2011年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講第一章(2)

四、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
    1.定義：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
    2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。
    風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
    五、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
    1.定義：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實(shí)質(zhì)損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償?shù)牟呗孕赃x擇。
    2.在交易價(jià)格上附加更高的更顯溢價(jià)，即通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。
    風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。
    第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)
    一、收益的計(jì)量
    1.絕對收益
    絕對收益是對投資者投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。
    絕對收益=P—P0
    P為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，P0為期初投入的資金總額
    例：小李2009年1月1日以10元/股的價(jià)格買入10手A股票，一年后漲至23元/股時(shí)賣出，小李投資股票的絕對收益=10X100X(23—10)=13000元。
    小王花1萬元購買1年期國債，國債利率為10%，一年期滿后，小王得到本息共計(jì)11萬元，小王的絕對收益=11—10=1萬元。