報告需要清晰的結構和邏輯，以便讀者能夠快速理解和消化信息。在寫作之前，要明確報告的目的和受眾，以確定報告的內容和寫作風格。從范文中可以學習到一些常用的報告寫作技巧，如如何清晰地組織段落和章節(jié)。
財務報告與信息披露篇一
第一條為了規(guī)范貴研鉑業(yè)股份有限公司(以下簡稱“公司”)的信息披露行為,加強信息披露管理工作,建立健全信息披露事務管理制度,提高信息披露管理水平和信息披露質量,保證公司依法運作,維護公司和投資者的合法權益,根據(jù)《中華人民共和國國公司法》、《中華人民共和國國證券法》等法律法規(guī)和《上海證券交易所上市規(guī)則》、《上市公司信息披露管理辦法》、《公司章程》等相關規(guī)定,結合公司實際情況,特制定本管理制度。
第二條信息披露文件主要包括招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告等。
第三條本管理制度所指的“信息”是指所有對公司股票價格可能產(chǎn)生重大影響以及證券監(jiān)管部門要求披露的,而投資者尚未獲知的重大信息;本管理制度中的“披露”是指依據(jù)相關法律法規(guī),在規(guī)定的時間內、在規(guī)定的媒體上,通過規(guī)定的程序,以規(guī)定的方式和格式,向社會公眾公布前述的信息,并按規(guī)定報送證券監(jiān)管部門和上海證券交易所備案。
第四條本管理制度所指的“關聯(lián)公司”是指公司控股股東、子公司和參股公司及同受控股股東控制除公司及公司控股子公司以外的公司。本管理制度所稱的“內幕消息”是指涉及公司的經(jīng)營、財務或者對公司證券的價格有重大影響的尚未公開的信息。
第五條信息披露是公司的持續(xù)責任,公司應該忠實、誠信履行持續(xù)信息披露的義務。
第六條公司應真實、準確、完整、及時地披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第七條公司應嚴格按照相關法律、法規(guī)規(guī)定的信息披露內容和格式要求,及時、準確、真實、完整地報送及披露信息。
第八條信息披露要體現(xiàn)公開、公正、公平對待所有投資者的原則,同時向所有投資者公開披露信息,切實維護股東,尤其是中小股東的合法權益。
第九條在內幕信息依法披露前,任何知情人不得公開或者泄露該信息,不得利用該信息進行內幕交易。
第十條本管理制度要求披露的全部信息均為公開信息,但下列信息除外:。
(一)法律、法規(guī)予以保護并允許不予披露的商業(yè)秘密;。
(二)證監(jiān)會在調查違法行為過程中獲得的非公開信息和文件;。
(三)根據(jù)有關法律、法規(guī)規(guī)定可以不予披露的其他信息和文件。
第十一條公司發(fā)現(xiàn)已披露的信息(包括公司發(fā)布的公告和媒體上轉載的有關公司的信息)有錯誤、遺漏或誤導時,應及時發(fā)布更正公告、補充公告或澄清公告。
第十二條當董事會得知有關尚未披露的信息難以保密或已經(jīng)泄露或者公司股票價格已經(jīng)明顯發(fā)生異常波動時,公司應當立即將該信息予以披露。
第一節(jié)招股說明書、募集說明書與上市公告書。
第十三條公司應嚴格按照中國證監(jiān)會的相關規(guī)定編制招股說明書。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應當在招股說明書中披露。公開發(fā)行證券的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后,公司應在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十四條公司董事、監(jiān)事、高級管理人員,應當對招股說明書簽署書面確認意見,保證所披露的信息真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋公司公章。
第十五條公司申請首次公開發(fā)行股票的,中國證監(jiān)會受理申請文件后,發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,不能含有價格信息,公司不得據(jù)此發(fā)行股票。
第十六條證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前,發(fā)生重要事項的,公司應當向中國證監(jiān)會書面說明,并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后,修改招股說明書或者做相應的補充公告。
第十七條申請證券上市交易,應當按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書,并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員,應當對上市公告書簽署書面確認意見,保證所披露的信息真實、準確、完整。上市公告書應當加蓋公司公章。
第十八條招股說明書、上市公告書引用保薦人、證券服務機構的專業(yè)意見或者報告的,相關內容應當與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致,確保引用保薦人、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
第十九條本辦法第十三條至第十八條有關招股說明書的規(guī)定,適用于公司債券募集說明書。
第二十條上市公司在非公開發(fā)行新股后,應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第二節(jié)定期報告。
第二十一條公司應當披露的定期報告包括年度報告、中期報告和季度報告。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應當披露。年度報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十二條定期報告按中國證監(jiān)會關于年報、中報、季報的內容與格式準則分別在每個會計年度結束之日起四個月內,每個會計年度的上半年結束之日起兩個月內,會計年度前三個月、九個月結束后的一個月內編制并公開披露。第一季度報告的披露時間不得早于上一年度年度報告的披露時間。
第二十三條公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見,監(jiān)事會應當提出書面審核意見,說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定,報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況;董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的,應當陳述理由和發(fā)表意見,并予以披露。
第二十四條公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的,應當及時進行業(yè)績預告。
第二十五條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露,或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司證券及其衍生品種交易出現(xiàn)異常波動的,公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十六條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的,公司董事會應當針對該審計意見涉及事項作出專項說明。
第三節(jié)臨時報告。
第二十七條發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件,投資者尚未得知時,上市公司應當立即披露,說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括:。
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;。
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;。
(三)公司訂立重要合同,可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;。
(四)公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況,或者發(fā)生大額賠償責任;。
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;。
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;。
(七)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動;董事長或者經(jīng)理無法履行職責;。
(十)涉及公司的重大訴訟、仲裁,股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;。
(十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響;。
(十三)董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議;。
(十五)主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或者被抵押、質押;。
(十六)主要或者全部業(yè)務陷入停頓;。
(十七)對外提供重大擔保;。
(十九)變更會計政策、會計估計;。
(二十一)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第二十八條公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點,及時履行重大事件的信息披露義務:。
(一)董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時;。
(二)有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時;。
(三)董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報告時。在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的,公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素:。
(一)該重大事件難以保密;。
(二)該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞;。
(三)公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。
第二十九條公司披露重大事件后,已披露的重大事件出現(xiàn)可能對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的進展或者變化的,應當及時披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十條公司控股子公司發(fā)生本制度第二十七條規(guī)定的重大事件,可能對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的,公司應當履行信息披露義務;公司參股公司發(fā)生可能對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的事件的,公司應當履行信息披露義務。
第三十一條涉及公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的,信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務,披露權益變動情況。
第三十二條公司應當關注本公司證券及其衍生品種的異常交易情況及媒體關于本公司的報道。證券及其衍生品種發(fā)生異常交易或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司證券及其衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時,公司應當及時向相關各方了解真實情況,必要時應當以書面方式問詢。公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件,并配合公司做好信息披露工作。
第三十三條公司證券及其衍生品種交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的,公司應當及時了解造成證券及其衍生品種交易異常波動的影響因素,并及時披露。
第三十四條重大無先例事項是指無先例、存在重大不確定性、需保留窗口指導的重大事項。
第三十五條公司就無先例事項溝通之前,應主動向上海證券交易所申請停牌并公告,并提交由董事長和董事會秘書簽字確認的申請。
第三十六條公司按照上述規(guī)定披露無先例事項后,應按照下述規(guī)定及時披露進展情況:。
(一)公司中止并撤回無先例事項的,應在第一時間內向上海證券交易所申請復牌并公告;。
(三)無先例事項經(jīng)溝通可進入報告、公告程序的,應在第一時間內向上海證券交易所申請復牌,并以“董事會公告”形式披露初步方案。
第三十七條公司信息披露工作由董事會統(tǒng)一領導和管理:。
(一)董事長為信息披露工作的第一責任人,董事會全體成員對信息披露負有連帶責任;。
(三)公司投資發(fā)展部為信息披露管理工作的日常工作部門,由董事會秘書直接領導。
第三十八條董事會秘書在信息披露方面的具體職責:。
(二)協(xié)調和組織信息披露事務,包括督促公司制訂并執(zhí)行信息披露管理制度和重大信息的內部報告制度,促使公司和當事人依法履行信息披露義務,并按規(guī)定向上海證券交易所辦理定期報告和臨時報告的披露工作,接待來訪、回答咨詢、向投資者提供公司公開披露過的資料。公司任何機構及個人不得干預董事會秘書按有關法律、法規(guī)及規(guī)則的要求披露信息。
(五)公司發(fā)生異常情況時,董事會秘書應在董事會授權范圍內與上海證券交易所和中國證監(jiān)會溝通。董事會秘書行使以上職責時,可聘請律師、會計師等中介機構提供相關的咨詢服務。
司發(fā)生的應予披露的重大信息及時通報給董事會秘書或投資發(fā)展部。公司投資發(fā)展部負責信息披露的日常工作,在董事會的領導和董事會秘書的組織協(xié)調下行使信息披露職權,包括:。
(一)制作公開披露信息文件;。
(二)負責解答投資者咨詢;。
(三)組織和參與重大事件調查;。
(四)收集市場信息及澄清虛假信息;。
(五)監(jiān)控公司證券及其衍生品種在二級市場上的交易情況;。
(七)與披露媒體、交易機構、政府監(jiān)管部門和公司股東進行溝通協(xié)調;。
(八)其他事項。
第四十條董事在信息披露方面的具體職責:。
(四)當公司控股股東、實際控制人及其一致行動人存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件而需信息披露時,控股股東委派的公司董事在了解相關情況后應促使相關當事人及時、準確的向公司董事會或董事會秘書通報有關情況,配合公司做好信息披露工作。
第四十一條監(jiān)事在信息披露方面的具體職責:。
(四)監(jiān)事會向股東大會或國家有關主管機關報告董事、總經(jīng)理和其他高級管理人員損害公司利益的行為時,應及時通知董事會,并提供相關資料。
第四十二條高級管理人員在信息披露方面的具體職責:。
(三)公司派往關聯(lián)公司級別最高的高級管理人員應當定期或不定期(有關事件發(fā)生的當日內)向公司總經(jīng)理報告關聯(lián)公司經(jīng)營、管理、對外投資、擔保、重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運用情況及盈虧情況,上述高級管理人員必須保證該報告的真實、及時、準確和完整,承擔相應責任,并對所提供的信息在未公開披露前負有保密責任。
第四十三條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時,應當主動告知上市公司董事會,并配合上市公司履行信息披露義務。
(三)擬對上市公司進行重大資產(chǎn)或者業(yè)務重組;。
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
應當披露的信息依法披露前,相關信息已在媒體上傳播或者公司證券及其衍生品種出現(xiàn)交易異常情況的,股東或者實際控制人應當及時、準確地向上市公司作出書面報告,并配合上市公司及時、準確地公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位,不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十四條在公司信息公開披露之前,公司內幕信息知情人員對公司未公開信息負有保密義務。內幕信息知情人員不得利用內幕信息買賣或建議他人買賣公司股票;也不得向他人透露內幕信息,促使他人利用該信息買賣本公司股票。違反保密義務,給公司造成損失的,公司保留追究其責任的權利。
以下人員為公司內幕信息知情人員:。
(一)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員;。
(二)關聯(lián)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員;。
(三)公司聘請的顧問、中介機構相關人員;。
(四)其他因工作關系、合法關系接觸到未公開信息的人員;。
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他人員。
第四十五條董事會秘書負責辦理公司信息對外披露等相關事宜。除監(jiān)事會公告外,公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員非經(jīng)董事會書面授權,不得對外公布公司未披露信息。
第四十六條公司對外宣傳推介活動或各部門在接受新聞媒體采訪時,涉及的信息資料應當嚴格限制在已經(jīng)公開披露的信息范圍內。若涉及屬于公司公開信息披露范疇的尚未公開的信息,應當經(jīng)董事會秘書審閱確認后方可披露。
第四十七條公司公開披露信息的指定報紙為《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》,指定網(wǎng)站為。公司應公開披露的信息,如需在其他公共傳媒披露的,不得先于指定報紙和指定網(wǎng)站,不得以新聞發(fā)布會或記者答問等形式代替公司的正式公告。
第四十八條公司內、外部網(wǎng)絡、文件及其他內部刊物,應制訂嚴格審查、審核和簽發(fā)制度,落實選稿、核稿和簽發(fā)責任,涉及公開信息披露事件的,應當征得公司投資發(fā)展部審閱同意報董事會秘書核準。
第四十九條公司證券管理人員與投資者、證券服務機構、媒體溝通時,應嚴格限制在已公開披露的信息范圍內,不得向投資者自行做出超越披露范圍的解釋、披露尚未公開的信息或者不屬于公司公開范圍內的其他信息。
第五十條公司證券管理部以外的部門和人員不得擅自以公司的名義或者公司員工的身份與券商、股評人士、新聞記者、投資者等洽談證券業(yè)務或信息披露事務。
第五十一條任何機構和個人不得非法獲取、提供、傳播公司的內幕信息,不得利用所獲取的內幕信息買賣或者建議他人買賣公司證券或者衍生品種,不得在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內幕信息。
第五十二條公司各部門、各下屬公司發(fā)生符合本管理制度第二十七條規(guī)定事件時,需第一時間及時向董事會秘書或投資發(fā)展部通報,董事會秘書或投資發(fā)展部按照相關規(guī)定,及時公開披露。
第五十三條公司各部門由部門負責人負責相關的信息披露工作,各下屬公司應指定專人負責相關的信息披露工作。信息披露負責人的名單及其通訊方式應報公司投資發(fā)展部,若信息披露負責人發(fā)生變更,應于變更后的兩個工作日內報公司投資發(fā)展部。
第五十四條公司信息披露公告的界定及編制的具體工作由投資發(fā)展部負責,但內容涉及公司相關部門的,相關部門應給予配合和協(xié)助。
第五十五條公司信息披露應嚴格履行審查程序:。
(一)提供信息的部門負責人對相關信息資料進行實質性審核并簽字認可;。
(二)投資發(fā)展部負責核查信息是否符合披露要求,將信息提交董事會秘書后,由董事會秘書對涉外信息進行合規(guī)性審查,并根據(jù)信息披露審批權限簽發(fā)或報董事長簽發(fā)。
第五十六條公司各部門、各控股子公司負責人及信息管理員承擔著及時報告須進行臨時公告的重大信息的責任和義務,公司各部門及各控股子公司必須將可能達到對外信息披露范圍和標準的相關資料及時報送至公司董事會秘書或公司投資發(fā)展部,公司各部門及各控股子公司的負責人應確保相關信息的真實性、準確性、及時性和完整性。
第五十七條對于各部門及各控股子公司信息管理員提供的信息,各部門及各控股子公司應嚴格履行審查程序,提供信息的部門、控股子公司負責人須對相關信息資料進行實質性審核并簽字認可。
第五十八條公司對外信息披露歸口部門在收到公司各部門或各控股子公司提交的可能需要對外披露的信息后,應按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關信息披露制度的要求進行初審,必要時應咨詢上海證券交易所和律師事務所。
第五十九條定期報告的編制、審議和披露流程:。
(五)定期報告初稿編寫完畢后,由董事會秘書主持,組織信息披露負責人對定期報告初稿進行討論、修改后定稿。如果相關內容需要公司董事會各專門委員會或獨立董事事前審核出具意見的,應先提交至公司董事會各專門委員會或獨立董事審核同意后方可提交至公司董事會審議。公司年度報告需在董事會審議通過后提交股東大會審議。
(六)公司董事會審議通過的定期報告,經(jīng)公司董事會秘書簽字認可后由投資發(fā)展部辦理具體對外信息披露事宜。
第六十條臨時報告的編制、審議和披露流程:。
(三)涉及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關于出售、收購資產(chǎn)、關聯(lián)交易、對外擔保等重大事項,由投資發(fā)展部組織起草文稿,根據(jù)審批權限報請董事會或股東大會審議批準,并經(jīng)董事長批準、董事會秘書簽發(fā)后予以披露。
第六十一條公司董事、監(jiān)事、高管人員和其他信息知曉人,對其知曉的公司信息負有保密責任,不得擅自以任何形式對外披露公司有關信息。
第六十二條公司各部門、各控股子公司、參股公司等有關人員違反信息披露規(guī)定,對發(fā)生重大事項未報告或報告內容不準確的,造成公司信息披露不及時、疏漏、誤導等,給公司或投資者造成重大損失的、或者受到中國證監(jiān)會及其派出機構、證券交易所公開譴責和批評的,公司董事會有權對相關責任人給予行政及經(jīng)濟處罰。
第六十三條公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經(jīng)營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通的,不得提供內幕消息。
第六十四條未按本規(guī)定披露信息給公司造成損失的,公司將對相關的責任人給予處分,且有權視情形追究法律責任并向其賠償損失,不能查明造成錯誤的原因,則由所有責任人承擔連帶責任。
第六十五條公司定期的統(tǒng)計報表、財務報表如因國家有關法律、法規(guī)規(guī)定先于上海證券交易所約定的公開披露日期上報有關主管機關,應注明“注意保密”等字樣,必要時可簽訂保密協(xié)議。
第六十六條公司聘請的顧問、中介機構工作人員、關聯(lián)人等若擅自披露公司信息,給公司造成損失的,公司保留追究其法律責任的權利。
第六十七條公司信息披露指定刊載報紙為:《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》。
第六十八條公司信息披露的指定網(wǎng)站為。
第六十九條公司應披露的信息也可以載于其他公共媒體,但刊載的時間不得先于指定報紙和網(wǎng)站。
第七十條公司對外信息披露的文件(包括定期報告和臨時報告)檔案管理工作由公司投資發(fā)展部負責管理。股東大會文件、董事會文件、信息披露文件分類專卷存檔保管。
第七十一條公司董事、監(jiān)事履行職責的記錄由投資發(fā)展部負責保管,高級管理人員履行職責的記錄由公司總經(jīng)理辦公室負責保管。
第七十二條以公司名義對中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局等單位進行正式行文時,須經(jīng)公司董事長或總經(jīng)理審核批準,相關文件由投資發(fā)展部存檔保管。
第七十三條本管理制度未盡事宜遵從《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《上市公司信息披露管理辦法》等相關規(guī)定執(zhí)行。依照有關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和上海證券交易所的相關強制性規(guī)范在本管理制度中做出的相應規(guī)定,在相關強制性規(guī)范做出修改時,本管理制度應依據(jù)修改后的規(guī)定執(zhí)行。
第七十四條本管理制度適用于本公司、本公司控股的子公司及參股公司。
度由公司董事會負責解釋和修改,自公司董事會批準之日起實施。
財務報告與信息披露篇二
信息披露是指企業(yè)及其他機構及時、真實、準確、完整地向社會公開其重大事項及募集資金和使用情況等信息的行為。這是企業(yè)社會責任的重要內容之一，也是資本市場良性運行的基礎。在我從事金融行業(yè)工作期間，我深刻認識到了信息披露對于企業(yè)及市場的重要性，并積累了一些心得體會。
第二段：堅持真實準確原則。
信息披露的真實準確原則是其基本法則。企業(yè)應根據(jù)實際情況，及時地向社會公開其財務狀況、經(jīng)營狀況、重大合同、重大投資、內幕信息等。披露的內容應該真實、準確、全面、及時、公正，并表達企業(yè)的真實意圖，不能隱瞞重要信息或者變相誤導。企業(yè)披露了真實、準確的信息，才能取得市場投資者的信任和支持，從而實現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。
第三段：加強內控管理。
企業(yè)應對內部控制制度不斷提升和完善，加強內部科學的風險控制和預警機制。實施合理的內部審計和風險管理制度，對可能影響企業(yè)財務穩(wěn)健性的因素，尤其是風險隱患加強分析和預判。主動排查內部存在的問題，及時解決，使企業(yè)內部有序運轉，為信息披露提供堅實的基礎。
企業(yè)應該遵守信息披露的政策、規(guī)定，建立健全正式信息披露制度，按時、按要求進行信息披露，規(guī)范企業(yè)的信息披露行為。企業(yè)應該針對不同投資者、不同信息類型和信息工具，制定不同的披露方式，合理采用官方網(wǎng)站、公告、會議等各種信息披露途徑，保證信息的廣泛傳播和快速反應。同時，吸收市場投資者意見，完善信息披露的整個方案，提高信息披露質量、效益和市場關注度。
第五段：積極踐行社會責任。
信息披露是企業(yè)社會責任的體現(xiàn)。企業(yè)除了為股東，還需為所有相關方維護利益，積極關注社會責任，踐行社會價值。企業(yè)應該充分關注股東和市場投資者的合法權益，并主動為社會貢獻力量，推動產(chǎn)業(yè)升級、環(huán)保治理等社會責任領域的發(fā)展，提高社會貢獻度和企業(yè)形象。
結論：
信息披露與企業(yè)發(fā)展息息相關，并獲得了廣大投資者和市場監(jiān)管機構的高度認可。企業(yè)應該重視做好信息披露的工作，遵循真實準確的原則，加強內控管理，完善信息披露制度，積極踐行社會責任，為企業(yè)和社會帶來更大的經(jīng)濟效益和長遠價值。
財務報告與信息披露篇三
第一章總則。
第一條為規(guī)范大連同方軟銀科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)信息披露工作，加強信息披露事務管理，保護投資者的合法權益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及《公司章程》(以下簡稱“公司章程”)，特制定本制度。
第二條本制度所指“信息披露”是將對公司股票及其他證券品種轉讓價格可能產(chǎn)生重大影響的信息，在規(guī)定的時間內、在規(guī)定的媒介上、以規(guī)定的方式向社會公眾公布，并送達相關部門備案。
第三條公司及董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有公司5%以上股份的股東或公司的實際控制人為信息披露義務人，應當及時、公平地披露所有對公司股票及其他證券品種轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息(以下簡稱“重大信息”)，并保證信息披露內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第二章信息披露的內容、范圍及要求。
第四條公司披露的信息分為：定期報告和臨時報告。年度報告、半年度報告為定期報告。
第五條公司應在每個會計年度結束之日起四個月內編制并披露年度報告。年度報告應包括以下內容：
(一)公司基本情況；
(二)最近兩年主要財務數(shù)據(jù)和指標；
(三)最近一年的股本變動情況及報告期末已解除限售登記股份數(shù)量；
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員及其持股情況；
(七)審計意見和經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及主要項目的附注。
第六條公司應在每個會計年度的上半年結束之日起兩個月內編制并披露半年度報告。半年度報告應包括以下內容：
(一)公司基本情況；
(二)報告期內主要財務數(shù)據(jù)和指標；
(三)股本變動情況及報告期末已解除限售登記股份數(shù)量；
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員及其持股情況；
(七)資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及主要項目的附注。
第七條公司年度報告中的財務報告必須經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。公司不得隨意變更會計師事務所，如確需變更的，應當由董事會審議后提交股東大會審議。
第八條公司董事會應當確保公司定期報告按時披露。董事會因故無法對定期報告形成決議的，應當以董事會公告的方式披露，說明具體原因和存在的風險。公司不得以董事、高級管理人員對定期報告內容有異議為由不按時披露。公司不得披露未經(jīng)董事會審議通過的定期報告。
第九條公司應當在定期報告披露前及時向主辦券商送達下列文件：
(一)半年度報告全文、摘要(如有)；
(二)審計報告(如有)；
(三)董事會、監(jiān)事會決議及其公告文稿；
(四)公司董事、高級管理人員的書面確認意見及監(jiān)事會的書面審核意見；
(五)按照全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求制作的定期報告和財務數(shù)據(jù)的電子文件；
(六)主辦券商及全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他文件。
第十條公司財務報告被注冊會計師出具非標準審計意見的，公司在向主辦券商送達定期報告的同時應當提交下列文件：
(二)監(jiān)事會對董事會有關說明的意見和相關決議；
(三)負責審計的會計師事務所及注冊會計師出具的專項說明；
(四)主辦券商及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他文件。
第十一條臨時報告是指公司按照法律法規(guī)和全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司有關規(guī)定發(fā)布的除定期報告以外的公告。臨時報告應當加蓋董事會公章并由公司董事會發(fā)布。
第十二條公司應當在臨時報告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時點后及時履行首次披露義務：
(一)董事會或者監(jiān)事會作出決議時；
(二)簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)時；
(三)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時。
第十三條對掛牌公司股票轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件正處于籌劃階段，雖然尚未觸及本制度第十二條規(guī)定的時點，但出現(xiàn)下列情形之一的，公司亦應履行首次披露義務：
(一)該事件難以保密；
(二)該事件已經(jīng)泄漏或者市場出現(xiàn)有關該事件的傳聞；
(三)公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動。
第十四條公司履行首次披露義務時，應當按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》規(guī)定的披露要求和全國股份轉讓系統(tǒng)公司制定的臨時公告格式指引予以披露。
在編制公告時若相關事實尚未發(fā)生的，公司應當客觀公告既有事實，待相關事實發(fā)生后，應當按照相關格式指引的要求披露事項進展或變化情況。
第十五條公司控股子公司發(fā)生的對公司股票轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息，視同公司的重大信息，公司應當披露。
第十六條公司召開董事會會議，應當在會議結束后及時將經(jīng)與會董事簽字確認的決議(包括所有提案均被否決的董事會決議)向主辦券商報備。董事會決議涉及本制度規(guī)定的應當披露的重大信息，公司應當以臨時公告的形式及時披露；決議涉及根據(jù)公司章程規(guī)定應當提交經(jīng)股東大會審議的收購與出售資產(chǎn)、對外投資(含委托理財、委托貸款、對子公司投資等)的，公司應當在決議后及時以臨時公告的形式披露。
第十七條公司召開監(jiān)事會會議，應當在會議結束后及時將經(jīng)與會監(jiān)事簽字的決議向主辦券商報備。涉及本制度規(guī)定的應當披露的重大信息，公司應當以臨時公告的形式及時披露。
第十八條公司應當在年度股東大會召開二十日前或者臨時股東大會召開十五日前，以臨時公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。公司在股東大會上不得披露、泄漏未公開重大信息。
第十九條公司召開股東大會，應當在會議結束后兩個轉讓日內將相關決議公告披露。年度股東大會公告中應當包括律師見證意見。
第二十條對于每年發(fā)生的日常性關聯(lián)交易，公司應當在披露上一年度報告之前，對本年度將發(fā)生的關聯(lián)交易總金額進行合理預計，提交股東大會審議并披露。對于預計范圍內的關聯(lián)交易，公司應當在年度報告和半年度報告中予以分類，列表披露執(zhí)行情況。如果在實際執(zhí)行中預計關聯(lián)交易金額超過本年度關聯(lián)交易預計總金額的，公司應當就超出金額所涉及事項依據(jù)公司章程提交董事會或者股東大會審議并披露。除日常性關聯(lián)交易之外的其他關聯(lián)交易，公司應當經(jīng)過股東大會審議并以臨時公告的形式披露。
第二十一條公司與關聯(lián)方進行下列交易，可以免予按照關聯(lián)交易的方式進行審議和披露：
(三)一方依據(jù)另一方股東大會決議領取股息、紅利或者報酬；(四)公司與其合并報表范圍內的控股子公司發(fā)生的或者上述控股子公司之間發(fā)生的關聯(lián)交易。
第二十二條公司對涉案金額占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項應當及時披露。未達到前款標準或者沒有具體涉案金額的訴訟、仲裁事項，董事會認為可能對公司股票及其他證券品種轉讓價格產(chǎn)生較大影響的，或者主辦券商、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司認為有必要的，以及涉及股東大會、董事會決議被申請撤銷或者宣告無效的訴訟，公司也應當及時披露。
第二十三條公司應當在董事會審議通過利潤分配或資本公積轉增股本方案后，及時披露方案具體內容，并于實施方案的股權登記日前披露方案實施公告。
第二十四條股票轉讓被全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司認定為異常波動的，公司應當于次一股份轉讓日披露異常波動公告。如果次一轉讓日無法披露，公司應當向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司申請股票暫停轉讓直至披露后恢復轉讓。
第二十五條公共媒體傳播的消息(以下簡稱“傳聞”)可能或者已經(jīng)對公司股票轉讓價格產(chǎn)生較大影響的，公司應當及時向主辦券商提供有助于甄別傳聞的相關資料，并決定是否發(fā)布澄清公告。
第二十六條實行股權激勵計劃的，公司應當嚴格遵守全國股份轉讓系統(tǒng)公司的相關規(guī)定，并履行披露義務。
第二十七條限售股份在解除轉讓限制前，公司應當按照全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司有關規(guī)定披露相關公告或履行相關手續(xù)。
第二十八條在公司中擁有權益的股份達到該公司總股本5%的股東及其實際控制人，其擁有權益的股份變動達到全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司規(guī)定的標準的，應當按照要求及時通知公司并披露權益變動公告。
第二十九條公司和相關信息披露義務人披露承諾事項的，應當嚴格遵守其披露的承諾事項。公司未履行承諾的，應當及時披露原因及相關當事人可能承擔的法律責任；相關信息披露義務人未履行承諾的，公司應當主動詢問，并及時披露原因，以及董事會擬采取的'措施。
第三十條全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司對公司實行風險警示或做出股票終止掛牌決定后，公司應當及時披露。
第三十一條公司出現(xiàn)以下情形之一的，應當自事實發(fā)生之日起兩個轉讓日內披露：
(一)控股股東或實際控制人發(fā)生變更；
(二)控股股東、實際控制人或者其關聯(lián)方占用資金；
(三)法院裁定禁止有控制權的大股東轉讓其所持公司股份；
(五)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生變動；董事長或者總經(jīng)理無法履行職責；
(八)變更會計師事務所、會計政策、會計估計；
(九)對外提供擔保(公司對控股子公司擔保除外)；
(十二)主辦券商或全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司認定的其他情形。發(fā)生違規(guī)對外擔保、控股股東或者其關聯(lián)方占用資金的公司應當至少每月發(fā)布一次提示性公告，披露違規(guī)對外擔?；蛸Y金占用的解決進展情況。
第三十二條本制度適用人員和機構：公司董事會秘書和信息披露管理部門、公司董事和董事會、公司監(jiān)事和監(jiān)事會、公司高級管理人員、公司各部門以及分公司的負責人、股份公司控制的子公司的負責人、公司持股5%以上的股東、其他負有信息披露職責的公司人員和部門。
第三十三條本制度由本公司董事會負責實施，董事會秘書負責具體協(xié)調和組織本公司的信息披露事宜。公司應當將董事會秘書的任職及職業(yè)經(jīng)歷向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司報備并披露，發(fā)生變更時亦同。上述人員離職無人接替或因故不能履行職責時，公司董事會應當及時指定一名高級管理人員負責信息披露事務并披露。
第三十四條公司財務管理部門及其他相關部門負有信息披露配合義務，以確保公司定期報告以及臨時報告的及時、準確和完整披露。
公司各部門、分公司以及控制的子公司的負責人是各部門、分公司以及控制的子公司的信息報告第一責任人，負責向信息披露事務管理部門或董事會秘書報告信息。
第三十五條定期報告的編制組織與審議程序：
(一)總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員負責定期報告的編制組織工作；
(二)董事會審議和批準定期報告；
(三)監(jiān)事會應當對定期報告進行審核，并以監(jiān)事會決議的形式提出書面審核意見；
(四)董事應當對定期報告簽署書面確認意見；
(五)董事會秘書負責將董事會批準的定期報告提交公司股票掛牌的證券交易所和相應的證券監(jiān)管機構，并按照有關法律規(guī)定在相關證券監(jiān)管機構指定的網(wǎng)站或報刊上發(fā)布。
第三十六條臨時報告的編制與審核程序：
(三)臨時報告涉及日常性事務、或所涉及事項已經(jīng)董事會審議通過的，董事會秘書負責簽發(fā)披露，其他臨時報告應立即呈報董事長和董事會，必要時可召集臨時董事會或股東大會審議并授權予以披露，并由董事會秘書組織相關事項的披露工作。
第三十七條董事會秘書應嚴格按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則(試行)》等相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和推薦主辦券商的規(guī)定，安排公司的信息披露工作。
第三十八條公司披露的信息應在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司指定信息披露平臺及公司章程約定的其他信息披露平臺發(fā)布，在其他媒體披露信息的時間不得早于指定網(wǎng)站的披露時間。
第三十九條公司披露重大信息之前，應當經(jīng)主辦券商審查，公司不得披露未經(jīng)主辦券商審查的重大信息。
第五章附則。
第四十條本制度由公司董事會根據(jù)有關法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定進行修改，并報公司股東大會審批，由董事會負責解釋。
第四十一條本制度經(jīng)公司股東大會審議通過之日起生效實施。
20xx年4月10日。
財務報告與信息披露篇四
在證券市場中，上市公司的財務報告無異是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，上市公司通過它把經(jīng)營狀況、贏利狀況等各種信息傳遞給投資者；而投資者也是通過財務報告獲取所需的信息，做出自己投資的重大決策。由此可見，在上市公司的信息披露中，財務報告的質量如何直接關系到廣大投資者乃至其他信息需求部門的切身利益。目前我國的信息披露中存在財務信息披露不充分、不及時和不規(guī)范等問題，其中不乏法規(guī)制度等方面的原因，但鑒于財務報告對信息披露的重要性，本文將從財務報告的改進方面入手，闡述信息披露規(guī)范的問題。
1．財務報告無法反映影響企業(yè)財務狀況的非財務因素。
現(xiàn)在，人力資源管理、技術創(chuàng)新等因素與企業(yè)的`生存發(fā)展都有密切的聯(lián)系。另外，企業(yè)的聲譽、其能源的來源及產(chǎn)品的銷售渠道等也會對企業(yè)的財務狀況產(chǎn)生很大的影響。但由于這些因素無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報告中列示。財務報告所列示的信息是企業(yè)的經(jīng)營成果，但經(jīng)營成果是各種因素綜合作用的結果，所以現(xiàn)行的財務報告只能使報表的使用者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，對于形成這種狀況的各種因素，尤其是表外非財務因素缺乏必要了解。
首先，歷史成本原則使得財務報表只反映已實現(xiàn)的收入和已發(fā)生的費用等歷史性信息，但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，而目前的報表卻無法披露與企業(yè)有關的各種不確定信息。
其次，近幾年來衍生金融工具得到了迅猛的發(fā)展。因為它可以“以小搏大”，所以企業(yè)一旦參與交易，就會承受很大風險，而且這種交易可對企業(yè)財務狀況產(chǎn)生極大影響，衍生金融工具又無法用歷史成本計量，導致其有關信息無法在財務報表中披露。
此外，歷史成本沒有確認一般物價水平的變化。在歷史成本會計模式下，收益的概念是以維持貨幣資本為前提的，在通貨膨脹時期，報表上的費用項目并不包括維持實物資本所需要的部分賠償金額，從而使利潤虛增，信息失真。
財務報告主要提供以歷史為主的財務信息，無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營成果及財務狀況。因此，目前的財務報表普遍缺少前瞻性信息和預測性信息，而許多信息使用者需要的恰洽是事業(yè)的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預示未來，但決不能等同于代表將來。我們經(jīng)?？梢钥吹?，企業(yè)提供的財務報表展示著過去輝煌的業(yè)績，但隨后經(jīng)營狀況卻直線下降，此時投資者也往往受財務報表的蒙蔽而遭受損失。
[1][2][3]。
財務報告與信息披露篇五
本文主要聯(lián)系當前我國環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀,在我國新出臺的環(huán)保政策背景下,對環(huán)境會計體系中有關環(huán)境會計的概念和目標進行說明,并介紹了有關環(huán)境會計信息披露的發(fā)展歷史,分析了目前存在的兩種主要環(huán)境會計信息披露模式的相關內容和表現(xiàn)形式,并對比了各自的優(yōu)缺點,在此基點上聯(lián)系我國的.實際,分析了當前我國上市公司在環(huán)境會計信息披露中存在的問題,并且就我國的上市公司應如何選擇恰當?shù)沫h(huán)境信息披露模式,發(fā)表相應觀點.
