方案的實施需要團隊的合作和協(xié)調(diào)，每個成員都有自己的責任和角色。在制定方案時，我們應該考慮不同人員的需求和特點，盡量協(xié)調(diào)各方利益。下面是一些成功方案的案例分享，供您參考。
融資方案設計論文篇一
摘要：
隨著我國國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展，形形色色的建筑不斷在我國廣闊的大地上拔地而起，建筑方案的設計方法越來越得到建筑師的重視，好的建筑方案設計方法的確立能夠帶來巨大的收益。下文就建筑方案的設計方法進行了全面的探討。
關鍵詞：
融資方案設計論文篇二
應收賬款資產(chǎn)證券化，有助于為企業(yè)開辟新的融資渠道，降低對傳統(tǒng)銀行的信貸依賴，并加快資金回籠，對中小企業(yè)盤活應收賬款資產(chǎn)、解決中小企業(yè)融資難具有重要意義。
2017年12月15日，上交所、深交所、機構(gòu)間報價系統(tǒng)同時發(fā)布了企業(yè)應收賬款abs“掛牌條件確認指南”及“信息披露指南”，進一步明確了應收賬款資產(chǎn)證券化的掛牌要求。
此處的應收賬款是指企業(yè)因履行合同項下銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動的義務后獲得的付款請求權(quán)，但不包括因持有票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)，且權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預測的現(xiàn)金流且可特定化的財產(chǎn)權(quán)利的應收賬款，是發(fā)行資產(chǎn)證券化的優(yōu)良資產(chǎn)。
一、應收賬款資產(chǎn)證券化發(fā)行方案
（一）參與主體 由原始權(quán)益人、計劃管理人、擔保人、托管人、差額補足承諾人等，以及其他為應收賬款資產(chǎn)證券化提供服務的機構(gòu)組成。
1.原始權(quán)益人，通常為企業(yè)，指資產(chǎn)證券化交易中把證券化資產(chǎn)即應收賬款轉(zhuǎn)讓出去并獲得融資的主體，主要負責確定將來證券化的應收賬款，組建資產(chǎn)池，并按約定將其完全轉(zhuǎn)讓。原始權(quán)益人應當符合下列條件：
（1）生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家經(jīng)濟政策；
（2）內(nèi)部控制制度健全；
（5）最近兩年不存在因嚴重違法失信行為，被有權(quán)部門認定為失信被執(zhí)行人、失信生產(chǎn)經(jīng)營單位或者其他失信單位，并被暫?；蛳拗七M行融資的情形。重要債務人（如有）最近兩年內(nèi)不存在因嚴重違法失信行為，被有權(quán)部門認定為失信被執(zhí)行人、重大稅收違法案件當事人或涉金融嚴重失信人的情形。
（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.計劃管理人，將專項計劃的認購資金用于購買基礎資產(chǎn)，并管理專項計劃資產(chǎn)、分配專項計劃利益。
計劃管理人須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，并符合以下條件：
（1）具有完善的合規(guī)、風控制度以及風險處置應對措施，能有效控制業(yè)務風險；
（2）最近1年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰 有下列情形之一的，證券公司不得擔任計劃管理人：（1）證券公司持有原始權(quán)益人10％以上的股份；（2）原始權(quán)益人持有證券公司10％以上的股份；（3）根據(jù)協(xié)議安排，在未來12月內(nèi)存在上述情形之一的；（4）證券公司與原始權(quán)益人之間存在其他重大關聯(lián)關系，可能損害受益憑證持有人合法權(quán)益的。
3.擔保人指專業(yè)的擔保公司，一般信用評級需在aa+以上。4.托管人一般是銀行，托管人是依據(jù)約定保管專項計劃賬戶中的資金，管理專項計劃賬戶，執(zhí)行管理人的劃款指令，負責辦理專項計劃名下的相關資金往來，確保專項計劃賬戶中資金的獨立和安全，依法保護資產(chǎn)支持證券投資者的財產(chǎn)權(quán)益。
5.差額補足承諾人，一般為原始權(quán)益人的實際控制人，或其他。
（二）基礎資產(chǎn)
基礎資產(chǎn)，應符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生獨立、穩(wěn)定、可評估預測的現(xiàn)金流的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利。
應收賬款作為基礎資產(chǎn)的入池標準，除滿足基礎資產(chǎn)合格標準的一般要求外，還需要符合以下要求：
1.原始權(quán)益人應當合法擁有基礎資產(chǎn)，權(quán)屬清晰，應收賬款系從第三方受讓所得的，原始權(quán)益人應當已經(jīng)支付轉(zhuǎn)讓對價，且轉(zhuǎn)讓對價應當公允。
應收賬款應當基于真實、合法的交易活動（包括銷售商品、提供勞務等）產(chǎn)生，交易對價公允，且不涉及《資產(chǎn)證券化業(yè)務基礎資產(chǎn)負面清單指引》。不得附帶抵押、質(zhì)押等擔保負擔或者其他權(quán)利限制。已經(jīng)存在抵押、質(zhì)押等擔保負擔或者其他權(quán)利限制的，應當能夠通過專項計劃相關安排在原始權(quán)益人向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)移基礎資產(chǎn)時予以解除。2.交易合同應當合法有效，債權(quán)人已經(jīng)履行了合同項下的義務，合同約定的付款條件已滿足，不存在屬于預付款的情形，且債務人履行其付款義務不存在抗辯事由和抵銷情形。
3.基礎資產(chǎn)涉及的應收賬款應當可特定化，且應收賬款金額、付款時間應當明確。
4.基礎資產(chǎn)應當具有可轉(zhuǎn)讓性?；A資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓應當合法、有效，轉(zhuǎn)讓對價應當公允，存在附屬擔保權(quán)益的，應當一并轉(zhuǎn)讓。
應收賬款轉(zhuǎn)讓應當通知債務人及附屬擔保權(quán)益義務人（如有），并在相關登記機構(gòu)辦理應收賬款轉(zhuǎn)讓登記。
另外，基礎資產(chǎn)池應當具有一定的分散度，至少包括 10 個相互之間不存在關聯(lián)關系的債務人且單個債務人入池資產(chǎn)金額占比不超過 50%。
債務人分散度的要求豁免情形：
1.基礎資產(chǎn)涉及核心企業(yè)供應鏈應付款等情況的，資產(chǎn)池包括至少 10 個相互之間不存在關聯(lián)關系的債權(quán)人且債務人資信狀況良好； 2.原始權(quán)益人資信狀況良好，且專項計劃設置擔保、差額支付等有效增信措施。
（三）募集資金規(guī)模
根據(jù)基礎資產(chǎn)池中，合格資產(chǎn)的規(guī)模和原始權(quán)益人的融資需求而設定。
（四）擬定期限結(jié)構(gòu)
專項計劃存續(xù)期限系指自專項計劃設立日（含該日）起至專項計劃終止日（含該日）止的期間。通常為1年，可以視具體情況而定。
（五）增信方式專項計劃可設計如下信用增級方式： 1.超額現(xiàn)金流覆蓋
專項計劃的基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給計劃管理人后，基礎資產(chǎn)所對應回收款均歸屬于專項計劃；專項計劃初始資產(chǎn)池對應應收賬款余額須覆蓋優(yōu)先級預期支付額（本金+利息）的1.2倍（具體以評級機構(gòu)評定結(jié)果為準）。
2．優(yōu)先/次級安排
在差額補足承諾人履行差額補足義務后，若專項計劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，擔保公司承擔連帶保證責任。通過外部擔保為專項計劃提供增信，有助于提高投資者和市場的認可度，降低融資成本。
（六）募集資金用途通常是置換原有高成本債務及補充營運資金等，視具體情況而定
二、交易結(jié)構(gòu)
根據(jù)上述方案設計，應收賬款資產(chǎn)支持專項計劃交易結(jié)構(gòu)圖如下：
（一）認購人通過與計劃管理人簽訂《認購協(xié)議》與《風險揭示書》，將認購資金以專項資產(chǎn)管理方式委托計劃管理人管理，計劃管理人設立并管理專項計劃，認購人取得資產(chǎn)支持證券，成為資產(chǎn)支持證券持有人。
（二）計劃管理人根據(jù)與原始權(quán)益人簽訂的《資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定，將專項計劃資金用于向原始權(quán)益人購買基礎資產(chǎn)，即原始權(quán)益人據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》在專項計劃設立日、循環(huán)購買日轉(zhuǎn)讓給計劃管理人的，原始權(quán)益人依據(jù)銷售合同等基礎貿(mào)易合同對債務人享有的應收賬款，基礎資產(chǎn)包括初始基礎資產(chǎn)及新增基礎資產(chǎn)。
（三）資產(chǎn)服務機構(gòu)根據(jù)《服務協(xié)議》的約定，提供與基礎資產(chǎn)及其回收有關的管理服務及其他服務。
（四）原始權(quán)益人應當在每個回收款歸集日將相應回收款歸集期間收到的回收款轉(zhuǎn)付至監(jiān)管賬戶，資產(chǎn)服務機構(gòu)在每一個回收款轉(zhuǎn)付日，根據(jù)《服務合同》的相關約定將扣除執(zhí)行費用后的前一個回收款轉(zhuǎn)付期間的所有回收款統(tǒng)一轉(zhuǎn)入專項計劃賬戶，并由托管銀行根據(jù)《托管協(xié)議》對專項計劃資產(chǎn)進行托管。
（五）在本專項計劃的循環(huán)期內(nèi)，原始權(quán)益人向計劃管理人持續(xù)提供符合合格標準的可供循環(huán)購買資產(chǎn)，由計劃管理人以專項計劃賬戶項下可支配資金作為對價于循環(huán)購買日持續(xù)買入符合合格標準的新增基礎資產(chǎn)。
（六）若專項計劃賬戶內(nèi)可供分配資金金額不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，差額補足承諾人根據(jù)《差額補足承諾函》承擔差額補足義務，在差額補足支付日將差額資金劃入專項計劃賬戶。
（七）在差額補足承諾人履行差額補足義務后，若專項計劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，擔保公司承擔連帶保證責任。
（八）分配期內(nèi)：計劃管理人根據(jù)《計劃說明書》及相關文件的約定，向托管銀行發(fā)出分配指令，托管銀行根據(jù)分配指令，將相應資金劃撥至指定賬戶用于支付資產(chǎn)支持證券預期收益和本金。
三、原始權(quán)益人和各中介機構(gòu)的職責 各中介機構(gòu)的具體職責如下：
（一）原始權(quán)益人
4.與推廣機構(gòu)共同負責與審核、監(jiān)管部門的溝通。
（二）計劃管理人
10.負責招標準備、實施及繳款工作； 11.完成本期證券化產(chǎn)品銷售工作；
12.完成本期證券化產(chǎn)品的備案及相關披露等工作； 13.其他有關工作事項。
（三）律師事務所
1.進行盡職調(diào)查，出具法律意見書； 2.相關合同、協(xié)議條款起草；
3.協(xié)助審閱各類發(fā)行申請及信息披露文件； 4.參與反饋意見的回復。
（四）評級機構(gòu)
1.出具債項評級報告，包括后續(xù)的追蹤評級，以及時發(fā)現(xiàn)任何潛在的新風險因素；
2.對現(xiàn)金流進行壓力測試等分析。
（五）會計機構(gòu) 1.細化現(xiàn)金流預測； 2.出具商定程序報告。
融資方案設計論文篇三
產(chǎn)業(yè)投資基金是通過向社會發(fā)行基金募集資金，交由專業(yè)投資基金管理公司運作，分散投資于不同的實業(yè)項目，收益按投資分成的金融工具。產(chǎn)業(yè)投資基金將成為我國基礎設施和基礎產(chǎn)業(yè)以及高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一種新的低成本的籌融資工具。在我國目前的經(jīng)濟環(huán)境中，發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金既具有可行性，又具有必要性。
1．宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)展的客觀要求。
在西方發(fā)達國家，利用產(chǎn)業(yè)投資基金融資來帶動基礎設施和高科技發(fā)展已是一條成功的經(jīng)驗。當前我國發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，培育基金市場中青睞于特殊產(chǎn)業(yè)的投資者，尤其是機構(gòu)投資者，已是解決我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展問題的客觀要求。發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金是保持我國國民經(jīng)濟實現(xiàn)適度快速增長的迫切需要。產(chǎn)業(yè)投資基金通過對基礎產(chǎn)業(yè)、支柱行業(yè)及高新技術企業(yè)的投資，可有效地解決國內(nèi)需求不足，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)矛盾突出的狀況。另一方面，也可改變國家財政、銀行信貸對基礎設施的單一投資渠道，使該領域形成多元化投資格局。其次，發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金有助于優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有助于我國資本市場的健康發(fā)展。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是加入“wto”后，必須解決好基礎設施對國民經(jīng)濟發(fā)展瓶頸問題，特別是在經(jīng)濟相對落后的西部地區(qū)，這一矛盾尤為明顯。通過設立產(chǎn)業(yè)投資基金，按市場規(guī)律進行運作，加大基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)以及高新技術企業(yè)的投入，從而改善了不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時，這些富有活力的基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)即高新技術企業(yè)隨著掛牌上市，將因其良好的業(yè)績，成為資本市場的中堅。
2．我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整。
在工業(yè)領域，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題主要表現(xiàn)在：一是低水平重復建設過多，地區(qū)間產(chǎn)業(yè)趨同，產(chǎn)品供給與市場需求脫節(jié)的問題突出。一方面，從形式上看大量產(chǎn)品生產(chǎn)能力過剩甚至嚴重過剩，另一方面，生產(chǎn)和生活中需求的許多產(chǎn)品，不是無能力生產(chǎn)就是因品種、質(zhì)量滿足不了需要，而不得不依賴于進口。供給與需求結(jié)構(gòu)之間的嚴重不適應導致了生產(chǎn)能力的結(jié)構(gòu)性過剩。二是一批在過去二十年間曾經(jīng)拉動中國經(jīng)濟高速發(fā)展的增長點趨于成熟或衰退，其帶動作用明顯減弱甚至喪失，而拉動經(jīng)濟發(fā)展的新的增長點未能及時形成，出現(xiàn)了主導產(chǎn)業(yè)的階段性“斷檔”。三是產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)低，技術開發(fā)能力嚴重不足，產(chǎn)品更新緩慢、工藝陳舊、設備老化，沒能跟蹤市場變化實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，那些衰退行業(yè)和企業(yè)沒能及時退出市場。四是生產(chǎn)集中度低，企業(yè)組織化程度低，結(jié)構(gòu)相對分散，企業(yè)長鏈條、“全能型”生產(chǎn)組織方式?jīng)]得到脫困，行業(yè)之間、企業(yè)之間和產(chǎn)品之間的專業(yè)化分工協(xié)作水平低，規(guī)模效益不足，難以適應買方市場下用戶對多品種、高質(zhì)量、個性化、低成本、短交貨期的要求。五是企業(yè)經(jīng)營機制落后。受短缺經(jīng)濟的影響和體制的制約，大多數(shù)企業(yè)重生產(chǎn)、輕開發(fā)、重數(shù)量、輕質(zhì)量，重投入、輕產(chǎn)出，重速度、輕效益，重近期、輕長遠，對市場變化反應遲緩。
20世紀90年代中期以來，短缺經(jīng)濟基本結(jié)束，買方市場逐步形成。隨著市場約束的增強，以上這些結(jié)構(gòu)性矛盾變得十分尖銳。企業(yè)間出現(xiàn)惡性競爭，虧損增加，不少企業(yè)停工半停工，大量職工下崗，使中國工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性和緊迫性異常突出[1]。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策之一就是改革我國的投融資體制，積極組建多種類型的產(chǎn)業(yè)基金組建，充分發(fā)揮基金這一“資本放大器”的作用，促進高新技術產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。
3．高新技術企業(yè)亟需發(fā)展。
我國科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起步較晚，但有著充沛的科技資源與科技人才，近年來，在政府資金的大力支持下，開發(fā)出許多創(chuàng)新科技產(chǎn)品。然而，我國高新技術的商品化、產(chǎn)業(yè)化和國際化進程慢、力度小，遠遠落后于發(fā)達國家。長期以來，我國對高新技術產(chǎn)業(yè)化的資金投入，主要是通過政府向科研部門和企業(yè)分別下達計劃任務和撥款方式進行，但政府財力有限，企業(yè)自身也難以承擔交稿的科技開發(fā)費用，而高科技產(chǎn)業(yè)是高投入、高風險、高回報的產(chǎn)業(yè)，資金需求量大，國家財政無法滿足，商業(yè)銀行資金不愿介入，導致高科技產(chǎn)業(yè)往外出現(xiàn)投資主體缺位，資金投入缺乏、資金來源過于單一，形不成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，作為中間環(huán)節(jié)的開發(fā)投入比例低，成果轉(zhuǎn)化難，缺乏高新技術產(chǎn)業(yè)化的有效激勵機制和風險規(guī)避機制，難以實現(xiàn)平衡投資和組合投資的快速滾動發(fā)展。
另一方面，高科技企業(yè)業(yè)績優(yōu)良、成長迅速，但相對于傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)而言，許多高科技企業(yè)屬于新興企業(yè)，規(guī)模較小、底子較薄。為了盡快壯大發(fā)展企業(yè)，高科技企業(yè)希望利用資本市場在直接融資方面的強大功能。但由于我國證券市場尚不具備大規(guī)模擴容的條件，上市額度供不應求，而許多高科技企業(yè)成立的時間短、經(jīng)營規(guī)模小，還不具備上市的條件，所以培育與扶植高科技企業(yè)、給予直接的融資支持會十分有利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級。因此，大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)，是我國設立產(chǎn)業(yè)基金的重要目的之一。
二、我國產(chǎn)業(yè)基金的現(xiàn)狀。
我國上世紀80年代中期引入“產(chǎn)業(yè)基金”這一概念，1985年9月中國第一家產(chǎn)業(yè)基金公司-中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司獲準成立，標志著產(chǎn)業(yè)基金在中國問世，上世紀90年代國外產(chǎn)業(yè)基金也開始進入我國。這一時期我國的產(chǎn)業(yè)基金剛剛起步，產(chǎn)業(yè)基金呈小幅增長，增長速度緩慢，并且這些產(chǎn)業(yè)基金普遍存在著資本金嚴重不足的困難，只能進行小規(guī)模的投資。
科技部按照國務院領導的指示會同國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、人民銀行、稅務總局、中國證監(jiān)會等部門制定了《關于建立我國風險投資體系的若干建議》這是我國第一個關于產(chǎn)業(yè)基金的綱領性文件對于我國產(chǎn)業(yè)基金事業(yè)的健康發(fā)展起到積極的推動作用。19以后我國產(chǎn)業(yè)基金有了較快的發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金和產(chǎn)業(yè)基金資本數(shù)額開始大幅增加到中外創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)基金共對253家大陸及大陸相關企業(yè)進行了投資投資額總計12.69億美元首次突破10億美元大關創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)業(yè)基金退出也呈現(xiàn)加快增長態(tài)勢。據(jù)對60家產(chǎn)業(yè)基金的調(diào)查20共退出資金8.02億美元是的4倍。
總體來說，我國產(chǎn)業(yè)基金事業(yè)已經(jīng)進入到一個較快增長的階段，投資比較活躍，逐步顯現(xiàn)出對于發(fā)展我國具有高增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的作用。但與我國經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的產(chǎn)業(yè)基金相比較，其所占的比重和規(guī)模都還很小。與美國9000億美元的產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模相比更是九牛一毛。可以看出一方面我國的產(chǎn)業(yè)基金還處于發(fā)展的初級階段，另一方面我國的產(chǎn)業(yè)基金投資擁有廣闊的發(fā)展前景。因此要推進我國產(chǎn)業(yè)基金事業(yè)的.健康快速發(fā)展，就必須為其創(chuàng)造更為良好寬松的發(fā)展環(huán)境[2]。
三、產(chǎn)業(yè)基金的運作原則。
我國現(xiàn)階段要建立的產(chǎn)業(yè)基金，本質(zhì)上要以實業(yè)資本為其運作的手段。作為大眾化的中長期投資工具在高揚“集合投資、專家管理、分散風險、運作規(guī)范、共同受益”的旗幟下，積極參與國企存量資產(chǎn)的盤活，大規(guī)模地支持國企改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并在資產(chǎn)效益的回報中不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量，擴大資產(chǎn)規(guī)模。其投資的指向應著眼于建設項目的科技含量及其先導性、規(guī)模經(jīng)濟及其市場競爭力、瓶頸拓寬及其對國民經(jīng)濟運行性.
基金在發(fā)起設立時，要將發(fā)起者與管理運作人才的選擇放在首位。發(fā)起者必須由那些在全國或區(qū)域范圍內(nèi)社會公眾公認的形象好、信譽高、知名度廣的企業(yè)和金融機構(gòu)聯(lián)合組成，這對奠定其自身素質(zhì)和社會影響有重要意義。同時，鑒于基金的具體運作在許多情況下取決于管理人員的素質(zhì)狀況和努力程度，其聲譽、成效與運作人員的能力、才智及社會認同度密切相聯(lián)，應制定從業(yè)人員的專業(yè)標準并進行嚴格規(guī)范的考試考核，將真正的專家或?qū)ｉT人才挑選出來?；鸸芾砉疽獙⒈緳C構(gòu)運作人員的有關情況通過報批文件及募集公告書介紹給社會公眾，以便公眾通過對本基金運作人員的了解和認同而增強對本基金的信任感。產(chǎn)業(yè)基金要具有規(guī)模投資效應，力求將失衡的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重組、整合，并對普遍存在的地區(qū)產(chǎn)業(yè)同構(gòu)化的企業(yè)資產(chǎn)加以盤活。通過設計主向投資和輔向投資的時間構(gòu)成，以求既能當年給投資者滿意的回報，又能抓住回報周期長、效益更好、保障投資者未來利益的項目[3]。
四、穩(wěn)步、健康地發(fā)展我國產(chǎn)業(yè)基金。
我國金融市場并不缺乏資金，然而大量資金被迫存放在銀行，使金融風險在銀行過度集中，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模也不斷增長。與之形成鮮明對照的是中小企業(yè)想發(fā)展需要資金，卻因為銀行的風險規(guī)避政策而難以滿足融資需求。這一矛盾根源在于我國經(jīng)濟中主要融資活動高度依賴于銀行貸款這一間接融資方式。造成這一現(xiàn)狀的原因在于中國的資本市場不發(fā)達，沒有形成一個多層次的資本市場體系，來分擔銀行體系的壓力。而產(chǎn)業(yè)基金在一定程度上能起到這個作用。產(chǎn)業(yè)基金的成立拓寬了直接融資渠道，對改善我國社會資金結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率將產(chǎn)生重大影響[4]。
1．加強產(chǎn)業(yè)基金的宣傳。
產(chǎn)業(yè)基金作為一項金融創(chuàng)新，是改革開放的產(chǎn)物，在其發(fā)展過程中，需要人們解放思想和提高認識。而目前仍然存在以下兩個錯誤傾向：一是把產(chǎn)業(yè)基金簡單地與籌集資金等同。由于我國基金大多是由地方政府或部門自發(fā)組建，缺乏一個嚴格的運作規(guī)則和長遠的發(fā)展規(guī)劃，在其發(fā)展初期存在種種問題在所難免。但是，如果簡單地將由產(chǎn)業(yè)基金所進行的籌集資金活動等同于一般的籌集資金，這無疑將基金的科學性給抹殺了；二是產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展不利于其他金融部門的發(fā)展，認為產(chǎn)業(yè)基金將會與現(xiàn)有的金融部門從資金市場爭奪資金份額，二者的發(fā)展是此消彼長的關系。讓廣大投資者真正了解產(chǎn)業(yè)基金的內(nèi)涵及其運作規(guī)則，更主要的是其低風險性和高收益的穩(wěn)定性，克服認識的片面性[5]。
2．產(chǎn)業(yè)基金管理機構(gòu)的組織形式應鼓勵采取合伙制或有限合伙制形式。
產(chǎn)業(yè)基金在我國還是新生事物，各項相關法律法規(guī)不盡完善、外部監(jiān)管體制尚不成熟健全，在證券和資產(chǎn)管理機構(gòu)處于創(chuàng)業(yè)階段的情況下，產(chǎn)業(yè)基金采取合伙制形式，具有許多優(yōu)點：第一，合伙人承擔無限責任，違法違規(guī)成本較高，因此證券及資產(chǎn)管理機構(gòu)的合伙人自我約束和風險防范意識比較強，一般都能遵紀守法、規(guī)范經(jīng)營；第二，有利于贏得客戶信任，從而有利于這類機構(gòu)品牌的創(chuàng)立和信譽的提升；第三，由于出色的業(yè)務骨干具有被吸收為合伙人的機會，合伙制可以激勵員工進取并對公司保持忠誠，有利于吸引人才，培育高水平的投資管理專家團隊，增強其核心競爭力，等等。因此，產(chǎn)業(yè)基金中采取合伙制，對于在法律法規(guī)和監(jiān)管體制尚不完善的情況下保障此類機構(gòu)的規(guī)范經(jīng)營，對于產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展壯大，將發(fā)揮非常重要的積極作用[6]。
3．制定產(chǎn)業(yè)基金相關法律以確保其規(guī)范發(fā)展。
由于沒有對產(chǎn)業(yè)基金進行規(guī)范的基本法律框架，我國的產(chǎn)業(yè)基金長期得不到法律支持，發(fā)展緩慢、規(guī)范混亂；由于沒有對公司型基金組織形式認可的法律條文，世界上流行的資產(chǎn)證券化要求其資產(chǎn)池(spv)采用公司型結(jié)構(gòu)，這在我國就沒有法律依據(jù)，因此大量采用打法律和政策擦邊球的方法，埋下許多市場隱患。因此，各方面的因素都形成了對《基金法》進行立法修改的迫切要求。一方面應該在現(xiàn)有的《基金法》基礎上盡快做出修改和補充，增加對公司型基金法律地位的認可；另一方面應該抓緊研究制定涵蓋各種基金形式的《產(chǎn)業(yè)基金法》；同時在過渡階段，一方面需要責成政府監(jiān)管部門立即抓緊針對產(chǎn)業(yè)基金擬定和實施適用和可行的監(jiān)管、治理法規(guī)；同時應該要求有關部門將目前針對產(chǎn)業(yè)基金管理公司的監(jiān)管和治理規(guī)范納入從屬于證券投資基金監(jiān)管和治理的下層框架中去，以便與證券投資基金的監(jiān)管和治理做出明確的區(qū)別[7]。
4．政府在產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展中應發(fā)揮導向作用。
業(yè)界期待良久的渤海產(chǎn)業(yè)投資基金終于于在天津設立，它為下一步我國發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金提出了一些急切解決的問題。由于產(chǎn)業(yè)基金投資的都是目前流動性較差的非上市公司股權(quán)，投資項目成熟后主要是通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或上市退出，而前者不利于股權(quán)實現(xiàn)最大價值，后者在制度方面很不便捷。這就使產(chǎn)業(yè)基金的投資退出產(chǎn)生了問題。應加快建立無縫對接的多層次資本市場，使不同層次企業(yè)的股權(quán)可以在不同的市場上順暢退出?？梢钥紤]設立未上市公眾公司股權(quán)otc市場，使產(chǎn)業(yè)投資基金投資的企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓能夠及時規(guī)范。也可以考慮鼓勵個人的資金介入產(chǎn)業(yè)基金，每個人都對自己的投資行為負責，全民的投資行為應該是最理性的。也可以籌劃信托基金交易市場，交易方式類似于otc市場，定位于集合資金信托產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)業(yè)風險投資基金、房地產(chǎn)信托基金的報價與詢價、撮合與經(jīng)紀服務、交易過戶、權(quán)益登記、交易清算、信息披露和查詢等[9]。
參考文獻：
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融資方案設計論文篇四
中機院可提供融資方案設計與優(yōu)化，包括基礎設施項目融資（bot、ppp、tot方式等），資本金籌資、負債融資（1、商業(yè)銀行貸款，2、政策性銀行貸款，3、出口信貸，4、外國政府貸款，5、國際金融機構(gòu)貸款，6、銀團貸款，7、發(fā)行債券，8、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債，9、融資租賃等）、信用擔保融資等。
針對客戶委托融資方案設計項目，中機院主要從以下四點為客戶提供顧問服務：
（一）資金籌措計劃方案
項目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計劃為基礎。
實踐中常有項目的資本金與負債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩余的資本金與債務融資同比例到位。
中機院提供的項目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：
1、項目資本金及債務融資資金來源的構(gòu)成；每一項資金來源條件詳盡描述。
2、與分年投資計劃表相結(jié)合，編制分年投資計劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時序、數(shù)量兩方面平衡。
（二）資金結(jié)構(gòu)分析
項目融資方案的設計及優(yōu)化中，資金結(jié)構(gòu)的分析是一項重要內(nèi)容。資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。
項目的資金結(jié)構(gòu)指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括：項目資本金與負債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務資金結(jié)構(gòu)。
融資方案的資金分析包括：總資金結(jié)構(gòu)（無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例）
資本金結(jié)構(gòu)（政府股本、商業(yè)投資股本占比；國內(nèi)股本、國外股本占比）
負債結(jié)構(gòu)（短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比）
（三）、融資風險分析
1、出資能力風險及出資吸引力
2、項目的再融資能力項目實施過程種出現(xiàn)許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、項目融資預算的松緊程度中機院認為項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富余量。
4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。
（四）融資成本分析
1、資金占用成本(借款利息、債券利息、股息、紅利等)
2、籌資費用(律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等)。
融資方案設計論文篇五
本選題的意義及國內(nèi)外發(fā)展狀況：
到秋季，我國城鄉(xiāng)義務教育階段學生全部免除學雜費，義務教育全面納入公共財政的保障范圍，這是我國義務教育發(fā)展史上的里程碑，本科論文開題報告。
免費義務教育體現(xiàn)了教育公平，促進初等教育科學發(fā)展。實施免費義務教育免費，減輕農(nóng)民的負擔，保障經(jīng)濟困難家庭、進城務工人員子女平等接受義務教育，使人民群眾更好地享受公共財政的陽光，使每一名適齡兒童、少年平等接受義務教育的權(quán)利得到保障,輕松快樂地上學，擁有更加光明的前程、更加美好的人生,也將為人民富裕、國家強盛打下更加堅實的基礎。
然而，免費義務教育政策的實施不可避免地遇到了很多挑戰(zhàn)和帶來不良的影響。它加大財政對教育的投入，學校仍存在經(jīng)費不足，師資力量不足等問題。城鄉(xiāng)同時實施免費義務教育，學生都會選擇到縣城小學、中心小學就讀，造成質(zhì)量不高的農(nóng)村學校生源嚴重不足。河北省灤平縣的一位校長說：”按照本縣現(xiàn)在農(nóng)民的收入，負擔一個孩子讀書是沒有問題的，農(nóng)村教育的根本問題是教育質(zhì)量的問題。"作為義務教育的主體，部分學生在免費義務教育政策實施下，對待學習的態(tài)度有所改變。認為不是自家的錢就隨意踐踏這么寶貴的機會，比如在課本上亂涂亂畫、逃課、無心向?qū)W、浪費資源等等。
教育的根本目的是培養(yǎng)人才，若作為人才培養(yǎng)對象的學生卻因為接受免費義務教育而產(chǎn)生叛逆心理，降低學習的積極性，免費義務教育政策的實施就背離了教育事業(yè)的發(fā)展方向了。
