一、單項選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內，不填、錯填均不得分)
1、當基金二級市場交易價格高于其份額凈值時，稱為（ ?。?BR> A．溢價交易
B．折價交易
C．平價交易
D．不確定
2、下列關于證券投資基金特點的陳述，不正確的是（ ?。?。
A．集中托管，保障安全
B．組合投資，分散風險
C．嚴格監(jiān)管，信息透明
D．利益共享，風險共擔
3、周轉率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較（ ），會（ ?。┩顿Y者的負擔。
A．高，加重
B．高，減輕
C．低，加重
D．低，減輕
4、在半強勢有效市場的假設下，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息
B．公開信息除包括歷史價格信息外，還包括公司的公開信息，競爭對手的公開信息、經濟以及行業(yè)的公開信息等
C．試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的
D．這個假設對任何內幕信息的價值持否定態(tài)度
5、證券x的期望收益率為12%，標準差為20%。證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果兩個證券的相關系數(shù)為0．7，則它們的協(xié)方差為（ ?。?。
A．3．56%
B．3．78%
C．3．98%
D．4．20%
6、 ETF的認購包括（ ?。?。
A．網上認購和網下認購
B．全額認購和折價認購
C．組合證券認購和一攬子股票認購
D．場內認購和場外認購
7、下列關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述，正確的是（ ?。?。
A．簡單收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響，其計算公式與股票持有期收益率的計算類似
B．相對簡單收益率來說，時間加權收益率能更準確地對基金的真實投資表現(xiàn)做出衡量
C．時間加權收益率由于沒有考慮分紅的時間價值
D．簡單收益率能更準確地反映基金經理的真實投資表現(xiàn)
8、 ETF的投資目標是（ ?。?BR> A．使ETF規(guī)模不斷擴大
B．提供盡可能多的套利機會
C．取得與指數(shù)基本一致的收益
D．超越指數(shù)
9、水平分析是一種（ ）的債券組合管理策略。
A．積極
B．中庸
C．消極
D．以上說法都不對
10、根據有關規(guī)定，結算備付金賬戶以（ ?。┑拿x在中國證券登記結算公司上海和深圳分公司分別設立。
A．托管人和基金聯(lián)名
B．基金
C．托管人
D．管理人
11、 關于基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用的論述中，以下說法正確的是（ ）。
A．基金豐富了大投資者的投資方式
B．有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展
C．有利于證券市場的國際化
D．基金為資金量大的投資者拓寬了投資渠道
12、 投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉入基金注冊登記系統(tǒng)，自（ ?。┦?，投資者可以在轉入方代銷機構處申報贖回基金份額。
A．T日
B．T+1日
C．T+2日
D．T+3日
13、 債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（ ）。
A．高于某個特定指數(shù)的收益
B．與市場平均收益相同
C．與某個特定指數(shù)的收益相同
D．高于市場平均收益
14、 基金上市交易公告書的主要編制品種中，其中不包括（ ?。?。
A．封閉式基金
B．開放式基金
C．LOF
D．ETF
15、 交易是實現(xiàn)基金經理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風險，決策人與執(zhí)行人的分離含義是指（ ?。?。
A．基金經理可以直接向交易員下達投資指令
B．基金經理可以直接進行交易
C．投資指令必須經董事會討論后方能確定
D．基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易
16、 某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率為1．5%，假定申購當日基金份額凈值為1．0500元，則其可得到的申購份額為（ ?。┰?。
A．9523．81
B．9383．06
C．9852．22
D．9535．33
17、 已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0．75、1．10，某投資者對兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為（ ?。?BR> A．0．75
B．1．1
C．0．96
D．0．5
18、 股票投資的小公司效應是一種（ ?。?。
A．積極投資策略
B．消極投資策略
C．以基本分析為基礎的投資策略
D．市場異常策略
19、 下列關于資產配置的表述，錯誤的是（ ）。
A．資產配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到80%以上
B．其目標在于協(xié)調提高收益與降低風險之間的關系，與投資者的特征和需求密切相關
C．從實際投資的需求來看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風險提高投資收益