作者：石如琴作者單位：云南電網(wǎng)公司德宏供電局云南德宏,678400刊名：當代經(jīng)濟英文刊名：contemporaryeconomics年，卷(期)：“”(24)分類號：f2關鍵詞：環(huán)境會計信息上市公司重污染行業(yè)披露模式
財務報告與信息披露篇六
第一條為了規(guī)范保險公司的信息披露行為,保障投保人、被保險人和受益人的合法權益,促進保險業(yè)健康發(fā)展,根據(jù)《中華人民共和國國保險法》等法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條本辦法所稱保險公司,是指經(jīng)保險監(jiān)督管理機構批準設立,并依法登記注冊的商業(yè)保險公司。
本辦法所稱信息披露,是指保險公司向社會公眾公開其經(jīng)營管理相關信息的行為。
第三條保險公司信息披露應當遵循真實、準確、完整、及時、有效的原則,不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。
保險公司信息披露應當盡可能使用通俗易懂的語言。
第四條保險公司應當按照法律、行政法規(guī)和中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)的規(guī)定進行信息披露。
保險公司可以在法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)定的基礎上披露更多信息。
第五條中國保監(jiān)會根據(jù)法律和國務院授權,對保險公司的信息披露行為進行監(jiān)督管理。
第六條保險公司應當披露下列信息:。
(一)基本信息;。
(二)財務會計信息;。
(三)風險管理狀況信息;。
(四)保險產(chǎn)品經(jīng)營信息;。
(五)償付能力信息;。
(六)重大關聯(lián)交易信息;。
(七)重大事項信息。
第七條保險公司披露的基本信息應當包括公司概況和公司治理概要。
第八條保險公司披露的公司概況應當包括下列內容:。
(一)法定名稱及縮寫;。
(二)注冊資本;。
(三)注冊地;。
(四)成立時間;。
(五)經(jīng)營范圍和經(jīng)營區(qū)域;。
(六)法定代表人;。
(七)客服電話和投訴電話;。
(八)各分支機構營業(yè)場所和聯(lián)系電話;。
(九)經(jīng)營的保險產(chǎn)品目錄及條款。
第九條保險公司披露的公司治理概要應當包括下列內容:。
(一)近3年股東大會(股東會)主要決議;。
(二)董事簡歷及其履職情況;。
(三)監(jiān)事簡歷及其履職情況;。
(四)高級管理人員簡歷、職責及其履職情況;。
(五)公司部門設置情況;。
(六)持股比例在5%以上的股東及其持股情況。
第十條保險公司披露的上一年度財務會計信息應當與經(jīng)審計的年度財務會計報告保持一致,并包括下列內容:。
(一)財務報表,包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表;。
(三)審計報告的主要審計意見,審計意見中存在解釋性說明、保留意見、拒絕表示意見或者否定意見的,保險公司還應當就此作出說明。
實際經(jīng)營期未超過3個月的保險公司年度財務報告可以不經(jīng)審計。
第十一條保險公司披露的風險管理狀況信息應當與經(jīng)董事會審議的年度風險評估報告保持一致,并包括下列內容:。
(二)風險控制,包括風險管理組織體系簡要介紹、風險管理總體策略及其執(zhí)行情況。
第十二條人身保險公司披露的產(chǎn)品經(jīng)營信息是指上一年度保費收入居前5位的保險產(chǎn)品經(jīng)營情況,包括產(chǎn)品的保費收入和新單標準保費收入。
第十三條財產(chǎn)保險公司披露的產(chǎn)品經(jīng)營信息是指上一年度保費收入居前5位的商業(yè)保險險種經(jīng)營情況,包括險種名稱、保險金額、保費收入、賠款支出、準備金、承保利潤。
第十四條保險公司披露上一年度的償付能力信息應當包括下列內容:。
(一)公司的實際資本和最低資本;。
(二)資本溢額或者缺口;。
(三)償付能力充足率狀況;。
(四)相比報告前一年度償付能力充足率的變化及其原因。
保險公司償付能力充足率不足的,應當說明原因。
第十五條保險公司披露的重大關聯(lián)交易信息應當包括下列內容:。
(一)交易對手;。
(二)定價政策;。
(三)交易目的;。
(四)交易的內部審批流程;。
(五)交易對公司本期和未來財務及經(jīng)營狀況的影響;。
(六)獨立董事的意見。
重大關聯(lián)交易的認定和計算,應當符合中國保監(jiān)會的有關規(guī)定。
第十六條保險公司有下列重大事項之一的,應當披露相關信息并作出簡要說明:。
(一)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更;。
(二)更換董事長或者總經(jīng)理;。
(三)當年董事會累計變更人數(shù)超過董事會成員人數(shù)的三分之一;。
(四)公司名稱、注冊資本或者注冊地發(fā)生變更;。
(五)經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化;。
(六)合并、分立、解散或者申請破產(chǎn);。
(七)撤銷省級分公司;。
(八)償付能力出現(xiàn)不足或者發(fā)生重大變化;。
(九)重大戰(zhàn)略投資、重大賠付或者重大投資損失;。
(十)保險公司或者其董事長、總經(jīng)理因經(jīng)濟犯罪被判處刑罰;。
(十一)重大訴訟或者重大仲裁事項;。
(十二)保險公司或者其省級分公司受到中國保監(jiān)會的行政處罰;。
(十三)更換或者提前解聘會計師事務所;。
(十四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第十七條保險公司應當建立公司互聯(lián)網(wǎng)站,按照本辦法的規(guī)定披露相關信息。
第十八條保險公司應當在公司互聯(lián)網(wǎng)站披露公司的基本信息。
公司基本信息發(fā)生變更的,保險公司應當自變更之日起10個工作日內更新。
第十九條保險公司應當制作年度信息披露報告,年度信息披露報告應當包括本辦法第六條第(二)項至第(五)項規(guī)定的內容。
保險公司應當在每年4月30日前在公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定的報紙上發(fā)布年度信息披露報告。
第二十條保險公司發(fā)生本辦法第六條第(六)項、第(七)項規(guī)定事項之一的,應當自事項發(fā)生之日起10個工作日內編制臨時信息披露報告,并在公司互聯(lián)網(wǎng)站上發(fā)布。
第二十一條保險公司不能按時進行信息披露的,應當在規(guī)定披露的期限屆滿前,在公司互聯(lián)網(wǎng)站公布不能按時披露的原因以及預計披露時間。
保險公司延遲披露的時間不得遲于規(guī)定披露期限屆滿后的第20個工作日。
第二十二條保險公司的互聯(lián)網(wǎng)站應當保留最近5年的公司年度信息披露報告和最近3年的臨時信息披露報告。
第二十三條保險公司在公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定報紙以外披露信息的,其內容不得與公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定報紙披露的內容相沖突,且不得早于公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定報紙的披露時間。
第二十四條保險公司應當建立信息披露管理制度并報中國保監(jiān)會。保險公司的信息披露管理制度應當包括下列內容:。
(二)信息的審核和發(fā)布流程;。
(四)責任追究制度。
第二十五條保險公司董事會秘書負責管理公司信息披露事務。未設董事會的保險公司,應當指定公司高級管理人員管理信息披露事務。
保險公司應當將董事會秘書或者指定的高級管理人員、承辦信息披露事務的部門的聯(lián)系方式報中國保監(jiān)會。
第二十六條保險公司應當在公司互聯(lián)網(wǎng)站主頁的顯著位置設置信息披露專欄。
第二十七條保險公司應當加強公司互聯(lián)網(wǎng)站建設,維護公司互聯(lián)網(wǎng)站安全,方便社會公眾查閱信息。
第二十八條保險公司應當使用中文進行信息披露。同時披露外文文本的,中、外文文本內容應當保持一致;兩種文本不一致的,以中文文本為準。
第二十九條中國保監(jiān)會對保險產(chǎn)品經(jīng)營信息和其他信息的披露另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
第三十條保險集團公司、政策性保險公司以及再保險公司不適用本辦法,但經(jīng)營直接保險業(yè)務的保險集團公司除外。
經(jīng)營直接保險業(yè)務的外國保險公司分公司參照適用本辦法。
第三十一條上市保險公司按照上市公司信息披露的要求已經(jīng)披露本辦法規(guī)定的有關信息的,可免予重復披露。
第三十二條本辦法由中國保監(jiān)會負責解釋。
第三十三條本辦法自20xx年6月12日起施行。
財務報告與信息披露篇七
為保證研究院信息公開、公平、公正，做好相應公益事業(yè)，特制定本制度。
第一條研究院嚴格按照法律、法規(guī)和《章程》規(guī)定的信息披露的內容和格式要求，真實、準確、及時地報送披露信息。如發(fā)生變化及時到相關部門辦理登記備案。
1.研究院應當披露的信息包括年度工作報告，舉行的學術交流、信息咨詢等重大活動，財務狀況、承諾服務項目等。2.籌資和接受捐贈隨時將籌資目的、資金使用方向和接受捐贈、資助財物的使用情況，項目進展情況向社會公眾披露。3.承諾服務項目，應將服務內容、服務形式、服務責任及收費標準等向社會公眾披露。
4.研究院章程、注冊地址、名稱發(fā)生變更的要及時予以披露。5.國家相關法律、法規(guī)及章程規(guī)定的及其他應披露的重大信息。6.信息披露的時間和格式，應遵循和結合研究院的具體情況，在具體行為發(fā)生的前后的2日內進行披露。
3.經(jīng)業(yè)務主管單位審查同意并經(jīng)登記管理機關核準后予以披露。4.對玩忽職守導致信息披露違規(guī)，在社會上造成嚴重影響或損失的，視情節(jié)輕重給予處分，賠償損失或者撤換、罷免，直至追究相關責任。
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財務報告與信息披露篇八
“由于證券產(chǎn)品的復雜性、虛擬性和交易方式的特殊性，信息不對稱問題特別突出，決定了信息披露在整個資本市場運行過程中處于中心和基礎地位。”在日前召開的2014年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上，證監(jiān)會主席肖鋼提出，只有確保信息真實、準確、完整、及時，才能形成合理的市場定價，發(fā)揮資本市場有效配置資源的作用；才能引導市場預期，促進理性的投融資決策和股權文化；才能及時充分地揭示和評估市場風險，提高市場運行的穩(wěn)定性。
在此次工作會議上，肖鋼提出了包括推進股票發(fā)行注冊制改革在內的2014年監(jiān)管轉型的九大任務之一，并明確落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念。英大證券首席經(jīng)濟學家李大霄在接受記者采訪時表示，這意味著監(jiān)管理念的巨大轉變。
資本市場是基于信息定價的交易市場，上市公司真實、準確、完整、及時的信息披露是資本市場健康運行的基礎。長期以來，盡管監(jiān)管層在信息披露問題上三令五申，但各種有關信息披露的違規(guī)違法問題依然屢屢出現(xiàn)，嚴重違背了資本市場的“三公”原則。數(shù)據(jù)顯示，2013年1月至10月，證監(jiān)會立案調查的信息披露類案件達到46起，為去年同期的3倍，占立案總數(shù)的比例從15%大幅上升至33%。這些數(shù)據(jù)在表明監(jiān)管者及時調整執(zhí)法重心、加大對欺詐發(fā)行和虛假信息披露打擊力度的同時，也折射出上市公司信息披露領域已成為事故多發(fā)地帶。
隨著注冊制改革路線圖的穩(wěn)步推進，信息披露也逐漸被提升到一個絕對重要的位置。按照證監(jiān)會的部署，新股發(fā)行注冊制的核心內涵是以發(fā)行人信息披露為中心，中介機構對發(fā)行人信息披露的真實性、準確性、完整性進行把關，監(jiān)管部門對發(fā)行人和中介機構的申請文件進行合規(guī)性審核，不判斷企業(yè)盈利能力，在充分披露信息的基礎上，由投資者自行判斷企業(yè)的價值和風險，自主做出投資決策。
在此背景下，公開披露的信息便成了投資者決策的重要依據(jù)，而充分、準確的信息披露則是對投資者的最大保護。這就要求監(jiān)管層把強化上市公司信息披露、保證信息披露的質量作為促進市場健康發(fā)展的重要手段，構建起全方面的信息披露監(jiān)管體系?！皩嵭凶灾朴袃蓚€重要支點：一是有效市場，要求信息完全而對稱；二是健全法制，對證券違法犯罪要有足夠的威懾力。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示。
對于下一步監(jiān)管轉型過程中如何落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念，肖鋼提出，要堅持以投資者需求為導向，使信息披露更好地為投資者服務，而不是以監(jiān)管自身需求為中心。要把滿足投資者的需求作為出發(fā)點和落腳點，建立發(fā)行上市、日常監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)有機銜接的信息披露規(guī)則體系。在股票發(fā)行環(huán)節(jié)，要完善招股說明書的格式、語言和內容，針對不同行業(yè)制定適應其特點的差異化信息披露要求，增強信息披露的有效性。
有業(yè)內人士認為，從ipo重啟以來出現(xiàn)的各種問題看，上市公司信息披露的時點應該向前延伸，給市場更及時的信息；同時，監(jiān)管部門對上市公司、中介機構的披露內容和關鍵問題也應該作出更具體的要求。此外，還應該加強事后監(jiān)管和懲戒力度。“信息披露除了保證披露內容的真實性之外，還需明確對不真實信息披露如何處罰，明確處罰的輕重和標準?！崩畲笙稣f。
還有不少業(yè)內人士提出，不僅是要加大對信息披露不規(guī)范的懲罰力度，更需加強對上市公司信息披露的培訓，明確什么樣的事件需要披露，并鼓勵上市公司進行主動信息披露。此外，作為證券市場的“看門人”，中介機構的盡職履責情況直接決定發(fā)行人信息披露的質量。
一、信息共享的中央監(jiān)管信息平臺，這也是推進監(jiān)管轉型的重要措施。
董登新表示，有效市場應該是一個信息完全而對稱的市場，完善信息披露制度的最終目的之一，就是要為投資者架構一個及時、準確、完整、便利的信息共享平臺，同時為監(jiān)管層提供高效監(jiān)管、遠程監(jiān)管的第一手材料和依據(jù)。因此，有必要借助“大數(shù)據(jù)”技術，充分整合信息資源，充分挖掘信息價值，滿足投資者和監(jiān)管者的多樣化需要。
構建投資者需求導向的信息披露體系。
來源：中經(jīng)專網(wǎng)。
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[摘要]資本市場其核心與精髓在于作為資金、信息、風險等一系列要素的結合、交換的無形機制。從本質上看，資本市場是一個信息市場，市場的運作過程就是信息處理的過程，社會資金在各種信息引導下流向各實體部門。對于資本市場來說，信息披露制度不完善，對資本的價格形成、融資效率、資源配置都會有著極大的負面影響。由于信息的獲取和傳播對實體經(jīng)濟對應的證券價值和風險有很大的影響，因此信息披露制度對資本市場的價格發(fā)現(xiàn)和價格均衡具有決定性意義。目前我國資本市場部分公司價格偏離價值，市盈率居高不下，除市場機制的問題外，也與信息披露中的供需矛盾有關。
（中經(jīng)評論·北京）資本市場的概念遠遠不局限于若干市場主體的存在以及股票交易的完成，其核心與精髓在于作為資金、信息、風險等一系列要素的結合、交換的無形機制。從本質上看，資本市場是一個信息市場，市場的運作過程就是信息處理的過程，社會資金在各種信息引導下流向各實體部門。只有通過真實、準確、完整、及時、公平的信息，市場參與者才能通過供求博弈形成價格，并通過市場的評價、選擇和監(jiān)督機制使資源有效流動，從而實現(xiàn)資本市場的資源配置功能。
對于資本市場來說，信息披露制度不完善，對資本的價格形成、融資效率、資源配置都會有著極大的負面影響。由于信息的獲取和傳播對實體經(jīng)濟對應的證券價值和風險有很大的影響，因此信息披露制度對資本市場的價格發(fā)現(xiàn)和價格均衡具有決定性意義。目前我國資本市場部分公司價格偏離價值，市盈率居高不下，除市場機制的問題外，也與信息披露中的供需矛盾有關。
一、信息需求與供給的突出矛盾，制約資本市場功能發(fā)揮。
信息供給者與需求者之間的矛盾。
近年來，我國上市公司信息披露監(jiān)管日趨完善，特別是披露內容不斷豐富，信息供求缺口得以縮小。然而，投資者與上市公司之間的信息流動達到一種有效的平衡狀態(tài)了嗎？根據(jù)深圳證券交易所的一項問卷調查，作為信息披露供給方的絕大多數(shù)上市公司認可摘要和全文的有效信息含量，分別有71.31%和69.98%的公司認為有效信息含量大于70%，但只有8.16%的個人投資者和36.26%的機構投資者認同這一觀點。信息供求雙方對于披露有效性迥異的判斷，反映了投資者需求與公司所提供信息的矛盾。
一般來說，投資者總是希望能獲取更多的信息據(jù)以進行投資決策，但公司的信息披露必然發(fā)生成本，如信息收集加工的成本、信息傳遞發(fā)生的成本（如支付給媒體的信息披露費用、印刷年報等的支出等）等顯性成本，而公司更為擔心的是隱性成本，即信息披露可能泄露公司的商業(yè)秘密、行業(yè)前景，或新的業(yè)務模式吸引了新的競爭對手的加入或原有競爭對手的模仿，以及客戶看到公司豐厚的盈利、較高的毛利率等要求給予價格折讓、付款優(yōu)惠等。例如實踐中投資者非常關心的諸如分產(chǎn)品毛利率、研發(fā)動向、核心技術人員構成等信息，往往被上市公司視為商業(yè)秘密或關鍵信息而不愿意完全公開，由此也進一步加大了信息的供求矛盾。
傳統(tǒng)披露方式與投資者多元化信息獲取渠道的矛盾。
信息本身相互之間存在競爭，一定程度上，投資者面臨在傳統(tǒng)正規(guī)渠道與非正規(guī)渠道、新媒體渠道之間選擇的問題。
上市公司的法定信息披露渠道包括指定報刊、網(wǎng)站等媒體，其中也包括上市公司自己的網(wǎng)站。但是，隨著信息技術的快速發(fā)展，一些非正規(guī)渠道也日漸興起，包括股吧，上市公司及其高管的微博、博客等等。非正規(guī)信息披露渠道的特點是信息傳播的成本低、易于獲取、擴散快，并且信息的接受者同時也能成為信息的發(fā)布者，但股吧、論壇、人肉搜索等各類網(wǎng)絡渠道也加劇了證券市場信息的復雜度，投資者難以做出真?zhèn)伪孀R；但是，投資者對信息及時性的要求，對信息雙向互動的需求依然無法得到滿足。
不同類型投資者信息需求差異的矛盾。
上市公司信息披露提供統(tǒng)一的、基于通用規(guī)則的信息，而不同投資者類型對信息的需求的多與少、詳與簡，以及關注的重點、對信息的再加工（包括加工意愿和能力）必然存在差異，例如機構投資者和中小投資者。由此帶來的矛盾是，統(tǒng)一的信息供給水平對應了不同類型投資者的差異化信息需求。
機構投資者不僅在公開信息的解讀上具有優(yōu)勢，在信息的獲取、挖掘等方面，能夠利用現(xiàn)場調研、專業(yè)分析、行業(yè)數(shù)據(jù)庫等中小投資者所不具備的資源或優(yōu)勢，彌補通用信息的不足，但同時帶來不同投資者之間的信息不對稱，顯然與資本市場的公平相背。而通過擴展現(xiàn)有信息披露的容量和深度，滿足機構投資者的需求，對中小投資者會形成信息過度。因此，不同投資者之間的信息需求差異，始終是無法回避的現(xiàn)實矛盾。
監(jiān)管信息與非監(jiān)管信息的矛盾。
信息供求矛盾抑或缺口的存在，與不同市場的監(jiān)管、發(fā)展環(huán)境有一定關系。一般而言，在披露導向和實質性審核兩種監(jiān)管導向下，企業(yè)信息披露的重點會有所不同。披露導向下企業(yè)需要通過有效的披露展現(xiàn)自身的價值與風險，而實質性審核的監(jiān)管導向下企業(yè)需要披露較多的“合規(guī)”“規(guī)范”類型的監(jiān)管信息，而對價值相關的非監(jiān)管信息披露相對不足。
事實上，監(jiān)管信息和非監(jiān)管信息之間并不存在必然的矛盾，但是如果在有限的年報信息中同時包含二者，必然存在數(shù)量上此消彼長的關系，除非不斷擴大年報的內容量，而這會帶來信息的“冗余”“過量”等問題。目前，我國上市公司的信息披露仍然具有較為明顯的監(jiān)管需求導向，而對投資者的決策需要體現(xiàn)不足。由于我國資本市場的股權文化不成熟，投資者難以對上市公司施加有效約束，上市公司為滿足融資、再融資的需求，在信息披露方面迎合監(jiān)管需求的傾向明顯，年報中也側重于對監(jiān)管重點事項的披露，例如資金占用報告、股改承諾事項、監(jiān)事會報告等等。另一方面公司對其他非監(jiān)管事項的披露要求傾向于滿足監(jiān)管“底線”要求，報喜不報憂、選擇性披露、含糊性披露的現(xiàn)象明顯。
不同的披露導向下，上市公司的披露質量也存在一定的差異。例如：披露監(jiān)管信息時公司經(jīng)常采用較為條文化、格式化的信息。對于公眾的需求關注不足，缺乏與公眾投資者有效溝通的意愿和動力，披露文本體現(xiàn)的是對規(guī)則的“遵守”，而不是一種與投資者之間的“溝通”。
二、構建投資者需求導向的信息披露體系。
既然上市公司必須要進行信息披露，那么信息披露以何為導向為最優(yōu)？由于信息披露存在強制性特征，因此在各國資本市場建立初期一般均由監(jiān)管部門為主構建上市公司信息披露制度，并在信息披露規(guī)則制訂中發(fā)揮主導作用。這在市場機制不健全、規(guī)范化程度不高、公司信息披露水平普遍較低的情況下是非?，F(xiàn)實的選擇，也對信息披露制度的發(fā)展與完善起到了不可替代的作用。但隨著市場不斷發(fā)展，監(jiān)管部門在確定信息披露內容過程中會受到越來越多的制約，一方面公司情況千差萬別，市場情況瞬息萬變，制定單一的剛性披露規(guī)則難以適應市場需要；另一方面，監(jiān)管部門的出發(fā)點更多的是規(guī)范市場主體行為，與投資者的真正需求存在差異，可能會導致披露內容不能滿足投資者需要。
通過對資本市場參與者和信息使用者對上市公司信息披露需求的比較，一般認為投資者是信息的最終使用者。根據(jù)有效市場假說，投資者可以根據(jù)上市公司信息披露水平公允地對企業(yè)進行估值，當企業(yè)信息披露出現(xiàn)問題時，投資者的定價會予以折扣，體現(xiàn)為上市公司面臨更高的資本成本、更低的市場流動性，即投資者利用信息定價的作用可以反作用于上市公司。因此，眾多學者認為投資者對上市公司完善披露體系的需求最高，建立以投資者為導向的信息披露體系最符合資本市場經(jīng)濟規(guī)律。從實踐情況看，根據(jù)始于laportaetal（1997）的“法律淵源和資本市場發(fā)展”的一系列研究，英國和美國強調資本市場投資者為主體，強化市場定價作用和信息披露作用，資本市場運行效率較高，大陸法系國家（特別是德國、法國和日本）強調銀行為資本市場主體，忽視投資者作用，對信息披露要求不高，資本市場運行效率也較差。
由于我國信息披露規(guī)則偏重監(jiān)管需要而投資者決策需要體現(xiàn)不足，上市公司披露重點在于對合法性、合規(guī)性問題的關注，而投資者關心的價值創(chuàng)造、未來發(fā)展等投資決策型信息體現(xiàn)不足。當前信息披露暴露出的一些問題，如報喜不報憂、披露內容冗余但有效信息不多等等，亟待以投資者需求的視角予以審視。上述問題帶來的直接影響是投資者與上市公司的信息不對稱更加嚴重，對有效價格的形成造成了負面影響。從這個角度來說，信息披露的投資者需求導向并不是一個小問題，而是直接關系到市場配置資源、服務實體經(jīng)濟的效率。
三、
投資者需要什么信息。
財務信息與非財務信息的互補與結合上世紀90年代以來，以信息、網(wǎng)絡業(yè)為代表的“新經(jīng)濟”迅速崛起。新經(jīng)濟企業(yè)的特點是輕資產(chǎn)、高科技、新模式、成長非線性等。這些企業(yè)賴以生存和競爭的資源往往并不是財務報表上的機器設備和廠房，而恰恰是人力資源、銷售網(wǎng)絡、品牌等無形的資源。由于財務數(shù)據(jù)所能反映和解釋的價值范圍在不斷遭受挑戰(zhàn)，而諸如人力資源、公司戰(zhàn)略等軟實力信息已經(jīng)超出財務會計所及?！靶陆?jīng)濟”下，當財務信息不能完全滿足投資者的決策需求時，必然催生其他信息的生產(chǎn)和提供。
根據(jù)普華永道對美國及13個歐洲、亞洲國家的機構投資者及賣方分析師所做的調查，發(fā)現(xiàn)他們除關心盈利、現(xiàn)金流等傳統(tǒng)財務數(shù)據(jù)外，還非常關注研發(fā)投入、新產(chǎn)品開發(fā)、戰(zhàn)略目標等非財務信息。換言之，投資者需要的并不是枯燥的財務數(shù)據(jù)，更需要財務數(shù)據(jù)背后驅動公司業(yè)績的非財務信息。
財務數(shù)據(jù)作為結果，對企業(yè)的經(jīng)營成果進行了凝練與。
總結。
而非財務信息則為結果提供了“背景”“過程”“驅動因素”等多方位的注解。財務信息與非財務信息各有所長二者的互補與結合有利于為投資者決策提供更加全面的信息視角。
通用信息之外的行業(yè)特色信息。
目前，信息披露往往體現(xiàn)通用信息。通用信息能夠滿足大多數(shù)投資者的一般化需要，提高企業(yè)信息的可比性。但是，通用信息對行業(yè)特殊性相對體現(xiàn)不足，而后者恰恰是投資者預測企業(yè)未來價值的重要背景信息。由于法定的強制性披露制度，特別是財務報表，只能最低限度地公開信息內容，不能充分反映新興行業(yè)的特色信息。財務信息與非財務信息的有機結合只是向前邁出的一步，即便如此，如何將公司的行業(yè)、業(yè)務特色信息，與行業(yè)相關的核心優(yōu)勢和潛在風險有效準確地傳遞給投資者，依然是一個現(xiàn)實的問題。在國內外，一些較為特殊的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)、礦業(yè)、信托、保險等，具有專門的信息披露格式與規(guī)則，正是投資者信息需求與行業(yè)特殊性相結合的體現(xiàn)。隨著中小板和創(chuàng)業(yè)板的快速發(fā)展，有越來越多的新興行業(yè)、新型商業(yè)模式企業(yè)加入資本市場，如醫(yī)療連鎖、影視制作等等。然而，我們無法窮盡所有行業(yè)（包括行業(yè)的細分），也無法突破信息不對稱的制約而制定一份詳盡的行業(yè)披露指引，但如何滿足投資者對行業(yè)信息的需求始終是需要探索的領域。
歷史信息之外的前瞻性信息。
財務信息披露備受病詬，原因之一是以歷史信息為主，對未來關注不足。2001年aicpa發(fā)布《商業(yè)與財務報告：來自新經(jīng)濟的挑戰(zhàn)》特別報告，對新經(jīng)濟下財務會計與投資者決策之間的溝壑直言不諱，疾呼要清醒認識投資者對非財務信息、前瞻性信息的迫切需求以及如何應對。
在國內，目前的定期報告規(guī)則，基本都鼓勵公司披露關于未來經(jīng)營計劃等前瞻性信息。我們的問卷調查顯示，絕大多數(shù)（76%）的中小投資者希望上市公司披露數(shù)量化目標，除了增加信息透明性，還可以提高數(shù)據(jù)的可比性，有助于投資者進行投資決策。其原因在于中小投資者對上市公司的業(yè)績預測能力普遍偏弱，由此他們很依賴上市公司披露數(shù)量化目標作為其投資決策的重要參考。但實際披露中上市公司很少愿意披露預測性信息，主要是擔心預測性信息不確定性太大，同時，因為預測性信息不確定性的特點，又難以用強制披露來進行規(guī)范。在解決預測性信息供求矛盾這一問題上，美國的安全港制度是一種值得借鑒的方法。安全港規(guī)則是一種法律保護條款，旨在保障正常的預測性信息披露，為符合規(guī)定的預測性信息披露行為提供保護，使之不被追究法律責任。
四、如何滿足投資者的信息需求。
我們認為，投資者需求導向應該包含披露內容與披露方式兩個維度。首先，披露內容方面，年報信息含量并不是披露文本字數(shù)的簡單線性函數(shù)，具體內容本身的信息含量，取決于披露是否突出投資者決策需要的重要信息，是否能向投資者描繪公司的完整圖景，是否向投資者傳遞與公司息息相關的信息而不是泛泛空談。其次，披露方式方面，既要面對信息的通訊和互聯(lián)網(wǎng)技術的挑戰(zhàn)，反過來也應該對其加以利用，在傳統(tǒng)的信息披露方式之外，開拓互動式、網(wǎng)絡化信息披露。
披露內容的“四性”
基于投資者導向的信息披露，應該體現(xiàn)四大原則。
重大性。對投資者決策有重大影響的信息，均應該予以披露。而重大性的判斷，不僅僅包括事項所涉及金額（定量標準），也包括其本身的性質（定性標準），例如轉向新的行業(yè)、實施新的業(yè)務模式等。對于非財務信息，強調重大性的意義還在于，公司不必事無巨細全盤托出，而應該對信息加以審視，根據(jù)管理層的判斷，選擇有重大意義的信息加以報告，避免內容堆砌而掩蓋了焦點。
相關性。即報告投資人決策相關的信息，有助于其理解財務狀況、經(jīng)營業(yè)績的重大趨勢、事件和風險。
相關性之于非財務信息，則要求信息披露中不論是業(yè)績的分析、優(yōu)勢與風險的討論，還是內外環(huán)境的描述等，都應該緊緊抓住公司的行業(yè)、業(yè)務、商業(yè)模式、發(fā)展階段等予以具體化的討論，而不是脫離具體情境和事項的空泛文字堆砌。
在現(xiàn)實中，往往也會出現(xiàn)一個誤區(qū)，即認為信息披露就是對照規(guī)則進行填空，最為常見的表現(xiàn)就是披露內容模板化，且邏輯關系不清。規(guī)則的本意是對披露提供必要的規(guī)范和引導，但如果將此最低要求作為披露的唯一模式，缺乏對投資者需求的考慮，就降低了披露本身的意義。
變化性。對決策而言，信息的特征應該是體現(xiàn)“增量”的價值，換言之，重復過往的事件并不是信息的本意。因此，滿足投資者決策需要的高質量的信息，應該對報告年度內的重大事項、趨勢等，就其變化予以深入的討論與分析。如果信息能夠著重展現(xiàn)報告期內發(fā)生的變化，或者是對發(fā)生變化的部分予以特別提示，披露的針對性將大為提高，披露的簡潔性也隨之提升。
關聯(lián)性。信息披露的內容并非簡單的疊加，而應該具有內在的邏輯一致性，及各項內容的整體關聯(lián)性。只有通過內容上相互關聯(lián)、前后呼應的信息披露，才能向投資者傳遞公司的完整面貌。非財務信息披露的“關聯(lián)性”要求公司將零散的、片段化的信息，通過特定的邏輯、方法和技巧，有機組織成為公司的完整、全面、前后內容連貫的整體畫像。
披露方式探索。
利用披露新媒介適應投資者獲取、加工信息途經(jīng)變化的需要。相對傳統(tǒng)紙媒，電子化信息披露成本低、便于傳輸和保存、易于加工等。目前境外很多創(chuàng)業(yè)板市場已經(jīng)完全采用電子化披露。如香港利用“披露易”系統(tǒng)完全電子化披露。目前亞洲規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)板市場韓國科斯達克，2002年推行電子化披露，韓國交易所和金融監(jiān)管機構共同負責信息電子化披露。
此外，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，拓寬了信息披露的平臺，加速了信息在公司與投資者之間的傳遞，從而促進信息披露方式的創(chuàng)新。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)的基礎上，可擴展商業(yè)報告語言（xbrl）得到較為廣泛的應用。同傳統(tǒng)的網(wǎng)絡財務報告相比，進一步提高了信息披露的效率和便捷性。
信息互動滿足投資者個性需求。上市公司是信息的提供者，為了提高信息披露的針對性，進一步滿足投資者的需求，信息披露正在從公司到投資者的單向信息傳遞，向公司與投資者之間的互動發(fā)展。互動式披露本質是信息的供需見面，不僅將“披露什么信息”的權利交還投資者，而且有利于充分發(fā)揮投資者需求對信息披露的反饋和個性化挖掘，在統(tǒng)一規(guī)則與個性化披露之間尋找平衡。深圳證券交易所的“互動易”在互動式信息披露方面已經(jīng)做出了有益的嘗試。
企業(yè)的會計信息往往是信息需求和信息供給共同作用的結果，會計信息披露是聯(lián)系投資者和企業(yè)及其管理層的重要紐帶。投資者根據(jù)企業(yè)披露的會計信息進行投資決策，企業(yè)管理層則通過披露會計信息傳遞企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、資源配置和財務風險等信息。投資人、債權人、政府作為企業(yè)的所有者，是會計信息的需求方，他們與作為代理人的經(jīng)理人員之間在經(jīng)濟利益上并不是完全一致的?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權和經(jīng)營權是相分離的，由于所有者權利的不斷弱化，經(jīng)營者的地位日益上升，而作為企業(yè)會計信息的唯一提供方，經(jīng)營者對企業(yè)會計信息披露的影響越來越大。在一定的信息披露規(guī)范框架下，企業(yè)經(jīng)營者應該或可以披露什么內容，以什么樣的方式披露以及何時披露等方面，有很大的選擇余地，而會計信息披露是企業(yè)所有者獲得信息的唯一渠道。因此，健全完善的會計信息披露制度，一方面可以保證企業(yè)所有者獲得真實、充分的信息，以利于做出正確決策，充分維護自己的合法權益；另一方面也能夠引導社會資金投向，實現(xiàn)社會資源的有效配置，從監(jiān)管的角度看，為政府通過市場了解經(jīng)濟資源配置狀況、實施監(jiān)管提供了依據(jù)，以引導會計信息披露向良性循環(huán)的軌道發(fā)展。
4、會計信息披露是指企業(yè)向會計信息使用者披露反映其財務狀況、經(jīng)營成果私現(xiàn)金流量等信息.會計信息披露在市場經(jīng)濟中扮演著重要角色,能夠促進社會資源的有效配置。
財務報告與信息披露篇九
信息披露是企業(yè)管理過程中重要的一個環(huán)節(jié)，是企業(yè)與社會溝通的橋梁，也是企業(yè)信用體系建設的關鍵步驟。在信息化時代，信息披露已經(jīng)成為企業(yè)的一項基本責任，并受到越來越多的關注和重視。本文將結合個人經(jīng)驗，分享一些關于信息披露的心得和體會。
第二段：心得。
在進行信息披露的過程中，我深刻體會到了信息的真實性、準確性和全面性對于企業(yè)的重要性。僅憑口頭承諾或簡單的文字描述并不能完全代表事實，因此，在信息披露過程中，我一定要嚴格依據(jù)規(guī)定內容進行披露，并盡量避免夸張、虛假或模糊的情況。
此外，動態(tài)更新信息以及及時響應用戶留言也是我在信息披露過程中的重要體會。如果企業(yè)的信息延遲更新或者沒有及時回應用戶的疑慮，那么企業(yè)的形象和聲譽將會受到很大的損害。
第三段：體會。
信息披露是企業(yè)展示誠信、增強信任和塑造品牌的重要途徑。通過信息披露，企業(yè)可以證明其所作所為的真實性和合法性，以此提升品牌價值和公信力，為企業(yè)帶來可持續(xù)發(fā)展的潛力。
同時，信息披露也有助于企業(yè)了解并滿足用戶的需求，促進企業(yè)與用戶之間的交流和互動，為企業(yè)提供戰(zhàn)略性的決策支持，幫助企業(yè)根據(jù)市場需求進行調整和優(yōu)化。
第四段：困難。
信息披露也存在著一些困難和挑戰(zhàn)。首先，信息披露需要遵循復雜的法規(guī)和規(guī)定，需要相應的專業(yè)知識和經(jīng)驗。其次，信息披露需要投入大量的時間和精力，而這在日常的經(jīng)營管理中也存在很多其他的重要任務和優(yōu)先事項。此外，信息披露也面臨著信息泄露、信息安全等諸多風險，對于企業(yè)而言也是一種極大的負擔。
針對這些問題，我們需要制定科學合理的信息披露計劃和規(guī)范，尋求專業(yè)的信息披露顧問支持，加強對員工的培訓和管理，提高信息披露的效率和質量。
第五段：結語。
信息披露作為企業(yè)經(jīng)營管理的必然要求，對企業(yè)的長遠發(fā)展和品牌建設有著至關重要的作用。通過本文的分享，我希望不僅能夠使企業(yè)更加重視信息披露這一重要環(huán)節(jié)，還能夠提醒企業(yè)在信息披露過程中要遵循公平、公正、公開的原則，創(chuàng)造出更健康、更良好的社會環(huán)境，為社會進步和可持續(xù)發(fā)展作出自己的貢獻。
財務報告與信息披露篇十
第一條為加強社公司信息披露工作管理，規(guī)范信息披露行為，保護本公司股東及其他利益相關者的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《融資性擔保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)，特制訂本制度。
第二條本制度所稱“信息”是指所有可能對本公司經(jīng)營利潤產(chǎn)生較大影響的信息，以及法律、法規(guī)及監(jiān)管部門要求披露的信息。
第三條以下人員和機構應根據(jù)本制度承擔信息披露義務。
(一)持有本公司5%以上股份的股東。
(二)本公司董事和董事會。
(三)本公司監(jiān)事。
(四)本公司高級管理人員。
第四條信息披露應遵循以下原則。
(一)依法合規(guī)原則。
(二)真實、準確、完整原則。
(三)主動、及時披露原則。
(四)公開、公平、公正、同時原則。
第五條本公司信息披露渠道包括：電話、快遞、電子郵箱等。其中年度報告還應及時報送監(jiān)管部門。
第六條承擔信息披露義務的人員和機構應當確保其所披露信息內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第八條本公司定期報告分為年度報告、中期報告和季度報告。年度報告應當在每個會計年度結束之日起4個月內編制完成并披露，中期報告應當在每個會計年度的上半年結束之日起1個月內編制完成并披露，季度報告應當在每個會計年度第4個月、第7個月、第10月內編制完成并披露。
第九條本公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第十條本公司需要進行信息披露的臨時報告包括但不限于下列1。
事項：
(一)發(fā)生可能對公司經(jīng)營較大影響的重大事件；
(二)股東大會及部分董事會決議；
(三)股東或股權發(fā)生變更；
(四)本公司章程、注冊資本、注冊地址、名稱發(fā)生變更；
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員任期屆滿發(fā)生變動；
(六)與本公司有重大業(yè)務交易的行業(yè)出現(xiàn)市場動蕩；
(七)依照有關適用法律法規(guī)，或監(jiān)督管理機構、章程的有關要求，應予披露的其他重大信息。
第十一條公司年度報告中應包括但不僅限于下列內容：
(一)公司概況。
(二)公司治理和內部控制。
(三)風險管理。
(四)擔保業(yè)務總體情況和融資性擔保業(yè)務情況。
(五)資本金構成和資金運用情況。
(六)財務會計報告。
其中公司概況中包含下列內容：公司簡介、經(jīng)營計劃、組織架構、分支機構設置及人員情況、合作的金融機構。
其中1，風險管理方面包含下列內容：（一)風險管理概況。包括：風險管理的原則、流程、組織架構和職責劃分以及新建制度，經(jīng)營活動中面臨的主要風險，準備金的提取標準，代償損失的核銷標準，反擔保措施的保障程度，風險預警機制和突發(fā)事件應急機制情況。
(二)信用風險管理。包括：信用風險的管理方法，產(chǎn)生信用風險的業(yè)務活動，信用風險暴露的期末數(shù)。
風險的管理方法。
(四)市場風險管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動而產(chǎn)生的總體市場風險水平及不同類別市場風險水平，市場風險的管理方法。
(五)操作風險管理。包括：由于內部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風險，操作風險的管理方法。
(六)其他風險管理。包括：可能對公司、債權人和其他利益相關者造成嚴重不利影響的其他風險因素，公司對該類風險的管理方法。
2，年度擔保業(yè)務總體情況和融資性擔保業(yè)務情況分別披露下列信息：
(一)承保情況：期末在保余額、當年累計擔保額、近三年累計擔保額。
(二)代償情況：當年新增代償額、近三年累計代償額。
(三)追償及損失情況：當年代償回收額、近三年累計代償回收額和累計損失核銷額。
(四)準備金情況：未到期責任準備金余額、擔保賠償準備金余額、一般風險準備金余額。
(五)集中度情況：最大十家客戶集中度明細、最大三家關聯(lián)客戶集中度明細。
(六)放大倍數(shù)：擔保業(yè)務放大倍數(shù)、融資性擔保業(yè)務放大倍數(shù)。
(七)業(yè)務質量：擔保代償率、代償回收率、擔保損失率、撥備覆蓋率。
(八)接受監(jiān)管部門檢查和整改的情況。
3，財務會計報告應當至少包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表以及財務報表附注。
第十二條信息披露應履行下列程序：
(一)信息提供者起草并認真核對相關信息資料；
(二)綜合處對擬披露的信息進行審核；
(三)公司負責人進行審查；
(四)董事長或經(jīng)董事會授權的董事及高級管理人員簽發(fā)；
(五)綜合處根據(jù)相關規(guī)定，將信息披露文件及時送達監(jiān)管部門。第十三條信息披露時間。
每年4月30目前披露上一年年度報告，因特殊原因不能按時披露的，應當至少提前1o個工作日向監(jiān)管部門申請延期披露。
第十三條本公司總經(jīng)理是信息披露第一責任人，綜合處負責向監(jiān)管部門、董事、股東報告信息。
第十四條信息披露事項由公司總經(jīng)理負責，綜合處具體開展本公司信息披露工作。
第十五條本公司其他相關部門負有信息披露配合義務，以確保本公司披露的及時、準確和完整。
第十六條董事及董事會的責任：
董事會全體成員必須勤勉盡責，保證信息披露內容真實、準確、完整、沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并就信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔連帶責任。
第十七條監(jiān)事的責任。
(二)負責監(jiān)督董事與高級管理人員履行信息披露相關職責的行為；
(三)監(jiān)事必須保證所提供披露的文件材料的內容真實、準確、完整、并對信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
第十八條高級管理人員的責任。
(二)高級管理人員有責任和義務答復董事會關于涉及本公司定期報告、臨時報告及本公司其他情況的詢問，以及董事會代表股東、監(jiān)管機構作出質詢，提供有關資料，并承擔相應責任。
第十九條信息披露管理部門的職責：
(二)協(xié)助董事、監(jiān)事和高級管理人員了解信息披露相關法律、法規(guī)、規(guī)章和本公司章程。
第二十條本公司對相關人員違反本制度，發(fā)生以下行為，給本公司造成損失的，將對相關責任人給予批評、警告、直至解除其職務的處分，并根據(jù)監(jiān)管部門的要求，將有關處理結果報相關機構備案。
(一)編造虛假信息的；
(二)信息報告不準確、不及時的。
第六章附則。
第二十一條本公司確立董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度，本公司信息披露的信息公告實行實物存檔管理。
第二十二條本制度未盡事宜，按有關法律法規(guī)監(jiān)管部門及本公司章程的規(guī)定執(zhí)行；本制度如與國家日后頒布的法律法規(guī)或經(jīng)合法程序修改后的本公司章程相抵觸時，按有關規(guī)定執(zhí)行。
第二十三條本制度由本公司信息披露管理部門負責制訂，自董事會審議通過之日起生效。
財務報告與信息披露篇十一
［摘要］分部報告作為財務報告體系的重要組成部分，其意義和作用正日益受到報表人士的關注，但如何分析和利用分部報告，對于大多數(shù)分析者來說還很陌生。本文從分析企業(yè)分部的劃分標準、報告分部的測試標準和分部報告所選用的政策入手，把握分部報告分析的切入，或，在此基礎上，進一步分析了分部報告中主要財務指標對企業(yè)內部管理層和外部信息使用者進行決策時的指導意義。同時，本文還對財政部和證監(jiān)會有關分部信息披露的要求進行了簡要的評述。
［關鍵詞］企業(yè)分部；可報告分部；會計政策；報告分析。
關于分部報告的作用，sfas131《企業(yè)分部和相關信息的披露》進行了精辟的描述，即：可以幫助財務報表用戶：更好地理解企業(yè)的業(yè)績；更好地評估其未來凈現(xiàn)金流量的前景；對企業(yè)整體做出更有依據(jù)的判斷（sfas131，）。在表述中使用了“更好”、“更有依據(jù)”等詞，這主要是建立在這一內在的假設前提之上，即：分散信息比合并信息在評價企業(yè)過去和預測未來方面更有意義，這一假設的合理性已得到多位學者的證實。對于分部信息的作用，具體地說，分部資料對分析師的分析過程是極其重要的、基本的和必需的。分析師要理解一個有多個側面的企業(yè)的不同組成部分是如何有效運轉的，就必需對企業(yè)以合并報表為基礎的整體信息進行分解，以了解整個企業(yè)中存在的薄弱環(huán)節(jié)，即使沒有薄弱環(huán)節(jié)，不同分部也會產(chǎn)生不一樣的、由不同風險形成的、具有獨特價值的現(xiàn)金流量，沒有分解，就不可能用合理的方式來預測整個企業(yè)的未來現(xiàn)金流量的總數(shù)、時間或風險。
為改進現(xiàn)行的財務報告以適應信息使用者的需求美國fasb和iasc相繼修訂了與分部報告有關的準則我國證監(jiān)會也在1997年首次要求跨行業(yè)上市公司在其年報中披露分行業(yè)信息。其后財政部在發(fā)布的《股份公司會計制度人《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則――分部報告》（征求意見稿）中對分部報告進行了修訂和完善我國分部信息的確認、計量與披露規(guī)則已非常接近國際會計準則。
在我國，分部報告對于編制者和使用者來說尚屬新興事物，這與我國企業(yè)規(guī)模較小、跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國經(jīng)營的企業(yè)不多有一定關系。隨著改革開放的深入、證券市場的不斷完善與，以及入世的，這種類型的企業(yè)在我國將日益增多。信息使用者為了更好地評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，也日益認識到分行業(yè)、分地區(qū)表述的信息的重要性。但是，報表信息使用者，甚至證券分析師對企業(yè)的分析，仍然停留傳統(tǒng)的行業(yè)分析和地區(qū)板塊分析上，而對以財務報表形式表現(xiàn)的分部報表進行分析，不論是非財務人員，還是財務人員大都未掌握系統(tǒng)的分析。本文試圖給報表分析人士提供分部報表分析的切入點，以及較為系統(tǒng)的分析方法，以供報表分析者。