基于這些現(xiàn)象、問題和原因，對實施免費義務教育政策下的中學生學習積極性的充分了解和調(diào)查并針對此提出解決辦法的研究顯得尤為重要。
研究內(nèi)容：
城鄉(xiāng)免費義務教育政策的實施，對學校和老師都不可避免地帶來影響。從根本上取締了學校亂收費現(xiàn)象，增加學校的財政負擔，減少了學校在教學設備的投資以及老師的福利。這些改變很有可能影響教師的教學熱情和工作態(tài)度，環(huán)境和教師的改變在一定程度上會對學生學習的積極性產(chǎn)生影響，開題報告《本科論文開題報告》。
政策的轉(zhuǎn)變，對于得到優(yōu)惠的學生來說，很自然產(chǎn)生一種慣性心理，認為不是自家的錢就隨意踐踏這些珍貴的學習機會，恣意揮霍青春，降低學習的積極性。所以，有必要去深入探究政策實施前后，學生在學習態(tài)度上和成績方面的變化。
政策的實施，減輕了農(nóng)民家庭的負擔，保障經(jīng)濟困難的家庭，但在一定程度上，可能會降低家長對子女的監(jiān)管和督促的積極性。放松對子女的約束，很有可能給子女學習的積極性帶來負面影響。
本課題主要想通過問卷調(diào)查、訪談等調(diào)查和相關文獻資料的研究，探討城鄉(xiāng)免費義務教育的實施對中學生學習積極性的影響，并提出相關的解決方案;通過研究，引起公共決策者及相關部門的重視，從而逐步改革和完善我國的教育政策，不斷促進教育事業(yè)的發(fā)展。
本項研究的寫作框架：
1.相關政策及文獻的研究。
2.數(shù)據(jù)采集。
3.數(shù)據(jù)分析。
4.概念分析和假設。
5.討論與政策建議。
研究方法、手段及步驟：
1.文獻研究方法：
閱讀并深入了解《中華人民共和國義務教育法》、《免費義務教育政策分析、解讀》以及其他相關的文獻，發(fā)現(xiàn)目前還沒有該政策下，對學生學習積極性的研究，尤其研究價值。
2.統(tǒng)計分析方法：
l因為享受免費義務教育的中學生是一個比較廣泛的群體，所以本文使用的調(diào)查方法是在廣東省內(nèi)選取有代表性的地區(qū)抽樣、訪談等。
l邏輯思維方法。邏輯思維方法是指辯證唯物主義認識論的方法。統(tǒng)計分析必須以馬克思主義哲學作為世界觀和方法論的指導。唯物辯證法對于事物的認識要從簡單到復雜，從特殊到一般，從偶然到必然，從現(xiàn)象到本質(zhì)。堅持辨證的觀點、發(fā)展的觀點，從事物的發(fā)展變化中觀察問題，從事物的相互依存、相互制約中來分析問題，對統(tǒng)計分析具有重要的指導意義。
l數(shù)據(jù)分析方法：專業(yè)的spss11.5數(shù)據(jù)軟件進行數(shù)據(jù)分析。
l數(shù)量關系分析方法：綜合評價分析法、因素分析法、相關分析法等。
3.研究步驟：
3)、對收集的信息進行數(shù)據(jù)分析，以便為提出假設提供系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)基礎;。
4)、提出解決相關問題的方案或假設，從而讓問題的解決進一步操作化和具體化;。
5)、進一步討論深化方案和假設，并形成最終方案。
參考文獻：
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[4]葉雷.城鄉(xiāng)義務教育全免費之后的新期待.教育時評,(09)。
1.論文開題報告格式及如何寫論文開題報告。
2.包裝論文的開題報告。
3.日語論文開題報告。
4.軟件論文開題報告。
5.論文開題報告題目。
6.本科論文開題報告。
7.論文的開題報告。
8.論文開題報告內(nèi)容。
論文開題報告。
10.論文開題報告作用。
融資方案設計論文篇六
第一節(jié)、資金來源匯總表
第二節(jié)、項目融資方案
一、單位簡介
二、項目簡介及資金需求
三、融資計劃
第三節(jié)、融資承諾
第一節(jié)、資金來源匯總表
單位：萬元
第二節(jié)、項目融資方案
1.企業(yè)基本情況
集團有限公司于1998年6月23日經(jīng)湖州市工商行政管理局批準，取得注冊號為330503000008164號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本壹億元；法定住所：湖州市富田家園6幢2單元。
一般經(jīng)營范圍：市政公用工程施工總承包壹級，房屋建筑工程施工總承包壹級，建筑裝飾裝修工程設計與施工壹級，建筑幕墻工程專業(yè)承包貳級，水利水電工程施工總承包貳級，起重設備安裝工程專業(yè)承包叁級，城市及道路照明工程專業(yè)承包貳級，鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包貳級，土石方工程專業(yè)承包貳級，實驗室叁級，鋁合金門窗安裝，花崗巖加工安裝，水暖管道安裝服務，建筑材料、五金的批發(fā)零售，金屬材料、機械設備的租賃。
2.企業(yè)成長及榮譽
2.1企業(yè)專利及省級以上工法：
2.2企業(yè)近三年獲獎榮譽（2008年-2010年）：
我公司2003年起連續(xù)6年被浙江省工商行政管理局認定為“浙江省工商企業(yè)信用aaa級?守合同重信用?單位”，2006年被浙江省銀行協(xié)會評為“信貸誠信企業(yè)”，同年我公司通過了質(zhì)量管理體系、職業(yè)健康安全管理體系、環(huán)境管理體系三大體系的資格認證，被湖州市建筑業(yè)協(xié)會評為“湖州市建筑施工企業(yè)行業(yè)信用評比優(yōu)勝誠信企業(yè)”。2010年、2011年連續(xù)兩年被浙江眾誠資信評估有限公司授予省級信用等級aaa級，近三年資產(chǎn)負債率保持在60%以下，近三年流動資金保持在1.2億元以上。公司近幾年所承建的各類工程質(zhì)量一次性驗收合格率達100%，工程產(chǎn)值、收入、利稅連年保持增長。
該項目總投資5000萬元，假定開工日期為20xx年12月10日。根據(jù)工程進度，20xx年7月底工程可全部完工。預計20xx年度需投入資金500萬元左右，20xx年度工程全面進入市政樁、平臺、道路、人行道鋪裝、苗木種植等，需投資4500萬元左右。
該工程主要資金需求：
貴單位招標的南太湖水源地保護與藍藻防治一期生態(tài)修復及景觀工程bt項目，我公司董事會高度重視，積極投標并決定：擬準備融資4945項目。
融資方案設計論文篇七
建筑方案在建筑物的建筑中是至關重要的，它在建筑物中扮演著靈魂的角色，施工過程也是依據(jù)建筑方案來進行施工的。而建筑方案的設計方法更應該得到重視，要注意方案各個環(huán)節(jié)之間的嚴密配合，本文在解讀任務書、方案的構(gòu)思、方案的生成、方案的優(yōu)化、方案的深化等幾個部分進行一系列的探討。
一、解讀任務書。
建筑的任務書是人們在考慮全方位的因素中設計的建筑的基本輪廓和印象，首先應該通讀任務書，在通讀任務書后，人們能夠在腦海中建立起建筑的一個大概框架，包括建筑項目、規(guī)格、位置等因素都應該初步了解，必要時應該在任務書上標記出需要注意的地方，盡量避免疏忽。
在通讀之后就需要對任務書進行深入理解，這樣能夠了解和認識建筑方案的設計，這樣在設計中設計思路和設計方向的模糊和錯誤就能很好的避免，設計師在分析實際情況后能夠更好的進行空間布局設計，只有深入了解任務書之后才能抓住設計要點，更加的符合使用者的要求。
二、建筑方案的構(gòu)思。
建筑方案設計包括建筑環(huán)境、群體、單體和細部設計組成，所以在設計過程中不僅要注意環(huán)境的設計，還要認真規(guī)劃總平面，使得單體設計相應而生。根據(jù)建筑物的內(nèi)部條件和外部因素，設計合適的規(guī)劃也應該在總平面規(guī)時一起完成。建筑設計方案實際上就是設計建筑的形象，但是建筑物是存在于一個范圍內(nèi)的，所以設計師在設計中也應該考慮建筑物的空間位置，科學合理的進行設計。地段條件圖在建筑設計中也有很重要的作用，設計者在通讀任務書時就應該對地段條件圖有一個很好的了解，這樣會對總平面的設計起到很好的作用。從整體入手、分析結(jié)合各種因素、嚴格的設計建筑方案，在方案中會充滿著各種聯(lián)系和矛盾，只有不斷的解決矛盾，完善問題，使個體間聯(lián)系更加緊密，才能最理想的達到設計效果。
三、建筑方案的生成。
在方案的構(gòu)思中，會遇到各種矛盾，各種設計階段都有各自的矛盾，然而解決了一個矛盾之后，另一個矛盾卻應然而生，所以在建筑的生成中應該利用辯證法的兩點論來盡量避免上述情況。在設計方案中，不同的階段應該有目的針對每一個問題和矛盾來設計。因為設計階段之間存在著聯(lián)系并相互影響，所以我們運用同步思維來進行引導。
在建筑設計過程中，對于環(huán)境的設計是首要的，環(huán)境的設計和單體的設計又是緊密聯(lián)系的。所以在建筑設計過程中，環(huán)境的設計要考慮外部因素對環(huán)境和單體設計的各方面影響。為了更加科學的規(guī)劃設計，順利的進行單體的設計，必須利用同步思維來運用到環(huán)境和單體的設計過程中。環(huán)境設計和單體設計是相互影響和密不可分的，綜合兩種設計，筆者認為同步思維在設計的開端就應該認真的運用。
在建筑設計的各層面設計中，因為有的設計元素是貫穿很多層次的，所以在層面設計中也會看到同步思維的的影子。許多建筑在不用平面之間存在著貫穿和重復，所以層面間的設計需要同步進行。從空間的效果出發(fā)，對于一些上下空間需要流通的建筑中，利用同步思維，同時分析正在設計的'層面和還未設計的平面，更好的實現(xiàn)設計目標，而有的建筑在上下層面的面積上存在問題，利用同步思維，協(xié)調(diào)處理上下層的面積，使上下層協(xié)調(diào)完善。
在建筑設計的設計過程中，因為各個平面上設計的面積相同，但是房間的開間大小和結(jié)構(gòu)都有多不同，內(nèi)部沒有規(guī)律可循，使得總體上顯得比較混亂，所以應該加大對建筑物的結(jié)構(gòu)的重視。建立一個科學的結(jié)構(gòu)網(wǎng)格系統(tǒng)是必要的，在此之前應該決定出平面設計的大致功能和布局設計。為了讓建筑的平面和結(jié)構(gòu)能夠達成良好的統(tǒng)一，應該注重運用同步思維，構(gòu)建科學的結(jié)構(gòu)支撐體系，協(xié)調(diào)布置房間的面積大小。在最后需要進行結(jié)構(gòu)整理，將各個房間的空間結(jié)構(gòu)融合到總體的結(jié)構(gòu)中，然后進行細致的整理。
四、建筑方案的優(yōu)化。
在開始建筑方案設計的時候，需要嚴密邏輯的分析來設計任務書，盡快的理解相關的設計內(nèi)容。在設計的時候，僅僅做平面方案是不夠的，這就需要我們運用圖示思維的方法來進行，所謂的圖示思維就是一邊進行功能分析，一邊進行布局思考。在現(xiàn)實情況中，設計者會不時腦中靈光乍現(xiàn)，這時設計者會徒手畫出相應的草圖來記錄當時腦海中的思路，雖然僅僅是草圖，但隨著問題的深入思考，設計者腦中的思路會越來越清晰明朗。設計者通過這種方法能夠保持設計的激情，能夠整理出一條完善的設計思路，構(gòu)思合理，深入大體，比較順利的完成后續(xù)步驟，很好的提高效率和質(zhì)量。所以在建筑方案的設計中，一定要運用圖示思維的手段來進行設計，不斷的徒手畫出草圖來記錄設計的靈感，并且進行組合和構(gòu)思。
五、建筑方案的深化。
建筑業(yè)是一個重要的基礎產(chǎn)業(yè)，然而，建筑不同于其他工業(yè)產(chǎn)品可以不斷重復地制造，而是需要不斷創(chuàng)新。這不但因為建筑具有藝術屬性，藝術品是不能重復的；而且也由于建筑具有社會文化性，各種不同的人、家庭，各種不同的公共活動，需要有各種不同的建筑形態(tài)；各種不同的地點，更需要有各種不同的建筑形態(tài)；而且，隨著時代的變化，也要求建筑不斷更新。建筑創(chuàng)新必須深化，平面、流線、結(jié)構(gòu)等方面也需要完善和推敲，使之合理化。在平面上，需要注意不同區(qū)域間功能是否合理，構(gòu)成是否合理，線性是否符合設計要求：在立體上，要注意整體上是否相互協(xié)調(diào)，在適應周邊環(huán)境的情況下是否能夠大膽創(chuàng)新，細節(jié)上是否符合尺度要求等等。即使會遇到不少的問題，但是經(jīng)過努力一定會得到合理的解決。
設計是一回事，而表達卻是另一回事。通過修飾能夠更好的表達出設計者的設計思路，設計者通過日常積累的知識、技能等事物來表現(xiàn)他們的設計方案。設計者利用豐富的知識、對結(jié)構(gòu)的認知、對功能的分析、規(guī)范的制圖知識，加之以熟練的繪畫素描能力，能夠很好的構(gòu)建設計思路。
結(jié)語。
建筑方案設計是建筑設計中最為關鍵的一個環(huán)節(jié)。它是每一項建筑設計從無到有、去粗取精，去偽存真、由表及里的最具體化、形象化的表現(xiàn)過程。
融資方案設計論文篇八
資難度比上一年增加。高連和對浙江省中小企業(yè)集群融資狀況的研究結(jié)果表明，20xx年浙江省中小企業(yè)集群內(nèi)部有41.5%的融資需求不能通過正規(guī)的融資渠道得到滿足，有35.1%的企業(yè)面臨著不同程度的融資困境，其中融資比較難的占29.8%，融資特別難的占5.3%。無獨有偶，高松等對上海市高新技術企業(yè)的調(diào)查結(jié)果也表明，無論是位于種子期、創(chuàng)建期、成長期還是成熟期的企業(yè)，在企業(yè)發(fā)展資金來源中，自有資金所占比重均居首位，而政府基金和銀行等外源性融資資金支持位居其后。當面臨資金缺口時，投資者首先不是尋求銀行貸款，而是轉(zhuǎn)向求助于政府設立的各種基金，這從側(cè)面間接地反映了企業(yè)從銀行等傳統(tǒng)金融渠道獲取外源性資金支持的難度之大。
(一)銀企雙方信息不對稱導致科技型中小企業(yè)信貸市場萎縮。
根據(jù)信息經(jīng)濟學理論，當交易雙方存在著信息不對稱而又缺乏相應的校正機制時，交易市場將會不斷萎縮，在極端情況下市場將最終消失，即在信息不對稱的條件下存在著顯著的市場失靈現(xiàn)象。信貸市場作為信貸供需雙方交易的平臺，對于調(diào)節(jié)資金余缺、有效緩解科技型中小企業(yè)的資金困境發(fā)揮著重要作用，然而，科技型中小企業(yè)與銀行等傳統(tǒng)信貸機構(gòu)之間存在著嚴重的信息不對稱，通常來講，科技型中小企業(yè)比銀行更了解自身的經(jīng)營狀況、項目投資風險、預期收益以及還款能力，這使得銀行等傳統(tǒng)信貸機構(gòu)在開展科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務過程中常常處于信息劣勢地位。在信息不對稱的條件下，科技型中小企業(yè)往往存在著機會主義傾向，這主要表現(xiàn)在以下兩個方面:一是為了獲取貸款，企業(yè)不惜以身試法，采取欺騙和隱瞞的手段來獲取銀行貸款，且還款能力越差的企業(yè)其騙取貸款的動機越強，這將使銀行面臨嚴重的逆向選擇問題。二是當科技型中小企業(yè)獲取銀行貸款后，他們總是傾向于將其投向風險更大、收益更高的投資項目，這嚴重惡化了銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并使得銀行面臨嚴重的道德風險。為有效規(guī)避逆向選擇和道德風險，銀行不是提高利率，而是減少信貸數(shù)量。
銀行與科技型中小企業(yè)之間的信息不對稱所引發(fā)的市場失靈以及信用擔保手段缺失所引發(fā)的增信不能是導致當前我國科技型中小企業(yè)陷入融資困境的關鍵，因此通過各種手段來減輕或消除信息不對稱就可以有效糾正信貸市場失靈，進而能夠有效緩解科技型中小企業(yè)的融資困境?？萍夹椭行∑髽I(yè)可通過各種途徑向銀行表明自身的經(jīng)營狀況和投資風險，如要求擔保公司提供有效的實物或信用擔保、由專業(yè)資產(chǎn)評級公司出具企業(yè)資信評級報告等?？萍夹椭行∑髽I(yè)向銀行揭示自身經(jīng)營狀況和項目投資風險的過程就被稱為信號發(fā)送。
(二)信號發(fā)送障礙導致科技型中小企業(yè)信貸市場失靈。
由于科技型中小企業(yè)自身和外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的原因，我國科技型中小企業(yè)在向銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)送信號的過程中存在著諸多障礙，進而導致信號發(fā)送不能，最終演化為科技型中小企業(yè)的融資障礙。導致科技型中小企業(yè)出現(xiàn)信號發(fā)送障礙的原因主要有以下三個方面。
1.科技型中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特異性所導致的信號發(fā)送障礙在科技型中小企業(yè)的資產(chǎn)中，專利和非專利技術等無形資產(chǎn)所占比重偏大，而廠房和機器設備等實物資產(chǎn)所占比重較小，但由于我國的技術交易市場不發(fā)達，知識產(chǎn)權(quán)法律服務、價值評估等中介服務體系不完善，這導致知識產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務在實踐中進展得并不順利。與此同時，為加強風險防控，銀行等傳統(tǒng)外源性融資機構(gòu)也僅僅將廠房和機器設備等實物資產(chǎn)納入抵押標的范圍，而專利和非專利技術等變現(xiàn)能力差和價值變化較大的資產(chǎn)一直被排斥在抵押標的范圍之外，這嚴重制約著科技型中小企業(yè)自有資產(chǎn)抵押融資能力的增強。更糟糕的是，科技型中小企業(yè)的無形資產(chǎn)所占比重偏大而合格的實物抵押資產(chǎn)所占比重偏小的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征在處于種子期和擴展期的企業(yè)中表現(xiàn)得尤為突出，但處于這兩個時期的科技型中小企業(yè)的資金需求也相對更大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特異性和科技型中小企業(yè)融資需求的周期性相互耦合，這進一步加劇了科技型中小企業(yè)的融資難度。
2.企業(yè)財務制度不健全導致信息提供能力不足，進而引發(fā)信號發(fā)送不能科技型中小企業(yè)大多規(guī)模較小，從企業(yè)生命周期的角度來看，大量科技型中小企業(yè)正處于創(chuàng)建期、擴展期，甚至是種子期。這些企業(yè)不僅規(guī)模小，而且組織架構(gòu)簡單、企業(yè)管理制度不規(guī)范、財務制度不健全、完善的分權(quán)制衡機制和信息披露機制缺乏，這使得銀行在獲取科技型中小企業(yè)信息方面存在著嚴重的障礙，從而進一步加劇了銀企之間的信息不對稱。為了規(guī)避風險，銀行將縮減分配給科技型中小企業(yè)的信貸發(fā)放數(shù)量。
3.產(chǎn)品和市場的不確定性所導致的信號發(fā)送不能。
一方面，科技型中小企業(yè)是從事高新技術研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)和服務提供的經(jīng)濟組織，技術密集度較高，產(chǎn)品和市場風險大，產(chǎn)品能否研發(fā)成功以及產(chǎn)品研發(fā)出來后能否為市場所接受具有很大的不確定性。但無論是企業(yè)還是銀行對這種風向的把控能力均不是很強，這導致科技型中小企業(yè)很難向銀行提供有關產(chǎn)品和市場風險的相關信息，即企業(yè)在產(chǎn)品和市場風險方面存在著嚴重的信號發(fā)送不能。另一方面，與銀行相比，科技型中小企業(yè)對產(chǎn)品開發(fā)風險和市場經(jīng)營風險的把控能力相對更強，掌握的信息更多，但為了獲取銀行貸款，科技型中小企業(yè)總是傾向于隱瞞產(chǎn)品開發(fā)和市場經(jīng)營風險，即企業(yè)存在著故意隱瞞相關信息的動機。
信息不對稱使得科技型中小企業(yè)的信貸市場存在著嚴重的市場失靈，因此單憑市場力量無法解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，此時政府干預就顯得尤為重要。然而，我國社會主義市場經(jīng)濟體制建立的時間還不長，政府職能轉(zhuǎn)變還不到位，在金融市場體系構(gòu)建和監(jiān)管方面還存在著嚴重的缺位、越位和錯位現(xiàn)象，這使得我國金融市場體系極不完善，專門針對科技型中小企業(yè)的金融市場主體發(fā)育嚴重不良。政府失靈所導致的金融市場體系缺陷和科技型中小企業(yè)陷入融資困境的作用機制主要有以下四個方面。
(一)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)存在缺陷。
國有商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)存在著所有制和規(guī)模歧視。受計劃經(jīng)濟管理體制的影響，我國的銀行體系主要與大型國有企業(yè)相配套，專門針對科技型中小企業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新較少。為了獲取銀行資金支持，科技型中小企業(yè)就必須與其他市場主體進行同場競技，但資金實力小、擔保手段不足、信貸風險高等先天因素導致科技型中小企業(yè)在與大型企業(yè)進行競爭過程中明顯處于劣勢地位。與此同時，由于我國銀行系統(tǒng)的對外開放程度較低、壟斷程度較高，因此商業(yè)銀行很少有動力進行業(yè)務創(chuàng)新來爭取科技型中小企業(yè)的支持，這進一步加劇了科技型中小企業(yè)的融資難度。此外，從科技型中小企業(yè)的性質(zhì)來看，民營企業(yè)占絕對優(yōu)勢，20xx年上海市高新技術中小企業(yè)當中，民營企業(yè)所占比重高達83.1%，商業(yè)銀行貸款的所有制歧視使得科技型中小企業(yè)融資難的問題是雪上加霜。
(二)股權(quán)和債券資本市場存在著嚴重的缺陷。
雖然我國開設了中小企業(yè)板，但上市條件極為苛刻，企業(yè)在中小板上市必須符合相關條件，如最近3個會計年度凈利潤均為正值，并且累計超過人民幣3000萬元;最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元等。實際上，真正符合中小企業(yè)板上市條件的企業(yè)鳳毛麟角，絕大多數(shù)科技型中小企業(yè)被擋在了主流資本市場之外。
(三)專門針對科技型中小企業(yè)的新興金融市場組織發(fā)育不良，金融中介服務體系建設嚴重滯后首先，我國金融行業(yè)對外開放水平不高，加之金融市場體系改革嚴重滯后，從而導致與科技型中小企業(yè)信貸風險特征相適應的風險投資公司、區(qū)域性小額貸款公司、區(qū)域性小銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等新興金融組織發(fā)育嚴重不良。其次，我國的信用擔保體系極不完善，專門針對中小企業(yè)信貸特征的信用擔保機構(gòu)建設嚴重滯后，且在現(xiàn)有的擔保機構(gòu)中，由政府出資直接發(fā)起設立的信用擔保機構(gòu)所占比重較大，民營資本參與信用擔保體系建設、促進科技型中小企業(yè)發(fā)展的作用還未得到有效發(fā)揮。最后，與中小企業(yè)信貸擔保業(yè)務特征相適應的風險分擔機制還不成熟，這進一步挫傷了信用擔保機構(gòu)的積極性。
(四)政府未承擔組建科技政策銀行的責任。
由于技術的發(fā)展具有很大的外部性，科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展將會有效地帶動關聯(lián)產(chǎn)業(yè)甚至整個國民經(jīng)濟體系技術水平的提升，而其他企業(yè)和行業(yè)卻不需要為此付出成本，即科技型中小企業(yè)的發(fā)展具有顯著的正外部性，因此成立專門針對科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行就顯得尤為必要。然而，由于我國社會主義市場經(jīng)濟體制建立的時間還不長，市場機制還很不健全，科技型中小企業(yè)作為一個單獨的產(chǎn)業(yè)類型為社會大眾所熟識并接受還有待時日，這導致科技型中小企業(yè)這一經(jīng)濟組織的作用及其所面臨的融資困境還沒有得到足夠的重視。
雖然我國陸續(xù)出臺了一系列支持科技型中小企業(yè)的金融政策措施，但總體而言效果不佳，這與政策的針對性不強有關?？萍夹椭行∑髽I(yè)融資需求的周期性就是科技型中小企業(yè)融資問題的典型特征，但現(xiàn)有政策措施大多未考慮到這一特征，因此政策執(zhí)行效果不佳也就在預料之中。按照企業(yè)生命周期理論，處于企業(yè)生命周期不同階段的科技型中小企業(yè)，其資金需求和融資能力均存在著顯著的差異。對于處于種子期的企業(yè)來講，企業(yè)活動主要以研究開發(fā)為主，資金大量流出，幾乎沒有流入，研發(fā)所需資金主要來源于原始股東的出資，但在科技型中小企業(yè)的出資結(jié)構(gòu)中，實物資本和貨幣資本所占比重偏小，而專利和非專利技術等無形資產(chǎn)所占比重偏高，因此自有資金完全無法滿足處于種子期科技型中小企業(yè)進行研發(fā)活動的需求。更糟糕的是，企業(yè)規(guī)模偏小、資金實力不足、資信水平低、信用信息尚處于空白階段等不利因素導致科技型中小企業(yè)的外部融資能力極為弱小，外部融資環(huán)境極為嚴峻，極難通過正規(guī)渠道獲取外源性資金支持。也就是說，自有資金不足與外源性融資受阻的共同作用決定了處于種子期的科技型中小企業(yè)將面臨嚴峻的融資困境。隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)將跨越種子期并進入擴展期，處于該階段的企業(yè)，其資金面有所改善，產(chǎn)品試制開始獲得階段性進展，試制產(chǎn)品開始在小范圍內(nèi)銷售，新產(chǎn)品開始被消費者所了解和認識，產(chǎn)品銷售能給企業(yè)帶來少量的資金流入。
與此同時，與處于種子期的企業(yè)相比，處于該時期的企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模有所擴大，資金實力不斷增強，外部融資環(huán)境逐漸改善，融資能力逐漸增強，因此處于擴展期的企業(yè)能夠獲取少量的.外源性資金支持。然而，雖然產(chǎn)品銷售所帶來的資金流入與外部融資環(huán)境改善所帶來的外源性資金支持能在一定程度上滿足科技型中小企業(yè)的資金需求，但與擴展期企業(yè)的快速成長所需的大量資金相比仍顯不足，因此處于擴展期的企業(yè)也存在著大量的資金缺口。隨著企業(yè)產(chǎn)品市場的趨于穩(wěn)定以及生產(chǎn)規(guī)模的繼續(xù)擴大，企業(yè)便進入成熟期，處于該時期的企業(yè)，其產(chǎn)品銷售收入能帶來大量的現(xiàn)金流入。與此同時，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和資金實力的顯著增強能大幅改善其外部融資環(huán)境，提高外部融資能力，但一般來講，處于成熟期的企業(yè)不僅不存在融資需求，而且還會產(chǎn)生大量的資金盈余。隨著企業(yè)產(chǎn)品市場占有率的不斷上升以及產(chǎn)品市場的飽和，企業(yè)銷售收入增長速度開始下滑，若企業(yè)缺乏持續(xù)的產(chǎn)品和技術創(chuàng)新能力，企業(yè)的銷售收入將不斷減少，企業(yè)經(jīng)營效益將不斷下降，這將給企業(yè)的正常經(jīng)營帶來巨大的資金壓力，同時，企業(yè)經(jīng)營狀況的惡化使得企業(yè)的外部融資環(huán)境也開始轉(zhuǎn)變，外源性融資能力大幅下降，企業(yè)很難獲取外源性資金的支持，因此處于衰退期的企業(yè)也將面臨嚴峻的融資困境。
科技型中小企業(yè)信用信息發(fā)送障礙、我國金融市場體系不健全、現(xiàn)有金融支持政策體系未考慮科技型中小企業(yè)融資需求的階段性特征這三股力量的共同作用決定了當前我國科技型中小企業(yè)的融資困境，因此為有效破解科技型中小企業(yè)的融資難題，促進科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展，我們主要從提高科技型中小企業(yè)的信號發(fā)送能力、降低銀企信息不對稱程度、完善金融市場體系、兼顧科技型中小企業(yè)融資需求的周期性特征等方面來構(gòu)建相應的金融支持政策體系，具體政策建議有以下七個方面。
(一)大力發(fā)展關系型貸款。
本文認為應該由中小企業(yè)管理局牽頭，為科技型中小企業(yè)與區(qū)域性商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關系創(chuàng)造條件，密切銀行與科技型中小企業(yè)之間的關系，為謀求關系型貸款業(yè)務創(chuàng)造前提條件。與此同時，科技型中小企業(yè)應主動將其資金往來業(yè)務委托給同一家本地商業(yè)銀行，或?qū)⑵髽I(yè)在其他商業(yè)銀行經(jīng)辦的資金往來業(yè)務信息報送至主經(jīng)辦行，并定期向主經(jīng)辦行報送企業(yè)財務信息，建立企業(yè)重大人事變更和重大經(jīng)營決策通報制度，讓銀行全面掌握企業(yè)的資金需求特征、經(jīng)營狀況、經(jīng)營風險和未來發(fā)展前景等信息，以有效降低兩者之間的信息不對稱程度，從而密切銀企之間的聯(lián)系，建立銀企互惠互信機制。
(二)完善科技型中小企業(yè)信用擔保服務體系。
科技型中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，且其資產(chǎn)大多為無形資產(chǎn)，合格抵押品較少，用傳統(tǒng)的物權(quán)擔保方式進行融資往往不能滿足其科研創(chuàng)新發(fā)展的資金需要，因此亟須采取增信措施來改善企業(yè)資信水平不足的現(xiàn)狀。作為增加企業(yè)資信水平的有效手段，信用擔?？娠@著改善企業(yè)的資信狀況，提高企業(yè)的資信水平，改善企業(yè)的融資條件，提高企業(yè)向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)申請外源性資金支持的可能性。然而，我國的信用擔保機構(gòu)大多是國家出資設立的，其管理體制僵化，市場應變能力較弱，運營效率較低，而且國有信貸擔保機構(gòu)的資金大多來自一次性的財政撥款，缺乏后續(xù)的資金支持，這使得信用擔保機構(gòu)的發(fā)展受到了嚴重的抑制，無法滿足我國廣大科技型中小企業(yè)日益增長的信用擔保需求。更為甚者，國有信用擔保機構(gòu)大多更愿意與國有中小企業(yè)合作，對民營科技型中小企業(yè)存在著所有制歧視，這進一步削弱了信用擔保機構(gòu)信用擔保功能的有效發(fā)揮。更糟糕的是，我國的信用擔保中介服務體系還很不完善，資信評級、資產(chǎn)評估和企業(yè)管理信息咨詢等金融中介機構(gòu)的發(fā)展嚴重滯后，而信用擔保機構(gòu)在這些業(yè)務上既不專業(yè)，又有些力不從心，從而使得信用擔保機構(gòu)的業(yè)務周期較長、業(yè)務成本較高，這無形中增加了科技型中小企業(yè)的融資成本。有鑒于此，我們認為應不斷完善我國的信用擔保體系，積極培育多元化的信用擔保主體，鼓勵民營資本參與信用保險機構(gòu)的建設工作，積極開展再擔保和轉(zhuǎn)擔保業(yè)務，有效分散擔保公司的擔保風險，穩(wěn)定擔保公司的經(jīng)營預期，拓寬擔保公司的救濟途徑，減少擔保公司的損失。與此同時，還應不斷完善信貸擔保金融中介服務體系，積極培育資信評級、資產(chǎn)評估和信息咨詢等擔保中介服務機構(gòu)，不斷降低科技型中小企業(yè)的信貸擔保成本，以有效緩解科技型中小企業(yè)的融資困境。
(三)發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券。
知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)最具有價值的資產(chǎn)，其價值不僅體現(xiàn)在它凝結(jié)了科研人員的智慧，還體現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)的使用或轉(zhuǎn)讓能為企業(yè)創(chuàng)造價值和帶來穩(wěn)定的收入。在現(xiàn)行的金融市場體系下，證券市場進入門檻較高，一般科技型中小企業(yè)都無法企及，但若能考慮到科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值，則企業(yè)的資金實力和資信水平將顯著增強并足以跨越傳統(tǒng)證券市場的進入門檻。因此，科技型中小企業(yè)應積極謀求在債券市場上發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券，具體來講就是通過科學評估知識產(chǎn)權(quán)使用費收入流，合理確定知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券的發(fā)行價格，并以知識產(chǎn)權(quán)在未來若干年內(nèi)收入流的凈現(xiàn)值為核心，到債券市場上發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券，募集企業(yè)發(fā)展所需資金，以有效緩解科技型中小企業(yè)的融資困境。
(四)完善風險投資制度，建立健全信貸風險分擔和補償機制。
第一，完善風險投資制度。首先，加快金融體制改革，加大對外開放力度，積極培育風險投資主體。其次，建立創(chuàng)業(yè)投資基金，引導民營資本參與風險投資事業(yè)，積極鼓勵國外風險投資基金來華開展風險投資業(yè)務，大力支持國外風險資本與國內(nèi)資本聯(lián)合發(fā)展風險投資事業(yè)，對民營風險投資公司、外商獨資和中外合資風險投資公司執(zhí)行更加優(yōu)惠的企業(yè)所得稅和營業(yè)稅稅率，加快我國風險投資事業(yè)的發(fā)展。最后，建立健全風險投資基金退出機制，拓寬和暢通風險投資基金退出渠道。
第二，建立健全信貸風險分擔和補償機制。信貸風險分擔機制的缺失是導致銀行“惜貸”和“慎貸”的重要原因，因此應建立健全科技型中小企業(yè)信貸風險分擔和補償機制。具體來講，就是由政府直接設立信貸風險補償基金，并將風險基金納入政府的財政預算，實行定期補償，一旦科技型中小企業(yè)因各種正當原因無力償還貸款，銀行便可據(jù)此向風險補償基金申請補償。與此同時，銀行還應建立貸款保險制度，建立健全貸款信貸風險分擔機制[19-20]，對于向科技型中小企業(yè)發(fā)放的每一筆貸款，銀行都可向保險公司投保，一旦科技型中小企業(yè)違約，銀行便可依據(jù)保險合同向保險公司申請索賠。
以銀行為代表的外源性融資機構(gòu)與科技型中小企業(yè)在企業(yè)經(jīng)營狀況、項目投資風險、預期收益以及還款能力等方面存在著嚴重的信息不對稱，為有效防范企業(yè)的逆向選擇和道德風險，銀行不是提高利率，而是減少信貸數(shù)量，這使得廣大科技型中小企業(yè)陷入了嚴峻的融資困境。更為甚者，科技型中小企業(yè)自身以及外部宏觀金融環(huán)境方面的原因?qū)е驴萍夹椭行∑髽I(yè)在向銀行進行信號發(fā)送的過程中存在著嚴重的信號發(fā)送障礙，這進一步惡化了銀企之間的信息不對稱，進而使得科技型中小企業(yè)融資難的問題是雪上加霜。
此外，我國的金融市場體系不健全，專門針對科技型中小企業(yè)資金需求、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品技術特征的金融機構(gòu)發(fā)育嚴重滯后，這使得廣大科技型中小企業(yè)不得不與其他企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場上進行同場競技。然而，科技型中小企業(yè)的弱質(zhì)性導致其在與其他企業(yè)的競爭過程中常常處于劣勢地位。因此，專門性金融市場的缺乏和在傳統(tǒng)金融市場上獲取金融資源的劣勢地位使得科技型中小企業(yè)進一步陷入融資困境。更糟糕的是，當前的金融市場體系未考慮科技型中小企業(yè)融資需求的階段性差異，進而導致部分金融支持政策的執(zhí)行效果不甚理想，這進一步惡化了科技型中小企業(yè)的融資環(huán)境。針對當前科技型中小企業(yè)存在的融資困境，我們認為應當從降低和消除銀企之間的信息不對稱、完善金融市場體系、積極培育與科技型中小企業(yè)資金需求和風險特征相適應的市場主體等多個方面予以加強，如發(fā)展關系型貸款、發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)支持證券、實行“權(quán)”壓融資、積極嘗試互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌融資、成立科技銀行等。
融資方案設計論文篇九