D．需要考慮投資者的風險承受能力和收益要球的各項因素
20、 下列哪一種資產配置策略的廣泛實施加劇了1987年美國的股票市場災難（ ）。
A．動態(tài)資產配置
B．買入并持有
C．恒定混合
D．投資組合保險
21、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（ ?。?BR> A．法律形式不同
B．投資者的地位不同
C．基金營運依據不同
D．運作方式不同
22、 基金管理公司投資研究的落腳點是（ ）。
A．進行行業(yè)發(fā)展研究
B．提出資產配置建議
C．債券久期的判斷和債種的選擇
D．個股投資價值判斷
23、 目前，封閉式基金交易報價的最小變動單位為（ ?。┰嗣駧?。
A．0．1
B．0．01
C．0．001
D．0．0001
24、 （ ?。┦侵赣烧w政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。
A．經營風險
B．系統(tǒng)性風險
C．管理運作風險
D．財務風險
25、 以下關于行為金融理論的描述，正確的是（ ?。?。
A．委托理財、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式
B．投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對全部公開信息做出反應，因此市場是弱式有效市場
C．投資者由于心理因素，會對新信息過度反應或反應不足，導致證券價格的錯定，投資者同樣無法獲利
D．投資者總可以通過掌握更多的信息獲利
26、 能夠進行實時套利交易的基金是（ ?。?。
A．保本基金
B．傘形基金
C．ETF
D．LOF
27、 基金公司的債券研究主要側重于（ ?。?。
A．債券久期的判斷和券種的選擇
B．發(fā)行債券公司所處行業(yè)狀況
C．發(fā)行債券規(guī)模
D．發(fā)行債券公司業(yè)績狀況
28、 關于基金依法披露的信息對投資者的價值，以下表述不正確的是（ ）。
A．投資者能根據信息披露選擇適合自己風險偏好和收益預期的基金產品
B．使投資者了解基金投資是否符合基金合同的承諾
C．使投資者判定基金產品是否值得繼續(xù)持有
D．能夠增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送
29、 （ ?。┦羌s定基金管理人，托管人和投資人權利義務的重要法律文件。
A．基金合同
B．基金招募說明書
C．基金代銷協(xié)議
D．基金托管協(xié)議
30、 關于貨幣市場基金的說法，正確的是（ ?。?。
A．貨幣市場基金適合進行長期投資
B．貨幣市場基金不得投資股票
C．貨幣市場基金可以投資于可轉換債券
D．貨幣市場基金可以投資于剩余期限超過397天的債券
31、 馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（ ?。?BR> A．期望收益率
B．方差
C．協(xié)方差
D．β系數(shù)
32、 目前，我國占基金銷售市場份額的基金代銷機構是（ ）。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．證券咨詢機構
D．專業(yè)基金銷售公司
33、 如果市場是嚴格有效的，市場針對一條信息會出現(xiàn)下列何種反應（ ?。?。
A．立即做出一步到位式的正確反應
B．略有延遲
C．立即做出一步到位式的反應
D．市場對信息做出反應與市場是否有效沒有關系
34、 從我國的實踐看，對基金的監(jiān)管負有最主要責任的機構是（ ）。
A．證券交易所
B．證券業(yè)協(xié)會
C．證監(jiān)會
D．銀監(jiān)會
35、 行為金融理論中的BSV模型認為（ ?。?BR> A．投資者總是過分相信自己的能力和判斷
B．投資者總是存在推卸責任、減少后悔的傾向
C．投資者分為有信息與無信息兩類
D．人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差
36、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后（ ?。?。
A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
37、 當技術分析無效時，市場至少符合（ ）。
A．半強勢有效市場假設
B．弱勢有效市場假設
C．強勢有效市場假設
D．無效市場假設
38、 （ ）對威廉?夏普(WilliamSharpe)的資本資產定價模型(CAPM)的可檢驗性提出質疑，并提出了替代的套利定價模型。
A．斯蒂芬?羅斯
B．尤金?法瑪
C．威廉?夏普
D．哈里?馬科維茲
39、 按照主要投資對象不同，可將基金分為（ ?。?。
A．股票基金、債券基金
B．契約型基金、公司型基金
C．封閉式基金、開放式基金
D．公募基金、私募基金
40、 基金績效衡量的分組比較法的好處在于（ ?。?BR> A．適當?shù)?，即與被評價基金具有相同風格的岡險特征
B．比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結果
C．明確的組成成分，即構成組合的成分的名稱、權重是非常清晰的
D．可衡量的，即指基準組合的收益率具有可計算性
41、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后（ ）。
A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