首先，分析企業(yè)分部財務報告，必須判斷企業(yè)分部確定的合理性。當前，對于分部的確定，有兩種流行的方法，即以國際會計準則委員會為代表的“風險與報酬法”和以美國財務會計準則委員會為代表的“管理法”?！帮L險與報酬法”強調企業(yè)不同的業(yè)務和不同地區(qū)（包括生產(chǎn)地和銷售地）具有不同的風險和報酬，應將風險與報酬相同或相似的業(yè)務和地區(qū)合并為一個業(yè)務分部或地區(qū)分部，而將風險與報酬不同的業(yè)務和地區(qū)分別劃分為不同的分部。以這一標準劃分分部，看起來很合理，但實際運用起來確有很大的困難。首先，業(yè)務和地區(qū)所表現(xiàn)出的風險與報酬差異不易區(qū)分；其次，以這種方式所劃分的分部與企業(yè)的組織結構相脫節(jié)。這就使分部的劃分摻雜了較多的人為主觀因素，表現(xiàn)了較大的隨意性，從而為企業(yè)管理層掩蓋其不良經(jīng)營提供了可操縱空間。縱觀各國所披露的分部財務報告，就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不良分部的劃分，屢見不鮮。例如，美國排名前十位的一家大公司，居然將其所有的經(jīng)營作為單個分部，以一個非常寬泛的行業(yè)分部來報告。這種做法，就使分部信息失去了意義。目前，我國企業(yè)確定分部的方法，采用的也是與國際會計準則相同的“風險與報酬法”。從上市公司公布的報告看，分部的確定隨意且五花八門，這明顯增加了報表分析者獲取有用信息的難度。分析人士解決這一的有效方法是：需要通過其它渠道充分了解企業(yè)的相關行業(yè)、地理環(huán)境以及經(jīng)營特點等有關情況，而這些信息僅僅依賴于管理當局的定期報告是遠遠不夠的。
“管理法”確定的經(jīng)營分部是指高級決策人員出于資源配置的目的而確定的組織單位。建立在企業(yè)內部組織結構基礎上的分部至少有三個顯著的特點：首先，能夠“通過管理層的眼光”看企業(yè)，增強了信息使用者預測管理層的行動和反應能力，而這些行動和反應能力極大地影響著企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。其次，因為這些分部信息是為管理層的使用而產(chǎn)生的，所以為外部報告提供信息而增加的成本就相對較少。再次，實踐已證明行業(yè)一詞是主觀的，而以現(xiàn)有的內部結構為基礎的分部大大減少了主觀性（sfas131，1997）。分部的劃分采用“管理法”，減少分部劃分的主觀性，降低報表分析人員的分析難度，是促進分部報告發(fā)展的較好途徑。
其次，在分析分部報表時，還必須判定企業(yè)可報告分部的確定是否恰當。對于可報告分部的確定標準，國際上已達成共識，即：（1）其報告的收入，包括對外部客戶的銷售和分部間銷售或轉移，占所有報告經(jīng)營分部內部和外部總收入的10％以上。（2）其報告的盈利或虧損的絕對額占下列兩者絕對值較大的10％以上：所有盈利經(jīng)營分部報告的總盈利；所有虧損經(jīng)營分部報告的總虧損。（3）其資產(chǎn)占所有經(jīng)營分部的總資產(chǎn)的10％以上。某一分部按上述標準遞次檢驗，符合條件之一即可作為可報告分部。為防止企業(yè)披露較少的分部，一般要求可報告分部的合并外部總收入應不低于企業(yè)合并總收入的75％，否則應增加可報告分部。盡管可報告分部的判定標準比較完善，但在確定可報告分部時，仍有不少企業(yè)因不愿披露經(jīng)營虧損分部或資源占用較多而業(yè)績不良的分部，避開上述判定標準，不作為可報告分部，而將其合并為“所有其他”類別中披露，這種做法，就會掩蓋企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，令報表分析者無法做出正確的判斷。
1997年我國證監(jiān)會要求上市公司在年報中首次披露分行業(yè)信息，確定行業(yè)分部的標準只有一個，即某行業(yè)的收入占企業(yè)主營業(yè)務收入10％（含10％）以上，則應按該行業(yè)類別披露有關數(shù)據(jù)。省去了盈利或虧損及資產(chǎn)兩個判定標準，這會對分部信息披露產(chǎn)生重大遺漏，因為當一個分部的收入較少，而盈利較高或虧損較大時，或者新投入一個分部，占有大量的資產(chǎn)，而尚未形成較多的收入時，這些分部因為判定標準的不完善，就不能披露在信息使用者面前，而這些分部恰恰對信息使用者判別企業(yè)未來盈利能力及現(xiàn)金流量方面是非常重要的。財政部發(fā)布的《企業(yè)會計制度》對可報告分部判定標準作了進一步修訂，基本上與國際慣例相同。但對于第二個判定標準：“分部營業(yè)利潤占所有盈利分部的營業(yè)利潤會計的10％或以上；或者分部營業(yè)虧損占所有虧損分部的營業(yè)虧損合計的10％或以上，”與國際慣例不同。筆者認為《企業(yè)會計制度》中列示的判定標準不夠準確，當一個企業(yè)盈利分部或虧損分部較少時，按照這一標準，很容易將并不重要的分部列為可報告分部，而一些相對重要的分部卻無法單獨披露。
可報告分部確定的恰當與否，直接關系到報表使用者對企業(yè)分析的準確性。因此，分析者在分析時，應檢查企業(yè)選擇可報告分部的標準是否適當，以及在確定可報告分部時對這些標準的遵從程度。
第三，關注報告分部所采用的會計政策，以及分部主要項目的確認與計且是否合理。關于分部報告的信息采用什么樣的政策作為確認和計量的基礎，目前國際上也存在著兩種不同的觀點。國際會計準則委員會認為：分部信息的編制，應遵循與企業(yè)集團或母公司財務報表編制和報告相一致的會計政策（ias14，1997）。這種選擇的原因是分部信息主要是幫助財務報表使用者更好地從整體上理解企業(yè)，當分部信息與合并報表或母公司報表采用一樣的會計政策時，更有利于信息使用者做出更有依據(jù)的判斷。
美國財務會計準則委員會在選擇分部報告信息的會計政策時決定：對各個分部所報告的信息應采用與主要經(jīng)營決策者為向分部分配資源和評估分部業(yè)績所用的信息同樣的計量基礎，這就是計量分部信息的管理法（sfas131，1997）。fasb認為按照合并層次使用的公認會計原則來編制分部信息是困難的，因為一些公認會計原則并沒有打算在分部層次上運用，此外，也不存在向分部分配共同成本、共同使用資產(chǎn)、共同承擔的負債以及針對分部間轉移定價的公認會計原則。因此，他們認為按照公認會計原則提供分部盈利性信息通常是不可行的.。
按“風險與報酬法”確定的分部，與企業(yè)的管理報告單位一般不一致，所以對報告分部采用的會計政策只能是合并報表或母公司報表所采用的會計政策。按“管理法”確定的分部，由于其企業(yè)管理報告單位基本一致，所以報告分部所選用的會計政策，可以是企業(yè)內部報告所采用的政策，也可選用合并報表或母公司報表所采用的會計政策。
報告分部信息采取什么樣的會計政策，在一定程度上也體現(xiàn)了對分部報告目的的不同理解和選擇。分部報告的目的主要是幫助信息使用者更好地理解企業(yè)的業(yè)績，以及更好地預測企業(yè)未來的現(xiàn)金凈流量，這實際上表現(xiàn)了分部信息的兩個重要的質量特征，即可靠性和相關性。當企業(yè)報告分部信息選擇對外報告所采用的合并報表或母公司會計政策時，分部信息的可靠性就高一些，對企業(yè)過去業(yè)績的評價和理解也就更準確一些。當企業(yè)選擇對內報告所采用的會計政策時，分部信息的相關性就高一些，也更能幫助分析人士把握企業(yè)的未來。就分部信息本身來看，它具有一定的局限性，即其中一些信息可能不具有與其他財務信息同等程度的可靠性，對于用戶而言，顯然愿意犧牲一定程度的可靠性而換取更為相關的信息。所以，從決策有用現(xiàn)出發(fā)，企業(yè)報告分部信息的會計政策與對內報告所采用的政策相一致，是一個很好的選擇。但是，當前財務會計發(fā)展的一大趨勢是：提倡建立高質量的會計準則，而高質量會計準則的核心是強調會計信息的可靠性和透明度，而不能過分強調相關性而忽略了信息的可靠性。缺乏可靠性的信息，也同樣不具有相關性。從這一點出發(fā)，企業(yè)分部報告信息選擇與合并報表或母公司報表相一致的會計政策已成為當前國際的主流。我國《企業(yè)會計制度》也重申分部報表在母公司報表或合并報表的基礎上編制，當母公司的會計報表和合并報表一并提供時，分部報表只需在合并會計報表的基礎上編制。
分部報告選擇什么樣的會計政策，直接影響到分部報表項目的確認與計量。在確定的會計政策下，報表使用者需要詳細分析分部收入、費用、盈利或虧損、資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流量等有關項目的確認與計量是否正確。尤其對于一些需要分配的事項，要判斷企業(yè)選用的分配標準是否合理。如果分部報表中的項目確認、計量不準確，對分部報告的深度分析就失去意義。
第四，分部報告的和利用。在分部、可報告分部確定合理，分部報表項目確認、計量恰當?shù)幕A上，就可以采用一定的分析，對分部報告進行分析，以獲取有用的信息。傳統(tǒng)的財務報表分析方法，如比率分析法、趨勢分析法、比較分析法等也適合于分部報告的分析。從分部報告的目的出發(fā)，結合企業(yè)管理部門的設定目標、管理戰(zhàn)略，分析人員可以通過以下方式對可報告分部業(yè)績進行更好地分析，并加以利用。
（1）通過可報告分部確定公司內部與外部銷售之間的關系，從而了解該分部銷售業(yè)務對外部客戶的依賴程度。一個分部的銷售可能全部為內銷，表現(xiàn)為企業(yè)集團內部的資源流轉，可能部分內銷部分外銷，也可能全部為外銷。在確定可報告分部時，沒有將內銷收入剔除，主要考慮到內銷對整個企業(yè)來說也是重要的。如果一個分部的銷售主要來自于外銷，那么，該分部對外部客戶的依賴程度就很高，隨時存在著來自客戶的風險。因此，對于外銷業(yè)務較多的分部，要慎重地分析相應客戶的情況，以確定其可能存在的潛在風險。在美國要求分部報告應提供其依賴主要客戶程度的信息，如果與某個外部客戶交易的收入達到企業(yè)收入的鄧嘰以上，則企業(yè)應披露該事實。
（2）每一個可報告分部的非公司間銷售和利潤對整個公司銷售和利潤的貢獻大小，以確定每一分部的相對重要性。企業(yè)最終的利潤來自于外銷，而非公司間銷售。公司間銷售在集團內表現(xiàn)為末實現(xiàn)的內部銷售，在編制合并報表時會予以消除。外銷收入和利潤越多的分部，對整個集團的收入和利潤的貢獻也就越大，這一分部也就越重要。通過這種對比，對管理層來說，可以到公司戰(zhàn)略計劃的調整，使資源由外銷收入少、獲利能力小的分部向外銷收入高、獲利能力強的分部轉移，以達到企業(yè)資源的優(yōu)化配置。對于外部信息使用者來說，可以了解到公司的收入和利潤主要來自于什么業(yè)務、什么經(jīng)營部門、什么地區(qū)，使信息使用者在對這些業(yè)務、部門和地區(qū)進行分析的基礎上，對公司做出有依據(jù)的評價，以決定資源是否投向他處。
（3）確認和比較不同報告分部的增長率水平、銷售水平、利潤水平以及整個公司增長率變動的原因。可以采用趨勢分析法來計算各分部的增長率水平，銷售水平和盈利水平的變化，以此為基礎可以解釋整個公司增長率變動的原因。因為整體是由分部構成的，分部的增長率就會影響到整個公司的增長率水平。通過這一分析，可以幫助管理層判斷哪些分部較快，哪些分部發(fā)展較慢，哪些行業(yè)屬于朝陽行業(yè)，哪些行業(yè)屬于夕陽行業(yè)，哪一分部的管理水平高，發(fā)展速度快，哪一分部的管理水平低，發(fā)展速度慢。這可能會導致管理層產(chǎn)品結構的調整，以及管理人員的變動。對于外部信息使用者來說，促協(xié)會整個公司增長率變動主要是由哪些分部的增長率變動引起的，而這些分部的前景和持續(xù)發(fā)展能力，以及存在的潛在風險，是外部信息使用者在這一分析過程最為關注的。
（4）計算每一可報告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報酬率，以確定每一分部的相對獲利能力和整個公司獲利水平的關系。應報告分部的經(jīng)營成果構成了整個企業(yè)的經(jīng)營成果的主要部分，計算每一應報告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報酬率，主要是判斷每一報告分部經(jīng)營成果對企業(yè)整體業(yè)績水平變動的影響程度，借以判斷可報告分部的重要性。報表使用者在閱讀企業(yè)的母公司報表及合并報表時，面對公司的整體收益，必須通過分部收益的分解，才能得到較好的評價結果，離開分部信息，合并收益往往會誤導信息使用者。借此分析，信息使用者可以清楚地了解公司的盈利主要來自于哪些方面，公司盈利水平的提高或降低主要是由哪些分部引起的。對那些盈利水平較高或虧損較大的分部，信息使用者應給予特別的關注，因為，它們往往是促成企業(yè)將來成功或失敗的關鍵。
（5）計算每一可報告分部的總資產(chǎn)變動趨勢，借以更好地理解管理層的有關資源配置決策以及每一報告分部和總公司對資本的要求。采用趨勢分析法可計算出每一報告分部的總資產(chǎn)變動趨勢，一般而言，總資產(chǎn)不斷增加的分部，應是那些有發(fā)展前景、銷售收入和獲利能力較高的分部。而對于發(fā)展前景不被看好的分部，甚至經(jīng)營虧損分部，即使當前不被關停并轉，管理層也不會較多地追加投資，通常會減少對這些分部的投資。體現(xiàn)了管理層資源配置的有序性，以及經(jīng)營戰(zhàn)略的不斷優(yōu)化組合。對于發(fā)展速度較快的分部，往往需要較多的資金投入，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，計算出每一可報告分部對資本的需求，通過全面預算，也就可以計算出整個公司發(fā)展對資本的需求。這一分析，有利于公司戰(zhàn)略計劃的安排，對外部信息使用者來說，則有利于了解公司管理層資源配置的情況，以及工作重心的轉移情況。
（6）比較每一個報告分部的資產(chǎn)相對分布百分比，以評價公司資產(chǎn)的變動特點。分部資產(chǎn)的分布百分比對整個公司而言，是指每一報告分部的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比重，占有資產(chǎn)比重較大的分部，一般是管理層較為重視的分部，代表著公司未來的發(fā)展方向。結合趨勢分析，可以從資產(chǎn)分布百分比的變化看出企業(yè)資產(chǎn)的流向。
（7）計算每一可報告分部的資產(chǎn)周轉率，以確定每一可報告分部資產(chǎn)利用的效率，以及不同分部對整個公司資產(chǎn)利用效率的影響。分部資產(chǎn)周轉率的快慢，反映了每一分部的資產(chǎn)管理水平的高低，一般而言，資產(chǎn)周轉率快的分部，資產(chǎn)管理水平也就越高，反之資產(chǎn)管理水平也就越低。但資產(chǎn)周轉率過快，應視為異?，F(xiàn)象而予以特別關注。這一分析，可幫助管理層評價分部管理人員資產(chǎn)動作的能力，也是內部業(yè)績考核的重要指標之一。
（8）運用資產(chǎn)周轉率、經(jīng)營獲利率和資產(chǎn)報酬率等指標進行綜合分析，以確定資產(chǎn)周轉率和獲利指標對每一分部資產(chǎn)報酬率指標的影響，并解釋每一分部對整個公司資產(chǎn)回報變動的影響。
分部報告分析是一個比較復雜的過程，除了具有一定專業(yè)知識，掌握一定的分析方法外，還必須深入了解公司管理戰(zhàn)略、內部外部環(huán)境、因素、相關行業(yè)、地理環(huán)境等相關信息。對于外部信息使用者來說，影響分部報告分析效率的另一個重要因素，是來自于編報公司方面的壓力。當公司管理層認為分部報告的和形式與公司的利益不相符合，強制性披露對公司產(chǎn)生不利后果時，如可能會被競爭對手、客戶反面利用這些信息，公司可能會對披露分部信息產(chǎn)生抵觸情緒，而對所披露的信息進行粉飾。同時，在分部報告中存在著較多的成本費用被武斷分配的情況，這也增加了分析者的分析難度。在分析分部報告時，還要注意分析分部報告的目的是為了更好地理解企業(yè)整體，而不能以偏概全，一葉障目，不見森林。
財務報告與信息披露篇十二
第一條為規(guī)范發(fā)行人、上市公司及相關各方的信息披露行為，維護證券市場信息披露秩序，保護投資者合法權益，根據(jù)《證券法》、《公司法》及其他法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條上市公司及相關信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
上市公司及相關信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息，以使所有投資者平等獲悉同一信息。在境內、外市場均發(fā)行股票或衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息應當同時在境內市場披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，確信披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。
第四條依法披露的信息包括：
（一）招股說明書；
（二）上市公告書；
（三）定期報告；
（四）臨時報告，包括重大事件公告、收購、合并公告等。
第五條信息披露義務人及相關信息知情人在內幕信息依法披露前，負有保密義務，不得以任何方式泄露，不得利用該信息進行內幕交易。
第六條上市公司及相關信息披露義務人依法披露的信息，應當向證券交易所報送公告文稿和相關備查文件，經(jīng)證券交易所登記后，在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱：中國證監(jiān)會）指定的媒體發(fā)布。
上市公司及相關信息披露義務人依法應當披露的信息，在公司網(wǎng)站及其他媒體披露的時間不得先于指定媒體。
上市公司及相關信息披露義務人不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替其應當履行的報告、公告義務。
上市公司不得以定期報告形式代替應履行的臨時報告義務。
第七條依法披露的信息應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
第八條依法披露的信息和相關備查文件應當置備于公司住所，供社會公眾查閱。上市公司及相關信息披露義務人應當在信息披露的同時將公告文稿和相關備查文件報送上市公司注冊所在地證監(jiān)局。
第九條中國證監(jiān)會依法對發(fā)行人、上市公司及相關各方的信息披露行為進行監(jiān)督檢查，制定信息披露規(guī)范性文件，依法查處信息披露違法違規(guī)行為。
證券交易所對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，對證券交易實行實時監(jiān)控。證券交易所制定的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應當報中國證監(jiān)會批準。
第十條中國證監(jiān)會可以對銀行、證券、保險等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說明書與上市公告書。
第十一條發(fā)行人編制招股說明書應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，不論相關規(guī)定是否明確要求，均應在招股說明書中披露。
公開發(fā)行證券的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，發(fā)行人應當在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在證券發(fā)行前對招股說明書簽署書面確認意見，確信其內容真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十三條證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前，發(fā)生應披露事項的，應當向中國證監(jiān)會書面說明。
經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，發(fā)行人可以修改招股說明書或者做出相應的補充公告。
第十四條申請證券上市交易，發(fā)行人應當按照證券交易所的相關規(guī)定編制上市公告書，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在證券上市前對上市公告書簽署書面確認意見，確信其內容真實、準確、完整。上市公告書上應當加蓋發(fā)行人公章。
第十五條依法披露的招股說明書、上市公告書的相關內容應與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致，引用保薦人、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
第十六條公開發(fā)行債券募集說明書的編制和披露比照本辦法對招股說明書的相關規(guī)定執(zhí)行。
第十七條上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第十八條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第三章定期報告。
第十九條上市公司應當披露的定期報告包括報告、中期報告和季度報告。定期報告編制和披露的內容和格式應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。不論相關規(guī)定是否有明確要求，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當披露。
報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十條報告應當在每個會計結束之日起四個月內，中期報告應當在每個會計的上半年結束之日起兩個月內，季度報告應當在每個會計第三個月、九個月結束后的一個月內編制完成并披露。
第一季度季度報告的披露時間不得早于上一報告的披露時間。
第二十一條季度報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（三）報告期內對投資者決策產(chǎn)生重大影響的事件；
（四）與前一報告期相比，發(fā)生重大變化的情況及原因分析，預算的執(zhí)行情況；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十二條中期報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（四）管理層對報告期內經(jīng)營情況和財務狀況的說明和分析；
（六）財務會計報告；
（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十三條報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（四）持股百分之五以上股東、控股股東及實際控制人情況；
（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況、持股變動情況、報酬情況；
（六）董事會報告；
（七）管理層對報告期內公司經(jīng)營情況的回顧和業(yè)績分析，對公司未來發(fā)展的展望；
（八）董事會對非標準審計報告涉及事項的相關說明；
（九）報告期發(fā)生的所有重大事件；
（十）財務會計報告和審計報告全文；
（十一）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十四條上市公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監(jiān)事會應當提出書面審核意見。董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議的，應當陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露。
第二十五條上市公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第二十六條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，上市公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，上市公司董事會應當針對該審計意見涉及事項做出專項說明。
定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，證券交易所判斷認為涉嫌違法的，應當提請中國證監(jiān)會立案稽查。
第二十八條上市公司未按期披露報告和中期報告的，中國證監(jiān)會應當立即立案稽查，證券交易所應當按照《股票上市規(guī)則》予以處理。
第三十條發(fā)生可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
前款所稱重大事件包括：
（一）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；
（二）公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；
（三）公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；
（四）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；
（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；
（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；董事長或者經(jīng)理無法履行職責；
（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；
（十二）新頒布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響；
（十三）董事會就發(fā)行新股或其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議；
（十五）主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或被抵押、質押；
（十六）主要或全部業(yè)務陷入停頓；
（十八）會計政策、會計估計發(fā)生重大變更；
（二十）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點，及時履行重大事件的信息披露義務：
（一）董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時；
（二）有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時；
（三）任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉重大事件發(fā)生并報告時。
在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：
（一）該重大事件難以保密；
（二）該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞；
（三）公司股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對上市公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的進展或報告者變化的，應當及時披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應當及時履行信息披露義務。
上市公司參股公司發(fā)生可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的事件，上市公司應當及時履行信息披露義務。
第三十四條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持股百分之五以上的股東及其一致行動人、實際控制人應當及時主動告知上市公司與其存在關聯(lián)關系的關聯(lián)人。上市公司應當履行關聯(lián)交易的審議程序，并嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關聯(lián)交易審議程序和信息披露義務。
第三十五條涉及上市公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致上市公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的，相關信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務，披露權益變動情況。
第三十六條上市公司應當關注本公司股票及衍生品種的交易異常情況及媒體關于本公司的報道。
當股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司股票及衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時，上市公司應當及時向相關各方了解真實情況，必要時應以書面方式問詢，并就相關情況及時作出公告。上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十七條公司股票交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的，上市公司應當及時了解造成股票交易異常波動的影響因素，向相關各方了解，并及時披露。
第三十八條上市公司應當制定并嚴格執(zhí)行信息披露內部管理制度。信息披露內部管理制度應當包括：
（一）明確上市公司應予以披露的信息，確定披露標準；
（二）未公開信息的報告、傳遞、審核、披露流程；
（三）信息披露事務負責部門及負責人在信息披露事務中的職權；
（四）董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等報告、審議和披露的職責；
（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度；
（六）未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任；
（七）財務管理和會計核算的內部控制及監(jiān)督機制；
（九）信息披露相關文件、資料的實物和電子檔案的管理；
（十）對員工開展信息披露及保密責任培訓的安排；
（十一）涉及控股子公司的信息管理和報告制度；
（十二）未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員、未盡職人員的處罰措施。
上市公司信息披露內部管理制度須經(jīng)公司董事會審議通過，并報注冊所在地證監(jiān)局、證券交易所備案。
第三十九條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當勤勉盡責，關注定期報告的編制情況，確保定期報告、臨時報告在規(guī)定期限內披露，配合上市公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務。
第四十條上市公司應當確定定期報告的編制、提交、審議、披露程序。經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書等高級管理人員負責編制定期報告并向董事會提交；董事會應當指定專人負責簽收并送達各董事審閱；董事長負責召集和主持董事會會議審議定期報告；監(jiān)事會負責審核董事會編制的定期報告；董事會秘書負責組織定期報告的披露工作。
第四十一條上市公司應當確定臨時報告的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級管理人員知悉重大事件發(fā)生時，應當立即向董事長報告；董事長在接到報告后，應當立即向董事會報告，并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作。
第四十二條上市公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經(jīng)營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通時，不得提供未公開重大信息。
第四十三條董事應當了解并持續(xù)關注公司生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務狀況和公司已經(jīng)發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動調查、獲取決策所需要的資料。
第四十四條監(jiān)事應當對公司董事、高級管理人員履行信息披露職責的行為進行監(jiān)督；關注公司信息披露情況，如發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問題，應當進行調查并提出處理建議。
監(jiān)事會對定期報告出具的書面審核意見，應當說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和公司章程，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
第四十五條經(jīng)理、副經(jīng)理、財務負責人等高級管理人員應當及時向董事長報告有關公司經(jīng)營或者財務方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進展或變化情況及其他相關信息。
財務負責人應當配合董事會秘書在財務信息披露方面的相關工作。
第四十六條董事會秘書負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，匯集上市公司應披露信息，持續(xù)關注傳媒對公司的報道并主動求證報道的真實情況。董事會秘書有權列席股東大會、董事會會議、管理層會議等會議，有權了解公司的財務和經(jīng)營情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會秘書負責辦理上市公司信息對外公布等相關事宜。除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員不得對外發(fā)布上市公司未公開重大信息。
第四十七條上市公司應當為董事、監(jiān)事、董事會秘書等高級管理人員履行職責提供便利條件。需經(jīng)董事、監(jiān)事知曉的重大事件，董事會應當在信息披露前，指定專人以書面形式告知。董事、監(jiān)事、高級管理人員和相關工作人員應當支持、配合董事會的工作。
第四十八條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時，應當主動告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露義務。
（三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
信息依法披露前，相關信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，信息披露義務人應當及時、準確地書面向上市公司報告，并配合上市公司及時準確作出公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十九條上市公司非公開發(fā)行股票時，其控股股東、實際控制人和發(fā)行對象應當及時向上市公司提供相關信息，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十條通過接受委托或者信托等方式持有上市公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十一條上市公司及其相關信息披露義務人應當向聘用的保薦人、證券服務機構提供與執(zhí)業(yè)相關的所有資料，并確保資料的真實、準確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報。
保薦人、證券服務機構發(fā)現(xiàn)上市公司及相關信息披露義務人提供的材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當及時向上市公司注冊所在地證監(jiān)局、證券交易所或者其他有關部門報告。
第五十二條上市公司解聘或不再續(xù)聘會計師事務所的，應當在董事會決議后及時通知會計師事務所，公司股東大會就解聘或更換會計師事務所進行表決時，應當允許會計師事務所陳述意見。股東大會作出解聘或更換會計師事務所決議的，上市公司應當在披露時說明更換的具體原因和會計師事務所的陳述意見。
第五十三條為上市公司及相關信息披露義務人信息披露出具專項文件的保薦人、證券服務機構，應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，按照本行業(yè)的業(yè)務標準和公認的道德規(guī)范發(fā)表專業(yè)意見，并對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
第五十四條注冊會計師在審計中應當強化風險意識，勤勉盡責，保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度和執(zhí)業(yè)謹慎，結合審計對象的具體情況，恰當發(fā)表審計意見。注冊會計師對財務報告出具非標準審計報告的，應當根據(jù)中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則的要求，在審計報告中明確說明原因和依據(jù)，并對意見涉及事項對財務報告的影響作出估計。注冊會計師應當對上市公司所作的會計估計和會計處理是否適當作出實質性判斷，不得以“無法判斷”為由發(fā)表不恰當?shù)膶徲嬕庖姟?BR> 第五十五條資產(chǎn)評估機構在評估過程中應當恪守職業(yè)道德，嚴格按照評估準則和評估程序，實事求是地出具評估報告。
資產(chǎn)評估機構在評估中提出的假設條件應當符合實際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務的合法性、未來預測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響。
第五十六條律師、律師事務所從事涉及上市公司的法律業(yè)務，應當誠實守信，勤勉盡責，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀律，遵守中國證監(jiān)會的業(yè)務標準。
律師應當在對相關材料和事實的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證的基礎上，就當事人所委托事項的合法性出具法律意見，保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。
第五十七條任何機構和個人不得非法獲取、傳播上市公司的內幕信息，不得利用所獲取的內幕信息買賣公司證券或建議他人買賣公司證券，不得在投資價值分析報告等文件中使用內幕信息。
第五十八條任何機構和個人不得對上市公司作出不實、或者嚴重誤導的評論，誘導投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定。
媒體應當客觀、真實地報道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
第六章監(jiān)督管理和法律責任。
第五十九條中國證監(jiān)會可以要求上市公司及相關信息披露義務人或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員對有關信息披露問題作出解釋、說明或提供相關資料，并要求上市公司提供保薦人或證券服務機構的專業(yè)意見。
中國證監(jiān)會對保薦人和證券服務機構出具的文件的真實性、準確性、完整性有疑義的，可以要求相關機構作出解釋、補充，并調閱其工作底稿。
上市公司及相關信息披露義務人、保薦人和證券服務機構應當及時作出回復，并主動配合中國證監(jiān)會的調查。
第六十條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員如沒有充分證據(jù)表明其勤勉盡責的，應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔責任。
上市公司董事長、法定代表人、董事會秘書，應當對公司臨時報告信息披露的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔主要責任。
上市公司董事長、法定代表人、經(jīng)理、財務負責人應對公司財務報告的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔主要責任。
第六十一條對違反本辦法的發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、上市公司的股東、實際控制人、收購人、保薦人、證券服務機構，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：
（一）進行監(jiān)管談話；
（二）出具監(jiān)管警示函；
（三）責令改正；
（五）認定為不適當人選；
（六）依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十二條上市公司通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露義務的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露內部管理制度的，中國證監(jiān)會依法給予警告、罰款。
第六十四條上市公司股東、實際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務的，或非法獲知上市公司內幕信息的，中國證監(jiān)會依法給予警告、罰款。
第六十五條證券服務機構違反本辦法規(guī)定，被中國證監(jiān)會采取責令改正監(jiān)管措施的，在整改完成前，中國證監(jiān)會暫不受理和審核該機構的業(yè)務許可類申請事項。必要時，可以移交其主管部門或自律組織處理。
保薦人出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會、證券交易所按照保薦制度的有關規(guī)定處理。
第六十六條為上市公司及其相關信息披露義務人違反信息披露的相關規(guī)定，應當予以行政處罰的，按照《證券法》第十一章的有關條款處理；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
第六十七條為信息披露出具專項文件的證券服務機構及其從業(yè)人員，違反《證券法》和有關行政法規(guī)，應當給予行政處罰的，由中國證監(jiān)會依法實施處罰。為信息披露出具專項文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會還可以在三十六個月內不接受相關簽字人員出具的專項文件。
第六十八條任何機構和個人非法獲取、傳播、泄露上市公司內幕信息，或者利用內幕信息買賣股票，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十九條編制、傳播虛假信息，或者對上市公司做出失實報道，誤導市場、擾亂證券市場的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零六條、第二百零七條處罰。
第七十條違反本辦法涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。
第七章附則。
第七十一條本辦法下列用語的含義：
（一）為信息披露出具專項文件的保薦人、證券服務機構，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具保薦書、審計報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書、財務顧問報告、資信評級報告等文件的保薦人、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、財務顧問機構、資信評級機構。
（二）及時，是指自起算日起或觸及披露時點的兩個交易日內。
（三）上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項。
關聯(lián)人包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關聯(lián)法人：
1.直接或間接地控制上市公司的法人；
2.由前項所述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；
4.持有上市公司百分之五以上股份的法人或一致行動人；
5.在過去十二個月內或未來十二個月內，存在上述情形之一的；
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或、已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯(lián)自然人：
1.直接或間接持有上市公司百分之五以上股份的自然人；
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員；
3.直接或間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員；
5.在過去十二個月內或未來十二個月內，存在上述情形之一的；
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或、已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然人。
（四）指定媒體，是指中國證監(jiān)會指定的報刊和網(wǎng)站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行。《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》（試行）（證監(jiān)上字[1993]43號）、《關于加強對上市公司臨時報告審查的通知》（證監(jiān)上[1996]26號）、關于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知》（證監(jiān)上字[1996]28號）、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》（證監(jiān)信字[1998]50號）同時廢止。
中國證券監(jiān)督管理委員會。
財務報告與信息披露篇十三
張惠忠(浙江經(jīng)濟高等專科學校,浙江314001)
摘要:本文論述了我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀,包括取得的成績和存在的問題,剖析了上市公司會計信息披露不規(guī)范的成因,并指出了規(guī)范上市公司會計信息披露的有效對策。
財務報告與信息披露篇十四
《上市公司信息披露管理辦法》是證監(jiān)會以主席令形式發(fā)布的部門規(guī)章，是對上市公司及其他信息披露義務人的所有信息披露行為的總括性規(guī)范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續(xù)信息披露的各項要求。
第一章總則。
第一條為了規(guī)范發(fā)行人、上市公司及其他信息披露義務人的信息披露行為，加強信息披露事務管理，保護投資者合法權益，根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息。
在境內、外市場發(fā)行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息，應當同時在境內市場披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，保證披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。
第四條在內幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息，不得利用該信息進行內幕交易。
第五條信息披露文件主要包括招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告等。