要解決中小企業(yè)融資困境首先需要明確什么類型的企業(yè)是中小型企業(yè)。中小企業(yè)是一個相對模糊的概念，如何界定中、小型企業(yè)并無統(tǒng)一的標準，在世界范圍內(nèi)各國的國情不同，發(fā)達國家和發(fā)展中國家的經(jīng)濟水平不同，對于大、中、小型企業(yè)的界定標準各異，對同一國家的不同地區(qū)也有不同的界定標準，這與經(jīng)濟發(fā)展階段、社會形態(tài)和市場組織形式都密切相關。中小企業(yè)的定量界定可以從雇員人數(shù)、資本金、總資產(chǎn)額、年銷售收入和生產(chǎn)能力來判斷?；蛘哌€可以以小量市場占有率、管理方式個人化痕跡重、不具支配地位以及獨立所有及經(jīng)濟等特征進行判斷。相對于大型企業(yè)擁有明確的管理和生產(chǎn)鏈條，中小企業(yè)更有個人管理的色彩。我國在20xx年通過年銷收入以及資產(chǎn)總額來界定企業(yè)類型，年銷售收入和資產(chǎn)總額在50億元以上的是特大型企業(yè);年銷售收入和資產(chǎn)總額在5億元以上的為大型企業(yè);年銷售收入和資產(chǎn)總額在5000萬元以上的為中型企業(yè);年銷售收入在5000萬元以下的為小型企業(yè)。中小企業(yè)在數(shù)量上在市場中占有絕對數(shù)量，在國民經(jīng)濟中占有重要地位，對支撐國民經(jīng)濟發(fā)展起著越來越大的作用，為社會提供了大量的崗位并且還促進了社會公共事業(yè)的發(fā)展。在知識經(jīng)濟時代下，中小企業(yè)由于人力、物力、財力都無法與大型企業(yè)抗衡，競爭壓力較大。因此，要想獲得更大的發(fā)展就必須從科技創(chuàng)新入手，加大對科技和管理模式的研究提高競爭力。這樣既有利于企業(yè)的發(fā)展也會促進社會科技的進步，中小企業(yè)對于社會的多個方面都具有積極的推動作用。
2.缺乏融資渠道。
融資分為間接融資和直接融資，直接融資是指股權(quán)融資、債券融資等。中小企業(yè)發(fā)行債券較為困難，公司發(fā)行債券需要較高的條件并且證券市場的門檻也較高，即使發(fā)行了債券，民眾的購買量也較少。我國大部分的融資都是通過銀行貸款，但是中小企業(yè)很難從銀行貸款成功，即使貸到資金也較少，條件較多。國有的大型商業(yè)銀行是國家的大型金融機構(gòu)，它的主要服務對象是大型的貸存款業(yè)務，因為利潤較高，風險較低。但是，中小企業(yè)融資業(yè)務的特點就是風險高、利潤低、流動性管理難。風險高自然是由于中小企業(yè)個體的抗風險能力弱，信譽等級較低，抵押擔保能力不強，通常的銀行貸款都是對企業(yè)的存貨、賬款、機械設備、房產(chǎn)、土地進行抵押，中小企業(yè)缺乏自身資本，可供抵押的資產(chǎn)較少，所以很難向銀行申請到足夠的貸款額。流動性管理難是因為中小企業(yè)融資需求頻率高，時間短。中小企業(yè)的倒閉率高、抗風險能力弱、財務制度不夠健全所以銀行的顧慮較多，貸款政策也就較嚴格。
3.中小企業(yè)的自身管理存在問題。
我國大部分的中小企業(yè)都缺乏科學的系統(tǒng)的管理機構(gòu)，一般都是一個或多個合伙人共同管理。管理者的管理水平不高，缺乏合理的決策程序，企業(yè)的管理過程中存在著各種各樣的問題，這樣的管理模式在銀行對企業(yè)進行審查時造成不好的影響。另外就是企業(yè)的財務制度不夠完善，財務報告缺乏真實性以及準確性，這樣既無法給投資者投資的信心也不能吸引外界的關注。一些中小企業(yè)采用的是“家族式”管理，一些民營企業(yè)家在成功之后將企業(yè)的大部分管理崗位都安排給親朋好友，不管是管理模式還是管理者的素質(zhì)都沒有跟上時代的步伐，成熟的現(xiàn)代企業(yè)是企業(yè)經(jīng)營者有合適的控制權(quán)，企業(yè)經(jīng)營者和企業(yè)所有者最好是分離的。企業(yè)管理是企業(yè)發(fā)展的核心，科學的公司管理體制才能夠為企業(yè)制定好正確的發(fā)展戰(zhàn)略，才能夠提高企業(yè)的經(jīng)營效率，提高營利能力，這樣既有利于申請銀行貸款也有利于吸引外界的投資。
1.完善中小企業(yè)的信用擔保體系。
建立完善的中小企業(yè)信用擔保體系是實現(xiàn)中小企業(yè)與銀行之間正常合作的關鍵紐帶。在現(xiàn)實生活中銀行貸款的信息平臺不夠完善加上銀行貸款的主體業(yè)務主要是針對大型企業(yè)，所以給中小企業(yè)提供的信息也就少，中小企業(yè)對于銀行的貸款業(yè)務規(guī)劃也知之甚少，中小企業(yè)與銀行之間的信息極不對稱。健全中小企業(yè)的信用擔保體系可以為銀行提供申請貸款企業(yè)的真實信息，包括經(jīng)營狀況、盈利水平、財務狀況、企業(yè)資金等必要信息。還可以提高企業(yè)的信用水平，讓中小企業(yè)申請貸款更加有效率。信用擔保是中小企業(yè)拓寬融資渠道的最有效手段，建立一套多層次的中小企業(yè)融資信用擔保體系，信用擔保體系需要由國家、省、市三個方面共同構(gòu)成，中小企業(yè)的業(yè)務擔保可以由市相關部門就可以完成，再申請就需要由省和國家來起主要作用。對于一些相當具有發(fā)展前景的企業(yè)，國家要給予一些政策支持。另外就是要有足夠的擔保基金，可以通過國家撥款、會員繳納、社會募集、債券等方式來籌集。
2.加快金融體系改革，拓寬中小企業(yè)融資渠道。
只有拓寬融資渠道才能給中小企業(yè)提供更多的選擇，更容易完成融資，僅僅通過銀行這一主要渠道選擇性太少申請程序又多，無形之中還是會給中小企業(yè)造成困難。從金融體制方面進行改革才能從根本上解決問題。對金融行業(yè)進行改革，不斷增加專門為中小企業(yè)融資服務的項目。在對待一些科技型企業(yè)時要給予一些政策支持，適當?shù)慕档鸵恍┢髽I(yè)的融資條件。加快金融體系改革需要與社會主義市場經(jīng)濟體制改革同步，隨著我國市場經(jīng)濟的不斷完善和發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)也會逐漸放寬，進一步促進中小企業(yè)融資困難的問題的解決。銀行作為現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的主要渠道也要不斷完善自身的內(nèi)部控制機制，簡化中小企業(yè)貸款的審批流程，劃分更多的中小企業(yè)貸款業(yè)務。另一方面，國家需要完善民間借貸體系，眾多的中小企業(yè)在發(fā)展之初由于資金有限但是又需要消費更多的資金，企業(yè)還未形成穩(wěn)定的盈利能力也較難申請貸款，因此很多的中小企業(yè)都是通過內(nèi)部融資或者企業(yè)所有人向親朋好友或者一些民間團體進行借貸，這種借貸方式風險較高并且有些借貸行為并沒有法律保障。所以，國家要加強對于民間借貸的規(guī)范，制定相關法律，打擊非法集資。
3.中小企業(yè)要提高自身的競爭力。
在市場經(jīng)濟體制改革的大背景下，國家對于中小企業(yè)制訂了一些優(yōu)惠政策，特別是科技創(chuàng)新企業(yè)，中小企業(yè)應該要抓住機遇加快發(fā)展。企業(yè)融資不能僅僅依靠外部融資，更需要具有較強的內(nèi)部融資能力。中小企業(yè)要向現(xiàn)代型企業(yè)轉(zhuǎn)變，引進現(xiàn)代的管理制度、財務制度、監(jiān)管體系等等。建立科學的管理制度可以促進企業(yè)的科學發(fā)展，提高抗風險能力，建立財務制度可以提高企業(yè)財務報表的真實性和準確性，提高外界對于企業(yè)投資的信心。監(jiān)管體系能夠保證企業(yè)的相關工作是否落實。中小企業(yè)要加快自身的技術創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品科技含量，實現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展由傳統(tǒng)的數(shù)量型增長向質(zhì)量型增長轉(zhuǎn)變。
總之，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)融資困難的原因涉及到方方面面，國家、社會、企業(yè)自身。因此，要想從外部條件解決企業(yè)融資困難的環(huán)境需要較長的過程，企業(yè)更加需要從自身發(fā)展方面進行解決，建立科學的管理，提高盈利效率，提升企業(yè)的信譽度。國家需要制定相關的法律法規(guī)，保障中小企業(yè)的正當利益并且給予政策支持。
融資方案設計論文篇十
薪酬管理是企業(yè)整體人力資源管理體系的重要組成部分，以下關于薪酬管理方案設計是小編為各位整理收集的，希望能給大家一個參考，歡迎閱讀與借鑒。
薪酬體系的設計和操作，應該是hr的范圍。但除了通用的薪酬體系，公司也有各種薪酬方案，部分掌握在老總、副總、各部門經(jīng)理手中，hr只是對最后出來的結(jié)果，到工資科目中去計算。也有的hr比較強，能夠自主設計、操盤。在控股集團總部、公司總部、銷售公司、工廠、工程公司等不同位置的hr，對各類薪酬方案也側(cè)重自己掌握分管的類型，對其他類型不一定精通。
各種薪酬方案，包括年薪制、銷售獎金提成、計件工資、項目獎、津貼補貼、股權(quán)期權(quán)、工資總額與業(yè)績掛鉤、年終獎、特殊薪酬方案(企業(yè)年金)、福利項目等。
一句話，薪酬方案的設計，與薪酬體系設計的思路不同。本章正試圖從思路上總體講解如何進行分類的薪酬方案設計。具體案例在后續(xù)章節(jié)詳細介紹。
(一)年薪制主要適用哪些人群?一般以中高層、銷售人員為主。
薪點制是從月收入去考慮年收入，而年薪制從年收入入手。為何要這么做?其中一個理由是，相對低薪資的職位人群，跟他講3000元/月、3500元/月、4000元/月，比較好聽，都是整數(shù)。相對高薪資的職位人群，跟他講，15萬/年、20萬/年、30萬/年，比較好聽，都是整數(shù)。
薪點制，基本工資是固定的，績效工資與基本工資有明確的比例關系，考核的部分，只限于績效工資(平時，年終)，總體來看，固定收入占比大，浮動收入占比相對小。
年薪制，年薪雖然高，但要切塊，固定收入占比相對低?？冃И劷鹂赡鼙粍澐譃榧径绕綍r的，也有年終的風險獎金，上下浮動的幅度要大。也有的整個年薪包要與業(yè)績掛鉤，浮動幅度更大。也有過去的承包制的年薪，要交押金(風險抵押金)。
風險抵押金，在上世紀80年代、90年代的民企比較常見，2000年以后相對較少。后來創(chuàng)業(yè)板、中小板起來后，風***司、基金公司與擬上市公司大股東簽訂的對賭協(xié)議，或大股東與持股高管簽訂的持股協(xié)議中，都有高風險、高激勵的特點。只是風險抵押金是要職業(yè)經(jīng)理人拿出真金白銀，而對賭協(xié)議是對股份(未來能夠帶來大筆收益)與持續(xù)幾年的經(jīng)營業(yè)績達標掛鉤。
(二)年薪制的設計，要點在于：
1.適用職位范圍。
2.矩陣表：幾個等級的職等和職位族(中高層、銷售)。
3.年收入的水平高低確定：表中的數(shù)據(jù)。
4.年薪的組成(結(jié)構(gòu))和比例：基本，平時獎金，年終風險。
5.換算到月工資。
7.有些還要考慮：業(yè)績超額，超額獎勵如何發(fā)放?
8.高年薪的合理避稅。
2017年起政府推行企業(yè)年金的個稅遞延新政策，年薪制可以與企業(yè)年金綜合考慮。畢竟，如果高管不缺錢，年薪高，從個稅少繳和補充養(yǎng)老保險的退休工資來考慮，有操作的空間。
總的來說，年薪制方案，雖然是薪酬方案，但從操作完整來看，一定與績效考核緊密相關，只是考核方案部分作為薪酬方案的組成和附件。
融資方案設計論文篇十一
：融資租賃作為一種集融資與融物、金融與貿(mào)易于一體的新興融資方式，在我國發(fā)展迅速，其在解決民營中小企業(yè)的融資困境上發(fā)揮了不小的優(yōu)勢，為破解民營中小企業(yè)的融資難提供了新的思路和路徑。然而，當前融資租賃在民營中小企業(yè)的運用中還存在著很多問題，并未被廣泛使用，既有民營中小企業(yè)方面的原因，也有融資租賃行業(yè)方面和國家宏觀環(huán)境方面的原因，因此，加強民營中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展需要從企業(yè)、行業(yè)本身以及國家宏觀環(huán)境三個方面著手采取相應的治理對策，才能激發(fā)其蓬勃生機。
：融資租賃；民營中小企業(yè)；治理對策。
融資租賃在20世紀80年代引入中國之后，為中國的經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力。民營中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、信用不高等原因，民營中小企業(yè)很難通過傳統(tǒng)的銀行借貸等方式獲得發(fā)展資金，其發(fā)展受到了很大限制。融資租賃非常適合中小企業(yè)融資的需要，利用融資租賃來解決民營中小企業(yè)的融資老大難問題，成為了解決民營中小企業(yè)資金問題的新思路和路徑。但是由于融資租賃在我國起步晚，發(fā)展時間短，民營中小企業(yè)在融資租賃上的運用還遇到諸多困境。
與世界融資租賃業(yè)的發(fā)展相比，我國的融資租賃業(yè)起步較晚。20世紀80年代，為了解決改革開放時期資金不足的問題，同時也為了引進先進技術，我國引進了日本融資租賃的概念。1979年成立了中國國際信托投資公司，1982年該公司與日本東方租賃公司合資成立了中國第一家中外合資租賃公司———中國東方國際租賃公司。這是我國早期的租賃實踐，也標志著我國融資租賃體制的建立。融資租賃是一種適應性較強的融資方式，是集融資與融物、金融與貿(mào)易于一體的新型金融產(chǎn)品，也稱為現(xiàn)代租賃或者設備租賃，是指承租企業(yè)根據(jù)自身設備投資的需要向出租企業(yè)提出設備租賃的要求，出租企業(yè)利用其資金或者負責融資并采購相應的設備，承租企業(yè)則按照租賃合同的約定分期向出租人支付租金，承租企業(yè)在租賃期內(nèi)獲得租賃物件的使用權(quán)，在此期間，該物件的所有權(quán)仍然歸出租企業(yè)所有，租賃期滿時承租企業(yè)享有停租、續(xù)租或留購設備的選擇權(quán)。目前，融資租賃已成為在資本市場上僅次于銀行信貸的第二大融資方式，被金融業(yè)稱為“第五大支柱產(chǎn)業(yè)”。
融資租賃自誕生以來，在世界范圍內(nèi)迅速的發(fā)展壯大，在解決我國民營中小企業(yè)的融資困境上發(fā)揮了不小的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾點。
（一）減輕了企業(yè)的資金壓力。
1.中小企業(yè)還款壓力大為減輕融資租賃是由出租人購買，承租人租入使用的方式進行融資，其最大的優(yōu)勢之一就是，承租人只需數(shù)量不多的資金就可以租入所需設備，其余租金可以分期付款來還清。而在分期付款階段，出租人和承租人還可以通過對企業(yè)的還款能力進行評估，由雙方協(xié)商來制定合理的還款方式和每期償還金額，這在很大程度上降低了民營中小企業(yè)的融資成本，減輕了企業(yè)的資金壓力，也降低了財務風險。
2.增強了民營中小企業(yè)的現(xiàn)金流動性融資租賃中有售后回租的方式，即企業(yè)先將自己的設備出賣給出租方，然后再從出租方將設備租回進行使用。若采用這種方式進行融資租賃，企業(yè)就可以將流動性差的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性強的貨幣資金，在不影響企業(yè)進行經(jīng)營產(chǎn)生經(jīng)濟效益的同時還增加了資產(chǎn)的流動性，可以合法的優(yōu)化財務報表。
3.融資租賃具有減稅的作用我國規(guī)定，企業(yè)對融資租賃取得的設備可以采用雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等加速折舊方式進行折舊攤銷，計提的折舊或者攤銷額可以在稅前扣除。這相當于使承租企業(yè)享受到了減稅的好處。
（二）降低民營中小企業(yè)融資的難度。
1.降低信息不對稱程度我國的民營中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模小、家族式的管理制度以及內(nèi)部的會計制度不完善等原因，對外提供的財務信息存在著不透明、不規(guī)范的情況，這就使企業(yè)在融資中存在了信息不對稱的問題。民營中小企業(yè)向銀行借貸款時，銀行需要通過對企業(yè)過去的經(jīng)營、財務以及信用情況進行判斷，從而決定是否與企業(yè)進行融資，企業(yè)信息不對稱的情況無疑會增加融資難度。而融資租賃則對這些信息要求較低，出租人只需要收集企業(yè)目前的發(fā)展前景、投資項目的市場大小以及企業(yè)在租賃設備期間的現(xiàn)金流狀況等信息，通過這些信息來判斷企業(yè)的還款能力。這些信息的獲取相對來說較為簡單，可以增加民營中小企業(yè)的融資機會。
2.降低融資條件銀行等貸款時通常需要抵押擔保品，而且程序較為復雜。民營中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，資產(chǎn)少，除了生產(chǎn)必需的設備之外幾乎沒有可用作抵押的資產(chǎn)，這就導致了這些企業(yè)就算通過了銀行的審核可以進行借貸款，也無法達到銀行的抵押擔保條件，從而無法進行融資。而融資租賃中，企業(yè)租賃的設備依然歸出租人所有，承租人不需要進行抵押擔保也可以進行融資租賃，這降低了企業(yè)的融資條件。而且由于不需要進行抵押擔保的程序，融資租賃的手續(xù)等也簡潔了許多，節(jié)省了大量時間成本。
（三）有利于民營中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
1.融資租賃是一種新的銷售渠道銷售在企業(yè)發(fā)展中占有很重要的地位，而擴大銷售量之后產(chǎn)生的應收賬款會有壞賬的可能，不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在融資租賃中，出租人可以將自己生產(chǎn)的機器設備等租賃給承租人進行使用，承租人也可以利用售后回租的方式將機器設備售賣給出租人，然后再租回進行使用，達到了“間接銷售”的作用。這可以使民營中小企業(yè)在擴大銷售經(jīng)營和市場占有率的同時，還降低了產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為應收賬款之后的壞賬風險，有利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
2.可以有效的規(guī)避國際間的貿(mào)易壁壘當前經(jīng)濟全球化發(fā)展迅猛，國與國之間的經(jīng)濟競爭也日益激烈。在國際貿(mào)易中，為了保護本國的利益，國與國之間的貿(mào)易通常有著或大或小的限制，使直接引進國外融資變得很困難。而融資租賃的特殊性質(zhì)決定了企業(yè)可以通過“間接購買”來有效的避開其他國家的限制，實現(xiàn)國際融資。這也成為了我國民營中小企業(yè)利用外資進行合作的重要手段。
3.有利于引進先進技術提高競爭力當前經(jīng)濟發(fā)展突飛猛進，特別是電子行業(yè)，技術發(fā)展更是迅猛，掌握最新技術，可以節(jié)約成本并提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量，企業(yè)無疑會在市場上具有十分強大的競爭力。但是引進新技術，更換新設備及其維護和保養(yǎng)會使企業(yè)的生產(chǎn)成本不斷增加，對民營中小企業(yè)來說是一個不小的負擔。通過融資租賃的方式進行生產(chǎn)設備的更新?lián)Q代，可以保證民營中小企業(yè)及時獲得新的技術設備，通過國際融資甚至可以引進國外的先進技術，進一步加強企業(yè)的競爭力。同時，由于租賃設備期間該設備仍歸出租人所有，設備過時所帶來的風險也依然由出租人承擔。
融資租賃近年來在我國迅速發(fā)展，在國民經(jīng)濟的發(fā)展中占有了重要的地位。但是融資租賃在民營中小企業(yè)中的運用還存在著很多問題，并未被廣泛使用。為了更好地運用融資租賃來解決民營中小企業(yè)的融資問題，我們需要對民營中小企業(yè)融資租賃發(fā)展中遇到的諸多困境進行充分的分析和探討。
（一）民營中小企業(yè)方面。
1.企業(yè)本身利用融資租賃的觀念薄弱受傳統(tǒng)思想的影響，當企業(yè)需要設備投資時首先考慮的都是向供貨商直接購買設備，或者向銀行等機構(gòu)借貸款進行購買。這些傳統(tǒng)的融資方式都可以獲得設備的所有權(quán)，而對于融資租賃這種無法擁有設備所有權(quán)的融資方式，企業(yè)的認識嚴重不足，無法了解到融資租賃的優(yōu)勢，使用融資租賃來進行設備投資的意識自然十分薄弱；另一方面，管理者的思想跟不上經(jīng)濟時代的發(fā)展，業(yè)務創(chuàng)新能力低，經(jīng)營管理偏向傳統(tǒng)，這些原因?qū)е铝嗣駹I中小企業(yè)很少運用融資租賃來解決融資問題。
2.存在著財務信息虛假的問題民營中小企業(yè)往往存在著內(nèi)部會計制度不完善的問題，再加上主要以家族企業(yè)或個人企業(yè)為主，主要的管理崗位幾乎全部由家族人員來擔任，管理不規(guī)范，導致了企業(yè)對外提供的財務信息不透明，很大程度上存在著虛假成分[2]。民營中小企業(yè)的小規(guī)模經(jīng)營本身就存在著風險過大的問題，虛假的財務信息又會使出租企業(yè)對承租企業(yè)的財務狀況和還款能力評估錯誤，這些原因都會加大出租設備的財務風險，不利于融資租賃的進行。
3.拖欠租金問題嚴重融資租賃中的一個重要環(huán)節(jié)就是設備租賃期間的分期還款，一旦采用這種方式進行融資，企業(yè)就產(chǎn)生了定期的資金流出。民營中小企業(yè)的管理經(jīng)營相對落后，資金的流動性差，一旦因為經(jīng)營不善在資金周轉(zhuǎn)方面出現(xiàn)了問題，常常會導致企業(yè)無法支付租金。若企業(yè)在之后的經(jīng)營中資金狀況好轉(zhuǎn)，則可以繼續(xù)支付租金；但是若企業(yè)持續(xù)處于無力支付租金的狀況，出租人可以選擇回收出租設備來減少負面影響，卻會給承租人帶來很大的損失。除此之外，民營中小企業(yè)還普遍存在著誠信問題，常常會惡意拖欠租金，這對出租人和承租人來說都會造成很大的傷害。
（二）融資租賃行業(yè)方面。
1.融資租賃的業(yè)務模式較為單一國際上的融資租賃有直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、廠商租賃、聯(lián)合租賃、委托租賃等多種方式，而我國的融資租賃行業(yè)幾乎只有直接租賃和售后回租兩種模式。融資租賃方式少，自然就難以將整個行業(yè)的效用全部發(fā)揮出來，也很難滿足各種企業(yè)多樣化的需求，無法進行靈活多變的創(chuàng)新，在一定程度上限制了融資租賃業(yè)在我國的發(fā)展。
2.資金來源不足融資租賃這種融資方式交易的一般都是價值高的大型設備，對出租人的資金要求很高。在許多發(fā)達國家，融資租賃公司一般都能得到銀行等金融機構(gòu)的直接或者間接的支持，在資金方面問題不大。而在我國，融資租賃方面還沒有具體的促進行業(yè)發(fā)展的信貸政策，融資租賃公司的資金來源主要為股東注入的資本金和銀行貸款。一方面，資本金對于融資租賃的設備來說僅僅是很小的一部分，并不能滿足租賃設備的資金需求；另一方面，銀行貸款又是一種成本很高的融資渠道，且銀行對融資租賃公司的審核較為嚴格，一般只有經(jīng)濟實力大的融資租賃公司才可以通過審核獲得貸款。這兩種方式難以達到正常經(jīng)營所需的資金要求，同時公司又難以得到政府的資金幫助，這會極大的阻礙融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
3.行業(yè)缺乏專業(yè)的人才在經(jīng)濟發(fā)展迅速的時代，市場對人才的需求是很大的。融資租賃雖然是由傳統(tǒng)租賃衍生出的交易形式，但是不能與傳統(tǒng)租賃一概而論。作為一門綜合性很強的學科，它對金融、投資、貿(mào)易、科技、管理、財務、法律等方面的專業(yè)知識都有著很高的要求，但是我國的融資租賃發(fā)展史十分短暫，在這方面還沒有形成系統(tǒng)的人才培養(yǎng)方式，導致了融資租賃公司對專業(yè)人才的缺乏，在規(guī)避風險甚至是經(jīng)營管理上都有著不小缺陷，使公司在市場變動時很容易受其影響，在競爭中缺乏競爭力，極大地限制了融資租賃業(yè)的發(fā)展。
（三）我國宏觀環(huán)境方面。
1.缺乏完善的法律體系我國引入融資租賃較晚，發(fā)展史十分短暫，融資租賃法律上的發(fā)展更是滯后。沒有規(guī)矩不成方圓，法律是融資租賃行業(yè)的四大支柱之一，缺乏法律上的規(guī)定曾經(jīng)使融資租賃遭遇了全行業(yè)的危機，這足以說明相關的法律法規(guī)對一個行業(yè)的發(fā)展具有十分重要的作用。我國出臺的《合同法》等法律法規(guī)雖然也對融資租賃有一些原則性的規(guī)定，但是都十分的寬泛，對出租人和承租人的權(quán)利以及義務沒有明確規(guī)定，對民營中小企業(yè)中融資租賃的相關規(guī)定更是不足，這樣會使融資租賃中的不規(guī)范行為增多，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。
2.行業(yè)監(jiān)管不到位監(jiān)管也是融資租賃發(fā)展的重要支柱之一，國際上對融資租賃業(yè)實施的監(jiān)督管理辦法也各不相同，但是在我國目前仍然沒有統(tǒng)一的管理機構(gòu)，也沒有全國性的行業(yè)協(xié)會進行監(jiān)管。我國融資租賃行業(yè)主要由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和商務部進行監(jiān)管，但是兩個部門同時監(jiān)管就會出現(xiàn)多頭管理的局面。首先，不同性質(zhì)的租賃公司最低注冊資本要求和主要的融資渠道都不同，這些市場準入標準和監(jiān)管要求的不同會使不同公司不能處在平等的競爭平臺。其次，對同行業(yè)的不同公司進行多頭管理，行業(yè)內(nèi)部遵守的相關法律法規(guī)也會不同，導致整個行業(yè)的發(fā)展方向和重點沒有統(tǒng)一的部署安排，這些問題嚴重阻礙著我國融資租賃業(yè)的進一步發(fā)展。
3.缺少國家的政策支持從國外的融資租賃業(yè)發(fā)展成功的經(jīng)驗來看，國家相關政策的支持特別是稅收優(yōu)惠政策，對整個融資租賃行業(yè)的發(fā)展來說是十分重要的，與國外相比，我國還缺乏融資租賃方面政策上的扶持。
（1）在稅收和會計處理上主要有兩個問題。第一個問題是缺乏投資抵免制度。國際上融資租賃業(yè)發(fā)達的國家普遍實行投資抵免的稅收優(yōu)惠政策，這是一種對鼓勵企業(yè)投資、加快企業(yè)技術更新發(fā)展有很強促進能力的政策，雖然這一制度并不是為融資租賃單獨制定的，但是這項制度也同樣適用于融資租賃[3]。而在我國，雖然也出臺了投資抵免制度的相關規(guī)定促進了企業(yè)投資，但是并沒有將融資租賃業(yè)包括在規(guī)定中，更沒有規(guī)定這項制度應當如何實施于融資租賃，這極大的打擊了企業(yè)通過融資租賃方式進行融資的欲望。第二個問題是加速折舊制度不完善。在會計處理上利用加速折舊縮短折舊年限，使企業(yè)延期納稅，獲得遞延所得稅收益，可以有效的拉動設備投資，發(fā)達國家中對出租人融資租賃的設備大多都采取加速折舊制度，可以有效支持融資租賃業(yè)的發(fā)展。而在我國雖然也規(guī)定了加速折舊制度的使用，但是僅適用于企業(yè)技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，對其他方面的融資租賃是否可以使用加速折舊方法并沒有規(guī)定。
（2）缺乏信貸政策的支持。融資租賃業(yè)對資金的需求量很大，我國融資租賃公司的資金來源主要有資本金和銀行貸款兩個方面，而通過這兩個渠道獲取資金成本高，數(shù)量小，并不能滿足融資租賃公司經(jīng)營的需求。在國外，一些具有政府背景的銀行會按照規(guī)定以低于基準水平的利率為融資租賃公司提供貸款，這就極大的減輕了公司資金的負擔，使融資租賃業(yè)可以穩(wěn)定發(fā)展。而在我國并沒有相關的信貸政策來扶持融資租賃業(yè)的發(fā)展，融資租賃公司只能通過抵押擔保從銀行貸款，這樣會造成公司資金不足而導致一些業(yè)務無法進行，直接影響了融資租賃業(yè)在我國的發(fā)展。
我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展并不是一帆風順的，與發(fā)達國家相比依然還處于較為不成熟的境地，需要從企業(yè)、行業(yè)本身以及國家宏觀環(huán)境三個方面著手采取相應的對策，才能激發(fā)民營中小企業(yè)融資租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展。
（一）民營中小企業(yè)方面。
1.轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念受到傳統(tǒng)思維的影響，大多數(shù)企業(yè)管理者通常會有所有權(quán)與使用權(quán)為一體的觀念，對融資租賃這種使用權(quán)與所有權(quán)分離的融資方式并不是十分看好。這才導致了企業(yè)在需要進行投資和設備改造時首先想到的是全額購買或者貸款購買的方式，而非使用融資租賃，這就會使企業(yè)的資金困境加重。我國的民營中小企業(yè)首先應該勇于創(chuàng)新，跟上經(jīng)濟時代的發(fā)展，轉(zhuǎn)變自己的傳統(tǒng)觀念，懂得使用權(quán)是比所有權(quán)重要的，改變單純依靠銀行借貸款來解決資金問題的習慣，更好地利用融資租賃，這樣才能以低成本獲得生產(chǎn)所需的設備，有助于企業(yè)抓住機遇促進發(fā)展。
2.完善企業(yè)的內(nèi)部會計制度我國的民營中小企業(yè)在管理上存在著缺陷較為混亂，對財務方面的信息不夠重視，在融資租賃時往往會提供大量虛假的財務信息，這種情況一方面會導致出租企業(yè)對承租企業(yè)的還款能力評估錯誤而增加雙方的財務風險，也不利于承租企業(yè)本身的信用記錄，會影響到與出租企業(yè)之間的關系。所以民營中小企業(yè)應該重視財務管理的建設，健全企業(yè)本身的會計制度，使編制的財務報表真實準確，可以如實反映企業(yè)的財務狀況，有利于企業(yè)進行合適的融資。
3.培養(yǎng)專業(yè)人才對企業(yè)進行經(jīng)營管理民營中小企業(yè)大多為家族企業(yè)或個人企業(yè)，其主要的工作崗位上常常會有“用人為親”的狀況，這對于發(fā)掘有才華的員工十分不利，也會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)應該多注意人才的發(fā)掘和培養(yǎng)，讓有才華的人更多的為企業(yè)服務，在融資租賃中對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展進行更好地規(guī)劃，以改善企業(yè)經(jīng)營狀況，避免由于經(jīng)營不善而導致的無力支付租金的情況出現(xiàn)。
4.加強信用建設惡意拖欠租金和故意虛報財務信息的行為對企業(yè)本身和出租企業(yè)都有很大的危害，在給出租企業(yè)帶來風險的同時也給自己帶來了信任危機。一個企業(yè)若是不被銀行以及其他企業(yè)信任，它將會很難找到融資機會來解決資金問題，對企業(yè)的發(fā)展無疑會是極大的打擊。企業(yè)應及時意識到信用對企業(yè)長期發(fā)展的重要性，建立起企業(yè)內(nèi)部的信用管理制度。同時還應該進行外部的約束，建立起信用監(jiān)督部門對企業(yè)的信用信息進行登記和評估，對信用差的企業(yè)應有一定的懲罰措施。
（二）融資租賃行業(yè)方面。
1.開展多元化的融資租賃業(yè)務融資租賃的市場潛力巨大，而在我國融資租賃行業(yè)主要只有兩種較為傳統(tǒng)的業(yè)務模式，這種現(xiàn)狀并不能將市場潛力完全發(fā)掘出來。我們需要借鑒西方國家融資租賃發(fā)展的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國的國情開展多元化的融資租賃業(yè)務，運用更多的業(yè)務模式。融資租賃公司可以站在承租人的角度考慮問題，對承租企業(yè)的狀況進行分析并幫助制定合理的融資方案，在不同的情況下運用不同的融資租賃模式來解決問題，保證了在解決承租企業(yè)資金困境的同時也降低了后期分期付款的壓力[4]。這種為客戶著想的方式必然會受到廣大民營中小企業(yè)的歡迎，在降低雙方風險的同時還可以增強融資租賃的吸引力，可以迅速適應市場的需求。
2.增加融資租賃公司的資金來源我國國內(nèi)的融資租賃公司大多數(shù)的資金來源都只有股東投資和銀行貸款，而公司對資金的需求又十分巨大，增加資金的來源是一個急需解決的問題。我國規(guī)定，除金融融資租賃公司以外其他的融資租賃公司不能發(fā)債，那么經(jīng)營狀況良好有條件的金融融資租賃公司可以通過發(fā)售債券的方式來進行融資，其他類型的融資租賃公司也可以通過發(fā)行股票、資產(chǎn)證券化等方式來進行融資。
（三）我國宏觀環(huán)境方面。
當前我國對民營中小企業(yè)和融資租賃業(yè)普遍存在著不重視的現(xiàn)象，這兩者對國民經(jīng)濟的發(fā)展起著十分重要的作用。我國需要以政府為導向，改善民營中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展環(huán)境。
1.建立完善的法律體系完善的法律法規(guī)是一個行業(yè)健全發(fā)展的基礎，各個國家融資租賃行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗也表明了法律法規(guī)的重要性。針對民營中小企業(yè)融資租賃發(fā)展中出現(xiàn)的一系列問題，我國現(xiàn)有的法律法規(guī)并不能完全解決它們，因此我國應當針對這一方面建立一系列的法律法規(guī)，對民營中小企業(yè)的融資租賃進行全方位的規(guī)定，包括融資租賃的適用范圍，在業(yè)務進行中的各個環(huán)節(jié)和步驟，以及每個環(huán)節(jié)出租人和承租人所需承擔的義務和享受的權(quán)利。這樣才能從根本上解決租金拖欠等一系列不規(guī)范的問題，做到有法可依，使民營中小企業(yè)的融資租賃發(fā)展逐步踏上正軌。
2.進行全國統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管對行業(yè)的監(jiān)管要適度，過于寬松會導致行業(yè)發(fā)展不規(guī)范，過于嚴謹又會限制行業(yè)的發(fā)展。目前，我國融資租賃所存在的多頭管理的局面對行業(yè)的健康發(fā)展很不利，我國可以借鑒融資租賃在國外的發(fā)展以及同行業(yè)在發(fā)展中的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國融資租賃的發(fā)展和我國的具體國情建立起全國性的融資租賃行業(yè)協(xié)會。行業(yè)協(xié)會可以起到紐帶的作用，加強融資租賃公司之間的信息溝通和經(jīng)驗交流，以達到共同進步和加強風險防范目的[5]。同時，全國性行業(yè)協(xié)會也可以反映出行業(yè)共同的發(fā)展需求，有助于行業(yè)的健康發(fā)展和融資租賃市場的健全。
3.加強國家的政策支持。
（1）我國的融資租賃業(yè)相對其他金融行業(yè)來說還是比較稚嫩的，利用國家的優(yōu)惠政策進行宏觀調(diào)控可以對其發(fā)展起到?jīng)Q定性的作用。我國可以采用先行先試的方式，在我國經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū)的融資租賃業(yè)中實施投資抵免政策的稅收優(yōu)惠政策和加速折舊的會計處理方式，并對其具體實施作出詳細規(guī)定，使進行融資租賃的企業(yè)可以享受到減稅的優(yōu)惠，降低融資租賃的成本，提高經(jīng)濟效益。
（2）對融資租賃業(yè)放低信貸標準，實行融資優(yōu)惠政策，加強信貸支持。我國可以借鑒國外的發(fā)展經(jīng)驗，鼓勵銀行等金融機構(gòu)與融資租賃公司進行合作，由政府做引導，對融資租賃公司發(fā)放專項貸款，降低貸款利率。同時還應該對貸款公司做財務和經(jīng)營狀況的評估并制定合理的貸款額度，避免融資租賃公司高負債比例的情況發(fā)生，降低融資租賃公司的經(jīng)營風險。
融資方案設計論文篇十二
粵北地區(qū)中小企業(yè)對粵北地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮了重要的作用，是繁榮粵北經(jīng)濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新的重要力量。由于我國金融體系尚不健全、相關法律法規(guī)不完善、金融市場運作不規(guī)范，再加上粵北地區(qū)的中小企業(yè)規(guī)模小、企業(yè)財務狀況不佳、競爭力不強等原因，雖然粵北地區(qū)的政府和金融機構(gòu)為改善中小企業(yè)融資服務做了一些努力，但融資難仍然是困擾粵北地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的一個重要問題。
粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難的狀況普遍存在，融資難也導致這些中小企業(yè)的活力完全激發(fā)不出來，進而影響粵北地區(qū)經(jīng)濟的增長。這些企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在融資渠道狹窄、融資金額小且成本高、依賴非正規(guī)融資渠道等。
1.融資渠道狹窄。
粵北地區(qū)中小企業(yè)自有資金普遍不足，企業(yè)想采用直接融資難度很大，因而這些企業(yè)大多采取間接融資，而間接融資方式中又以銀行貸款為首選，由于商業(yè)銀行的信用等級評定標準中部分條款對中小企業(yè)貸款的歧視導致中小企業(yè)融資困難。
2.融資金額小、成本高。
粵北地區(qū)中小企業(yè)的融資額度一般在100萬以內(nèi)，其中需求最多的是10萬以下的小額貸款，這導致銀行管理成本和借貸成本增加，而銀行為了降低風險多實行抵押擔保制度，在擔保過程中，粵北地區(qū)各資產(chǎn)評估機構(gòu)收費不透明、各資產(chǎn)的主管部門監(jiān)管混亂，多頭收費情況經(jīng)常發(fā)生，各行政部門都需收取一定的手續(xù)費，不僅流程繁瑣，也耗費了大量的時間和精力，因為這些隱形收費和一些其他灰色成本，導致抵押擔保貸款實際利率偏高。
3.依賴非正規(guī)金融渠道。
信息不對稱、資產(chǎn)抵押能力弱等原因極大地減少了粵北地區(qū)中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款的機會。而中小企業(yè)融資具有時效性的特點，決定這些企業(yè)被迫訴諸商業(yè)信用的簡單程序和借貸等非正規(guī)金融。部分中小金融機構(gòu)通過深入了解，比較客觀地評價了信貸需求與信貸風險，很快地滿足中小企業(yè)的融資需求。目前，借貸等非正規(guī)金融活動是粵北地區(qū)中小企業(yè)融資的一條重要途徑。
粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難是多方面因素構(gòu)成的，既有宏觀市場環(huán)境、金融機構(gòu)體制制約的因素，也有企業(yè)信息不對稱、中小企業(yè)自身缺陷等因素。
1.市場環(huán)境因素。
我國企業(yè)直接融資渠道主要有發(fā)行股票或債券，但是我國股票和債券市場多針對大中型企業(yè)，中小企業(yè)因為諸多門檻而被拒之門外。雖然在深圳開設了創(chuàng)業(yè)板，但由于其風險程度高，成功上市的企業(yè)很少。雖然我國的《中小企業(yè)促進法》頒布實施，但相應的一系列細化的配套法規(guī)政策條例仍不完善，中小企業(yè)融資難問題還在繼續(xù)，粵北地區(qū)中小企業(yè)處境更加困難。
2.金融機構(gòu)體制存在局限性。
粵北地區(qū)中小企業(yè)雖然在數(shù)量上比較龐大，但是跟現(xiàn)在的國企、民企相對比，其資金還非常小。而中小企業(yè)融資又是一個非均衡的市場，一些小的銀行沒有能力進行貸款和融資擔保，因而向商業(yè)銀行貸款比較困難。相對于大企業(yè)而言，商業(yè)銀行和金融機構(gòu)給中小企業(yè)融資會面臨諸如信息不對稱、道德風險、逆向選擇等帶來的高成本和高風險，所以商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款條件很嚴格，大多需要抵押貸款，而中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，達到抵押擔保條件的資產(chǎn)更少。因此，單純靠市場經(jīng)濟不能解決中小企業(yè)融資難問題。
3.企業(yè)信息不對稱。
現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的環(huán)境發(fā)生了很大的變化，競爭日益激烈，中小企業(yè)在經(jīng)營狀況、企業(yè)管理、信息渠道等方面無法和大中型企業(yè)相比，這些都會制約中小企業(yè)獲得理想的融資渠道、融資金額。
4.中小企業(yè)自身的缺陷。
粵北地區(qū)中小企業(yè)雖然發(fā)展速度很快，數(shù)量龐大，由于中小企業(yè)發(fā)展時間短，管理者經(jīng)營管理素質(zhì)不高，從而導致這些企業(yè)財務制度不夠健全，公司信譽還沒形成，品牌知名度還在建設過程中，而這些自身存在的缺陷會極大的影響到中小企業(yè)的信用，不利對外進行融資。
粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難，主要是由于我國現(xiàn)階段的金融市場結(jié)構(gòu)、現(xiàn)行金融體制與中小企業(yè)多元化融資需求之間的不均衡導致的，破解這個難題需要政府、金融機構(gòu)、企業(yè)各自找準自己在市場經(jīng)濟體制中的定位，在政策制定、金融創(chuàng)新、企業(yè)管理等方面不遺余力地尋求破解之道。
1.發(fā)揮政府的指導作用。
要解決好中小企業(yè)的融資難問題，政府必須發(fā)揮指導作用。各級政府應設立專門的政府部門及相應的分支機構(gòu)，負責對中小企業(yè)提供資金、技術、管理等方面的指導與扶持。并成立中小企業(yè)社會服務機構(gòu)，加強民間組織在協(xié)調(diào)政府、企業(yè)之間的橋梁作用。同時，政府在中小企業(yè)信用體系中要起到帶頭作用，宏觀把握企業(yè)信用建設格局，利用“大數(shù)據(jù)”互聯(lián)網(wǎng)資源，解決中小企業(yè)“信息不對稱”這一問題。
2.改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。
各級政府應給中小企業(yè)發(fā)展營造一個良好的環(huán)境，制定并鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)信貸的支持政策，其中包括利率浮動政策、再貸款、再貼現(xiàn)政策以及相關稅收優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)貸款的一些門檻，降低數(shù)據(jù)考核指標，提高商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款比例，讓中小企業(yè)能夠有多點機會獲得貸款。
3.拓寬中小企業(yè)的融資渠道。
金融機構(gòu)仍然是中小企業(yè)融資的首選渠道，而要改善中小企業(yè)融資難的問題，政府應放開市場準入制度，允許民間資本組建中小金融機構(gòu)，積極發(fā)展適合于中小企業(yè)的一些政策性中小企業(yè)銀行，熟悉中小企業(yè)行業(yè)特點，規(guī)避地方政府與市場競爭對中小銀行貸款行為的干預和扭曲，能夠為中小企業(yè)制定合適的信貸門檻，設置符合企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，通過免息、貼息或低息貸款等對中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。同時，相關政府部門應在現(xiàn)有證券市場有效推動中小企業(yè)股權(quán)交易，積極引導中小企業(yè)直接融資，建立中小企業(yè)股權(quán)交易平臺。
4.優(yōu)化信用評級和信用擔保體系。
中小企業(yè)融資難，貸款擔保是關鍵。粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難與兩個因素有重要的關聯(lián)，一是中小企業(yè)信用風險高，二是中小企業(yè)普遍存在擔保資產(chǎn)不足。要解決這兩個問題，就要改善中小企業(yè)信貸管理系統(tǒng)，建立信用評估、授信、貸款審批制度等使其適應中小業(yè)的特點，通過分析中小企業(yè)發(fā)展前景、業(yè)績、經(jīng)營風險等，對中小企業(yè)提供信用擔保。另外，加大對擔保機構(gòu)的政策扶持，建立健全的風險控制機制與風險分散機制，確保擔保機構(gòu)的資金補充及時且充足，幫助中小企業(yè)走出融資困境。
5.提升中小企業(yè)自身的素質(zhì)。
企業(yè)要獲得投資人和金融機構(gòu)的資金支持，增強自身信用、提高自身素質(zhì)是關鍵。首先，應從企業(yè)自身著手，加強財務管理、信守合同，建立良好的銀企關系，為企業(yè)融資在主觀上創(chuàng)造良好的信用條件。同時，建立客戶資信管理制度、內(nèi)部授信制度和應收賬款管理制度等為主要內(nèi)容的信用管理制度，減少信息不對稱，提升信用管理水平，減少銀行對企業(yè)的信用危機。其次，中小企業(yè)要對新觀念進行實踐、舊觀念進行革新，提高經(jīng)營管理水平，創(chuàng)新管理技術，樹立競爭意識，積極發(fā)展高新科技型企業(yè)，增強企業(yè)的競爭力和抗風險能力。
綜上所述，要有效解決粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難的困境，是一項長期而又艱巨的系統(tǒng)工程，這既需要政府健全相關法律、法規(guī)，改善融資環(huán)境，優(yōu)化信用評級和信用擔保體系，加大對中小企業(yè)的扶持;也需要企業(yè)提高自身信用度、增強自身的實力，拓展企業(yè)融資渠道。只有在政府、金融機構(gòu)和企業(yè)的共同努力，才能突破中小企業(yè)融資難的困境，才能促進粵北地區(qū)中小企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。
融資方案設計論文篇十三
西部民營企業(yè)發(fā)展中存在的一個突出問題是資金短缺，融資困難，這已成為我國西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。世界銀行一份研究報告表明：中國有81％的民營企業(yè)認為“一年內(nèi)的流動資金不能滿足需要”、60％的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《民營企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產(chǎn)經(jīng)營上，融資比較困難和很困難的企業(yè)仍為68％和14％，資金不足成為企業(yè)經(jīng)營困難的重要原因。
（二）融資方式單一。
在我國民營企業(yè)中，融資的方式非常不對稱，95％以上都是向銀行貸款，還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區(qū)的中小企業(yè)融資在很大程度上還是依賴于銀行貸款，然而，壟斷了信貸資金達80％的四大國有商業(yè)銀行卻將發(fā)展戰(zhàn)略定位于“大行業(yè)、大企業(yè)”，使中小企業(yè)在借款時，與國有大中型企業(yè)相比，不僅很難獲得優(yōu)惠利率，而且還要求支付比國有大中型企業(yè)借款多得多的浮動利息。銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關費用，融資成本偏高。
（三）非正規(guī)的融資現(xiàn)象嚴重。
西部地區(qū)大部分中小企業(yè)融資渠道單一，融資數(shù)量不足，在無法獲得各種正規(guī)融資渠道的前提下，中小企業(yè)不得不采取拖欠貨款、私募股本、向親人借貸和內(nèi)部職工集資等民間借貸行為，在西部某些中小民營企業(yè)的資本構(gòu)成中，民間借貸的資金占相當大的比重，有些小型的企業(yè)基本上是采取這種方式融通資金的。據(jù)不完全統(tǒng)計，在我國大約有60％以上的民營企業(yè)發(fā)生過這種民間借貸行為。對于通過內(nèi)部集資的企業(yè)來說，集中和聯(lián)合社會資金的目的是為了分享其資金經(jīng)營所帶來的經(jīng)濟效益，但如果集資活動中缺少了必要的管制，就會出現(xiàn)很多問題和糾紛。以非正規(guī)方式獲得資金也很困難，即使獲得了也往往資金成本過高，最終影響到民營企業(yè)的生存和發(fā)展。
二、西部民營企業(yè)融資難的原因。
（一）民營企業(yè)自身的制約。
民營中小企業(yè)由于其基本屬性決定了自身的素質(zhì)較差，這是造成其融資難的根本原因。
1、民營企業(yè)管理制度不規(guī)范，管理水平低。
西部的多數(shù)民營企業(yè)是從家族企業(yè)或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展而來的，管理制度不規(guī)范，財務制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導致其資信不高。許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財務審計部門認可的財務報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄，甚至部分民營企業(yè)在貸款前才草率制作企業(yè)經(jīng)營情況記錄，弄虛作假。部分民營企業(yè)的管理人員沒有接受過正規(guī)的專業(yè)教育，憑借經(jīng)驗管理企業(yè)，管理水平很低，甚至在利潤最大化面前違規(guī)操作，這種做法使銀行對企業(yè)真實的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營狀況及運行體系等背景資料難以準確判斷和把握，增加了銀行審查、監(jiān)管難度，同時也增加了銀行的信貸風險，從而銀行拒絕給其貸款。
(2)民營企業(yè)未實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營。
大多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模較小，產(chǎn)品技術含量較低，經(jīng)營決策者素質(zhì)有限，經(jīng)營管理無序和粗放，許多企業(yè)仍然停留在勞動密集型和一般工業(yè)品加工領域，技術研發(fā)能力差或者根本就沒有研發(fā)組織機構(gòu)，引進先進技術的能力不強，產(chǎn)業(yè)升級換代進展緩慢，經(jīng)營存在很大的不確定性和較高的失敗率。金融危機爆發(fā)后，民營企業(yè)融資風險加大，出于風險考慮，銀行更加謹慎貸款的發(fā)放，對于經(jīng)營前景不透明，預期收益低的西部民營企業(yè)來說，獲得貸款的難度進一步增加。
(3)民營企業(yè)缺乏足夠的資產(chǎn)可擔保抵押。
根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行發(fā)放貸款，貸款企業(yè)應提供擔保、抵押，而民營企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負債能力也相應較低，加之企業(yè)與企業(yè)相互之間不愿意擔保，彼此之間拆借的能力差，由于無法提供必要的資產(chǎn)擔保，無法符合銀行的貸款條件，最終無法獲得銀行貸款。
（二）企業(yè)外部環(huán)境的制約。
1、民營企業(yè)融資的外部環(huán)境差，引資能力弱。
我國西部所處的地理位置欠佳、基礎設施建設跟不上經(jīng)濟發(fā)展的步伐，經(jīng)濟基礎薄弱，積累不足，對外開放程度較低，加之西部地區(qū)在思想觀念、人才素質(zhì)、政府效率、市場和法制狀況等軟環(huán)境上都落后于東部地區(qū)，導致對外資缺乏吸引力，引資能力弱。民營企業(yè)發(fā)展的基礎差，發(fā)展速度緩慢，獲益能力和大型企業(yè)及東部地區(qū)同類企業(yè)相比都比較差，國家雖然有了西部大開發(fā)和東部支持西部等利好政，但大多數(shù)資本的投資都集中在基礎設施建設和國有大中型企業(yè)上，民營企業(yè)獲得的投資少得可憐。對西部不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在重慶、四川、云南、廣西、陜西五省市，利用外資最少的是青海、西藏、新疆三省區(qū)。每年西部利用外資約占全國4％左右，增幅有限，與全國的平均水平差距很大。
2、金融機構(gòu)貸款更加謹慎。
隨著商業(yè)銀行股份制改革，商業(yè)銀行以追求自身利益最大化為目標，資金運用堅持安全性、流動性和收益性原則，由于西部地區(qū)的預期收益率低而投資風險相對較高，從而出現(xiàn)東部銀行資金流入少，西部銀行資金流出多的局面。金融危機爆發(fā)后，國有商業(yè)銀行在借貸資金時更加謹慎，不僅考慮利潤最大化，更重要的是考慮資本回收的安全性。出現(xiàn)了民營企業(yè)與政府及國有企業(yè)貸款不同的條件要求，對民營企業(yè)的貸款幾乎全部都是短期貸款，而且貸款數(shù)量有限，無法滿足企業(yè)日益增長的資金以及其他金融服務的需求，“惜貸”、“慎貸”已經(jīng)成為金融危機時期銀行的普遍做法，作為資金來源主渠道的銀行卻并未向民營企業(yè)提供足夠的融資支持。
（三）資本市場不健全。
資本市場是企業(yè)籌資、運作的場所，但是它對于民營企業(yè)來說尚無通道可以進入，主要是缺乏一個場內(nèi)與場外交易市場相結(jié)合、私人權(quán)益資本與公開權(quán)益資本相結(jié)合、一般投資公司和投資者與風險投資公司和投資者相結(jié)合的規(guī)范的、適于各類中小企業(yè)融資需要的“小資本市場體系”。西部企業(yè)的競爭能力由于種種原因，往往趕不上東中部企業(yè)，從而造成資本市場融資能力低下，證券化和票據(jù)融資受阻，使得西部地區(qū)資本發(fā)展相對滯后，股權(quán)、債權(quán)直接融資占的比例較小，上市公司少，說明資本市場的利用能力還處于較低水平。
（四）社會信用體系不健全。
信用缺失、擔保體系的不健全是西部地區(qū)民營企業(yè)融資困難的重要原因。在我國，社會信用體系剛剛出現(xiàn)，但是至今沒有一部完整的規(guī)范信用的法律，特別是規(guī)范民營企業(yè)信用的法律或法規(guī)?；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔保機構(gòu)發(fā)展又緩慢，遠不能滿足眾多中小企業(yè)貸款擔保的實際需要。雖然政府部門有貸款擔保機構(gòu)，但大多數(shù)管理分散，規(guī)模過小，分布極不平衡，而且缺乏科學的管理和風險補償機制，因此作用十分有限。在西部幾乎沒有擔保公司愿意涉足這個高風險的領域。即使能夠拿出好項目，民營企業(yè)也往往因自身存量資產(chǎn)不足而找不到合適的.擔保機構(gòu)，得不到信貸的支持，轉(zhuǎn)而向民間非正規(guī)渠道借貸，其面臨的風險過高。
三、解決民營企業(yè)融資難的對策。
在金融危機時期，要解決民營企業(yè)融資難的問題，既要提高民營企業(yè)自身素質(zhì)和經(jīng)營管理水平，也要創(chuàng)造民營企業(yè)生存的良好外部環(huán)境，既要從制度上解決問題，更要從機制建設上解決民營企業(yè)融資難的問題，達到內(nèi)外并行，合理規(guī)范，形成民營企業(yè)融資的良性循環(huán)體系。
（一）提高民營企業(yè)自身素質(zhì)，增強融資能力。
規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財務管理制度，建立適應市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營機制。健全的財務制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件，民營中小企業(yè)必須規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善財務制度，提供真實可靠的財務信息，為提高其融資能力提供可靠的保證。強化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關系。民營企業(yè)的管理者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展狀況，做好市場分析和預測，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時要著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，遵守誠信，建立良好的銀企關系，為融資創(chuàng)造條件。加強融資管理，拓寬融資渠道和領域，增加自有資金。民營企業(yè)應牢固樹立市場觀念、成本效益觀念、風險觀念和法制觀念，增強財務杠桿意識和融資責任意識，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。
（二）建立健全民營企業(yè)金融服務體系。
民營企業(yè)要拓寬直接融資體系。通過股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風險基金，提高企業(yè)技術等級，開發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術含量，調(diào)整民營中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。建立上市門檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場，為高新技術民營中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。完善民營企業(yè)間接融資體系。一方面通過轉(zhuǎn)變觀念，拋棄國有銀行對民營企業(yè)的偏見，研究和采取切實可行的具體措施，加強國有商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)的金融服務。另一方面，通過大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機構(gòu)，專門服務于民營中小企業(yè)。完善民營企業(yè)信用制度。民營企業(yè)必須完善信用制度，提高信用度。建立一批為民營企業(yè)服務的具有權(quán)威性的信用等級評估機構(gòu)，同時要建立和完善信用管理法律法規(guī)體系。
（三）政府要加強對民營企業(yè)的政策支持。
完善和健全民營企業(yè)融資的法律保障體系。通過法律法規(guī)明確民營企業(yè)的重要地位，維護其合法權(quán)益，促進民營企業(yè)經(jīng)營和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。由于民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中的特殊地位和自身存在弱點，需要政府進行適度干預和支持，加強宏觀指導，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營企業(yè)在發(fā)展過程中的資金、技術、信息等方面的困難。通過政府引導，建立和完善多層次的民營企業(yè)融資擔保體系，在政府支持下建立完善的信用擔保體系，發(fā)揮其在信用擔保方面應有的作用，可以大大降低銀行貸款的金融風險，消除其對民營企業(yè)貸款的后顧之憂。
參考文獻：
3.田歌，中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及道路探究，商場現(xiàn)代化[j]，2007（10）：183.
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融資方案設計論文篇十四
與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)無論是在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營規(guī)模上經(jīng)濟單位都比較小。同時，它在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位不可撼動，作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，在促進促進國民經(jīng)濟發(fā)展、增加國民生產(chǎn)總值中發(fā)揮著至關重要和不可代替的作用。但是，中小企業(yè)所能夠利用的資源與它促進國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位嚴重不符，資金方面的嚴重不足與融資方面的困難已經(jīng)成為中小企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨的困難，并且已經(jīng)嚴重阻礙了其正常的發(fā)展，逐漸成為中小企業(yè)急需要解決的問題之一。
從我國目前中小企業(yè)的信貸融資現(xiàn)狀中不難看出，信貸融資困難儼然已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最主要瓶頸，而造成這一情況的原因有很多那種，除了與中小企業(yè)自身發(fā)展的弱點不適應我國金融體系的特點以外，還與我國相關政策的不完善等因素有關。
(一)中小企業(yè)自身的特點。
與同行業(yè)的大型企業(yè)相比，我國的中小企業(yè)主要有以下幾方面的特點：
第一，經(jīng)營風險相對比較大，極易容易受到外界環(huán)境的干擾影響，其中銀行蒙受損失的風險最大;第二，固定資產(chǎn)不多，就是說可抵押負債的能力相對比較低;第三，財務信息方面的透明度相對不高，使得企業(yè)本身與金融機構(gòu)之間的信息要求嚴重不符的現(xiàn)象普遍存在。
(二)政府體制改革方面。
現(xiàn)階段，我國大部分的商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的時期，很大一部分的商業(yè)銀行正在原有機構(gòu)的基礎上進行不斷的撤并，并將放貸的權(quán)限收回，就使得在一定程度上對中小企業(yè)的貸款進行了壓縮。另外，企業(yè)在向銀行申請貸款的過程中異常復雜的程序，使得銀行在無形中增加了企業(yè)貸款的隱形成本。
(三)銀行等金融機構(gòu)方面。
目前，由于銀行等金融機構(gòu)存在著不合理的管理機制，導致銀行失去或者缺乏給予中小企業(yè)貸款的動力，不少銀行將貸款的門檻逐漸的提高，甚至不愿意將款貸給中小企業(yè)。同時，我國現(xiàn)階段將風險度大小作為管理信貸風險的主要衡量標準，雖然這種方法在一定程度上使得貸款決策的科學性較之前有了明顯的提高，確保了貸款的質(zhì)量問題，但是評定企業(yè)信用等級的標準在很大程度上過于籠統(tǒng)和形式，也未嚴格按照行業(yè)的劃分等級的具體標準進行更加細致的劃分。
(一)逐漸完善中小企業(yè)的管理制度，建立健全企業(yè)治理機構(gòu)。
1.建立和健全一定的信用評價體系，既有效且簡化的針對性中小企業(yè)的信用評價體系。通常情況下，基于中小企業(yè)本身的特點和發(fā)展情況，大企業(yè)中的信息采集以及評價系統(tǒng)并不能完全適應中小企業(yè)的發(fā)展需求。因此，中小企業(yè)家一定要結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的特點和具體情況，建立和健全一套既符合自身發(fā)展實際需要又與國際標準相符的、有效且簡化的信用評價體系，一方面能夠及時的捕捉到與企業(yè)信用有關的各方面有用信息，另一方面還能夠最大限度的降低企業(yè)進行信用評價方面的開支，從而有效的降低成本，實現(xiàn)利益的最大化。
2.健全激勵的約束機制。一方面，根據(jù)時代在發(fā)展的要求，對企業(yè)的信用評估體系進行一定程度的完善，在各大銀行之間共享企業(yè)的信用記錄。另一方面，將某些發(fā)達國家的先進經(jīng)驗借鑒過來，并且將我國的現(xiàn)實狀況結(jié)合起來，逐漸建立和健全與企業(yè)和個人有關的征信系統(tǒng)。
(二)不斷完善政府的支持體系。
1.放松對金融的管制，逐漸將民間資本引導到中小企業(yè)的金融機構(gòu)中。為此，政府應該給予中小企業(yè)充足夠的財政支持，通過采取有效的措施不斷降低金融機構(gòu)的準入門檻，并在此基礎上逐漸將一個完善的法律法規(guī)監(jiān)管體系建立起來，以此來給予民間金融機構(gòu)更多的發(fā)展空間，通過對其進行科學的指導，以合作、入股等各種形式使其充分的參與到中小金融機構(gòu)的運營當中去，使銀行體系逐漸將那些不正規(guī)或者規(guī)模比較小的金融機構(gòu)納入進去，從根本上使我國大多數(shù)中小企業(yè)信貸融資困難的問題得到很好的解決。
2.建立和健全財政擔保體系，采取積極有效的措施不斷加大對相關財政擔保機構(gòu)的扶植。因此，政府應該將建立和健全財政擔保體系納入長期的發(fā)展戰(zhàn)略中，在財政預算中納入一定的財政擔保資金，并且在合理補償擔保損失的基礎上逐漸建立起完善的財政補償以及嚴格的審核責任制度。
(三)對銀行的體制進行逐漸的完善和規(guī)范，改進銀行管理信貸風險的辦法。
1.進行一對一的業(yè)務合作。一家中小企業(yè)只允許跟一家銀行有業(yè)務上的往來，即只允許一家銀行為一家中小企業(yè)在融資方面提供全部的支持，原則上其他銀行不得干涉。一方面，企業(yè)只能在一家銀行開戶，也就是唯一的結(jié)算賬戶，銀行有權(quán)對客戶全部的營業(yè)收入以及現(xiàn)金的流入和流出情況進行嚴密的監(jiān)督，并且通過對其進行科學合理和準確的核算，確定對其授信的額度，從而能夠有效避免出現(xiàn)融資過度以及私自挪用公款的風險。另一方面，不斷提高進行價格談判的能力，并通過提供全套的金融服務如融資能力、結(jié)算、理財以及咨詢等，將客戶的綜合回報能力大大的提高，從而能夠在一定程度上彌補高風險所帶來的高額成本。
2.制定嚴格的準入條件。也就是銀行要更加嚴格的控制中小企業(yè)客戶的準入條件。一方面，關于行業(yè)的準入方面，將能夠與大企業(yè)形成一定產(chǎn)業(yè)鏈的中小企業(yè)作為重點的準入對象，因為這類企業(yè)無論是在供貨方面，還是產(chǎn)品在市場中的競爭力和風險控制方面都有著明顯的優(yōu)勢，因此也就逐漸成為銀行首要選擇的目標客戶。另一方面，關于客戶的準入方面，銀行要對財務指標進行科學的定量分析，同時還要對企業(yè)進行必要的定性分析。
3.確定好融資限額的標準。通常情況下，銀行要根據(jù)企業(yè)的實際營業(yè)收入來確定起融資的限額。同時，企業(yè)還款的來源對保證和穩(wěn)定現(xiàn)金流的充足具有非常重要的作用，以實際的營業(yè)額來劃分中小企業(yè)的融資限額相對來說比較科學、合理。
近年來，隨著社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)所創(chuàng)造的巨大社會財富極大地促進的社會的發(fā)展，其在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位日漸突出。但是，我國現(xiàn)階段的中小企業(yè)普遍存著信貸融資困難的窘境，為此必須引起政府等相關部門的高度重視。
融資方案設計論文篇十五
基于中小企業(yè)的發(fā)展特點，中小企業(yè)在融資過程中受到企業(yè)自身因素和國家政策原因，還存在許多問題，其困境主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）中小企業(yè)信用度達不到銀行等主流金融機構(gòu)的融資貸款要求。
目前中小企業(yè)由于規(guī)模較小，可以用于抵押的固定資產(chǎn)較少，導致了中小企業(yè)在信用度方面無法通過銀行等主流金融機構(gòu)的審核，最終給中小企業(yè)獲得貸款資格和所獲得貸款的數(shù)量產(chǎn)生較大影響。從中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，固定資產(chǎn)問題在短期內(nèi)難以得到快速解決。但是企業(yè)信用度問題可以通過改變信用稽核方式來進行變通。因此，中小企業(yè)應強化自身管理，不斷提高企業(yè)的信用度等級。
（二）中小企業(yè)內(nèi)部資金沒有得到充分利用。
中小企業(yè)之所以存在融資需求，其主要原因是企業(yè)內(nèi)部資金不足以滿足市場競爭需要。但是經(jīng)過對中小企業(yè)的經(jīng)營管理狀況分析可知，中小企業(yè)在資金管理上還存在一定的不足，使得中小企業(yè)內(nèi)部資金沒有得到充分利用，導致中小企業(yè)的融資規(guī)模不容易控制，形成了企業(yè)現(xiàn)有資金無法利用，卻要去外部尋求資金支持的局面。為此，中小企業(yè)在融資的同時，應結(jié)合企業(yè)自身需要，認真分析內(nèi)部可以利用的資金，在實現(xiàn)內(nèi)部資金充分利用的同時，計算資金缺口，進而計算融資數(shù)量，保證融資數(shù)額能夠滿足實際需要，降低企業(yè)債務負擔。
（三）融資渠道單一，缺乏針對性強的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司。
在目前中小企業(yè)融資過程中，融資的渠道相對單一，銀行貸款成為了主要方式。綜合國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗以及融資手段的發(fā)展，建立針對性強的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司，是解決中小企業(yè)融資問題的重要手段，對中小企業(yè)融資具有重要意義。因此，缺乏針對性強的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司，成為了制約中小企業(yè)融資有效性的關鍵。為此，國家各部門應對中小企業(yè)融資問題引起足夠的重視，并結(jié)合中小企業(yè)融資實際，批準成立中小企業(yè)銀行及小額貸款公司。
基于中小企業(yè)融資的現(xiàn)實需求，以及中小企業(yè)融資的必要性，中小企業(yè)應從以下幾個方面入手，重點做好融資準備工作：
（一）中小企業(yè)應不斷提高企業(yè)信用度。
考慮到中小企業(yè)信用度制約其融資的特點，中小企業(yè)應根據(jù)自身發(fā)展情況，按照銀行及其他金融機構(gòu)的信用等級要求，不斷提高企業(yè)信用度，同時增加信用度方面的投入。同時，國家政策機構(gòu)也應根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展實際，在固定資產(chǎn)方面放寬貸款限制，使中小企業(yè)的信用度評價能夠滿足銀行的貸款需要，達到提高中小企業(yè)信用度等級的目的。因此，中小企業(yè)信用度的提高，需要中小企業(yè)和國家政策部門一起努力才能實現(xiàn)。
（二）中小企業(yè)應加強企業(yè)內(nèi)部資金管理。
為了降低中小企業(yè)的債務負擔，使中小企業(yè)的融資能夠滿足實際需要，在中小企業(yè)融資過程中，首先應盤活企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)，確保企業(yè)內(nèi)部資金管理能夠滿足實際需要，最終達到提高中小企業(yè)資金利用質(zhì)量的目的。其次，中小企業(yè)應加強內(nèi)部資金管控，做到合理確定融資規(guī)模，保證中小企業(yè)所融資金能夠得到充分利用，提高融資的實效性和資金利用效率。
（三）政府應批準建立多種形勢的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司。
充分發(fā)揮區(qū)域性銀行對當?shù)亟?jīng)濟情況比較熟悉的優(yōu)勢，組建政策性中小企業(yè)銀行和小額貸款公司，積極滿足中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需扶持的對象發(fā)放貼息和低息貸款。保證中小企業(yè)能夠及時獲得足額資金，為中小企業(yè)提供更加全面和個性化的資金服務，促進中小企業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)構(gòu)建健全的資金支持渠道，保證中小企業(yè)的融資達到預期目的。
通過本文的分析可知，在中小企業(yè)發(fā)展中，融資既是企業(yè)的必然需求，同時也是企業(yè)發(fā)展的必然手段。如何確保企業(yè)融資質(zhì)量并降低融資風險，對促進中小企業(yè)發(fā)展而言具有重要意義。但是從目前中小企業(yè)的發(fā)展來看，在融資過程中還存在較大的困難，不但無法滿足企業(yè)融資的現(xiàn)實需要，同時也難以提高融資的實效性。因此，正確認識中小企業(yè)融資困境，并根據(jù)中小企業(yè)融資問題制定具體的融資對策，對中小企業(yè)發(fā)展而言具有重要意義。
