單項選擇題 ◎如果預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但是不知道變動的方向是升高還是降低，此時，對投資者非常有用的一種投資策略是（?。?。
A.拋補看漲期權
B.保護性看跌期權
C.對敲
D.回避風險策略
【顯示答案】
【隱藏答案】
正確答案：C
答案解析：如果預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但是不知道變動的方向是升高還是降低，此時，對投資者非常有用的一種投資策略是對敲。因為無論將來價格的變動方向如何，采用這種策略都會取得收益。
多項選擇題 ◎下列關于期權價值的敘述，正確的有（?。?BR> A.對于看漲期權而言，隨著標的資產(chǎn)價格的上升，其價值也增加
B.看漲期權的執(zhí)行價格越高，其價值越小
C.對于美式期權來說，較長的到期時間，能增加看漲期權的價值
D.看跌期權價值與預期紅利大小成反向變動
【顯示答案】
【隱藏答案】
正確答案：ABC
答案解析：在除息日之后，紅利的發(fā)放引起股票價格降低，看漲期權價格降低。與此相反，股票價格的下降會引起看跌期權價格上升，因此，看跌期權價值與預期紅利大小成同向變化。
A.拋補看漲期權
B.保護性看跌期權
C.對敲
D.回避風險策略
【顯示答案】
【隱藏答案】
正確答案：C
答案解析：如果預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但是不知道變動的方向是升高還是降低，此時，對投資者非常有用的一種投資策略是對敲。因為無論將來價格的變動方向如何，采用這種策略都會取得收益。
多項選擇題 ◎下列關于期權價值的敘述，正確的有（?。?BR> A.對于看漲期權而言，隨著標的資產(chǎn)價格的上升，其價值也增加
B.看漲期權的執(zhí)行價格越高，其價值越小
C.對于美式期權來說，較長的到期時間，能增加看漲期權的價值
D.看跌期權價值與預期紅利大小成反向變動
【顯示答案】
【隱藏答案】
正確答案：ABC
答案解析：在除息日之后，紅利的發(fā)放引起股票價格降低，看漲期權價格降低。與此相反，股票價格的下降會引起看跌期權價格上升，因此，看跌期權價值與預期紅利大小成同向變化。