全國(guó)2001 年10 月高等教育自學(xué)考試
財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題參考答案
課程代碼：00161
第一部分選擇題
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20 小題，每小題1 分，共20 分)
1.D 2.A 3.C 4.A 5.B
6.A 7.D 8.D 9.A 10.B
11.B 12.B 13.C 14.C 15.A
16.A 17.B 18.C 19.C 20.B
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10 小題，每小題2 分，共20 分，多選、少選、錯(cuò)選均無(wú)分。)
21.ABD 22.ABDE 23.ABCE 24.AC 25.ACE
26.BCDE 27.ABCDE 28.ABD 29.ACD 30.ABCD
第二部分非選擇題
三、名詞解釋(本大題共5 小題，每小題2 分，共10 分)
31.權(quán)益乘數(shù)——所有者權(quán)益比率的倒數(shù)，稱作權(quán)益乘數(shù)，即企業(yè)的資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多
少倍。該乘數(shù)越大，說(shuō)明投資者投入的一定量資本在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所運(yùn)營(yíng)的資產(chǎn)越多。
32.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在
一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收
入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。
33. 營(yíng)運(yùn)資金——是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)流動(dòng)負(fù)債的部分。一般而言，營(yíng)運(yùn)資金為
正數(shù)，表明企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不
足。
34. 財(cái)務(wù)信息——是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)(包括財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)、變化和
特征的反映。
35. 融資結(jié)構(gòu)——也稱資本結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時(shí)，由不同渠道取得的資金之間的有機(jī)
構(gòu)成及其比重關(guān)系。
四、簡(jiǎn)答題(本大題共2 小題，每小題5 分，共10 分)
36. 分析貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題：
第一，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般地說(shuō)，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模
也就越大；業(yè)務(wù)收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會(huì)較多。
第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽(yù)好，在資本市場(chǎng)上就能夠較容易地籌集資金，向金融機(jī)構(gòu)
借款較方便。因此，企業(yè)就沒(méi)有必要持有大量的貨幣資金。
第三，企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結(jié)構(gòu)也會(huì)有所差異。有時(shí)甚至?xí)?BR> 大。
第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，它們
必將減弱貨幣資金的流動(dòng)性，對(duì)此，應(yīng)在報(bào)表附注中加以列示，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及
其短期償債能力。
37.杜邦財(cái)務(wù)分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀
況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。杜邦財(cái)務(wù)分析體系的主要作用在于：通過(guò)分析，一
方面可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的全貌以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
增減變動(dòng)的影響因素及存在問(wèn)題，為進(jìn)一步采取具體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)
營(yíng)結(jié)構(gòu)和理財(cái)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營(yíng)效益提供了基本思路，即提高股東(所有者)權(quán)益報(bào)
酬率的根本途徑在于擴(kuò)大銷售、改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，節(jié)約成本費(fèi)用開(kāi)支，合理資源配置，加速資金周
轉(zhuǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等。它通過(guò)幾種重要的財(cái)務(wù)比率之間的相互關(guān)系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企
業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而大大節(jié)省了報(bào)表使用者的時(shí)間。
五、計(jì)算題(本大題共2 小題，每小題5 分，共10 分。)
（要求列出主要計(jì)算步驟，下同）
38. 銷售收入=30/20%=150 萬(wàn)元
賒銷收入=150×70%=105 萬(wàn)元
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105/(30+40)÷2=3 次
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3=120 天
39. 材料消耗總額的差異數(shù)=90720-80000=10720 元
材料消耗總額=200×40×10=80000 元
第替代：以實(shí)際產(chǎn)量代入=210×40×10=84000 元
第二次替代：以實(shí)際消耗量代入=210×36×10=75600 元
第三次替代：以實(shí)際單價(jià)代入=210×36×12=90720 元
產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：84000-80000=4000 元
單位消耗量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：75600-84000=-8400 元
單位變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：90720-75600=15120 元
匯總各因素總影響=4000-8400+15120=10720 元
六、單項(xiàng)分析題(本大題共3 小題，每小題5 分，共15 分。)
40.