融資方案設計論文篇一
摘要：
隨著我國國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展，形形色色的建筑不斷在我國廣闊的大地上拔地而起，建筑方案的設計方法越來越得到建筑師的重視，好的建筑方案設計方法的確立能夠帶來巨大的收益。下文就建筑方案的設計方法進行了全面的探討。
關鍵詞：
融資方案設計論文篇二
應收賬款資產(chǎn)證券化，有助于為企業(yè)開辟新的融資渠道，降低對傳統(tǒng)銀行的信貸依賴，并加快資金回籠，對中小企業(yè)盤活應收賬款資產(chǎn)、解決中小企業(yè)融資難具有重要意義。
2017年12月15日，上交所、深交所、機構(gòu)間報價系統(tǒng)同時發(fā)布了企業(yè)應收賬款abs“掛牌條件確認指南”及“信息披露指南”，進一步明確了應收賬款資產(chǎn)證券化的掛牌要求。
此處的應收賬款是指企業(yè)因履行合同項下銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動的義務后獲得的付款請求權(quán)，但不包括因持有票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)，且權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預測的現(xiàn)金流且可特定化的財產(chǎn)權(quán)利的應收賬款，是發(fā)行資產(chǎn)證券化的優(yōu)良資產(chǎn)。
一、應收賬款資產(chǎn)證券化發(fā)行方案
（一）參與主體 由原始權(quán)益人、計劃管理人、擔保人、托管人、差額補足承諾人等，以及其他為應收賬款資產(chǎn)證券化提供服務的機構(gòu)組成。
1.原始權(quán)益人，通常為企業(yè)，指資產(chǎn)證券化交易中把證券化資產(chǎn)即應收賬款轉(zhuǎn)讓出去并獲得融資的主體，主要負責確定將來證券化的應收賬款，組建資產(chǎn)池，并按約定將其完全轉(zhuǎn)讓。原始權(quán)益人應當符合下列條件：
（1）生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家經(jīng)濟政策；
（2）內(nèi)部控制制度健全；
（5）最近兩年不存在因嚴重違法失信行為，被有權(quán)部門認定為失信被執(zhí)行人、失信生產(chǎn)經(jīng)營單位或者其他失信單位，并被暫?；蛳拗七M行融資的情形。重要債務人（如有）最近兩年內(nèi)不存在因嚴重違法失信行為，被有權(quán)部門認定為失信被執(zhí)行人、重大稅收違法案件當事人或涉金融嚴重失信人的情形。
（6）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.計劃管理人，將專項計劃的認購資金用于購買基礎資產(chǎn)，并管理專項計劃資產(chǎn)、分配專項計劃利益。
計劃管理人須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格，并符合以下條件：
（1）具有完善的合規(guī)、風控制度以及風險處置應對措施，能有效控制業(yè)務風險；
（2）最近1年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰 有下列情形之一的，證券公司不得擔任計劃管理人：（1）證券公司持有原始權(quán)益人10％以上的股份；（2）原始權(quán)益人持有證券公司10％以上的股份；（3）根據(jù)協(xié)議安排，在未來12月內(nèi)存在上述情形之一的；（4）證券公司與原始權(quán)益人之間存在其他重大關聯(lián)關系，可能損害受益憑證持有人合法權(quán)益的。
3.擔保人指專業(yè)的擔保公司，一般信用評級需在aa+以上。4.托管人一般是銀行，托管人是依據(jù)約定保管專項計劃賬戶中的資金，管理專項計劃賬戶，執(zhí)行管理人的劃款指令，負責辦理專項計劃名下的相關資金往來，確保專項計劃賬戶中資金的獨立和安全，依法保護資產(chǎn)支持證券投資者的財產(chǎn)權(quán)益。
5.差額補足承諾人，一般為原始權(quán)益人的實際控制人，或其他。
（二）基礎資產(chǎn)
基礎資產(chǎn)，應符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，權(quán)屬明確，能夠產(chǎn)生獨立、穩(wěn)定、可評估預測的現(xiàn)金流的財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利。
應收賬款作為基礎資產(chǎn)的入池標準，除滿足基礎資產(chǎn)合格標準的一般要求外，還需要符合以下要求：
1.原始權(quán)益人應當合法擁有基礎資產(chǎn)，權(quán)屬清晰，應收賬款系從第三方受讓所得的，原始權(quán)益人應當已經(jīng)支付轉(zhuǎn)讓對價，且轉(zhuǎn)讓對價應當公允。
應收賬款應當基于真實、合法的交易活動（包括銷售商品、提供勞務等）產(chǎn)生，交易對價公允，且不涉及《資產(chǎn)證券化業(yè)務基礎資產(chǎn)負面清單指引》。不得附帶抵押、質(zhì)押等擔保負擔或者其他權(quán)利限制。已經(jīng)存在抵押、質(zhì)押等擔保負擔或者其他權(quán)利限制的，應當能夠通過專項計劃相關安排在原始權(quán)益人向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)移基礎資產(chǎn)時予以解除。2.交易合同應當合法有效，債權(quán)人已經(jīng)履行了合同項下的義務，合同約定的付款條件已滿足，不存在屬于預付款的情形，且債務人履行其付款義務不存在抗辯事由和抵銷情形。
3.基礎資產(chǎn)涉及的應收賬款應當可特定化，且應收賬款金額、付款時間應當明確。
4.基礎資產(chǎn)應當具有可轉(zhuǎn)讓性?；A資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓應當合法、有效，轉(zhuǎn)讓對價應當公允，存在附屬擔保權(quán)益的，應當一并轉(zhuǎn)讓。
應收賬款轉(zhuǎn)讓應當通知債務人及附屬擔保權(quán)益義務人（如有），并在相關登記機構(gòu)辦理應收賬款轉(zhuǎn)讓登記。
另外，基礎資產(chǎn)池應當具有一定的分散度，至少包括 10 個相互之間不存在關聯(lián)關系的債務人且單個債務人入池資產(chǎn)金額占比不超過 50%。
債務人分散度的要求豁免情形：
1.基礎資產(chǎn)涉及核心企業(yè)供應鏈應付款等情況的，資產(chǎn)池包括至少 10 個相互之間不存在關聯(lián)關系的債權(quán)人且債務人資信狀況良好； 2.原始權(quán)益人資信狀況良好，且專項計劃設置擔保、差額支付等有效增信措施。
（三）募集資金規(guī)模
根據(jù)基礎資產(chǎn)池中，合格資產(chǎn)的規(guī)模和原始權(quán)益人的融資需求而設定。
（四）擬定期限結(jié)構(gòu)
專項計劃存續(xù)期限系指自專項計劃設立日（含該日）起至專項計劃終止日（含該日）止的期間。通常為1年，可以視具體情況而定。
（五）增信方式專項計劃可設計如下信用增級方式： 1.超額現(xiàn)金流覆蓋
專項計劃的基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給計劃管理人后，基礎資產(chǎn)所對應回收款均歸屬于專項計劃；專項計劃初始資產(chǎn)池對應應收賬款余額須覆蓋優(yōu)先級預期支付額（本金+利息）的1.2倍（具體以評級機構(gòu)評定結(jié)果為準）。
2．優(yōu)先/次級安排
在差額補足承諾人履行差額補足義務后，若專項計劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，擔保公司承擔連帶保證責任。通過外部擔保為專項計劃提供增信，有助于提高投資者和市場的認可度，降低融資成本。
（六）募集資金用途通常是置換原有高成本債務及補充營運資金等，視具體情況而定
二、交易結(jié)構(gòu)
根據(jù)上述方案設計，應收賬款資產(chǎn)支持專項計劃交易結(jié)構(gòu)圖如下：
（一）認購人通過與計劃管理人簽訂《認購協(xié)議》與《風險揭示書》，將認購資金以專項資產(chǎn)管理方式委托計劃管理人管理，計劃管理人設立并管理專項計劃，認購人取得資產(chǎn)支持證券，成為資產(chǎn)支持證券持有人。
（二）計劃管理人根據(jù)與原始權(quán)益人簽訂的《資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定，將專項計劃資金用于向原始權(quán)益人購買基礎資產(chǎn)，即原始權(quán)益人據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》在專項計劃設立日、循環(huán)購買日轉(zhuǎn)讓給計劃管理人的，原始權(quán)益人依據(jù)銷售合同等基礎貿(mào)易合同對債務人享有的應收賬款，基礎資產(chǎn)包括初始基礎資產(chǎn)及新增基礎資產(chǎn)。
（三）資產(chǎn)服務機構(gòu)根據(jù)《服務協(xié)議》的約定，提供與基礎資產(chǎn)及其回收有關的管理服務及其他服務。
（四）原始權(quán)益人應當在每個回收款歸集日將相應回收款歸集期間收到的回收款轉(zhuǎn)付至監(jiān)管賬戶，資產(chǎn)服務機構(gòu)在每一個回收款轉(zhuǎn)付日，根據(jù)《服務合同》的相關約定將扣除執(zhí)行費用后的前一個回收款轉(zhuǎn)付期間的所有回收款統(tǒng)一轉(zhuǎn)入專項計劃賬戶，并由托管銀行根據(jù)《托管協(xié)議》對專項計劃資產(chǎn)進行托管。
（五）在本專項計劃的循環(huán)期內(nèi)，原始權(quán)益人向計劃管理人持續(xù)提供符合合格標準的可供循環(huán)購買資產(chǎn)，由計劃管理人以專項計劃賬戶項下可支配資金作為對價于循環(huán)購買日持續(xù)買入符合合格標準的新增基礎資產(chǎn)。
（六）若專項計劃賬戶內(nèi)可供分配資金金額不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，差額補足承諾人根據(jù)《差額補足承諾函》承擔差額補足義務，在差額補足支付日將差額資金劃入專項計劃賬戶。
（七）在差額補足承諾人履行差額補足義務后，若專項計劃賬戶內(nèi)資金仍不足以支付當期兌付日應付未付的稅費、優(yōu)先級預期支付額所需資金的，擔保公司承擔連帶保證責任。
（八）分配期內(nèi)：計劃管理人根據(jù)《計劃說明書》及相關文件的約定，向托管銀行發(fā)出分配指令，托管銀行根據(jù)分配指令，將相應資金劃撥至指定賬戶用于支付資產(chǎn)支持證券預期收益和本金。
三、原始權(quán)益人和各中介機構(gòu)的職責 各中介機構(gòu)的具體職責如下：
（一）原始權(quán)益人
4.與推廣機構(gòu)共同負責與審核、監(jiān)管部門的溝通。
（二）計劃管理人
10.負責招標準備、實施及繳款工作； 11.完成本期證券化產(chǎn)品銷售工作；
12.完成本期證券化產(chǎn)品的備案及相關披露等工作； 13.其他有關工作事項。
（三）律師事務所
1.進行盡職調(diào)查，出具法律意見書； 2.相關合同、協(xié)議條款起草；
3.協(xié)助審閱各類發(fā)行申請及信息披露文件； 4.參與反饋意見的回復。
（四）評級機構(gòu)
1.出具債項評級報告，包括后續(xù)的追蹤評級，以及時發(fā)現(xiàn)任何潛在的新風險因素；
2.對現(xiàn)金流進行壓力測試等分析。
（五）會計機構(gòu) 1.細化現(xiàn)金流預測； 2.出具商定程序報告。
融資方案設計論文篇三
產(chǎn)業(yè)投資基金是通過向社會發(fā)行基金募集資金，交由專業(yè)投資基金管理公司運作，分散投資于不同的實業(yè)項目，收益按投資分成的金融工具。產(chǎn)業(yè)投資基金將成為我國基礎設施和基礎產(chǎn)業(yè)以及高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一種新的低成本的籌融資工具。在我國目前的經(jīng)濟環(huán)境中，發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金既具有可行性，又具有必要性。
1．宏觀經(jīng)濟形勢發(fā)展的客觀要求。
在西方發(fā)達國家，利用產(chǎn)業(yè)投資基金融資來帶動基礎設施和高科技發(fā)展已是一條成功的經(jīng)驗。當前我國發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，培育基金市場中青睞于特殊產(chǎn)業(yè)的投資者，尤其是機構(gòu)投資者，已是解決我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展問題的客觀要求。發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金是保持我國國民經(jīng)濟實現(xiàn)適度快速增長的迫切需要。產(chǎn)業(yè)投資基金通過對基礎產(chǎn)業(yè)、支柱行業(yè)及高新技術企業(yè)的投資，可有效地解決國內(nèi)需求不足，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)矛盾突出的狀況。另一方面，也可改變國家財政、銀行信貸對基礎設施的單一投資渠道，使該領域形成多元化投資格局。其次，發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金有助于優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有助于我國資本市場的健康發(fā)展。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是加入“wto”后，必須解決好基礎設施對國民經(jīng)濟發(fā)展瓶頸問題，特別是在經(jīng)濟相對落后的西部地區(qū)，這一矛盾尤為明顯。通過設立產(chǎn)業(yè)投資基金，按市場規(guī)律進行運作，加大基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)以及高新技術企業(yè)的投入，從而改善了不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時，這些富有活力的基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)即高新技術企業(yè)隨著掛牌上市，將因其良好的業(yè)績，成為資本市場的中堅。
2．我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整。
在工業(yè)領域，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題主要表現(xiàn)在：一是低水平重復建設過多，地區(qū)間產(chǎn)業(yè)趨同，產(chǎn)品供給與市場需求脫節(jié)的問題突出。一方面，從形式上看大量產(chǎn)品生產(chǎn)能力過剩甚至嚴重過剩，另一方面，生產(chǎn)和生活中需求的許多產(chǎn)品，不是無能力生產(chǎn)就是因品種、質(zhì)量滿足不了需要，而不得不依賴于進口。供給與需求結(jié)構(gòu)之間的嚴重不適應導致了生產(chǎn)能力的結(jié)構(gòu)性過剩。二是一批在過去二十年間曾經(jīng)拉動中國經(jīng)濟高速發(fā)展的增長點趨于成熟或衰退，其帶動作用明顯減弱甚至喪失，而拉動經(jīng)濟發(fā)展的新的增長點未能及時形成，出現(xiàn)了主導產(chǎn)業(yè)的階段性“斷檔”。三是產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)低，技術開發(fā)能力嚴重不足，產(chǎn)品更新緩慢、工藝陳舊、設備老化，沒能跟蹤市場變化實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，那些衰退行業(yè)和企業(yè)沒能及時退出市場。四是生產(chǎn)集中度低，企業(yè)組織化程度低，結(jié)構(gòu)相對分散，企業(yè)長鏈條、“全能型”生產(chǎn)組織方式?jīng)]得到脫困，行業(yè)之間、企業(yè)之間和產(chǎn)品之間的專業(yè)化分工協(xié)作水平低，規(guī)模效益不足，難以適應買方市場下用戶對多品種、高質(zhì)量、個性化、低成本、短交貨期的要求。五是企業(yè)經(jīng)營機制落后。受短缺經(jīng)濟的影響和體制的制約，大多數(shù)企業(yè)重生產(chǎn)、輕開發(fā)、重數(shù)量、輕質(zhì)量，重投入、輕產(chǎn)出，重速度、輕效益，重近期、輕長遠，對市場變化反應遲緩。
20世紀90年代中期以來，短缺經(jīng)濟基本結(jié)束，買方市場逐步形成。隨著市場約束的增強，以上這些結(jié)構(gòu)性矛盾變得十分尖銳。企業(yè)間出現(xiàn)惡性競爭，虧損增加，不少企業(yè)停工半停工，大量職工下崗，使中國工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性和緊迫性異常突出[1]。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策之一就是改革我國的投融資體制，積極組建多種類型的產(chǎn)業(yè)基金組建，充分發(fā)揮基金這一“資本放大器”的作用，促進高新技術產(chǎn)業(yè)的跨越式發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。
3．高新技術企業(yè)亟需發(fā)展。
我國科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起步較晚，但有著充沛的科技資源與科技人才，近年來，在政府資金的大力支持下，開發(fā)出許多創(chuàng)新科技產(chǎn)品。然而，我國高新技術的商品化、產(chǎn)業(yè)化和國際化進程慢、力度小，遠遠落后于發(fā)達國家。長期以來，我國對高新技術產(chǎn)業(yè)化的資金投入，主要是通過政府向科研部門和企業(yè)分別下達計劃任務和撥款方式進行，但政府財力有限，企業(yè)自身也難以承擔交稿的科技開發(fā)費用，而高科技產(chǎn)業(yè)是高投入、高風險、高回報的產(chǎn)業(yè)，資金需求量大，國家財政無法滿足，商業(yè)銀行資金不愿介入，導致高科技產(chǎn)業(yè)往外出現(xiàn)投資主體缺位，資金投入缺乏、資金來源過于單一，形不成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，作為中間環(huán)節(jié)的開發(fā)投入比例低，成果轉(zhuǎn)化難，缺乏高新技術產(chǎn)業(yè)化的有效激勵機制和風險規(guī)避機制，難以實現(xiàn)平衡投資和組合投資的快速滾動發(fā)展。
另一方面，高科技企業(yè)業(yè)績優(yōu)良、成長迅速，但相對于傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)而言，許多高科技企業(yè)屬于新興企業(yè)，規(guī)模較小、底子較薄。為了盡快壯大發(fā)展企業(yè)，高科技企業(yè)希望利用資本市場在直接融資方面的強大功能。但由于我國證券市場尚不具備大規(guī)模擴容的條件，上市額度供不應求，而許多高科技企業(yè)成立的時間短、經(jīng)營規(guī)模小，還不具備上市的條件，所以培育與扶植高科技企業(yè)、給予直接的融資支持會十分有利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級。因此，大力發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)，是我國設立產(chǎn)業(yè)基金的重要目的之一。
二、我國產(chǎn)業(yè)基金的現(xiàn)狀。
我國上世紀80年代中期引入“產(chǎn)業(yè)基金”這一概念，1985年9月中國第一家產(chǎn)業(yè)基金公司-中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司獲準成立，標志著產(chǎn)業(yè)基金在中國問世，上世紀90年代國外產(chǎn)業(yè)基金也開始進入我國。這一時期我國的產(chǎn)業(yè)基金剛剛起步，產(chǎn)業(yè)基金呈小幅增長，增長速度緩慢，并且這些產(chǎn)業(yè)基金普遍存在著資本金嚴重不足的困難，只能進行小規(guī)模的投資。
科技部按照國務院領導的指示會同國家計委、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、人民銀行、稅務總局、中國證監(jiān)會等部門制定了《關于建立我國風險投資體系的若干建議》這是我國第一個關于產(chǎn)業(yè)基金的綱領性文件對于我國產(chǎn)業(yè)基金事業(yè)的健康發(fā)展起到積極的推動作用。19以后我國產(chǎn)業(yè)基金有了較快的發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金和產(chǎn)業(yè)基金資本數(shù)額開始大幅增加到中外創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)基金共對253家大陸及大陸相關企業(yè)進行了投資投資額總計12.69億美元首次突破10億美元大關創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)業(yè)基金退出也呈現(xiàn)加快增長態(tài)勢。據(jù)對60家產(chǎn)業(yè)基金的調(diào)查20共退出資金8.02億美元是的4倍。
總體來說，我國產(chǎn)業(yè)基金事業(yè)已經(jīng)進入到一個較快增長的階段，投資比較活躍，逐步顯現(xiàn)出對于發(fā)展我國具有高增長潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的作用。但與我國經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的產(chǎn)業(yè)基金相比較，其所占的比重和規(guī)模都還很小。與美國9000億美元的產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模相比更是九牛一毛。可以看出一方面我國的產(chǎn)業(yè)基金還處于發(fā)展的初級階段，另一方面我國的產(chǎn)業(yè)基金投資擁有廣闊的發(fā)展前景。因此要推進我國產(chǎn)業(yè)基金事業(yè)的.健康快速發(fā)展，就必須為其創(chuàng)造更為良好寬松的發(fā)展環(huán)境[2]。
三、產(chǎn)業(yè)基金的運作原則。
我國現(xiàn)階段要建立的產(chǎn)業(yè)基金，本質(zhì)上要以實業(yè)資本為其運作的手段。作為大眾化的中長期投資工具在高揚“集合投資、專家管理、分散風險、運作規(guī)范、共同受益”的旗幟下，積極參與國企存量資產(chǎn)的盤活，大規(guī)模地支持國企改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并在資產(chǎn)效益的回報中不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量，擴大資產(chǎn)規(guī)模。其投資的指向應著眼于建設項目的科技含量及其先導性、規(guī)模經(jīng)濟及其市場競爭力、瓶頸拓寬及其對國民經(jīng)濟運行性.
基金在發(fā)起設立時，要將發(fā)起者與管理運作人才的選擇放在首位。發(fā)起者必須由那些在全國或區(qū)域范圍內(nèi)社會公眾公認的形象好、信譽高、知名度廣的企業(yè)和金融機構(gòu)聯(lián)合組成，這對奠定其自身素質(zhì)和社會影響有重要意義。同時，鑒于基金的具體運作在許多情況下取決于管理人員的素質(zhì)狀況和努力程度，其聲譽、成效與運作人員的能力、才智及社會認同度密切相聯(lián)，應制定從業(yè)人員的專業(yè)標準并進行嚴格規(guī)范的考試考核，將真正的專家或?qū)ｉT人才挑選出來?；鸸芾砉疽獙⒈緳C構(gòu)運作人員的有關情況通過報批文件及募集公告書介紹給社會公眾，以便公眾通過對本基金運作人員的了解和認同而增強對本基金的信任感。產(chǎn)業(yè)基金要具有規(guī)模投資效應，力求將失衡的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重組、整合，并對普遍存在的地區(qū)產(chǎn)業(yè)同構(gòu)化的企業(yè)資產(chǎn)加以盤活。通過設計主向投資和輔向投資的時間構(gòu)成，以求既能當年給投資者滿意的回報，又能抓住回報周期長、效益更好、保障投資者未來利益的項目[3]。
四、穩(wěn)步、健康地發(fā)展我國產(chǎn)業(yè)基金。
我國金融市場并不缺乏資金，然而大量資金被迫存放在銀行，使金融風險在銀行過度集中，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)規(guī)模也不斷增長。與之形成鮮明對照的是中小企業(yè)想發(fā)展需要資金，卻因為銀行的風險規(guī)避政策而難以滿足融資需求。這一矛盾根源在于我國經(jīng)濟中主要融資活動高度依賴于銀行貸款這一間接融資方式。造成這一現(xiàn)狀的原因在于中國的資本市場不發(fā)達，沒有形成一個多層次的資本市場體系，來分擔銀行體系的壓力。而產(chǎn)業(yè)基金在一定程度上能起到這個作用。產(chǎn)業(yè)基金的成立拓寬了直接融資渠道，對改善我國社會資金結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率將產(chǎn)生重大影響[4]。
1．加強產(chǎn)業(yè)基金的宣傳。
產(chǎn)業(yè)基金作為一項金融創(chuàng)新，是改革開放的產(chǎn)物，在其發(fā)展過程中，需要人們解放思想和提高認識。而目前仍然存在以下兩個錯誤傾向：一是把產(chǎn)業(yè)基金簡單地與籌集資金等同。由于我國基金大多是由地方政府或部門自發(fā)組建，缺乏一個嚴格的運作規(guī)則和長遠的發(fā)展規(guī)劃，在其發(fā)展初期存在種種問題在所難免。但是，如果簡單地將由產(chǎn)業(yè)基金所進行的籌集資金活動等同于一般的籌集資金，這無疑將基金的科學性給抹殺了；二是產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展不利于其他金融部門的發(fā)展，認為產(chǎn)業(yè)基金將會與現(xiàn)有的金融部門從資金市場爭奪資金份額，二者的發(fā)展是此消彼長的關系。讓廣大投資者真正了解產(chǎn)業(yè)基金的內(nèi)涵及其運作規(guī)則，更主要的是其低風險性和高收益的穩(wěn)定性，克服認識的片面性[5]。
2．產(chǎn)業(yè)基金管理機構(gòu)的組織形式應鼓勵采取合伙制或有限合伙制形式。
產(chǎn)業(yè)基金在我國還是新生事物，各項相關法律法規(guī)不盡完善、外部監(jiān)管體制尚不成熟健全，在證券和資產(chǎn)管理機構(gòu)處于創(chuàng)業(yè)階段的情況下，產(chǎn)業(yè)基金采取合伙制形式，具有許多優(yōu)點：第一，合伙人承擔無限責任，違法違規(guī)成本較高，因此證券及資產(chǎn)管理機構(gòu)的合伙人自我約束和風險防范意識比較強，一般都能遵紀守法、規(guī)范經(jīng)營；第二，有利于贏得客戶信任，從而有利于這類機構(gòu)品牌的創(chuàng)立和信譽的提升；第三，由于出色的業(yè)務骨干具有被吸收為合伙人的機會，合伙制可以激勵員工進取并對公司保持忠誠，有利于吸引人才，培育高水平的投資管理專家團隊，增強其核心競爭力，等等。因此，產(chǎn)業(yè)基金中采取合伙制，對于在法律法規(guī)和監(jiān)管體制尚不完善的情況下保障此類機構(gòu)的規(guī)范經(jīng)營，對于產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展壯大，將發(fā)揮非常重要的積極作用[6]。
3．制定產(chǎn)業(yè)基金相關法律以確保其規(guī)范發(fā)展。
由于沒有對產(chǎn)業(yè)基金進行規(guī)范的基本法律框架，我國的產(chǎn)業(yè)基金長期得不到法律支持，發(fā)展緩慢、規(guī)范混亂；由于沒有對公司型基金組織形式認可的法律條文，世界上流行的資產(chǎn)證券化要求其資產(chǎn)池(spv)采用公司型結(jié)構(gòu)，這在我國就沒有法律依據(jù)，因此大量采用打法律和政策擦邊球的方法，埋下許多市場隱患。因此，各方面的因素都形成了對《基金法》進行立法修改的迫切要求。一方面應該在現(xiàn)有的《基金法》基礎上盡快做出修改和補充，增加對公司型基金法律地位的認可；另一方面應該抓緊研究制定涵蓋各種基金形式的《產(chǎn)業(yè)基金法》；同時在過渡階段，一方面需要責成政府監(jiān)管部門立即抓緊針對產(chǎn)業(yè)基金擬定和實施適用和可行的監(jiān)管、治理法規(guī)；同時應該要求有關部門將目前針對產(chǎn)業(yè)基金管理公司的監(jiān)管和治理規(guī)范納入從屬于證券投資基金監(jiān)管和治理的下層框架中去，以便與證券投資基金的監(jiān)管和治理做出明確的區(qū)別[7]。
4．政府在產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展中應發(fā)揮導向作用。
業(yè)界期待良久的渤海產(chǎn)業(yè)投資基金終于于在天津設立，它為下一步我國發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金提出了一些急切解決的問題。由于產(chǎn)業(yè)基金投資的都是目前流動性較差的非上市公司股權(quán)，投資項目成熟后主要是通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓或上市退出，而前者不利于股權(quán)實現(xiàn)最大價值，后者在制度方面很不便捷。這就使產(chǎn)業(yè)基金的投資退出產(chǎn)生了問題。應加快建立無縫對接的多層次資本市場，使不同層次企業(yè)的股權(quán)可以在不同的市場上順暢退出?？梢钥紤]設立未上市公眾公司股權(quán)otc市場，使產(chǎn)業(yè)投資基金投資的企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓能夠及時規(guī)范。也可以考慮鼓勵個人的資金介入產(chǎn)業(yè)基金，每個人都對自己的投資行為負責，全民的投資行為應該是最理性的。也可以籌劃信托基金交易市場，交易方式類似于otc市場，定位于集合資金信托產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)業(yè)風險投資基金、房地產(chǎn)信托基金的報價與詢價、撮合與經(jīng)紀服務、交易過戶、權(quán)益登記、交易清算、信息披露和查詢等[9]。
參考文獻：
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融資方案設計論文篇四
中機院可提供融資方案設計與優(yōu)化，包括基礎設施項目融資（bot、ppp、tot方式等），資本金籌資、負債融資（1、商業(yè)銀行貸款，2、政策性銀行貸款，3、出口信貸，4、外國政府貸款，5、國際金融機構(gòu)貸款，6、銀團貸款，7、發(fā)行債券，8、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債，9、融資租賃等）、信用擔保融資等。
針對客戶委托融資方案設計項目，中機院主要從以下四點為客戶提供顧問服務：
（一）資金籌措計劃方案
項目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計劃為基礎。
實踐中常有項目的資本金與負債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩余的資本金與債務融資同比例到位。
中機院提供的項目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構(gòu)成：
1、項目資本金及債務融資資金來源的構(gòu)成；每一項資金來源條件詳盡描述。
2、與分年投資計劃表相結(jié)合，編制分年投資計劃與資金籌措表。使資金的需求與籌措在時序、數(shù)量兩方面平衡。
（二）資金結(jié)構(gòu)分析
項目融資方案的設計及優(yōu)化中，資金結(jié)構(gòu)的分析是一項重要內(nèi)容。資金結(jié)構(gòu)的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。
項目的資金結(jié)構(gòu)指項目籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的占比、資金的來源。包括：項目資本金與負債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務資金結(jié)構(gòu)。
融資方案的資金分析包括：總資金結(jié)構(gòu)（無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例）
資本金結(jié)構(gòu)（政府股本、商業(yè)投資股本占比；國內(nèi)股本、國外股本占比）
負債結(jié)構(gòu)（短期信用、中期借貸、長期借貸占比、內(nèi)外資借貸占比）
（三）、融資風險分析
1、出資能力風險及出資吸引力
2、項目的再融資能力項目實施過程種出現(xiàn)許多風險，將導致項目的融資方案變更，項目需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案，主要包括：項目公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高于項目計劃使用資金數(shù)額，以取得備用的貸款承諾。
3、項目融資預算的松緊程度中機院認為項目的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富余量。
4、利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。
（四）融資成本分析
1、資金占用成本(借款利息、債券利息、股息、紅利等)
2、籌資費用(律師費、資信評估費、公證費、證券印刷費、發(fā)行手續(xù)費、擔保費、承諾費、銀團貸款管理費等)。
融資方案設計論文篇五
本選題的意義及國內(nèi)外發(fā)展狀況：
到秋季，我國城鄉(xiāng)義務教育階段學生全部免除學雜費，義務教育全面納入公共財政的保障范圍，這是我國義務教育發(fā)展史上的里程碑，本科論文開題報告。
免費義務教育體現(xiàn)了教育公平，促進初等教育科學發(fā)展。實施免費義務教育免費，減輕農(nóng)民的負擔，保障經(jīng)濟困難家庭、進城務工人員子女平等接受義務教育，使人民群眾更好地享受公共財政的陽光，使每一名適齡兒童、少年平等接受義務教育的權(quán)利得到保障,輕松快樂地上學，擁有更加光明的前程、更加美好的人生,也將為人民富裕、國家強盛打下更加堅實的基礎。
然而，免費義務教育政策的實施不可避免地遇到了很多挑戰(zhàn)和帶來不良的影響。它加大財政對教育的投入，學校仍存在經(jīng)費不足，師資力量不足等問題。城鄉(xiāng)同時實施免費義務教育，學生都會選擇到縣城小學、中心小學就讀，造成質(zhì)量不高的農(nóng)村學校生源嚴重不足。河北省灤平縣的一位校長說：”按照本縣現(xiàn)在農(nóng)民的收入，負擔一個孩子讀書是沒有問題的，農(nóng)村教育的根本問題是教育質(zhì)量的問題。"作為義務教育的主體，部分學生在免費義務教育政策實施下，對待學習的態(tài)度有所改變。認為不是自家的錢就隨意踐踏這么寶貴的機會，比如在課本上亂涂亂畫、逃課、無心向?qū)W、浪費資源等等。
教育的根本目的是培養(yǎng)人才，若作為人才培養(yǎng)對象的學生卻因為接受免費義務教育而產(chǎn)生叛逆心理，降低學習的積極性，免費義務教育政策的實施就背離了教育事業(yè)的發(fā)展方向了。
