jià)值大幅提升至184.59億元，較上年度增長(zhǎng)34.85%，蟬聯(lián)房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)公司品牌。同時(shí)，公司再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力、財(cái)富創(chuàng)造能力、投資價(jià)值top10第二名，榮獲“2011中國(guó)主板上市公司最佳董事會(huì)(50強(qiáng))”等榮譽(yù)，進(jìn)一步鞏固行業(yè)龍頭地位。
(7)建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，完善治理結(jié)構(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，公司啟動(dòng)了股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，通過向部分董事、高級(jí)管理人員和核心管理、技術(shù)人才授予股票期權(quán)，進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，幫助公司管理層平衡公司發(fā)展過程中的短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)，吸引和保留優(yōu)秀人才，激勵(lì)持續(xù)價(jià)值的創(chuàng)造，促進(jìn)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展。
二、xx地產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況分析
償債能力分析
從圖和表中數(shù)據(jù)看出流動(dòng)比率一直維持在2左右，是比較合理的。
由于是受大環(huán)境的限制，存貨可能較多，從而使速動(dòng)資產(chǎn)較少，從速動(dòng)比例從的0.74到11年6月的0.39，說明企業(yè)短期償債能力在逐漸減弱。到8月又有所回升，說明企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭還是比較好的。速動(dòng)比率過低是與該行業(yè)的大環(huán)境有關(guān)系的。
資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升，說明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提高，但是適度的負(fù)債比率既能保證企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金，又能保證資金的安全性。
營(yíng)運(yùn)能力分析
存貨周轉(zhuǎn)率的快慢，不僅反映出企業(yè)采購、存儲(chǔ)、生產(chǎn)及銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，而且對(duì)企業(yè)償債能力及獲利能力產(chǎn)生決定性的影響。一般來說存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明其變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。通過存貨分析，還有利于找出存貨管理存在的問題，盡可能降低資金占用水平。
盈利能力分析
由以上數(shù)據(jù)分析可以看出：xx公司盈利缺乏競(jìng)爭(zhēng)性。將多元化、差異化作為長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略的xx地產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率過高，在房地產(chǎn)這樣規(guī)模經(jīng)營(yíng)的行業(yè)中，希望保持差異化的高利潤(rùn)率需要有更加高效的營(yíng)銷系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)來保障其銷售利潤(rùn)，xx地產(chǎn)需在營(yíng)銷方面加大投資，從而找到擴(kuò)大差異化渠道，取得高利潤(rùn)率的目標(biāo)。
二、xx地產(chǎn)未來發(fā)展展望
上半年快速推貨策略成效顯著，5-6月推貨量占比和前4月銷售完成度均名列前茅。1)公司抓住了3月以來銷售回暖而政策仍相對(duì)寬松的寶貴時(shí)間窗口，搶收成果豐厚。考慮到下半年市場(chǎng)走勢(shì)未必不明朗，公司在年初就制定了上半年快速推貨的方針,推盤盡量提前。公司3月推貨量都即在100億以上，2季度計(jì)劃推貨量達(dá)300億，約占全年計(jì)劃的1/3，在龍頭中名列前茅，實(shí)際推貨可能更多。這也使公司在下半年的推貨上能夠更加靈活從容。2)隨著信貸邊際改善帶來的市場(chǎng)回暖，春節(jié)后的快銷策略收效明顯，前4月銷售完成度高。2月啟動(dòng)“禧春”活動(dòng)，加大推盤和促銷力度，僅在2月就認(rèn)購近70億，簽約36億，遠(yuǎn)超預(yù)期。3、4月銷售額也已接近萬科水平。截至4月，公司銷售額已達(dá)240億，占我們預(yù)測(cè)的銷售量的30%，為四家龍頭公司中最高。目前公司銷售狀況穩(wěn)定，新盤去化率基本維持在70%左右。繼剛需持續(xù)釋放后，部分改善性需求也開始啟動(dòng)。公司較大的供貨量將使銷售彈性充分。
公司推盤量充足，銷售良好，業(yè)績(jī)鎖定度高，重申買入評(píng)級(jí)。公司上半年推盤集中，把握住了市場(chǎng)回暖的時(shí)間窗口，銷售彈性充分，維持銷售額800億的預(yù)測(cè)。維持對(duì)公司12-eps1.42、1.85元的預(yù)測(cè)，對(duì)應(yīng)pe為10x、8x，重申買入評(píng)級(jí)。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇一
（一）行業(yè)概覽
我國(guó)包裝工業(yè)主要包括紙包裝、塑料包裝、包裝印刷、金屬包裝等，金屬包裝行業(yè)產(chǎn)值約占我國(guó)包裝產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的10%左右，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務(wù)。
我國(guó)金屬包裝行業(yè)自20世紀(jì)80年代至今一直處于快速發(fā)展的時(shí)期，目前產(chǎn)值已接近1400億元。
圖1：我國(guó)金屬包裝占包裝行業(yè)產(chǎn)值的比重圖
來源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，20xx年中國(guó)金屬包裝容器市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
1、行業(yè)特點(diǎn)
發(fā)展迅速、進(jìn)入門檻低、競(jìng)爭(zhēng)激烈。
我國(guó)金屬包裝企業(yè)數(shù)量眾多（超過1700家），但多以區(qū)域性、中小型企業(yè)為主。
伴隨過去幾年行業(yè)的快速發(fā)展，金屬包裝行業(yè)的產(chǎn)能也持續(xù)擴(kuò)張。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，逐漸出現(xiàn)產(chǎn)能相對(duì)過剩的情況。
圖2：金屬包裝容器制造工業(yè)銷售產(chǎn)值
來源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，20xx年中國(guó)金屬包裝容器市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)
2、產(chǎn)業(yè)鏈模式
金屬包裝業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)處于中游。
上游是原材料供應(yīng)商，主要是馬口鐵、鋁等原材料冶煉以及加工行業(yè)。
下游是綜合消費(fèi)品客戶群體，主要是食品、飲料、日用品等行業(yè)。
紅牛、加多寶、露露等都屬于其下游客戶。
圖3：金屬包裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式圖
來源：小組整理
上下游分析
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇二
4.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,各個(gè)國(guó)家的商業(yè)壁壘和保護(hù)主義將會(huì)影響到華為在全球通信設(shè)備市場(chǎng)的拓展;目前的國(guó)際銷售收入比例占全部銷售收入的七成。
5.通信設(shè)備行業(yè)不再屬于新興產(chǎn)業(yè),已經(jīng)變成了一個(gè)傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè),這個(gè)行業(yè)屬資本密集、技術(shù)密集、人才密集,并且先發(fā)優(yōu)勢(shì)非常明顯。華為顯然已經(jīng)站在了至高點(diǎn),把其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩在身后。
7.華為的國(guó)際銷售戰(zhàn)略,同時(shí)也是人民幣升值的受害者,在20xx年度,由于人民幣升值導(dǎo)致的損失高達(dá)40億元。
8.總的看來,華為的生存環(huán)境短期之內(nèi)還能繼續(xù)所向披靡,長(zhǎng)期來看,生存不易,行業(yè)決定命運(yùn),博主寧愿相信阿里巴巴能活102年,不相信華為能活這么長(zhǎng)時(shí)間,但無論如何,已經(jīng)是中國(guó)最具創(chuàng)新能力企業(yè)的佼佼者。
輪值ceo制度
面對(duì)外界的不同觀點(diǎn),任老板有一段精彩的澄清:看今天潮起潮涌,公司命運(yùn)輪替,如何能適應(yīng)快速變動(dòng)的社會(huì),華為實(shí)在是找不到什么好的辦法。cec輪值制度是不是好的辦法,它是需要時(shí)間來檢驗(yàn)的。
傳統(tǒng)的股東資本主義,董事會(huì)是資本力量的代表,它的目的是使資本持續(xù)有效地增值,法律賦予資本的責(zé)任與權(quán)利,以及資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性,使他們?cè)诠局卫碇袥Q策偏向保守。在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的ceo負(fù)責(zé)制,是普適的。ceo是一群流動(dòng)的職業(yè)經(jīng)理人,知識(shí)淵博,視野開闊,心胸寬履,熟悉當(dāng)代技術(shù)與業(yè)務(wù)的變化。選拔其中某個(gè)優(yōu)秀者長(zhǎng)期執(zhí)掌公司的經(jīng)營(yíng),這對(duì)擁有資源,以及特許權(quán)的企業(yè),也許是實(shí)用的。
華為是一個(gè)以技術(shù)為中心的企業(yè),除了知識(shí)與客戶的認(rèn)同,一無所有。由于技術(shù)的多變性,市場(chǎng)的波動(dòng)性,華為采用了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)來行使ceo職能。相對(duì)于要求其個(gè)人要日理萬機(jī),目光犀利,方向清晰要更加有力一些,但團(tuán)結(jié)也更加困難一些。華為的董事會(huì)明確不以股東利益最大化為目標(biāo),也不以其利益相關(guān)者(員工、政府、供應(yīng)商)利益最大化為原則,而堅(jiān)持以客戶利益為核心的價(jià)值觀,驅(qū)動(dòng)員工努力奮斗。在此基礎(chǔ)上,構(gòu)筑華為的生存。授權(quán)一群“聰明人”作輪值的ceo,讓他們?cè)谝欢ǖ倪吔鐑?nèi),有權(quán)利面對(duì)多變世界做出決策。這就是輪值ceo制度。
基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
銷售總收入達(dá)20xx億人民幣,同比增長(zhǎng)11.7%,凈利潤(rùn)116億人民幣,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。20xx年在企業(yè)業(yè)務(wù)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)所取得的成績(jī)令人振奮,消費(fèi)者業(yè)務(wù)銷售總收入達(dá)446億人民幣,同比增加44.3%,特別是在智能終端領(lǐng)域強(qiáng)勁增長(zhǎng),整體出貨量接近1.5億臺(tái)。企業(yè)業(yè)務(wù)第一年作為集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)之一,較去年同比增長(zhǎng)57.1%,全年銷售收入達(dá)92億人民幣。20xx年華為依然持續(xù)增長(zhǎng)并鞏固市場(chǎng)占有率,國(guó)內(nèi)銷售收入達(dá)655.7億人民幣,同比增長(zhǎng)5.5%,海外銷售收入達(dá)1384億人民幣,同比增長(zhǎng)14.9%。基于對(duì)持續(xù)創(chuàng)新的承諾,華為在20xx年還增加對(duì)研發(fā)的投入,達(dá)237億人民幣,同比去年增加34.2%,占據(jù)全年銷售收入的11.6%。作為公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,華為以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng),為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)的持續(xù)成功奠定基石。
基本面分析
2.運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展,在無線lte領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先地位、專業(yè)服務(wù)與國(guó)家寬帶等領(lǐng)域取得快速增長(zhǎng),在電信軟件、核心網(wǎng)領(lǐng)域,幫助310多家運(yùn)營(yíng)商客戶提供端到端解決方案和服務(wù)。企業(yè)業(yè)務(wù)成為中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)ic丁解決方案的主流供應(yīng)商,成立it產(chǎn)品線,收購華為賽門鐵克,加強(qiáng)了華為在云計(jì)算數(shù)據(jù)中心解決方案的領(lǐng)先地位,企業(yè)ict解決方案能力進(jìn)一步提升。
3.ict行業(yè)正處于一個(gè)新的發(fā)展起點(diǎn),零等待、品質(zhì)至上、簡(jiǎn)單至上等用戶體驗(yàn)需求成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。云計(jì)算將得到更廠泛的應(yīng)用,并將改變ct和it產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。未來5年,移動(dòng)寬帶用戶將超過50億,網(wǎng)絡(luò)流量將增長(zhǎng)近百倍。智能終端更迅猛地普及,成為人們?nèi)粘Ｉ畹闹匾M成部分。
4.華為將通過實(shí)現(xiàn)“超寬帶”、“零等待”和“無處不在”的信息與通信技術(shù)能力,滿足用戶對(duì)極致體驗(yàn)的追求,促進(jìn)個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)和社會(huì)之間相互聯(lián)結(jié),為人們的工作、生活孕育新的巨大機(jī)遇、激發(fā)出無限可能。
5.在面對(duì)巨大產(chǎn)業(yè)機(jī)遇的同時(shí),也面臨著很多挑戰(zhàn)。從宏觀環(huán)境看,全球經(jīng)濟(jì)困境還沒有緩解的跡象,通貨膨脹、匯率波動(dòng)等加大了公司經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。全球需求疲軟、資產(chǎn)泡沫破滅、金融去杠桿化將可能同時(shí)發(fā)生,增加了未來全球經(jīng)濟(jì)走向的不確定性,戰(zhàn)略選擇與戰(zhàn)略執(zhí)行能力正在經(jīng)受新的考驗(yàn)。
20xx年的業(yè)務(wù)
領(lǐng)先解決方案迎接信息洪峰
的到來,把握新的機(jī)遇。
驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新
華為整合成立了“20xx實(shí)驗(yàn)室”。作為公司創(chuàng)新、研究和平臺(tái)開發(fā)的主體,將構(gòu)筑公司面向未來技術(shù)和研發(fā)能力的基石。
云計(jì)算“化云為雨”
個(gè)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心。
專業(yè)服務(wù)
