第七章 金融創(chuàng)新與金融工程
一、知識(shí)點(diǎn)歸納
（一）金融創(chuàng)新概述
1．金融創(chuàng)新的含義
2．金融創(chuàng)新的理論
（二）金融創(chuàng)新的背景與動(dòng)因
1．金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景
2．金融創(chuàng)新的動(dòng)因
（三）金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容
1．金融制度的創(chuàng)新
2．金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
3．金融工具的創(chuàng)新
（四）金融創(chuàng)新與金融工程的關(guān)系
（五）金融工程概述
1．金融工程發(fā)展的動(dòng)因
2．金融工程所包含的內(nèi)容
3．金融工程的特點(diǎn)
（六）金融工程工具和技術(shù)
1．金融工程工具
2．金融工程技術(shù)
（七）我國(guó)金融業(yè)的改革
1．我國(guó)金融體制改革的歷程
2．我國(guó)金融體制改革對(duì)金融創(chuàng)新的影響與作用
（八）我國(guó)金融創(chuàng)新的內(nèi)容
1．金融管理制度的發(fā)展與創(chuàng)新
2．金融市場(chǎng)的發(fā)展與創(chuàng)新
3．金融交易技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新
（九）我國(guó)金融創(chuàng)新的特征
1．我國(guó)的金融創(chuàng)新起步較晚、但發(fā)展很快
2．突破金融管制為目的創(chuàng)新極少，多是伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而創(chuàng)造出來(lái)的本應(yīng)就具有的產(chǎn)品
3．創(chuàng)新的手段單一，重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量
4．負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新多、資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新少
5．金融創(chuàng)新有明顯的區(qū)域性特征
6．金融創(chuàng)新主要是靠外部力量推動(dòng)的被動(dòng)創(chuàng)新
（十）對(duì)我國(guó)金融創(chuàng)新的展望
1．制約我國(guó)金融創(chuàng)新的因素
2．我國(guó)金融創(chuàng)新新發(fā)展
3．我國(guó)金融創(chuàng)新要注意的主要問(wèn)題
二、歷年試題
（一）2004
單選
20．利用市場(chǎng)不完全條件下有內(nèi)在聯(lián)系的金融工具之間的價(jià)格背離來(lái)獲取利潤(rùn)的金融技術(shù)，稱(chēng)之為( D )。
A．金融期貨
B．金融期權(quán)
c．掉期
D．套利
23．交易雙方在合約中規(guī)定在未來(lái)某一確定時(shí)間以約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)
的業(yè)務(wù)品種，稱(chēng)之為( A )。
A．遠(yuǎn)期 B．互換
c．套期 D．套利
24．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的是( C )。
A．可轉(zhuǎn)讓支付命令帳， B．個(gè)人退休金帳戶(hù)
c．周轉(zhuǎn)性貸款承諾 市場(chǎng)互助基金
多選
68．西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家有關(guān)金融創(chuàng)新的理論主要有( ACDE )。
A．西爾伯的約束誘致假說(shuō) B．凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論
c．制度學(xué)派與尼漢斯的交易成本理論 D凱恩的“自由 管制”的博弈
E．?？怂古c尼漢斯的交易成本理論’
（二）2005
單選
24.下列屬于我國(guó)21世紀(jì)以來(lái)金融管理制度創(chuàng)新內(nèi)容是（ B）。
A.中央銀行體制的形式 B.對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的嘗試
C.設(shè)立同業(yè)拆借市場(chǎng) D.黃金市場(chǎng)開(kāi)鑼
2006
單選
21.當(dāng)金融體系和金融結(jié)構(gòu)發(fā)生大量深刻變化的時(shí)候，就是（ C）。
A.金融工具創(chuàng)新
B.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新
C.金融制度創(chuàng)新
D.金融政策創(chuàng)新
22.在幾種主要的衍生金融工具中，遠(yuǎn)期合約的功能在于（A ）。
A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)
B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)
C.套期保值
D.組合套利
23.外國(guó)銀行在美國(guó)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單稱(chēng)為（ A）。
A.揚(yáng)基定期存單
B.亞洲美元存單
C.武士定期存單
D.歐洲美元存單
多選
72.新型國(guó)際金融市場(chǎng)就是二戰(zhàn)后形成的離岸金融市場(chǎng)，其主要構(gòu)成有（ ABD）。
A.歐洲信貸市場(chǎng)
B.歐洲債券市場(chǎng)
C.歐洲股票市場(chǎng)
D.亞洲美元市場(chǎng)
