二、外匯期貨交易
三、貨幣期權交易
貨幣期權交易的適用范圍與遠期外匯交易基本相同。其操作方法是：
(1)進口商或債務人在成交時買進該貨幣的買權。如果支付日即期匯率高于協(xié)定匯率，則可以要求執(zhí)行期權，行使按照協(xié)定匯率買進該貨幣的權利;反之，如果即期匯率低于協(xié)定匯率，則可以放棄執(zhí)行期權，讓合同自動失效，而在外匯市場上按照相對低的即期匯率買進該貨幣。
(2)出口商或債權人在成交時買進該貨幣的賣權。如果收款日即期匯率低于協(xié)定匯率，則可以要求執(zhí)行期權，行使按照協(xié)定匯率賣出該貨幣的權利;反之，如果即期匯率高于協(xié)定匯率，則可以放棄執(zhí)行期權，讓合同自動失效，而在外匯市場上按照相對高的即期匯率賣出該貨幣。
例如，某公司在3個月后要收回一筆100萬英鎊的款項，公司擔心英鎊對美元貶值會給自己帶來損失，于是決定通過購買100萬英鎊的英鎊賣權來防范匯率風險，協(xié)定匯率為1英鎊=1.5美元，期權費為0.02美元/英鎊，共2萬美元。3個月后的情況可能有三種情況：
* 市場上即期匯率低于協(xié)定匯率，設為1英鎊=1.45美元。這時期權處于實值狀況，公司決定行權，按照合同規(guī)定的匯率賣出100萬英鎊，獲得150萬美元，減去2萬美元的期權費，實際收回148萬美元。如果不做期權交易，公司只能收回145萬美元，少收了3萬美元。
* 市場上即期匯率等于協(xié)定匯率。這時期權處于兩平狀況，期權本身沒有任何盈虧，減去期權費，公司實際收回148萬美元。與不做期權交易相比，公司多付出了2萬美元的期權費。
* 市場上即期匯率高于協(xié)定匯率，設為1英鎊=1.56美元。這時期權處于虛值狀況，公司決定不行權，讓其自動失效，而是按照市場匯率賣出100萬英鎊，獲得156萬美元，減去2萬美元期權費，實際收回154萬美元。
從上例可以看出，用期權來防范匯率風險，確定了賣出的底價(賣權)和買人的頂價(買權)，同時還可以享受匯率變動帶來的好處。在上例中，無論匯率如何變動，期權能夠保證公司至少收回148萬美元。
四、借款與投資
借款與投資適用于短期外匯收付的場合。它是通過現(xiàn)時持有與未來收付所需外匯相反的頭寸來避免匯率風險。借款是指向銀行借入一筆與其遠期收入期限、幣種相同的外匯，并用未來的外匯收入支付到期貸款本息;投資是指將一筆現(xiàn)匯投資于貨幣市場，到期本息用于支付。借款和投資可以達到融通資金、防范匯率風險和改變匯率風險時間結構的目的。
BSI法
借款與投資和其他金融交易結合在一起使用，可以達到更好的防范風險效果，這就是所謂的借款—即期外匯交易—投資(Borrow-Spot-Investment)，簡稱BSI法。其操作方法是：
在有遠期外匯收入時，向銀行借入一筆與未來外匯收入期限相同的外匯，通過即期外匯交易兌換為本幣，用本幣投資的收益抵補相關的費用，到期用收回的外匯收入償還借款;(應收賬款下)
在有遠期外匯支出時，向銀行借入一筆本幣，通過即期外匯交易兌換為所需外匯，并將該筆外匯投資于貨幣市場，期限與未來支付相匹配。(應付賬款下)
例如，一家美國公司3個月后要向其荷蘭供貨商支付101萬歐元，當前即期匯率是USD1=EUR1，美元利率為10%，歐元利率為4%。
該公司可以采用BSI法防范歐元支出的風險，向銀行借入100萬美元，期限為3個月，并按1∶1的匯率兌換成100萬歐元，按4%的利率投資，3個月后本息共101萬歐元用于支付荷蘭供貨商。該公司購進歐元的美元成本，應包括100萬和3個月后2.5萬美元的利息，共計102.5萬美元。因此該公司實際上是用102.5萬美元償還了101萬歐元貨款，實際匯率是：1美元=101÷102.5=0.9854歐元。
五、貨幣互換
貨幣互換適用于長期對外借貸場合。具體是互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種的債務或債權。例如某公司需要支付分期還本付息的一筆外幣貸款，就可以通過互換交易將其轉化為支付本幣。