發(fā)布業(yè)界領(lǐng)先的huaweismartcare解決方案,助力運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)每業(yè)務(wù)每用戶的精準(zhǔn)感知管理。在60個(gè)國(guó)家對(duì)1巧張網(wǎng)絡(luò)提供管理服務(wù),幫助客戶卓越運(yùn)營(yíng)。
智能手機(jī)成就卓越體驗(yàn)
華為20xx年發(fā)布系列明星智能手機(jī),致力于滿足用戶對(duì)體驗(yàn)的極致追求。全年,華為智能手機(jī)銷售量約20xx萬部。
匯聚全球優(yōu)勢(shì)資源
華為在全球范圍建設(shè)能力中心,整合全球優(yōu)勢(shì)資源,以更有效地服務(wù)客戶。
提升ict解決方案能力
華為以53億美元收購華賽(華為與賽門鐵克的合資公司),該項(xiàng)收購將有助于增強(qiáng)公司端到端的ict解決方案能力。
華為的戰(zhàn)略選擇
為適應(yīng)信息行業(yè)正在發(fā)生的革命性變化,華為做出面向客戶的戰(zhàn)略調(diào)整,華為的創(chuàng)新將從電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)業(yè)務(wù)、消費(fèi)者領(lǐng)域延伸,協(xié)同發(fā)展“云一管一端”業(yè)務(wù),積極提供大容量和智能化的信息管道、豐富多彩的智能終端以及新一代業(yè)務(wù)平臺(tái)和應(yīng)用,給世界帶來高效、綠色、創(chuàng)新的信息化應(yīng)用和體驗(yàn)。華為將繼續(xù)圍繞客戶的需求持續(xù)創(chuàng)新,與合作伙伴開放合作,致力于為電信運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)和消費(fèi)者提供ict解決方案、產(chǎn)品和服務(wù),持續(xù)提升客戶體驗(yàn),為客戶創(chuàng)造最大價(jià)值,豐富人們的溝通和生活,提高工作效率。
運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò):華為向電信運(yùn)營(yíng)商提供統(tǒng)一平臺(tái)、統(tǒng)一體驗(yàn)、具有良好彈性的,ngle解決方案,支撐電信網(wǎng)絡(luò)無阻塞地傳送和交換數(shù)據(jù)信息流,幫助運(yùn)營(yíng)商簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)及其平滑演進(jìn)和端到端融合,快速部署業(yè)務(wù)和簡(jiǎn)單運(yùn)營(yíng),降低網(wǎng)絡(luò)〔apex和opex)。同時(shí),華為專業(yè)服務(wù)解決方案與運(yùn)營(yíng)商深度戰(zhàn)略協(xié)同,應(yīng)對(duì)無縫演進(jìn)、用戶感知、運(yùn)營(yíng)效率和收入提升等領(lǐng)域的挑戰(zhàn),助力客戶商業(yè)卓越。
消費(fèi)者業(yè)務(wù):華為將繼續(xù)以消費(fèi)者為中心,通過運(yùn)營(yíng)商、分銷和電子商務(wù)等多種渠道,致力打造全球最具影響力的終端品牌,為消費(fèi)者帶來簡(jiǎn)單愉悅的移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用體驗(yàn)。同時(shí),華為根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的特定需求定制、生產(chǎn)終端,幫助電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。
企業(yè)業(yè)務(wù):華為聚焦ict基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,圍繞政府及公共事業(yè)、金融、能源、電力和交通等客戶需求持續(xù)創(chuàng)新,提供可被合作伙伴集成的ic丁產(chǎn)品和解決方案,幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率,降低經(jīng)營(yíng)成本。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇三
本人擔(dān)任長(zhǎng)沙國(guó)龍酒店財(cái)務(wù)部經(jīng)理已有4年多，感謝酒店管理公司及酒店領(lǐng)導(dǎo)對(duì)我的信任，讓我有一個(gè)鍛煉自己、提高和發(fā)展自己的舞臺(tái)，財(cái)務(wù)部門是酒店的核心部門，財(cái)務(wù)的工作貫徹了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，現(xiàn)本人對(duì)自己的工作簡(jiǎn)單的慨括如下：
一、主要工作：
1、制定并貫徹實(shí)施酒店財(cái)務(wù)管理制定及采購物資管理制定，從制定上堵塞漏洞，嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)各崗位的規(guī)章制度。
2、組織財(cái)務(wù)全體人員學(xué)習(xí)酒店財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制定將內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)緊密結(jié)合，每月進(jìn)行調(diào)價(jià)、盤點(diǎn)等自查與監(jiān)督工作，從各項(xiàng)單據(jù)票據(jù)的審核、票據(jù)的填制及印章保管等工作抓起，遵循酒店財(cái)務(wù)報(bào)賬流程，加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的規(guī)范性，爭(zhēng)取酒店利潤(rùn)空間的化。
二、財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)管理工作
財(cái)務(wù)部一直人手較少，但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項(xiàng)工作。財(cái)務(wù)部每天都離不開資金的收付與財(cái)務(wù)報(bào)帳、記帳工作。這是財(cái)務(wù)部最平常最繁重的工作，一年來，我們及時(shí)為各項(xiàng)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了應(yīng)有的支持?；旧蠞M足了各部門對(duì)我部的財(cái)務(wù)要求。
1、加強(qiáng)了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作和精細(xì)化管理力度信息是一個(gè)企業(yè)的神經(jīng)，而這些信息來源的科學(xué)性就給財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)工作提出了挑戰(zhàn)，現(xiàn)在稅控監(jiān)管部門及審計(jì)檢查力度的加大我們?cè)诨A(chǔ)工作方面更加嚴(yán)謹(jǐn)，因此我們強(qiáng)化了基礎(chǔ)工作，規(guī)范了會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家各項(xiàng)財(cái)稅法規(guī)，及時(shí)、準(zhǔn)確填制各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、合法。
2、持續(xù)推進(jìn)全面預(yù)算管理，提高前瞻性財(cái)務(wù)規(guī)劃力度。
由于全面預(yù)算的編制是從業(yè)務(wù)計(jì)劃出發(fā)將戰(zhàn)略層層落地，以具體的業(yè)務(wù)計(jì)劃支撐預(yù)算數(shù)據(jù)，并由專業(yè)部門歸口審核與業(yè)務(wù)相關(guān)的預(yù)算，以實(shí)現(xiàn)公司的運(yùn)營(yíng)策略與資源配置的統(tǒng)一，避免了孤立、僵化、就數(shù)字論數(shù)字的預(yù)算。預(yù)算分解的過程中，也是向各級(jí)員工傳達(dá)了企業(yè)的目標(biāo)信息，及企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)勢(shì)，明確個(gè)人的任務(wù)和責(zé)任的過程，說到底是逐級(jí)的過程。在執(zhí)行過程中，更注重跟蹤差異分析，及時(shí)調(diào)整與業(yè)務(wù)不相稱的數(shù)據(jù)，因此，一年來全面預(yù)算管理工作初見成效，在指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，戰(zhàn)略決策，全面有效配置資源上發(fā)揮作用。
3、加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提升理論水平，建設(shè)優(yōu)秀財(cái)務(wù)隊(duì)伍。
人是生產(chǎn)力中起決定作用的因素，只有具備扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，才能指導(dǎo)實(shí)踐?！八嚩嗖粔荷怼保虼?，我們有計(jì)劃組織全體財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)相關(guān)稅收法律知識(shí)，提升把握政策的水平，增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)創(chuàng)新能力，并運(yùn)用于工作實(shí)踐。
三、需加強(qiáng)的工作：
1、通過管理公司審計(jì)小組每季度考核工作指出存在的一些問題，我們意識(shí)到財(cái)務(wù)工作中還是存在管理漏洞，需要完善和落實(shí)，比如說原始單據(jù)附件的規(guī)范性、付款憑據(jù)的合理依據(jù)、賬務(wù)處理的及時(shí)性及加強(qiáng)酒店各項(xiàng)收入的監(jiān)督等。
2、堅(jiān)持嚴(yán)格貫徹執(zhí)行年度預(yù)算，重點(diǎn)抓成本費(fèi)用的控制，合理、高效的支配酒店的每一分錢財(cái)。爭(zhēng)取利潤(rùn)的化。
3、不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)各崗位的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)，及時(shí)了解、掌握國(guó)家頒發(fā)的稅法政策、法律法規(guī)。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇四
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入162,601.18萬元,去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,013,251.21萬元，同比減少83.95%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額38,762.71萬元，較去年同期減少1.83%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38,762.71萬元，較同期增加14.93%。
(一)資產(chǎn)負(fù)債表分析
1、資產(chǎn)變動(dòng)情況
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司總資產(chǎn)達(dá)到127,231.22萬元，比上年同期增加443,323.41萬元，增加53.48%;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到93,922.28萬元，占資產(chǎn)總量的7.38%，同比減少86.37%，非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到1,178,308.95萬元，占資產(chǎn)總量的92.62%，同比增加41.88%。
2、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9,922.28萬元，同比減少59,023.78萬元，同比減少86.37%。其中貨幣資金同比減少70.70%，應(yīng)收賬款同比減少47.37%，存貨同比減少9.20%。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。同比營(yíng)業(yè)收入下降8.95%，大于應(yīng)收賬款下降的幅度。
相對(duì)于由此帶來的應(yīng)收賬款使用效率的降低，如何有效開拓市場(chǎng)，擴(kuò)大收入規(guī)模更為重要。
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到178,308.95萬元，同期比增加138,347.19萬元，同期比增加741.88%。固定資產(chǎn)107,987.28萬元，同比增加10.12%;負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到172,231.22萬元，同比增加53.48%;其中負(fù)債達(dá)到148,762.40萬元，同比增加7.06%。資產(chǎn)負(fù)債率為82.43%。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為41.06%，非流動(dòng)負(fù)債比重為41.37%。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少14.25%，長(zhǎng)期負(fù)債增加17.64%。
(二)利潤(rùn)表分析
聯(lián)通華盛通信有限公司溫州分公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額1,601.18萬元，同比減少8.95%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3,762.71萬元，同比增加14.93%。從凈利潤(rùn)的形成過程來看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為3,506.09萬元，較同期減少3.52%;利潤(rùn)總額為8,762.71萬元，同比減少1.83%。
成本費(fèi)用同比減少7.18%，其中營(yíng)業(yè)成本491.27萬元，占成本費(fèi)用總額的'67.87%;銷售費(fèi)用為21.81萬元，占成本費(fèi)用總額的0.19%;管理費(fèi)用為397.26萬元，占成本費(fèi)用總額的3.12%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為3996.11萬元，占成本費(fèi)用總額的26.38%。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期減少83.95%，成本費(fèi)用總額較去年同期減少87.18%。其中營(yíng)業(yè)成本同期減少9.74%，銷售費(fèi)用較同期減少9.80%，管理費(fèi)用較同期減少8.50%，財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加14.79%。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇五
1.華為現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)非常良性，完全確立了行業(yè)地位，相信在短期之內(nèi)成為世界通信設(shè)備制造商的老大指日可待，并在很長(zhǎng)一段時(shí)間無人能超越。
2.華為的產(chǎn)品門類非常全，并且在每個(gè)方向都有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，都引領(lǐng)著行業(yè)的發(fā)展，讓其他對(duì)手無懈可擊，越來越呈現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)的趨勢(shì)。
3.通信行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)為改善其財(cái)務(wù)狀況，推遲投資或發(fā)起其他降低成本的措施可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)需求的降低。普遍存在效益下降的情形，在此背景下，能夠取得2千多億銷售收入，116億的凈利難能可貴。
4.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各個(gè)國(guó)家的商業(yè)壁壘和保護(hù)主義將會(huì)影響到華為在全球通信設(shè)備市場(chǎng)的拓展;目前的國(guó)際銷售收入比例占全部銷售收入的七成。
5.通信設(shè)備行業(yè)不再屬于新興產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)變成了一個(gè)傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)，這個(gè)行業(yè)屬資本密集、技術(shù)密集、人才密集，并且先發(fā)優(yōu)勢(shì)非常明顯。華為顯然已經(jīng)站在了至高點(diǎn)，把其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩在身后。