第六條上市公司及其他信息披露義務人依法披露信息，應當將公告文稿和相關備查文件報送證券交易所登記，并在中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)指定的媒體發(fā)布。
信息披露義務人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替應當履行的報告、公告義務，不得以定期報告形式代替應當履行的臨時報告義務。
第七條信息披露義務人應當將信息披露公告文稿和相關備查文件報送上市公司注冊地證監(jiān)局，并置備于公司住所供社會公眾查閱。
第八條信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
第九條中國證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督。
證券交易所應當對上市公司及其他信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實行實時監(jiān)控。證券交易所制訂的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應當報中國證監(jiān)會批準。
第十條中國證監(jiān)會可以對金融、房地產(chǎn)等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說明書、募集說明書與上市公告書。
第十一條發(fā)行人編制招股說明書應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當在招股說明書中披露。
公開發(fā)行證券的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，發(fā)行人應當在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當對招股說明書簽署書面確認意見，保證所披露的信息真實、準確、完整。
招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十三條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，中國證監(jiān)會受理申請文件后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。
預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第十四條證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前，發(fā)生重要事項的，發(fā)行人應當向中國證監(jiān)會書面說明，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，修改招股說明書或者作相應的補充公告。
第十五條申請證券上市交易，應當按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當對上市公告書簽署書面確認意見，保證所披露的信息真實、準確、完整。
上市公告書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十六條招股說明書、上市公告書引用保薦人、證券服務機構的專業(yè)意見或者報告的，相關內容應當與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致，確保引用保薦人、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
第十七條本辦法第十一條至第十六條有關招股說明書的規(guī)定，適用于公司債券募集說明書。
第十八條上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第三章定期報告。
第十九條上市公司應當披露的定期報告包括報告、中期報告和季度報告。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當披露。
報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十條報告應當在每個會計結束之日起4個月內，中期報告應當在每個會計的上半年結束之日起2個月內，季度報告應當在每個會計第3個月、第9個月結束后的1個月內編制完成并披露。
第一季度季度報告的披露時間不得早于上一報告的披露時間。
第二十一條報告應當記載以下內容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會計數(shù)據(jù)和財務指標;。
(四)持股5%以上股東、控股股東及實際控制人情況;。
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況、持股變動情況、報酬情況;。
(六)董事會報告;。
(七)管理層討論與分析;。
(八)報告期內重大事件及對公司的影響;。
(九)財務會計報告和審計報告全文;。
(十)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十二條中期報告應當記載以下內容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會計數(shù)據(jù)和財務指標;。
(四)管理層討論與分析;。
(五)報告期內重大訴訟、仲裁等重大事件及對公司的影響;。
(六)財務會計報告;。
(七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十三條季度報告應當記載以下內容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會計數(shù)據(jù)和財務指標;。
(三)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十四條公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監(jiān)事會應當提出書面審核意見，說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的，應當陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露。
第二十五條上市公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第二十六條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司證券及其衍生品種交易出現(xiàn)異常波動的，上市公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，上市公司董事會應當針對該審計意見涉及事項作出專項說明。
定期報告中財務會計報告被出具非標準審計意見，證券交易所認為涉嫌違法的，應當提請中國證監(jiān)會立案調查。
第二十八條上市公司未在規(guī)定期限內披露報告和中期報告的，中國證監(jiān)會應當立即立案稽查，證券交易所應當按照股票上市規(guī)則予以處理。
第二十九條報告、中期報告和季度報告的格式及編制規(guī)則，由中國證監(jiān)會另行制定。
第四章臨時報告。
第三十條發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
前款所稱重大事件包括：
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;。
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;。
(三)公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;。
(四)公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況，或者發(fā)生大額賠償責任;。
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;。
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;。
(七)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動;董事長或者經(jīng)理無法履行職責;。
(十)涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;。
(十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響;。
(十三)董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議;。
(十五)主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或者被抵押、質押;。
(十六)主要或者全部業(yè)務陷入停頓;。
(十七)對外提供重大擔保;。
(十九)變更會計政策、會計估計;。
(二十一)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點，及時履行重大事件的信息披露義務：
(一)董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時;。
(二)有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時;。
(三)董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報告時。
在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：
(一)該重大事件難以保密;。
(二)該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞;。
(三)公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的進展或者變化的，應當及時披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應當履行信息披露義務。
上市公司參股公司發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的事件的，上市公司應當履行信息披露義務。
第三十四條涉及上市公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致上市公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的，信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務，披露權益變動情況。
第三十五條上市公司應當關注本公司證券及其衍生品種的異常交易情況及媒體關于本公司的報道。
證券及其衍生品種發(fā)生異常交易或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司證券及其衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時，上市公司應當及時向相關各方了解真實情況，必要時應當以書面方式問詢。
上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十六條公司證券及其衍生品種交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的，上市公司應當及時了解造成證券及其衍生品種交易異常波動的影響因素，并及時披露。
第三十七條上市公司應當制定信息披露事務管理制度。信息披露事務管理制度應當包括：
(一)明確上市公司應當披露的信息，確定披露標準;。
(二)未公開信息的傳遞、審核、披露流程;。
(四)董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等的報告、審議和披露的職責;。
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度;。
(六)未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任;。
(七)財務管理和會計核算的內部控制及監(jiān)督機制;。
(十一)未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員的處理措施。
上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。
第三十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當勤勉盡責，關注信息披露文件的編制情況，保證定期報告、臨時報告在規(guī)定期限內披露，配合上市公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務。
第三十九條上市公司應當制定定期報告的編制、審議、披露程序。經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員應當及時編制定期報告草案，提請董事會審議;董事會秘書負責送達董事審閱;董事長負責召集和主持董事會會議審議定期報告;監(jiān)事會負責審核董事會編制的定期報告;董事會秘書負責組織定期報告的披露工作。
第四十條上市公司應當制定重大事件的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級管理人員知悉重大事件發(fā)生時，應當按照公司規(guī)定立即履行報告義務;董事長在接到報告后，應當立即向董事會報告，并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作。
第四十一條上市公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經(jīng)營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通的，不得提供內幕信息。
第四十二條董事應當了解并持續(xù)關注公司生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務狀況和公司已經(jīng)發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動調查、獲取決策所需要的資料。
第四十三條監(jiān)事應當對公司董事、高級管理人員履行信息披露職責的行為進行監(jiān)督;關注公司信息披露情況，發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問題的，應當進行調查并提出處理建議。
監(jiān)事會對定期報告出具的書面審核意見，應當說明編制和審核的程序是否符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
第四十四條高級管理人員應當及時向董事會報告有關公司經(jīng)營或者財務方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進展或者變化情況及其他相關信息。
第四十五條董事會秘書負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，匯集上市公司應予披露的信息并報告董事會，持續(xù)關注媒體對公司的報道并主動求證報道的真實情況。董事會秘書有權參加股東大會、董事會會議、監(jiān)事會會議和高級管理人員相關會議，有權了解公司的財務和經(jīng)營情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會秘書負責辦理上市公司信息對外公布等相關事宜。除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員非經(jīng)董事會書面授權，不得對外發(fā)布上市公司未披露信息。
上市公司應當為董事會秘書履行職責提供便利條件，財務負責人應當配合董事會秘書在財務信息披露方面的相關工作。
第四十六條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時，應當主動告知上市公司董事會，并配合上市公司履行信息披露義務。
(三)擬對上市公司進行重大資產(chǎn)或者業(yè)務重組;。
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
應當披露的信息依法披露前，相關信息已在媒體上傳播或者公司證券及其衍生品種出現(xiàn)交易異常情況的，股東或者實際控制人應當及時、準確地向上市公司作出書面報告，并配合上市公司及時、準確地公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十七條上市公司非公開發(fā)行股票時，其控股股東、實際控制人和發(fā)行對象應當及時向上市公司提供相關信息，配合上市公司履行信息披露義務。
第四十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持股5%以上的股東及其一致行動人、實際控制人應當及時向上市公司董事會報送上市公司關聯(lián)人名單及關聯(lián)關系的說明。上市公司應當履行關聯(lián)交易的審議程序，并嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關聯(lián)交易審議程序和信息披露義務。
第四十九條通過接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十條信息披露義務人應當向其聘用的保薦人、證券服務機構提供與執(zhí)業(yè)相關的所有資料，并確保資料的真實、準確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報。
保薦人、證券服務機構在為信息披露出具專項文件時，發(fā)現(xiàn)上市公司及其他信息披露義務人提供的材料有虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏或者其他重大違法行為的，應當要求其補充、糾正。信息披露義務人不予補充、糾正的，保薦人、證券服務機構應當及時向公司注冊地證監(jiān)局和證券交易所報告。
第五十一條上市公司解聘會計師事務所的，應當在董事會決議后及時通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，應當允許會計師事務所陳述意見。股東大會作出解聘、更換會計師事務所決議的，上市公司應當在披露時說明更換的具體原因和會計師事務所的陳述意見。
第五十二條為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構，應當勤勉盡責、誠實守信，按照依法制定的業(yè)務規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準則發(fā)表專業(yè)意見，保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。
第五十三條注冊會計師應當秉承風險導向審計理念，嚴格執(zhí)行注冊會計師執(zhí)業(yè)準則及相關規(guī)定，完善鑒證程序，科學選用鑒證方法和技術，充分了解被鑒證單位及其環(huán)境，審慎關注重大錯報風險，獲取充分、適當?shù)淖C據(jù)，合理發(fā)表鑒證結論。
第五十四條資產(chǎn)評估機構應當恪守職業(yè)道德，嚴格遵守評估準則或者其他評估規(guī)范，恰當選擇評估方法，評估中提出的假設條件應當符合實際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務的合法性、未來預測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響，形成合理的評估結論。
第五十五條任何機構和個人不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內幕信息，不得利用所獲取的內幕信息買賣或者建議他人買賣公司證券及其衍生品種，不得在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內幕信息。
第五十六條媒體應當客觀、真實地報道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
任何機構和個人不得提供、傳播虛假或者誤導投資者的上市公司信息。
違反前兩款規(guī)定，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。
第六章監(jiān)督管理與法律責任。
第五十七條中國證監(jiān)會可以要求上市公司及其他信息披露義務人或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員對有關信息披露問題作出解釋、說明或者提供相關資料，并要求上市公司提供保薦人或者證券服務機構的專業(yè)意見。
中國證監(jiān)會對保薦人和證券服務機構出具的文件的真實性、準確性、完整性有疑義的，可以要求相關機構作出解釋、補充，并調閱其工作底稿。
上市公司及其他信息披露義務人、保薦人和證券服務機構應當及時作出回復，并配合中國證監(jiān)會的檢查、調查。
第五十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責義務的除外。
上市公司董事長、經(jīng)理、董事會秘書，應當對公司臨時報告信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性承擔主要責任。
上市公司董事長、經(jīng)理、財務負責人應對公司財務報告的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性承擔主要責任。
第五十九條信息披露義務人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，上市公司的股東、實際控制人、收購人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本辦法的，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：
(一)責令改正;。
(二)監(jiān)管談話;。
(三)出具警示函;。
(四)將其違法違規(guī)、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布;。
(五)認定為不適當人選;。
(六)依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露事務管理制度的，中國證監(jiān)會責令改正。拒不改正的，中國證監(jiān)會給予警告、罰款。
第六十一條信息披露義務人未在規(guī)定期限內履行信息披露義務，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十二條信息披露義務人未在規(guī)定期限內報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露、報告義務的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十四條上市公司股東、實際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務的，或者非法要求上市公司提供內幕信息的，中國證監(jiān)會責令改正，給予警告、罰款。
第六十五條為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，由中國證監(jiān)會依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案等監(jiān)管措施;應當給予行政處罰的，中國證監(jiān)會依法處罰。
第六十六條任何機構和個人泄露上市公司內幕信息，或者利用內幕信息買賣證券及其衍生品種，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十七條任何機構和個人編制、傳播虛假信息擾亂證券市場;媒體傳播上市公司信息不真實、不客觀的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零六條處罰。
在證券及其衍生品種交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零七條處罰。
第六十八條涉嫌利用新聞報道以及其他傳播方式對上市公司進行敲詐勒索的，中國證監(jiān)會責令改正，向有關部門發(fā)出監(jiān)管建議函，由有關部門依法追究法律責任。
第六十九條上市公司及其他信息披露義務人違反本辦法的規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
第七十條違反本辦法，涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。
第六章附則。
第七十一條本辦法下列用語的含義：
(一)為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具保薦書、審計報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書、財務顧問報告、資信評級報告等文件的保薦人、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、財務顧問機構、資信評級機構。
(二)及時，是指自起算日起或者觸及披露時點的兩個交易日內。
(三)上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項。
關聯(lián)人包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關聯(lián)法人：
1.直接或者間接地控制上市公司的法人;。
2.由前項所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;。
4.持有上市公司5%以上股份的法人或者一致行動人;。
5.在過去12個月內或者根據(jù)相關協(xié)議安排在未來12月內，存在上述情形之一的;。
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯(lián)自然人：
1.直接或者間接持有上市公司5%以上股份的自然人;。
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員;。
3.直接或者間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員;。
5.在過去12個月內或者根據(jù)相關協(xié)議安排在未來12個月內，存在上述情形之一的;。
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然人。
(四)指定媒體，是指中國證監(jiān)會指定的報刊和網(wǎng)站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行。《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》(試行)(證監(jiān)上字〔1993〕43號)、《關于股票公開發(fā)行與上市公司信息披露有關事項的通知》(證監(jiān)研字〔1993〕19號)、《關于加強對上市公司臨時報告審查的通知》(證監(jiān)上字〔1996〕26號)、《關于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知》(證監(jiān)上字〔1996〕28號)、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》(證監(jiān)信字〔1998〕50號)、《關于進一步加強st、pt公司信息披露監(jiān)管工作的通知》(證監(jiān)公司字〔2000〕63號)、《關于擬發(fā)行新股的上市公司中期報告有關問題的通知》(證監(jiān)公司字〔2001〕69號)、《關于上市公司臨時公告及相關附件報送中國證監(jiān)會派出機構備案的通知》(證監(jiān)公司字〔2003〕7號)同時廢止。
財務報告與信息披露篇十五
隨著國外財務報告由“過去式”向“交來式”轉變的趨勢日益明顯，有關國內企業(yè)財務報告必須加心改進的呼聲愈益高漲。筆者認為，作為一份以總結企業(yè)過去財務成果為主的文件，不斷改進其表達方式是必須的，但如何熱氣改進的力度和方向即“向度”才能適合本國國情，并能使報告的編制者、使用者（閱讀者）各方都能接受，則有必要加以探討。
財務報告的基本屬性是提供貨幣性的信息，這些貨幣性信息主要是通過財務報表來反映的，而財務報表又是構成財務報告的核心組成部分，即主體。在主體上量化表述的內容（數(shù)據(jù)），比附注上說明的內容，具有多方面的優(yōu)點：其一便于閱讀；其二便于匯總；其三，便于比較；其四，便于審計（審核）。主體報表具有的這些優(yōu)點是以文字分析為主的附表所不能比擬的。
可是，目前在財務報告上出現(xiàn)一種引人注目的發(fā)展趨勢：輔助信息越來越冗長，在財務報告中所占的比重愈來愈高。其實，長篇累牘的報表附注及輔助住處未必對信息使用者有用，因為人們在決策中所使用的信息量各不相同，且有一定的限度，多余的信息并不能改善判斷的質量，相反還可能給決策者帶來混亂。財務報告信息最根本的特點是必須具有較高的可靠性。而可靠的信息又必須具有如實表述、可驗證和不偏不倚性。這就是為什么財務報表的編制必須依據(jù)公認的.會計原則或會計準則，并經(jīng)過注冊會計師審計的原因所在。為了增加外部使用者對財務報告真實性和公允性的依賴，各國的法律往往對財務報告的內容、披露方式和時間以及審核要求提出具體的規(guī)定，這是財務報告與公司對外披露的其他信息之間的最大差別之一。如果在財務報告中過多使用輔助信息的方式報露其他財務信息和非財務住處勢必削弱財務報表的主體地位作用，影響財務報告的信力。
那么，如何既滿足報告使用者日益增長的信息需求，又不至于讓輔助信息“反客為主”呢？一個較有效的辦法是將非定量的事項盡量用定量來描述、記錄，并反映在財務報表之中，即財務報告的主體框架內。這樣，就能使財務報表始終處于主導地位。比如現(xiàn)行財務報告表達不夠充分或根本未予表達的人力資源資產(chǎn)、無形資產(chǎn)價值、環(huán)境污染成本、社會效益指標等，都可以通過量化的方式，構成企業(yè)會計報表的若干要素，列支于企業(yè)的報表當中。如，將人力資源做人后列為企業(yè)的一項資產(chǎn)，反映在“長期投資”與“固定資產(chǎn)”的項目之間；對環(huán)境污染嚴重的企業(yè)收取排污費和排污稅，作為稅前或稅后利潤的減項；對砂用再生資源枯竭性原材料企業(yè)，收取較重的資源稅，通過這些指標的量化，清晰地反映在報表中，而不以附注形式輕描淡寫式地一帶而過。所以，目前應加緊對一些具體會計準則和披露標準的研究與制度。如果在沒有一定標準的前提下就過分強調和要求披露某些輔助信息，一方面由于這些輔助信息的模糊性使其披露效果不佳，另一方面由于輔助信息通常不必經(jīng)過審計師審核，因而難免會產(chǎn)生言過其實甚至使人誤入歧途的情形。
因此，筆者認為，無論財務報告年圳的內容與模式如何變化和發(fā)展，對企業(yè)過去經(jīng)營活動結果進行總結依然是財務報告的主題；將對外提出供的主要財務信息都納入公司財務報表依然是明智之舉。而預測性財務報告則只能是財務報告的客體。否則，財務報告就成為預測報告，或財務計劃，或財務預算了。
而事實上，財務報告不可能也沒有必要包羅萬象。就財務報告本身來說，它所能提供的信息范圍和數(shù)量是有限的。上機已經(jīng)述及，財務報告提供的住處主要旭屬于財務性質的，即以貨幣單位定量和表述。不可否認，由于內容和格式上的局限，財務報表會計信息的形成與輸出受到嚴格限制，難以對變化了的會計信息作出及時、有效的反應，在這種情況下，財務報表之外的其他財務報告手段獲得了很大發(fā)展，這些其他報告手段彌補了財務報告的缺陷，具有靈活性強、內容廣泛、披露成本低、定量與百定量相結合的特點，是財務報告的有益補充。但是我們也應該看到：
首先，披露財務報告是有其目標的，即有較強的針對性。在資本市場發(fā)達的國家，比如美國和英國，企業(yè)的主要組織形式是股份有限公司，因此，其財務報告服務的對象主要是投資者集團。而在我國現(xiàn)階段和今后相當工時期，國有企業(yè)依然占主導地們，政府在社會與經(jīng)濟活動中都扮演著十分重要的角色。我國《企業(yè)會計準則》就明確規(guī)定，企業(yè)的會計信息應當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求，因此，政府是會計信息最重要的使用者，且主要目的是用于宏觀決策。從這個層面上講，企業(yè)個體住處的真實性（已發(fā)生的）顯得相對重要，而不需要象股份公司占絕對重要，而不需要象股份公司占絕對優(yōu)勢的發(fā)達國家那樣，企業(yè)的財務信息要滿足眾多投資者集團的需要，尤其是對未來的決策需要。
其次，財務報告的目標不等于使用者的目標。決策永遠是信息使用進的決策。使用者不應當認為只領先財務招待的信息就能作出滿意的決策。財務報告的住處所必須做到的是：做主信息的真實性、公允性并在不同程度上對所有使用者都有一定的相關性。此外由于經(jīng)營環(huán)境的復雜性、多變性和不確定性，即使披露大量詳細的信息，也無法充分反映企業(yè)的經(jīng)濟現(xiàn)實和未來前景。
再次，披露財務報告是要耗費成本的。在對外披露信息時，企業(yè)不公要考慮對外披露的效益，而且還要考慮與披露相關的成本。過高的收集、加工成本如果不能給信息披露者帶來可預期的效益，必然會造成信息披露者的反感、抵觸。例如美國財務會計準則委員會（faxb）于1979年9月發(fā)布第33號準則公告，要求符合一定條件的證券上市公司，必須在表外披露既按一般物價水平變動調整又按現(xiàn)行成本反映的某些住處結果一些進行試驗的公司就認為這種補充住處的加工成本過高，具很難證明其效益大于成本而加以反對。后來fasb發(fā)布的第89號準則公告就改變了上述要求。
二、實行有差別的信息揭示制度應作為我國現(xiàn)分階段財務報告的披露模式。
筆者認為，我國出錯階段尚不具備要求統(tǒng)一編制標準化、復雜化程度比較高的財務報告的條件。第一，企業(yè)會計人員素質參差不章且普遍不高。目前財務報表部分住處嚴重失真，其中一個重要因素是財會人員業(yè)務能力所致。尤其是一些中小企業(yè)，一方面受財會人員業(yè)務水平所限，不能根據(jù)現(xiàn)有經(jīng)濟業(yè)務資料正克進行會計處理；另一方面低下的企業(yè)管理現(xiàn)狀不能提供給財會人員完整、詳實的原始資料，比如存貨管理和計價混亂等。這種善下，就連基本的會計賬面者不能夠真實反映，何況編制復雜的會計報告。第二，現(xiàn)代企業(yè)制度處在建立階段，企業(yè)環(huán)境和會計環(huán)境不具備編制復雜會計報告的客觀條件。第三，會計核算還處在分行業(yè)會計制度時期，具體會計準則的制定和統(tǒng)一執(zhí)行尚有一個較長的過程。
報表與一般的中小型企業(yè)適當有所分離。對上市公司和大型的國有企業(yè)右進一步要求其提供更為詳細的表內和表外信息尤其是上市公司，應重點增加公眾信息的披露；而對于小于一定規(guī)模的其他企業(yè)給予一定程度的會計信息揭示的豁免，比如只要求其提供生產(chǎn)力的資產(chǎn)債表和利潤表，不要求提供現(xiàn)金流量表等。
來源：《特區(qū)財會》。
財務報告與信息披露篇十六
摘要：保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略在全球范圍內達成了共識，企業(yè)是行治理環(huán)境污染的主體，環(huán)境保護勢必要與企業(yè)生產(chǎn)緊密聯(lián)系起來。環(huán)境會計信息披露作為環(huán)境會計研究的切入點，既是宏觀經(jīng)濟管理的需要，也是公司內部管理的需要。本文將探討目前企業(yè)在環(huán)境會計信息披露存在的諸多問題，并針對這些問題產(chǎn)生的原因進行分析，提出解決對策。
關鍵詞：環(huán)境會計；信息披露；會計準則；內部審計
環(huán)境會計信息披露既是社會可持續(xù)發(fā)展的需要，也是公司可持續(xù)發(fā)展的需要。環(huán)境問題的惡化，公眾環(huán)境保護意識的增強，使得公司需要把過去單純的追求經(jīng)濟發(fā)展速度和效益轉變?yōu)樽非蠼?jīng)濟、社會、自然環(huán)境三者的協(xié)調發(fā)展，同時公司必須承擔相關的社會責任，對公司相關的資源環(huán)境與生態(tài)環(huán)境的關系等進行反映和控制。企業(yè)環(huán)境會計便是將環(huán)境保護與社會生產(chǎn)緊密相連的一個新興學科，目前尚未形成完整的理論體系與成型的實務模式。盡快建立環(huán)境會計信息披露制度，將環(huán)境活動納入企業(yè)會計核算體系，利用會計信息來反映企業(yè)環(huán)境活動引起的支出和收益情況，成為我國目前急需解決的重要問題。
一、環(huán)境會計信息披露
環(huán)境會計試圖將資源環(huán)境經(jīng)濟學與會計學相結合，從而協(xié)調平衡經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護。環(huán)境會計信息披露是環(huán)境會計工作的最終成果，也是環(huán)境會計核算體系中最重要的部分。進行環(huán)境會計信息披露，揭示環(huán)境資源的利用情況和環(huán)境污染的治理情況，是治理嚴峻環(huán)境問題的必然要求。環(huán)境活動作為企業(yè)經(jīng)營活動的一個重要組成部分，滲透到企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，這在客觀上要求企業(yè)必須掌握經(jīng)營決策可能引起的環(huán)境問題，高度重視所生產(chǎn)的產(chǎn)品對環(huán)境的影響。同時，企業(yè)管理者也可利用環(huán)境會計信息檢查企業(yè)環(huán)境業(yè)績，評估企業(yè)環(huán)境工作成果，減少環(huán)境風險，促進企業(yè)不斷發(fā)展。嚴峻的形勢迫使公司從傳統(tǒng)的經(jīng)營理念向可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略轉變。這就要求公司應從可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略出發(fā)選擇有利于其發(fā)展的生產(chǎn)方式，促使其重視環(huán)境信息，提升環(huán)保形象，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與環(huán)境效益有機的最佳結合，促進公司發(fā)展，增強該企業(yè)在行業(yè)中的競爭力。企業(yè)只有關注公眾的切身利益，注意環(huán)境保護，才能提升自己的環(huán)保形象，更能促進企業(yè)健康發(fā)展。因此，環(huán)境會計不僅為公司對外提供環(huán)境信息，還為其內部提供管理服務，為公司長期、短期預測與決策、日?？刂啤⑹潞蠓治鲈u價提供有益信息，從而保證實現(xiàn)最佳的環(huán)境效益和社會經(jīng)濟效益。
二、我國目前環(huán)境會計信息披露中存在的問題
2.1環(huán)境會計信息披露形式的簡單化。國家的環(huán)境會計信息披露形式繁雜，既有將獨立的環(huán)境年報公布在公司網(wǎng)站上的，也有將環(huán)境信息隱晦地包含在其他的會計報告中的。通過查詢諸多資料發(fā)現(xiàn)，企業(yè)目前環(huán)境事項的披露形式方法主要有5種：年度報告（在傳統(tǒng)的財務報告中增加有關環(huán)境會計項目或在報表的附注中給予說明）；內部工作會議記錄；單獨報告（專門提供有關環(huán)境會計的詳細信息并且不同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)可以采用不同的披露方式）；包含于會計報表附注；包含于董事長報告。很多家公司的披露方式為“董事長報告”，是不向外界公布出來的，定量分析資料較少，定性信息披露不附時期并且以描述居多，方法單一，缺乏列示一系列環(huán)境技術和貨幣指標的表格和圖形等一系列方法。
2.2環(huán)境會計信息披露內容的局限性?？傮w來講，環(huán)境會計信息披露的相關活動對于公司的財務影響是多方面的。在董事長報告中，該公司對于環(huán)境會計信息披露的比例不高，并且相較于定性信息，定量信息則偏少。其中，企業(yè)對涉及環(huán)境會計的宏觀信息披露較多，諸如國家的環(huán)保政策、環(huán)保要求及企業(yè)未來的環(huán)保計劃等等，而缺乏對企業(yè)本身的微觀信息披露，如企業(yè)的具體環(huán)保投資等。偏重于披露過去已經(jīng)發(fā)生的環(huán)境會計信息事項，如治理污染的費用（購買環(huán)保設備）；缺乏對一些未來可能發(fā)生的、可能對企業(yè)未來產(chǎn)生一定財務影響的環(huán)境問題的說明。由于披露內容上存在局限性，所以雖然進行環(huán)境信息披露的公司的各個項目不斷增多，但是信息披露質量卻沒有大幅度的飛躍。這說明該企業(yè)僅將環(huán)境會計信息披露作為滿足監(jiān)管當局要求的一部分，僅披露最基本的環(huán)境信息，并沒有積極主動地探求最適合該企業(yè)自身發(fā)展的環(huán)境信息披露模式；企業(yè)內部監(jiān)管尚不到位，導致環(huán)境信息披露情況發(fā)展緩慢。
2.3環(huán)境會計信息披露規(guī)則的不公平性。企業(yè)及有關部門有時候會受利益驅動，對一些環(huán)境污染事件不進行處理，并作出虛假報告，影響環(huán)境信息披露中的信息質量，也使股東們難以獲得公平信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，信息傳遞的速度隨之加快，該企業(yè)只能從一定程度上延緩信息披露的時間，但是這樣已經(jīng)足以導致股東們承擔慘重的損失。如紫金礦業(yè)股份有限公司（601899）下屬銅礦廠7月3日發(fā)生9100立方米廢水外滲事故，導致汀江部分水域嚴重污染，然而，此事件直至7月12日才發(fā)布公告，事故隱瞞長達9天，在此期間，資金礦業(yè)股價己發(fā)生暴跌現(xiàn)象，其股價已跌超英國石油公司，而對于只能通過公司公告獲取投資消息的股東們，由于信息的不透明以及信息披露規(guī)則的不公平性，股東們不能及時撤回資金，只能承受慘淡的跌勢，承擔巨大的損失。
3.1環(huán)境會計信息披露制度的欠缺性。國家環(huán)境信息披露制度發(fā)展較晚，政府頒布實施了《關于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》，使我國企業(yè)在環(huán)境信息披露方面有了明顯的進步；5月1日，政府頒布了《環(huán)境信息公開辦法》，標志著我國環(huán)境信息披露制度進一步的完善。但是企業(yè)作為追求利潤最大化的贏利性組織，《環(huán)境信息公開辦法》并不能從根本上影響大部分企業(yè)的經(jīng)營活動，使得激勵效果有限，使我國環(huán)境信息披露制度仍不健全，體現(xiàn)為企業(yè)環(huán)境信息披露的規(guī)定并不完全。
3.2環(huán)境會計信息披露內部控制的欠缺性。很多公司在內部控制方面并沒有進行大刀闊斧的建設，因此沒有實現(xiàn)分權制衡的'功效。企業(yè)內部合理的制度安排是環(huán)境會計信息的真實“制作”和充分披露的關鍵控制程序。建立完善的企業(yè)三層治理結構的環(huán)境約束，使決策權，執(zhí)行權、監(jiān)督權三權相互分離，相互制約，在環(huán)境信息的需求與供給上提供制度上的保證。
3.3環(huán)境會計信息披露內部審計的欠缺性。按照會計準則的要求，企業(yè)應該監(jiān)督、制衡企業(yè)管理者潛在的道德風險和信息控制權，建立直接向其報告的審計委員會和內部審計部門。但在現(xiàn)實運行過程中，內部審計并沒有發(fā)揮其應有的功效，又由于很少經(jīng)過獨立第三方的審計，因此企業(yè)內部根本沒有在監(jiān)督方面存在有效的監(jiān)制。
3.4試行會計核算規(guī)定性的欠缺性。為了準確分析環(huán)境問題對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響，應該對企業(yè)經(jīng)營活動中涉及的環(huán)境會計進行核算，披露環(huán)境會計信息。但目前尚未有沒有較為完善的環(huán)境會計核算體系。核算內容，應該主要包括企業(yè)對自然資源消耗的核算和企業(yè)對環(huán)境污染與治理的核算，也可以根據(jù)所處的行業(yè)情況、環(huán)境污染程度、自身條件等，進行環(huán)境會計核算。
3.5企業(yè)內部人員對環(huán)境會計信息披露素養(yǎng)的欠缺性。企業(yè)內部的會計人員并沒有很好的勝任環(huán)境會計信息披露的工作，企業(yè)也并沒有專門對會計人員進行相關的后續(xù)的強化教育與培訓。應該要著重培訓環(huán)境會計的技術和環(huán)境會計的方法，并更應該加強環(huán)境會計學及相關學科的教育，這樣會計人員才能夠達到環(huán)境會計信息披露工作的基本要求。
四、公司環(huán)境會計信息披露的完善對策
4.1完善相關環(huán)境會計法律法規(guī)。應在現(xiàn)行環(huán)境法中增加有關環(huán)境會計的規(guī)定，加強環(huán)境管理，真正形成實施環(huán)境會計的強大外在壓力?！吨腥A人民共和國會計法》是會計工作的基本法，是指導會計工作、制定相應會計法規(guī)、規(guī)章的基本規(guī)范，在《會計法》中增加環(huán)境會計的一般規(guī)定，是環(huán)境會計準則健康實施的有力保障。會計理論界應盡快彌補會計準則、制度在環(huán)境會計信息披露方面的缺陷和差距，以滿足企業(yè)披露環(huán)境信息的要求，并使其信息披露更加規(guī)范化。完善會計準則，將涉及環(huán)境的內容列入成為會計要素，成為必須披露的內容，并制定具體環(huán)境會計準則，要求企業(yè)在報告中披露環(huán)境方面的內容，這樣可以有效的防止企業(yè)的短期行為。
4.2加強企業(yè)內部控制以確保環(huán)境信息披露的有效性。只有存在健全的法律法規(guī)和監(jiān)督機制以及信息披露制度，企業(yè)才能夠真正“誠實做人”，才能充分做到高透明的環(huán)境會計信息披露。這其中，企業(yè)內部合理的制度安排是環(huán)境會計信息的真實“制作”和充分披露的關鍵控制程序。因此建立完善的企業(yè)三層治理結構的環(huán)境約束是十分必要的，使決策權、執(zhí)行權、監(jiān)督權三權相互分離，相互制約，在環(huán)境會計信息的需求與供給上提供制度上的保證。
4.3完善內部審計制度。為了更好的監(jiān)督、制衡保利民爆管理者潛在的道德風險和信息控制權，保利民爆公司的董事會應建立直接向其報告的審計委員會和內部審計部門。其中，審計委員會應該審閱、評價企業(yè)環(huán)境信息臨時披露和定期披露的合理性和有效性，協(xié)調獨立審計的審計活動和與環(huán)境保護部門的溝通檢查，包括監(jiān)督企業(yè)管理者是否向獨立審計師提供充分有關環(huán)境信息的資料：如環(huán)境控制程序表、環(huán)境會計執(zhí)行信息憑證、企業(yè)與環(huán)保部門的往來溝通函，內部審計部門應定期審計企業(yè)的環(huán)境會計事項是否及時、準確的完成，評估環(huán)境控制設計的合理性，執(zhí)行的有效性，并向審計委員會提交專項環(huán)境事項審計報告（如環(huán)境績效審計）。