42、 基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是（ ?。?。
A．時間加權收益率
B．算術平均收益率
C．幾何平均收益率
D．年(度)化收益率
43、 契約型基金的營運依據是（ ?。?。
A．基金合同
B．公司章程
C．股東大會
D．會員大會
44、 下列關于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ）。
A．基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢
B．保險公司已成為我國基金銷售渠道的重要組成部分
C．證券公司目前是我國基金銷售的主要渠道
D．基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道
45、 收益率為9%時某5年期零息債券的價格為64．3928元，收益率為9．02%時其價格為64．3380元，則該債券的基點價格值為（ ?。┰?BR> A．0．0548
B．0．0274
C．0．0254
D．0.0200
46、我國第一只開放式基金是（ ）。
A．基金開元
B．基金金泰
C．華安創(chuàng)新
D．南方寶元
47、 在證券投資基金營銷過程管理的內容中，對營銷業(yè)績進行評估并根據結果進行行為調整的環(huán)節(jié)為（ ?。?。
A．營銷控制
B．營銷實施
C．營銷計劃
D．營銷分析
48、 下列關于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ）。
A．目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系
B．在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占有非常重要的地位
C．保險公司的銷售渠道已經成為一個開放式的平臺
D．從歷看，我國的商業(yè)銀行占據了基金銷售的絕對市場份額
49、 假設今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利用工作之便率為4．25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（ ?。?BR> A．100元
B．100．02元
C．96．15元
D．100．24元
50、 以下市場類型中，不屬于有效市場形式的是（ ?。?。
A．半弱勢有效市場
B．弱勢有效市場
C．半強勢有效市場
D．強勢有效市場
51、 為了進一步保障基金信息質量，我國法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應當經（ ?。┆毩⒍麻L事簽字同意。
A．1/3以上
B．半數(shù)以上
C．2/3以上
D．3/4以上
52、 衡量基金績效的指標有多種，其中屬于風險調整收益指標的是（ ?。?。
A．現(xiàn)金比例變化法
B．成功概率法
C．二次項法
D．M2測度
53、 證券投資基金的市場營銷不包括的活動有（ ?。?BR> A．目標市場與客戶的確定
B．營銷環(huán)境的分析
C．營銷過程的管理
D．營銷的事后管理
54、 關于ETF的申購，下列說法正確的是（ ）。
A．申購贖回基金份額需為最小申購贖回單位的整數(shù)倍
B．ETF的申購分為場內申購和場外申購兩種
C．在基金份額折算日之前可以辦理申購
D．申購贖回申請?zhí)峤缓罂梢猿蜂N
55、 關于免疫策略，以下說法錯誤的是（ ）。
A．免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略
B．目的是使所管理的資產組合免于通貨膨脹風險
C．假定市場價格的公平的均衡交易價格
D．試圖建立一個幾乎是零風險的債券資產組合
56、 關于債券收益率，以下敘述正確的是（ ?。?。
A．債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低
B．國債與非國債在除品質外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差
C．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎利差
D．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質利差
57、 中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起（ ?。﹤€月內做出核準或者不予核準的決定。
A．9
B．6
C．3
D．1
58、 公司型基金的權力機構是（ ）。
A．基金持有人大會
B．公司董事會
C．股東大會
D．監(jiān)督管理委員會
59、 投資者在強趨勢的市場中的策略為（ ?。?BR> A．投資組合保險策略
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術性資產配置策略
D．買入并持有策略
60、 根據我國目前基金注冊登記業(yè)務的通常做法，除QDIl基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（ ?。┤諡橥顿Y人登記權益，投資人在（ ?。┤?含該日)后有權贖回該部分基金份額。
A．T，T+I
B．T+1，T+2
C．T+2，T+3
D．T+3，T+4
二、不定項選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內，不填、錯填、漏填均不得分)
61、 運用基金分組比較法可能遇到的問題有（ ）。
A．僅關注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的
