第三章 企業(yè)的股份制改組
學習要點：企業(yè)股份制改組的目的和要求;擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序;股份制改組時清產核資的內容和程序;國有資產產權的界定及折股;土地使用權的處置;非經營性資產的處置和無形資產的處置;資產評估的含義和范圍;資產評估的程序;會計報表審計;股份制改組法律審查的具體內容。
第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序
一、企業(yè)股份制改組的目的
(一)確立法人財產權
1.規(guī)范的公司能夠有效地實現出資者所有權與公司法人財產權的分離
2.法人財產權從法律意義上回答了資產歸屬問題，同時從經濟意義上回答了經營的問題。
例題：法人財產權從法律意義上回答了資產經營問題，同時從經濟意義上回答了歸屬的問題。()
(二)建立規(guī)范的法人治理結構
1.明晰產權關系，建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經理等組織機構，實現分權與制衡的公司治理結構。
2.建立競爭、激勵和管理結構，促進公司發(fā)展。
(三)籌集資金
發(fā)行股票、上市交易，吸引社會閑散資金，擴大生產
二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求
(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求：設立條件
(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求
三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求
(一)原則要求
1.突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2.按照《上市公司治理準則》的要求獨立經營，運作規(guī)范。
3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易。
(二)具體要求
1.業(yè)務改組的具體要求：公司上市原則上應采取整體改制方式，即剝離非經營性資產后，企業(yè)經營性資產整體進入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應突出，具有獨立完整的生產經營系統(tǒng)。
2.治理規(guī)范的具體要求：掌握資產、人員、機構、財務獨立等幾個獨立性要求。
⑴資產獨立：資產要獨立完整，產權要清晰。
⑵人員獨立：高級管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職;控股股東、其他任何部門和單位或人士推薦高管人員人選應通過合法程序，不得超越董事會和股東大會;擬發(fā)行上市公司應該擁有獨立于股東單位或其他關聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報酬等方面分賬獨立管理。
⑶機構獨立：擬上市公司的機構與控股股東之間應該完全分開、獨立設置、運行。
⑷財務獨立：有自己的財務會計部門，有獨立會計核算體系和財務管理制度;有獨立銀行賬戶;股東單位或其他關聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他財產;擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。
3.避免同業(yè)競爭的具體要求：主要業(yè)務與實際控制人及其控制的法人從事相同、相似的業(yè)務，避免同業(yè)競爭。如果產生，應采取措施解決：收購、轉讓、放棄、書面承諾。
4.減少并規(guī)范關聯(lián)交易的具體要求：
⑴發(fā)行上市前存在關聯(lián)交易，應制定針對性減少關聯(lián)交易的實施方案
⑵堅持從嚴原則，判斷和掌握關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易
⑶無法避免的應遵循“三公”原則，不偏離市場獨立標準
⑷表決時存在關聯(lián)關系的應回避或作出必要的公允說明
例題：為了實現發(fā)行上市目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循()基本原則。
A.突出公司主營業(yè)務
B.避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易
C.保持較高的利潤總額與資產利潤率
D.獨立經營，運作規(guī)范
四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定方案—→選聘中介—→開展工作—→發(fā)起出資—→籌備會議—→創(chuàng)立大會—→注冊登記(注意與“公司創(chuàng)立程序”聯(lián)合記憶)
(一)擬定總體改組方案：聘請具有改組和主承銷商經驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。提出改組及上市的總體方案
(二)選聘中介結構：會計師事務所、資產評估機構、律師事務所
(三)開展改組工作：由財務顧問為牽頭人，明確分工各中介機構工作
(四)發(fā)起人出資：按協(xié)議規(guī)定出資方式、比例出資，并辦理手續(xù)
(五)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通過
(六)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、監(jiān)事會會議
(七)辦理工商注冊登記手續(xù)
第二節(jié) 股份制改組的清產核資、產權界定、資產評估、報表審計和法律審查
一、股份制改組的清產核資
1.按照國有資產監(jiān)督管理委員會(即國資委)的《關于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應進行清產核資，在此基礎上，再進行資產評估。
2.清產核資的含義：即指國有資產監(jiān)督管理機構根據國家專項工作要求或者企業(yè)特定經濟行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進行賬務清理、財產清查，并依法認定企業(yè)的各項資產損益，從而真實反映企業(yè)的資產價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。
(一)清產核資的內容
1.賬務清理：帳帳相符、賬證相符
2.資產核查：資產全面的核對查實
3.價值重估：資產按標準重新估價
4.損益認定：申報損益和資金掛帳
5.資金核實：重新核實國有資本金
6.完善制度：完善企業(yè)的財會制度
(二)清產核資的程序
1：程序：申請—→批復—→方案—→中介—→報告—→認定—→調帳—→登記—→完善
2.具體實施步驟
(三)清產核資的組織
1.清產核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級國有資產監(jiān)督管理機構組織指導和監(jiān)督檢查
2.企業(yè)清產核資機構負責組織企業(yè)的清產核資工作