6.華為一年三百多億的研發(fā)投入，為自己的發(fā)展提供了保障，持續(xù)不斷地向市場(chǎng)推出新產(chǎn)品和新功能，同時(shí)降低新產(chǎn)品和現(xiàn)有產(chǎn)品的成本，以保持自己的競(jìng)爭(zhēng)能力。
7.華為的國(guó)際銷售戰(zhàn)略，同時(shí)也是人民幣升值的受害者，在20_年度，由于人民幣升值導(dǎo)致的損失高達(dá)40億元。
8.總的看來，華為的生存環(huán)境短期之內(nèi)還能繼續(xù)所向披靡，長(zhǎng)期來看，生存不易，行業(yè)決定命運(yùn)，博主寧愿相信阿里巴巴能活102年，不相信華為能活這么長(zhǎng)時(shí)間，但無論如何，已經(jīng)是中國(guó)創(chuàng)新能力企業(yè)的佼佼者。
輪值ceo制度
面對(duì)外界的不同觀點(diǎn)，任老板有一段精彩的澄清:看今天潮起潮涌，公司命運(yùn)輪替，如何能適應(yīng)快速變動(dòng)的社會(huì)，華為實(shí)在是找不到什么好的辦法。cec輪值制度是不是好的辦法，它是需要時(shí)間來檢驗(yàn)的。
傳統(tǒng)的股東資本主義，董事會(huì)是資本力量的代表，它的目的是使資本持續(xù)有效地增值，法律賦予資本的責(zé)任與權(quán)利，以及資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性，使他們?cè)诠局卫碇袥Q策偏向保守。在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的ceo負(fù)責(zé)制，是普適的。ceo是一群流動(dòng)的職業(yè)經(jīng)理人，知識(shí)淵博，視野開闊，心胸寬履，熟悉當(dāng)代技術(shù)與業(yè)務(wù)的變化。選拔其中某個(gè)優(yōu)秀者長(zhǎng)期執(zhí)掌公司的經(jīng)營(yíng)，這對(duì)擁有資源，以及特許權(quán)的企業(yè)，也許是實(shí)用的。
華為是一個(gè)以技術(shù)為中心的企業(yè)，除了知識(shí)與客戶的認(rèn)同，一無所有。由于技術(shù)的多變性，市場(chǎng)的波動(dòng)性，華為采用了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)來行使ceo職能。相對(duì)于要求其個(gè)人要日理萬機(jī)，目光犀利，方向清晰要更加有力一些，但團(tuán)結(jié)也更加困難一些。華為的董事會(huì)明確不以股東利益化為目標(biāo)，也不以其利益相關(guān)者(員工、政府、供應(yīng)商)利益化為原則，而堅(jiān)持以客戶利益為核心的價(jià)值觀，驅(qū)動(dòng)員工努力奮斗。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)筑華為的生存。授權(quán)一群“聰明人”作輪值的ceo，讓他們?cè)谝欢ǖ倪吔鐑?nèi)，有權(quán)利面對(duì)多變世界做出決策。這就是輪值ceo制度。
基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
銷售總收入達(dá)20_億人民幣，同比增長(zhǎng)11.7%，凈利潤(rùn)116億人民幣，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。20_年在企業(yè)業(yè)務(wù)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)所取得的成績(jī)令人振奮，消費(fèi)者業(yè)務(wù)銷售總收入達(dá)446億人民幣，同比增加44.3%，特別是在智能終端領(lǐng)域強(qiáng)勁增長(zhǎng)，整體出貨量接近1.5億臺(tái)。企業(yè)業(yè)務(wù)第一年作為集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)之一，較去年同比增長(zhǎng)57.1%，全年銷售收入達(dá)92億人民幣。20_年華為依然持續(xù)增長(zhǎng)并鞏固市場(chǎng)占有率，國(guó)內(nèi)銷售收入達(dá)655.7億人民幣，同比增長(zhǎng)5.5%，海外銷售收入達(dá)1384億人民幣，同比增長(zhǎng)14.9%。基于對(duì)持續(xù)創(chuàng)新的，華為在20_年還增加對(duì)研發(fā)的投入，達(dá)237億人民幣，同比去年增加34.2%，占據(jù)全年銷售收入的11.6%。作為公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，華為以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)的持續(xù)成功奠定基石。
基本面分析
1.20_年全球經(jīng)濟(jì)低迷，部分地區(qū)政局動(dòng)蕩、匯率波動(dòng)等因素對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成了一定影響。
2.運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，在無線lte領(lǐng)域繼續(xù)保持地位、專業(yè)服務(wù)與國(guó)家寬帶等領(lǐng)域取得快速增長(zhǎng)，在電信軟件、核心網(wǎng)領(lǐng)域，幫助310多家運(yùn)營(yíng)商客戶提供端到端解決方案和服務(wù)。企業(yè)業(yè)務(wù)成為中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)ic丁解決方案的主流供應(yīng)商，成立it產(chǎn)品線，收購華為賽門鐵克，加強(qiáng)了華為在云計(jì)算數(shù)據(jù)中心解決方案的地位，企業(yè)ict解決方案能力進(jìn)一步提升。
行業(yè)正處于一個(gè)新的發(fā)展起點(diǎn)，零等待、品質(zhì)至上、簡(jiǎn)單至上等用戶體驗(yàn)需求成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。云計(jì)算將得到更廠泛的應(yīng)用，并將改變ct和it產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。未來5年，移動(dòng)寬帶用戶將超過50億，網(wǎng)絡(luò)流量將增長(zhǎng)近百倍。智能終端更迅猛地普及，成為人們?nèi)粘Ｉ畹闹匾M成部分。
4.華為將通過實(shí)現(xiàn)“超寬帶”、“零等待”和“無處不在”的信息與通信技術(shù)能力，滿足用戶對(duì)極致體驗(yàn)的追求，促進(jìn)個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)和社會(huì)之間相互聯(lián)結(jié)，為人們的工作、生活孕育新的巨大機(jī)遇、激發(fā)出無限可能。
5.在面對(duì)巨大產(chǎn)業(yè)機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著很多挑戰(zhàn)。從宏觀環(huán)境看，全球經(jīng)濟(jì)困境還沒有緩解的跡象，通貨膨脹、匯率波動(dòng)等加大了公司經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。全球需求疲軟、資產(chǎn)泡沫破滅、金融去杠桿化將可能同時(shí)發(fā)生，增加了未來全球經(jīng)濟(jì)走向的不確定性，戰(zhàn)略選擇與戰(zhàn)略執(zhí)行能力正在經(jīng)受新的考驗(yàn)。
20_年的業(yè)務(wù)
解決方案迎接信息洪峰
順應(yīng)移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)和高清視頻業(yè)務(wù)等的快速發(fā)展，華為率先發(fā)布。gasite解決方案和泛在超寬帶網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)u2net，幫助電信運(yùn)營(yíng)商積極應(yīng)對(duì)海量信息時(shí)代的到來，把握新的機(jī)遇。
驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新
華為整合成立了“20_實(shí)驗(yàn)室”。作為公司創(chuàng)新、研究和平臺(tái)開發(fā)的主體，將構(gòu)筑公司面向未來技術(shù)和研發(fā)能力的基石。
云計(jì)算“化云為雨”
華為構(gòu)筑了基于云的it解決方案能力，與300多家合作伙伴攜手，加速將云計(jì)算技術(shù)轉(zhuǎn)化為各行業(yè)的商業(yè)應(yīng)用。目前，我們已在全球幫助客戶建設(shè)了20個(gè)云計(jì)算數(shù)據(jù)中心。
專業(yè)服務(wù)
發(fā)布業(yè)界的huaweismartcare解決方案，助力運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)每業(yè)務(wù)每用戶的精準(zhǔn)感知管理。在60個(gè)國(guó)家對(duì)1巧張網(wǎng)絡(luò)提供管理服務(wù)，幫助客戶卓越運(yùn)營(yíng)。
智能手機(jī)成就卓越體驗(yàn)
華為20_年發(fā)布系列明星智能手機(jī)，致力于滿足用戶對(duì)體驗(yàn)的極致追求。全年，華為智能手機(jī)銷售量約20_萬部。
匯聚全球優(yōu)勢(shì)資源
華為在全球范圍建設(shè)能力中心，整合全球優(yōu)勢(shì)資源，以更有效地服務(wù)客戶。
提升ict解決方案能力
華為以53億美元收購華賽(華為與賽門鐵克的合資公司)，該項(xiàng)收購將有助于增強(qiáng)公司端到端的ict解決方案能力。
華為的戰(zhàn)略選擇
為適應(yīng)信息行業(yè)正在發(fā)生的革命性變化，華為做出面向客戶的戰(zhàn)略調(diào)整，華為的創(chuàng)新將從電信運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)向企業(yè)業(yè)務(wù)、消費(fèi)者領(lǐng)域延伸，協(xié)同發(fā)展“云一管一端”業(yè)務(wù)，積極提供大容量和智能化的信息管道、豐富多彩的智能終端以及新一代業(yè)務(wù)平臺(tái)和應(yīng)用，給世界帶來高效、綠色、創(chuàng)新的信息化應(yīng)用和體驗(yàn)。華為將繼續(xù)圍繞客戶的需求持續(xù)創(chuàng)新，與合作伙伴開放合作，致力于為電信運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)和消費(fèi)者提供ict解決方案、產(chǎn)品和服務(wù)，持續(xù)提升客戶體驗(yàn)，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，豐富人們的溝通和生活，提高工作效率。
運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò):華為向電信運(yùn)營(yíng)商提供統(tǒng)一平臺(tái)、統(tǒng)一體驗(yàn)、具有良好彈性的，ngle解決方案，支撐電信網(wǎng)絡(luò)無阻塞地傳送和交換數(shù)據(jù)信息流，幫助運(yùn)營(yíng)商簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)及其平滑演進(jìn)和端到端融合，快速部署業(yè)務(wù)和簡(jiǎn)單運(yùn)營(yíng)，降低網(wǎng)絡(luò)〔apex和opex)。同時(shí)，華為專業(yè)服務(wù)解決方案與運(yùn)營(yíng)商深度戰(zhàn)略協(xié)同，應(yīng)對(duì)無縫演進(jìn)、用戶感知、運(yùn)營(yíng)效率和收入提升等領(lǐng)域的挑戰(zhàn)，助力客戶商業(yè)卓越。
消費(fèi)者業(yè)務(wù):華為將繼續(xù)以消費(fèi)者為中心，通過運(yùn)營(yíng)商、分銷和電子商務(wù)等多種渠道，致力打造全球影響力的終端品牌，為消費(fèi)者帶來簡(jiǎn)單愉悅的移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用體驗(yàn)。同時(shí)，華為根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的特定需求定制、生產(chǎn)終端，幫助電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。
企業(yè)業(yè)務(wù):華為聚焦ict基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，圍繞政府及公共事業(yè)、金融、能源、電力和交通等客戶需求持續(xù)創(chuàng)新，提供可被合作伙伴集成的ic丁產(chǎn)品和解決方案，幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率，降低經(jīng)營(yíng)成本。
公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告3
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇六
集團(tuán)公司，是為了一定的目的組織起來共同行動(dòng)的團(tuán)體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體?，F(xiàn)在的集團(tuán)公司，特別是投資類集團(tuán)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較龐大，通常跨地區(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點(diǎn)，子、孫公司眾多，管理鏈條較長(zhǎng)。如何才能使企業(yè)管理層及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質(zhì)量的集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告顯得尤為重要。它能夠及時(shí)準(zhǔn)確完整的將企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行深入分析，對(duì)過去、現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果有充足的認(rèn)知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。
一、投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的特點(diǎn)
財(cái)務(wù)分析報(bào)告是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析表及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用一定的科學(xué)分析方法，將公司的經(jīng)營(yíng)情況、資本運(yùn)作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測(cè)而形成的書面報(bào)告。而投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點(diǎn)：一是投資類集團(tuán)公司由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)和成員單位組成。集團(tuán)總部是的決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)是二級(jí)決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員單位是經(jīng)濟(jì)實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。投資類集團(tuán)公司核心在于對(duì)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益化。針對(duì)這一的特征，財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)更加關(guān)注集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團(tuán)公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長(zhǎng)，以至財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報(bào)送，各企業(yè)報(bào)告?zhèn)戎攸c(diǎn)不同，且上報(bào)的流程復(fù)雜，周期較長(zhǎng)。三是投資類集團(tuán)公司重點(diǎn)關(guān)注股東財(cái)務(wù)是否保值增值，股東財(cái)富化，因此在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中應(yīng)避免陷入經(jīng)營(yíng)管理細(xì)節(jié)的分析中去。