B．不如全域比較有意義
C．同組基金之間的風險水平可能差異很大
D．要做到公平分組很困難
62、 下列關于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（ ?。?。
A．市場中存在錯誤定價的股票
B．是有效市場的選擇
C．管理的目標是超越市場
D．消積型管理假設認為投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均水平的收益
63、 以下關于加強基金信息披露的表述，正確的有（ ）。
A．強制信息披露可以有效地防止利益沖突與利益輸送
B．真實、準確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業(yè)公信力的基石
C．我國的基金披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性文件四個層次
D．基金托管人、基金管理人是基金披露的主要義務人
64、 反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括（ ?。?。
A．證券市場線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場線方程
D．套利定價方程
65、 用以反映貨幣市場基金收益的常用指標包括（ ）。
A．凈值增長率
B．日每萬份基金凈收益
C．7日年化收益率
D．風險資產投資比例
66、 以下關于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（ ?。?。
A．根據募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金
B．封閉式在基金合同限內，基金份額持有人不得申請贖回
C．封閉式基金和開放式基金的交易場所不同
D．開放式基金的價格由市場供求關系決定
67、 基金合同當事人包括（ ）。
A．基金份額持有人
B．銷售代理人
C．基金托管人
D．基金管理人
68、 基金募集信息披露包括（ ?。?BR> A．首次募集信息披露
B．存續(xù)期募集信息披露
C．基金運作信息披露
D．基金臨時信息披露
69、 根據《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》及有關規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國證監(jiān)會將建議任職機構暫停相應高級管理人員職務或者免除其職務（ ?。?。
A．收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改
B．拒絕配合證監(jiān)會履行監(jiān)管職責
C．向證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項
D．擅離職守
70、 貨幣市場基金不得投資的金融工具包括（ ?。?。
A．流通受限的證券
B．國內信用評級機構評定的A-l或者相當于A-1級的短期信用級別以及該標準以下的短期融資券
C．信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券
D．剩余期限超過397天的債券
71、 關于債券基金的久期，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越低
B．久期可以反映利率微小變動對債券價格的影響
C．久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的簡單平均數(shù)
D．當利率變動幅度較大時，久期也會產生較大的誤差
72、 反映股票基金風險大小的指標有（ ?。?。
A．貝塔值
B．標準差
C．持股集中度
D．持股數(shù)量
73、 關于信息披露說法不正確的是（ ?。?。
A．根據信息披露完整性原則，信息披露人應事無巨細的披露所有的信息
B．可以對證券的業(yè)績進行科學的預測
C．要使用精確的語言，不使用容易讓人產生誤解的模棱兩可的語言
D．基金管理人應在重大事件發(fā)生之日起2日內披露臨時報告
74、 QDIl基金可以投資下列哪些金融產品或工具（ ?。?BR> A．政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監(jiān)會認可以國際金融組織發(fā)行的證券
B．與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股
C．銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業(yè)票據、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具
D．房地產抵押按揭、不動產等
75、 資產配置的買入并持有策略的特點有（ ?。?。
A．支付模式為直線
B．市場變動時不行動
C．有利的市場環(huán)境是強趨勢
D．要求的市場流動性小
76、 關于證券投資基金的特點，下列說法正確的有（ ?。?。
A．有利于降低投資成本
B．由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產，有利于保險基金資產安全
C．有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢
D．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務
77、 如果股票市場并不是有效市場，則基金管理人（ ?。?。
