第一百七十二條 國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法制定的規(guī)章、規(guī)則和監(jiān)督管理工作制度應當公開。
國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公開。
【釋義】 本條是關于行政公開的規(guī)定。
一、行為規(guī)則應當公開
公開、公平、公正原則是證券市場的基本原則，而公開原則是公平、公正原則的前提。公開原則既要求證券發(fā)行、證券交易的有關信息公開，也要求有關的行為規(guī)則公開，這樣才能使證券市場的所有參與者都知曉并遵照執(zhí)行，也才能使國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的運行具有透明度，避免暗箱操作，防止各種違法行為的發(fā)生，保證證券市場能夠健康、有效地運行。因此，本條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照憲法、法律、行政法規(guī)制定的規(guī)章、規(guī)則以及國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)本身的監(jiān)督管理工作制度應當公開，不得秘而不宣。
二、處罰決定應當公開
國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中，負有依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處的職責。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在履行其職責時，依據(jù)其調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為依法作出處罰決定的，由于其處罰決定不僅會影響到被處罰的當事人，也可能會影響整個證券市場，使證券市場出現(xiàn)較大幅度的波動，所以，本條規(guī)定國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公開，這樣既便利當事人行使其權利，對處罰決定不服的，依法申請復議，或者依法直接向人民法院提起訴訟，也可以教育其他的證券市場的參與者，并保證正常的證券交易秩序，保障證券市場健康發(fā)展。
國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公開。
【釋義】 本條是關于行政公開的規(guī)定。
一、行為規(guī)則應當公開
公開、公平、公正原則是證券市場的基本原則，而公開原則是公平、公正原則的前提。公開原則既要求證券發(fā)行、證券交易的有關信息公開，也要求有關的行為規(guī)則公開，這樣才能使證券市場的所有參與者都知曉并遵照執(zhí)行，也才能使國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的運行具有透明度，避免暗箱操作，防止各種違法行為的發(fā)生，保證證券市場能夠健康、有效地運行。因此，本條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照憲法、法律、行政法規(guī)制定的規(guī)章、規(guī)則以及國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)本身的監(jiān)督管理工作制度應當公開，不得秘而不宣。
二、處罰決定應當公開
國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中，負有依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處的職責。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在履行其職責時，依據(jù)其調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為依法作出處罰決定的，由于其處罰決定不僅會影響到被處罰的當事人，也可能會影響整個證券市場，使證券市場出現(xiàn)較大幅度的波動，所以，本條規(guī)定國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為作出的處罰決定，應當公開，這樣既便利當事人行使其權利，對處罰決定不服的，依法申請復議，或者依法直接向人民法院提起訴訟，也可以教育其他的證券市場的參與者，并保證正常的證券交易秩序，保障證券市場健康發(fā)展。