今年隨著股市出現(xiàn)一輪“小?！毙星?，基金業(yè)績排名再次引起市場(chǎng)和投資者的關(guān)注。對(duì)此，中?；鹄碡?cái)專家表示，業(yè)績排名是投資者選擇基金和基金公司時(shí)的重要“參照物”，但排名也要會(huì)看“門道”，才能找到真正的好基金。
上述人士指出，投資者在選擇基金時(shí)，往往只留意最近一段時(shí)期排名靠前的基金，孰不知，基金業(yè)績出現(xiàn)“大變臉”的情況已不在少數(shù)，特別是股票型基金，如果股票倉位過于激進(jìn)，在市場(chǎng)大幅波動(dòng)時(shí)無法及時(shí)調(diào)整，很有可能讓持有人“過山車”。而有些基金公司雖然在短期排名上不總是很“出跳”，但如果其排名能始終保持在中上游水平，長期下來仍能取得較好的排名。以2008年的業(yè)績表現(xiàn)為例，根據(jù)銀河證券基金研究中心對(duì)57家基金公司的股票投資管理能力綜合評(píng)價(jià)報(bào)告，中?；鹪?008年上半年排名第19位，第三季度排名第26位，但在2008年全年的排名中卻一舉排到了第11名，正是緣于其穩(wěn)定的業(yè)績積累。
該理財(cái)專家表示，股市震蕩中基金難免時(shí)漲時(shí)跌的波動(dòng)，但“小漲小跌”與“大漲大跌”相比，其對(duì)于投資回報(bào)的“損耗程度”要更低。舉例來說，上證指數(shù)在2007年和2008年的累計(jì)漲幅分別約為97%和-65%，如果A基金保持與指數(shù)相同的漲跌幅，則兩年下來最終回報(bào)率為-31%；而B基金相對(duì)保守，牛市中只賺取了指數(shù)一半的收益，即48%，但在熊市調(diào)整時(shí)注重控制風(fēng)險(xiǎn)，僅遭受指數(shù)一半的虧損，即-32%，則該基金最終仍能取得0.6%的正收益。
因此，投資者在選擇基金時(shí)，切不可靜態(tài)地去看基金的業(yè)績排名，而是應(yīng)該動(dòng)態(tài)分析基金過往的連續(xù)表現(xiàn)，只有能保持穩(wěn)定表現(xiàn)的基金才值得投資者長期托付。
上述人士指出，投資者在選擇基金時(shí)，往往只留意最近一段時(shí)期排名靠前的基金，孰不知，基金業(yè)績出現(xiàn)“大變臉”的情況已不在少數(shù)，特別是股票型基金，如果股票倉位過于激進(jìn)，在市場(chǎng)大幅波動(dòng)時(shí)無法及時(shí)調(diào)整，很有可能讓持有人“過山車”。而有些基金公司雖然在短期排名上不總是很“出跳”，但如果其排名能始終保持在中上游水平，長期下來仍能取得較好的排名。以2008年的業(yè)績表現(xiàn)為例，根據(jù)銀河證券基金研究中心對(duì)57家基金公司的股票投資管理能力綜合評(píng)價(jià)報(bào)告，中?；鹪?008年上半年排名第19位，第三季度排名第26位，但在2008年全年的排名中卻一舉排到了第11名，正是緣于其穩(wěn)定的業(yè)績積累。
該理財(cái)專家表示，股市震蕩中基金難免時(shí)漲時(shí)跌的波動(dòng)，但“小漲小跌”與“大漲大跌”相比，其對(duì)于投資回報(bào)的“損耗程度”要更低。舉例來說，上證指數(shù)在2007年和2008年的累計(jì)漲幅分別約為97%和-65%，如果A基金保持與指數(shù)相同的漲跌幅，則兩年下來最終回報(bào)率為-31%；而B基金相對(duì)保守，牛市中只賺取了指數(shù)一半的收益，即48%，但在熊市調(diào)整時(shí)注重控制風(fēng)險(xiǎn)，僅遭受指數(shù)一半的虧損，即-32%，則該基金最終仍能取得0.6%的正收益。
因此，投資者在選擇基金時(shí)，切不可靜態(tài)地去看基金的業(yè)績排名，而是應(yīng)該動(dòng)態(tài)分析基金過往的連續(xù)表現(xiàn)，只有能保持穩(wěn)定表現(xiàn)的基金才值得投資者長期托付。