E.亞洲股票市場(chǎng)
一、知識(shí)點(diǎn)歸納
（一）金融創(chuàng)新概述
1．金融創(chuàng)新的含義
2．金融創(chuàng)新的理論
（二）金融創(chuàng)新的背景與動(dòng)因
1．金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景
2．金融創(chuàng)新的動(dòng)因
（三）金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容
1．金融制度的創(chuàng)新
2．金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
3．金融工具的創(chuàng)新
（四）金融創(chuàng)新與金融工程的關(guān)系
（五）金融工程概述
1．金融工程發(fā)展的動(dòng)因
2．金融工程所包含的內(nèi)容
3．金融工程的特點(diǎn)
（六）金融工程工具和技術(shù)
1．金融工程工具
2．金融工程技術(shù)
（七）我國(guó)金融業(yè)的改革
1．我國(guó)金融體制改革的歷程
2．我國(guó)金融體制改革對(duì)金融創(chuàng)新的影響與作用
（八）我國(guó)金融創(chuàng)新的內(nèi)容
1．金融管理制度的發(fā)展與創(chuàng)新
2．金融市場(chǎng)的發(fā)展與創(chuàng)新
3．金融交易技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新
（九）我國(guó)金融創(chuàng)新的特征
1．我國(guó)的金融創(chuàng)新起步較晚、但發(fā)展很快
2．突破金融管制為目的創(chuàng)新極少，多是伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而創(chuàng)造出來(lái)的本應(yīng)就具有的產(chǎn)品
3．創(chuàng)新的手段單一，重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量
4．負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新多、資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新少
5．金融創(chuàng)新有明顯的區(qū)域性特征
6．金融創(chuàng)新主要是靠外部力量推動(dòng)的被動(dòng)創(chuàng)新
（十）對(duì)我國(guó)金融創(chuàng)新的展望
1．制約我國(guó)金融創(chuàng)新的因素
2．我國(guó)金融創(chuàng)新新發(fā)展
3．我國(guó)金融創(chuàng)新要注意的主要問(wèn)題
二、歷年試題
（一）2004
單選
20．利用市場(chǎng)不完全條件下有內(nèi)在聯(lián)系的金融工具之間的價(jià)格背離來(lái)獲取利潤(rùn)的金融技術(shù)，稱(chēng)之為( D )。
A．金融期貨
B．金融期權(quán)
c．掉期
D．套利
23．交易雙方在合約中規(guī)定在未來(lái)某一確定時(shí)間以約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)
的業(yè)務(wù)品種，稱(chēng)之為( A )。
A．遠(yuǎn)期 B．互換
c．套期 D．套利
24．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的是( C )。
A．可轉(zhuǎn)讓支付命令帳， B．個(gè)人退休金帳戶(hù)
c．周轉(zhuǎn)性貸款承諾 市場(chǎng)互助基金
多選
68．西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家有關(guān)金融創(chuàng)新的理論主要有( ACDE )。
A．西爾伯的約束誘致假說(shuō) B．凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論
c．制度學(xué)派與尼漢斯的交易成本理論 D凱恩的“自由 管制”的博弈
E．?？怂古c尼漢斯的交易成本理論’
（二）2005
單選
24.下列屬于我國(guó)21世紀(jì)以來(lái)金融管理制度創(chuàng)新內(nèi)容是（ B）。
A.中央銀行體制的形式 B.對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的嘗試
C.設(shè)立同業(yè)拆借市場(chǎng) D.黃金市場(chǎng)開(kāi)鑼
2006
單選
21.當(dāng)金融體系和金融結(jié)構(gòu)發(fā)生大量深刻變化的時(shí)候，就是（ C）。
A.金融工具創(chuàng)新
B.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新
C.金融制度創(chuàng)新
D.金融政策創(chuàng)新
22.在幾種主要的衍生金融工具中，遠(yuǎn)期合約的功能在于（A ）。
A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)
B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)
C.套期保值
D.組合套利
23.外國(guó)銀行在美國(guó)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓定期存單稱(chēng)為（ A）。
A.揚(yáng)基定期存單
B.亞洲美元存單
C.武士定期存單
D.歐洲美元存單
多選
72.新型國(guó)際金融市場(chǎng)就是二戰(zhàn)后形成的離岸金融市場(chǎng)，其主要構(gòu)成有（ ABD）。
A.歐洲信貸市場(chǎng)
B.歐洲債券市場(chǎng)
C.歐洲股票市場(chǎng)
D.亞洲美元市場(chǎng)
E.亞洲股票市場(chǎng)