學習要點：企業(yè)股份制改組的目的和要求;擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序;股份制改組時清產核資的內容和程序;國有資產產權的界定及折股;土地使用權的處置;非經營性資產的處置和無形資產的處置;資產評估的含義和范圍;資產評估的程序;會計報表審計;股份制改組法律審查的具體內容。
第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序
一、企業(yè)股份制改組的目的
(一)確立法人財產權
1.規(guī)范的公司能夠有效地實現出資者所有權與公司法人財產權的分離
2.法人財產權從法律意義上回答了資產歸屬問題，同時從經濟意義上回答了經營的問題。
例題：法人財產權從法律意義上回答了資產經營問題，同時從經濟意義上回答了歸屬的問題。()
(二)建立規(guī)范的法人治理結構
1.明晰產權關系，建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經理等組織機構，實現分權與制衡的公司治理結構。
2.建立競爭、激勵和管理結構，促進公司發(fā)展。
(三)籌集資金
發(fā)行股票、上市交易，吸引社會閑散資金，擴大生產
二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求
(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求：設立條件
(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求
三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求
(一)原則要求
1.突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2.按照《上市公司治理準則》的要求獨立經營，運作規(guī)范。
3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易。
(二)具體要求
1.業(yè)務改組的具體要求：公司上市原則上應采取整體改制方式，即剝離非經營性資產后，企業(yè)經營性資產整體進入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應突出，具有獨立完整的生產經營系統(tǒng)。
2.治理規(guī)范的具體要求：掌握資產、人員、機構、財務獨立等幾個獨立性要求。
⑴資產獨立：資產要獨立完整，產權要清晰。
⑵人員獨立：高級管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職;控股股東、其他任何部門和單位或人士推薦高管人員人選應通過合法程序，不得超越董事會和股東大會;擬發(fā)行上市公司應該擁有獨立于股東單位或其他關聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報酬等方面分賬獨立管理。
⑶機構獨立：擬上市公司的機構與控股股東之間應該完全分開、獨立設置、運行。
⑷財務獨立：有自己的財務會計部門，有獨立會計核算體系和財務管理制度;有獨立銀行賬戶;股東單位或其他關聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他財產;擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。
3.避免同業(yè)競爭的具體要求：主要業(yè)務與實際控制人及其控制的法人從事相同、相似的業(yè)務，避免同業(yè)競爭。如果產生，應采取措施解決：收購、轉讓、放棄、書面承諾。
4.減少并規(guī)范關聯(lián)交易的具體要求：
⑴發(fā)行上市前存在關聯(lián)交易，應制定針對性減少關聯(lián)交易的實施方案
⑵堅持從嚴原則，判斷和掌握關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易
⑶無法避免的應遵循“三公”原則，不偏離市場獨立標準
⑷表決時存在關聯(lián)關系的應回避或作出必要的公允說明
例題：為了實現發(fā)行上市目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循()基本原則。
A.突出公司主營業(yè)務
B.避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易
C.保持較高的利潤總額與資產利潤率
D.獨立經營，運作規(guī)范
四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定方案—→選聘中介—→開展工作—→發(fā)起出資—→籌備會議—→創(chuàng)立大會—→注冊登記(注意與“公司創(chuàng)立程序”聯(lián)合記憶)
(一)擬定總體改組方案：聘請具有改組和主承銷商經驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。提出改組及上市的總體方案
(二)選聘中介結構：會計師事務所、資產評估機構、律師事務所
(三)開展改組工作：由財務顧問為牽頭人，明確分工各中介機構工作
(四)發(fā)起人出資：按協(xié)議規(guī)定出資方式、比例出資，并辦理手續(xù)
(五)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通過
(六)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、監(jiān)事會會議
(七)辦理工商注冊登記手續(xù)
第二節(jié) 股份制改組的清產核資、產權界定、資產評估、報表審計和法律審查
一、股份制改組的清產核資
1.按照國有資產監(jiān)督管理委員會(即國資委)的《關于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應進行清產核資，在此基礎上，再進行資產評估。
2.清產核資的含義：即指國有資產監(jiān)督管理機構根據國家專項工作要求或者企業(yè)特定經濟行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進行賬務清理、財產清查，并依法認定企業(yè)的各項資產損益，從而真實反映企業(yè)的資產價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。
(一)清產核資的內容
1.賬務清理：帳帳相符、賬證相符
2.資產核查：資產全面的核對查實
3.價值重估：資產按標準重新估價
4.損益認定：申報損益和資金掛帳
5.資金核實：重新核實國有資本金
6.完善制度：完善企業(yè)的財會制度
(二)清產核資的程序
1：程序：申請—→批復—→方案—→中介—→報告—→認定—→調帳—→登記—→完善
2.具體實施步驟
(三)清產核資的組織
1.清產核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級國有資產監(jiān)督管理機構組織指導和監(jiān)督檢查
2.企業(yè)清產核資機構負責組織企業(yè)的清產核資工作