二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的準(zhǔn)備工作
(一)注重財(cái)務(wù)分析體系的建立一是需要將財(cái)務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及，讓每一個(gè)所屬單位都能夠重視，注意財(cái)務(wù)分析和實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系;二是需要設(shè)計(jì)分析的格式，分析格式要在一定程度上進(jìn)行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據(jù)自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在分析報(bào)告中進(jìn)行一些變動(dòng);三是明確各級(jí)企業(yè)上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表及分析報(bào)告的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，以便有的放矢的開展工作，集團(tuán)本部規(guī)定股權(quán)二級(jí)企業(yè)的報(bào)送時(shí)間，股權(quán)二級(jí)企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報(bào)送時(shí)間;四是各單位需要有側(cè)重點(diǎn)的進(jìn)行分析，因?yàn)樗鶎俟舅幍男袠I(yè)不同，業(yè)務(wù)重點(diǎn)也不同;五是需要有后臺(tái)保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的互通;六是建立財(cái)務(wù)分析報(bào)告的評(píng)價(jià)體系，集團(tuán)本部應(yīng)該對(duì)各公司分析報(bào)告報(bào)送時(shí)間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評(píng)分，有獎(jiǎng)有罰。
(二)財(cái)務(wù)分析崗位做好相關(guān)準(zhǔn)備工作提前建立行業(yè)對(duì)標(biāo)企業(yè)庫，在信息支持系統(tǒng)的基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)分析所需的表格，例如：公司結(jié)構(gòu)明細(xì)表、收入利潤(rùn)趨勢(shì)分析表、三率一值測(cè)算表、投資收益分紅明細(xì)表、股權(quán)及固定資產(chǎn)投資明細(xì)表、分板塊統(tǒng)計(jì)表等，以便在獲取合并數(shù)據(jù)及所屬公司報(bào)告以后能夠及時(shí)準(zhǔn)確的編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告。
三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告要點(diǎn)
鑒于投資類集團(tuán)層面的經(jīng)營(yíng)者大部分都是財(cái)務(wù)外的背景，因此在財(cái)務(wù)分析報(bào)告草擬過程中應(yīng)盡量不使用專業(yè)術(shù)語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實(shí)，表達(dá)觀點(diǎn)。在分析報(bào)告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進(jìn)行闡述，有利于集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營(yíng)的主要情況，具體要點(diǎn)說明如下：
(一)總括部分財(cái)務(wù)分析報(bào)告的第一個(gè)部分應(yīng)簡(jiǎn)明扼要的對(duì)集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行描述，主要應(yīng)包括收入利潤(rùn)指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、利稅經(jīng)濟(jì)增加值及國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，可以對(duì)相應(yīng)指標(biāo)的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析，這些指標(biāo)能夠在開篇就給決策者們一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的直觀印象。其次可以對(duì)公司的合并范圍情況以及報(bào)告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說明，年度或者季度末還應(yīng)將納入合并報(bào)表的單位名稱、集團(tuán)持股比例、注冊(cè)資金、股權(quán)級(jí)次及主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容編制成表，讓經(jīng)營(yíng)層們了解整個(gè)集團(tuán)控股公司組織構(gòu)架的概況。
(二)分項(xiàng)部分：
1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的行業(yè)對(duì)標(biāo)分析。指標(biāo)可選取國(guó)資委上年出具的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，其中就設(shè)有投資類企業(yè)的指標(biāo)。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行對(duì)比，可以從各個(gè)指標(biāo)處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團(tuán)公司四個(gè)層面的情況，同比指標(biāo)也應(yīng)同樣測(cè)算出來以便進(jìn)行對(duì)比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時(shí)需要用文字描述來表達(dá)。文字描述應(yīng)分別對(duì)集團(tuán)的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔(dān)著某種風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，應(yīng)該加強(qiáng)那些方面才能解決或者保持某項(xiàng)操作。
2、同行業(yè)企業(yè)對(duì)比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報(bào)表披露的下月財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可增加同行業(yè)對(duì)比分析。主要是對(duì)資產(chǎn)、利潤(rùn)、銷售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)比分析，讓經(jīng)營(yíng)者們了解本集團(tuán)在業(yè)績(jī)所處的地位。同時(shí)應(yīng)該關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢(shì)、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對(duì)集團(tuán)整體或局部未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。
3、投融資情況分析。融資情況主要從當(dāng)年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結(jié)構(gòu)、年化利率，以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權(quán)益類融資還原為債務(wù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行測(cè)算，并提示風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保情況主要從新增擔(dān)保金額，擔(dān)保余額，占凈資產(chǎn)的比例，以及擔(dān)保的結(jié)構(gòu)，即集團(tuán)內(nèi)部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述，一是股權(quán)投資，即對(duì)參控股公司的注資情況;二是項(xiàng)目及固定資產(chǎn)投資;三是對(duì)外發(fā)放委托貸款情況;四是內(nèi)部借款情況，即內(nèi)部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調(diào)劑資金情況。
4、集團(tuán)控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類集團(tuán)內(nèi)部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經(jīng)營(yíng)部門把集團(tuán)的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應(yīng)該分別對(duì)每類板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤(rùn)總額的絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)股權(quán)二級(jí)企業(yè)所屬的子公司不在其同一個(gè)板塊內(nèi)的情況，這時(shí)應(yīng)該采用以末級(jí)企業(yè)的報(bào)表數(shù)為基數(shù)，上級(jí)企業(yè)的數(shù)據(jù)以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產(chǎn)和收入利潤(rùn)指標(biāo)。再次，對(duì)整理好的數(shù)據(jù)匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經(jīng)營(yíng)者能夠直觀的看出每一個(gè)板塊占用資源以及利潤(rùn)貢獻(xiàn)產(chǎn)出的情況，同時(shí)再對(duì)每個(gè)板塊內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。
5、集團(tuán)參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團(tuán)公司一個(gè)重要的組成部分也應(yīng)該單獨(dú)劃定一個(gè)部分來描述。主要從其當(dāng)年確認(rèn)的投資收益及分紅方面來描述，結(jié)合各行業(yè)的情況、宏觀形勢(shì)，對(duì)效益主要貢獻(xiàn)單位進(jìn)行描述，同時(shí)對(duì)虧損企業(yè)也進(jìn)行問題查找，并重點(diǎn)描述相關(guān)原因。
(三)提示與建議該部分是整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)論部分，對(duì)于投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告來講更是整個(gè)思想的精華的部分。該部分可將以上分項(xiàng)中五個(gè)部分的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)提煉，從詳細(xì)的分析中拔高，結(jié)合集團(tuán)戰(zhàn)略、企業(yè)價(jià)值、資本流動(dòng)等重要問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項(xiàng)有針對(duì)性的提出對(duì)策建議，必要時(shí)提出綜合治理建議。在整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的最后進(jìn)行提示與建議，有利于經(jīng)營(yíng)者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項(xiàng)
一份高質(zhì)量的投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告除了編制前應(yīng)該做好準(zhǔn)備工作，編制時(shí)要點(diǎn)突出，思路清晰，有理有據(jù)，還應(yīng)該注意以下事項(xiàng)：
(一)緊密結(jié)合公司戰(zhàn)略，重點(diǎn)突出財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所了解，對(duì)集團(tuán)所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應(yīng)該抓住集團(tuán)在可預(yù)見時(shí)間內(nèi)的大致方針政策，領(lǐng)悟集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團(tuán)業(yè)務(wù)，以便財(cái)務(wù)分析報(bào)告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時(shí)能夠更準(zhǔn)確的貼合經(jīng)營(yíng)者最想了解的信息，做到重點(diǎn)突出。因此做財(cái)務(wù)分析不能僅僅只是財(cái)務(wù)分析崗位人員自己的事情，還是應(yīng)該在一定范圍內(nèi)集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡(jiǎn)明扼要進(jìn)行論述在分析過程中，難免會(huì)遇到一些復(fù)雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會(huì)讓經(jīng)營(yíng)者們不知所云。因此面對(duì)這樣的問題，應(yīng)該要理清脈絡(luò)、抓大放小、摒除無關(guān)信息、簡(jiǎn)單描述、對(duì)事不對(duì)人、不妄下結(jié)論。
(三)突出問題及矛盾可持續(xù)反映對(duì)于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重大風(fēng)險(xiǎn)和突出問題，應(yīng)在尊重事實(shí)的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析，篇幅可以長(zhǎng)一點(diǎn)，語言可以用重一些，必要時(shí)可形成專題報(bào)告上報(bào)經(jīng)營(yíng)層。針對(duì)這些問題如果長(zhǎng)時(shí)間還未得到改善，可以持續(xù)進(jìn)行反映，以便經(jīng)營(yíng)層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團(tuán)，但每一個(gè)集團(tuán)處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財(cái)務(wù)分析報(bào)告的要點(diǎn)和內(nèi)容不盡相同。本文只是從一個(gè)視角對(duì)投資類集團(tuán)財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)進(jìn)行了探究，不能一概而論。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇七
(一)集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析
1.水平分析
2.結(jié)構(gòu)分析
(二)各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析
1、生產(chǎn)本部(含qy分廠)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：
2、一季度ay分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：
(一)銷售收入結(jié)構(gòu)分析：
(二)銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價(jià)格分析：
(三)銷售收入的賒銷情況分析
(一)產(chǎn)品銷售成本分析
(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析
(一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析