三、貨幣期權交易
貨幣期權交易的適用范圍與遠期外匯交易基本相同。其操作方法是：
(1)進口商或債務人在成交時買進該貨幣的買權。如果支付日即期匯率高于協(xié)定匯率，則可以要求執(zhí)行期權，行使按照協(xié)定匯率買進該貨幣的權利;反之，如果即期匯率低于協(xié)定匯率，則可以放棄執(zhí)行期權，讓合同自動失效，而在外匯市場上按照相對低的即期匯率買進該貨幣。
(2)出口商或債權人在成交時買進該貨幣的賣權。如果收款日即期匯率低于協(xié)定匯率，則可以要求執(zhí)行期權，行使按照協(xié)定匯率賣出該貨幣的權利;反之，如果即期匯率高于協(xié)定匯率，則可以放棄執(zhí)行期權，讓合同自動失效，而在外匯市場上按照相對高的即期匯率賣出該貨幣。
例如，某公司在3個月后要收回一筆100萬英鎊的款項，公司擔心英鎊對美元貶值會給自己帶來損失，于是決定通過購買100萬英鎊的英鎊賣權來防范匯率風險，協(xié)定匯率為1英鎊=1.5美元，期權費為0.02美元/英鎊，共2萬美元。3個月后的情況可能有三種情況：
* 市場上即期匯率低于協(xié)定匯率，設為1英鎊=1.45美元。這時期權處于實值狀況，公司決定行權，按照合同規(guī)定的匯率賣出100萬英鎊，獲得150萬美元，減去2萬美元的期權費，實際收回148萬美元。如果不做期權交易，公司只能收回145萬美元，少收了3萬美元。
* 市場上即期匯率等于協(xié)定匯率。這時期權處于兩平狀況，期權本身沒有任何盈虧，減去期權費，公司實際收回148萬美元。與不做期權交易相比，公司多付出了2萬美元的期權費。
* 市場上即期匯率高于協(xié)定匯率，設為1英鎊=1.56美元。這時期權處于虛值狀況，公司決定不行權，讓其自動失效，而是按照市場匯率賣出100萬英鎊，獲得156萬美元，減去2萬美元期權費，實際收回154萬美元。
從上例可以看出，用期權來防范匯率風險，確定了賣出的底價(賣權)和買人的頂價(買權)，同時還可以享受匯率變動帶來的好處。在上例中，無論匯率如何變動，期權能夠保證公司至少收回148萬美元。
四、借款與投資
借款與投資適用于短期外匯收付的場合。它是通過現(xiàn)時持有與未來收付所需外匯相反的頭寸來避免匯率風險。借款是指向銀行借入一筆與其遠期收入期限、幣種相同的外匯，并用未來的外匯收入支付到期貸款本息;投資是指將一筆現(xiàn)匯投資于貨幣市場，到期本息用于支付。借款和投資可以達到融通資金、防范匯率風險和改變匯率風險時間結構的目的。
BSI法
借款與投資和其他金融交易結合在一起使用，可以達到更好的防范風險效果，這就是所謂的借款—即期外匯交易—投資(Borrow-Spot-Investment)，簡稱BSI法。其操作方法是：
在有遠期外匯收入時，向銀行借入一筆與未來外匯收入期限相同的外匯，通過即期外匯交易兌換為本幣，用本幣投資的收益抵補相關的費用，到期用收回的外匯收入償還借款;(應收賬款下)
在有遠期外匯支出時，向銀行借入一筆本幣，通過即期外匯交易兌換為所需外匯，并將該筆外匯投資于貨幣市場，期限與未來支付相匹配。(應付賬款下)
例如，一家美國公司3個月后要向其荷蘭供貨商支付101萬歐元，當前即期匯率是USD1=EUR1，美元利率為10%，歐元利率為4%。
該公司可以采用BSI法防范歐元支出的風險，向銀行借入100萬美元，期限為3個月，并按1∶1的匯率兌換成100萬歐元，按4%的利率投資，3個月后本息共101萬歐元用于支付荷蘭供貨商。該公司購進歐元的美元成本，應包括100萬和3個月后2.5萬美元的利息，共計102.5萬美元。因此該公司實際上是用102.5萬美元償還了101萬歐元貨款，實際匯率是：1美元=101÷102.5=0.9854歐元。
五、貨幣互換
貨幣互換適用于長期對外借貸場合。具體是互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種的債務或債權。例如某公司需要支付分期還本付息的一筆外幣貸款，就可以通過互換交易將其轉化為支付本幣。