指標(biāo)
經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)
資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率
有形凈值
債務(wù)比率
利息保
障倍數(shù)
1.用短期借款購(gòu)買存貨+ + + 0
2.支付股票股利0 0 0 0
3.降低成本以增加利潤(rùn)0 0 0 +
4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金---0
5.償還長(zhǎng)期借款---0
41.(1)1994 年每股收益增長(zhǎng)百分比=(4-3)÷3×100%=33.33%
1995 年每股收益增長(zhǎng)百分比=(5-4)÷4×100%=25%
(2)1995 年末的市盈率=30÷5=6
(3) 該市盈率比較低，說(shuō)明投資者對(duì)公司的未來(lái)并不看好，預(yù)計(jì)未來(lái)的每股收益水平將下降。公
司1996——1999 年的每股收益呈逐年下降的趨勢(shì)，且出現(xiàn)了虧損，說(shuō)明投資者的預(yù)期得
到了證實(shí)。
42.1999 年現(xiàn)金充分性比率=(1500-150+350)/(1000+540+180+80)=94.44%
2000 年現(xiàn)金充分性比率=(1200+350+150)/(1400+500+200+100)=77.27%
1999 年凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=1500/1550=96.77%
2000 年凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=1200/1500=80%
分析評(píng)價(jià)：該企業(yè)1999 年、2000 年現(xiàn)金充分性比率分別為94.44% 和77.27% ，都低于1，且呈
下降趨勢(shì)，說(shuō)明該企業(yè)現(xiàn)金凈流量還不足以支付債務(wù)本息、股利及資本性支出的需要，凈
利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率也呈下降趨勢(shì)，凈收益質(zhì)量有所下降。
七、單項(xiàng)分析題(本大題共1 小題，共15 分。)
43.(1) 實(shí)際降低額=100000-83800=16200（元）
實(shí)際降低率=
16200
×100%=16.2%
100000
(2) 降低額：16200-11760=4440( 元)
降低率：16.2%-14.7%=1.5%
(3) 計(jì)算各因素的影響
單位成本影響：
降低額：84200-83800=400(元)
降低率：
400
×100%=0.4%
100000
品種結(jié)構(gòu)的影響：
降低率：1.5%-0.4%=1.1% 或降低率：
1100
×100%=1.1%
100000
降低額：100000×1.1%=1100
或降低額：
100000 . 84200
(100000×
100000
×100%)-(100000×14.7%)=15800-14700=1100 元
產(chǎn)量的影響：
降低額：100000×14.7%-11760=2940( 元)
或降低額：4440-400-1100=2940( 元)
(4) 評(píng)價(jià)：本企業(yè)實(shí)際成本降低率16.2% ，計(jì)劃成本降低率14.7% ，說(shuō)明實(shí)際完成計(jì)劃較好，企
業(yè)的成本管理工作有進(jìn)步
財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題參考答案
課程代碼：00161
第一部分選擇題
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20 小題，每小題1 分，共20 分)
1.D 2.A 3.C 4.A 5.B
6.A 7.D 8.D 9.A 10.B
11.B 12.B 13.C 14.C 15.A
16.A 17.B 18.C 19.C 20.B
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10 小題，每小題2 分，共20 分，多選、少選、錯(cuò)選均無(wú)分。)
21.ABD 22.ABDE 23.ABCE 24.AC 25.ACE
26.BCDE 27.ABCDE 28.ABD 29.ACD 30.ABCD
第二部分非選擇題
三、名詞解釋(本大題共5 小題，每小題2 分，共10 分)
31.權(quán)益乘數(shù)——所有者權(quán)益比率的倒數(shù)，稱作權(quán)益乘數(shù)，即企業(yè)的資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多
少倍。該乘數(shù)越大，說(shuō)明投資者投入的一定量資本在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所運(yùn)營(yíng)的資產(chǎn)越多。
32.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在
一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收
入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。
33. 營(yíng)運(yùn)資金——是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)流動(dòng)負(fù)債的部分。一般而言，營(yíng)運(yùn)資金為
正數(shù)，表明企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不
足。
34. 財(cái)務(wù)信息——是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)(包括財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)、變化和
特征的反映。
35. 融資結(jié)構(gòu)——也稱資本結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時(shí)，由不同渠道取得的資金之間的有機(jī)
構(gòu)成及其比重關(guān)系。
四、簡(jiǎn)答題(本大題共2 小題，每小題5 分，共10 分)
36. 分析貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題：
第一，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般地說(shuō)，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模
也就越大；業(yè)務(wù)收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也會(huì)較多。
第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽(yù)好，在資本市場(chǎng)上就能夠較容易地籌集資金，向金融機(jī)構(gòu)
借款較方便。因此，企業(yè)就沒(méi)有必要持有大量的貨幣資金。
