定期定額，不僅是基金的專利，投連險同樣適用。事實上，目前有越來越多的投連險推出了每月繳費的期繳模式，并且將基于月度期繳的定期定額投資法作為了宣傳的重點。
所謂定期定額，就是利用固定周期買入固定金額投連險的策略，在投連險凈值高時會自動買入較少份額，在投連險凈值低時又會自動買入較多份額，長此以往可以使投資者持有投連險的平均價位低于投連險長期的算術平均水平，進而創(chuàng)造出額外收益———甚至在凈值不漲乃至微跌的前提下亦能獲得正回報。
好辦法是好辦法，但因為其操作相比一次性投入要來得復雜，因此在計算收益率時，很多投資者就算不清楚了。
先舉個例子吧，我們就且以滬深300指數(shù)作為投資標的，假設從2006年開始每月末用10000元購買滬深300指數(shù)，那么截至2008年3月末，將總計動用270000元買入130.0712份滬深300指數(shù)，截至4月末的市值則為514967.61元。那么這樣的投資，收益率是多少，年化收益率又是多少呢？
收益率，相信很多投資者算得明白，514967.61÷270000-1=90.73%。那么年化收益率呢？如果是一筆性投入，那么年化收益率不難算。比如2年獲得90.73%的收益，那么年化收益就是(1+90.73%)的平方根-1，即38.10%。但若是定期定額，這可就不是那么好算的了。
之所以說不好算，關鍵在就在這270000元是分成27批進入市場的，每筆資金實際的投資時間都是不一樣的，最后一筆的投資時間是1個月，而最早的一筆則達到27個月，那么我們究竟該用多長的時間來計算年化收益率呢？
其實，要計算定期定額投資的收益率，我們完全無需被傳統(tǒng)的年化收益率方法困住，而是可以采取計算月度內部報酬率(IRR)的方法來計算年化收益率。
所謂IRR，也就是計算每筆投入在哪一個固定收益率下的增持情況，從而使這些增值后的資產總計恰好等于最后的資產總值。當然，這個固定收益率究竟該多少，只能依靠一次次計算來逼近———人算豈不是要累死？幸好Excel等電腦軟件可以幫助我們，只需要將每年的支出和最后的資產總值輸入一個數(shù)據表，最后用IRR函數(shù)(相關用法請參見Excel說明或1月10日本版相關介紹)即可算出月度IRR，然后利用月度IRR，就可以獲得年化收益率了。
還是回到上文的例子，筆者計算了一下，月度IRR為4.32%，即月度回報為4.32%。而年化回報自然很簡單就得出了，即(1+4.32%)的12次方-1=66.10%。雖然2006年初到2008年3月我們的總體收益不過90.73%，但考慮到不同資金的實際投資年限，我們的實際年化收益率還是相當高的。
所謂定期定額，就是利用固定周期買入固定金額投連險的策略，在投連險凈值高時會自動買入較少份額，在投連險凈值低時又會自動買入較多份額，長此以往可以使投資者持有投連險的平均價位低于投連險長期的算術平均水平，進而創(chuàng)造出額外收益———甚至在凈值不漲乃至微跌的前提下亦能獲得正回報。
好辦法是好辦法，但因為其操作相比一次性投入要來得復雜，因此在計算收益率時，很多投資者就算不清楚了。
先舉個例子吧，我們就且以滬深300指數(shù)作為投資標的，假設從2006年開始每月末用10000元購買滬深300指數(shù)，那么截至2008年3月末，將總計動用270000元買入130.0712份滬深300指數(shù)，截至4月末的市值則為514967.61元。那么這樣的投資，收益率是多少，年化收益率又是多少呢？
收益率，相信很多投資者算得明白，514967.61÷270000-1=90.73%。那么年化收益率呢？如果是一筆性投入，那么年化收益率不難算。比如2年獲得90.73%的收益，那么年化收益就是(1+90.73%)的平方根-1，即38.10%。但若是定期定額，這可就不是那么好算的了。
之所以說不好算，關鍵在就在這270000元是分成27批進入市場的，每筆資金實際的投資時間都是不一樣的，最后一筆的投資時間是1個月，而最早的一筆則達到27個月，那么我們究竟該用多長的時間來計算年化收益率呢？
其實，要計算定期定額投資的收益率，我們完全無需被傳統(tǒng)的年化收益率方法困住，而是可以采取計算月度內部報酬率(IRR)的方法來計算年化收益率。
所謂IRR，也就是計算每筆投入在哪一個固定收益率下的增持情況，從而使這些增值后的資產總計恰好等于最后的資產總值。當然，這個固定收益率究竟該多少，只能依靠一次次計算來逼近———人算豈不是要累死？幸好Excel等電腦軟件可以幫助我們，只需要將每年的支出和最后的資產總值輸入一個數(shù)據表，最后用IRR函數(shù)(相關用法請參見Excel說明或1月10日本版相關介紹)即可算出月度IRR，然后利用月度IRR，就可以獲得年化收益率了。
還是回到上文的例子，筆者計算了一下，月度IRR為4.32%，即月度回報為4.32%。而年化回報自然很簡單就得出了，即(1+4.32%)的12次方-1=66.10%。雖然2006年初到2008年3月我們的總體收益不過90.73%，但考慮到不同資金的實際投資年限，我們的實際年化收益率還是相當高的。