(二)現(xiàn)金流量分析
(一)獲利能力分析
(二)短期償債能力分析
(三)長(zhǎng)期償債能力分析
(一)銷售成本的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)率
(二)借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大
1.重點(diǎn)關(guān)注
2.問題重點(diǎn)綜述
由于人民幣銷售價(jià)格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤(rùn)總額同比減少50.5萬元;賒銷收入同比增加，不良及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款項(xiàng)比例加大;經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量不足以抵付經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)支出;負(fù)債及應(yīng)付款項(xiàng)、利息增加，貸款還本付息壓力加重;但銷售、生產(chǎn)還較正常，資產(chǎn)負(fù)債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強(qiáng)。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇八
在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不應(yīng)再局限于靜態(tài)的單一指標(biāo)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，作為新興行業(yè)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)更應(yīng)從整體上動(dòng)態(tài)地房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、開拓市場(chǎng)、創(chuàng)造市場(chǎng)和把握市場(chǎng)的能力。因此，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)分析需要在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上完善和補(bǔ)充以下房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容：
1、整體房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析與專項(xiàng)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析相結(jié)合
在單項(xiàng)指標(biāo)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，將各指標(biāo)形成一套完整體系，相互配合使用，進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體性分析，以掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效益。同時(shí)要針對(duì)管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)專題房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，如企業(yè)潛虧分析，專項(xiàng)成本分析(包括市場(chǎng)開發(fā)成本分析、廣告成本效益分析、售后服務(wù)成本分析、成本結(jié)構(gòu)分析等)，利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)分析，投資項(xiàng)目可行性分析，投資項(xiàng)目效益與可行性報(bào)告差異分析，內(nèi)控制度成本效益分析等，在分析中注意把握點(diǎn)和面的關(guān)系，避免房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的片面性。
2、加強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流量情況的房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析
在企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜的背景下，現(xiàn)金流量信息越來越受到企業(yè)管理層的重視，許多企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)不是因?yàn)槿狈τ芰Γ且驗(yàn)楝F(xiàn)金的短缺造成企業(yè)信用的喪失。作為從事資本密集型的房地產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來說，由于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目對(duì)資金高度依賴，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，更應(yīng)從以“利潤(rùn)”為中心轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中心。房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析營(yíng)運(yùn)資本投資和利息支付前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，檢查企業(yè)是否能通過其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量;房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析營(yíng)業(yè)資本投資后，利息支付前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)業(yè)資本管理是否有效率;房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析營(yíng)業(yè)資本投資后，利息支付前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)是否能夠滿足其利息支付義務(wù);房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析外部融資活動(dòng)之后的現(xiàn)金凈流量，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的籌資政策。利用這些指標(biāo)的逐年變化的信息，將為我們?cè)u(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性、提供許多有價(jià)值的信息。由于現(xiàn)金流量信息揭示了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈收益之間的差別，因此對(duì)這些差別及其原因進(jìn)行房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)盈利的質(zhì)量。
3、加強(qiáng)成本控制房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析
在進(jìn)行成本分析時(shí)要注重房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析以下幾個(gè)方面：
一是通過深入分析工程項(xiàng)目預(yù)算值與決算值差異，正確評(píng)價(jià)企業(yè)目標(biāo)成本(既預(yù)算值)的執(zhí)行效果，提高企業(yè)和員工講求經(jīng)濟(jì)效益的積極性;二是揭示成本升降的`原因，及時(shí)查明影響成本高低的各種因素及其原因，進(jìn)一步提高企業(yè)成本管理水平;三是尋求進(jìn)一步降低成本的途經(jīng)和方法。
4、加強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之間的橫向指標(biāo)對(duì)比房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析
如果財(cái)務(wù)分析僅局限于本企業(yè)內(nèi)部，不與其它企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，就談不上“知己知彼”，不知道與同行業(yè)其它企業(yè)相比較的差距或優(yōu)勢(shì)，這種比較也不是一個(gè)或幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，而是企業(yè)之間財(cái)務(wù)狀況的綜合比較。通過房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析企業(yè)可以明確企業(yè)在行業(yè)中的位置，使企業(yè)的管理層對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行適當(dāng)定位，在競(jìng)爭(zhēng)中找到自己的發(fā)展空間。
實(shí)際上房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析可以不受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析模式的約束，不應(yīng)局限于具體的分析模式及財(cái)務(wù)周期，計(jì)算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用也為財(cái)務(wù)分析模式的建立和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的深度開發(fā)創(chuàng)造了條件。管理層更重視對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的評(píng)價(jià)，并利用評(píng)價(jià)的結(jié)果來指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，我們應(yīng)圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理捕捉管理層最關(guān)心的熱點(diǎn)問題，適時(shí)的進(jìn)行各種定期的和專題的財(cái)務(wù)分析。既可利用財(cái)務(wù)信息，也可利用業(yè)務(wù)信息結(jié)合判斷與估計(jì)，體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的實(shí)時(shí)化和快速反應(yīng)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該更多的從經(jīng)營(yíng)者的角度出發(fā)，著重強(qiáng)調(diào)在利用財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在問題的同時(shí)進(jìn)一步通過財(cái)務(wù)分析來判斷企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效果，以便作出正確的決策調(diào)整，提高企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效率，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)富，從而達(dá)到股東財(cái)富最大化的目的。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇九
一、我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀及保力地產(chǎn)的發(fā)展情況
(一)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)收緊。一方面，通過限購、限價(jià)、開征房地產(chǎn)稅、取消房產(chǎn)交易稅收優(yōu)惠等方式抑制投機(jī)和投資需求，延緩改善性需求，下半年首次購房貸款利率的上浮更是壓制了部分剛性購房需求;另一方面，通過6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、3次加息收緊貨幣政策，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)信貸規(guī)模，收緊房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈，行業(yè)政策環(huán)境日趨嚴(yán)峻。
受政策調(diào)控影響，20房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定調(diào)整，過熱勢(shì)頭得以遏制。全年商品房銷售面積和金額分別為10.99億平方米和5.91萬億元，同比保持小幅增長(zhǎng)，但增速較回落超過5個(gè)百分點(diǎn)且呈逐季放緩趨勢(shì)，其中年四季度銷售面積同比下降近7個(gè)百分點(diǎn)。房?jī)r(jià)在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)控的情況下開始松動(dòng)。2011年12月，全國(guó)70大中城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比回落的城市由年初的3個(gè)增加至52個(gè)。在銷售和資金回籠速度趨緩、開發(fā)貸款總量同比大幅下降等因素綜合影響下，房地產(chǎn)企業(yè)資金日趨緊張，投資熱情減退，全年土地購置面積同比增速大幅回落23個(gè)百分點(diǎn)至2.6%。
隨著調(diào)控政策的持續(xù)深入，行業(yè)調(diào)控效果已逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)正朝著政府調(diào)控預(yù)期的方向發(fā)展。公司認(rèn)為本輪調(diào)控的根本目的是抑制投機(jī)，促使房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸剛性居住需求和合理投資需求，促進(jìn)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
2011年末至“兩會(huì)”期間，政府進(jìn)一步明確了房地產(chǎn)調(diào)控決心，強(qiáng)調(diào)調(diào)控政策不放松。因此，公司認(rèn)為20國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控不會(huì)轉(zhuǎn)向，貨幣政策將穩(wěn)中有松;在政府對(duì)普通住宅、保障性住房、首次購房需求支持政策的刺激下，中小戶型的剛需產(chǎn)品仍將作為市場(chǎng)成交的主流，并將成為房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的主要支撐。同時(shí)，政府為保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而對(duì)調(diào)控政策進(jìn)行微調(diào)，將成為影響市場(chǎng)走向的不確定性因素之一，購房者將在多變的政策環(huán)境中出現(xiàn)觀望和反復(fù)，這些因素都將導(dǎo)致年的房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)調(diào)整格局。
(二)xx地產(chǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀
報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，公司準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，堅(jiān)持快速周轉(zhuǎn)、以中小戶型普通住宅開發(fā)為主的經(jīng)營(yíng)策略，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
(1)以中小戶型普通住宅迎合市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司商品房銷售中住宅占比達(dá)78%，其中144平方米以下的普通住宅成交套數(shù)占比達(dá)90%。公司產(chǎn)品鎖定主流剛性需求、適銷對(duì)路，獲得了市場(chǎng)的高度認(rèn)可，全年實(shí)現(xiàn)銷售簽約金額732.42億元，同比增長(zhǎng)10.69%，銷售簽約面積達(dá)650.29萬平方米，年銷售去化率超68%。