基于這些現(xiàn)象、問題和原因，對實施免費義務教育政策下的中學生學習積極性的充分了解和調(diào)查并針對此提出解決辦法的研究顯得尤為重要。
研究內(nèi)容：
城鄉(xiāng)免費義務教育政策的實施，對學校和老師都不可避免地帶來影響。從根本上取締了學校亂收費現(xiàn)象，增加學校的財政負擔，減少了學校在教學設備的投資以及老師的福利。這些改變很有可能影響教師的教學熱情和工作態(tài)度，環(huán)境和教師的改變在一定程度上會對學生學習的積極性產(chǎn)生影響，開題報告《本科論文開題報告》。
政策的轉(zhuǎn)變，對于得到優(yōu)惠的學生來說，很自然產(chǎn)生一種慣性心理，認為不是自家的錢就隨意踐踏這些珍貴的學習機會，恣意揮霍青春，降低學習的積極性。所以，有必要去深入探究政策實施前后，學生在學習態(tài)度上和成績方面的變化。
政策的實施，減輕了農(nóng)民家庭的負擔，保障經(jīng)濟困難的家庭，但在一定程度上，可能會降低家長對子女的監(jiān)管和督促的積極性。放松對子女的約束，很有可能給子女學習的積極性帶來負面影響。
本課題主要想通過問卷調(diào)查、訪談等調(diào)查和相關文獻資料的研究，探討城鄉(xiāng)免費義務教育的實施對中學生學習積極性的影響，并提出相關的解決方案;通過研究，引起公共決策者及相關部門的重視，從而逐步改革和完善我國的教育政策，不斷促進教育事業(yè)的發(fā)展。
本項研究的寫作框架：
1.相關政策及文獻的研究。
2.數(shù)據(jù)采集。
3.數(shù)據(jù)分析。
4.概念分析和假設。
5.討論與政策建議。
研究方法、手段及步驟：
1.文獻研究方法：
閱讀并深入了解《中華人民共和國義務教育法》、《免費義務教育政策分析、解讀》以及其他相關的文獻，發(fā)現(xiàn)目前還沒有該政策下，對學生學習積極性的研究，尤其研究價值。
2.統(tǒng)計分析方法：
l因為享受免費義務教育的中學生是一個比較廣泛的群體，所以本文使用的調(diào)查方法是在廣東省內(nèi)選取有代表性的地區(qū)抽樣、訪談等。
l邏輯思維方法。邏輯思維方法是指辯證唯物主義認識論的方法。統(tǒng)計分析必須以馬克思主義哲學作為世界觀和方法論的指導。唯物辯證法對于事物的認識要從簡單到復雜，從特殊到一般，從偶然到必然，從現(xiàn)象到本質(zhì)。堅持辨證的觀點、發(fā)展的觀點，從事物的發(fā)展變化中觀察問題，從事物的相互依存、相互制約中來分析問題，對統(tǒng)計分析具有重要的指導意義。
l數(shù)據(jù)分析方法：專業(yè)的spss11.5數(shù)據(jù)軟件進行數(shù)據(jù)分析。
l數(shù)量關系分析方法：綜合評價分析法、因素分析法、相關分析法等。
3.研究步驟：
3)、對收集的信息進行數(shù)據(jù)分析，以便為提出假設提供系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)基礎;。
4)、提出解決相關問題的方案或假設，從而讓問題的解決進一步操作化和具體化;。
5)、進一步討論深化方案和假設，并形成最終方案。
參考文獻：
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[4]葉雷.城鄉(xiāng)義務教育全免費之后的新期待.教育時評,(09)。
1.論文開題報告格式及如何寫論文開題報告。
2.包裝論文的開題報告。
3.日語論文開題報告。
4.軟件論文開題報告。
5.論文開題報告題目。
6.本科論文開題報告。
7.論文的開題報告。
8.論文開題報告內(nèi)容。
論文開題報告。
10.論文開題報告作用。
融資方案設計論文篇六
第一節(jié)、資金來源匯總表
第二節(jié)、項目融資方案
一、單位簡介
二、項目簡介及資金需求
三、融資計劃
第三節(jié)、融資承諾
第一節(jié)、資金來源匯總表
單位：萬元
第二節(jié)、項目融資方案
1.企業(yè)基本情況
集團有限公司于1998年6月23日經(jīng)湖州市工商行政管理局批準，取得注冊號為330503000008164號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本壹億元；法定住所：湖州市富田家園6幢2單元。
一般經(jīng)營范圍：市政公用工程施工總承包壹級，房屋建筑工程施工總承包壹級，建筑裝飾裝修工程設計與施工壹級，建筑幕墻工程專業(yè)承包貳級，水利水電工程施工總承包貳級，起重設備安裝工程專業(yè)承包叁級，城市及道路照明工程專業(yè)承包貳級，鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包貳級，土石方工程專業(yè)承包貳級，實驗室叁級，鋁合金門窗安裝，花崗巖加工安裝，水暖管道安裝服務，建筑材料、五金的批發(fā)零售，金屬材料、機械設備的租賃。
2.企業(yè)成長及榮譽
2.1企業(yè)專利及省級以上工法：
2.2企業(yè)近三年獲獎榮譽（2008年-2010年）：
我公司2003年起連續(xù)6年被浙江省工商行政管理局認定為“浙江省工商企業(yè)信用aaa級?守合同重信用?單位”，2006年被浙江省銀行協(xié)會評為“信貸誠信企業(yè)”，同年我公司通過了質(zhì)量管理體系、職業(yè)健康安全管理體系、環(huán)境管理體系三大體系的資格認證，被湖州市建筑業(yè)協(xié)會評為“湖州市建筑施工企業(yè)行業(yè)信用評比優(yōu)勝誠信企業(yè)”。2010年、2011年連續(xù)兩年被浙江眾誠資信評估有限公司授予省級信用等級aaa級，近三年資產(chǎn)負債率保持在60%以下，近三年流動資金保持在1.2億元以上。公司近幾年所承建的各類工程質(zhì)量一次性驗收合格率達100%，工程產(chǎn)值、收入、利稅連年保持增長。
該項目總投資5000萬元，假定開工日期為20xx年12月10日。根據(jù)工程進度，20xx年7月底工程可全部完工。預計20xx年度需投入資金500萬元左右，20xx年度工程全面進入市政樁、平臺、道路、人行道鋪裝、苗木種植等，需投資4500萬元左右。
該工程主要資金需求：
貴單位招標的南太湖水源地保護與藍藻防治一期生態(tài)修復及景觀工程bt項目，我公司董事會高度重視，積極投標并決定：擬準備融資4945項目。
融資方案設計論文篇七
建筑方案在建筑物的建筑中是至關重要的，它在建筑物中扮演著靈魂的角色，施工過程也是依據(jù)建筑方案來進行施工的。而建筑方案的設計方法更應該得到重視，要注意方案各個環(huán)節(jié)之間的嚴密配合，本文在解讀任務書、方案的構(gòu)思、方案的生成、方案的優(yōu)化、方案的深化等幾個部分進行一系列的探討。
一、解讀任務書。
建筑的任務書是人們在考慮全方位的因素中設計的建筑的基本輪廓和印象，首先應該通讀任務書，在通讀任務書后，人們能夠在腦海中建立起建筑的一個大概框架，包括建筑項目、規(guī)格、位置等因素都應該初步了解，必要時應該在任務書上標記出需要注意的地方，盡量避免疏忽。
在通讀之后就需要對任務書進行深入理解，這樣能夠了解和認識建筑方案的設計，這樣在設計中設計思路和設計方向的模糊和錯誤就能很好的避免，設計師在分析實際情況后能夠更好的進行空間布局設計，只有深入了解任務書之后才能抓住設計要點，更加的符合使用者的要求。
二、建筑方案的構(gòu)思。
建筑方案設計包括建筑環(huán)境、群體、單體和細部設計組成，所以在設計過程中不僅要注意環(huán)境的設計，還要認真規(guī)劃總平面，使得單體設計相應而生。根據(jù)建筑物的內(nèi)部條件和外部因素，設計合適的規(guī)劃也應該在總平面規(guī)時一起完成。建筑設計方案實際上就是設計建筑的形象，但是建筑物是存在于一個范圍內(nèi)的，所以設計師在設計中也應該考慮建筑物的空間位置，科學合理的進行設計。地段條件圖在建筑設計中也有很重要的作用，設計者在通讀任務書時就應該對地段條件圖有一個很好的了解，這樣會對總平面的設計起到很好的作用。從整體入手、分析結(jié)合各種因素、嚴格的設計建筑方案，在方案中會充滿著各種聯(lián)系和矛盾，只有不斷的解決矛盾，完善問題，使個體間聯(lián)系更加緊密，才能最理想的達到設計效果。
三、建筑方案的生成。
在方案的構(gòu)思中，會遇到各種矛盾，各種設計階段都有各自的矛盾，然而解決了一個矛盾之后，另一個矛盾卻應然而生，所以在建筑的生成中應該利用辯證法的兩點論來盡量避免上述情況。在設計方案中，不同的階段應該有目的針對每一個問題和矛盾來設計。因為設計階段之間存在著聯(lián)系并相互影響，所以我們運用同步思維來進行引導。
在建筑設計過程中，對于環(huán)境的設計是首要的，環(huán)境的設計和單體的設計又是緊密聯(lián)系的。所以在建筑設計過程中，環(huán)境的設計要考慮外部因素對環(huán)境和單體設計的各方面影響。為了更加科學的規(guī)劃設計，順利的進行單體的設計，必須利用同步思維來運用到環(huán)境和單體的設計過程中。環(huán)境設計和單體設計是相互影響和密不可分的，綜合兩種設計，筆者認為同步思維在設計的開端就應該認真的運用。
在建筑設計的各層面設計中，因為有的設計元素是貫穿很多層次的，所以在層面設計中也會看到同步思維的的影子。許多建筑在不用平面之間存在著貫穿和重復，所以層面間的設計需要同步進行。從空間的效果出發(fā)，對于一些上下空間需要流通的建筑中，利用同步思維，同時分析正在設計的'層面和還未設計的平面，更好的實現(xiàn)設計目標，而有的建筑在上下層面的面積上存在問題，利用同步思維，協(xié)調(diào)處理上下層的面積，使上下層協(xié)調(diào)完善。
在建筑設計的設計過程中，因為各個平面上設計的面積相同，但是房間的開間大小和結(jié)構(gòu)都有多不同，內(nèi)部沒有規(guī)律可循，使得總體上顯得比較混亂，所以應該加大對建筑物的結(jié)構(gòu)的重視。建立一個科學的結(jié)構(gòu)網(wǎng)格系統(tǒng)是必要的，在此之前應該決定出平面設計的大致功能和布局設計。為了讓建筑的平面和結(jié)構(gòu)能夠達成良好的統(tǒng)一，應該注重運用同步思維，構(gòu)建科學的結(jié)構(gòu)支撐體系，協(xié)調(diào)布置房間的面積大小。在最后需要進行結(jié)構(gòu)整理，將各個房間的空間結(jié)構(gòu)融合到總體的結(jié)構(gòu)中，然后進行細致的整理。
四、建筑方案的優(yōu)化。
在開始建筑方案設計的時候，需要嚴密邏輯的分析來設計任務書，盡快的理解相關的設計內(nèi)容。在設計的時候，僅僅做平面方案是不夠的，這就需要我們運用圖示思維的方法來進行，所謂的圖示思維就是一邊進行功能分析，一邊進行布局思考。在現(xiàn)實情況中，設計者會不時腦中靈光乍現(xiàn)，這時設計者會徒手畫出相應的草圖來記錄當時腦海中的思路，雖然僅僅是草圖，但隨著問題的深入思考，設計者腦中的思路會越來越清晰明朗。設計者通過這種方法能夠保持設計的激情，能夠整理出一條完善的設計思路，構(gòu)思合理，深入大體，比較順利的完成后續(xù)步驟，很好的提高效率和質(zhì)量。所以在建筑方案的設計中，一定要運用圖示思維的手段來進行設計，不斷的徒手畫出草圖來記錄設計的靈感，并且進行組合和構(gòu)思。
五、建筑方案的深化。
建筑業(yè)是一個重要的基礎產(chǎn)業(yè)，然而，建筑不同于其他工業(yè)產(chǎn)品可以不斷重復地制造，而是需要不斷創(chuàng)新。這不但因為建筑具有藝術屬性，藝術品是不能重復的；而且也由于建筑具有社會文化性，各種不同的人、家庭，各種不同的公共活動，需要有各種不同的建筑形態(tài)；各種不同的地點，更需要有各種不同的建筑形態(tài)；而且，隨著時代的變化，也要求建筑不斷更新。建筑創(chuàng)新必須深化，平面、流線、結(jié)構(gòu)等方面也需要完善和推敲，使之合理化。在平面上，需要注意不同區(qū)域間功能是否合理，構(gòu)成是否合理，線性是否符合設計要求：在立體上，要注意整體上是否相互協(xié)調(diào)，在適應周邊環(huán)境的情況下是否能夠大膽創(chuàng)新，細節(jié)上是否符合尺度要求等等。即使會遇到不少的問題，但是經(jīng)過努力一定會得到合理的解決。
設計是一回事，而表達卻是另一回事。通過修飾能夠更好的表達出設計者的設計思路，設計者通過日常積累的知識、技能等事物來表現(xiàn)他們的設計方案。設計者利用豐富的知識、對結(jié)構(gòu)的認知、對功能的分析、規(guī)范的制圖知識，加之以熟練的繪畫素描能力，能夠很好的構(gòu)建設計思路。
結(jié)語。
建筑方案設計是建筑設計中最為關鍵的一個環(huán)節(jié)。它是每一項建筑設計從無到有、去粗取精，去偽存真、由表及里的最具體化、形象化的表現(xiàn)過程。
融資方案設計論文篇八
資難度比上一年增加。高連和對浙江省中小企業(yè)集群融資狀況的研究結(jié)果表明，20xx年浙江省中小企業(yè)集群內(nèi)部有41.5%的融資需求不能通過正規(guī)的融資渠道得到滿足，有35.1%的企業(yè)面臨著不同程度的融資困境，其中融資比較難的占29.8%，融資特別難的占5.3%。無獨有偶，高松等對上海市高新技術企業(yè)的調(diào)查結(jié)果也表明，無論是位于種子期、創(chuàng)建期、成長期還是成熟期的企業(yè)，在企業(yè)發(fā)展資金來源中，自有資金所占比重均居首位，而政府基金和銀行等外源性融資資金支持位居其后。當面臨資金缺口時，投資者首先不是尋求銀行貸款，而是轉(zhuǎn)向求助于政府設立的各種基金，這從側(cè)面間接地反映了企業(yè)從銀行等傳統(tǒng)金融渠道獲取外源性資金支持的難度之大。
(一)銀企雙方信息不對稱導致科技型中小企業(yè)信貸市場萎縮。
根據(jù)信息經(jīng)濟學理論，當交易雙方存在著信息不對稱而又缺乏相應的校正機制時，交易市場將會不斷萎縮，在極端情況下市場將最終消失，即在信息不對稱的條件下存在著顯著的市場失靈現(xiàn)象。信貸市場作為信貸供需雙方交易的平臺，對于調(diào)節(jié)資金余缺、有效緩解科技型中小企業(yè)的資金困境發(fā)揮著重要作用，然而，科技型中小企業(yè)與銀行等傳統(tǒng)信貸機構(gòu)之間存在著嚴重的信息不對稱，通常來講，科技型中小企業(yè)比銀行更了解自身的經(jīng)營狀況、項目投資風險、預期收益以及還款能力，這使得銀行等傳統(tǒng)信貸機構(gòu)在開展科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務過程中常常處于信息劣勢地位。在信息不對稱的條件下，科技型中小企業(yè)往往存在著機會主義傾向，這主要表現(xiàn)在以下兩個方面:一是為了獲取貸款，企業(yè)不惜以身試法，采取欺騙和隱瞞的手段來獲取銀行貸款，且還款能力越差的企業(yè)其騙取貸款的動機越強，這將使銀行面臨嚴重的逆向選擇問題。二是當科技型中小企業(yè)獲取銀行貸款后，他們總是傾向于將其投向風險更大、收益更高的投資項目，這嚴重惡化了銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并使得銀行面臨嚴重的道德風險。為有效規(guī)避逆向選擇和道德風險，銀行不是提高利率，而是減少信貸數(shù)量。
銀行與科技型中小企業(yè)之間的信息不對稱所引發(fā)的市場失靈以及信用擔保手段缺失所引發(fā)的增信不能是導致當前我國科技型中小企業(yè)陷入融資困境的關鍵，因此通過各種手段來減輕或消除信息不對稱就可以有效糾正信貸市場失靈，進而能夠有效緩解科技型中小企業(yè)的融資困境?？萍夹椭行∑髽I(yè)可通過各種途徑向銀行表明自身的經(jīng)營狀況和投資風險，如要求擔保公司提供有效的實物或信用擔保、由專業(yè)資產(chǎn)評級公司出具企業(yè)資信評級報告等?？萍夹椭行∑髽I(yè)向銀行揭示自身經(jīng)營狀況和項目投資風險的過程就被稱為信號發(fā)送。
(二)信號發(fā)送障礙導致科技型中小企業(yè)信貸市場失靈。
由于科技型中小企業(yè)自身和外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的原因，我國科技型中小企業(yè)在向銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)送信號的過程中存在著諸多障礙，進而導致信號發(fā)送不能，最終演化為科技型中小企業(yè)的融資障礙。導致科技型中小企業(yè)出現(xiàn)信號發(fā)送障礙的原因主要有以下三個方面。
1.科技型中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特異性所導致的信號發(fā)送障礙在科技型中小企業(yè)的資產(chǎn)中，專利和非專利技術等無形資產(chǎn)所占比重偏大，而廠房和機器設備等實物資產(chǎn)所占比重較小，但由于我國的技術交易市場不發(fā)達，知識產(chǎn)權(quán)法律服務、價值評估等中介服務體系不完善，這導致知識產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務在實踐中進展得并不順利。與此同時，為加強風險防控，銀行等傳統(tǒng)外源性融資機構(gòu)也僅僅將廠房和機器設備等實物資產(chǎn)納入抵押標的范圍，而專利和非專利技術等變現(xiàn)能力差和價值變化較大的資產(chǎn)一直被排斥在抵押標的范圍之外，這嚴重制約著科技型中小企業(yè)自有資產(chǎn)抵押融資能力的增強。更糟糕的是，科技型中小企業(yè)的無形資產(chǎn)所占比重偏大而合格的實物抵押資產(chǎn)所占比重偏小的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特征在處于種子期和擴展期的企業(yè)中表現(xiàn)得尤為突出，但處于這兩個時期的科技型中小企業(yè)的資金需求也相對更大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特異性和科技型中小企業(yè)融資需求的周期性相互耦合，這進一步加劇了科技型中小企業(yè)的融資難度。
2.企業(yè)財務制度不健全導致信息提供能力不足，進而引發(fā)信號發(fā)送不能科技型中小企業(yè)大多規(guī)模較小，從企業(yè)生命周期的角度來看，大量科技型中小企業(yè)正處于創(chuàng)建期、擴展期，甚至是種子期。這些企業(yè)不僅規(guī)模小，而且組織架構(gòu)簡單、企業(yè)管理制度不規(guī)范、財務制度不健全、完善的分權(quán)制衡機制和信息披露機制缺乏，這使得銀行在獲取科技型中小企業(yè)信息方面存在著嚴重的障礙，從而進一步加劇了銀企之間的信息不對稱。為了規(guī)避風險，銀行將縮減分配給科技型中小企業(yè)的信貸發(fā)放數(shù)量。
3.產(chǎn)品和市場的不確定性所導致的信號發(fā)送不能。
一方面，科技型中小企業(yè)是從事高新技術研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)和服務提供的經(jīng)濟組織，技術密集度較高，產(chǎn)品和市場風險大，產(chǎn)品能否研發(fā)成功以及產(chǎn)品研發(fā)出來后能否為市場所接受具有很大的不確定性。但無論是企業(yè)還是銀行對這種風向的把控能力均不是很強，這導致科技型中小企業(yè)很難向銀行提供有關產(chǎn)品和市場風險的相關信息，即企業(yè)在產(chǎn)品和市場風險方面存在著嚴重的信號發(fā)送不能。另一方面，與銀行相比，科技型中小企業(yè)對產(chǎn)品開發(fā)風險和市場經(jīng)營風險的把控能力相對更強，掌握的信息更多，但為了獲取銀行貸款，科技型中小企業(yè)總是傾向于隱瞞產(chǎn)品開發(fā)和市場經(jīng)營風險，即企業(yè)存在著故意隱瞞相關信息的動機。
信息不對稱使得科技型中小企業(yè)的信貸市場存在著嚴重的市場失靈，因此單憑市場力量無法解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，此時政府干預就顯得尤為重要。然而，我國社會主義市場經(jīng)濟體制建立的時間還不長，政府職能轉(zhuǎn)變還不到位，在金融市場體系構(gòu)建和監(jiān)管方面還存在著嚴重的缺位、越位和錯位現(xiàn)象，這使得我國金融市場體系極不完善，專門針對科技型中小企業(yè)的金融市場主體發(fā)育嚴重不良。政府失靈所導致的金融市場體系缺陷和科技型中小企業(yè)陷入融資困境的作用機制主要有以下四個方面。
(一)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)存在缺陷。
國有商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)存在著所有制和規(guī)模歧視。受計劃經(jīng)濟管理體制的影響，我國的銀行體系主要與大型國有企業(yè)相配套，專門針對科技型中小企業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新較少。為了獲取銀行資金支持，科技型中小企業(yè)就必須與其他市場主體進行同場競技，但資金實力小、擔保手段不足、信貸風險高等先天因素導致科技型中小企業(yè)在與大型企業(yè)進行競爭過程中明顯處于劣勢地位。與此同時，由于我國銀行系統(tǒng)的對外開放程度較低、壟斷程度較高，因此商業(yè)銀行很少有動力進行業(yè)務創(chuàng)新來爭取科技型中小企業(yè)的支持，這進一步加劇了科技型中小企業(yè)的融資難度。此外，從科技型中小企業(yè)的性質(zhì)來看，民營企業(yè)占絕對優(yōu)勢，20xx年上海市高新技術中小企業(yè)當中，民營企業(yè)所占比重高達83.1%，商業(yè)銀行貸款的所有制歧視使得科技型中小企業(yè)融資難的問題是雪上加霜。
(二)股權(quán)和債券資本市場存在著嚴重的缺陷。
雖然我國開設了中小企業(yè)板，但上市條件極為苛刻，企業(yè)在中小板上市必須符合相關條件，如最近3個會計年度凈利潤均為正值，并且累計超過人民幣3000萬元;最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元等。實際上，真正符合中小企業(yè)板上市條件的企業(yè)鳳毛麟角，絕大多數(shù)科技型中小企業(yè)被擋在了主流資本市場之外。
(三)專門針對科技型中小企業(yè)的新興金融市場組織發(fā)育不良，金融中介服務體系建設嚴重滯后首先，我國金融行業(yè)對外開放水平不高，加之金融市場體系改革嚴重滯后，從而導致與科技型中小企業(yè)信貸風險特征相適應的風險投資公司、區(qū)域性小額貸款公司、區(qū)域性小銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等新興金融組織發(fā)育嚴重不良。其次，我國的信用擔保體系極不完善，專門針對中小企業(yè)信貸特征的信用擔保機構(gòu)建設嚴重滯后，且在現(xiàn)有的擔保機構(gòu)中，由政府出資直接發(fā)起設立的信用擔保機構(gòu)所占比重較大，民營資本參與信用擔保體系建設、促進科技型中小企業(yè)發(fā)展的作用還未得到有效發(fā)揮。最后，與中小企業(yè)信貸擔保業(yè)務特征相適應的風險分擔機制還不成熟，這進一步挫傷了信用擔保機構(gòu)的積極性。
(四)政府未承擔組建科技政策銀行的責任。
由于技術的發(fā)展具有很大的外部性，科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展將會有效地帶動關聯(lián)產(chǎn)業(yè)甚至整個國民經(jīng)濟體系技術水平的提升，而其他企業(yè)和行業(yè)卻不需要為此付出成本，即科技型中小企業(yè)的發(fā)展具有顯著的正外部性，因此成立專門針對科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行就顯得尤為必要。然而，由于我國社會主義市場經(jīng)濟體制建立的時間還不長，市場機制還很不健全，科技型中小企業(yè)作為一個單獨的產(chǎn)業(yè)類型為社會大眾所熟識并接受還有待時日，這導致科技型中小企業(yè)這一經(jīng)濟組織的作用及其所面臨的融資困境還沒有得到足夠的重視。
雖然我國陸續(xù)出臺了一系列支持科技型中小企業(yè)的金融政策措施，但總體而言效果不佳，這與政策的針對性不強有關?？萍夹椭行∑髽I(yè)融資需求的周期性就是科技型中小企業(yè)融資問題的典型特征，但現(xiàn)有政策措施大多未考慮到這一特征，因此政策執(zhí)行效果不佳也就在預料之中。按照企業(yè)生命周期理論，處于企業(yè)生命周期不同階段的科技型中小企業(yè)，其資金需求和融資能力均存在著顯著的差異。對于處于種子期的企業(yè)來講，企業(yè)活動主要以研究開發(fā)為主，資金大量流出，幾乎沒有流入，研發(fā)所需資金主要來源于原始股東的出資，但在科技型中小企業(yè)的出資結(jié)構(gòu)中，實物資本和貨幣資本所占比重偏小，而專利和非專利技術等無形資產(chǎn)所占比重偏高，因此自有資金完全無法滿足處于種子期科技型中小企業(yè)進行研發(fā)活動的需求。更糟糕的是，企業(yè)規(guī)模偏小、資金實力不足、資信水平低、信用信息尚處于空白階段等不利因素導致科技型中小企業(yè)的外部融資能力極為弱小，外部融資環(huán)境極為嚴峻，極難通過正規(guī)渠道獲取外源性資金支持。也就是說，自有資金不足與外源性融資受阻的共同作用決定了處于種子期的科技型中小企業(yè)將面臨嚴峻的融資困境。隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)將跨越種子期并進入擴展期，處于該階段的企業(yè)，其資金面有所改善，產(chǎn)品試制開始獲得階段性進展，試制產(chǎn)品開始在小范圍內(nèi)銷售，新產(chǎn)品開始被消費者所了解和認識，產(chǎn)品銷售能給企業(yè)帶來少量的資金流入。
與此同時，與處于種子期的企業(yè)相比，處于該時期的企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模有所擴大，資金實力不斷增強，外部融資環(huán)境逐漸改善，融資能力逐漸增強，因此處于擴展期的企業(yè)能夠獲取少量的.外源性資金支持。然而，雖然產(chǎn)品銷售所帶來的資金流入與外部融資環(huán)境改善所帶來的外源性資金支持能在一定程度上滿足科技型中小企業(yè)的資金需求，但與擴展期企業(yè)的快速成長所需的大量資金相比仍顯不足，因此處于擴展期的企業(yè)也存在著大量的資金缺口。隨著企業(yè)產(chǎn)品市場的趨于穩(wěn)定以及生產(chǎn)規(guī)模的繼續(xù)擴大，企業(yè)便進入成熟期，處于該時期的企業(yè)，其產(chǎn)品銷售收入能帶來大量的現(xiàn)金流入。與此同時，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和資金實力的顯著增強能大幅改善其外部融資環(huán)境，提高外部融資能力，但一般來講，處于成熟期的企業(yè)不僅不存在融資需求，而且還會產(chǎn)生大量的資金盈余。隨著企業(yè)產(chǎn)品市場占有率的不斷上升以及產(chǎn)品市場的飽和，企業(yè)銷售收入增長速度開始下滑，若企業(yè)缺乏持續(xù)的產(chǎn)品和技術創(chuàng)新能力，企業(yè)的銷售收入將不斷減少，企業(yè)經(jīng)營效益將不斷下降，這將給企業(yè)的正常經(jīng)營帶來巨大的資金壓力，同時，企業(yè)經(jīng)營狀況的惡化使得企業(yè)的外部融資環(huán)境也開始轉(zhuǎn)變，外源性融資能力大幅下降，企業(yè)很難獲取外源性資金的支持，因此處于衰退期的企業(yè)也將面臨嚴峻的融資困境。
科技型中小企業(yè)信用信息發(fā)送障礙、我國金融市場體系不健全、現(xiàn)有金融支持政策體系未考慮科技型中小企業(yè)融資需求的階段性特征這三股力量的共同作用決定了當前我國科技型中小企業(yè)的融資困境，因此為有效破解科技型中小企業(yè)的融資難題，促進科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展，我們主要從提高科技型中小企業(yè)的信號發(fā)送能力、降低銀企信息不對稱程度、完善金融市場體系、兼顧科技型中小企業(yè)融資需求的周期性特征等方面來構(gòu)建相應的金融支持政策體系，具體政策建議有以下七個方面。
(一)大力發(fā)展關系型貸款。
本文認為應該由中小企業(yè)管理局牽頭，為科技型中小企業(yè)與區(qū)域性商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關系創(chuàng)造條件，密切銀行與科技型中小企業(yè)之間的關系，為謀求關系型貸款業(yè)務創(chuàng)造前提條件。與此同時，科技型中小企業(yè)應主動將其資金往來業(yè)務委托給同一家本地商業(yè)銀行，或?qū)⑵髽I(yè)在其他商業(yè)銀行經(jīng)辦的資金往來業(yè)務信息報送至主經(jīng)辦行，并定期向主經(jīng)辦行報送企業(yè)財務信息，建立企業(yè)重大人事變更和重大經(jīng)營決策通報制度，讓銀行全面掌握企業(yè)的資金需求特征、經(jīng)營狀況、經(jīng)營風險和未來發(fā)展前景等信息，以有效降低兩者之間的信息不對稱程度，從而密切銀企之間的聯(lián)系，建立銀企互惠互信機制。
(二)完善科技型中小企業(yè)信用擔保服務體系。
科技型中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，且其資產(chǎn)大多為無形資產(chǎn)，合格抵押品較少，用傳統(tǒng)的物權(quán)擔保方式進行融資往往不能滿足其科研創(chuàng)新發(fā)展的資金需要，因此亟須采取增信措施來改善企業(yè)資信水平不足的現(xiàn)狀。作為增加企業(yè)資信水平的有效手段，信用擔?？娠@著改善企業(yè)的資信狀況，提高企業(yè)的資信水平，改善企業(yè)的融資條件，提高企業(yè)向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)申請外源性資金支持的可能性。然而，我國的信用擔保機構(gòu)大多是國家出資設立的，其管理體制僵化，市場應變能力較弱，運營效率較低，而且國有信貸擔保機構(gòu)的資金大多來自一次性的財政撥款，缺乏后續(xù)的資金支持，這使得信用擔保機構(gòu)的發(fā)展受到了嚴重的抑制，無法滿足我國廣大科技型中小企業(yè)日益增長的信用擔保需求。更為甚者，國有信用擔保機構(gòu)大多更愿意與國有中小企業(yè)合作，對民營科技型中小企業(yè)存在著所有制歧視，這進一步削弱了信用擔保機構(gòu)信用擔保功能的有效發(fā)揮。更糟糕的是，我國的信用擔保中介服務體系還很不完善，資信評級、資產(chǎn)評估和企業(yè)管理信息咨詢等金融中介機構(gòu)的發(fā)展嚴重滯后，而信用擔保機構(gòu)在這些業(yè)務上既不專業(yè)，又有些力不從心，從而使得信用擔保機構(gòu)的業(yè)務周期較長、業(yè)務成本較高，這無形中增加了科技型中小企業(yè)的融資成本。有鑒于此，我們認為應不斷完善我國的信用擔保體系，積極培育多元化的信用擔保主體，鼓勵民營資本參與信用保險機構(gòu)的建設工作，積極開展再擔保和轉(zhuǎn)擔保業(yè)務，有效分散擔保公司的擔保風險，穩(wěn)定擔保公司的經(jīng)營預期，拓寬擔保公司的救濟途徑，減少擔保公司的損失。與此同時，還應不斷完善信貸擔保金融中介服務體系，積極培育資信評級、資產(chǎn)評估和信息咨詢等擔保中介服務機構(gòu)，不斷降低科技型中小企業(yè)的信貸擔保成本，以有效緩解科技型中小企業(yè)的融資困境。
(三)發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券。
知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)最具有價值的資產(chǎn)，其價值不僅體現(xiàn)在它凝結(jié)了科研人員的智慧，還體現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)的使用或轉(zhuǎn)讓能為企業(yè)創(chuàng)造價值和帶來穩(wěn)定的收入。在現(xiàn)行的金融市場體系下，證券市場進入門檻較高，一般科技型中小企業(yè)都無法企及，但若能考慮到科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值，則企業(yè)的資金實力和資信水平將顯著增強并足以跨越傳統(tǒng)證券市場的進入門檻。因此，科技型中小企業(yè)應積極謀求在債券市場上發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券，具體來講就是通過科學評估知識產(chǎn)權(quán)使用費收入流，合理確定知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券的發(fā)行價格，并以知識產(chǎn)權(quán)在未來若干年內(nèi)收入流的凈現(xiàn)值為核心，到債券市場上發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)金融支持證券，募集企業(yè)發(fā)展所需資金，以有效緩解科技型中小企業(yè)的融資困境。
(四)完善風險投資制度，建立健全信貸風險分擔和補償機制。
第一，完善風險投資制度。首先，加快金融體制改革，加大對外開放力度，積極培育風險投資主體。其次，建立創(chuàng)業(yè)投資基金，引導民營資本參與風險投資事業(yè)，積極鼓勵國外風險投資基金來華開展風險投資業(yè)務，大力支持國外風險資本與國內(nèi)資本聯(lián)合發(fā)展風險投資事業(yè)，對民營風險投資公司、外商獨資和中外合資風險投資公司執(zhí)行更加優(yōu)惠的企業(yè)所得稅和營業(yè)稅稅率，加快我國風險投資事業(yè)的發(fā)展。最后，建立健全風險投資基金退出機制，拓寬和暢通風險投資基金退出渠道。
第二，建立健全信貸風險分擔和補償機制。信貸風險分擔機制的缺失是導致銀行“惜貸”和“慎貸”的重要原因，因此應建立健全科技型中小企業(yè)信貸風險分擔和補償機制。具體來講，就是由政府直接設立信貸風險補償基金，并將風險基金納入政府的財政預算，實行定期補償，一旦科技型中小企業(yè)因各種正當原因無力償還貸款，銀行便可據(jù)此向風險補償基金申請補償。與此同時，銀行還應建立貸款保險制度，建立健全貸款信貸風險分擔機制[19-20]，對于向科技型中小企業(yè)發(fā)放的每一筆貸款，銀行都可向保險公司投保，一旦科技型中小企業(yè)違約，銀行便可依據(jù)保險合同向保險公司申請索賠。
以銀行為代表的外源性融資機構(gòu)與科技型中小企業(yè)在企業(yè)經(jīng)營狀況、項目投資風險、預期收益以及還款能力等方面存在著嚴重的信息不對稱，為有效防范企業(yè)的逆向選擇和道德風險，銀行不是提高利率，而是減少信貸數(shù)量，這使得廣大科技型中小企業(yè)陷入了嚴峻的融資困境。更為甚者，科技型中小企業(yè)自身以及外部宏觀金融環(huán)境方面的原因?qū)е驴萍夹椭行∑髽I(yè)在向銀行進行信號發(fā)送的過程中存在著嚴重的信號發(fā)送障礙，這進一步惡化了銀企之間的信息不對稱，進而使得科技型中小企業(yè)融資難的問題是雪上加霜。
此外，我國的金融市場體系不健全，專門針對科技型中小企業(yè)資金需求、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品技術特征的金融機構(gòu)發(fā)育嚴重滯后，這使得廣大科技型中小企業(yè)不得不與其他企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場上進行同場競技。然而，科技型中小企業(yè)的弱質(zhì)性導致其在與其他企業(yè)的競爭過程中常常處于劣勢地位。因此，專門性金融市場的缺乏和在傳統(tǒng)金融市場上獲取金融資源的劣勢地位使得科技型中小企業(yè)進一步陷入融資困境。更糟糕的是，當前的金融市場體系未考慮科技型中小企業(yè)融資需求的階段性差異，進而導致部分金融支持政策的執(zhí)行效果不甚理想，這進一步惡化了科技型中小企業(yè)的融資環(huán)境。針對當前科技型中小企業(yè)存在的融資困境，我們認為應當從降低和消除銀企之間的信息不對稱、完善金融市場體系、積極培育與科技型中小企業(yè)資金需求和風險特征相適應的市場主體等多個方面予以加強，如發(fā)展關系型貸款、發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)支持證券、實行“權(quán)”壓融資、積極嘗試互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌融資、成立科技銀行等。
融資方案設計論文篇九