4.4選擇試行會計核算。為了準確分析環(huán)境問題對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響，應該對企業(yè)經(jīng)營活動中涉及的環(huán)境會計進行核算，披露環(huán)境會計信息。借鑒發(fā)達國家企業(yè)的環(huán)境會計核算方式，推進企業(yè)試行環(huán)境會計核算體系。環(huán)境會計的核算內容，應該包括企業(yè)對自然資源消耗的核算和企業(yè)對環(huán)境污染與治理的核算。企業(yè)也可以根據(jù)所處的行業(yè)情況、環(huán)境污染程度、自身條件等，進行環(huán)境會計核算根據(jù)核算對象全部或選擇披露以下信息環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負債、環(huán)境成本、環(huán)境收益等信息。
4.5提高企業(yè)內部人員素養(yǎng)。環(huán)境會計既涉及會計知識，又涉及環(huán)境經(jīng)濟學、環(huán)境保護學等知識，具有較強的技術性、專業(yè)性、綜合性，這對會計人員提出了更高的要求。環(huán)境會計信息披露相關準則及法規(guī)的不斷完善，預示著企業(yè)會計人員僅僅具有會計、審計和經(jīng)營管理的知識和技能已不能滿足很好的確認、計量和披露企業(yè)財務狀況的要求。企業(yè)會計人員環(huán)境科學專業(yè)知識的缺乏，在一定程度上構成了我國開展環(huán)境會計實務及環(huán)境會計信息披露的主要障礙之一。企業(yè)應該通過開設環(huán)境相關知識等培訓方法，為會計人員素質與技能的提高提供一個有效的途徑。
五、結語
企業(yè)進行環(huán)境信息披露，雖然從短期看可能會使其環(huán)境支出大于相應的收益，但是從長遠的角度看問題，加強環(huán)境會計信息披露將有助于提高企業(yè)的聲譽，使其樹立起良好的環(huán)保形象，進而更好地吸引顧客和投資者，最終會有助于提高企業(yè)自身的盈利能力，降低其經(jīng)營風險。
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財務報告與信息披露篇一
第一條為了規(guī)范貴研鉑業(yè)股份有限公司(以下簡稱“公司”)的信息披露行為,加強信息披露管理工作,建立健全信息披露事務管理制度,提高信息披露管理水平和信息披露質量,保證公司依法運作,維護公司和投資者的合法權益,根據(jù)《中華人民共和國國公司法》、《中華人民共和國國證券法》等法律法規(guī)和《上海證券交易所上市規(guī)則》、《上市公司信息披露管理辦法》、《公司章程》等相關規(guī)定,結合公司實際情況,特制定本管理制度。
第二條信息披露文件主要包括招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告等。
第三條本管理制度所指的“信息”是指所有對公司股票價格可能產(chǎn)生重大影響以及證券監(jiān)管部門要求披露的,而投資者尚未獲知的重大信息;本管理制度中的“披露”是指依據(jù)相關法律法規(guī),在規(guī)定的時間內、在規(guī)定的媒體上,通過規(guī)定的程序,以規(guī)定的方式和格式,向社會公眾公布前述的信息,并按規(guī)定報送證券監(jiān)管部門和上海證券交易所備案。
第四條本管理制度所指的“關聯(lián)公司”是指公司控股股東、子公司和參股公司及同受控股股東控制除公司及公司控股子公司以外的公司。本管理制度所稱的“內幕消息”是指涉及公司的經(jīng)營、財務或者對公司證券的價格有重大影響的尚未公開的信息。
第五條信息披露是公司的持續(xù)責任,公司應該忠實、誠信履行持續(xù)信息披露的義務。
第六條公司應真實、準確、完整、及時地披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第七條公司應嚴格按照相關法律、法規(guī)規(guī)定的信息披露內容和格式要求,及時、準確、真實、完整地報送及披露信息。
第八條信息披露要體現(xiàn)公開、公正、公平對待所有投資者的原則,同時向所有投資者公開披露信息,切實維護股東,尤其是中小股東的合法權益。
第九條在內幕信息依法披露前,任何知情人不得公開或者泄露該信息,不得利用該信息進行內幕交易。
第十條本管理制度要求披露的全部信息均為公開信息,但下列信息除外:。
(一)法律、法規(guī)予以保護并允許不予披露的商業(yè)秘密;。
(二)證監(jiān)會在調查違法行為過程中獲得的非公開信息和文件;。
(三)根據(jù)有關法律、法規(guī)規(guī)定可以不予披露的其他信息和文件。
第十一條公司發(fā)現(xiàn)已披露的信息(包括公司發(fā)布的公告和媒體上轉載的有關公司的信息)有錯誤、遺漏或誤導時,應及時發(fā)布更正公告、補充公告或澄清公告。
第十二條當董事會得知有關尚未披露的信息難以保密或已經(jīng)泄露或者公司股票價格已經(jīng)明顯發(fā)生異常波動時,公司應當立即將該信息予以披露。
第一節(jié)招股說明書、募集說明書與上市公告書。
第十三條公司應嚴格按照中國證監(jiān)會的相關規(guī)定編制招股說明書。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應當在招股說明書中披露。公開發(fā)行證券的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后,公司應在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十四條公司董事、監(jiān)事、高級管理人員,應當對招股說明書簽署書面確認意見,保證所披露的信息真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋公司公章。
第十五條公司申請首次公開發(fā)行股票的,中國證監(jiān)會受理申請文件后,發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件,不能含有價格信息,公司不得據(jù)此發(fā)行股票。
第十六條證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前,發(fā)生重要事項的,公司應當向中國證監(jiān)會書面說明,并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后,修改招股說明書或者做相應的補充公告。
第十七條申請證券上市交易,應當按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書,并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員,應當對上市公告書簽署書面確認意見,保證所披露的信息真實、準確、完整。上市公告書應當加蓋公司公章。
第十八條招股說明書、上市公告書引用保薦人、證券服務機構的專業(yè)意見或者報告的,相關內容應當與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致,確保引用保薦人、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
第十九條本辦法第十三條至第十八條有關招股說明書的規(guī)定,適用于公司債券募集說明書。
第二十條上市公司在非公開發(fā)行新股后,應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第二節(jié)定期報告。
第二十一條公司應當披露的定期報告包括年度報告、中期報告和季度報告。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應當披露。年度報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十二條定期報告按中國證監(jiān)會關于年報、中報、季報的內容與格式準則分別在每個會計年度結束之日起四個月內,每個會計年度的上半年結束之日起兩個月內,會計年度前三個月、九個月結束后的一個月內編制并公開披露。第一季度報告的披露時間不得早于上一年度年度報告的披露時間。
第二十三條公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見,監(jiān)事會應當提出書面審核意見,說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定,報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況;董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的,應當陳述理由和發(fā)表意見,并予以披露。
第二十四條公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的,應當及時進行業(yè)績預告。
第二十五條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露,或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司證券及其衍生品種交易出現(xiàn)異常波動的,公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十六條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的,公司董事會應當針對該審計意見涉及事項作出專項說明。
第三節(jié)臨時報告。
第二十七條發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件,投資者尚未得知時,上市公司應當立即披露,說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括:。
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;。
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;。
(三)公司訂立重要合同,可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;。
(四)公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況,或者發(fā)生大額賠償責任;。
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;。
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;。
(七)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動;董事長或者經(jīng)理無法履行職責;。
(十)涉及公司的重大訴訟、仲裁,股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;。
(十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響;。
(十三)董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議;。
(十五)主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或者被抵押、質押;。
(十六)主要或者全部業(yè)務陷入停頓;。
(十七)對外提供重大擔保;。
(十九)變更會計政策、會計估計;。
(二十一)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第二十八條公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點,及時履行重大事件的信息披露義務:。
(一)董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時;。
(二)有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時;。
(三)董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報告時。在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的,公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素:。
(一)該重大事件難以保密;。
(二)該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞;。
(三)公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。
第二十九條公司披露重大事件后,已披露的重大事件出現(xiàn)可能對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的進展或者變化的,應當及時披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十條公司控股子公司發(fā)生本制度第二十七條規(guī)定的重大事件,可能對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的,公司應當履行信息披露義務;公司參股公司發(fā)生可能對公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的事件的,公司應當履行信息披露義務。
第三十一條涉及公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的,信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務,披露權益變動情況。
第三十二條公司應當關注本公司證券及其衍生品種的異常交易情況及媒體關于本公司的報道。證券及其衍生品種發(fā)生異常交易或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司證券及其衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時,公司應當及時向相關各方了解真實情況,必要時應當以書面方式問詢。公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件,并配合公司做好信息披露工作。
第三十三條公司證券及其衍生品種交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的,公司應當及時了解造成證券及其衍生品種交易異常波動的影響因素,并及時披露。
第三十四條重大無先例事項是指無先例、存在重大不確定性、需保留窗口指導的重大事項。
第三十五條公司就無先例事項溝通之前,應主動向上海證券交易所申請停牌并公告,并提交由董事長和董事會秘書簽字確認的申請。
第三十六條公司按照上述規(guī)定披露無先例事項后,應按照下述規(guī)定及時披露進展情況:。
(一)公司中止并撤回無先例事項的,應在第一時間內向上海證券交易所申請復牌并公告;。
(三)無先例事項經(jīng)溝通可進入報告、公告程序的,應在第一時間內向上海證券交易所申請復牌,并以“董事會公告”形式披露初步方案。
第三十七條公司信息披露工作由董事會統(tǒng)一領導和管理:。
(一)董事長為信息披露工作的第一責任人,董事會全體成員對信息披露負有連帶責任;。
(三)公司投資發(fā)展部為信息披露管理工作的日常工作部門,由董事會秘書直接領導。
第三十八條董事會秘書在信息披露方面的具體職責:。
(二)協(xié)調和組織信息披露事務,包括督促公司制訂并執(zhí)行信息披露管理制度和重大信息的內部報告制度,促使公司和當事人依法履行信息披露義務,并按規(guī)定向上海證券交易所辦理定期報告和臨時報告的披露工作,接待來訪、回答咨詢、向投資者提供公司公開披露過的資料。公司任何機構及個人不得干預董事會秘書按有關法律、法規(guī)及規(guī)則的要求披露信息。
(五)公司發(fā)生異常情況時,董事會秘書應在董事會授權范圍內與上海證券交易所和中國證監(jiān)會溝通。董事會秘書行使以上職責時,可聘請律師、會計師等中介機構提供相關的咨詢服務。
司發(fā)生的應予披露的重大信息及時通報給董事會秘書或投資發(fā)展部。公司投資發(fā)展部負責信息披露的日常工作,在董事會的領導和董事會秘書的組織協(xié)調下行使信息披露職權,包括:。
(一)制作公開披露信息文件;。
(二)負責解答投資者咨詢;。
(三)組織和參與重大事件調查;。
(四)收集市場信息及澄清虛假信息;。
(五)監(jiān)控公司證券及其衍生品種在二級市場上的交易情況;。
(七)與披露媒體、交易機構、政府監(jiān)管部門和公司股東進行溝通協(xié)調;。
(八)其他事項。
第四十條董事在信息披露方面的具體職責:。
(四)當公司控股股東、實際控制人及其一致行動人存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件而需信息披露時,控股股東委派的公司董事在了解相關情況后應促使相關當事人及時、準確的向公司董事會或董事會秘書通報有關情況,配合公司做好信息披露工作。
第四十一條監(jiān)事在信息披露方面的具體職責:。
(四)監(jiān)事會向股東大會或國家有關主管機關報告董事、總經(jīng)理和其他高級管理人員損害公司利益的行為時,應及時通知董事會,并提供相關資料。
第四十二條高級管理人員在信息披露方面的具體職責:。
(三)公司派往關聯(lián)公司級別最高的高級管理人員應當定期或不定期(有關事件發(fā)生的當日內)向公司總經(jīng)理報告關聯(lián)公司經(jīng)營、管理、對外投資、擔保、重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運用情況及盈虧情況,上述高級管理人員必須保證該報告的真實、及時、準確和完整,承擔相應責任,并對所提供的信息在未公開披露前負有保密責任。
第四十三條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時,應當主動告知上市公司董事會,并配合上市公司履行信息披露義務。
(三)擬對上市公司進行重大資產(chǎn)或者業(yè)務重組;。
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
應當披露的信息依法披露前,相關信息已在媒體上傳播或者公司證券及其衍生品種出現(xiàn)交易異常情況的,股東或者實際控制人應當及時、準確地向上市公司作出書面報告,并配合上市公司及時、準確地公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位,不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十四條在公司信息公開披露之前,公司內幕信息知情人員對公司未公開信息負有保密義務。內幕信息知情人員不得利用內幕信息買賣或建議他人買賣公司股票;也不得向他人透露內幕信息,促使他人利用該信息買賣本公司股票。違反保密義務,給公司造成損失的,公司保留追究其責任的權利。
以下人員為公司內幕信息知情人員:。
(一)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員;。
(二)關聯(lián)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員;。
(三)公司聘請的顧問、中介機構相關人員;。
(四)其他因工作關系、合法關系接觸到未公開信息的人員;。
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他人員。
第四十五條董事會秘書負責辦理公司信息對外披露等相關事宜。除監(jiān)事會公告外,公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員非經(jīng)董事會書面授權,不得對外公布公司未披露信息。
第四十六條公司對外宣傳推介活動或各部門在接受新聞媒體采訪時,涉及的信息資料應當嚴格限制在已經(jīng)公開披露的信息范圍內。若涉及屬于公司公開信息披露范疇的尚未公開的信息,應當經(jīng)董事會秘書審閱確認后方可披露。
第四十七條公司公開披露信息的指定報紙為《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》,指定網(wǎng)站為。公司應公開披露的信息,如需在其他公共傳媒披露的,不得先于指定報紙和指定網(wǎng)站,不得以新聞發(fā)布會或記者答問等形式代替公司的正式公告。
第四十八條公司內、外部網(wǎng)絡、文件及其他內部刊物,應制訂嚴格審查、審核和簽發(fā)制度,落實選稿、核稿和簽發(fā)責任,涉及公開信息披露事件的,應當征得公司投資發(fā)展部審閱同意報董事會秘書核準。
第四十九條公司證券管理人員與投資者、證券服務機構、媒體溝通時,應嚴格限制在已公開披露的信息范圍內,不得向投資者自行做出超越披露范圍的解釋、披露尚未公開的信息或者不屬于公司公開范圍內的其他信息。
第五十條公司證券管理部以外的部門和人員不得擅自以公司的名義或者公司員工的身份與券商、股評人士、新聞記者、投資者等洽談證券業(yè)務或信息披露事務。
第五十一條任何機構和個人不得非法獲取、提供、傳播公司的內幕信息,不得利用所獲取的內幕信息買賣或者建議他人買賣公司證券或者衍生品種,不得在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內幕信息。
第五十二條公司各部門、各下屬公司發(fā)生符合本管理制度第二十七條規(guī)定事件時,需第一時間及時向董事會秘書或投資發(fā)展部通報,董事會秘書或投資發(fā)展部按照相關規(guī)定,及時公開披露。
第五十三條公司各部門由部門負責人負責相關的信息披露工作,各下屬公司應指定專人負責相關的信息披露工作。信息披露負責人的名單及其通訊方式應報公司投資發(fā)展部,若信息披露負責人發(fā)生變更,應于變更后的兩個工作日內報公司投資發(fā)展部。
第五十四條公司信息披露公告的界定及編制的具體工作由投資發(fā)展部負責,但內容涉及公司相關部門的,相關部門應給予配合和協(xié)助。
第五十五條公司信息披露應嚴格履行審查程序:。
(一)提供信息的部門負責人對相關信息資料進行實質性審核并簽字認可;。
(二)投資發(fā)展部負責核查信息是否符合披露要求,將信息提交董事會秘書后,由董事會秘書對涉外信息進行合規(guī)性審查,并根據(jù)信息披露審批權限簽發(fā)或報董事長簽發(fā)。
第五十六條公司各部門、各控股子公司負責人及信息管理員承擔著及時報告須進行臨時公告的重大信息的責任和義務,公司各部門及各控股子公司必須將可能達到對外信息披露范圍和標準的相關資料及時報送至公司董事會秘書或公司投資發(fā)展部,公司各部門及各控股子公司的負責人應確保相關信息的真實性、準確性、及時性和完整性。
第五十七條對于各部門及各控股子公司信息管理員提供的信息,各部門及各控股子公司應嚴格履行審查程序,提供信息的部門、控股子公司負責人須對相關信息資料進行實質性審核并簽字認可。
第五十八條公司對外信息披露歸口部門在收到公司各部門或各控股子公司提交的可能需要對外披露的信息后,應按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關信息披露制度的要求進行初審,必要時應咨詢上海證券交易所和律師事務所。
第五十九條定期報告的編制、審議和披露流程:。
(五)定期報告初稿編寫完畢后,由董事會秘書主持,組織信息披露負責人對定期報告初稿進行討論、修改后定稿。如果相關內容需要公司董事會各專門委員會或獨立董事事前審核出具意見的,應先提交至公司董事會各專門委員會或獨立董事審核同意后方可提交至公司董事會審議。公司年度報告需在董事會審議通過后提交股東大會審議。
(六)公司董事會審議通過的定期報告,經(jīng)公司董事會秘書簽字認可后由投資發(fā)展部辦理具體對外信息披露事宜。
第六十條臨時報告的編制、審議和披露流程:。
(三)涉及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》關于出售、收購資產(chǎn)、關聯(lián)交易、對外擔保等重大事項,由投資發(fā)展部組織起草文稿,根據(jù)審批權限報請董事會或股東大會審議批準,并經(jīng)董事長批準、董事會秘書簽發(fā)后予以披露。
第六十一條公司董事、監(jiān)事、高管人員和其他信息知曉人,對其知曉的公司信息負有保密責任,不得擅自以任何形式對外披露公司有關信息。
第六十二條公司各部門、各控股子公司、參股公司等有關人員違反信息披露規(guī)定,對發(fā)生重大事項未報告或報告內容不準確的,造成公司信息披露不及時、疏漏、誤導等,給公司或投資者造成重大損失的、或者受到中國證監(jiān)會及其派出機構、證券交易所公開譴責和批評的,公司董事會有權對相關責任人給予行政及經(jīng)濟處罰。
第六十三條公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經(jīng)營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通的,不得提供內幕消息。
第六十四條未按本規(guī)定披露信息給公司造成損失的,公司將對相關的責任人給予處分,且有權視情形追究法律責任并向其賠償損失,不能查明造成錯誤的原因,則由所有責任人承擔連帶責任。
第六十五條公司定期的統(tǒng)計報表、財務報表如因國家有關法律、法規(guī)規(guī)定先于上海證券交易所約定的公開披露日期上報有關主管機關,應注明“注意保密”等字樣,必要時可簽訂保密協(xié)議。
第六十六條公司聘請的顧問、中介機構工作人員、關聯(lián)人等若擅自披露公司信息,給公司造成損失的,公司保留追究其法律責任的權利。
第六十七條公司信息披露指定刊載報紙為:《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》。
第六十八條公司信息披露的指定網(wǎng)站為。
第六十九條公司應披露的信息也可以載于其他公共媒體,但刊載的時間不得先于指定報紙和網(wǎng)站。
第七十條公司對外信息披露的文件(包括定期報告和臨時報告)檔案管理工作由公司投資發(fā)展部負責管理。股東大會文件、董事會文件、信息披露文件分類專卷存檔保管。
第七十一條公司董事、監(jiān)事履行職責的記錄由投資發(fā)展部負責保管,高級管理人員履行職責的記錄由公司總經(jīng)理辦公室負責保管。
第七十二條以公司名義對中國證監(jiān)會、地方證監(jiān)局等單位進行正式行文時,須經(jīng)公司董事長或總經(jīng)理審核批準,相關文件由投資發(fā)展部存檔保管。
第七十三條本管理制度未盡事宜遵從《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《上市公司信息披露管理辦法》等相關規(guī)定執(zhí)行。依照有關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和上海證券交易所的相關強制性規(guī)范在本管理制度中做出的相應規(guī)定,在相關強制性規(guī)范做出修改時,本管理制度應依據(jù)修改后的規(guī)定執(zhí)行。
第七十四條本管理制度適用于本公司、本公司控股的子公司及參股公司。
度由公司董事會負責解釋和修改,自公司董事會批準之日起實施。
財務報告與信息披露篇二
信息披露是指企業(yè)及其他機構及時、真實、準確、完整地向社會公開其重大事項及募集資金和使用情況等信息的行為。這是企業(yè)社會責任的重要內容之一，也是資本市場良性運行的基礎。在我從事金融行業(yè)工作期間，我深刻認識到了信息披露對于企業(yè)及市場的重要性，并積累了一些心得體會。
第二段：堅持真實準確原則。
信息披露的真實準確原則是其基本法則。企業(yè)應根據(jù)實際情況，及時地向社會公開其財務狀況、經(jīng)營狀況、重大合同、重大投資、內幕信息等。披露的內容應該真實、準確、全面、及時、公正，并表達企業(yè)的真實意圖，不能隱瞞重要信息或者變相誤導。企業(yè)披露了真實、準確的信息，才能取得市場投資者的信任和支持，從而實現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。
第三段：加強內控管理。
企業(yè)應對內部控制制度不斷提升和完善，加強內部科學的風險控制和預警機制。實施合理的內部審計和風險管理制度，對可能影響企業(yè)財務穩(wěn)健性的因素，尤其是風險隱患加強分析和預判。主動排查內部存在的問題，及時解決，使企業(yè)內部有序運轉，為信息披露提供堅實的基礎。
企業(yè)應該遵守信息披露的政策、規(guī)定，建立健全正式信息披露制度，按時、按要求進行信息披露，規(guī)范企業(yè)的信息披露行為。企業(yè)應該針對不同投資者、不同信息類型和信息工具，制定不同的披露方式，合理采用官方網(wǎng)站、公告、會議等各種信息披露途徑，保證信息的廣泛傳播和快速反應。同時，吸收市場投資者意見，完善信息披露的整個方案，提高信息披露質量、效益和市場關注度。
第五段：積極踐行社會責任。
信息披露是企業(yè)社會責任的體現(xiàn)。企業(yè)除了為股東，還需為所有相關方維護利益，積極關注社會責任，踐行社會價值。企業(yè)應該充分關注股東和市場投資者的合法權益，并主動為社會貢獻力量，推動產(chǎn)業(yè)升級、環(huán)保治理等社會責任領域的發(fā)展，提高社會貢獻度和企業(yè)形象。
結論：
信息披露與企業(yè)發(fā)展息息相關，并獲得了廣大投資者和市場監(jiān)管機構的高度認可。企業(yè)應該重視做好信息披露的工作，遵循真實準確的原則，加強內控管理，完善信息披露制度，積極踐行社會責任，為企業(yè)和社會帶來更大的經(jīng)濟效益和長遠價值。
財務報告與信息披露篇三
第一章總則。
第一條為規(guī)范大連同方軟銀科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)信息披露工作，加強信息披露事務管理，保護投資者的合法權益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及《公司章程》(以下簡稱“公司章程”)，特制定本制度。
第二條本制度所指“信息披露”是將對公司股票及其他證券品種轉讓價格可能產(chǎn)生重大影響的信息，在規(guī)定的時間內、在規(guī)定的媒介上、以規(guī)定的方式向社會公眾公布，并送達相關部門備案。
第三條公司及董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有公司5%以上股份的股東或公司的實際控制人為信息披露義務人，應當及時、公平地披露所有對公司股票及其他證券品種轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息(以下簡稱“重大信息”)，并保證信息披露內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第二章信息披露的內容、范圍及要求。
第四條公司披露的信息分為：定期報告和臨時報告。年度報告、半年度報告為定期報告。
第五條公司應在每個會計年度結束之日起四個月內編制并披露年度報告。年度報告應包括以下內容：
(一)公司基本情況；
(二)最近兩年主要財務數(shù)據(jù)和指標；
(三)最近一年的股本變動情況及報告期末已解除限售登記股份數(shù)量；
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員及其持股情況；
(七)審計意見和經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及主要項目的附注。
第六條公司應在每個會計年度的上半年結束之日起兩個月內編制并披露半年度報告。半年度報告應包括以下內容：
(一)公司基本情況；
(二)報告期內主要財務數(shù)據(jù)和指標；
(三)股本變動情況及報告期末已解除限售登記股份數(shù)量；
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員及其持股情況；
(七)資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及主要項目的附注。
第七條公司年度報告中的財務報告必須經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。公司不得隨意變更會計師事務所，如確需變更的，應當由董事會審議后提交股東大會審議。
第八條公司董事會應當確保公司定期報告按時披露。董事會因故無法對定期報告形成決議的，應當以董事會公告的方式披露，說明具體原因和存在的風險。公司不得以董事、高級管理人員對定期報告內容有異議為由不按時披露。公司不得披露未經(jīng)董事會審議通過的定期報告。
第九條公司應當在定期報告披露前及時向主辦券商送達下列文件：
(一)半年度報告全文、摘要(如有)；
(二)審計報告(如有)；
(三)董事會、監(jiān)事會決議及其公告文稿；
(四)公司董事、高級管理人員的書面確認意見及監(jiān)事會的書面審核意見；
(五)按照全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求制作的定期報告和財務數(shù)據(jù)的電子文件；
(六)主辦券商及全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他文件。
第十條公司財務報告被注冊會計師出具非標準審計意見的，公司在向主辦券商送達定期報告的同時應當提交下列文件：
(二)監(jiān)事會對董事會有關說明的意見和相關決議；
(三)負責審計的會計師事務所及注冊會計師出具的專項說明；
(四)主辦券商及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他文件。
第十一條臨時報告是指公司按照法律法規(guī)和全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司有關規(guī)定發(fā)布的除定期報告以外的公告。臨時報告應當加蓋董事會公章并由公司董事會發(fā)布。
第十二條公司應當在臨時報告所涉及的重大事件最先觸及下列任一時點后及時履行首次披露義務：
(一)董事會或者監(jiān)事會作出決議時；
(二)簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)時；
(三)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時。
第十三條對掛牌公司股票轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件正處于籌劃階段，雖然尚未觸及本制度第十二條規(guī)定的時點，但出現(xiàn)下列情形之一的，公司亦應履行首次披露義務：
(一)該事件難以保密；
(二)該事件已經(jīng)泄漏或者市場出現(xiàn)有關該事件的傳聞；
(三)公司股票及其衍生品種交易已發(fā)生異常波動。
第十四條公司履行首次披露義務時，應當按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》規(guī)定的披露要求和全國股份轉讓系統(tǒng)公司制定的臨時公告格式指引予以披露。
在編制公告時若相關事實尚未發(fā)生的，公司應當客觀公告既有事實，待相關事實發(fā)生后，應當按照相關格式指引的要求披露事項進展或變化情況。
第十五條公司控股子公司發(fā)生的對公司股票轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息，視同公司的重大信息，公司應當披露。
第十六條公司召開董事會會議，應當在會議結束后及時將經(jīng)與會董事簽字確認的決議(包括所有提案均被否決的董事會決議)向主辦券商報備。董事會決議涉及本制度規(guī)定的應當披露的重大信息，公司應當以臨時公告的形式及時披露；決議涉及根據(jù)公司章程規(guī)定應當提交經(jīng)股東大會審議的收購與出售資產(chǎn)、對外投資(含委托理財、委托貸款、對子公司投資等)的，公司應當在決議后及時以臨時公告的形式披露。
第十七條公司召開監(jiān)事會會議，應當在會議結束后及時將經(jīng)與會監(jiān)事簽字的決議向主辦券商報備。涉及本制度規(guī)定的應當披露的重大信息，公司應當以臨時公告的形式及時披露。
第十八條公司應當在年度股東大會召開二十日前或者臨時股東大會召開十五日前，以臨時公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。公司在股東大會上不得披露、泄漏未公開重大信息。
第十九條公司召開股東大會，應當在會議結束后兩個轉讓日內將相關決議公告披露。年度股東大會公告中應當包括律師見證意見。
第二十條對于每年發(fā)生的日常性關聯(lián)交易，公司應當在披露上一年度報告之前，對本年度將發(fā)生的關聯(lián)交易總金額進行合理預計，提交股東大會審議并披露。對于預計范圍內的關聯(lián)交易，公司應當在年度報告和半年度報告中予以分類，列表披露執(zhí)行情況。如果在實際執(zhí)行中預計關聯(lián)交易金額超過本年度關聯(lián)交易預計總金額的，公司應當就超出金額所涉及事項依據(jù)公司章程提交董事會或者股東大會審議并披露。除日常性關聯(lián)交易之外的其他關聯(lián)交易，公司應當經(jīng)過股東大會審議并以臨時公告的形式披露。
第二十一條公司與關聯(lián)方進行下列交易，可以免予按照關聯(lián)交易的方式進行審議和披露：
(三)一方依據(jù)另一方股東大會決議領取股息、紅利或者報酬；(四)公司與其合并報表范圍內的控股子公司發(fā)生的或者上述控股子公司之間發(fā)生的關聯(lián)交易。
第二十二條公司對涉案金額占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項應當及時披露。未達到前款標準或者沒有具體涉案金額的訴訟、仲裁事項，董事會認為可能對公司股票及其他證券品種轉讓價格產(chǎn)生較大影響的，或者主辦券商、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司認為有必要的，以及涉及股東大會、董事會決議被申請撤銷或者宣告無效的訴訟，公司也應當及時披露。
第二十三條公司應當在董事會審議通過利潤分配或資本公積轉增股本方案后，及時披露方案具體內容，并于實施方案的股權登記日前披露方案實施公告。
第二十四條股票轉讓被全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司認定為異常波動的，公司應當于次一股份轉讓日披露異常波動公告。如果次一轉讓日無法披露，公司應當向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司申請股票暫停轉讓直至披露后恢復轉讓。
第二十五條公共媒體傳播的消息(以下簡稱“傳聞”)可能或者已經(jīng)對公司股票轉讓價格產(chǎn)生較大影響的，公司應當及時向主辦券商提供有助于甄別傳聞的相關資料，并決定是否發(fā)布澄清公告。
第二十六條實行股權激勵計劃的，公司應當嚴格遵守全國股份轉讓系統(tǒng)公司的相關規(guī)定，并履行披露義務。
第二十七條限售股份在解除轉讓限制前，公司應當按照全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司有關規(guī)定披露相關公告或履行相關手續(xù)。
第二十八條在公司中擁有權益的股份達到該公司總股本5%的股東及其實際控制人，其擁有權益的股份變動達到全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司規(guī)定的標準的，應當按照要求及時通知公司并披露權益變動公告。
第二十九條公司和相關信息披露義務人披露承諾事項的，應當嚴格遵守其披露的承諾事項。公司未履行承諾的，應當及時披露原因及相關當事人可能承擔的法律責任；相關信息披露義務人未履行承諾的，公司應當主動詢問，并及時披露原因，以及董事會擬采取的'措施。
第三十條全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司對公司實行風險警示或做出股票終止掛牌決定后，公司應當及時披露。
第三十一條公司出現(xiàn)以下情形之一的，應當自事實發(fā)生之日起兩個轉讓日內披露：
(一)控股股東或實際控制人發(fā)生變更；
(二)控股股東、實際控制人或者其關聯(lián)方占用資金；
(三)法院裁定禁止有控制權的大股東轉讓其所持公司股份；
(五)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員發(fā)生變動；董事長或者總經(jīng)理無法履行職責；
(八)變更會計師事務所、會計政策、會計估計；
(九)對外提供擔保(公司對控股子公司擔保除外)；
(十二)主辦券商或全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司認定的其他情形。發(fā)生違規(guī)對外擔保、控股股東或者其關聯(lián)方占用資金的公司應當至少每月發(fā)布一次提示性公告，披露違規(guī)對外擔?；蛸Y金占用的解決進展情況。
第三十二條本制度適用人員和機構：公司董事會秘書和信息披露管理部門、公司董事和董事會、公司監(jiān)事和監(jiān)事會、公司高級管理人員、公司各部門以及分公司的負責人、股份公司控制的子公司的負責人、公司持股5%以上的股東、其他負有信息披露職責的公司人員和部門。
第三十三條本制度由本公司董事會負責實施，董事會秘書負責具體協(xié)調和組織本公司的信息披露事宜。公司應當將董事會秘書的任職及職業(yè)經(jīng)歷向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司報備并披露，發(fā)生變更時亦同。上述人員離職無人接替或因故不能履行職責時，公司董事會應當及時指定一名高級管理人員負責信息披露事務并披露。
第三十四條公司財務管理部門及其他相關部門負有信息披露配合義務，以確保公司定期報告以及臨時報告的及時、準確和完整披露。
公司各部門、分公司以及控制的子公司的負責人是各部門、分公司以及控制的子公司的信息報告第一責任人，負責向信息披露事務管理部門或董事會秘書報告信息。
第三十五條定期報告的編制組織與審議程序：
(一)總經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員負責定期報告的編制組織工作；
(二)董事會審議和批準定期報告；
(三)監(jiān)事會應當對定期報告進行審核，并以監(jiān)事會決議的形式提出書面審核意見；
(四)董事應當對定期報告簽署書面確認意見；
(五)董事會秘書負責將董事會批準的定期報告提交公司股票掛牌的證券交易所和相應的證券監(jiān)管機構，并按照有關法律規(guī)定在相關證券監(jiān)管機構指定的網(wǎng)站或報刊上發(fā)布。
第三十六條臨時報告的編制與審核程序：
(三)臨時報告涉及日常性事務、或所涉及事項已經(jīng)董事會審議通過的，董事會秘書負責簽發(fā)披露，其他臨時報告應立即呈報董事長和董事會，必要時可召集臨時董事會或股東大會審議并授權予以披露，并由董事會秘書組織相關事項的披露工作。
第三十七條董事會秘書應嚴格按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則(試行)》等相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和推薦主辦券商的規(guī)定，安排公司的信息披露工作。
第三十八條公司披露的信息應在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司指定信息披露平臺及公司章程約定的其他信息披露平臺發(fā)布，在其他媒體披露信息的時間不得早于指定網(wǎng)站的披露時間。
第三十九條公司披露重大信息之前，應當經(jīng)主辦券商審查，公司不得披露未經(jīng)主辦券商審查的重大信息。
第五章附則。
第四十條本制度由公司董事會根據(jù)有關法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定進行修改，并報公司股東大會審批，由董事會負責解釋。
第四十一條本制度經(jīng)公司股東大會審議通過之日起生效實施。
20xx年4月10日。
財務報告與信息披露篇四
在證券市場中，上市公司的財務報告無異是連接廣大投資者與公司之間的紐帶，上市公司通過它把經(jīng)營狀況、贏利狀況等各種信息傳遞給投資者；而投資者也是通過財務報告獲取所需的信息，做出自己投資的重大決策。由此可見，在上市公司的信息披露中，財務報告的質量如何直接關系到廣大投資者乃至其他信息需求部門的切身利益。目前我國的信息披露中存在財務信息披露不充分、不及時和不規(guī)范等問題，其中不乏法規(guī)制度等方面的原因，但鑒于財務報告對信息披露的重要性，本文將從財務報告的改進方面入手，闡述信息披露規(guī)范的問題。
1．財務報告無法反映影響企業(yè)財務狀況的非財務因素。
現(xiàn)在，人力資源管理、技術創(chuàng)新等因素與企業(yè)的`生存發(fā)展都有密切的聯(lián)系。另外，企業(yè)的聲譽、其能源的來源及產(chǎn)品的銷售渠道等也會對企業(yè)的財務狀況產(chǎn)生很大的影響。但由于這些因素無法用貨幣形式進行描述，所以無法在財務報告中列示。財務報告所列示的信息是企業(yè)的經(jīng)營成果，但經(jīng)營成果是各種因素綜合作用的結果，所以現(xiàn)行的財務報告只能使報表的使用者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，對于形成這種狀況的各種因素，尤其是表外非財務因素缺乏必要了解。
首先，歷史成本原則使得財務報表只反映已實現(xiàn)的收入和已發(fā)生的費用等歷史性信息，但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，而目前的報表卻無法披露與企業(yè)有關的各種不確定信息。
其次，近幾年來衍生金融工具得到了迅猛的發(fā)展。因為它可以“以小搏大”，所以企業(yè)一旦參與交易，就會承受很大風險，而且這種交易可對企業(yè)財務狀況產(chǎn)生極大影響，衍生金融工具又無法用歷史成本計量，導致其有關信息無法在財務報表中披露。
此外，歷史成本沒有確認一般物價水平的變化。在歷史成本會計模式下，收益的概念是以維持貨幣資本為前提的，在通貨膨脹時期，報表上的費用項目并不包括維持實物資本所需要的部分賠償金額，從而使利潤虛增，信息失真。
財務報告主要提供以歷史為主的財務信息，無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營成果及財務狀況。因此，目前的財務報表普遍缺少前瞻性信息和預測性信息，而許多信息使用者需要的恰洽是事業(yè)的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預示未來，但決不能等同于代表將來。我們經(jīng)?？梢钥吹?，企業(yè)提供的財務報表展示著過去輝煌的業(yè)績，但隨后經(jīng)營狀況卻直線下降，此時投資者也往往受財務報表的蒙蔽而遭受損失。
[1][2][3]。
財務報告與信息披露篇五
本文主要聯(lián)系當前我國環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀,在我國新出臺的環(huán)保政策背景下,對環(huán)境會計體系中有關環(huán)境會計的概念和目標進行說明,并介紹了有關環(huán)境會計信息披露的發(fā)展歷史,分析了目前存在的兩種主要環(huán)境會計信息披露模式的相關內容和表現(xiàn)形式,并對比了各自的優(yōu)缺點,在此基點上聯(lián)系我國的.實際,分析了當前我國上市公司在環(huán)境會計信息披露中存在的問題,并且就我國的上市公司應如何選擇恰當?shù)沫h(huán)境信息披露模式,發(fā)表相應觀點.