同時(shí)，公司規(guī)模化經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)顯現(xiàn)，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。2011年，公司在廣州地區(qū)銷售額首次突破百億元，在成都、佛山、北京、上海、天津等5個(gè)城市的銷售額均超過50億元;公司已進(jìn)駐城市的市場(chǎng)占有率為4.7%，其中當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)占有率進(jìn)入前三名的城市達(dá)15個(gè)。
(2)降本增效，持續(xù)提升盈利水平。報(bào)告期內(nèi)，公司深入推進(jìn)降本增效，繼續(xù)保持良好的成本費(fèi)用控制能力，將管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例控制在1.6%和2.7%的較低水平;房地產(chǎn)結(jié)算收入451.32億元，同比增長(zhǎng)30.06%，結(jié)算毛利率36.17%，同比回升2.95個(gè)百分點(diǎn);全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入470.36億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.31億元，同比分別增長(zhǎng)31.04%和32.74%。
(3)等量拓展，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。報(bào)告期內(nèi)，公司堅(jiān)持等量拓展原則，進(jìn)一步完善區(qū)域布局，適時(shí)補(bǔ)充公司發(fā)展所必需的項(xiàng)目資源。全年新進(jìn)入合肥、鄭州、石家莊、慈溪、德陽、通化等6個(gè)城市，新項(xiàng)目拓展23個(gè)，新增規(guī)劃容積率面積933萬平方米，新增權(quán)益容積率面積677萬平方米，新拓展項(xiàng)目平均樓面地價(jià)2582元/平方米。
(4)資金收支平衡，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。報(bào)告期內(nèi)，公司完成房地產(chǎn)直接投資647億元，實(shí)現(xiàn)銷售回籠660億元，新增借款369億元，期末貨幣資金余額181.5億元，資金收支實(shí)現(xiàn)良好平衡。報(bào)告期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為78.43%，較20下降了0.55個(gè)百分點(diǎn);期末負(fù)債總額1529.50億元，其中預(yù)收賬款709.28億元，扣除預(yù)收賬款后，其他負(fù)債占總資產(chǎn)的比例為42.06%，較年降低了3.08個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，一年內(nèi)到期的有息負(fù)債僅為139.25億元，占有息負(fù)債的20.42%，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，短期償債壓力較小。
(5)商業(yè)地產(chǎn)租售并舉，助力公司業(yè)績(jī)提升。報(bào)告期內(nèi)，公司抓住商業(yè)地產(chǎn)在市場(chǎng)調(diào)控中的銷售機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)商業(yè)物業(yè)銷售簽約額逾150億元;同時(shí)公司商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)初具規(guī)模，全年共實(shí)現(xiàn)物業(yè)租賃、展覽服務(wù)、商場(chǎng)和酒店經(jīng)營(yíng)等收入超8億元。截至報(bào)告期末，公司已擁有廣州xx中心、廣州xx中環(huán)廣場(chǎng)、佛山xx水城、佛山xx洲際酒店、成都xx皇冠酒店、廣州xx世貿(mào)中心等大型商業(yè)體投入運(yùn)營(yíng)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)面積超50萬平方米，為實(shí)現(xiàn)公司住宅開發(fā)與商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)雙輪驅(qū)動(dòng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(6)品牌價(jià)值持續(xù)提升，鞏固行業(yè)龍頭地位。2011年，公司積極投身保障房建設(shè)，注重同客戶、股東、員工、合作伙伴等利益相關(guān)方共同成長(zhǎng)，切實(shí)履行央企社會(huì)責(zé)任，贏得了社會(huì)的好評(píng)，“xx地產(chǎn)”品牌價(jià)值大幅提升至184.59億元，較上年度增長(zhǎng)34.85%，蟬聯(lián)房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)公司品牌。同時(shí)，公司再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力、財(cái)富創(chuàng)造能力、投資價(jià)值top10第二名，榮獲“2011中國(guó)主板上市公司最佳董事會(huì)(50強(qiáng))”等榮譽(yù)，進(jìn)一步鞏固行業(yè)龍頭地位。
(7)建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，完善治理結(jié)構(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，公司啟動(dòng)了股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，通過向部分董事、高級(jí)管理人員和核心管理、技術(shù)人才授予股票期權(quán)，進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，幫助公司管理層平衡公司發(fā)展過程中的短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)，吸引和保留優(yōu)秀人才，激勵(lì)持續(xù)價(jià)值的創(chuàng)造，促進(jìn)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展。
二、xx地產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況分析
償債能力分析
從圖和表中數(shù)據(jù)看出流動(dòng)比率一直維持在2左右，是比較合理的。
由于是受大環(huán)境的限制，存貨可能較多，從而使速動(dòng)資產(chǎn)較少，從速動(dòng)比例從的0.74到11年6月的0.39，說明企業(yè)短期償債能力在逐漸減弱。到8月又有所回升，說明企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭還是比較好的。速動(dòng)比率過低是與該行業(yè)的大環(huán)境有關(guān)系的。
資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升，說明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提高，但是適度的負(fù)債比率既能保證企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金，又能保證資金的安全性。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十
一、前言
在過去的兩年里，樓市熄火股市動(dòng)蕩，房地產(chǎn)行業(yè)整體萎靡，房地產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況也因此備受關(guān)注。
很多房地產(chǎn)公司都出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)不靈、融資困難等多重問題。
二、案例分析
在1984年5月成立的萬科企業(yè)股份有限公司，是中國(guó)目前最大的住宅開發(fā)商，他們擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的管理理念。
因此，本文以20xx-20xx年萬科公司財(cái)務(wù)狀況為背景進(jìn)行分析。
(一)償債能力分析
償債能力是企業(yè)利用其資產(chǎn)來償還各種債務(wù)(包括長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù))的能力。
通過分析企業(yè)的償債能力，可以了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，判斷該企業(yè)的投資機(jī)會(huì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
一個(gè)企業(yè)償債能力較強(qiáng)，說明它的財(cái)務(wù)狀況良好，即資金充足并且該企業(yè)的綜合能力也是經(jīng)得起考驗(yàn)的。
1.短期償債能力分析。
短期償債能力反映一個(gè)企業(yè)在短期債務(wù)到期時(shí)能夠變現(xiàn)以償還流動(dòng)負(fù)債的能力，通常利用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來進(jìn)行分析。
(1)流動(dòng)比率：20xx-20xx年該企業(yè)的流動(dòng)比率分別為：1.41，1.40，1.34。
由于受到政策的影響，房地產(chǎn)這一行業(yè)的流動(dòng)比率逐年下降，其償債能力走下坡路。
因此，建議企業(yè)應(yīng)密切存貨量大小、資金周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力以及應(yīng)收賬款等其他財(cái)務(wù)指標(biāo)。
(2)速動(dòng)比率：速動(dòng)比率相對(duì)流動(dòng)比率而言，扣除了一些流動(dòng)性不確定性較大的項(xiàng)目，有效避免了流動(dòng)比率的一些局限性，其反映的企業(yè)償債能力更可信。
一般來說，這一指標(biāo)的.數(shù)值越高，短期債務(wù)的償還能力越強(qiáng)。
該指標(biāo)在1左右最佳。
該企業(yè)20xx-20xx年速動(dòng)比率：0.37，0.41，0.34。
根據(jù)數(shù)據(jù)可知，速動(dòng)比率并不是特別理想，小幅回升，20xx年又落回了0.34。
與流動(dòng)比率相比，扣掉了不確定性因素影響，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力有所下降。
但由于房地產(chǎn)行業(yè)其特殊性，存貨占據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的比率較高，加上國(guó)家政策的影響，房產(chǎn)銷售乏力，資金回籠較慢。
可以結(jié)合同行業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來具體分析，若高于同行業(yè)平均水平，則可以認(rèn)為其短期償債能力尚可。
2.長(zhǎng)期償債能力分析。
長(zhǎng)期償債能力是指，一個(gè)企業(yè)在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來說，所擁有的資產(chǎn)足夠用來償還一些長(zhǎng)期的債務(wù)的能力，它反映了一個(gè)企業(yè)能否健康穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)，通常用資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析。
一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于100%，如果一個(gè)企業(yè)的該項(xiàng)指標(biāo)低于50%，說明該企業(yè)擁有良好的償還債務(wù)能力。
萬科企業(yè)20xx-20xx年資產(chǎn)負(fù)債率為：74.69%，78.32%，78%。
資產(chǎn)負(fù)債率略有上升，整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)通常都會(huì)出現(xiàn)這一比率較高的情況。
因此，建議企業(yè)可以從房地產(chǎn)行業(yè)的整體出發(fā)，通過平均水平做具體分析。
(二)營(yíng)運(yùn)能力分析
營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)通過調(diào)動(dòng)、運(yùn)用各方面的資產(chǎn)以協(xié)同配合運(yùn)作，來獲得收益的能力。
通過比率分析可以看出一個(gè)企業(yè)對(duì)于資金或資源的管理能力和資產(chǎn)使用效率的高低。
企業(yè)的可用資金充足且周轉(zhuǎn)靈活，資產(chǎn)使用效率就越高，企業(yè)便能更快地實(shí)現(xiàn)資本增值，從而加強(qiáng)企業(yè)償還債務(wù)的能力。
根據(jù)企業(yè)20xx-20xx年財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：46.18，60.63，54.54;存貨周轉(zhuǎn)率：0.2522，0.2817，0.3162;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：0.2918，0.3174，0.3336。
從整體來看，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，因此萬科公司的營(yíng)運(yùn)能力呈現(xiàn)良性走勢(shì)。
(三)盈利能力分析
盈利能力就是企業(yè)利用所持資金和資源，配合合理高效的運(yùn)營(yíng)手段，獲取利潤(rùn)的能力，可以通過以下幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來體現(xiàn)：
該企業(yè)20xx-20xx年凈資產(chǎn)收益率為：0.1，0.14，0.17;銷售毛利率為：0.4，0.37，0.37;基本每股收益為：0.88，1.14，1.33。
從數(shù)據(jù)看，凈資產(chǎn)收益率小幅增長(zhǎng)，受到政策的影響，銷售毛利率小幅下降，但總體來看盈利能力依舊很強(qiáng)。
(四)發(fā)展能力分析
該企業(yè)20xx-20xx年凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率：24.27，21.09，38.37;總資產(chǎn)增長(zhǎng)率：56.7，27.88，26.51。
從數(shù)據(jù)看，企業(yè)的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率逐年上升，總資產(chǎn)增長(zhǎng)缺逐年下降，說明企業(yè)在不斷控制其自身的擴(kuò)張以適應(yīng)政策帶來的市場(chǎng)變化，同時(shí)依然保持良好的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率，說明了企業(yè)在增強(qiáng)盈利控制風(fēng)險(xiǎn)這方面表現(xiàn)良好，有較好的發(fā)展能力。
三、總結(jié)與建議
20xx年，樓市利好信息接連出臺(tái)，對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)而言是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。
根據(jù)上文的分析，萬科的總體財(cái)務(wù)狀況良好，公司運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定高效，這與萬科長(zhǎng)期以來科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略密不可分。
在繼續(xù)保持的基礎(chǔ)上還應(yīng)該對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等進(jìn)行綜合分析和評(píng)估。
拓展新的融資渠道，打開海外市場(chǎng)，進(jìn)一步完善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和企業(yè)管理機(jī)制，樹立良好的企業(yè)形象，同時(shí)大力把控風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)中求進(jìn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十一