要解決中小企業(yè)融資困境首先需要明確什么類型的企業(yè)是中小型企業(yè)。中小企業(yè)是一個相對模糊的概念，如何界定中、小型企業(yè)并無統(tǒng)一的標準，在世界范圍內(nèi)各國的國情不同，發(fā)達國家和發(fā)展中國家的經(jīng)濟水平不同，對于大、中、小型企業(yè)的界定標準各異，對同一國家的不同地區(qū)也有不同的界定標準，這與經(jīng)濟發(fā)展階段、社會形態(tài)和市場組織形式都密切相關。中小企業(yè)的定量界定可以從雇員人數(shù)、資本金、總資產(chǎn)額、年銷售收入和生產(chǎn)能力來判斷?；蛘哌€可以以小量市場占有率、管理方式個人化痕跡重、不具支配地位以及獨立所有及經(jīng)濟等特征進行判斷。相對于大型企業(yè)擁有明確的管理和生產(chǎn)鏈條，中小企業(yè)更有個人管理的色彩。我國在20xx年通過年銷收入以及資產(chǎn)總額來界定企業(yè)類型，年銷售收入和資產(chǎn)總額在50億元以上的是特大型企業(yè);年銷售收入和資產(chǎn)總額在5億元以上的為大型企業(yè);年銷售收入和資產(chǎn)總額在5000萬元以上的為中型企業(yè);年銷售收入在5000萬元以下的為小型企業(yè)。中小企業(yè)在數(shù)量上在市場中占有絕對數(shù)量，在國民經(jīng)濟中占有重要地位，對支撐國民經(jīng)濟發(fā)展起著越來越大的作用，為社會提供了大量的崗位并且還促進了社會公共事業(yè)的發(fā)展。在知識經(jīng)濟時代下，中小企業(yè)由于人力、物力、財力都無法與大型企業(yè)抗衡，競爭壓力較大。因此，要想獲得更大的發(fā)展就必須從科技創(chuàng)新入手，加大對科技和管理模式的研究提高競爭力。這樣既有利于企業(yè)的發(fā)展也會促進社會科技的進步，中小企業(yè)對于社會的多個方面都具有積極的推動作用。
2.缺乏融資渠道。
融資分為間接融資和直接融資，直接融資是指股權(quán)融資、債券融資等。中小企業(yè)發(fā)行債券較為困難，公司發(fā)行債券需要較高的條件并且證券市場的門檻也較高，即使發(fā)行了債券，民眾的購買量也較少。我國大部分的融資都是通過銀行貸款，但是中小企業(yè)很難從銀行貸款成功，即使貸到資金也較少，條件較多。國有的大型商業(yè)銀行是國家的大型金融機構(gòu)，它的主要服務對象是大型的貸存款業(yè)務，因為利潤較高，風險較低。但是，中小企業(yè)融資業(yè)務的特點就是風險高、利潤低、流動性管理難。風險高自然是由于中小企業(yè)個體的抗風險能力弱，信譽等級較低，抵押擔保能力不強，通常的銀行貸款都是對企業(yè)的存貨、賬款、機械設備、房產(chǎn)、土地進行抵押，中小企業(yè)缺乏自身資本，可供抵押的資產(chǎn)較少，所以很難向銀行申請到足夠的貸款額。流動性管理難是因為中小企業(yè)融資需求頻率高，時間短。中小企業(yè)的倒閉率高、抗風險能力弱、財務制度不夠健全所以銀行的顧慮較多，貸款政策也就較嚴格。
3.中小企業(yè)的自身管理存在問題。
我國大部分的中小企業(yè)都缺乏科學的系統(tǒng)的管理機構(gòu)，一般都是一個或多個合伙人共同管理。管理者的管理水平不高，缺乏合理的決策程序，企業(yè)的管理過程中存在著各種各樣的問題，這樣的管理模式在銀行對企業(yè)進行審查時造成不好的影響。另外就是企業(yè)的財務制度不夠完善，財務報告缺乏真實性以及準確性，這樣既無法給投資者投資的信心也不能吸引外界的關注。一些中小企業(yè)采用的是“家族式”管理，一些民營企業(yè)家在成功之后將企業(yè)的大部分管理崗位都安排給親朋好友，不管是管理模式還是管理者的素質(zhì)都沒有跟上時代的步伐，成熟的現(xiàn)代企業(yè)是企業(yè)經(jīng)營者有合適的控制權(quán)，企業(yè)經(jīng)營者和企業(yè)所有者最好是分離的。企業(yè)管理是企業(yè)發(fā)展的核心，科學的公司管理體制才能夠為企業(yè)制定好正確的發(fā)展戰(zhàn)略，才能夠提高企業(yè)的經(jīng)營效率，提高營利能力，這樣既有利于申請銀行貸款也有利于吸引外界的投資。
1.完善中小企業(yè)的信用擔保體系。
建立完善的中小企業(yè)信用擔保體系是實現(xiàn)中小企業(yè)與銀行之間正常合作的關鍵紐帶。在現(xiàn)實生活中銀行貸款的信息平臺不夠完善加上銀行貸款的主體業(yè)務主要是針對大型企業(yè)，所以給中小企業(yè)提供的信息也就少，中小企業(yè)對于銀行的貸款業(yè)務規(guī)劃也知之甚少，中小企業(yè)與銀行之間的信息極不對稱。健全中小企業(yè)的信用擔保體系可以為銀行提供申請貸款企業(yè)的真實信息，包括經(jīng)營狀況、盈利水平、財務狀況、企業(yè)資金等必要信息。還可以提高企業(yè)的信用水平，讓中小企業(yè)申請貸款更加有效率。信用擔保是中小企業(yè)拓寬融資渠道的最有效手段，建立一套多層次的中小企業(yè)融資信用擔保體系，信用擔保體系需要由國家、省、市三個方面共同構(gòu)成，中小企業(yè)的業(yè)務擔保可以由市相關部門就可以完成，再申請就需要由省和國家來起主要作用。對于一些相當具有發(fā)展前景的企業(yè)，國家要給予一些政策支持。另外就是要有足夠的擔保基金，可以通過國家撥款、會員繳納、社會募集、債券等方式來籌集。
2.加快金融體系改革，拓寬中小企業(yè)融資渠道。
只有拓寬融資渠道才能給中小企業(yè)提供更多的選擇，更容易完成融資，僅僅通過銀行這一主要渠道選擇性太少申請程序又多，無形之中還是會給中小企業(yè)造成困難。從金融體制方面進行改革才能從根本上解決問題。對金融行業(yè)進行改革，不斷增加專門為中小企業(yè)融資服務的項目。在對待一些科技型企業(yè)時要給予一些政策支持，適當?shù)慕档鸵恍┢髽I(yè)的融資條件。加快金融體系改革需要與社會主義市場經(jīng)濟體制改革同步，隨著我國市場經(jīng)濟的不斷完善和發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)也會逐漸放寬，進一步促進中小企業(yè)融資困難的問題的解決。銀行作為現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的主要渠道也要不斷完善自身的內(nèi)部控制機制，簡化中小企業(yè)貸款的審批流程，劃分更多的中小企業(yè)貸款業(yè)務。另一方面，國家需要完善民間借貸體系，眾多的中小企業(yè)在發(fā)展之初由于資金有限但是又需要消費更多的資金，企業(yè)還未形成穩(wěn)定的盈利能力也較難申請貸款，因此很多的中小企業(yè)都是通過內(nèi)部融資或者企業(yè)所有人向親朋好友或者一些民間團體進行借貸，這種借貸方式風險較高并且有些借貸行為并沒有法律保障。所以，國家要加強對于民間借貸的規(guī)范，制定相關法律，打擊非法集資。
3.中小企業(yè)要提高自身的競爭力。
在市場經(jīng)濟體制改革的大背景下，國家對于中小企業(yè)制訂了一些優(yōu)惠政策，特別是科技創(chuàng)新企業(yè)，中小企業(yè)應該要抓住機遇加快發(fā)展。企業(yè)融資不能僅僅依靠外部融資，更需要具有較強的內(nèi)部融資能力。中小企業(yè)要向現(xiàn)代型企業(yè)轉(zhuǎn)變，引進現(xiàn)代的管理制度、財務制度、監(jiān)管體系等等。建立科學的管理制度可以促進企業(yè)的科學發(fā)展，提高抗風險能力，建立財務制度可以提高企業(yè)財務報表的真實性和準確性，提高外界對于企業(yè)投資的信心。監(jiān)管體系能夠保證企業(yè)的相關工作是否落實。中小企業(yè)要加快自身的技術創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品科技含量，實現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展由傳統(tǒng)的數(shù)量型增長向質(zhì)量型增長轉(zhuǎn)變。
總之，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)融資困難的原因涉及到方方面面，國家、社會、企業(yè)自身。因此，要想從外部條件解決企業(yè)融資困難的環(huán)境需要較長的過程，企業(yè)更加需要從自身發(fā)展方面進行解決，建立科學的管理，提高盈利效率，提升企業(yè)的信譽度。國家需要制定相關的法律法規(guī)，保障中小企業(yè)的正當利益并且給予政策支持。
融資方案設計論文篇十
薪酬管理是企業(yè)整體人力資源管理體系的重要組成部分，以下關于薪酬管理方案設計是小編為各位整理收集的，希望能給大家一個參考，歡迎閱讀與借鑒。
薪酬體系的設計和操作，應該是hr的范圍。但除了通用的薪酬體系，公司也有各種薪酬方案，部分掌握在老總、副總、各部門經(jīng)理手中，hr只是對最后出來的結(jié)果，到工資科目中去計算。也有的hr比較強，能夠自主設計、操盤。在控股集團總部、公司總部、銷售公司、工廠、工程公司等不同位置的hr，對各類薪酬方案也側(cè)重自己掌握分管的類型，對其他類型不一定精通。
各種薪酬方案，包括年薪制、銷售獎金提成、計件工資、項目獎、津貼補貼、股權(quán)期權(quán)、工資總額與業(yè)績掛鉤、年終獎、特殊薪酬方案(企業(yè)年金)、福利項目等。
一句話，薪酬方案的設計，與薪酬體系設計的思路不同。本章正試圖從思路上總體講解如何進行分類的薪酬方案設計。具體案例在后續(xù)章節(jié)詳細介紹。
(一)年薪制主要適用哪些人群?一般以中高層、銷售人員為主。
薪點制是從月收入去考慮年收入，而年薪制從年收入入手。為何要這么做?其中一個理由是，相對低薪資的職位人群，跟他講3000元/月、3500元/月、4000元/月，比較好聽，都是整數(shù)。相對高薪資的職位人群，跟他講，15萬/年、20萬/年、30萬/年，比較好聽，都是整數(shù)。
薪點制，基本工資是固定的，績效工資與基本工資有明確的比例關系，考核的部分，只限于績效工資(平時，年終)，總體來看，固定收入占比大，浮動收入占比相對小。
年薪制，年薪雖然高，但要切塊，固定收入占比相對低?？冃И劷鹂赡鼙粍澐譃榧径绕綍r的，也有年終的風險獎金，上下浮動的幅度要大。也有的整個年薪包要與業(yè)績掛鉤，浮動幅度更大。也有過去的承包制的年薪，要交押金(風險抵押金)。
風險抵押金，在上世紀80年代、90年代的民企比較常見，2000年以后相對較少。后來創(chuàng)業(yè)板、中小板起來后，風***司、基金公司與擬上市公司大股東簽訂的對賭協(xié)議，或大股東與持股高管簽訂的持股協(xié)議中，都有高風險、高激勵的特點。只是風險抵押金是要職業(yè)經(jīng)理人拿出真金白銀，而對賭協(xié)議是對股份(未來能夠帶來大筆收益)與持續(xù)幾年的經(jīng)營業(yè)績達標掛鉤。
(二)年薪制的設計，要點在于：
1.適用職位范圍。
2.矩陣表：幾個等級的職等和職位族(中高層、銷售)。
3.年收入的水平高低確定：表中的數(shù)據(jù)。
4.年薪的組成(結(jié)構(gòu))和比例：基本，平時獎金，年終風險。
5.換算到月工資。
7.有些還要考慮：業(yè)績超額，超額獎勵如何發(fā)放?
8.高年薪的合理避稅。
2017年起政府推行企業(yè)年金的個稅遞延新政策，年薪制可以與企業(yè)年金綜合考慮。畢竟，如果高管不缺錢，年薪高，從個稅少繳和補充養(yǎng)老保險的退休工資來考慮，有操作的空間。
總的來說，年薪制方案，雖然是薪酬方案，但從操作完整來看，一定與績效考核緊密相關，只是考核方案部分作為薪酬方案的組成和附件。
融資方案設計論文篇十一
：融資租賃作為一種集融資與融物、金融與貿(mào)易于一體的新興融資方式，在我國發(fā)展迅速，其在解決民營中小企業(yè)的融資困境上發(fā)揮了不小的優(yōu)勢，為破解民營中小企業(yè)的融資難提供了新的思路和路徑。然而，當前融資租賃在民營中小企業(yè)的運用中還存在著很多問題，并未被廣泛使用，既有民營中小企業(yè)方面的原因，也有融資租賃行業(yè)方面和國家宏觀環(huán)境方面的原因，因此，加強民營中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展需要從企業(yè)、行業(yè)本身以及國家宏觀環(huán)境三個方面著手采取相應的治理對策，才能激發(fā)其蓬勃生機。
：融資租賃；民營中小企業(yè)；治理對策。
融資租賃在20世紀80年代引入中國之后，為中國的經(jīng)濟發(fā)展注入了新的活力。民營中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、信用不高等原因，民營中小企業(yè)很難通過傳統(tǒng)的銀行借貸等方式獲得發(fā)展資金，其發(fā)展受到了很大限制。融資租賃非常適合中小企業(yè)融資的需要，利用融資租賃來解決民營中小企業(yè)的融資老大難問題，成為了解決民營中小企業(yè)資金問題的新思路和路徑。但是由于融資租賃在我國起步晚，發(fā)展時間短，民營中小企業(yè)在融資租賃上的運用還遇到諸多困境。
與世界融資租賃業(yè)的發(fā)展相比，我國的融資租賃業(yè)起步較晚。20世紀80年代，為了解決改革開放時期資金不足的問題，同時也為了引進先進技術，我國引進了日本融資租賃的概念。1979年成立了中國國際信托投資公司，1982年該公司與日本東方租賃公司合資成立了中國第一家中外合資租賃公司———中國東方國際租賃公司。這是我國早期的租賃實踐，也標志著我國融資租賃體制的建立。融資租賃是一種適應性較強的融資方式，是集融資與融物、金融與貿(mào)易于一體的新型金融產(chǎn)品，也稱為現(xiàn)代租賃或者設備租賃，是指承租企業(yè)根據(jù)自身設備投資的需要向出租企業(yè)提出設備租賃的要求，出租企業(yè)利用其資金或者負責融資并采購相應的設備，承租企業(yè)則按照租賃合同的約定分期向出租人支付租金，承租企業(yè)在租賃期內(nèi)獲得租賃物件的使用權(quán)，在此期間，該物件的所有權(quán)仍然歸出租企業(yè)所有，租賃期滿時承租企業(yè)享有停租、續(xù)租或留購設備的選擇權(quán)。目前，融資租賃已成為在資本市場上僅次于銀行信貸的第二大融資方式，被金融業(yè)稱為“第五大支柱產(chǎn)業(yè)”。
融資租賃自誕生以來，在世界范圍內(nèi)迅速的發(fā)展壯大，在解決我國民營中小企業(yè)的融資困境上發(fā)揮了不小的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾點。
（一）減輕了企業(yè)的資金壓力。
1.中小企業(yè)還款壓力大為減輕融資租賃是由出租人購買，承租人租入使用的方式進行融資，其最大的優(yōu)勢之一就是，承租人只需數(shù)量不多的資金就可以租入所需設備，其余租金可以分期付款來還清。而在分期付款階段，出租人和承租人還可以通過對企業(yè)的還款能力進行評估，由雙方協(xié)商來制定合理的還款方式和每期償還金額，這在很大程度上降低了民營中小企業(yè)的融資成本，減輕了企業(yè)的資金壓力，也降低了財務風險。
2.增強了民營中小企業(yè)的現(xiàn)金流動性融資租賃中有售后回租的方式，即企業(yè)先將自己的設備出賣給出租方，然后再從出租方將設備租回進行使用。若采用這種方式進行融資租賃，企業(yè)就可以將流動性差的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性強的貨幣資金，在不影響企業(yè)進行經(jīng)營產(chǎn)生經(jīng)濟效益的同時還增加了資產(chǎn)的流動性，可以合法的優(yōu)化財務報表。
3.融資租賃具有減稅的作用我國規(guī)定，企業(yè)對融資租賃取得的設備可以采用雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等加速折舊方式進行折舊攤銷，計提的折舊或者攤銷額可以在稅前扣除。這相當于使承租企業(yè)享受到了減稅的好處。
（二）降低民營中小企業(yè)融資的難度。
1.降低信息不對稱程度我國的民營中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模小、家族式的管理制度以及內(nèi)部的會計制度不完善等原因，對外提供的財務信息存在著不透明、不規(guī)范的情況，這就使企業(yè)在融資中存在了信息不對稱的問題。民營中小企業(yè)向銀行借貸款時，銀行需要通過對企業(yè)過去的經(jīng)營、財務以及信用情況進行判斷，從而決定是否與企業(yè)進行融資，企業(yè)信息不對稱的情況無疑會增加融資難度。而融資租賃則對這些信息要求較低，出租人只需要收集企業(yè)目前的發(fā)展前景、投資項目的市場大小以及企業(yè)在租賃設備期間的現(xiàn)金流狀況等信息，通過這些信息來判斷企業(yè)的還款能力。這些信息的獲取相對來說較為簡單，可以增加民營中小企業(yè)的融資機會。
2.降低融資條件銀行等貸款時通常需要抵押擔保品，而且程序較為復雜。民營中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，資產(chǎn)少，除了生產(chǎn)必需的設備之外幾乎沒有可用作抵押的資產(chǎn)，這就導致了這些企業(yè)就算通過了銀行的審核可以進行借貸款，也無法達到銀行的抵押擔保條件，從而無法進行融資。而融資租賃中，企業(yè)租賃的設備依然歸出租人所有，承租人不需要進行抵押擔保也可以進行融資租賃，這降低了企業(yè)的融資條件。而且由于不需要進行抵押擔保的程序，融資租賃的手續(xù)等也簡潔了許多，節(jié)省了大量時間成本。
（三）有利于民營中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
1.融資租賃是一種新的銷售渠道銷售在企業(yè)發(fā)展中占有很重要的地位，而擴大銷售量之后產(chǎn)生的應收賬款會有壞賬的可能，不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在融資租賃中，出租人可以將自己生產(chǎn)的機器設備等租賃給承租人進行使用，承租人也可以利用售后回租的方式將機器設備售賣給出租人，然后再租回進行使用，達到了“間接銷售”的作用。這可以使民營中小企業(yè)在擴大銷售經(jīng)營和市場占有率的同時，還降低了產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為應收賬款之后的壞賬風險，有利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
2.可以有效的規(guī)避國際間的貿(mào)易壁壘當前經(jīng)濟全球化發(fā)展迅猛，國與國之間的經(jīng)濟競爭也日益激烈。在國際貿(mào)易中，為了保護本國的利益，國與國之間的貿(mào)易通常有著或大或小的限制，使直接引進國外融資變得很困難。而融資租賃的特殊性質(zhì)決定了企業(yè)可以通過“間接購買”來有效的避開其他國家的限制，實現(xiàn)國際融資。這也成為了我國民營中小企業(yè)利用外資進行合作的重要手段。
3.有利于引進先進技術提高競爭力當前經(jīng)濟發(fā)展突飛猛進，特別是電子行業(yè)，技術發(fā)展更是迅猛，掌握最新技術，可以節(jié)約成本并提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量，企業(yè)無疑會在市場上具有十分強大的競爭力。但是引進新技術，更換新設備及其維護和保養(yǎng)會使企業(yè)的生產(chǎn)成本不斷增加，對民營中小企業(yè)來說是一個不小的負擔。通過融資租賃的方式進行生產(chǎn)設備的更新?lián)Q代，可以保證民營中小企業(yè)及時獲得新的技術設備，通過國際融資甚至可以引進國外的先進技術，進一步加強企業(yè)的競爭力。同時，由于租賃設備期間該設備仍歸出租人所有，設備過時所帶來的風險也依然由出租人承擔。
融資租賃近年來在我國迅速發(fā)展，在國民經(jīng)濟的發(fā)展中占有了重要的地位。但是融資租賃在民營中小企業(yè)中的運用還存在著很多問題，并未被廣泛使用。為了更好地運用融資租賃來解決民營中小企業(yè)的融資問題，我們需要對民營中小企業(yè)融資租賃發(fā)展中遇到的諸多困境進行充分的分析和探討。
（一）民營中小企業(yè)方面。
1.企業(yè)本身利用融資租賃的觀念薄弱受傳統(tǒng)思想的影響，當企業(yè)需要設備投資時首先考慮的都是向供貨商直接購買設備，或者向銀行等機構(gòu)借貸款進行購買。這些傳統(tǒng)的融資方式都可以獲得設備的所有權(quán)，而對于融資租賃這種無法擁有設備所有權(quán)的融資方式，企業(yè)的認識嚴重不足，無法了解到融資租賃的優(yōu)勢，使用融資租賃來進行設備投資的意識自然十分薄弱；另一方面，管理者的思想跟不上經(jīng)濟時代的發(fā)展，業(yè)務創(chuàng)新能力低，經(jīng)營管理偏向傳統(tǒng)，這些原因?qū)е铝嗣駹I中小企業(yè)很少運用融資租賃來解決融資問題。
2.存在著財務信息虛假的問題民營中小企業(yè)往往存在著內(nèi)部會計制度不完善的問題，再加上主要以家族企業(yè)或個人企業(yè)為主，主要的管理崗位幾乎全部由家族人員來擔任，管理不規(guī)范，導致了企業(yè)對外提供的財務信息不透明，很大程度上存在著虛假成分[2]。民營中小企業(yè)的小規(guī)模經(jīng)營本身就存在著風險過大的問題，虛假的財務信息又會使出租企業(yè)對承租企業(yè)的財務狀況和還款能力評估錯誤，這些原因都會加大出租設備的財務風險，不利于融資租賃的進行。
3.拖欠租金問題嚴重融資租賃中的一個重要環(huán)節(jié)就是設備租賃期間的分期還款，一旦采用這種方式進行融資，企業(yè)就產(chǎn)生了定期的資金流出。民營中小企業(yè)的管理經(jīng)營相對落后，資金的流動性差，一旦因為經(jīng)營不善在資金周轉(zhuǎn)方面出現(xiàn)了問題，常常會導致企業(yè)無法支付租金。若企業(yè)在之后的經(jīng)營中資金狀況好轉(zhuǎn)，則可以繼續(xù)支付租金；但是若企業(yè)持續(xù)處于無力支付租金的狀況，出租人可以選擇回收出租設備來減少負面影響，卻會給承租人帶來很大的損失。除此之外，民營中小企業(yè)還普遍存在著誠信問題，常常會惡意拖欠租金，這對出租人和承租人來說都會造成很大的傷害。
（二）融資租賃行業(yè)方面。
1.融資租賃的業(yè)務模式較為單一國際上的融資租賃有直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、廠商租賃、聯(lián)合租賃、委托租賃等多種方式，而我國的融資租賃行業(yè)幾乎只有直接租賃和售后回租兩種模式。融資租賃方式少，自然就難以將整個行業(yè)的效用全部發(fā)揮出來，也很難滿足各種企業(yè)多樣化的需求，無法進行靈活多變的創(chuàng)新，在一定程度上限制了融資租賃業(yè)在我國的發(fā)展。
2.資金來源不足融資租賃這種融資方式交易的一般都是價值高的大型設備，對出租人的資金要求很高。在許多發(fā)達國家，融資租賃公司一般都能得到銀行等金融機構(gòu)的直接或者間接的支持，在資金方面問題不大。而在我國，融資租賃方面還沒有具體的促進行業(yè)發(fā)展的信貸政策，融資租賃公司的資金來源主要為股東注入的資本金和銀行貸款。一方面，資本金對于融資租賃的設備來說僅僅是很小的一部分，并不能滿足租賃設備的資金需求；另一方面，銀行貸款又是一種成本很高的融資渠道，且銀行對融資租賃公司的審核較為嚴格，一般只有經(jīng)濟實力大的融資租賃公司才可以通過審核獲得貸款。這兩種方式難以達到正常經(jīng)營所需的資金要求，同時公司又難以得到政府的資金幫助，這會極大的阻礙融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
3.行業(yè)缺乏專業(yè)的人才在經(jīng)濟發(fā)展迅速的時代，市場對人才的需求是很大的。融資租賃雖然是由傳統(tǒng)租賃衍生出的交易形式，但是不能與傳統(tǒng)租賃一概而論。作為一門綜合性很強的學科，它對金融、投資、貿(mào)易、科技、管理、財務、法律等方面的專業(yè)知識都有著很高的要求，但是我國的融資租賃發(fā)展史十分短暫，在這方面還沒有形成系統(tǒng)的人才培養(yǎng)方式，導致了融資租賃公司對專業(yè)人才的缺乏，在規(guī)避風險甚至是經(jīng)營管理上都有著不小缺陷，使公司在市場變動時很容易受其影響，在競爭中缺乏競爭力，極大地限制了融資租賃業(yè)的發(fā)展。
（三）我國宏觀環(huán)境方面。
1.缺乏完善的法律體系我國引入融資租賃較晚，發(fā)展史十分短暫，融資租賃法律上的發(fā)展更是滯后。沒有規(guī)矩不成方圓，法律是融資租賃行業(yè)的四大支柱之一，缺乏法律上的規(guī)定曾經(jīng)使融資租賃遭遇了全行業(yè)的危機，這足以說明相關的法律法規(guī)對一個行業(yè)的發(fā)展具有十分重要的作用。我國出臺的《合同法》等法律法規(guī)雖然也對融資租賃有一些原則性的規(guī)定，但是都十分的寬泛，對出租人和承租人的權(quán)利以及義務沒有明確規(guī)定，對民營中小企業(yè)中融資租賃的相關規(guī)定更是不足，這樣會使融資租賃中的不規(guī)范行為增多，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。
2.行業(yè)監(jiān)管不到位監(jiān)管也是融資租賃發(fā)展的重要支柱之一，國際上對融資租賃業(yè)實施的監(jiān)督管理辦法也各不相同，但是在我國目前仍然沒有統(tǒng)一的管理機構(gòu)，也沒有全國性的行業(yè)協(xié)會進行監(jiān)管。我國融資租賃行業(yè)主要由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和商務部進行監(jiān)管，但是兩個部門同時監(jiān)管就會出現(xiàn)多頭管理的局面。首先，不同性質(zhì)的租賃公司最低注冊資本要求和主要的融資渠道都不同，這些市場準入標準和監(jiān)管要求的不同會使不同公司不能處在平等的競爭平臺。其次，對同行業(yè)的不同公司進行多頭管理，行業(yè)內(nèi)部遵守的相關法律法規(guī)也會不同，導致整個行業(yè)的發(fā)展方向和重點沒有統(tǒng)一的部署安排，這些問題嚴重阻礙著我國融資租賃業(yè)的進一步發(fā)展。
3.缺少國家的政策支持從國外的融資租賃業(yè)發(fā)展成功的經(jīng)驗來看，國家相關政策的支持特別是稅收優(yōu)惠政策，對整個融資租賃行業(yè)的發(fā)展來說是十分重要的，與國外相比，我國還缺乏融資租賃方面政策上的扶持。
（1）在稅收和會計處理上主要有兩個問題。第一個問題是缺乏投資抵免制度。國際上融資租賃業(yè)發(fā)達的國家普遍實行投資抵免的稅收優(yōu)惠政策，這是一種對鼓勵企業(yè)投資、加快企業(yè)技術更新發(fā)展有很強促進能力的政策，雖然這一制度并不是為融資租賃單獨制定的，但是這項制度也同樣適用于融資租賃[3]。而在我國，雖然也出臺了投資抵免制度的相關規(guī)定促進了企業(yè)投資，但是并沒有將融資租賃業(yè)包括在規(guī)定中，更沒有規(guī)定這項制度應當如何實施于融資租賃，這極大的打擊了企業(yè)通過融資租賃方式進行融資的欲望。第二個問題是加速折舊制度不完善。在會計處理上利用加速折舊縮短折舊年限，使企業(yè)延期納稅，獲得遞延所得稅收益，可以有效的拉動設備投資，發(fā)達國家中對出租人融資租賃的設備大多都采取加速折舊制度，可以有效支持融資租賃業(yè)的發(fā)展。而在我國雖然也規(guī)定了加速折舊制度的使用，但是僅適用于企業(yè)技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，對其他方面的融資租賃是否可以使用加速折舊方法并沒有規(guī)定。
（2）缺乏信貸政策的支持。融資租賃業(yè)對資金的需求量很大，我國融資租賃公司的資金來源主要有資本金和銀行貸款兩個方面，而通過這兩個渠道獲取資金成本高，數(shù)量小，并不能滿足融資租賃公司經(jīng)營的需求。在國外，一些具有政府背景的銀行會按照規(guī)定以低于基準水平的利率為融資租賃公司提供貸款，這就極大的減輕了公司資金的負擔，使融資租賃業(yè)可以穩(wěn)定發(fā)展。而在我國并沒有相關的信貸政策來扶持融資租賃業(yè)的發(fā)展，融資租賃公司只能通過抵押擔保從銀行貸款，這樣會造成公司資金不足而導致一些業(yè)務無法進行，直接影響了融資租賃業(yè)在我國的發(fā)展。
我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展并不是一帆風順的，與發(fā)達國家相比依然還處于較為不成熟的境地，需要從企業(yè)、行業(yè)本身以及國家宏觀環(huán)境三個方面著手采取相應的對策，才能激發(fā)民營中小企業(yè)融資租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展。
（一）民營中小企業(yè)方面。
1.轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念受到傳統(tǒng)思維的影響，大多數(shù)企業(yè)管理者通常會有所有權(quán)與使用權(quán)為一體的觀念，對融資租賃這種使用權(quán)與所有權(quán)分離的融資方式并不是十分看好。這才導致了企業(yè)在需要進行投資和設備改造時首先想到的是全額購買或者貸款購買的方式，而非使用融資租賃，這就會使企業(yè)的資金困境加重。我國的民營中小企業(yè)首先應該勇于創(chuàng)新，跟上經(jīng)濟時代的發(fā)展，轉(zhuǎn)變自己的傳統(tǒng)觀念，懂得使用權(quán)是比所有權(quán)重要的，改變單純依靠銀行借貸款來解決資金問題的習慣，更好地利用融資租賃，這樣才能以低成本獲得生產(chǎn)所需的設備，有助于企業(yè)抓住機遇促進發(fā)展。
2.完善企業(yè)的內(nèi)部會計制度我國的民營中小企業(yè)在管理上存在著缺陷較為混亂，對財務方面的信息不夠重視，在融資租賃時往往會提供大量虛假的財務信息，這種情況一方面會導致出租企業(yè)對承租企業(yè)的還款能力評估錯誤而增加雙方的財務風險，也不利于承租企業(yè)本身的信用記錄，會影響到與出租企業(yè)之間的關系。所以民營中小企業(yè)應該重視財務管理的建設，健全企業(yè)本身的會計制度，使編制的財務報表真實準確，可以如實反映企業(yè)的財務狀況，有利于企業(yè)進行合適的融資。
3.培養(yǎng)專業(yè)人才對企業(yè)進行經(jīng)營管理民營中小企業(yè)大多為家族企業(yè)或個人企業(yè)，其主要的工作崗位上常常會有“用人為親”的狀況，這對于發(fā)掘有才華的員工十分不利，也會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)應該多注意人才的發(fā)掘和培養(yǎng)，讓有才華的人更多的為企業(yè)服務，在融資租賃中對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展進行更好地規(guī)劃，以改善企業(yè)經(jīng)營狀況，避免由于經(jīng)營不善而導致的無力支付租金的情況出現(xiàn)。
4.加強信用建設惡意拖欠租金和故意虛報財務信息的行為對企業(yè)本身和出租企業(yè)都有很大的危害，在給出租企業(yè)帶來風險的同時也給自己帶來了信任危機。一個企業(yè)若是不被銀行以及其他企業(yè)信任，它將會很難找到融資機會來解決資金問題，對企業(yè)的發(fā)展無疑會是極大的打擊。企業(yè)應及時意識到信用對企業(yè)長期發(fā)展的重要性，建立起企業(yè)內(nèi)部的信用管理制度。同時還應該進行外部的約束，建立起信用監(jiān)督部門對企業(yè)的信用信息進行登記和評估，對信用差的企業(yè)應有一定的懲罰措施。
（二）融資租賃行業(yè)方面。
1.開展多元化的融資租賃業(yè)務融資租賃的市場潛力巨大，而在我國融資租賃行業(yè)主要只有兩種較為傳統(tǒng)的業(yè)務模式，這種現(xiàn)狀并不能將市場潛力完全發(fā)掘出來。我們需要借鑒西方國家融資租賃發(fā)展的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國的國情開展多元化的融資租賃業(yè)務，運用更多的業(yè)務模式。融資租賃公司可以站在承租人的角度考慮問題，對承租企業(yè)的狀況進行分析并幫助制定合理的融資方案，在不同的情況下運用不同的融資租賃模式來解決問題，保證了在解決承租企業(yè)資金困境的同時也降低了后期分期付款的壓力[4]。這種為客戶著想的方式必然會受到廣大民營中小企業(yè)的歡迎，在降低雙方風險的同時還可以增強融資租賃的吸引力，可以迅速適應市場的需求。
2.增加融資租賃公司的資金來源我國國內(nèi)的融資租賃公司大多數(shù)的資金來源都只有股東投資和銀行貸款，而公司對資金的需求又十分巨大，增加資金的來源是一個急需解決的問題。我國規(guī)定，除金融融資租賃公司以外其他的融資租賃公司不能發(fā)債，那么經(jīng)營狀況良好有條件的金融融資租賃公司可以通過發(fā)售債券的方式來進行融資，其他類型的融資租賃公司也可以通過發(fā)行股票、資產(chǎn)證券化等方式來進行融資。
（三）我國宏觀環(huán)境方面。
當前我國對民營中小企業(yè)和融資租賃業(yè)普遍存在著不重視的現(xiàn)象，這兩者對國民經(jīng)濟的發(fā)展起著十分重要的作用。我國需要以政府為導向，改善民營中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展環(huán)境。
1.建立完善的法律體系完善的法律法規(guī)是一個行業(yè)健全發(fā)展的基礎，各個國家融資租賃行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗也表明了法律法規(guī)的重要性。針對民營中小企業(yè)融資租賃發(fā)展中出現(xiàn)的一系列問題，我國現(xiàn)有的法律法規(guī)并不能完全解決它們，因此我國應當針對這一方面建立一系列的法律法規(guī)，對民營中小企業(yè)的融資租賃進行全方位的規(guī)定，包括融資租賃的適用范圍，在業(yè)務進行中的各個環(huán)節(jié)和步驟，以及每個環(huán)節(jié)出租人和承租人所需承擔的義務和享受的權(quán)利。這樣才能從根本上解決租金拖欠等一系列不規(guī)范的問題，做到有法可依，使民營中小企業(yè)的融資租賃發(fā)展逐步踏上正軌。
2.進行全國統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管對行業(yè)的監(jiān)管要適度，過于寬松會導致行業(yè)發(fā)展不規(guī)范，過于嚴謹又會限制行業(yè)的發(fā)展。目前，我國融資租賃所存在的多頭管理的局面對行業(yè)的健康發(fā)展很不利，我國可以借鑒融資租賃在國外的發(fā)展以及同行業(yè)在發(fā)展中的成功經(jīng)驗，結(jié)合我國融資租賃的發(fā)展和我國的具體國情建立起全國性的融資租賃行業(yè)協(xié)會。行業(yè)協(xié)會可以起到紐帶的作用，加強融資租賃公司之間的信息溝通和經(jīng)驗交流，以達到共同進步和加強風險防范目的[5]。同時，全國性行業(yè)協(xié)會也可以反映出行業(yè)共同的發(fā)展需求，有助于行業(yè)的健康發(fā)展和融資租賃市場的健全。
3.加強國家的政策支持。
（1）我國的融資租賃業(yè)相對其他金融行業(yè)來說還是比較稚嫩的，利用國家的優(yōu)惠政策進行宏觀調(diào)控可以對其發(fā)展起到?jīng)Q定性的作用。我國可以采用先行先試的方式，在我國經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū)的融資租賃業(yè)中實施投資抵免政策的稅收優(yōu)惠政策和加速折舊的會計處理方式，并對其具體實施作出詳細規(guī)定，使進行融資租賃的企業(yè)可以享受到減稅的優(yōu)惠，降低融資租賃的成本，提高經(jīng)濟效益。
（2）對融資租賃業(yè)放低信貸標準，實行融資優(yōu)惠政策，加強信貸支持。我國可以借鑒國外的發(fā)展經(jīng)驗，鼓勵銀行等金融機構(gòu)與融資租賃公司進行合作，由政府做引導，對融資租賃公司發(fā)放專項貸款，降低貸款利率。同時還應該對貸款公司做財務和經(jīng)營狀況的評估并制定合理的貸款額度，避免融資租賃公司高負債比例的情況發(fā)生，降低融資租賃公司的經(jīng)營風險。
融資方案設計論文篇十二
粵北地區(qū)中小企業(yè)對粵北地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮了重要的作用，是繁榮粵北經(jīng)濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新的重要力量。由于我國金融體系尚不健全、相關法律法規(guī)不完善、金融市場運作不規(guī)范，再加上粵北地區(qū)的中小企業(yè)規(guī)模小、企業(yè)財務狀況不佳、競爭力不強等原因，雖然粵北地區(qū)的政府和金融機構(gòu)為改善中小企業(yè)融資服務做了一些努力，但融資難仍然是困擾粵北地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的一個重要問題。
粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難的狀況普遍存在，融資難也導致這些中小企業(yè)的活力完全激發(fā)不出來，進而影響粵北地區(qū)經(jīng)濟的增長。這些企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在融資渠道狹窄、融資金額小且成本高、依賴非正規(guī)融資渠道等。
1.融資渠道狹窄。
粵北地區(qū)中小企業(yè)自有資金普遍不足，企業(yè)想采用直接融資難度很大，因而這些企業(yè)大多采取間接融資，而間接融資方式中又以銀行貸款為首選，由于商業(yè)銀行的信用等級評定標準中部分條款對中小企業(yè)貸款的歧視導致中小企業(yè)融資困難。
2.融資金額小、成本高。
粵北地區(qū)中小企業(yè)的融資額度一般在100萬以內(nèi)，其中需求最多的是10萬以下的小額貸款，這導致銀行管理成本和借貸成本增加，而銀行為了降低風險多實行抵押擔保制度，在擔保過程中，粵北地區(qū)各資產(chǎn)評估機構(gòu)收費不透明、各資產(chǎn)的主管部門監(jiān)管混亂，多頭收費情況經(jīng)常發(fā)生，各行政部門都需收取一定的手續(xù)費，不僅流程繁瑣，也耗費了大量的時間和精力，因為這些隱形收費和一些其他灰色成本，導致抵押擔保貸款實際利率偏高。
3.依賴非正規(guī)金融渠道。
信息不對稱、資產(chǎn)抵押能力弱等原因極大地減少了粵北地區(qū)中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲得貸款的機會。而中小企業(yè)融資具有時效性的特點，決定這些企業(yè)被迫訴諸商業(yè)信用的簡單程序和借貸等非正規(guī)金融。部分中小金融機構(gòu)通過深入了解，比較客觀地評價了信貸需求與信貸風險，很快地滿足中小企業(yè)的融資需求。目前，借貸等非正規(guī)金融活動是粵北地區(qū)中小企業(yè)融資的一條重要途徑。
粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難是多方面因素構(gòu)成的，既有宏觀市場環(huán)境、金融機構(gòu)體制制約的因素，也有企業(yè)信息不對稱、中小企業(yè)自身缺陷等因素。
1.市場環(huán)境因素。
我國企業(yè)直接融資渠道主要有發(fā)行股票或債券，但是我國股票和債券市場多針對大中型企業(yè)，中小企業(yè)因為諸多門檻而被拒之門外。雖然在深圳開設了創(chuàng)業(yè)板，但由于其風險程度高，成功上市的企業(yè)很少。雖然我國的《中小企業(yè)促進法》頒布實施，但相應的一系列細化的配套法規(guī)政策條例仍不完善，中小企業(yè)融資難問題還在繼續(xù)，粵北地區(qū)中小企業(yè)處境更加困難。
2.金融機構(gòu)體制存在局限性。
粵北地區(qū)中小企業(yè)雖然在數(shù)量上比較龐大，但是跟現(xiàn)在的國企、民企相對比，其資金還非常小。而中小企業(yè)融資又是一個非均衡的市場，一些小的銀行沒有能力進行貸款和融資擔保，因而向商業(yè)銀行貸款比較困難。相對于大企業(yè)而言，商業(yè)銀行和金融機構(gòu)給中小企業(yè)融資會面臨諸如信息不對稱、道德風險、逆向選擇等帶來的高成本和高風險，所以商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款條件很嚴格，大多需要抵押貸款，而中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，達到抵押擔保條件的資產(chǎn)更少。因此，單純靠市場經(jīng)濟不能解決中小企業(yè)融資難問題。
3.企業(yè)信息不對稱。
現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的環(huán)境發(fā)生了很大的變化，競爭日益激烈，中小企業(yè)在經(jīng)營狀況、企業(yè)管理、信息渠道等方面無法和大中型企業(yè)相比，這些都會制約中小企業(yè)獲得理想的融資渠道、融資金額。
4.中小企業(yè)自身的缺陷。
粵北地區(qū)中小企業(yè)雖然發(fā)展速度很快，數(shù)量龐大，由于中小企業(yè)發(fā)展時間短，管理者經(jīng)營管理素質(zhì)不高，從而導致這些企業(yè)財務制度不夠健全，公司信譽還沒形成，品牌知名度還在建設過程中，而這些自身存在的缺陷會極大的影響到中小企業(yè)的信用，不利對外進行融資。
粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難，主要是由于我國現(xiàn)階段的金融市場結(jié)構(gòu)、現(xiàn)行金融體制與中小企業(yè)多元化融資需求之間的不均衡導致的，破解這個難題需要政府、金融機構(gòu)、企業(yè)各自找準自己在市場經(jīng)濟體制中的定位，在政策制定、金融創(chuàng)新、企業(yè)管理等方面不遺余力地尋求破解之道。
1.發(fā)揮政府的指導作用。
要解決好中小企業(yè)的融資難問題，政府必須發(fā)揮指導作用。各級政府應設立專門的政府部門及相應的分支機構(gòu)，負責對中小企業(yè)提供資金、技術、管理等方面的指導與扶持。并成立中小企業(yè)社會服務機構(gòu)，加強民間組織在協(xié)調(diào)政府、企業(yè)之間的橋梁作用。同時，政府在中小企業(yè)信用體系中要起到帶頭作用，宏觀把握企業(yè)信用建設格局，利用“大數(shù)據(jù)”互聯(lián)網(wǎng)資源，解決中小企業(yè)“信息不對稱”這一問題。
2.改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。
各級政府應給中小企業(yè)發(fā)展營造一個良好的環(huán)境，制定并鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)信貸的支持政策，其中包括利率浮動政策、再貸款、再貼現(xiàn)政策以及相關稅收優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)貸款的一些門檻，降低數(shù)據(jù)考核指標，提高商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款比例，讓中小企業(yè)能夠有多點機會獲得貸款。
3.拓寬中小企業(yè)的融資渠道。
金融機構(gòu)仍然是中小企業(yè)融資的首選渠道，而要改善中小企業(yè)融資難的問題，政府應放開市場準入制度，允許民間資本組建中小金融機構(gòu)，積極發(fā)展適合于中小企業(yè)的一些政策性中小企業(yè)銀行，熟悉中小企業(yè)行業(yè)特點，規(guī)避地方政府與市場競爭對中小銀行貸款行為的干預和扭曲，能夠為中小企業(yè)制定合適的信貸門檻，設置符合企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，通過免息、貼息或低息貸款等對中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。同時，相關政府部門應在現(xiàn)有證券市場有效推動中小企業(yè)股權(quán)交易，積極引導中小企業(yè)直接融資，建立中小企業(yè)股權(quán)交易平臺。
4.優(yōu)化信用評級和信用擔保體系。
中小企業(yè)融資難，貸款擔保是關鍵。粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難與兩個因素有重要的關聯(lián)，一是中小企業(yè)信用風險高，二是中小企業(yè)普遍存在擔保資產(chǎn)不足。要解決這兩個問題，就要改善中小企業(yè)信貸管理系統(tǒng)，建立信用評估、授信、貸款審批制度等使其適應中小業(yè)的特點，通過分析中小企業(yè)發(fā)展前景、業(yè)績、經(jīng)營風險等，對中小企業(yè)提供信用擔保。另外，加大對擔保機構(gòu)的政策扶持，建立健全的風險控制機制與風險分散機制，確保擔保機構(gòu)的資金補充及時且充足，幫助中小企業(yè)走出融資困境。
5.提升中小企業(yè)自身的素質(zhì)。
企業(yè)要獲得投資人和金融機構(gòu)的資金支持，增強自身信用、提高自身素質(zhì)是關鍵。首先，應從企業(yè)自身著手，加強財務管理、信守合同，建立良好的銀企關系，為企業(yè)融資在主觀上創(chuàng)造良好的信用條件。同時，建立客戶資信管理制度、內(nèi)部授信制度和應收賬款管理制度等為主要內(nèi)容的信用管理制度，減少信息不對稱，提升信用管理水平，減少銀行對企業(yè)的信用危機。其次，中小企業(yè)要對新觀念進行實踐、舊觀念進行革新，提高經(jīng)營管理水平，創(chuàng)新管理技術，樹立競爭意識，積極發(fā)展高新科技型企業(yè)，增強企業(yè)的競爭力和抗風險能力。
綜上所述，要有效解決粵北地區(qū)中小企業(yè)融資難的困境，是一項長期而又艱巨的系統(tǒng)工程，這既需要政府健全相關法律、法規(guī)，改善融資環(huán)境，優(yōu)化信用評級和信用擔保體系，加大對中小企業(yè)的扶持;也需要企業(yè)提高自身信用度、增強自身的實力，拓展企業(yè)融資渠道。只有在政府、金融機構(gòu)和企業(yè)的共同努力，才能突破中小企業(yè)融資難的困境，才能促進粵北地區(qū)中小企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。
融資方案設計論文篇十三
西部民營企業(yè)發(fā)展中存在的一個突出問題是資金短缺，融資困難，這已成為我國西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。世界銀行一份研究報告表明：中國有81％的民營企業(yè)認為“一年內(nèi)的流動資金不能滿足需要”、60％的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《民營企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產(chǎn)經(jīng)營上，融資比較困難和很困難的企業(yè)仍為68％和14％，資金不足成為企業(yè)經(jīng)營困難的重要原因。
（二）融資方式單一。
在我國民營企業(yè)中，融資的方式非常不對稱，95％以上都是向銀行貸款，還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區(qū)的中小企業(yè)融資在很大程度上還是依賴于銀行貸款，然而，壟斷了信貸資金達80％的四大國有商業(yè)銀行卻將發(fā)展戰(zhàn)略定位于“大行業(yè)、大企業(yè)”，使中小企業(yè)在借款時，與國有大中型企業(yè)相比，不僅很難獲得優(yōu)惠利率，而且還要求支付比國有大中型企業(yè)借款多得多的浮動利息。銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關費用，融資成本偏高。
（三）非正規(guī)的融資現(xiàn)象嚴重。
西部地區(qū)大部分中小企業(yè)融資渠道單一，融資數(shù)量不足，在無法獲得各種正規(guī)融資渠道的前提下，中小企業(yè)不得不采取拖欠貨款、私募股本、向親人借貸和內(nèi)部職工集資等民間借貸行為，在西部某些中小民營企業(yè)的資本構(gòu)成中，民間借貸的資金占相當大的比重，有些小型的企業(yè)基本上是采取這種方式融通資金的。據(jù)不完全統(tǒng)計，在我國大約有60％以上的民營企業(yè)發(fā)生過這種民間借貸行為。對于通過內(nèi)部集資的企業(yè)來說，集中和聯(lián)合社會資金的目的是為了分享其資金經(jīng)營所帶來的經(jīng)濟效益，但如果集資活動中缺少了必要的管制，就會出現(xiàn)很多問題和糾紛。以非正規(guī)方式獲得資金也很困難，即使獲得了也往往資金成本過高，最終影響到民營企業(yè)的生存和發(fā)展。
二、西部民營企業(yè)融資難的原因。
（一）民營企業(yè)自身的制約。
民營中小企業(yè)由于其基本屬性決定了自身的素質(zhì)較差，這是造成其融資難的根本原因。
1、民營企業(yè)管理制度不規(guī)范，管理水平低。
西部的多數(shù)民營企業(yè)是從家族企業(yè)或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展而來的，管理制度不規(guī)范，財務制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導致其資信不高。許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財務審計部門認可的財務報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄，甚至部分民營企業(yè)在貸款前才草率制作企業(yè)經(jīng)營情況記錄，弄虛作假。部分民營企業(yè)的管理人員沒有接受過正規(guī)的專業(yè)教育，憑借經(jīng)驗管理企業(yè)，管理水平很低，甚至在利潤最大化面前違規(guī)操作，這種做法使銀行對企業(yè)真實的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營狀況及運行體系等背景資料難以準確判斷和把握，增加了銀行審查、監(jiān)管難度，同時也增加了銀行的信貸風險，從而銀行拒絕給其貸款。
(2)民營企業(yè)未實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營。
大多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模較小，產(chǎn)品技術含量較低，經(jīng)營決策者素質(zhì)有限，經(jīng)營管理無序和粗放，許多企業(yè)仍然停留在勞動密集型和一般工業(yè)品加工領域，技術研發(fā)能力差或者根本就沒有研發(fā)組織機構(gòu)，引進先進技術的能力不強，產(chǎn)業(yè)升級換代進展緩慢，經(jīng)營存在很大的不確定性和較高的失敗率。金融危機爆發(fā)后，民營企業(yè)融資風險加大，出于風險考慮，銀行更加謹慎貸款的發(fā)放，對于經(jīng)營前景不透明，預期收益低的西部民營企業(yè)來說，獲得貸款的難度進一步增加。
(3)民營企業(yè)缺乏足夠的資產(chǎn)可擔保抵押。
根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行發(fā)放貸款，貸款企業(yè)應提供擔保、抵押，而民營企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負債能力也相應較低，加之企業(yè)與企業(yè)相互之間不愿意擔保，彼此之間拆借的能力差，由于無法提供必要的資產(chǎn)擔保，無法符合銀行的貸款條件，最終無法獲得銀行貸款。
（二）企業(yè)外部環(huán)境的制約。
1、民營企業(yè)融資的外部環(huán)境差，引資能力弱。
我國西部所處的地理位置欠佳、基礎設施建設跟不上經(jīng)濟發(fā)展的步伐，經(jīng)濟基礎薄弱，積累不足，對外開放程度較低，加之西部地區(qū)在思想觀念、人才素質(zhì)、政府效率、市場和法制狀況等軟環(huán)境上都落后于東部地區(qū)，導致對外資缺乏吸引力，引資能力弱。民營企業(yè)發(fā)展的基礎差，發(fā)展速度緩慢，獲益能力和大型企業(yè)及東部地區(qū)同類企業(yè)相比都比較差，國家雖然有了西部大開發(fā)和東部支持西部等利好政，但大多數(shù)資本的投資都集中在基礎設施建設和國有大中型企業(yè)上，民營企業(yè)獲得的投資少得可憐。對西部不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在重慶、四川、云南、廣西、陜西五省市，利用外資最少的是青海、西藏、新疆三省區(qū)。每年西部利用外資約占全國4％左右，增幅有限，與全國的平均水平差距很大。
2、金融機構(gòu)貸款更加謹慎。
隨著商業(yè)銀行股份制改革，商業(yè)銀行以追求自身利益最大化為目標，資金運用堅持安全性、流動性和收益性原則，由于西部地區(qū)的預期收益率低而投資風險相對較高，從而出現(xiàn)東部銀行資金流入少，西部銀行資金流出多的局面。金融危機爆發(fā)后，國有商業(yè)銀行在借貸資金時更加謹慎，不僅考慮利潤最大化，更重要的是考慮資本回收的安全性。出現(xiàn)了民營企業(yè)與政府及國有企業(yè)貸款不同的條件要求，對民營企業(yè)的貸款幾乎全部都是短期貸款，而且貸款數(shù)量有限，無法滿足企業(yè)日益增長的資金以及其他金融服務的需求，“惜貸”、“慎貸”已經(jīng)成為金融危機時期銀行的普遍做法，作為資金來源主渠道的銀行卻并未向民營企業(yè)提供足夠的融資支持。
（三）資本市場不健全。
資本市場是企業(yè)籌資、運作的場所，但是它對于民營企業(yè)來說尚無通道可以進入，主要是缺乏一個場內(nèi)與場外交易市場相結(jié)合、私人權(quán)益資本與公開權(quán)益資本相結(jié)合、一般投資公司和投資者與風險投資公司和投資者相結(jié)合的規(guī)范的、適于各類中小企業(yè)融資需要的“小資本市場體系”。西部企業(yè)的競爭能力由于種種原因，往往趕不上東中部企業(yè)，從而造成資本市場融資能力低下，證券化和票據(jù)融資受阻，使得西部地區(qū)資本發(fā)展相對滯后，股權(quán)、債權(quán)直接融資占的比例較小，上市公司少，說明資本市場的利用能力還處于較低水平。
（四）社會信用體系不健全。
信用缺失、擔保體系的不健全是西部地區(qū)民營企業(yè)融資困難的重要原因。在我國，社會信用體系剛剛出現(xiàn)，但是至今沒有一部完整的規(guī)范信用的法律，特別是規(guī)范民營企業(yè)信用的法律或法規(guī)?；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔保機構(gòu)發(fā)展又緩慢，遠不能滿足眾多中小企業(yè)貸款擔保的實際需要。雖然政府部門有貸款擔保機構(gòu)，但大多數(shù)管理分散，規(guī)模過小，分布極不平衡，而且缺乏科學的管理和風險補償機制，因此作用十分有限。在西部幾乎沒有擔保公司愿意涉足這個高風險的領域。即使能夠拿出好項目，民營企業(yè)也往往因自身存量資產(chǎn)不足而找不到合適的.擔保機構(gòu)，得不到信貸的支持，轉(zhuǎn)而向民間非正規(guī)渠道借貸，其面臨的風險過高。
三、解決民營企業(yè)融資難的對策。
在金融危機時期，要解決民營企業(yè)融資難的問題，既要提高民營企業(yè)自身素質(zhì)和經(jīng)營管理水平，也要創(chuàng)造民營企業(yè)生存的良好外部環(huán)境，既要從制度上解決問題，更要從機制建設上解決民營企業(yè)融資難的問題，達到內(nèi)外并行，合理規(guī)范，形成民營企業(yè)融資的良性循環(huán)體系。
（一）提高民營企業(yè)自身素質(zhì)，增強融資能力。
規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財務管理制度，建立適應市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營機制。健全的財務制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件，民營中小企業(yè)必須規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善財務制度，提供真實可靠的財務信息，為提高其融資能力提供可靠的保證。強化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關系。民營企業(yè)的管理者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展狀況，做好市場分析和預測，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時要著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，遵守誠信，建立良好的銀企關系，為融資創(chuàng)造條件。加強融資管理，拓寬融資渠道和領域，增加自有資金。民營企業(yè)應牢固樹立市場觀念、成本效益觀念、風險觀念和法制觀念，增強財務杠桿意識和融資責任意識，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。
（二）建立健全民營企業(yè)金融服務體系。
民營企業(yè)要拓寬直接融資體系。通過股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風險基金，提高企業(yè)技術等級，開發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術含量，調(diào)整民營中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。建立上市門檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場，為高新技術民營中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。完善民營企業(yè)間接融資體系。一方面通過轉(zhuǎn)變觀念，拋棄國有銀行對民營企業(yè)的偏見，研究和采取切實可行的具體措施，加強國有商業(yè)銀行對民營中小企業(yè)的金融服務。另一方面，通過大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機構(gòu)，專門服務于民營中小企業(yè)。完善民營企業(yè)信用制度。民營企業(yè)必須完善信用制度，提高信用度。建立一批為民營企業(yè)服務的具有權(quán)威性的信用等級評估機構(gòu)，同時要建立和完善信用管理法律法規(guī)體系。
（三）政府要加強對民營企業(yè)的政策支持。
完善和健全民營企業(yè)融資的法律保障體系。通過法律法規(guī)明確民營企業(yè)的重要地位，維護其合法權(quán)益，促進民營企業(yè)經(jīng)營和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。由于民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中的特殊地位和自身存在弱點，需要政府進行適度干預和支持，加強宏觀指導，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營企業(yè)在發(fā)展過程中的資金、技術、信息等方面的困難。通過政府引導，建立和完善多層次的民營企業(yè)融資擔保體系，在政府支持下建立完善的信用擔保體系，發(fā)揮其在信用擔保方面應有的作用，可以大大降低銀行貸款的金融風險，消除其對民營企業(yè)貸款的后顧之憂。
參考文獻：
3.田歌，中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及道路探究，商場現(xiàn)代化[j]，2007（10）：183.
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融資方案設計論文篇十四
與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)無論是在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營規(guī)模上經(jīng)濟單位都比較小。同時，它在我國社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位不可撼動，作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，在促進促進國民經(jīng)濟發(fā)展、增加國民生產(chǎn)總值中發(fā)揮著至關重要和不可代替的作用。但是，中小企業(yè)所能夠利用的資源與它促進國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位嚴重不符，資金方面的嚴重不足與融資方面的困難已經(jīng)成為中小企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨的困難，并且已經(jīng)嚴重阻礙了其正常的發(fā)展，逐漸成為中小企業(yè)急需要解決的問題之一。
從我國目前中小企業(yè)的信貸融資現(xiàn)狀中不難看出，信貸融資困難儼然已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最主要瓶頸，而造成這一情況的原因有很多那種，除了與中小企業(yè)自身發(fā)展的弱點不適應我國金融體系的特點以外，還與我國相關政策的不完善等因素有關。
(一)中小企業(yè)自身的特點。
與同行業(yè)的大型企業(yè)相比，我國的中小企業(yè)主要有以下幾方面的特點：
第一，經(jīng)營風險相對比較大，極易容易受到外界環(huán)境的干擾影響，其中銀行蒙受損失的風險最大;第二，固定資產(chǎn)不多，就是說可抵押負債的能力相對比較低;第三，財務信息方面的透明度相對不高，使得企業(yè)本身與金融機構(gòu)之間的信息要求嚴重不符的現(xiàn)象普遍存在。
(二)政府體制改革方面。
現(xiàn)階段，我國大部分的商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的時期，很大一部分的商業(yè)銀行正在原有機構(gòu)的基礎上進行不斷的撤并，并將放貸的權(quán)限收回，就使得在一定程度上對中小企業(yè)的貸款進行了壓縮。另外，企業(yè)在向銀行申請貸款的過程中異常復雜的程序，使得銀行在無形中增加了企業(yè)貸款的隱形成本。
(三)銀行等金融機構(gòu)方面。
目前，由于銀行等金融機構(gòu)存在著不合理的管理機制，導致銀行失去或者缺乏給予中小企業(yè)貸款的動力，不少銀行將貸款的門檻逐漸的提高，甚至不愿意將款貸給中小企業(yè)。同時，我國現(xiàn)階段將風險度大小作為管理信貸風險的主要衡量標準，雖然這種方法在一定程度上使得貸款決策的科學性較之前有了明顯的提高，確保了貸款的質(zhì)量問題，但是評定企業(yè)信用等級的標準在很大程度上過于籠統(tǒng)和形式，也未嚴格按照行業(yè)的劃分等級的具體標準進行更加細致的劃分。
(一)逐漸完善中小企業(yè)的管理制度，建立健全企業(yè)治理機構(gòu)。
1.建立和健全一定的信用評價體系，既有效且簡化的針對性中小企業(yè)的信用評價體系。通常情況下，基于中小企業(yè)本身的特點和發(fā)展情況，大企業(yè)中的信息采集以及評價系統(tǒng)并不能完全適應中小企業(yè)的發(fā)展需求。因此，中小企業(yè)家一定要結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的特點和具體情況，建立和健全一套既符合自身發(fā)展實際需要又與國際標準相符的、有效且簡化的信用評價體系，一方面能夠及時的捕捉到與企業(yè)信用有關的各方面有用信息，另一方面還能夠最大限度的降低企業(yè)進行信用評價方面的開支，從而有效的降低成本，實現(xiàn)利益的最大化。
2.健全激勵的約束機制。一方面，根據(jù)時代在發(fā)展的要求，對企業(yè)的信用評估體系進行一定程度的完善，在各大銀行之間共享企業(yè)的信用記錄。另一方面，將某些發(fā)達國家的先進經(jīng)驗借鑒過來，并且將我國的現(xiàn)實狀況結(jié)合起來，逐漸建立和健全與企業(yè)和個人有關的征信系統(tǒng)。
(二)不斷完善政府的支持體系。
1.放松對金融的管制，逐漸將民間資本引導到中小企業(yè)的金融機構(gòu)中。為此，政府應該給予中小企業(yè)充足夠的財政支持，通過采取有效的措施不斷降低金融機構(gòu)的準入門檻，并在此基礎上逐漸將一個完善的法律法規(guī)監(jiān)管體系建立起來，以此來給予民間金融機構(gòu)更多的發(fā)展空間，通過對其進行科學的指導，以合作、入股等各種形式使其充分的參與到中小金融機構(gòu)的運營當中去，使銀行體系逐漸將那些不正規(guī)或者規(guī)模比較小的金融機構(gòu)納入進去，從根本上使我國大多數(shù)中小企業(yè)信貸融資困難的問題得到很好的解決。
2.建立和健全財政擔保體系，采取積極有效的措施不斷加大對相關財政擔保機構(gòu)的扶植。因此，政府應該將建立和健全財政擔保體系納入長期的發(fā)展戰(zhàn)略中，在財政預算中納入一定的財政擔保資金，并且在合理補償擔保損失的基礎上逐漸建立起完善的財政補償以及嚴格的審核責任制度。
(三)對銀行的體制進行逐漸的完善和規(guī)范，改進銀行管理信貸風險的辦法。
1.進行一對一的業(yè)務合作。一家中小企業(yè)只允許跟一家銀行有業(yè)務上的往來，即只允許一家銀行為一家中小企業(yè)在融資方面提供全部的支持，原則上其他銀行不得干涉。一方面，企業(yè)只能在一家銀行開戶，也就是唯一的結(jié)算賬戶，銀行有權(quán)對客戶全部的營業(yè)收入以及現(xiàn)金的流入和流出情況進行嚴密的監(jiān)督，并且通過對其進行科學合理和準確的核算，確定對其授信的額度，從而能夠有效避免出現(xiàn)融資過度以及私自挪用公款的風險。另一方面，不斷提高進行價格談判的能力，并通過提供全套的金融服務如融資能力、結(jié)算、理財以及咨詢等，將客戶的綜合回報能力大大的提高，從而能夠在一定程度上彌補高風險所帶來的高額成本。
2.制定嚴格的準入條件。也就是銀行要更加嚴格的控制中小企業(yè)客戶的準入條件。一方面，關于行業(yè)的準入方面，將能夠與大企業(yè)形成一定產(chǎn)業(yè)鏈的中小企業(yè)作為重點的準入對象，因為這類企業(yè)無論是在供貨方面，還是產(chǎn)品在市場中的競爭力和風險控制方面都有著明顯的優(yōu)勢，因此也就逐漸成為銀行首要選擇的目標客戶。另一方面，關于客戶的準入方面，銀行要對財務指標進行科學的定量分析，同時還要對企業(yè)進行必要的定性分析。
3.確定好融資限額的標準。通常情況下，銀行要根據(jù)企業(yè)的實際營業(yè)收入來確定起融資的限額。同時，企業(yè)還款的來源對保證和穩(wěn)定現(xiàn)金流的充足具有非常重要的作用，以實際的營業(yè)額來劃分中小企業(yè)的融資限額相對來說比較科學、合理。
近年來，隨著社會經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)所創(chuàng)造的巨大社會財富極大地促進的社會的發(fā)展，其在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位日漸突出。但是，我國現(xiàn)階段的中小企業(yè)普遍存著信貸融資困難的窘境，為此必須引起政府等相關部門的高度重視。
融資方案設計論文篇十五
基于中小企業(yè)的發(fā)展特點，中小企業(yè)在融資過程中受到企業(yè)自身因素和國家政策原因，還存在許多問題，其困境主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）中小企業(yè)信用度達不到銀行等主流金融機構(gòu)的融資貸款要求。
目前中小企業(yè)由于規(guī)模較小，可以用于抵押的固定資產(chǎn)較少，導致了中小企業(yè)在信用度方面無法通過銀行等主流金融機構(gòu)的審核，最終給中小企業(yè)獲得貸款資格和所獲得貸款的數(shù)量產(chǎn)生較大影響。從中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，固定資產(chǎn)問題在短期內(nèi)難以得到快速解決。但是企業(yè)信用度問題可以通過改變信用稽核方式來進行變通。因此，中小企業(yè)應強化自身管理，不斷提高企業(yè)的信用度等級。
（二）中小企業(yè)內(nèi)部資金沒有得到充分利用。
中小企業(yè)之所以存在融資需求，其主要原因是企業(yè)內(nèi)部資金不足以滿足市場競爭需要。但是經(jīng)過對中小企業(yè)的經(jīng)營管理狀況分析可知，中小企業(yè)在資金管理上還存在一定的不足，使得中小企業(yè)內(nèi)部資金沒有得到充分利用，導致中小企業(yè)的融資規(guī)模不容易控制，形成了企業(yè)現(xiàn)有資金無法利用，卻要去外部尋求資金支持的局面。為此，中小企業(yè)在融資的同時，應結(jié)合企業(yè)自身需要，認真分析內(nèi)部可以利用的資金，在實現(xiàn)內(nèi)部資金充分利用的同時，計算資金缺口，進而計算融資數(shù)量，保證融資數(shù)額能夠滿足實際需要，降低企業(yè)債務負擔。
（三）融資渠道單一，缺乏針對性強的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司。
在目前中小企業(yè)融資過程中，融資的渠道相對單一，銀行貸款成為了主要方式。綜合國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗以及融資手段的發(fā)展，建立針對性強的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司，是解決中小企業(yè)融資問題的重要手段，對中小企業(yè)融資具有重要意義。因此，缺乏針對性強的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司，成為了制約中小企業(yè)融資有效性的關鍵。為此，國家各部門應對中小企業(yè)融資問題引起足夠的重視，并結(jié)合中小企業(yè)融資實際，批準成立中小企業(yè)銀行及小額貸款公司。
基于中小企業(yè)融資的現(xiàn)實需求，以及中小企業(yè)融資的必要性，中小企業(yè)應從以下幾個方面入手，重點做好融資準備工作：
（一）中小企業(yè)應不斷提高企業(yè)信用度。
考慮到中小企業(yè)信用度制約其融資的特點，中小企業(yè)應根據(jù)自身發(fā)展情況，按照銀行及其他金融機構(gòu)的信用等級要求，不斷提高企業(yè)信用度，同時增加信用度方面的投入。同時，國家政策機構(gòu)也應根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展實際，在固定資產(chǎn)方面放寬貸款限制，使中小企業(yè)的信用度評價能夠滿足銀行的貸款需要，達到提高中小企業(yè)信用度等級的目的。因此，中小企業(yè)信用度的提高，需要中小企業(yè)和國家政策部門一起努力才能實現(xiàn)。
（二）中小企業(yè)應加強企業(yè)內(nèi)部資金管理。
為了降低中小企業(yè)的債務負擔，使中小企業(yè)的融資能夠滿足實際需要，在中小企業(yè)融資過程中，首先應盤活企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)，確保企業(yè)內(nèi)部資金管理能夠滿足實際需要，最終達到提高中小企業(yè)資金利用質(zhì)量的目的。其次，中小企業(yè)應加強內(nèi)部資金管控，做到合理確定融資規(guī)模，保證中小企業(yè)所融資金能夠得到充分利用，提高融資的實效性和資金利用效率。
（三）政府應批準建立多種形勢的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司。
充分發(fā)揮區(qū)域性銀行對當?shù)亟?jīng)濟情況比較熟悉的優(yōu)勢，組建政策性中小企業(yè)銀行和小額貸款公司，積極滿足中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需扶持的對象發(fā)放貼息和低息貸款。保證中小企業(yè)能夠及時獲得足額資金，為中小企業(yè)提供更加全面和個性化的資金服務，促進中小企業(yè)發(fā)展，為中小企業(yè)構(gòu)建健全的資金支持渠道，保證中小企業(yè)的融資達到預期目的。
通過本文的分析可知，在中小企業(yè)發(fā)展中，融資既是企業(yè)的必然需求，同時也是企業(yè)發(fā)展的必然手段。如何確保企業(yè)融資質(zhì)量并降低融資風險，對促進中小企業(yè)發(fā)展而言具有重要意義。但是從目前中小企業(yè)的發(fā)展來看，在融資過程中還存在較大的困難，不但無法滿足企業(yè)融資的現(xiàn)實需要，同時也難以提高融資的實效性。因此，正確認識中小企業(yè)融資困境，并根據(jù)中小企業(yè)融資問題制定具體的融資對策，對中小企業(yè)發(fā)展而言具有重要意義。