第三，企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結(jié)構(gòu)也會(huì)有所差異。有時(shí)甚至?xí)?BR> 大。
第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，它們
必將減弱貨幣資金的流動(dòng)性，對(duì)此，應(yīng)在報(bào)表附注中加以列示，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及
其短期償債能力。
37.杜邦財(cái)務(wù)分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀
況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。杜邦財(cái)務(wù)分析體系的主要作用在于：通過(guò)分析，一
方面可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的全貌以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
增減變動(dòng)的影響因素及存在問(wèn)題，為進(jìn)一步采取具體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)
營(yíng)結(jié)構(gòu)和理財(cái)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營(yíng)效益提供了基本思路，即提高股東(所有者)權(quán)益報(bào)
酬率的根本途徑在于擴(kuò)大銷售、改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，節(jié)約成本費(fèi)用開(kāi)支，合理資源配置，加速資金周
轉(zhuǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等。它通過(guò)幾種重要的財(cái)務(wù)比率之間的相互關(guān)系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企
業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而大大節(jié)省了報(bào)表使用者的時(shí)間。
五、計(jì)算題(本大題共2 小題，每小題5 分，共10 分。)
（要求列出主要計(jì)算步驟，下同）
38. 銷售收入=30/20%=150 萬(wàn)元
賒銷收入=150×70%=105 萬(wàn)元
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105/(30+40)÷2=3 次
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3=120 天
39. 材料消耗總額的差異數(shù)=90720-80000=10720 元
材料消耗總額=200×40×10=80000 元
第替代：以實(shí)際產(chǎn)量代入=210×40×10=84000 元
第二次替代：以實(shí)際消耗量代入=210×36×10=75600 元
第三次替代：以實(shí)際單價(jià)代入=210×36×12=90720 元
產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：84000-80000=4000 元
單位消耗量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：75600-84000=-8400 元
單位變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：90720-75600=15120 元
匯總各因素總影響=4000-8400+15120=10720 元
六、單項(xiàng)分析題(本大題共3 小題，每小題5 分，共15 分。)
40.
指標(biāo)
經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)
資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率
有形凈值
債務(wù)比率
利息保
障倍數(shù)
1.用短期借款購(gòu)買存貨+ + + 0
2.支付股票股利0 0 0 0
3.降低成本以增加利潤(rùn)0 0 0 +
4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金---0
5.償還長(zhǎng)期借款---0
41.(1)1994 年每股收益增長(zhǎng)百分比=(4-3)÷3×100%=33.33%
1995 年每股收益增長(zhǎng)百分比=(5-4)÷4×100%=25%
(2)1995 年末的市盈率=30÷5=6
(3) 該市盈率比較低，說(shuō)明投資者對(duì)公司的未來(lái)并不看好，預(yù)計(jì)未來(lái)的每股收益水平將下降。公
司1996——1999 年的每股收益呈逐年下降的趨勢(shì)，且出現(xiàn)了虧損，說(shuō)明投資者的預(yù)期得
到了證實(shí)。
42.1999 年現(xiàn)金充分性比率=(1500-150+350)/(1000+540+180+80)=94.44%
2000 年現(xiàn)金充分性比率=(1200+350+150)/(1400+500+200+100)=77.27%
1999 年凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=1500/1550=96.77%
2000 年凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=1200/1500=80%
分析評(píng)價(jià)：該企業(yè)1999 年、2000 年現(xiàn)金充分性比率分別為94.44% 和77.27% ，都低于1，且呈
下降趨勢(shì)，說(shuō)明該企業(yè)現(xiàn)金凈流量還不足以支付債務(wù)本息、股利及資本性支出的需要，凈
利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率也呈下降趨勢(shì)，凈收益質(zhì)量有所下降。
七、單項(xiàng)分析題(本大題共1 小題，共15 分。)
43.(1) 實(shí)際降低額=100000-83800=16200（元）
實(shí)際降低率=
16200
×100%=16.2%
100000
(2) 降低額：16200-11760=4440( 元)
降低率：16.2%-14.7%=1.5%
(3) 計(jì)算各因素的影響
單位成本影響：
降低額：84200-83800=400(元)
降低率：
400
×100%=0.4%
100000
品種結(jié)構(gòu)的影響：
降低率：1.5%-0.4%=1.1% 或降低率：
1100
×100%=1.1%
100000
降低額：100000×1.1%=1100
或降低額：
100000 . 84200
(100000×
100000
×100%)-(100000×14.7%)=15800-14700=1100 元
產(chǎn)量的影響：
降低額：100000×14.7%-11760=2940( 元)
或降低額：4440-400-1100=2940( 元)
(4) 評(píng)價(jià)：本企業(yè)實(shí)際成本降低率16.2% ，計(jì)劃成本降低率14.7% ，說(shuō)明實(shí)際完成計(jì)劃較好，企
業(yè)的成本管理工作有進(jìn)步