作者：石如琴作者單位：云南電網(wǎng)公司德宏供電局云南德宏,678400刊名：當代經(jīng)濟英文刊名：contemporaryeconomics年，卷(期)：“”(24)分類號：f2關鍵詞：環(huán)境會計信息上市公司重污染行業(yè)披露模式
財務報告與信息披露篇六
第一條為了規(guī)范保險公司的信息披露行為,保障投保人、被保險人和受益人的合法權益,促進保險業(yè)健康發(fā)展,根據(jù)《中華人民共和國國保險法》等法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條本辦法所稱保險公司,是指經(jīng)保險監(jiān)督管理機構批準設立,并依法登記注冊的商業(yè)保險公司。
本辦法所稱信息披露,是指保險公司向社會公眾公開其經(jīng)營管理相關信息的行為。
第三條保險公司信息披露應當遵循真實、準確、完整、及時、有效的原則,不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。
保險公司信息披露應當盡可能使用通俗易懂的語言。
第四條保險公司應當按照法律、行政法規(guī)和中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)的規(guī)定進行信息披露。
保險公司可以在法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)定的基礎上披露更多信息。
第五條中國保監(jiān)會根據(jù)法律和國務院授權,對保險公司的信息披露行為進行監(jiān)督管理。
第六條保險公司應當披露下列信息:。
(一)基本信息;。
(二)財務會計信息;。
(三)風險管理狀況信息;。
(四)保險產(chǎn)品經(jīng)營信息;。
(五)償付能力信息;。
(六)重大關聯(lián)交易信息;。
(七)重大事項信息。
第七條保險公司披露的基本信息應當包括公司概況和公司治理概要。
第八條保險公司披露的公司概況應當包括下列內容:。
(一)法定名稱及縮寫;。
(二)注冊資本;。
(三)注冊地;。
(四)成立時間;。
(五)經(jīng)營范圍和經(jīng)營區(qū)域;。
(六)法定代表人;。
(七)客服電話和投訴電話;。
(八)各分支機構營業(yè)場所和聯(lián)系電話;。
(九)經(jīng)營的保險產(chǎn)品目錄及條款。
第九條保險公司披露的公司治理概要應當包括下列內容:。
(一)近3年股東大會(股東會)主要決議;。
(二)董事簡歷及其履職情況;。
(三)監(jiān)事簡歷及其履職情況;。
(四)高級管理人員簡歷、職責及其履職情況;。
(五)公司部門設置情況;。
(六)持股比例在5%以上的股東及其持股情況。
第十條保險公司披露的上一年度財務會計信息應當與經(jīng)審計的年度財務會計報告保持一致,并包括下列內容:。
(一)財務報表,包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權益變動表;。
(三)審計報告的主要審計意見,審計意見中存在解釋性說明、保留意見、拒絕表示意見或者否定意見的,保險公司還應當就此作出說明。
實際經(jīng)營期未超過3個月的保險公司年度財務報告可以不經(jīng)審計。
第十一條保險公司披露的風險管理狀況信息應當與經(jīng)董事會審議的年度風險評估報告保持一致,并包括下列內容:。
(二)風險控制,包括風險管理組織體系簡要介紹、風險管理總體策略及其執(zhí)行情況。
第十二條人身保險公司披露的產(chǎn)品經(jīng)營信息是指上一年度保費收入居前5位的保險產(chǎn)品經(jīng)營情況,包括產(chǎn)品的保費收入和新單標準保費收入。
第十三條財產(chǎn)保險公司披露的產(chǎn)品經(jīng)營信息是指上一年度保費收入居前5位的商業(yè)保險險種經(jīng)營情況,包括險種名稱、保險金額、保費收入、賠款支出、準備金、承保利潤。
第十四條保險公司披露上一年度的償付能力信息應當包括下列內容:。
(一)公司的實際資本和最低資本;。
(二)資本溢額或者缺口;。
(三)償付能力充足率狀況;。
(四)相比報告前一年度償付能力充足率的變化及其原因。
保險公司償付能力充足率不足的,應當說明原因。
第十五條保險公司披露的重大關聯(lián)交易信息應當包括下列內容:。
(一)交易對手;。
(二)定價政策;。
(三)交易目的;。
(四)交易的內部審批流程;。
(五)交易對公司本期和未來財務及經(jīng)營狀況的影響;。
(六)獨立董事的意見。
重大關聯(lián)交易的認定和計算,應當符合中國保監(jiān)會的有關規(guī)定。
第十六條保險公司有下列重大事項之一的,應當披露相關信息并作出簡要說明:。
(一)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更;。
(二)更換董事長或者總經(jīng)理;。
(三)當年董事會累計變更人數(shù)超過董事會成員人數(shù)的三分之一;。
(四)公司名稱、注冊資本或者注冊地發(fā)生變更;。
(五)經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化;。
(六)合并、分立、解散或者申請破產(chǎn);。
(七)撤銷省級分公司;。
(八)償付能力出現(xiàn)不足或者發(fā)生重大變化;。
(九)重大戰(zhàn)略投資、重大賠付或者重大投資損失;。
(十)保險公司或者其董事長、總經(jīng)理因經(jīng)濟犯罪被判處刑罰;。
(十一)重大訴訟或者重大仲裁事項;。
(十二)保險公司或者其省級分公司受到中國保監(jiān)會的行政處罰;。
(十三)更換或者提前解聘會計師事務所;。
(十四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第十七條保險公司應當建立公司互聯(lián)網(wǎng)站,按照本辦法的規(guī)定披露相關信息。
第十八條保險公司應當在公司互聯(lián)網(wǎng)站披露公司的基本信息。
公司基本信息發(fā)生變更的,保險公司應當自變更之日起10個工作日內更新。
第十九條保險公司應當制作年度信息披露報告,年度信息披露報告應當包括本辦法第六條第(二)項至第(五)項規(guī)定的內容。
保險公司應當在每年4月30日前在公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定的報紙上發(fā)布年度信息披露報告。
第二十條保險公司發(fā)生本辦法第六條第(六)項、第(七)項規(guī)定事項之一的,應當自事項發(fā)生之日起10個工作日內編制臨時信息披露報告,并在公司互聯(lián)網(wǎng)站上發(fā)布。
第二十一條保險公司不能按時進行信息披露的,應當在規(guī)定披露的期限屆滿前,在公司互聯(lián)網(wǎng)站公布不能按時披露的原因以及預計披露時間。
保險公司延遲披露的時間不得遲于規(guī)定披露期限屆滿后的第20個工作日。
第二十二條保險公司的互聯(lián)網(wǎng)站應當保留最近5年的公司年度信息披露報告和最近3年的臨時信息披露報告。
第二十三條保險公司在公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定報紙以外披露信息的,其內容不得與公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定報紙披露的內容相沖突,且不得早于公司互聯(lián)網(wǎng)站和中國保監(jiān)會指定報紙的披露時間。
第二十四條保險公司應當建立信息披露管理制度并報中國保監(jiān)會。保險公司的信息披露管理制度應當包括下列內容:。
(二)信息的審核和發(fā)布流程;。
(四)責任追究制度。
第二十五條保險公司董事會秘書負責管理公司信息披露事務。未設董事會的保險公司,應當指定公司高級管理人員管理信息披露事務。
保險公司應當將董事會秘書或者指定的高級管理人員、承辦信息披露事務的部門的聯(lián)系方式報中國保監(jiān)會。
第二十六條保險公司應當在公司互聯(lián)網(wǎng)站主頁的顯著位置設置信息披露專欄。
第二十七條保險公司應當加強公司互聯(lián)網(wǎng)站建設,維護公司互聯(lián)網(wǎng)站安全,方便社會公眾查閱信息。
第二十八條保險公司應當使用中文進行信息披露。同時披露外文文本的,中、外文文本內容應當保持一致;兩種文本不一致的,以中文文本為準。
第二十九條中國保監(jiān)會對保險產(chǎn)品經(jīng)營信息和其他信息的披露另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
第三十條保險集團公司、政策性保險公司以及再保險公司不適用本辦法,但經(jīng)營直接保險業(yè)務的保險集團公司除外。
經(jīng)營直接保險業(yè)務的外國保險公司分公司參照適用本辦法。
第三十一條上市保險公司按照上市公司信息披露的要求已經(jīng)披露本辦法規(guī)定的有關信息的,可免予重復披露。
第三十二條本辦法由中國保監(jiān)會負責解釋。
第三十三條本辦法自20xx年6月12日起施行。
財務報告與信息披露篇七
為保證研究院信息公開、公平、公正，做好相應公益事業(yè)，特制定本制度。
第一條研究院嚴格按照法律、法規(guī)和《章程》規(guī)定的信息披露的內容和格式要求，真實、準確、及時地報送披露信息。如發(fā)生變化及時到相關部門辦理登記備案。
1.研究院應當披露的信息包括年度工作報告，舉行的學術交流、信息咨詢等重大活動，財務狀況、承諾服務項目等。2.籌資和接受捐贈隨時將籌資目的、資金使用方向和接受捐贈、資助財物的使用情況，項目進展情況向社會公眾披露。3.承諾服務項目，應將服務內容、服務形式、服務責任及收費標準等向社會公眾披露。
4.研究院章程、注冊地址、名稱發(fā)生變更的要及時予以披露。5.國家相關法律、法規(guī)及章程規(guī)定的及其他應披露的重大信息。6.信息披露的時間和格式，應遵循和結合研究院的具體情況，在具體行為發(fā)生的前后的2日內進行披露。
3.經(jīng)業(yè)務主管單位審查同意并經(jīng)登記管理機關核準后予以披露。4.對玩忽職守導致信息披露違規(guī)，在社會上造成嚴重影響或損失的，視情節(jié)輕重給予處分，賠償損失或者撤換、罷免，直至追究相關責任。
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財務報告與信息披露篇八
“由于證券產(chǎn)品的復雜性、虛擬性和交易方式的特殊性，信息不對稱問題特別突出，決定了信息披露在整個資本市場運行過程中處于中心和基礎地位。”在日前召開的2014年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上，證監(jiān)會主席肖鋼提出，只有確保信息真實、準確、完整、及時，才能形成合理的市場定價，發(fā)揮資本市場有效配置資源的作用；才能引導市場預期，促進理性的投融資決策和股權文化；才能及時充分地揭示和評估市場風險，提高市場運行的穩(wěn)定性。
在此次工作會議上，肖鋼提出了包括推進股票發(fā)行注冊制改革在內的2014年監(jiān)管轉型的九大任務之一，并明確落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念。英大證券首席經(jīng)濟學家李大霄在接受記者采訪時表示，這意味著監(jiān)管理念的巨大轉變。
資本市場是基于信息定價的交易市場，上市公司真實、準確、完整、及時的信息披露是資本市場健康運行的基礎。長期以來，盡管監(jiān)管層在信息披露問題上三令五申，但各種有關信息披露的違規(guī)違法問題依然屢屢出現(xiàn)，嚴重違背了資本市場的“三公”原則。數(shù)據(jù)顯示，2013年1月至10月，證監(jiān)會立案調查的信息披露類案件達到46起，為去年同期的3倍，占立案總數(shù)的比例從15%大幅上升至33%。這些數(shù)據(jù)在表明監(jiān)管者及時調整執(zhí)法重心、加大對欺詐發(fā)行和虛假信息披露打擊力度的同時，也折射出上市公司信息披露領域已成為事故多發(fā)地帶。
隨著注冊制改革路線圖的穩(wěn)步推進，信息披露也逐漸被提升到一個絕對重要的位置。按照證監(jiān)會的部署，新股發(fā)行注冊制的核心內涵是以發(fā)行人信息披露為中心，中介機構對發(fā)行人信息披露的真實性、準確性、完整性進行把關，監(jiān)管部門對發(fā)行人和中介機構的申請文件進行合規(guī)性審核，不判斷企業(yè)盈利能力，在充分披露信息的基礎上，由投資者自行判斷企業(yè)的價值和風險，自主做出投資決策。
在此背景下，公開披露的信息便成了投資者決策的重要依據(jù)，而充分、準確的信息披露則是對投資者的最大保護。這就要求監(jiān)管層把強化上市公司信息披露、保證信息披露的質量作為促進市場健康發(fā)展的重要手段，構建起全方面的信息披露監(jiān)管體系?！皩嵭凶灾朴袃蓚€重要支點：一是有效市場，要求信息完全而對稱；二是健全法制，對證券違法犯罪要有足夠的威懾力。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示。
對于下一步監(jiān)管轉型過程中如何落實以信息披露為中心的監(jiān)管理念，肖鋼提出，要堅持以投資者需求為導向，使信息披露更好地為投資者服務，而不是以監(jiān)管自身需求為中心。要把滿足投資者的需求作為出發(fā)點和落腳點，建立發(fā)行上市、日常監(jiān)管等各個環(huán)節(jié)有機銜接的信息披露規(guī)則體系。在股票發(fā)行環(huán)節(jié)，要完善招股說明書的格式、語言和內容，針對不同行業(yè)制定適應其特點的差異化信息披露要求，增強信息披露的有效性。
有業(yè)內人士認為，從ipo重啟以來出現(xiàn)的各種問題看，上市公司信息披露的時點應該向前延伸，給市場更及時的信息；同時，監(jiān)管部門對上市公司、中介機構的披露內容和關鍵問題也應該作出更具體的要求。此外，還應該加強事后監(jiān)管和懲戒力度。“信息披露除了保證披露內容的真實性之外，還需明確對不真實信息披露如何處罰，明確處罰的輕重和標準?！崩畲笙稣f。
還有不少業(yè)內人士提出，不僅是要加大對信息披露不規(guī)范的懲罰力度，更需加強對上市公司信息披露的培訓，明確什么樣的事件需要披露，并鼓勵上市公司進行主動信息披露。此外，作為證券市場的“看門人”，中介機構的盡職履責情況直接決定發(fā)行人信息披露的質量。
一、信息共享的中央監(jiān)管信息平臺，這也是推進監(jiān)管轉型的重要措施。
董登新表示，有效市場應該是一個信息完全而對稱的市場，完善信息披露制度的最終目的之一，就是要為投資者架構一個及時、準確、完整、便利的信息共享平臺，同時為監(jiān)管層提供高效監(jiān)管、遠程監(jiān)管的第一手材料和依據(jù)。因此，有必要借助“大數(shù)據(jù)”技術，充分整合信息資源，充分挖掘信息價值，滿足投資者和監(jiān)管者的多樣化需要。
構建投資者需求導向的信息披露體系。
來源：中經(jīng)專網(wǎng)。
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[摘要]資本市場其核心與精髓在于作為資金、信息、風險等一系列要素的結合、交換的無形機制。從本質上看，資本市場是一個信息市場，市場的運作過程就是信息處理的過程，社會資金在各種信息引導下流向各實體部門。對于資本市場來說，信息披露制度不完善，對資本的價格形成、融資效率、資源配置都會有著極大的負面影響。由于信息的獲取和傳播對實體經(jīng)濟對應的證券價值和風險有很大的影響，因此信息披露制度對資本市場的價格發(fā)現(xiàn)和價格均衡具有決定性意義。目前我國資本市場部分公司價格偏離價值，市盈率居高不下，除市場機制的問題外，也與信息披露中的供需矛盾有關。
（中經(jīng)評論·北京）資本市場的概念遠遠不局限于若干市場主體的存在以及股票交易的完成，其核心與精髓在于作為資金、信息、風險等一系列要素的結合、交換的無形機制。從本質上看，資本市場是一個信息市場，市場的運作過程就是信息處理的過程，社會資金在各種信息引導下流向各實體部門。只有通過真實、準確、完整、及時、公平的信息，市場參與者才能通過供求博弈形成價格，并通過市場的評價、選擇和監(jiān)督機制使資源有效流動，從而實現(xiàn)資本市場的資源配置功能。
對于資本市場來說，信息披露制度不完善，對資本的價格形成、融資效率、資源配置都會有著極大的負面影響。由于信息的獲取和傳播對實體經(jīng)濟對應的證券價值和風險有很大的影響，因此信息披露制度對資本市場的價格發(fā)現(xiàn)和價格均衡具有決定性意義。目前我國資本市場部分公司價格偏離價值，市盈率居高不下，除市場機制的問題外，也與信息披露中的供需矛盾有關。
一、信息需求與供給的突出矛盾，制約資本市場功能發(fā)揮。
信息供給者與需求者之間的矛盾。
近年來，我國上市公司信息披露監(jiān)管日趨完善，特別是披露內容不斷豐富，信息供求缺口得以縮小。然而，投資者與上市公司之間的信息流動達到一種有效的平衡狀態(tài)了嗎？根據(jù)深圳證券交易所的一項問卷調查，作為信息披露供給方的絕大多數(shù)上市公司認可摘要和全文的有效信息含量，分別有71.31%和69.98%的公司認為有效信息含量大于70%，但只有8.16%的個人投資者和36.26%的機構投資者認同這一觀點。信息供求雙方對于披露有效性迥異的判斷，反映了投資者需求與公司所提供信息的矛盾。
一般來說，投資者總是希望能獲取更多的信息據(jù)以進行投資決策，但公司的信息披露必然發(fā)生成本，如信息收集加工的成本、信息傳遞發(fā)生的成本（如支付給媒體的信息披露費用、印刷年報等的支出等）等顯性成本，而公司更為擔心的是隱性成本，即信息披露可能泄露公司的商業(yè)秘密、行業(yè)前景，或新的業(yè)務模式吸引了新的競爭對手的加入或原有競爭對手的模仿，以及客戶看到公司豐厚的盈利、較高的毛利率等要求給予價格折讓、付款優(yōu)惠等。例如實踐中投資者非常關心的諸如分產(chǎn)品毛利率、研發(fā)動向、核心技術人員構成等信息，往往被上市公司視為商業(yè)秘密或關鍵信息而不愿意完全公開，由此也進一步加大了信息的供求矛盾。
傳統(tǒng)披露方式與投資者多元化信息獲取渠道的矛盾。
信息本身相互之間存在競爭，一定程度上，投資者面臨在傳統(tǒng)正規(guī)渠道與非正規(guī)渠道、新媒體渠道之間選擇的問題。
上市公司的法定信息披露渠道包括指定報刊、網(wǎng)站等媒體，其中也包括上市公司自己的網(wǎng)站。但是，隨著信息技術的快速發(fā)展，一些非正規(guī)渠道也日漸興起，包括股吧，上市公司及其高管的微博、博客等等。非正規(guī)信息披露渠道的特點是信息傳播的成本低、易于獲取、擴散快，并且信息的接受者同時也能成為信息的發(fā)布者，但股吧、論壇、人肉搜索等各類網(wǎng)絡渠道也加劇了證券市場信息的復雜度，投資者難以做出真?zhèn)伪孀R；但是，投資者對信息及時性的要求，對信息雙向互動的需求依然無法得到滿足。
不同類型投資者信息需求差異的矛盾。
上市公司信息披露提供統(tǒng)一的、基于通用規(guī)則的信息，而不同投資者類型對信息的需求的多與少、詳與簡，以及關注的重點、對信息的再加工（包括加工意愿和能力）必然存在差異，例如機構投資者和中小投資者。由此帶來的矛盾是，統(tǒng)一的信息供給水平對應了不同類型投資者的差異化信息需求。
機構投資者不僅在公開信息的解讀上具有優(yōu)勢，在信息的獲取、挖掘等方面，能夠利用現(xiàn)場調研、專業(yè)分析、行業(yè)數(shù)據(jù)庫等中小投資者所不具備的資源或優(yōu)勢，彌補通用信息的不足，但同時帶來不同投資者之間的信息不對稱，顯然與資本市場的公平相背。而通過擴展現(xiàn)有信息披露的容量和深度，滿足機構投資者的需求，對中小投資者會形成信息過度。因此，不同投資者之間的信息需求差異，始終是無法回避的現(xiàn)實矛盾。
監(jiān)管信息與非監(jiān)管信息的矛盾。
信息供求矛盾抑或缺口的存在，與不同市場的監(jiān)管、發(fā)展環(huán)境有一定關系。一般而言，在披露導向和實質性審核兩種監(jiān)管導向下，企業(yè)信息披露的重點會有所不同。披露導向下企業(yè)需要通過有效的披露展現(xiàn)自身的價值與風險，而實質性審核的監(jiān)管導向下企業(yè)需要披露較多的“合規(guī)”“規(guī)范”類型的監(jiān)管信息，而對價值相關的非監(jiān)管信息披露相對不足。
事實上，監(jiān)管信息和非監(jiān)管信息之間并不存在必然的矛盾，但是如果在有限的年報信息中同時包含二者，必然存在數(shù)量上此消彼長的關系，除非不斷擴大年報的內容量，而這會帶來信息的“冗余”“過量”等問題。目前，我國上市公司的信息披露仍然具有較為明顯的監(jiān)管需求導向，而對投資者的決策需要體現(xiàn)不足。由于我國資本市場的股權文化不成熟，投資者難以對上市公司施加有效約束，上市公司為滿足融資、再融資的需求，在信息披露方面迎合監(jiān)管需求的傾向明顯，年報中也側重于對監(jiān)管重點事項的披露，例如資金占用報告、股改承諾事項、監(jiān)事會報告等等。另一方面公司對其他非監(jiān)管事項的披露要求傾向于滿足監(jiān)管“底線”要求，報喜不報憂、選擇性披露、含糊性披露的現(xiàn)象明顯。
不同的披露導向下，上市公司的披露質量也存在一定的差異。例如：披露監(jiān)管信息時公司經(jīng)常采用較為條文化、格式化的信息。對于公眾的需求關注不足，缺乏與公眾投資者有效溝通的意愿和動力，披露文本體現(xiàn)的是對規(guī)則的“遵守”，而不是一種與投資者之間的“溝通”。
二、構建投資者需求導向的信息披露體系。
既然上市公司必須要進行信息披露，那么信息披露以何為導向為最優(yōu)？由于信息披露存在強制性特征，因此在各國資本市場建立初期一般均由監(jiān)管部門為主構建上市公司信息披露制度，并在信息披露規(guī)則制訂中發(fā)揮主導作用。這在市場機制不健全、規(guī)范化程度不高、公司信息披露水平普遍較低的情況下是非?，F(xiàn)實的選擇，也對信息披露制度的發(fā)展與完善起到了不可替代的作用。但隨著市場不斷發(fā)展，監(jiān)管部門在確定信息披露內容過程中會受到越來越多的制約，一方面公司情況千差萬別，市場情況瞬息萬變，制定單一的剛性披露規(guī)則難以適應市場需要；另一方面，監(jiān)管部門的出發(fā)點更多的是規(guī)范市場主體行為，與投資者的真正需求存在差異，可能會導致披露內容不能滿足投資者需要。
通過對資本市場參與者和信息使用者對上市公司信息披露需求的比較，一般認為投資者是信息的最終使用者。根據(jù)有效市場假說，投資者可以根據(jù)上市公司信息披露水平公允地對企業(yè)進行估值，當企業(yè)信息披露出現(xiàn)問題時，投資者的定價會予以折扣，體現(xiàn)為上市公司面臨更高的資本成本、更低的市場流動性，即投資者利用信息定價的作用可以反作用于上市公司。因此，眾多學者認為投資者對上市公司完善披露體系的需求最高，建立以投資者為導向的信息披露體系最符合資本市場經(jīng)濟規(guī)律。從實踐情況看，根據(jù)始于laportaetal（1997）的“法律淵源和資本市場發(fā)展”的一系列研究，英國和美國強調資本市場投資者為主體，強化市場定價作用和信息披露作用，資本市場運行效率較高，大陸法系國家（特別是德國、法國和日本）強調銀行為資本市場主體，忽視投資者作用，對信息披露要求不高，資本市場運行效率也較差。
由于我國信息披露規(guī)則偏重監(jiān)管需要而投資者決策需要體現(xiàn)不足，上市公司披露重點在于對合法性、合規(guī)性問題的關注，而投資者關心的價值創(chuàng)造、未來發(fā)展等投資決策型信息體現(xiàn)不足。當前信息披露暴露出的一些問題，如報喜不報憂、披露內容冗余但有效信息不多等等，亟待以投資者需求的視角予以審視。上述問題帶來的直接影響是投資者與上市公司的信息不對稱更加嚴重，對有效價格的形成造成了負面影響。從這個角度來說，信息披露的投資者需求導向并不是一個小問題，而是直接關系到市場配置資源、服務實體經(jīng)濟的效率。
三、
投資者需要什么信息。
財務信息與非財務信息的互補與結合上世紀90年代以來，以信息、網(wǎng)絡業(yè)為代表的“新經(jīng)濟”迅速崛起。新經(jīng)濟企業(yè)的特點是輕資產(chǎn)、高科技、新模式、成長非線性等。這些企業(yè)賴以生存和競爭的資源往往并不是財務報表上的機器設備和廠房，而恰恰是人力資源、銷售網(wǎng)絡、品牌等無形的資源。由于財務數(shù)據(jù)所能反映和解釋的價值范圍在不斷遭受挑戰(zhàn)，而諸如人力資源、公司戰(zhàn)略等軟實力信息已經(jīng)超出財務會計所及?！靶陆?jīng)濟”下，當財務信息不能完全滿足投資者的決策需求時，必然催生其他信息的生產(chǎn)和提供。
根據(jù)普華永道對美國及13個歐洲、亞洲國家的機構投資者及賣方分析師所做的調查，發(fā)現(xiàn)他們除關心盈利、現(xiàn)金流等傳統(tǒng)財務數(shù)據(jù)外，還非常關注研發(fā)投入、新產(chǎn)品開發(fā)、戰(zhàn)略目標等非財務信息。換言之，投資者需要的并不是枯燥的財務數(shù)據(jù)，更需要財務數(shù)據(jù)背后驅動公司業(yè)績的非財務信息。
財務數(shù)據(jù)作為結果，對企業(yè)的經(jīng)營成果進行了凝練與。
總結。
而非財務信息則為結果提供了“背景”“過程”“驅動因素”等多方位的注解。財務信息與非財務信息各有所長二者的互補與結合有利于為投資者決策提供更加全面的信息視角。
通用信息之外的行業(yè)特色信息。
目前，信息披露往往體現(xiàn)通用信息。通用信息能夠滿足大多數(shù)投資者的一般化需要，提高企業(yè)信息的可比性。但是，通用信息對行業(yè)特殊性相對體現(xiàn)不足，而后者恰恰是投資者預測企業(yè)未來價值的重要背景信息。由于法定的強制性披露制度，特別是財務報表，只能最低限度地公開信息內容，不能充分反映新興行業(yè)的特色信息。財務信息與非財務信息的有機結合只是向前邁出的一步，即便如此，如何將公司的行業(yè)、業(yè)務特色信息，與行業(yè)相關的核心優(yōu)勢和潛在風險有效準確地傳遞給投資者，依然是一個現(xiàn)實的問題。在國內外，一些較為特殊的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)、礦業(yè)、信托、保險等，具有專門的信息披露格式與規(guī)則，正是投資者信息需求與行業(yè)特殊性相結合的體現(xiàn)。隨著中小板和創(chuàng)業(yè)板的快速發(fā)展，有越來越多的新興行業(yè)、新型商業(yè)模式企業(yè)加入資本市場，如醫(yī)療連鎖、影視制作等等。然而，我們無法窮盡所有行業(yè)（包括行業(yè)的細分），也無法突破信息不對稱的制約而制定一份詳盡的行業(yè)披露指引，但如何滿足投資者對行業(yè)信息的需求始終是需要探索的領域。
歷史信息之外的前瞻性信息。
財務信息披露備受病詬，原因之一是以歷史信息為主，對未來關注不足。2001年aicpa發(fā)布《商業(yè)與財務報告：來自新經(jīng)濟的挑戰(zhàn)》特別報告，對新經(jīng)濟下財務會計與投資者決策之間的溝壑直言不諱，疾呼要清醒認識投資者對非財務信息、前瞻性信息的迫切需求以及如何應對。
在國內，目前的定期報告規(guī)則，基本都鼓勵公司披露關于未來經(jīng)營計劃等前瞻性信息。我們的問卷調查顯示，絕大多數(shù)（76%）的中小投資者希望上市公司披露數(shù)量化目標，除了增加信息透明性，還可以提高數(shù)據(jù)的可比性，有助于投資者進行投資決策。其原因在于中小投資者對上市公司的業(yè)績預測能力普遍偏弱，由此他們很依賴上市公司披露數(shù)量化目標作為其投資決策的重要參考。但實際披露中上市公司很少愿意披露預測性信息，主要是擔心預測性信息不確定性太大，同時，因為預測性信息不確定性的特點，又難以用強制披露來進行規(guī)范。在解決預測性信息供求矛盾這一問題上，美國的安全港制度是一種值得借鑒的方法。安全港規(guī)則是一種法律保護條款，旨在保障正常的預測性信息披露，為符合規(guī)定的預測性信息披露行為提供保護，使之不被追究法律責任。
四、如何滿足投資者的信息需求。
我們認為，投資者需求導向應該包含披露內容與披露方式兩個維度。首先，披露內容方面，年報信息含量并不是披露文本字數(shù)的簡單線性函數(shù)，具體內容本身的信息含量，取決于披露是否突出投資者決策需要的重要信息，是否能向投資者描繪公司的完整圖景，是否向投資者傳遞與公司息息相關的信息而不是泛泛空談。其次，披露方式方面，既要面對信息的通訊和互聯(lián)網(wǎng)技術的挑戰(zhàn)，反過來也應該對其加以利用，在傳統(tǒng)的信息披露方式之外，開拓互動式、網(wǎng)絡化信息披露。
披露內容的“四性”
基于投資者導向的信息披露，應該體現(xiàn)四大原則。
重大性。對投資者決策有重大影響的信息，均應該予以披露。而重大性的判斷，不僅僅包括事項所涉及金額（定量標準），也包括其本身的性質（定性標準），例如轉向新的行業(yè)、實施新的業(yè)務模式等。對于非財務信息，強調重大性的意義還在于，公司不必事無巨細全盤托出，而應該對信息加以審視，根據(jù)管理層的判斷，選擇有重大意義的信息加以報告，避免內容堆砌而掩蓋了焦點。
相關性。即報告投資人決策相關的信息，有助于其理解財務狀況、經(jīng)營業(yè)績的重大趨勢、事件和風險。
相關性之于非財務信息，則要求信息披露中不論是業(yè)績的分析、優(yōu)勢與風險的討論，還是內外環(huán)境的描述等，都應該緊緊抓住公司的行業(yè)、業(yè)務、商業(yè)模式、發(fā)展階段等予以具體化的討論，而不是脫離具體情境和事項的空泛文字堆砌。
在現(xiàn)實中，往往也會出現(xiàn)一個誤區(qū)，即認為信息披露就是對照規(guī)則進行填空，最為常見的表現(xiàn)就是披露內容模板化，且邏輯關系不清。規(guī)則的本意是對披露提供必要的規(guī)范和引導，但如果將此最低要求作為披露的唯一模式，缺乏對投資者需求的考慮，就降低了披露本身的意義。
變化性。對決策而言，信息的特征應該是體現(xiàn)“增量”的價值，換言之，重復過往的事件并不是信息的本意。因此，滿足投資者決策需要的高質量的信息，應該對報告年度內的重大事項、趨勢等，就其變化予以深入的討論與分析。如果信息能夠著重展現(xiàn)報告期內發(fā)生的變化，或者是對發(fā)生變化的部分予以特別提示，披露的針對性將大為提高，披露的簡潔性也隨之提升。
關聯(lián)性。信息披露的內容并非簡單的疊加，而應該具有內在的邏輯一致性，及各項內容的整體關聯(lián)性。只有通過內容上相互關聯(lián)、前后呼應的信息披露，才能向投資者傳遞公司的完整面貌。非財務信息披露的“關聯(lián)性”要求公司將零散的、片段化的信息，通過特定的邏輯、方法和技巧，有機組織成為公司的完整、全面、前后內容連貫的整體畫像。
披露方式探索。
利用披露新媒介適應投資者獲取、加工信息途經(jīng)變化的需要。相對傳統(tǒng)紙媒，電子化信息披露成本低、便于傳輸和保存、易于加工等。目前境外很多創(chuàng)業(yè)板市場已經(jīng)完全采用電子化披露。如香港利用“披露易”系統(tǒng)完全電子化披露。目前亞洲規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)板市場韓國科斯達克，2002年推行電子化披露，韓國交易所和金融監(jiān)管機構共同負責信息電子化披露。
此外，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，拓寬了信息披露的平臺，加速了信息在公司與投資者之間的傳遞，從而促進信息披露方式的創(chuàng)新。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)的基礎上，可擴展商業(yè)報告語言（xbrl）得到較為廣泛的應用。同傳統(tǒng)的網(wǎng)絡財務報告相比，進一步提高了信息披露的效率和便捷性。
信息互動滿足投資者個性需求。上市公司是信息的提供者，為了提高信息披露的針對性，進一步滿足投資者的需求，信息披露正在從公司到投資者的單向信息傳遞，向公司與投資者之間的互動發(fā)展。互動式披露本質是信息的供需見面，不僅將“披露什么信息”的權利交還投資者，而且有利于充分發(fā)揮投資者需求對信息披露的反饋和個性化挖掘，在統(tǒng)一規(guī)則與個性化披露之間尋找平衡。深圳證券交易所的“互動易”在互動式信息披露方面已經(jīng)做出了有益的嘗試。
企業(yè)的會計信息往往是信息需求和信息供給共同作用的結果，會計信息披露是聯(lián)系投資者和企業(yè)及其管理層的重要紐帶。投資者根據(jù)企業(yè)披露的會計信息進行投資決策，企業(yè)管理層則通過披露會計信息傳遞企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、資源配置和財務風險等信息。投資人、債權人、政府作為企業(yè)的所有者，是會計信息的需求方，他們與作為代理人的經(jīng)理人員之間在經(jīng)濟利益上并不是完全一致的?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權和經(jīng)營權是相分離的，由于所有者權利的不斷弱化，經(jīng)營者的地位日益上升，而作為企業(yè)會計信息的唯一提供方，經(jīng)營者對企業(yè)會計信息披露的影響越來越大。在一定的信息披露規(guī)范框架下，企業(yè)經(jīng)營者應該或可以披露什么內容，以什么樣的方式披露以及何時披露等方面，有很大的選擇余地，而會計信息披露是企業(yè)所有者獲得信息的唯一渠道。因此，健全完善的會計信息披露制度，一方面可以保證企業(yè)所有者獲得真實、充分的信息，以利于做出正確決策，充分維護自己的合法權益；另一方面也能夠引導社會資金投向，實現(xiàn)社會資源的有效配置，從監(jiān)管的角度看，為政府通過市場了解經(jīng)濟資源配置狀況、實施監(jiān)管提供了依據(jù)，以引導會計信息披露向良性循環(huán)的軌道發(fā)展。
4、會計信息披露是指企業(yè)向會計信息使用者披露反映其財務狀況、經(jīng)營成果私現(xiàn)金流量等信息.會計信息披露在市場經(jīng)濟中扮演著重要角色,能夠促進社會資源的有效配置。
財務報告與信息披露篇九
信息披露是企業(yè)管理過程中重要的一個環(huán)節(jié)，是企業(yè)與社會溝通的橋梁，也是企業(yè)信用體系建設的關鍵步驟。在信息化時代，信息披露已經(jīng)成為企業(yè)的一項基本責任，并受到越來越多的關注和重視。本文將結合個人經(jīng)驗，分享一些關于信息披露的心得和體會。
第二段：心得。
在進行信息披露的過程中，我深刻體會到了信息的真實性、準確性和全面性對于企業(yè)的重要性。僅憑口頭承諾或簡單的文字描述并不能完全代表事實，因此，在信息披露過程中，我一定要嚴格依據(jù)規(guī)定內容進行披露，并盡量避免夸張、虛假或模糊的情況。
此外，動態(tài)更新信息以及及時響應用戶留言也是我在信息披露過程中的重要體會。如果企業(yè)的信息延遲更新或者沒有及時回應用戶的疑慮，那么企業(yè)的形象和聲譽將會受到很大的損害。
第三段：體會。
信息披露是企業(yè)展示誠信、增強信任和塑造品牌的重要途徑。通過信息披露，企業(yè)可以證明其所作所為的真實性和合法性，以此提升品牌價值和公信力，為企業(yè)帶來可持續(xù)發(fā)展的潛力。
同時，信息披露也有助于企業(yè)了解并滿足用戶的需求，促進企業(yè)與用戶之間的交流和互動，為企業(yè)提供戰(zhàn)略性的決策支持，幫助企業(yè)根據(jù)市場需求進行調整和優(yōu)化。
第四段：困難。
信息披露也存在著一些困難和挑戰(zhàn)。首先，信息披露需要遵循復雜的法規(guī)和規(guī)定，需要相應的專業(yè)知識和經(jīng)驗。其次，信息披露需要投入大量的時間和精力，而這在日常的經(jīng)營管理中也存在很多其他的重要任務和優(yōu)先事項。此外，信息披露也面臨著信息泄露、信息安全等諸多風險，對于企業(yè)而言也是一種極大的負擔。
針對這些問題，我們需要制定科學合理的信息披露計劃和規(guī)范，尋求專業(yè)的信息披露顧問支持，加強對員工的培訓和管理，提高信息披露的效率和質量。
第五段：結語。
信息披露作為企業(yè)經(jīng)營管理的必然要求，對企業(yè)的長遠發(fā)展和品牌建設有著至關重要的作用。通過本文的分享，我希望不僅能夠使企業(yè)更加重視信息披露這一重要環(huán)節(jié)，還能夠提醒企業(yè)在信息披露過程中要遵循公平、公正、公開的原則，創(chuàng)造出更健康、更良好的社會環(huán)境，為社會進步和可持續(xù)發(fā)展作出自己的貢獻。
財務報告與信息披露篇十
第一條為加強社公司信息披露工作管理，規(guī)范信息披露行為，保護本公司股東及其他利益相關者的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《融資性擔保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)，特制訂本制度。
第二條本制度所稱“信息”是指所有可能對本公司經(jīng)營利潤產(chǎn)生較大影響的信息，以及法律、法規(guī)及監(jiān)管部門要求披露的信息。
第三條以下人員和機構應根據(jù)本制度承擔信息披露義務。
(一)持有本公司5%以上股份的股東。
(二)本公司董事和董事會。
(三)本公司監(jiān)事。
(四)本公司高級管理人員。
第四條信息披露應遵循以下原則。
(一)依法合規(guī)原則。
(二)真實、準確、完整原則。
(三)主動、及時披露原則。
(四)公開、公平、公正、同時原則。
第五條本公司信息披露渠道包括：電話、快遞、電子郵箱等。其中年度報告還應及時報送監(jiān)管部門。
第六條承擔信息披露義務的人員和機構應當確保其所披露信息內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第八條本公司定期報告分為年度報告、中期報告和季度報告。年度報告應當在每個會計年度結束之日起4個月內編制完成并披露，中期報告應當在每個會計年度的上半年結束之日起1個月內編制完成并披露，季度報告應當在每個會計年度第4個月、第7個月、第10月內編制完成并披露。
第九條本公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第十條本公司需要進行信息披露的臨時報告包括但不限于下列1。
事項：
(一)發(fā)生可能對公司經(jīng)營較大影響的重大事件；
(二)股東大會及部分董事會決議；
(三)股東或股權發(fā)生變更；
(四)本公司章程、注冊資本、注冊地址、名稱發(fā)生變更；
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員任期屆滿發(fā)生變動；
(六)與本公司有重大業(yè)務交易的行業(yè)出現(xiàn)市場動蕩；
(七)依照有關適用法律法規(guī)，或監(jiān)督管理機構、章程的有關要求，應予披露的其他重大信息。
第十一條公司年度報告中應包括但不僅限于下列內容：
(一)公司概況。
(二)公司治理和內部控制。
(三)風險管理。
(四)擔保業(yè)務總體情況和融資性擔保業(yè)務情況。
(五)資本金構成和資金運用情況。
(六)財務會計報告。
其中公司概況中包含下列內容：公司簡介、經(jīng)營計劃、組織架構、分支機構設置及人員情況、合作的金融機構。
其中1，風險管理方面包含下列內容：（一)風險管理概況。包括：風險管理的原則、流程、組織架構和職責劃分以及新建制度，經(jīng)營活動中面臨的主要風險，準備金的提取標準，代償損失的核銷標準，反擔保措施的保障程度，風險預警機制和突發(fā)事件應急機制情況。
(二)信用風險管理。包括：信用風險的管理方法，產(chǎn)生信用風險的業(yè)務活動，信用風險暴露的期末數(shù)。
風險的管理方法。
(四)市場風險管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動而產(chǎn)生的總體市場風險水平及不同類別市場風險水平，市場風險的管理方法。
(五)操作風險管理。包括：由于內部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風險，操作風險的管理方法。
(六)其他風險管理。包括：可能對公司、債權人和其他利益相關者造成嚴重不利影響的其他風險因素，公司對該類風險的管理方法。
2，年度擔保業(yè)務總體情況和融資性擔保業(yè)務情況分別披露下列信息：
(一)承保情況：期末在保余額、當年累計擔保額、近三年累計擔保額。
(二)代償情況：當年新增代償額、近三年累計代償額。
(三)追償及損失情況：當年代償回收額、近三年累計代償回收額和累計損失核銷額。
(四)準備金情況：未到期責任準備金余額、擔保賠償準備金余額、一般風險準備金余額。
(五)集中度情況：最大十家客戶集中度明細、最大三家關聯(lián)客戶集中度明細。
(六)放大倍數(shù)：擔保業(yè)務放大倍數(shù)、融資性擔保業(yè)務放大倍數(shù)。
(七)業(yè)務質量：擔保代償率、代償回收率、擔保損失率、撥備覆蓋率。
(八)接受監(jiān)管部門檢查和整改的情況。
3，財務會計報告應當至少包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表以及財務報表附注。
第十二條信息披露應履行下列程序：
(一)信息提供者起草并認真核對相關信息資料；
(二)綜合處對擬披露的信息進行審核；
(三)公司負責人進行審查；
(四)董事長或經(jīng)董事會授權的董事及高級管理人員簽發(fā)；
(五)綜合處根據(jù)相關規(guī)定，將信息披露文件及時送達監(jiān)管部門。第十三條信息披露時間。
每年4月30目前披露上一年年度報告，因特殊原因不能按時披露的，應當至少提前1o個工作日向監(jiān)管部門申請延期披露。
第十三條本公司總經(jīng)理是信息披露第一責任人，綜合處負責向監(jiān)管部門、董事、股東報告信息。
第十四條信息披露事項由公司總經(jīng)理負責，綜合處具體開展本公司信息披露工作。
第十五條本公司其他相關部門負有信息披露配合義務，以確保本公司披露的及時、準確和完整。
第十六條董事及董事會的責任：
董事會全體成員必須勤勉盡責，保證信息披露內容真實、準確、完整、沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏，并就信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔連帶責任。
第十七條監(jiān)事的責任。
(二)負責監(jiān)督董事與高級管理人員履行信息披露相關職責的行為；
(三)監(jiān)事必須保證所提供披露的文件材料的內容真實、準確、完整、并對信息披露內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
第十八條高級管理人員的責任。
(二)高級管理人員有責任和義務答復董事會關于涉及本公司定期報告、臨時報告及本公司其他情況的詢問，以及董事會代表股東、監(jiān)管機構作出質詢，提供有關資料，并承擔相應責任。
第十九條信息披露管理部門的職責：
(二)協(xié)助董事、監(jiān)事和高級管理人員了解信息披露相關法律、法規(guī)、規(guī)章和本公司章程。
第二十條本公司對相關人員違反本制度，發(fā)生以下行為，給本公司造成損失的，將對相關責任人給予批評、警告、直至解除其職務的處分，并根據(jù)監(jiān)管部門的要求，將有關處理結果報相關機構備案。
(一)編造虛假信息的；
(二)信息報告不準確、不及時的。
第六章附則。
第二十一條本公司確立董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度，本公司信息披露的信息公告實行實物存檔管理。
第二十二條本制度未盡事宜，按有關法律法規(guī)監(jiān)管部門及本公司章程的規(guī)定執(zhí)行；本制度如與國家日后頒布的法律法規(guī)或經(jīng)合法程序修改后的本公司章程相抵觸時，按有關規(guī)定執(zhí)行。
第二十三條本制度由本公司信息披露管理部門負責制訂，自董事會審議通過之日起生效。
財務報告與信息披露篇十一
［摘要］分部報告作為財務報告體系的重要組成部分，其意義和作用正日益受到報表人士的關注，但如何分析和利用分部報告，對于大多數(shù)分析者來說還很陌生。本文從分析企業(yè)分部的劃分標準、報告分部的測試標準和分部報告所選用的政策入手，把握分部報告分析的切入，或，在此基礎上，進一步分析了分部報告中主要財務指標對企業(yè)內部管理層和外部信息使用者進行決策時的指導意義。同時，本文還對財政部和證監(jiān)會有關分部信息披露的要求進行了簡要的評述。
［關鍵詞］企業(yè)分部；可報告分部；會計政策；報告分析。
關于分部報告的作用，sfas131《企業(yè)分部和相關信息的披露》進行了精辟的描述，即：可以幫助財務報表用戶：更好地理解企業(yè)的業(yè)績；更好地評估其未來凈現(xiàn)金流量的前景；對企業(yè)整體做出更有依據(jù)的判斷（sfas131，）。在表述中使用了“更好”、“更有依據(jù)”等詞，這主要是建立在這一內在的假設前提之上，即：分散信息比合并信息在評價企業(yè)過去和預測未來方面更有意義，這一假設的合理性已得到多位學者的證實。對于分部信息的作用，具體地說，分部資料對分析師的分析過程是極其重要的、基本的和必需的。分析師要理解一個有多個側面的企業(yè)的不同組成部分是如何有效運轉的，就必需對企業(yè)以合并報表為基礎的整體信息進行分解，以了解整個企業(yè)中存在的薄弱環(huán)節(jié)，即使沒有薄弱環(huán)節(jié)，不同分部也會產(chǎn)生不一樣的、由不同風險形成的、具有獨特價值的現(xiàn)金流量，沒有分解，就不可能用合理的方式來預測整個企業(yè)的未來現(xiàn)金流量的總數(shù)、時間或風險。
為改進現(xiàn)行的財務報告以適應信息使用者的需求美國fasb和iasc相繼修訂了與分部報告有關的準則我國證監(jiān)會也在1997年首次要求跨行業(yè)上市公司在其年報中披露分行業(yè)信息。其后財政部在發(fā)布的《股份公司會計制度人《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則――分部報告》（征求意見稿）中對分部報告進行了修訂和完善我國分部信息的確認、計量與披露規(guī)則已非常接近國際會計準則。
在我國，分部報告對于編制者和使用者來說尚屬新興事物，這與我國企業(yè)規(guī)模較小、跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國經(jīng)營的企業(yè)不多有一定關系。隨著改革開放的深入、證券市場的不斷完善與，以及入世的，這種類型的企業(yè)在我國將日益增多。信息使用者為了更好地評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，也日益認識到分行業(yè)、分地區(qū)表述的信息的重要性。但是，報表信息使用者，甚至證券分析師對企業(yè)的分析，仍然停留傳統(tǒng)的行業(yè)分析和地區(qū)板塊分析上，而對以財務報表形式表現(xiàn)的分部報表進行分析，不論是非財務人員，還是財務人員大都未掌握系統(tǒng)的分析。本文試圖給報表分析人士提供分部報表分析的切入點，以及較為系統(tǒng)的分析方法，以供報表分析者。
首先，分析企業(yè)分部財務報告，必須判斷企業(yè)分部確定的合理性。當前，對于分部的確定，有兩種流行的方法，即以國際會計準則委員會為代表的“風險與報酬法”和以美國財務會計準則委員會為代表的“管理法”?！帮L險與報酬法”強調企業(yè)不同的業(yè)務和不同地區(qū)（包括生產(chǎn)地和銷售地）具有不同的風險和報酬，應將風險與報酬相同或相似的業(yè)務和地區(qū)合并為一個業(yè)務分部或地區(qū)分部，而將風險與報酬不同的業(yè)務和地區(qū)分別劃分為不同的分部。以這一標準劃分分部，看起來很合理，但實際運用起來確有很大的困難。首先，業(yè)務和地區(qū)所表現(xiàn)出的風險與報酬差異不易區(qū)分；其次，以這種方式所劃分的分部與企業(yè)的組織結構相脫節(jié)。這就使分部的劃分摻雜了較多的人為主觀因素，表現(xiàn)了較大的隨意性，從而為企業(yè)管理層掩蓋其不良經(jīng)營提供了可操縱空間。縱觀各國所披露的分部財務報告，就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不良分部的劃分，屢見不鮮。例如，美國排名前十位的一家大公司，居然將其所有的經(jīng)營作為單個分部，以一個非常寬泛的行業(yè)分部來報告。這種做法，就使分部信息失去了意義。目前，我國企業(yè)確定分部的方法，采用的也是與國際會計準則相同的“風險與報酬法”。從上市公司公布的報告看，分部的確定隨意且五花八門，這明顯增加了報表分析者獲取有用信息的難度。分析人士解決這一的有效方法是：需要通過其它渠道充分了解企業(yè)的相關行業(yè)、地理環(huán)境以及經(jīng)營特點等有關情況，而這些信息僅僅依賴于管理當局的定期報告是遠遠不夠的。