作為處于龍頭地位的企業(yè)可以接觸到信譽(yù)較好的次級(jí)承包商，獲得較好的地塊，購買建材時(shí)具有更強(qiáng)的議價(jià)能力，較強(qiáng)的融資能力和融資渠道等優(yōu)勢(shì)采用最近一期數(shù)據(jù)計(jì)量，反應(yīng)企業(yè)整體規(guī)模采用最近一期數(shù)據(jù)計(jì)量，反應(yīng)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模住宅房地產(chǎn)企業(yè)采取預(yù)售模式，其預(yù)售房款必須先計(jì)入預(yù)收賬款中，待房屋竣工結(jié)算后才能確認(rèn)收入。因?yàn)轭A(yù)售和確認(rèn)收入之間的時(shí)滯，房地產(chǎn)企業(yè)往往有較大規(guī)模的預(yù)收賬款，且相當(dāng)部分計(jì)入次年的營(yíng)業(yè)收入中，這就決定了當(dāng)年的預(yù)收賬款對(duì)于次年的業(yè)績(jī)具有鎖定作用。預(yù)收賬款在很大程度上反映了當(dāng)年的銷售情況，同時(shí)也是次年?duì)I業(yè)收入的重要組成部分。
反應(yīng)成本控制能力。具有較高gm的企業(yè)往往自身管理水平好，對(duì)供應(yīng)商的議價(jià)能力強(qiáng)，從而可以在良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中獲得更大的收益，在不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境中抵抗更大的風(fēng)險(xiǎn)。
從資產(chǎn)方面反映了企業(yè)的盈利能力，同時(shí)是衡量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。
土地儲(chǔ)備政策是非常重要的考慮因素，它包括土地儲(chǔ)備規(guī)模和資金運(yùn)用能力兩方面。由于土地成本占到建筑總成本的25%到40%，一個(gè)企業(yè)的土地儲(chǔ)備政策是未來收益的重要決定因素，尤其是在經(jīng)濟(jì)的下行周期，錯(cuò)誤的儲(chǔ)備政策可能導(dǎo)致公司承受更大的壓力甚至陷入困境。該指標(biāo)可以反應(yīng)企業(yè)對(duì)土地存貨的管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)。反應(yīng)資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)率越大，銷售能力越強(qiáng)。
合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)和債務(wù)分布有利于企業(yè)保持良好的流動(dòng)性和穩(wěn)定的信用品質(zhì)。尤其是在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，債務(wù)杠桿會(huì)限制財(cái)務(wù)的靈活性，反應(yīng)企業(yè)的抗壓能力。
反應(yīng)企業(yè)全部總資產(chǎn)中有多大比重是通過借貸獲取的。
反應(yīng)企業(yè)負(fù)債的資本化程度，企業(yè)負(fù)債的資本化成都越低，長(zhǎng)期償債壓力越小反應(yīng)企業(yè)的盈利對(duì)于付息債務(wù)綜合的償還能力企業(yè)當(dāng)年的銷售回款，在房屋竣工之前計(jì)入預(yù)收賬款，成為流動(dòng)負(fù)債的一部分，而這部分預(yù)收賬款實(shí)際上是不需要償還的。剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負(fù)債率更為真實(shí)。
三年平均值可以部分抵消年度之間的市場(chǎng)波動(dòng)，使得數(shù)據(jù)更能反映行業(yè)的周期變化。同時(shí)需要考慮最近一期數(shù)據(jù)的情況。較小的凈負(fù)債率可以增加企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，同時(shí)增強(qiáng)其在復(fù)雜環(huán)境中經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性和回旋余地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)于短期債務(wù)的覆蓋能力。
住宅市場(chǎng)是一系列的區(qū)域市場(chǎng)而非真正意義上的全國(guó)性市場(chǎng)，地域多元化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多層次化和價(jià)格多樣化有助于降低企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)，充足廉價(jià)的土地儲(chǔ)備大大提升了企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的潛力。
主要是指在核心市場(chǎng)的市場(chǎng)份額排名靠前。市場(chǎng)占有率高的企業(yè)收入規(guī)模較大，資金鏈斷裂的可能性相對(duì)較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)?？紤]已建項(xiàng)目、在建項(xiàng)目及土地儲(chǔ)備的地域分布。區(qū)域多元化后一方面可以抵御局部風(fēng)險(xiǎn)，但另一方面對(duì)管理能力的挑戰(zhàn)增加。主要是分散政策風(fēng)險(xiǎn)。住宅產(chǎn)品包括：經(jīng)濟(jì)適用房+限價(jià)房+普通住宅+高等住宅等，各產(chǎn)品的政策不一樣。主要考慮:
(1)土地的價(jià)格;
(2)土地款的'繳納情況;
(3)土地的位置及周邊未來發(fā)展情況;
(4)土地的開發(fā)時(shí)間及周期;
(5)當(dāng)前房地產(chǎn)的價(jià)格及市場(chǎng)的趨勢(shì)。
不同類型房地產(chǎn)企業(yè)的政策風(fēng)險(xiǎn)不同，不同地域的政策風(fēng)險(xiǎn)不同。
擁有國(guó)家或地方政府背景的企業(yè)，更容易獲得各種優(yōu)惠政策，而業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展也會(huì)受益于政府支持，在面臨經(jīng)濟(jì)的不確定性因素時(shí)，更容易得到政府救助;實(shí)際控制人實(shí)力雄厚的企業(yè)，其股東給予的包括資金或是管理方面的支持都優(yōu)于一般企業(yè)，因此企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。
(2)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略：企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、市場(chǎng)定位、規(guī)模擴(kuò)張速度、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等。
可使用的銀行授信規(guī)模，未來是否有使用授信的可能新以及其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的支持及債務(wù)的保障程度。
存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
剔除預(yù)收賬款后的資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額-預(yù)收賬款)/(資產(chǎn)總額-預(yù)收賬款)
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十二
鄭州百文股份有限公司，是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，。90年代上半期，鄭百文經(jīng)營(yíng)情況一直不錯(cuò)。1996年，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行a股，在上海證券交易所掛牌交易。1997年，主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，在所有商業(yè)上市公司中排第一，進(jìn)入國(guó)內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。
1998年，鄭百文在中國(guó)股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。1999年，鄭百文一年虧掉9.8億元，再創(chuàng)中國(guó)股市虧損之最。20xx年3月，鄭百文刊登債權(quán)人中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司要求其破產(chǎn)還債的公告，8月22日起已暫停公司股票的市場(chǎng)交易。
二、財(cái)務(wù)分析說明
依據(jù)鄭百文公布的1996—20xx年中期財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告，以及通過其他公開渠道取得的有關(guān)資料，對(duì)該公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。需要特別說明的是：
1、財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告說明
（1）鄭百文在1999年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注中承認(rèn)：部份會(huì)計(jì)記錄混亂，會(huì)計(jì)處理隨意，內(nèi)部往來長(zhǎng)期未核對(duì)清理。
（2）鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所、天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計(jì)報(bào)告，均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)核算方法具有較大的隨意性”，以及“無法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假定編制會(huì)計(jì)報(bào)表”而拒絕發(fā)表意見。
（3）截止20xx年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達(dá)21億元，對(duì)該破產(chǎn)申請(qǐng)事宜及可能面對(duì)的由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計(jì)。
2、會(huì)計(jì)制度說明
鄭百文在會(huì)計(jì)制度一致性上存在較大差異。公司對(duì)1999年12月31日應(yīng)收款項(xiàng)余額按一年以內(nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備；對(duì)存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；對(duì)長(zhǎng)短期投資分項(xiàng)以其可收回金額低于帳面價(jià)值的差額提取了長(zhǎng)短期投資減值準(zhǔn)備。但到20xx年中期，卻又大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計(jì)提方法，即暫不計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。
3、有關(guān)結(jié)論說明
本報(bào)告主要是站在股東的立場(chǎng)上，分析其經(jīng)營(yíng)、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時(shí)間及其他條件的限制，報(bào)告得出的有關(guān)結(jié)論，可能存在著片面之處，請(qǐng)閱讀者予以注意。
三、行業(yè)比較分析
要了解鄭百文的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有必要首先放在整個(gè)行業(yè)的大環(huán)境中進(jìn)行比較分析。
1、行業(yè)比較說明
比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百a、百大集團(tuán)、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團(tuán)、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。
比較的年度選擇：1998—20xx年中期，其中每股收益的比較是1995—20xx年中期。
比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。
2、行業(yè)比較結(jié)論
2.1、1995—20xx年中期，商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢(shì)。其中1995—97年高度穩(wěn)定，1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益，在1995—96年與行業(yè)平均值接近，但在1998—20xx年中期，不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降，有大環(huán)境的影響，但更主要的可能是它自身經(jīng)營(yíng)管理中存在問題。
2.2、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均值變動(dòng)較小，變動(dòng)幅度不超過10%，但鄭百文的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅下降，下降幅度均超過50%以上。1998年，鄭百文主營(yíng)業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首，但主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值，居行業(yè)虧損之首，這是極不正常的，工作報(bào)告《》。
2.3、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢(shì)，但周轉(zhuǎn)還是非常快的，1998年為52次，1999年為45次，行業(yè)最低值也分別為12次和10次，而鄭百文只有4次和2次，顯著低于行業(yè)最低水平，形成呆壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)很大。
2.4、1998—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢(shì)，不到1個(gè)百分點(diǎn)，但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降，下降幅度超過3個(gè)百分點(diǎn)，這說明鄭百文的營(yíng)銷方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問題。
從行業(yè)比較初步看出，1998年開始，鄭百文的每股收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度下滑，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率明顯減緩。下面，有必要對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進(jìn)行進(jìn)一步分析。
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十三
1、按項(xiàng)目分期和總體分別說明
2、分析內(nèi)容應(yīng)包含項(xiàng)目總(分期)投資總額、已發(fā)生投資額、未發(fā)生投資額、當(dāng)月投入和下月需求。
3、按收支大類分析，主要指標(biāo)回款、土地款、工程款、費(fèi)用、稅金、內(nèi)外貸款、其他支出、不可動(dòng)用資金等項(xiàng)。
4、單獨(dú)分析預(yù)計(jì)新增成本項(xiàng)。
二、融資計(jì)劃及執(zhí)行情況分析
1、說明當(dāng)期、累計(jì)項(xiàng)目融資額、還貸情況，支出利息成本。
2、分析目前公司可繼續(xù)融資渠道、融資額度。
3、目前項(xiàng)目融資進(jìn)展情況及與銀行溝通中存在問題。
三、租售收入預(yù)算及執(zhí)行情況分析
1、按協(xié)議和合同分類
2、按項(xiàng)目分期業(yè)態(tài)樓棟分類
3、分析內(nèi)容應(yīng)包含當(dāng)月、本年和項(xiàng)目累計(jì)簽約額(包含套數(shù)、面積和均價(jià))、實(shí)收現(xiàn)金額
4、分類說明未收到款項(xiàng)狀態(tài)(分期或按揭未到賬等金額和預(yù)計(jì)時(shí)間)
四、成本計(jì)劃及執(zhí)行情況說明
1、工程形象進(jìn)度說明，包括期初在施面積、本期新增施工面積、本期竣工面積和期末在施面積。
2、工程量?jī)r(jià)值及合同付款情況，包括當(dāng)期、年度和累計(jì)的已合同總額、工程結(jié)算價(jià)、合同應(yīng)付款(已批款)、實(shí)際付款和已批未付款。