“管理法”確定的經(jīng)營分部是指高級決策人員出于資源配置的目的而確定的組織單位。建立在企業(yè)內部組織結構基礎上的分部至少有三個顯著的特點：首先，能夠“通過管理層的眼光”看企業(yè)，增強了信息使用者預測管理層的行動和反應能力，而這些行動和反應能力極大地影響著企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。其次，因為這些分部信息是為管理層的使用而產(chǎn)生的，所以為外部報告提供信息而增加的成本就相對較少。再次，實踐已證明行業(yè)一詞是主觀的，而以現(xiàn)有的內部結構為基礎的分部大大減少了主觀性（sfas131，1997）。分部的劃分采用“管理法”，減少分部劃分的主觀性，降低報表分析人員的分析難度，是促進分部報告發(fā)展的較好途徑。
其次，在分析分部報表時，還必須判定企業(yè)可報告分部的確定是否恰當。對于可報告分部的確定標準，國際上已達成共識，即：（1）其報告的收入，包括對外部客戶的銷售和分部間銷售或轉移，占所有報告經(jīng)營分部內部和外部總收入的10％以上。（2）其報告的盈利或虧損的絕對額占下列兩者絕對值較大的10％以上：所有盈利經(jīng)營分部報告的總盈利；所有虧損經(jīng)營分部報告的總虧損。（3）其資產(chǎn)占所有經(jīng)營分部的總資產(chǎn)的10％以上。某一分部按上述標準遞次檢驗，符合條件之一即可作為可報告分部。為防止企業(yè)披露較少的分部，一般要求可報告分部的合并外部總收入應不低于企業(yè)合并總收入的75％，否則應增加可報告分部。盡管可報告分部的判定標準比較完善，但在確定可報告分部時，仍有不少企業(yè)因不愿披露經(jīng)營虧損分部或資源占用較多而業(yè)績不良的分部，避開上述判定標準，不作為可報告分部，而將其合并為“所有其他”類別中披露，這種做法，就會掩蓋企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，令報表分析者無法做出正確的判斷。
1997年我國證監(jiān)會要求上市公司在年報中首次披露分行業(yè)信息，確定行業(yè)分部的標準只有一個，即某行業(yè)的收入占企業(yè)主營業(yè)務收入10％（含10％）以上，則應按該行業(yè)類別披露有關數(shù)據(jù)。省去了盈利或虧損及資產(chǎn)兩個判定標準，這會對分部信息披露產(chǎn)生重大遺漏，因為當一個分部的收入較少，而盈利較高或虧損較大時，或者新投入一個分部，占有大量的資產(chǎn)，而尚未形成較多的收入時，這些分部因為判定標準的不完善，就不能披露在信息使用者面前，而這些分部恰恰對信息使用者判別企業(yè)未來盈利能力及現(xiàn)金流量方面是非常重要的。財政部發(fā)布的《企業(yè)會計制度》對可報告分部判定標準作了進一步修訂，基本上與國際慣例相同。但對于第二個判定標準：“分部營業(yè)利潤占所有盈利分部的營業(yè)利潤會計的10％或以上；或者分部營業(yè)虧損占所有虧損分部的營業(yè)虧損合計的10％或以上，”與國際慣例不同。筆者認為《企業(yè)會計制度》中列示的判定標準不夠準確，當一個企業(yè)盈利分部或虧損分部較少時，按照這一標準，很容易將并不重要的分部列為可報告分部，而一些相對重要的分部卻無法單獨披露。
可報告分部確定的恰當與否，直接關系到報表使用者對企業(yè)分析的準確性。因此，分析者在分析時，應檢查企業(yè)選擇可報告分部的標準是否適當，以及在確定可報告分部時對這些標準的遵從程度。
第三，關注報告分部所采用的會計政策，以及分部主要項目的確認與計且是否合理。關于分部報告的信息采用什么樣的政策作為確認和計量的基礎，目前國際上也存在著兩種不同的觀點。國際會計準則委員會認為：分部信息的編制，應遵循與企業(yè)集團或母公司財務報表編制和報告相一致的會計政策（ias14，1997）。這種選擇的原因是分部信息主要是幫助財務報表使用者更好地從整體上理解企業(yè)，當分部信息與合并報表或母公司報表采用一樣的會計政策時，更有利于信息使用者做出更有依據(jù)的判斷。
美國財務會計準則委員會在選擇分部報告信息的會計政策時決定：對各個分部所報告的信息應采用與主要經(jīng)營決策者為向分部分配資源和評估分部業(yè)績所用的信息同樣的計量基礎，這就是計量分部信息的管理法（sfas131，1997）。fasb認為按照合并層次使用的公認會計原則來編制分部信息是困難的，因為一些公認會計原則并沒有打算在分部層次上運用，此外，也不存在向分部分配共同成本、共同使用資產(chǎn)、共同承擔的負債以及針對分部間轉移定價的公認會計原則。因此，他們認為按照公認會計原則提供分部盈利性信息通常是不可行的.。
按“風險與報酬法”確定的分部，與企業(yè)的管理報告單位一般不一致，所以對報告分部采用的會計政策只能是合并報表或母公司報表所采用的會計政策。按“管理法”確定的分部，由于其企業(yè)管理報告單位基本一致，所以報告分部所選用的會計政策，可以是企業(yè)內部報告所采用的政策，也可選用合并報表或母公司報表所采用的會計政策。
報告分部信息采取什么樣的會計政策，在一定程度上也體現(xiàn)了對分部報告目的的不同理解和選擇。分部報告的目的主要是幫助信息使用者更好地理解企業(yè)的業(yè)績，以及更好地預測企業(yè)未來的現(xiàn)金凈流量，這實際上表現(xiàn)了分部信息的兩個重要的質量特征，即可靠性和相關性。當企業(yè)報告分部信息選擇對外報告所采用的合并報表或母公司會計政策時，分部信息的可靠性就高一些，對企業(yè)過去業(yè)績的評價和理解也就更準確一些。當企業(yè)選擇對內報告所采用的會計政策時，分部信息的相關性就高一些，也更能幫助分析人士把握企業(yè)的未來。就分部信息本身來看，它具有一定的局限性，即其中一些信息可能不具有與其他財務信息同等程度的可靠性，對于用戶而言，顯然愿意犧牲一定程度的可靠性而換取更為相關的信息。所以，從決策有用現(xiàn)出發(fā)，企業(yè)報告分部信息的會計政策與對內報告所采用的政策相一致，是一個很好的選擇。但是，當前財務會計發(fā)展的一大趨勢是：提倡建立高質量的會計準則，而高質量會計準則的核心是強調會計信息的可靠性和透明度，而不能過分強調相關性而忽略了信息的可靠性。缺乏可靠性的信息，也同樣不具有相關性。從這一點出發(fā)，企業(yè)分部報告信息選擇與合并報表或母公司報表相一致的會計政策已成為當前國際的主流。我國《企業(yè)會計制度》也重申分部報表在母公司報表或合并報表的基礎上編制，當母公司的會計報表和合并報表一并提供時，分部報表只需在合并會計報表的基礎上編制。
分部報告選擇什么樣的會計政策，直接影響到分部報表項目的確認與計量。在確定的會計政策下，報表使用者需要詳細分析分部收入、費用、盈利或虧損、資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流量等有關項目的確認與計量是否正確。尤其對于一些需要分配的事項，要判斷企業(yè)選用的分配標準是否合理。如果分部報表中的項目確認、計量不準確，對分部報告的深度分析就失去意義。
第四，分部報告的和利用。在分部、可報告分部確定合理，分部報表項目確認、計量恰當?shù)幕A上，就可以采用一定的分析，對分部報告進行分析，以獲取有用的信息。傳統(tǒng)的財務報表分析方法，如比率分析法、趨勢分析法、比較分析法等也適合于分部報告的分析。從分部報告的目的出發(fā)，結合企業(yè)管理部門的設定目標、管理戰(zhàn)略，分析人員可以通過以下方式對可報告分部業(yè)績進行更好地分析，并加以利用。
（1）通過可報告分部確定公司內部與外部銷售之間的關系，從而了解該分部銷售業(yè)務對外部客戶的依賴程度。一個分部的銷售可能全部為內銷，表現(xiàn)為企業(yè)集團內部的資源流轉，可能部分內銷部分外銷，也可能全部為外銷。在確定可報告分部時，沒有將內銷收入剔除，主要考慮到內銷對整個企業(yè)來說也是重要的。如果一個分部的銷售主要來自于外銷，那么，該分部對外部客戶的依賴程度就很高，隨時存在著來自客戶的風險。因此，對于外銷業(yè)務較多的分部，要慎重地分析相應客戶的情況，以確定其可能存在的潛在風險。在美國要求分部報告應提供其依賴主要客戶程度的信息，如果與某個外部客戶交易的收入達到企業(yè)收入的鄧嘰以上，則企業(yè)應披露該事實。
（2）每一個可報告分部的非公司間銷售和利潤對整個公司銷售和利潤的貢獻大小，以確定每一分部的相對重要性。企業(yè)最終的利潤來自于外銷，而非公司間銷售。公司間銷售在集團內表現(xiàn)為末實現(xiàn)的內部銷售，在編制合并報表時會予以消除。外銷收入和利潤越多的分部，對整個集團的收入和利潤的貢獻也就越大，這一分部也就越重要。通過這種對比，對管理層來說，可以到公司戰(zhàn)略計劃的調整，使資源由外銷收入少、獲利能力小的分部向外銷收入高、獲利能力強的分部轉移，以達到企業(yè)資源的優(yōu)化配置。對于外部信息使用者來說，可以了解到公司的收入和利潤主要來自于什么業(yè)務、什么經(jīng)營部門、什么地區(qū)，使信息使用者在對這些業(yè)務、部門和地區(qū)進行分析的基礎上，對公司做出有依據(jù)的評價，以決定資源是否投向他處。
（3）確認和比較不同報告分部的增長率水平、銷售水平、利潤水平以及整個公司增長率變動的原因。可以采用趨勢分析法來計算各分部的增長率水平，銷售水平和盈利水平的變化，以此為基礎可以解釋整個公司增長率變動的原因。因為整體是由分部構成的，分部的增長率就會影響到整個公司的增長率水平。通過這一分析，可以幫助管理層判斷哪些分部較快，哪些分部發(fā)展較慢，哪些行業(yè)屬于朝陽行業(yè)，哪些行業(yè)屬于夕陽行業(yè)，哪一分部的管理水平高，發(fā)展速度快，哪一分部的管理水平低，發(fā)展速度慢。這可能會導致管理層產(chǎn)品結構的調整，以及管理人員的變動。對于外部信息使用者來說，促協(xié)會整個公司增長率變動主要是由哪些分部的增長率變動引起的，而這些分部的前景和持續(xù)發(fā)展能力，以及存在的潛在風險，是外部信息使用者在這一分析過程最為關注的。
（4）計算每一可報告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報酬率，以確定每一分部的相對獲利能力和整個公司獲利水平的關系。應報告分部的經(jīng)營成果構成了整個企業(yè)的經(jīng)營成果的主要部分，計算每一應報告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報酬率，主要是判斷每一報告分部經(jīng)營成果對企業(yè)整體業(yè)績水平變動的影響程度，借以判斷可報告分部的重要性。報表使用者在閱讀企業(yè)的母公司報表及合并報表時，面對公司的整體收益，必須通過分部收益的分解，才能得到較好的評價結果，離開分部信息，合并收益往往會誤導信息使用者。借此分析，信息使用者可以清楚地了解公司的盈利主要來自于哪些方面，公司盈利水平的提高或降低主要是由哪些分部引起的。對那些盈利水平較高或虧損較大的分部，信息使用者應給予特別的關注，因為，它們往往是促成企業(yè)將來成功或失敗的關鍵。
（5）計算每一可報告分部的總資產(chǎn)變動趨勢，借以更好地理解管理層的有關資源配置決策以及每一報告分部和總公司對資本的要求。采用趨勢分析法可計算出每一報告分部的總資產(chǎn)變動趨勢，一般而言，總資產(chǎn)不斷增加的分部，應是那些有發(fā)展前景、銷售收入和獲利能力較高的分部。而對于發(fā)展前景不被看好的分部，甚至經(jīng)營虧損分部，即使當前不被關停并轉，管理層也不會較多地追加投資，通常會減少對這些分部的投資。體現(xiàn)了管理層資源配置的有序性，以及經(jīng)營戰(zhàn)略的不斷優(yōu)化組合。對于發(fā)展速度較快的分部，往往需要較多的資金投入，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，計算出每一可報告分部對資本的需求，通過全面預算，也就可以計算出整個公司發(fā)展對資本的需求。這一分析，有利于公司戰(zhàn)略計劃的安排，對外部信息使用者來說，則有利于了解公司管理層資源配置的情況，以及工作重心的轉移情況。
（6）比較每一個報告分部的資產(chǎn)相對分布百分比，以評價公司資產(chǎn)的變動特點。分部資產(chǎn)的分布百分比對整個公司而言，是指每一報告分部的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比重，占有資產(chǎn)比重較大的分部，一般是管理層較為重視的分部，代表著公司未來的發(fā)展方向。結合趨勢分析，可以從資產(chǎn)分布百分比的變化看出企業(yè)資產(chǎn)的流向。
（7）計算每一可報告分部的資產(chǎn)周轉率，以確定每一可報告分部資產(chǎn)利用的效率，以及不同分部對整個公司資產(chǎn)利用效率的影響。分部資產(chǎn)周轉率的快慢，反映了每一分部的資產(chǎn)管理水平的高低，一般而言，資產(chǎn)周轉率快的分部，資產(chǎn)管理水平也就越高，反之資產(chǎn)管理水平也就越低。但資產(chǎn)周轉率過快，應視為異?，F(xiàn)象而予以特別關注。這一分析，可幫助管理層評價分部管理人員資產(chǎn)動作的能力，也是內部業(yè)績考核的重要指標之一。
（8）運用資產(chǎn)周轉率、經(jīng)營獲利率和資產(chǎn)報酬率等指標進行綜合分析，以確定資產(chǎn)周轉率和獲利指標對每一分部資產(chǎn)報酬率指標的影響，并解釋每一分部對整個公司資產(chǎn)回報變動的影響。
分部報告分析是一個比較復雜的過程，除了具有一定專業(yè)知識，掌握一定的分析方法外，還必須深入了解公司管理戰(zhàn)略、內部外部環(huán)境、因素、相關行業(yè)、地理環(huán)境等相關信息。對于外部信息使用者來說，影響分部報告分析效率的另一個重要因素，是來自于編報公司方面的壓力。當公司管理層認為分部報告的和形式與公司的利益不相符合，強制性披露對公司產(chǎn)生不利后果時，如可能會被競爭對手、客戶反面利用這些信息，公司可能會對披露分部信息產(chǎn)生抵觸情緒，而對所披露的信息進行粉飾。同時，在分部報告中存在著較多的成本費用被武斷分配的情況，這也增加了分析者的分析難度。在分析分部報告時，還要注意分析分部報告的目的是為了更好地理解企業(yè)整體，而不能以偏概全，一葉障目，不見森林。
財務報告與信息披露篇十二
第一條為規(guī)范發(fā)行人、上市公司及相關各方的信息披露行為，維護證券市場信息披露秩序，保護投資者合法權益，根據(jù)《證券法》、《公司法》及其他法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條上市公司及相關信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
上市公司及相關信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息，以使所有投資者平等獲悉同一信息。在境內、外市場均發(fā)行股票或衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息應當同時在境內市場披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，確信披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。
第四條依法披露的信息包括：
（一）招股說明書；
（二）上市公告書；
（三）定期報告；
（四）臨時報告，包括重大事件公告、收購、合并公告等。
第五條信息披露義務人及相關信息知情人在內幕信息依法披露前，負有保密義務，不得以任何方式泄露，不得利用該信息進行內幕交易。
第六條上市公司及相關信息披露義務人依法披露的信息，應當向證券交易所報送公告文稿和相關備查文件，經(jīng)證券交易所登記后，在中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱：中國證監(jiān)會）指定的媒體發(fā)布。
上市公司及相關信息披露義務人依法應當披露的信息，在公司網(wǎng)站及其他媒體披露的時間不得先于指定媒體。
上市公司及相關信息披露義務人不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替其應當履行的報告、公告義務。
上市公司不得以定期報告形式代替應履行的臨時報告義務。
第七條依法披露的信息應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
第八條依法披露的信息和相關備查文件應當置備于公司住所，供社會公眾查閱。上市公司及相關信息披露義務人應當在信息披露的同時將公告文稿和相關備查文件報送上市公司注冊所在地證監(jiān)局。
第九條中國證監(jiān)會依法對發(fā)行人、上市公司及相關各方的信息披露行為進行監(jiān)督檢查，制定信息披露規(guī)范性文件，依法查處信息披露違法違規(guī)行為。
證券交易所對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，對證券交易實行實時監(jiān)控。證券交易所制定的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應當報中國證監(jiān)會批準。
第十條中國證監(jiān)會可以對銀行、證券、保險等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說明書與上市公告書。
第十一條發(fā)行人編制招股說明書應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，不論相關規(guī)定是否明確要求，均應在招股說明書中披露。
公開發(fā)行證券的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，發(fā)行人應當在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在證券發(fā)行前對招股說明書簽署書面確認意見，確信其內容真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十三條證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前，發(fā)生應披露事項的，應當向中國證監(jiān)會書面說明。
經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，發(fā)行人可以修改招股說明書或者做出相應的補充公告。
第十四條申請證券上市交易，發(fā)行人應當按照證券交易所的相關規(guī)定編制上市公告書，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在證券上市前對上市公告書簽署書面確認意見，確信其內容真實、準確、完整。上市公告書上應當加蓋發(fā)行人公章。
第十五條依法披露的招股說明書、上市公告書的相關內容應與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致，引用保薦人、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
第十六條公開發(fā)行債券募集說明書的編制和披露比照本辦法對招股說明書的相關規(guī)定執(zhí)行。
第十七條上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第十八條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第三章定期報告。
第十九條上市公司應當披露的定期報告包括報告、中期報告和季度報告。定期報告編制和披露的內容和格式應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。不論相關規(guī)定是否有明確要求，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當披露。
報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十條報告應當在每個會計結束之日起四個月內，中期報告應當在每個會計的上半年結束之日起兩個月內，季度報告應當在每個會計第三個月、九個月結束后的一個月內編制完成并披露。
第一季度季度報告的披露時間不得早于上一報告的披露時間。
第二十一條季度報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（三）報告期內對投資者決策產(chǎn)生重大影響的事件；
（四）與前一報告期相比，發(fā)生重大變化的情況及原因分析，預算的執(zhí)行情況；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十二條中期報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（四）管理層對報告期內經(jīng)營情況和財務狀況的說明和分析；
（六）財務會計報告；
（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十三條報告披露的內容應當包括：
（一）公司基本情況；
（二）主要會計數(shù)據(jù)和財務指標；
（四）持股百分之五以上股東、控股股東及實際控制人情況；
（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況、持股變動情況、報酬情況；
（六）董事會報告；
（七）管理層對報告期內公司經(jīng)營情況的回顧和業(yè)績分析，對公司未來發(fā)展的展望；
（八）董事會對非標準審計報告涉及事項的相關說明；
（九）報告期發(fā)生的所有重大事件；
（十）財務會計報告和審計報告全文；
（十一）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十四條上市公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監(jiān)事會應當提出書面審核意見。董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議的，應當陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露。
第二十五條上市公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第二十六條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，上市公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，上市公司董事會應當針對該審計意見涉及事項做出專項說明。
定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，證券交易所判斷認為涉嫌違法的，應當提請中國證監(jiān)會立案稽查。
第二十八條上市公司未按期披露報告和中期報告的，中國證監(jiān)會應當立即立案稽查，證券交易所應當按照《股票上市規(guī)則》予以處理。
第三十條發(fā)生可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
前款所稱重大事件包括：
（一）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；
（二）公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；
（三）公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；
（四）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；
（五）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；
（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；董事長或者經(jīng)理無法履行職責；
（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；
（十二）新頒布的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響；
（十三）董事會就發(fā)行新股或其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議；
（十五）主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或被抵押、質押；
（十六）主要或全部業(yè)務陷入停頓；
（十八）會計政策、會計估計發(fā)生重大變更；
（二十）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點，及時履行重大事件的信息披露義務：
（一）董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時；
（二）有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時；
（三）任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉重大事件發(fā)生并報告時。
在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：
（一）該重大事件難以保密；
（二）該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞；
（三）公司股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對上市公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的進展或報告者變化的，應當及時披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應當及時履行信息披露義務。
上市公司參股公司發(fā)生可能對上市公司股票及衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的事件，上市公司應當及時履行信息披露義務。
第三十四條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持股百分之五以上的股東及其一致行動人、實際控制人應當及時主動告知上市公司與其存在關聯(lián)關系的關聯(lián)人。上市公司應當履行關聯(lián)交易的審議程序，并嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關聯(lián)交易審議程序和信息披露義務。
第三十五條涉及上市公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致上市公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的，相關信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務，披露權益變動情況。
第三十六條上市公司應當關注本公司股票及衍生品種的交易異常情況及媒體關于本公司的報道。
當股票及衍生品種交易發(fā)生異常波動或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司股票及衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時，上市公司應當及時向相關各方了解真實情況，必要時應以書面方式問詢，并就相關情況及時作出公告。上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十七條公司股票交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的，上市公司應當及時了解造成股票交易異常波動的影響因素，向相關各方了解，并及時披露。
第三十八條上市公司應當制定并嚴格執(zhí)行信息披露內部管理制度。信息披露內部管理制度應當包括：
（一）明確上市公司應予以披露的信息，確定披露標準；
（二）未公開信息的報告、傳遞、審核、披露流程；
（三）信息披露事務負責部門及負責人在信息披露事務中的職權；
（四）董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等報告、審議和披露的職責；
（五）董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度；
（六）未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任；
（七）財務管理和會計核算的內部控制及監(jiān)督機制；
（九）信息披露相關文件、資料的實物和電子檔案的管理；
（十）對員工開展信息披露及保密責任培訓的安排；
（十一）涉及控股子公司的信息管理和報告制度；
（十二）未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員、未盡職人員的處罰措施。
上市公司信息披露內部管理制度須經(jīng)公司董事會審議通過，并報注冊所在地證監(jiān)局、證券交易所備案。
第三十九條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當勤勉盡責，關注定期報告的編制情況，確保定期報告、臨時報告在規(guī)定期限內披露，配合上市公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務。
第四十條上市公司應當確定定期報告的編制、提交、審議、披露程序。經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書等高級管理人員負責編制定期報告并向董事會提交；董事會應當指定專人負責簽收并送達各董事審閱；董事長負責召集和主持董事會會議審議定期報告；監(jiān)事會負責審核董事會編制的定期報告；董事會秘書負責組織定期報告的披露工作。
第四十一條上市公司應當確定臨時報告的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級管理人員知悉重大事件發(fā)生時，應當立即向董事長報告；董事長在接到報告后，應當立即向董事會報告，并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作。
第四十二條上市公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經(jīng)營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通時，不得提供未公開重大信息。
第四十三條董事應當了解并持續(xù)關注公司生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務狀況和公司已經(jīng)發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動調查、獲取決策所需要的資料。
第四十四條監(jiān)事應當對公司董事、高級管理人員履行信息披露職責的行為進行監(jiān)督；關注公司信息披露情況，如發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問題，應當進行調查并提出處理建議。
監(jiān)事會對定期報告出具的書面審核意見，應當說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和公司章程，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
第四十五條經(jīng)理、副經(jīng)理、財務負責人等高級管理人員應當及時向董事長報告有關公司經(jīng)營或者財務方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進展或變化情況及其他相關信息。
財務負責人應當配合董事會秘書在財務信息披露方面的相關工作。
第四十六條董事會秘書負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，匯集上市公司應披露信息，持續(xù)關注傳媒對公司的報道并主動求證報道的真實情況。董事會秘書有權列席股東大會、董事會會議、管理層會議等會議，有權了解公司的財務和經(jīng)營情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會秘書負責辦理上市公司信息對外公布等相關事宜。除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員不得對外發(fā)布上市公司未公開重大信息。
第四十七條上市公司應當為董事、監(jiān)事、董事會秘書等高級管理人員履行職責提供便利條件。需經(jīng)董事、監(jiān)事知曉的重大事件，董事會應當在信息披露前，指定專人以書面形式告知。董事、監(jiān)事、高級管理人員和相關工作人員應當支持、配合董事會的工作。
第四十八條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時，應當主動告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露義務。
（三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
信息依法披露前，相關信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動的，信息披露義務人應當及時、準確地書面向上市公司報告，并配合上市公司及時準確作出公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十九條上市公司非公開發(fā)行股票時，其控股股東、實際控制人和發(fā)行對象應當及時向上市公司提供相關信息，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十條通過接受委托或者信托等方式持有上市公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十一條上市公司及其相關信息披露義務人應當向聘用的保薦人、證券服務機構提供與執(zhí)業(yè)相關的所有資料，并確保資料的真實、準確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報。
保薦人、證券服務機構發(fā)現(xiàn)上市公司及相關信息披露義務人提供的材料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應當及時向上市公司注冊所在地證監(jiān)局、證券交易所或者其他有關部門報告。
第五十二條上市公司解聘或不再續(xù)聘會計師事務所的，應當在董事會決議后及時通知會計師事務所，公司股東大會就解聘或更換會計師事務所進行表決時，應當允許會計師事務所陳述意見。股東大會作出解聘或更換會計師事務所決議的，上市公司應當在披露時說明更換的具體原因和會計師事務所的陳述意見。
第五十三條為上市公司及相關信息披露義務人信息披露出具專項文件的保薦人、證券服務機構，應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，按照本行業(yè)的業(yè)務標準和公認的道德規(guī)范發(fā)表專業(yè)意見，并對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
第五十四條注冊會計師在審計中應當強化風險意識，勤勉盡責，保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度和執(zhí)業(yè)謹慎，結合審計對象的具體情況，恰當發(fā)表審計意見。注冊會計師對財務報告出具非標準審計報告的，應當根據(jù)中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則的要求，在審計報告中明確說明原因和依據(jù)，并對意見涉及事項對財務報告的影響作出估計。注冊會計師應當對上市公司所作的會計估計和會計處理是否適當作出實質性判斷，不得以“無法判斷”為由發(fā)表不恰當?shù)膶徲嬕庖姟?BR> 第五十五條資產(chǎn)評估機構在評估過程中應當恪守職業(yè)道德，嚴格按照評估準則和評估程序，實事求是地出具評估報告。
資產(chǎn)評估機構在評估中提出的假設條件應當符合實際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務的合法性、未來預測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響。
第五十六條律師、律師事務所從事涉及上市公司的法律業(yè)務，應當誠實守信，勤勉盡責，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀律，遵守中國證監(jiān)會的業(yè)務標準。
律師應當在對相關材料和事實的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證的基礎上，就當事人所委托事項的合法性出具法律意見，保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。法律意見不得使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等含糊措辭。
第五十七條任何機構和個人不得非法獲取、傳播上市公司的內幕信息，不得利用所獲取的內幕信息買賣公司證券或建議他人買賣公司證券，不得在投資價值分析報告等文件中使用內幕信息。
第五十八條任何機構和個人不得對上市公司作出不實、或者嚴重誤導的評論，誘導投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定。
媒體應當客觀、真實地報道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
第六章監(jiān)督管理和法律責任。
第五十九條中國證監(jiān)會可以要求上市公司及相關信息披露義務人或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員對有關信息披露問題作出解釋、說明或提供相關資料，并要求上市公司提供保薦人或證券服務機構的專業(yè)意見。
中國證監(jiān)會對保薦人和證券服務機構出具的文件的真實性、準確性、完整性有疑義的，可以要求相關機構作出解釋、補充，并調閱其工作底稿。
上市公司及相關信息披露義務人、保薦人和證券服務機構應當及時作出回復，并主動配合中國證監(jiān)會的調查。
第六十條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員如沒有充分證據(jù)表明其勤勉盡責的，應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔責任。
上市公司董事長、法定代表人、董事會秘書，應當對公司臨時報告信息披露的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔主要責任。
上市公司董事長、法定代表人、經(jīng)理、財務負責人應對公司財務報告的真實性、準確性、完整性、公平性、及時性承擔主要責任。
第六十一條對違反本辦法的發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、上市公司的股東、實際控制人、收購人、保薦人、證券服務機構，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：
（一）進行監(jiān)管談話；
（二）出具監(jiān)管警示函；
（三）責令改正；
（五）認定為不適當人選；
（六）依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十二條上市公司通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露義務的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露內部管理制度的，中國證監(jiān)會依法給予警告、罰款。
第六十四條上市公司股東、實際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務的，或非法獲知上市公司內幕信息的，中國證監(jiān)會依法給予警告、罰款。
第六十五條證券服務機構違反本辦法規(guī)定，被中國證監(jiān)會采取責令改正監(jiān)管措施的，在整改完成前，中國證監(jiān)會暫不受理和審核該機構的業(yè)務許可類申請事項。必要時，可以移交其主管部門或自律組織處理。
保薦人出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會、證券交易所按照保薦制度的有關規(guī)定處理。
第六十六條為上市公司及其相關信息披露義務人違反信息披露的相關規(guī)定，應當予以行政處罰的，按照《證券法》第十一章的有關條款處理；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
第六十七條為信息披露出具專項文件的證券服務機構及其從業(yè)人員，違反《證券法》和有關行政法規(guī)，應當給予行政處罰的，由中國證監(jiān)會依法實施處罰。為信息披露出具專項文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會還可以在三十六個月內不接受相關簽字人員出具的專項文件。
第六十八條任何機構和個人非法獲取、傳播、泄露上市公司內幕信息，或者利用內幕信息買賣股票，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十九條編制、傳播虛假信息，或者對上市公司做出失實報道，誤導市場、擾亂證券市場的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零六條、第二百零七條處罰。
第七十條違反本辦法涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。
第七章附則。
第七十一條本辦法下列用語的含義：
（一）為信息披露出具專項文件的保薦人、證券服務機構，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具保薦書、審計報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書、財務顧問報告、資信評級報告等文件的保薦人、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、財務顧問機構、資信評級機構。
（二）及時，是指自起算日起或觸及披露時點的兩個交易日內。
（三）上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項。
關聯(lián)人包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關聯(lián)法人：
1.直接或間接地控制上市公司的法人；
2.由前項所述法人直接或間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；
4.持有上市公司百分之五以上股份的法人或一致行動人；
5.在過去十二個月內或未來十二個月內，存在上述情形之一的；
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或、已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯(lián)自然人：
1.直接或間接持有上市公司百分之五以上股份的自然人；
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員；
3.直接或間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員；
5.在過去十二個月內或未來十二個月內，存在上述情形之一的；
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或、已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然人。
（四）指定媒體，是指中國證監(jiān)會指定的報刊和網(wǎng)站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行。《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》（試行）（證監(jiān)上字[1993]43號）、《關于加強對上市公司臨時報告審查的通知》（證監(jiān)上[1996]26號）、關于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知》（證監(jiān)上字[1996]28號）、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》（證監(jiān)信字[1998]50號）同時廢止。
中國證券監(jiān)督管理委員會。
財務報告與信息披露篇十三
張惠忠(浙江經(jīng)濟高等專科學校,浙江314001)
摘要:本文論述了我國上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀,包括取得的成績和存在的問題,剖析了上市公司會計信息披露不規(guī)范的成因,并指出了規(guī)范上市公司會計信息披露的有效對策。
財務報告與信息披露篇十四
《上市公司信息披露管理辦法》是證監(jiān)會以主席令形式發(fā)布的部門規(guī)章，是對上市公司及其他信息披露義務人的所有信息披露行為的總括性規(guī)范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續(xù)信息披露的各項要求。
第一章總則。
第一條為了規(guī)范發(fā)行人、上市公司及其他信息披露義務人的信息披露行為，加強信息披露事務管理，保護投資者合法權益，根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條信息披露義務人應當真實、準確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
信息披露義務人應當同時向所有投資者公開披露信息。
在境內、外市場發(fā)行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息，應當同時在境內市場披露。
第三條發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應當忠實、勤勉地履行職責，保證披露信息的真實、準確、完整、及時、公平。
第四條在內幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息，不得利用該信息進行內幕交易。
第五條信息披露文件主要包括招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報告和臨時報告等。
第六條上市公司及其他信息披露義務人依法披露信息，應當將公告文稿和相關備查文件報送證券交易所登記，并在中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)指定的媒體發(fā)布。
信息披露義務人在公司網(wǎng)站及其他媒體發(fā)布信息的時間不得先于指定媒體，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等任何形式代替應當履行的報告、公告義務，不得以定期報告形式代替應當履行的臨時報告義務。
第七條信息披露義務人應當將信息披露公告文稿和相關備查文件報送上市公司注冊地證監(jiān)局，并置備于公司住所供社會公眾查閱。
第八條信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
第九條中國證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督。
證券交易所應當對上市公司及其他信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實行實時監(jiān)控。證券交易所制訂的上市規(guī)則和其他信息披露規(guī)則應當報中國證監(jiān)會批準。
第十條中國證監(jiān)會可以對金融、房地產(chǎn)等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。
第二章招股說明書、募集說明書與上市公告書。
第十一條發(fā)行人編制招股說明書應當符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當在招股說明書中披露。
公開發(fā)行證券的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，發(fā)行人應當在證券發(fā)行前公告招股說明書。
第十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當對招股說明書簽署書面確認意見，保證所披露的信息真實、準確、完整。
招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十三條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，中國證監(jiān)會受理申請文件后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書申報稿在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。
預先披露的招股說明書申報稿不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
第十四條證券發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后至發(fā)行結束前，發(fā)生重要事項的，發(fā)行人應當向中國證監(jiān)會書面說明，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，修改招股說明書或者作相應的補充公告。
第十五條申請證券上市交易，應當按照證券交易所的規(guī)定編制上市公告書，并經(jīng)證券交易所審核同意后公告。
發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當對上市公告書簽署書面確認意見，保證所披露的信息真實、準確、完整。
上市公告書應當加蓋發(fā)行人公章。
第十六條招股說明書、上市公告書引用保薦人、證券服務機構的專業(yè)意見或者報告的，相關內容應當與保薦人、證券服務機構出具的文件內容一致，確保引用保薦人、證券服務機構的意見不會產(chǎn)生誤導。
第十七條本辦法第十一條至第十六條有關招股說明書的規(guī)定，適用于公司債券募集說明書。
第十八條上市公司在非公開發(fā)行新股后，應當依法披露發(fā)行情況報告書。
第三章定期報告。
第十九條上市公司應當披露的定期報告包括報告、中期報告和季度報告。凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當披露。
報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。
第二十條報告應當在每個會計結束之日起4個月內，中期報告應當在每個會計的上半年結束之日起2個月內，季度報告應當在每個會計第3個月、第9個月結束后的1個月內編制完成并披露。
第一季度季度報告的披露時間不得早于上一報告的披露時間。
第二十一條報告應當記載以下內容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會計數(shù)據(jù)和財務指標;。
(四)持股5%以上股東、控股股東及實際控制人情況;。
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職情況、持股變動情況、報酬情況;。
(六)董事會報告;。
(七)管理層討論與分析;。
(八)報告期內重大事件及對公司的影響;。
(九)財務會計報告和審計報告全文;。
(十)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十二條中期報告應當記載以下內容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會計數(shù)據(jù)和財務指標;。
(四)管理層討論與分析;。
(五)報告期內重大訴訟、仲裁等重大事件及對公司的影響;。
(六)財務會計報告;。
(七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十三條季度報告應當記載以下內容：
(一)公司基本情況;。
(二)主要會計數(shù)據(jù)和財務指標;。
(三)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第二十四條公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監(jiān)事會應當提出書面審核意見，說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
董事、監(jiān)事、高級管理人員對定期報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或者存在異議的，應當陳述理由和發(fā)表意見，并予以披露。
第二十五條上市公司預計經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動的，應當及時進行業(yè)績預告。
第二十六條定期報告披露前出現(xiàn)業(yè)績泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績傳聞且公司證券及其衍生品種交易出現(xiàn)異常波動的，上市公司應當及時披露本報告期相關財務數(shù)據(jù)。
第二十七條定期報告中財務會計報告被出具非標準審計報告的，上市公司董事會應當針對該審計意見涉及事項作出專項說明。
定期報告中財務會計報告被出具非標準審計意見，證券交易所認為涉嫌違法的，應當提請中國證監(jiān)會立案調查。
第二十八條上市公司未在規(guī)定期限內披露報告和中期報告的，中國證監(jiān)會應當立即立案稽查，證券交易所應當按照股票上市規(guī)則予以處理。
第二十九條報告、中期報告和季度報告的格式及編制規(guī)則，由中國證監(jiān)會另行制定。
第四章臨時報告。
第三十條發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。
前款所稱重大事件包括：
(一)公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;。
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;。
(三)公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;。
(四)公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況，或者發(fā)生大額賠償責任;。
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;。
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化;。
(七)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動;董事長或者經(jīng)理無法履行職責;。
(十)涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;。
(十二)新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響;。
(十三)董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權激勵方案形成相關決議;。
(十五)主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結或者被抵押、質押;。
(十六)主要或者全部業(yè)務陷入停頓;。
(十七)對外提供重大擔保;。
(十九)變更會計政策、會計估計;。
(二十一)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第三十一條上市公司應當在最先發(fā)生的以下任一時點，及時履行重大事件的信息披露義務：
(一)董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時;。
(二)有關各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時;。
(三)董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報告時。
在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應當及時披露相關事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進展的風險因素：
(一)該重大事件難以保密;。
(二)該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞;。
(三)公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。
第三十二條上市公司披露重大事件后，已披露的重大事件出現(xiàn)可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的進展或者變化的，應當及時披露進展或者變化情況、可能產(chǎn)生的影響。
第三十三條上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應當履行信息披露義務。
上市公司參股公司發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的事件的，上市公司應當履行信息披露義務。
第三十四條涉及上市公司的收購、合并、分立、發(fā)行股份、回購股份等行為導致上市公司股本總額、股東、實際控制人等發(fā)生重大變化的，信息披露義務人應當依法履行報告、公告義務，披露權益變動情況。
第三十五條上市公司應當關注本公司證券及其衍生品種的異常交易情況及媒體關于本公司的報道。
證券及其衍生品種發(fā)生異常交易或者在媒體中出現(xiàn)的消息可能對公司證券及其衍生品種的交易產(chǎn)生重大影響時，上市公司應當及時向相關各方了解真實情況，必要時應當以書面方式問詢。
上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人應當及時、準確地告知上市公司是否存在擬發(fā)生的股權轉讓、資產(chǎn)重組或者其他重大事件，并配合上市公司做好信息披露工作。
第三十六條公司證券及其衍生品種交易被中國證監(jiān)會或者證券交易所認定為異常交易的，上市公司應當及時了解造成證券及其衍生品種交易異常波動的影響因素，并及時披露。
第三十七條上市公司應當制定信息披露事務管理制度。信息披露事務管理制度應當包括：
(一)明確上市公司應當披露的信息，確定披露標準;。
(二)未公開信息的傳遞、審核、披露流程;。
(四)董事和董事會、監(jiān)事和監(jiān)事會、高級管理人員等的報告、審議和披露的職責;。
(五)董事、監(jiān)事、高級管理人員履行職責的記錄和保管制度;。
(六)未公開信息的保密措施，內幕信息知情人的范圍和保密責任;。
(七)財務管理和會計核算的內部控制及監(jiān)督機制;。
(十一)未按規(guī)定披露信息的責任追究機制，對違反規(guī)定人員的處理措施。
上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。
第三十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當勤勉盡責，關注信息披露文件的編制情況，保證定期報告、臨時報告在規(guī)定期限內披露，配合上市公司及其他信息披露義務人履行信息披露義務。
第三十九條上市公司應當制定定期報告的編制、審議、披露程序。經(jīng)理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員應當及時編制定期報告草案，提請董事會審議;董事會秘書負責送達董事審閱;董事長負責召集和主持董事會會議審議定期報告;監(jiān)事會負責審核董事會編制的定期報告;董事會秘書負責組織定期報告的披露工作。
第四十條上市公司應當制定重大事件的報告、傳遞、審核、披露程序。董事、監(jiān)事、高級管理人員知悉重大事件發(fā)生時，應當按照公司規(guī)定立即履行報告義務;董事長在接到報告后，應當立即向董事會報告，并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作。
第四十一條上市公司通過業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式就公司的經(jīng)營情況、財務狀況及其他事件與任何機構和個人進行溝通的，不得提供內幕信息。
第四十二條董事應當了解并持續(xù)關注公司生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務狀況和公司已經(jīng)發(fā)生的或者可能發(fā)生的重大事件及其影響，主動調查、獲取決策所需要的資料。
第四十三條監(jiān)事應當對公司董事、高級管理人員履行信息披露職責的行為進行監(jiān)督;關注公司信息披露情況，發(fā)現(xiàn)信息披露存在違法違規(guī)問題的，應當進行調查并提出處理建議。
監(jiān)事會對定期報告出具的書面審核意見，應當說明編制和審核的程序是否符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。
第四十四條高級管理人員應當及時向董事會報告有關公司經(jīng)營或者財務方面出現(xiàn)的重大事件、已披露的事件的進展或者變化情況及其他相關信息。
第四十五條董事會秘書負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，匯集上市公司應予披露的信息并報告董事會，持續(xù)關注媒體對公司的報道并主動求證報道的真實情況。董事會秘書有權參加股東大會、董事會會議、監(jiān)事會會議和高級管理人員相關會議，有權了解公司的財務和經(jīng)營情況，查閱涉及信息披露事宜的所有文件。
董事會秘書負責辦理上市公司信息對外公布等相關事宜。除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發(fā)布。董事、監(jiān)事、高級管理人員非經(jīng)董事會書面授權，不得對外發(fā)布上市公司未披露信息。
上市公司應當為董事會秘書履行職責提供便利條件，財務負責人應當配合董事會秘書在財務信息披露方面的相關工作。
第四十六條上市公司的股東、實際控制人發(fā)生以下事件時，應當主動告知上市公司董事會，并配合上市公司履行信息披露義務。
(三)擬對上市公司進行重大資產(chǎn)或者業(yè)務重組;。
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
應當披露的信息依法披露前，相關信息已在媒體上傳播或者公司證券及其衍生品種出現(xiàn)交易異常情況的，股東或者實際控制人應當及時、準確地向上市公司作出書面報告，并配合上市公司及時、準確地公告。
上市公司的股東、實際控制人不得濫用其股東權利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內幕信息。
第四十七條上市公司非公開發(fā)行股票時，其控股股東、實際控制人和發(fā)行對象應當及時向上市公司提供相關信息，配合上市公司履行信息披露義務。
第四十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持股5%以上的股東及其一致行動人、實際控制人應當及時向上市公司董事會報送上市公司關聯(lián)人名單及關聯(lián)關系的說明。上市公司應當履行關聯(lián)交易的審議程序，并嚴格執(zhí)行關聯(lián)交易回避表決制度。交易各方不得通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避上市公司的關聯(lián)交易審議程序和信息披露義務。
第四十九條通過接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務。
第五十條信息披露義務人應當向其聘用的保薦人、證券服務機構提供與執(zhí)業(yè)相關的所有資料，并確保資料的真實、準確、完整，不得拒絕、隱匿、謊報。
保薦人、證券服務機構在為信息披露出具專項文件時，發(fā)現(xiàn)上市公司及其他信息披露義務人提供的材料有虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏或者其他重大違法行為的，應當要求其補充、糾正。信息披露義務人不予補充、糾正的，保薦人、證券服務機構應當及時向公司注冊地證監(jiān)局和證券交易所報告。
第五十一條上市公司解聘會計師事務所的，應當在董事會決議后及時通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，應當允許會計師事務所陳述意見。股東大會作出解聘、更換會計師事務所決議的，上市公司應當在披露時說明更換的具體原因和會計師事務所的陳述意見。
第五十二條為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構，應當勤勉盡責、誠實守信，按照依法制定的業(yè)務規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準則發(fā)表專業(yè)意見，保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。
第五十三條注冊會計師應當秉承風險導向審計理念，嚴格執(zhí)行注冊會計師執(zhí)業(yè)準則及相關規(guī)定，完善鑒證程序，科學選用鑒證方法和技術，充分了解被鑒證單位及其環(huán)境，審慎關注重大錯報風險，獲取充分、適當?shù)淖C據(jù)，合理發(fā)表鑒證結論。
第五十四條資產(chǎn)評估機構應當恪守職業(yè)道德，嚴格遵守評估準則或者其他評估規(guī)范，恰當選擇評估方法，評估中提出的假設條件應當符合實際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務的合法性、未來預測的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響，形成合理的評估結論。
第五十五條任何機構和個人不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內幕信息，不得利用所獲取的內幕信息買賣或者建議他人買賣公司證券及其衍生品種，不得在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內幕信息。
第五十六條媒體應當客觀、真實地報道涉及上市公司的情況，發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。
任何機構和個人不得提供、傳播虛假或者誤導投資者的上市公司信息。
違反前兩款規(guī)定，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。
第六章監(jiān)督管理與法律責任。
第五十七條中國證監(jiān)會可以要求上市公司及其他信息披露義務人或者其董事、監(jiān)事、高級管理人員對有關信息披露問題作出解釋、說明或者提供相關資料，并要求上市公司提供保薦人或者證券服務機構的專業(yè)意見。
中國證監(jiān)會對保薦人和證券服務機構出具的文件的真實性、準確性、完整性有疑義的，可以要求相關機構作出解釋、補充，并調閱其工作底稿。
上市公司及其他信息披露義務人、保薦人和證券服務機構應當及時作出回復，并配合中國證監(jiān)會的檢查、調查。
第五十八條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責，但有充分證據(jù)表明其已經(jīng)履行勤勉盡責義務的除外。
上市公司董事長、經(jīng)理、董事會秘書，應當對公司臨時報告信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性承擔主要責任。
上市公司董事長、經(jīng)理、財務負責人應對公司財務報告的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性承擔主要責任。
第五十九條信息披露義務人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，上市公司的股東、實際控制人、收購人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本辦法的，中國證監(jiān)會可以采取以下監(jiān)管措施：
(一)責令改正;。
(二)監(jiān)管談話;。
(三)出具警示函;。
(四)將其違法違規(guī)、不履行公開承諾等情況記入誠信檔案并公布;。
(五)認定為不適當人選;。
(六)依法可以采取的其他監(jiān)管措施。
第六十條上市公司未按本辦法規(guī)定制定上市公司信息披露事務管理制度的，中國證監(jiān)會責令改正。拒不改正的，中國證監(jiān)會給予警告、罰款。
第六十一條信息披露義務人未在規(guī)定期限內履行信息披露義務，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十二條信息披露義務人未在規(guī)定期限內報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十三條上市公司通過隱瞞關聯(lián)關系或者采取其他手段，規(guī)避信息披露、報告義務的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條處罰。
第六十四條上市公司股東、實際控制人未依法配合上市公司履行信息披露義務的，或者非法要求上市公司提供內幕信息的，中國證監(jiān)會責令改正，給予警告、罰款。
第六十五條為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構及其人員，違反《證券法》、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，由中國證監(jiān)會依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案等監(jiān)管措施;應當給予行政處罰的，中國證監(jiān)會依法處罰。
第六十六條任何機構和個人泄露上市公司內幕信息，或者利用內幕信息買賣證券及其衍生品種，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零一條、第二百零二條處罰。
第六十七條任何機構和個人編制、傳播虛假信息擾亂證券市場;媒體傳播上市公司信息不真實、不客觀的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零六條處罰。
在證券及其衍生品種交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第二百零七條處罰。
第六十八條涉嫌利用新聞報道以及其他傳播方式對上市公司進行敲詐勒索的，中國證監(jiān)會責令改正，向有關部門發(fā)出監(jiān)管建議函，由有關部門依法追究法律責任。
第六十九條上市公司及其他信息披露義務人違反本辦法的規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以對有關責任人員采取證券市場禁入的措施。
第七十條違反本辦法，涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。
第六章附則。
第七十一條本辦法下列用語的含義：
(一)為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構，是指為證券發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具保薦書、審計報告、資產(chǎn)評估報告、法律意見書、財務顧問報告、資信評級報告等文件的保薦人、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、財務顧問機構、資信評級機構。
(二)及時，是指自起算日起或者觸及披露時點的兩個交易日內。
(三)上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項。
關聯(lián)人包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。
具有以下情形之一的法人，為上市公司的關聯(lián)法人：
1.直接或者間接地控制上市公司的法人;。
2.由前項所述法人直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;。
4.持有上市公司5%以上股份的法人或者一致行動人;。
5.在過去12個月內或者根據(jù)相關協(xié)議安排在未來12月內，存在上述情形之一的;。
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人。
具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯(lián)自然人：
1.直接或者間接持有上市公司5%以上股份的自然人;。
2.上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員;。
3.直接或者間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級管理人員;。
5.在過去12個月內或者根據(jù)相關協(xié)議安排在未來12個月內，存在上述情形之一的;。
6.中國證監(jiān)會、證券交易所或者上市公司根據(jù)實質重于形式的原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能或者已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的自然人。
(四)指定媒體，是指中國證監(jiān)會指定的報刊和網(wǎng)站。
第七十二條本辦法自公布之日起施行。《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》(試行)(證監(jiān)上字〔1993〕43號)、《關于股票公開發(fā)行與上市公司信息披露有關事項的通知》(證監(jiān)研字〔1993〕19號)、《關于加強對上市公司臨時報告審查的通知》(證監(jiān)上字〔1996〕26號)、《關于上市公司發(fā)布澄清公告若干問題的通知》(證監(jiān)上字〔1996〕28號)、《上市公司披露信息電子存檔事宜的通知》(證監(jiān)信字〔1998〕50號)、《關于進一步加強st、pt公司信息披露監(jiān)管工作的通知》(證監(jiān)公司字〔2000〕63號)、《關于擬發(fā)行新股的上市公司中期報告有關問題的通知》(證監(jiān)公司字〔2001〕69號)、《關于上市公司臨時公告及相關附件報送中國證監(jiān)會派出機構備案的通知》(證監(jiān)公司字〔2003〕7號)同時廢止。
財務報告與信息披露篇十五
隨著國外財務報告由“過去式”向“交來式”轉變的趨勢日益明顯，有關國內企業(yè)財務報告必須加心改進的呼聲愈益高漲。筆者認為，作為一份以總結企業(yè)過去財務成果為主的文件，不斷改進其表達方式是必須的，但如何熱氣改進的力度和方向即“向度”才能適合本國國情，并能使報告的編制者、使用者（閱讀者）各方都能接受，則有必要加以探討。
財務報告的基本屬性是提供貨幣性的信息，這些貨幣性信息主要是通過財務報表來反映的，而財務報表又是構成財務報告的核心組成部分，即主體。在主體上量化表述的內容（數(shù)據(jù)），比附注上說明的內容，具有多方面的優(yōu)點：其一便于閱讀；其二便于匯總；其三，便于比較；其四，便于審計（審核）。主體報表具有的這些優(yōu)點是以文字分析為主的附表所不能比擬的。
可是，目前在財務報告上出現(xiàn)一種引人注目的發(fā)展趨勢：輔助信息越來越冗長，在財務報告中所占的比重愈來愈高。其實，長篇累牘的報表附注及輔助住處未必對信息使用者有用，因為人們在決策中所使用的信息量各不相同，且有一定的限度，多余的信息并不能改善判斷的質量，相反還可能給決策者帶來混亂。財務報告信息最根本的特點是必須具有較高的可靠性。而可靠的信息又必須具有如實表述、可驗證和不偏不倚性。這就是為什么財務報表的編制必須依據(jù)公認的.會計原則或會計準則，并經(jīng)過注冊會計師審計的原因所在。為了增加外部使用者對財務報告真實性和公允性的依賴，各國的法律往往對財務報告的內容、披露方式和時間以及審核要求提出具體的規(guī)定，這是財務報告與公司對外披露的其他信息之間的最大差別之一。如果在財務報告中過多使用輔助信息的方式報露其他財務信息和非財務住處勢必削弱財務報表的主體地位作用，影響財務報告的信力。
那么，如何既滿足報告使用者日益增長的信息需求，又不至于讓輔助信息“反客為主”呢？一個較有效的辦法是將非定量的事項盡量用定量來描述、記錄，并反映在財務報表之中，即財務報告的主體框架內。這樣，就能使財務報表始終處于主導地位。比如現(xiàn)行財務報告表達不夠充分或根本未予表達的人力資源資產(chǎn)、無形資產(chǎn)價值、環(huán)境污染成本、社會效益指標等，都可以通過量化的方式，構成企業(yè)會計報表的若干要素，列支于企業(yè)的報表當中。如，將人力資源做人后列為企業(yè)的一項資產(chǎn)，反映在“長期投資”與“固定資產(chǎn)”的項目之間；對環(huán)境污染嚴重的企業(yè)收取排污費和排污稅，作為稅前或稅后利潤的減項；對砂用再生資源枯竭性原材料企業(yè)，收取較重的資源稅，通過這些指標的量化，清晰地反映在報表中，而不以附注形式輕描淡寫式地一帶而過。所以，目前應加緊對一些具體會計準則和披露標準的研究與制度。如果在沒有一定標準的前提下就過分強調和要求披露某些輔助信息，一方面由于這些輔助信息的模糊性使其披露效果不佳，另一方面由于輔助信息通常不必經(jīng)過審計師審核，因而難免會產(chǎn)生言過其實甚至使人誤入歧途的情形。
因此，筆者認為，無論財務報告年圳的內容與模式如何變化和發(fā)展，對企業(yè)過去經(jīng)營活動結果進行總結依然是財務報告的主題；將對外提出供的主要財務信息都納入公司財務報表依然是明智之舉。而預測性財務報告則只能是財務報告的客體。否則，財務報告就成為預測報告，或財務計劃，或財務預算了。
而事實上，財務報告不可能也沒有必要包羅萬象。就財務報告本身來說，它所能提供的信息范圍和數(shù)量是有限的。上機已經(jīng)述及，財務報告提供的住處主要旭屬于財務性質的，即以貨幣單位定量和表述。不可否認，由于內容和格式上的局限，財務報表會計信息的形成與輸出受到嚴格限制，難以對變化了的會計信息作出及時、有效的反應，在這種情況下，財務報表之外的其他財務報告手段獲得了很大發(fā)展，這些其他報告手段彌補了財務報告的缺陷，具有靈活性強、內容廣泛、披露成本低、定量與百定量相結合的特點，是財務報告的有益補充。但是我們也應該看到：
首先，披露財務報告是有其目標的，即有較強的針對性。在資本市場發(fā)達的國家，比如美國和英國，企業(yè)的主要組織形式是股份有限公司，因此，其財務報告服務的對象主要是投資者集團。而在我國現(xiàn)階段和今后相當工時期，國有企業(yè)依然占主導地們，政府在社會與經(jīng)濟活動中都扮演著十分重要的角色。我國《企業(yè)會計準則》就明確規(guī)定，企業(yè)的會計信息應當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求，因此，政府是會計信息最重要的使用者，且主要目的是用于宏觀決策。從這個層面上講，企業(yè)個體住處的真實性（已發(fā)生的）顯得相對重要，而不需要象股份公司占絕對重要，而不需要象股份公司占絕對優(yōu)勢的發(fā)達國家那樣，企業(yè)的財務信息要滿足眾多投資者集團的需要，尤其是對未來的決策需要。
其次，財務報告的目標不等于使用者的目標。決策永遠是信息使用進的決策。使用者不應當認為只領先財務招待的信息就能作出滿意的決策。財務報告的住處所必須做到的是：做主信息的真實性、公允性并在不同程度上對所有使用者都有一定的相關性。此外由于經(jīng)營環(huán)境的復雜性、多變性和不確定性，即使披露大量詳細的信息，也無法充分反映企業(yè)的經(jīng)濟現(xiàn)實和未來前景。
再次，披露財務報告是要耗費成本的。在對外披露信息時，企業(yè)不公要考慮對外披露的效益，而且還要考慮與披露相關的成本。過高的收集、加工成本如果不能給信息披露者帶來可預期的效益，必然會造成信息披露者的反感、抵觸。例如美國財務會計準則委員會（faxb）于1979年9月發(fā)布第33號準則公告，要求符合一定條件的證券上市公司，必須在表外披露既按一般物價水平變動調整又按現(xiàn)行成本反映的某些住處結果一些進行試驗的公司就認為這種補充住處的加工成本過高，具很難證明其效益大于成本而加以反對。后來fasb發(fā)布的第89號準則公告就改變了上述要求。
二、實行有差別的信息揭示制度應作為我國現(xiàn)分階段財務報告的披露模式。
筆者認為，我國出錯階段尚不具備要求統(tǒng)一編制標準化、復雜化程度比較高的財務報告的條件。第一，企業(yè)會計人員素質參差不章且普遍不高。目前財務報表部分住處嚴重失真，其中一個重要因素是財會人員業(yè)務能力所致。尤其是一些中小企業(yè)，一方面受財會人員業(yè)務水平所限，不能根據(jù)現(xiàn)有經(jīng)濟業(yè)務資料正克進行會計處理；另一方面低下的企業(yè)管理現(xiàn)狀不能提供給財會人員完整、詳實的原始資料，比如存貨管理和計價混亂等。這種善下，就連基本的會計賬面者不能夠真實反映，何況編制復雜的會計報告。第二，現(xiàn)代企業(yè)制度處在建立階段，企業(yè)環(huán)境和會計環(huán)境不具備編制復雜會計報告的客觀條件。第三，會計核算還處在分行業(yè)會計制度時期，具體會計準則的制定和統(tǒng)一執(zhí)行尚有一個較長的過程。
報表與一般的中小型企業(yè)適當有所分離。對上市公司和大型的國有企業(yè)右進一步要求其提供更為詳細的表內和表外信息尤其是上市公司，應重點增加公眾信息的披露；而對于小于一定規(guī)模的其他企業(yè)給予一定程度的會計信息揭示的豁免，比如只要求其提供生產(chǎn)力的資產(chǎn)債表和利潤表，不要求提供現(xiàn)金流量表等。
來源：《特區(qū)財會》。
財務報告與信息披露篇十六
摘要：保護環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略在全球范圍內達成了共識，企業(yè)是行治理環(huán)境污染的主體，環(huán)境保護勢必要與企業(yè)生產(chǎn)緊密聯(lián)系起來。環(huán)境會計信息披露作為環(huán)境會計研究的切入點，既是宏觀經(jīng)濟管理的需要，也是公司內部管理的需要。本文將探討目前企業(yè)在環(huán)境會計信息披露存在的諸多問題，并針對這些問題產(chǎn)生的原因進行分析，提出解決對策。
關鍵詞：環(huán)境會計；信息披露；會計準則；內部審計
環(huán)境會計信息披露既是社會可持續(xù)發(fā)展的需要，也是公司可持續(xù)發(fā)展的需要。環(huán)境問題的惡化，公眾環(huán)境保護意識的增強，使得公司需要把過去單純的追求經(jīng)濟發(fā)展速度和效益轉變?yōu)樽非蠼?jīng)濟、社會、自然環(huán)境三者的協(xié)調發(fā)展，同時公司必須承擔相關的社會責任，對公司相關的資源環(huán)境與生態(tài)環(huán)境的關系等進行反映和控制。企業(yè)環(huán)境會計便是將環(huán)境保護與社會生產(chǎn)緊密相連的一個新興學科，目前尚未形成完整的理論體系與成型的實務模式。盡快建立環(huán)境會計信息披露制度，將環(huán)境活動納入企業(yè)會計核算體系，利用會計信息來反映企業(yè)環(huán)境活動引起的支出和收益情況，成為我國目前急需解決的重要問題。
一、環(huán)境會計信息披露
環(huán)境會計試圖將資源環(huán)境經(jīng)濟學與會計學相結合，從而協(xié)調平衡經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護。環(huán)境會計信息披露是環(huán)境會計工作的最終成果，也是環(huán)境會計核算體系中最重要的部分。進行環(huán)境會計信息披露，揭示環(huán)境資源的利用情況和環(huán)境污染的治理情況，是治理嚴峻環(huán)境問題的必然要求。環(huán)境活動作為企業(yè)經(jīng)營活動的一個重要組成部分，滲透到企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，這在客觀上要求企業(yè)必須掌握經(jīng)營決策可能引起的環(huán)境問題，高度重視所生產(chǎn)的產(chǎn)品對環(huán)境的影響。同時，企業(yè)管理者也可利用環(huán)境會計信息檢查企業(yè)環(huán)境業(yè)績，評估企業(yè)環(huán)境工作成果，減少環(huán)境風險，促進企業(yè)不斷發(fā)展。嚴峻的形勢迫使公司從傳統(tǒng)的經(jīng)營理念向可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略轉變。這就要求公司應從可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略出發(fā)選擇有利于其發(fā)展的生產(chǎn)方式，促使其重視環(huán)境信息，提升環(huán)保形象，實現(xiàn)經(jīng)濟效益與環(huán)境效益有機的最佳結合，促進公司發(fā)展，增強該企業(yè)在行業(yè)中的競爭力。企業(yè)只有關注公眾的切身利益，注意環(huán)境保護，才能提升自己的環(huán)保形象，更能促進企業(yè)健康發(fā)展。因此，環(huán)境會計不僅為公司對外提供環(huán)境信息，還為其內部提供管理服務，為公司長期、短期預測與決策、日?？刂啤⑹潞蠓治鲈u價提供有益信息，從而保證實現(xiàn)最佳的環(huán)境效益和社會經(jīng)濟效益。
二、我國目前環(huán)境會計信息披露中存在的問題
2.1環(huán)境會計信息披露形式的簡單化。國家的環(huán)境會計信息披露形式繁雜，既有將獨立的環(huán)境年報公布在公司網(wǎng)站上的，也有將環(huán)境信息隱晦地包含在其他的會計報告中的。通過查詢諸多資料發(fā)現(xiàn)，企業(yè)目前環(huán)境事項的披露形式方法主要有5種：年度報告（在傳統(tǒng)的財務報告中增加有關環(huán)境會計項目或在報表的附注中給予說明）；內部工作會議記錄；單獨報告（專門提供有關環(huán)境會計的詳細信息并且不同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)可以采用不同的披露方式）；包含于會計報表附注；包含于董事長報告。很多家公司的披露方式為“董事長報告”，是不向外界公布出來的，定量分析資料較少，定性信息披露不附時期并且以描述居多，方法單一，缺乏列示一系列環(huán)境技術和貨幣指標的表格和圖形等一系列方法。
2.2環(huán)境會計信息披露內容的局限性?？傮w來講，環(huán)境會計信息披露的相關活動對于公司的財務影響是多方面的。在董事長報告中，該公司對于環(huán)境會計信息披露的比例不高，并且相較于定性信息，定量信息則偏少。其中，企業(yè)對涉及環(huán)境會計的宏觀信息披露較多，諸如國家的環(huán)保政策、環(huán)保要求及企業(yè)未來的環(huán)保計劃等等，而缺乏對企業(yè)本身的微觀信息披露，如企業(yè)的具體環(huán)保投資等。偏重于披露過去已經(jīng)發(fā)生的環(huán)境會計信息事項，如治理污染的費用（購買環(huán)保設備）；缺乏對一些未來可能發(fā)生的、可能對企業(yè)未來產(chǎn)生一定財務影響的環(huán)境問題的說明。由于披露內容上存在局限性，所以雖然進行環(huán)境信息披露的公司的各個項目不斷增多，但是信息披露質量卻沒有大幅度的飛躍。這說明該企業(yè)僅將環(huán)境會計信息披露作為滿足監(jiān)管當局要求的一部分，僅披露最基本的環(huán)境信息，并沒有積極主動地探求最適合該企業(yè)自身發(fā)展的環(huán)境信息披露模式；企業(yè)內部監(jiān)管尚不到位，導致環(huán)境信息披露情況發(fā)展緩慢。
2.3環(huán)境會計信息披露規(guī)則的不公平性。企業(yè)及有關部門有時候會受利益驅動，對一些環(huán)境污染事件不進行處理，并作出虛假報告，影響環(huán)境信息披露中的信息質量，也使股東們難以獲得公平信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，信息傳遞的速度隨之加快，該企業(yè)只能從一定程度上延緩信息披露的時間，但是這樣已經(jīng)足以導致股東們承擔慘重的損失。如紫金礦業(yè)股份有限公司（601899）下屬銅礦廠7月3日發(fā)生9100立方米廢水外滲事故，導致汀江部分水域嚴重污染，然而，此事件直至7月12日才發(fā)布公告，事故隱瞞長達9天，在此期間，資金礦業(yè)股價己發(fā)生暴跌現(xiàn)象，其股價已跌超英國石油公司，而對于只能通過公司公告獲取投資消息的股東們，由于信息的不透明以及信息披露規(guī)則的不公平性，股東們不能及時撤回資金，只能承受慘淡的跌勢，承擔巨大的損失。
3.1環(huán)境會計信息披露制度的欠缺性。國家環(huán)境信息披露制度發(fā)展較晚，政府頒布實施了《關于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》，使我國企業(yè)在環(huán)境信息披露方面有了明顯的進步；5月1日，政府頒布了《環(huán)境信息公開辦法》，標志著我國環(huán)境信息披露制度進一步的完善。但是企業(yè)作為追求利潤最大化的贏利性組織，《環(huán)境信息公開辦法》并不能從根本上影響大部分企業(yè)的經(jīng)營活動，使得激勵效果有限，使我國環(huán)境信息披露制度仍不健全，體現(xiàn)為企業(yè)環(huán)境信息披露的規(guī)定并不完全。
3.2環(huán)境會計信息披露內部控制的欠缺性。很多公司在內部控制方面并沒有進行大刀闊斧的建設，因此沒有實現(xiàn)分權制衡的'功效。企業(yè)內部合理的制度安排是環(huán)境會計信息的真實“制作”和充分披露的關鍵控制程序。建立完善的企業(yè)三層治理結構的環(huán)境約束，使決策權，執(zhí)行權、監(jiān)督權三權相互分離，相互制約，在環(huán)境信息的需求與供給上提供制度上的保證。
3.3環(huán)境會計信息披露內部審計的欠缺性。按照會計準則的要求，企業(yè)應該監(jiān)督、制衡企業(yè)管理者潛在的道德風險和信息控制權，建立直接向其報告的審計委員會和內部審計部門。但在現(xiàn)實運行過程中，內部審計并沒有發(fā)揮其應有的功效，又由于很少經(jīng)過獨立第三方的審計，因此企業(yè)內部根本沒有在監(jiān)督方面存在有效的監(jiān)制。
3.4試行會計核算規(guī)定性的欠缺性。為了準確分析環(huán)境問題對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響，應該對企業(yè)經(jīng)營活動中涉及的環(huán)境會計進行核算，披露環(huán)境會計信息。但目前尚未有沒有較為完善的環(huán)境會計核算體系。核算內容，應該主要包括企業(yè)對自然資源消耗的核算和企業(yè)對環(huán)境污染與治理的核算，也可以根據(jù)所處的行業(yè)情況、環(huán)境污染程度、自身條件等，進行環(huán)境會計核算。
3.5企業(yè)內部人員對環(huán)境會計信息披露素養(yǎng)的欠缺性。企業(yè)內部的會計人員并沒有很好的勝任環(huán)境會計信息披露的工作，企業(yè)也并沒有專門對會計人員進行相關的后續(xù)的強化教育與培訓。應該要著重培訓環(huán)境會計的技術和環(huán)境會計的方法，并更應該加強環(huán)境會計學及相關學科的教育，這樣會計人員才能夠達到環(huán)境會計信息披露工作的基本要求。
四、公司環(huán)境會計信息披露的完善對策
4.1完善相關環(huán)境會計法律法規(guī)。應在現(xiàn)行環(huán)境法中增加有關環(huán)境會計的規(guī)定，加強環(huán)境管理，真正形成實施環(huán)境會計的強大外在壓力?！吨腥A人民共和國會計法》是會計工作的基本法，是指導會計工作、制定相應會計法規(guī)、規(guī)章的基本規(guī)范，在《會計法》中增加環(huán)境會計的一般規(guī)定，是環(huán)境會計準則健康實施的有力保障。會計理論界應盡快彌補會計準則、制度在環(huán)境會計信息披露方面的缺陷和差距，以滿足企業(yè)披露環(huán)境信息的要求，并使其信息披露更加規(guī)范化。完善會計準則，將涉及環(huán)境的內容列入成為會計要素，成為必須披露的內容，并制定具體環(huán)境會計準則，要求企業(yè)在報告中披露環(huán)境方面的內容，這樣可以有效的防止企業(yè)的短期行為。
4.2加強企業(yè)內部控制以確保環(huán)境信息披露的有效性。只有存在健全的法律法規(guī)和監(jiān)督機制以及信息披露制度，企業(yè)才能夠真正“誠實做人”，才能充分做到高透明的環(huán)境會計信息披露。這其中，企業(yè)內部合理的制度安排是環(huán)境會計信息的真實“制作”和充分披露的關鍵控制程序。因此建立完善的企業(yè)三層治理結構的環(huán)境約束是十分必要的，使決策權、執(zhí)行權、監(jiān)督權三權相互分離，相互制約，在環(huán)境會計信息的需求與供給上提供制度上的保證。
4.3完善內部審計制度。為了更好的監(jiān)督、制衡保利民爆管理者潛在的道德風險和信息控制權，保利民爆公司的董事會應建立直接向其報告的審計委員會和內部審計部門。其中，審計委員會應該審閱、評價企業(yè)環(huán)境信息臨時披露和定期披露的合理性和有效性，協(xié)調獨立審計的審計活動和與環(huán)境保護部門的溝通檢查，包括監(jiān)督企業(yè)管理者是否向獨立審計師提供充分有關環(huán)境信息的資料：如環(huán)境控制程序表、環(huán)境會計執(zhí)行信息憑證、企業(yè)與環(huán)保部門的往來溝通函，內部審計部門應定期審計企業(yè)的環(huán)境會計事項是否及時、準確的完成，評估環(huán)境控制設計的合理性，執(zhí)行的有效性，并向審計委員會提交專項環(huán)境事項審計報告（如環(huán)境績效審計）。
4.4選擇試行會計核算。為了準確分析環(huán)境問題對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響，應該對企業(yè)經(jīng)營活動中涉及的環(huán)境會計進行核算，披露環(huán)境會計信息。借鑒發(fā)達國家企業(yè)的環(huán)境會計核算方式，推進企業(yè)試行環(huán)境會計核算體系。環(huán)境會計的核算內容，應該包括企業(yè)對自然資源消耗的核算和企業(yè)對環(huán)境污染與治理的核算。企業(yè)也可以根據(jù)所處的行業(yè)情況、環(huán)境污染程度、自身條件等，進行環(huán)境會計核算根據(jù)核算對象全部或選擇披露以下信息環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負債、環(huán)境成本、環(huán)境收益等信息。
4.5提高企業(yè)內部人員素養(yǎng)。環(huán)境會計既涉及會計知識，又涉及環(huán)境經(jīng)濟學、環(huán)境保護學等知識，具有較強的技術性、專業(yè)性、綜合性，這對會計人員提出了更高的要求。環(huán)境會計信息披露相關準則及法規(guī)的不斷完善，預示著企業(yè)會計人員僅僅具有會計、審計和經(jīng)營管理的知識和技能已不能滿足很好的確認、計量和披露企業(yè)財務狀況的要求。企業(yè)會計人員環(huán)境科學專業(yè)知識的缺乏，在一定程度上構成了我國開展環(huán)境會計實務及環(huán)境會計信息披露的主要障礙之一。企業(yè)應該通過開設環(huán)境相關知識等培訓方法，為會計人員素質與技能的提高提供一個有效的途徑。
五、結語
企業(yè)進行環(huán)境信息披露，雖然從短期看可能會使其環(huán)境支出大于相應的收益，但是從長遠的角度看問題，加強環(huán)境會計信息披露將有助于提高企業(yè)的聲譽，使其樹立起良好的環(huán)保形象，進而更好地吸引顧客和投資者，最終會有助于提高企業(yè)自身的盈利能力，降低其經(jīng)營風險。
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