3、按成本項(xiàng)目分類。
4、按有無合同狀態(tài)及合同類別分類。
五、管理費(fèi)用計(jì)劃及執(zhí)行情況分析
1、進(jìn)行本月實(shí)際發(fā)生與預(yù)算的比較分析
2、按大類重要項(xiàng)目分析說明(薪金、執(zhí)行費(fèi))
3、進(jìn)行年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
六、營(yíng)銷費(fèi)用計(jì)劃和執(zhí)行情況分析
1、進(jìn)行本月實(shí)際發(fā)生與預(yù)算的比較分析
2、進(jìn)行年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
3、按有無合同狀態(tài)說明
4、非管理性費(fèi)用分析欠款情況
七、稅金
1、按稅種分類
2、計(jì)提基數(shù)、計(jì)提金額和實(shí)繳金額
3、進(jìn)行當(dāng)月、年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
八、利潤(rùn)核算及完成情況分析
1、毛利和凈利分析
2、毛利按項(xiàng)目分期、業(yè)態(tài)分析、;凈利潤(rùn)進(jìn)行綜合分析
3、進(jìn)行當(dāng)月、年度和項(xiàng)目累計(jì)核算
九、其他(各項(xiàng)目認(rèn)為沒有上述包括的重要事項(xiàng)的說明分析)
房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告篇十四
一、我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)狀及保力地產(chǎn)的發(fā)展情況
(一)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù)收緊。一方面，通過限購、限價(jià)、開征房地產(chǎn)稅、取消房產(chǎn)交易稅收優(yōu)惠等方式抑制投機(jī)和投資需求，延緩改善性需求，下半年首次購房貸款利率的上浮更是壓制了部分剛性購房需求;另一方面，通過6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、3次加息收緊貨幣政策，嚴(yán)控房地產(chǎn)開發(fā)信貸規(guī)模，收緊房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈，行業(yè)政策環(huán)境日趨嚴(yán)峻。
受政策調(diào)控影響，20房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)一定調(diào)整，過熱勢(shì)頭得以遏制。全年商品房銷售面積和金額分別為10.99億平方米和5.91萬億元，同比保持小幅增長(zhǎng)，但增速較回落超過5個(gè)百分點(diǎn)且呈逐季放緩趨勢(shì)，其中年四季度銷售面積同比下降近7個(gè)百分點(diǎn)。房?jī)r(jià)在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)控的情況下開始松動(dòng)。2011年12月，全國(guó)70大中城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比回落的城市由年初的3個(gè)增加至52個(gè)。在銷售和資金回籠速度趨緩、開發(fā)貸款總量同比大幅下降等因素綜合影響下，房地產(chǎn)企業(yè)資金日趨緊張，投資熱情減退，全年土地購置面積同比增速大幅回落23個(gè)百分點(diǎn)至2.6%。
隨著調(diào)控政策的持續(xù)深入，行業(yè)調(diào)控效果已逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)正朝著政府調(diào)控預(yù)期的方向發(fā)展。公司認(rèn)為本輪調(diào)控的根本目的是抑制投機(jī)，促使房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸剛性居住需求和合理投資需求，促進(jìn)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
2011年末至“兩會(huì)”期間，政府進(jìn)一步明確了房地產(chǎn)調(diào)控決心，強(qiáng)調(diào)調(diào)控政策不放松。因此，公司認(rèn)為20國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控不會(huì)轉(zhuǎn)向，貨幣政策將穩(wěn)中有松;在政府對(duì)普通住宅、保障性住房、首次購房需求支持政策的刺激下，中小戶型的剛需產(chǎn)品仍將作為市場(chǎng)成交的主流，并將成為房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的主要支撐。同時(shí)，政府為保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而對(duì)調(diào)控政策進(jìn)行微調(diào)，將成為影響市場(chǎng)走向的不確定性因素之一，購房者將在多變的政策環(huán)境中出現(xiàn)觀望和反復(fù)，這些因素都將導(dǎo)致年的房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)波動(dòng)調(diào)整格局。
(二)xx地產(chǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀
報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，公司準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，堅(jiān)持快速周轉(zhuǎn)、以中小戶型普通住宅開發(fā)為主的經(jīng)營(yíng)策略，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
(1)以中小戶型普通住宅迎合市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，公司商品房銷售中住宅占比達(dá)78%，其中144平方米以下的普通住宅成交套數(shù)占比達(dá)90%。公司產(chǎn)品鎖定主流剛性需求、適銷對(duì)路，獲得了市場(chǎng)的`高度認(rèn)可，全年實(shí)現(xiàn)銷售簽約金額732.42億元，同比增長(zhǎng)10.69%，銷售簽約面積達(dá)650.29萬平方米，年銷售去化率超68%。
同時(shí)，公司規(guī)?；?jīng)營(yíng)效益持續(xù)顯現(xiàn)，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。2011年，公司在廣州地區(qū)銷售額首次突破百億元，在成都、佛山、北京、上海、天津等5個(gè)城市的銷售額均超過50億元;公司已進(jìn)駐城市的市場(chǎng)占有率為4.7%，其中當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)占有率進(jìn)入前三名的城市達(dá)15個(gè)。
(2)降本增效，持續(xù)提升盈利水平。報(bào)告期內(nèi)，公司深入推進(jìn)降本增效，繼續(xù)保持良好的成本費(fèi)用控制能力，將管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例控制在1.6%和2.7%的較低水平;房地產(chǎn)結(jié)算收入451.32億元，同比增長(zhǎng)30.06%，結(jié)算毛利率36.17%，同比回升2.95個(gè)百分點(diǎn);全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入470.36億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.31億元，同比分別增長(zhǎng)31.04%和32.74%。
(3)等量拓展，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。報(bào)告期內(nèi)，公司堅(jiān)持等量拓展原則，進(jìn)一步完善區(qū)域布局，適時(shí)補(bǔ)充公司發(fā)展所必需的項(xiàng)目資源。全年新進(jìn)入合肥、鄭州、石家莊、慈溪、德陽、通化等6個(gè)城市，新項(xiàng)目拓展23個(gè)，新增規(guī)劃容積率面積933萬平方米，新增權(quán)益容積率面積677萬平方米，新拓展項(xiàng)目平均樓面地價(jià)2582元/平方米。
(4)資金收支平衡，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。報(bào)告期內(nèi)，公司完成房地產(chǎn)直接投資647億元，實(shí)現(xiàn)銷售回籠660億元，新增借款369億元，期末貨幣資金余額181.5億元，資金收支實(shí)現(xiàn)良好平衡。報(bào)告期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為78.43%，較20下降了0.55個(gè)百分點(diǎn);期末負(fù)債總額1529.50億元，其中預(yù)收賬款709.28億元，扣除預(yù)收賬款后，其他負(fù)債占總資產(chǎn)的比例為42.06%，較年降低了3.08個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，一年內(nèi)到期的有息負(fù)債僅為139.25億元，占有息負(fù)債的20.42%，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，短期償債壓力較小。
(5)商業(yè)地產(chǎn)租售并舉，助力公司業(yè)績(jī)提升。報(bào)告期內(nèi)，公司抓住商業(yè)地產(chǎn)在市場(chǎng)調(diào)控中的銷售機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)商業(yè)物業(yè)銷售簽約額逾150億元;同時(shí)公司商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)初具規(guī)模，全年共實(shí)現(xiàn)物業(yè)租賃、展覽服務(wù)、商場(chǎng)和酒店經(jīng)營(yíng)等收入超8億元。截至報(bào)告期末，公司已擁有廣州xx中心、廣州xx中環(huán)廣場(chǎng)、佛山xx水城、佛山xx洲際酒店、成都xx皇冠酒店、廣州xx世貿(mào)中心等大型商業(yè)體投入運(yùn)營(yíng)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)面積超50萬平方米，為實(shí)現(xiàn)公司住宅開發(fā)與商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)雙輪驅(qū)動(dòng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(6)品牌價(jià)值持續(xù)提升，鞏固行業(yè)龍頭地位。2011年，公司積極投身保障房建設(shè)，注重同客戶、股東、員工、合作伙伴等利益相關(guān)方共同成長(zhǎng)，切實(shí)履行央企社會(huì)責(zé)任，贏得了社會(huì)的好評(píng)，“xx地產(chǎn)”品牌價(jià)值大幅提升至184.59億元，較上年度增長(zhǎng)34.85%，蟬聯(lián)房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)公司品牌。同時(shí)，公司再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力、財(cái)富創(chuàng)造能力、投資價(jià)值top10第二名，榮獲“2011中國(guó)主板上市公司最佳董事會(huì)(50強(qiáng))”等榮譽(yù)，進(jìn)一步鞏固行業(yè)龍頭地位。
(7)建立長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，完善治理結(jié)構(gòu)。報(bào)告期內(nèi)，公司啟動(dòng)了股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，通過向部分董事、高級(jí)管理人員和核心管理、技術(shù)人才授予股票期權(quán)，進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，幫助公司管理層平衡公司發(fā)展過程中的短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)，吸引和保留優(yōu)秀人才，激勵(lì)持續(xù)價(jià)值的創(chuàng)造，促進(jìn)公司長(zhǎng)期健康發(fā)展。
二、xx地產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況分析
償債能力分析
從圖和表中數(shù)據(jù)看出流動(dòng)比率一直維持在2左右，是比較合理的。
由于是受大環(huán)境的限制，存貨可能較多，從而使速動(dòng)資產(chǎn)較少，從速動(dòng)比例從的0.74到11年6月的0.39，說明企業(yè)短期償債能力在逐漸減弱。到8月又有所回升，說明企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭還是比較好的。速動(dòng)比率過低是與該行業(yè)的大環(huán)境有關(guān)系的。
資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升，說明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提高，但是適度的負(fù)債比率既能保證企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金，又能保證資金的安全性。
營(yíng)運(yùn)能力分析
存貨周轉(zhuǎn)率的快慢，不僅反映出企業(yè)采購、存儲(chǔ)、生產(chǎn)及銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，而且對(duì)企業(yè)償債能力及獲利能力產(chǎn)生決定性的影響。一般來說存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明其變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。通過存貨分析，還有利于找出存貨管理存在的問題，盡可能降低資金占用水平。
盈利能力分析
由以上數(shù)據(jù)分析可以看出：xx公司盈利缺乏競(jìng)爭(zhēng)性。將多元化、差異化作為長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略的xx地產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率過高，在房地產(chǎn)這樣規(guī)模經(jīng)營(yíng)的行業(yè)中，希望保持差異化的高利潤(rùn)率需要有更加高效的營(yíng)銷系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)來保障其銷售利潤(rùn)，xx地產(chǎn)需在營(yíng)銷方面加大投資，從而找到擴(kuò)大差異化渠道，取得高利潤(rùn)率的目標(biāo)。
二、xx地產(chǎn)未來發(fā)展展望
上半年快速推貨策略成效顯著，5-6月推貨量占比和前4月銷售完成度均名列前茅。1)公司抓住了3月以來銷售回暖而政策仍相對(duì)寬松的寶貴時(shí)間窗口，搶收成果豐厚。考慮到下半年市場(chǎng)走勢(shì)未必不明朗，公司在年初就制定了上半年快速推貨的方針,推盤盡量提前。公司3月推貨量都即在100億以上，2季度計(jì)劃推貨量達(dá)300億，約占全年計(jì)劃的1/3，在龍頭中名列前茅，實(shí)際推貨可能更多。這也使公司在下半年的推貨上能夠更加靈活從容。2)隨著信貸邊際改善帶來的市場(chǎng)回暖，春節(jié)后的快銷策略收效明顯，前4月銷售完成度高。2月啟動(dòng)“禧春”活動(dòng)，加大推盤和促銷力度，僅在2月就認(rèn)購近70億，簽約36億，遠(yuǎn)超預(yù)期。3、4月銷售額也已接近萬科水平。截至4月，公司銷售額已達(dá)240億，占我們預(yù)測(cè)的銷售量的30%，為四家龍頭公司中最高。目前公司銷售狀況穩(wěn)定，新盤去化率基本維持在70%左右。繼剛需持續(xù)釋放后，部分改善性需求也開始啟動(dòng)。公司較大的供貨量將使銷售彈性充分。
公司推盤量充足，銷售良好，業(yè)績(jī)鎖定度高，重申買入評(píng)級(jí)。公司上半年推盤集中，把握住了市場(chǎng)回暖的時(shí)間窗口，銷售彈性充分，維持銷售額800億的預(yù)測(cè)。維持對(duì)公司12-eps1.42、1.85元的預(yù)測(cè)，對(duì)應(yīng)pe為10x、8x，重申買入評(píng)級(jí)。