A．采用積極的管理策略，通過挑選價值低估股票超越大盤
B．努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本
C．通過對股票的分析買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票
D．力求超越市場
78、 我國開放式股票基金的申購采用（ ?。?。
A．已知價法
B．金額申購
C．未知價法
D．份額申購
79、 我國開放式股票基金的贖回采用（ ?。?BR> A．金額贖回
B．份額贖回
C．已知價交易原則
D．未知價交易原則
80、 債券的指數(shù)化方法包括（ ?。?。
A．分層抽樣法
B．多因素模型法
C．方差最小化法
D．優(yōu)化法
81、 下列應向中國證監(jiān)會報告的事項有（ ）。
A．基金管理公司董事長的任免
B．基金管理公司董事的任免
C．基金經理的任免
D．基金銷售人員的任免
82、 不得通過（ ?。┑让襟w公開推介具體的特定客戶資產管理業(yè)務方案。
A．報刊
B．電視
C．廣播
D．基金管理公司網站
83、 下列關于貨幣市場基金信息披露的表述，正確的有（ ?。?BR> A．包括收益公告、影子價格等內容
B．需要披露每萬份基金凈收益的7日年化收益率
C．需要定期披露份額凈值
D．收益公告按披露程度不同，可分為三類
84、 以下關于QDIl基金的描述，不正確的是（ ）。
A．QDIl是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排
B．QDIl基金只可以人民幣為計價貨幣募集
C．在境外募集資金可以進行境內證券投資的機構就被稱為合格境內機構投資者，簡稱QDII
D．目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構也可以發(fā)行代客境外理財產品
85、 計算債券加權平均投資組合收益率，需已知，的參數(shù)包括（ ?。?。
A．組合中每只債券的票面利率
B．組合中每只債券的收益率
C．組合中每只債券的存續(xù)期限
D．組合中每只債券所占比重
86、 科學合理的基金分類（ ?。?。
A．有助于投資者加深對各種基金的認識
B．有助于投資者對基金風險收益特征的把握
C．有助于確保投資者的基金投資獲利
D．有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管
87、 以下關于基金銷售機構日常監(jiān)管的表述，正確的是（ ）。
A．包括銷售的基金產品是否經過核準以及基金銷售主體是否具備相應資格
B．規(guī)范基金銷售費用結構和費率水平，規(guī)范基金評價業(yè)務也是近年來基金銷售監(jiān)管的重要內容
C．檢查基金的銷售是否在遵循適用性原則
D．可以通過督察長監(jiān)管、檢查基金銷售業(yè)務
88、 目前，我國證券投資基金營銷渠道有（ ?。?。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．獨立的理財顧問
D．證券咨詢機構
89、 關于ETF基金的表述，正確的有（ ）。
A．當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，大的投資者可以通過在二級市場上低價買進ETF，然后在一級市場上高額贖回份額
B．折價套利會使ETF的總份額減少，溢價套利則使之擴大
C．ETF規(guī)模的變動最終取決于市場對ETF的真正需求
D．套利活動會使套利機會消失
90、 基金管理公司申請境內機構投資者應當具備的條件，不正確的是（ ?。?BR> A．申請人的財務穩(wěn)健，資信良好
B．凈資產不少于1億元
C．經營證券投資基金管理業(yè)務達3年以上
D．在最近一個季度末資產管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產
91、 關于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（ ?。?。
A．契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產的所有者
B．契約型基金的投資者的職責主要體現(xiàn)在基金資產保管
C．契約型基金的投資者是基金產品的募集者和管理者
D．契約型基金的投資者有分享基金財產收益權利
92、以下屬于基金利潤來源中“其他收入”項目的有（ ）。
A．手續(xù)費返回
B．利息收入
C．公允價值變動損益
D．ETF替代損益
93、 可用以買賣封閉式基金的賬戶有（ ?。?。
A．滬基金賬戶
B．深基金賬戶
C．深證券賬戶
D．滬證券賬戶
94、 根據《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產不得用于下列哪些投資活動（ ）。
A．向他人貸款或者提供擔保
B．從事承擔無限責任的投資
C．承銷證券
D．進行內幕交易
95、LOF份額的跨系統(tǒng)轉托管包括（ ）。
A．投資者將托管在某證券經營機構的LOF份額托管到其他證券經營機構
B．投資者將托管在某基金管理人或其代銷機構的LOF份額轉托管到其他基金代銷機構或基金管理人
C．投資者將托管在某證券經營機構的LOF份額轉托管到基金管理人或代銷機構
D．投資者將托管在基金管理人或代銷機構的LOF份額轉托管到某證券經營機構
96、 基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經理從事（ ?。┫嚓P業(yè)務。
A．行政
B．交易
C．投資
D．研究
97、 假設利率保持為10%，投資者的債券組合當前價值為100萬元，要保證債券組合2年后的價值不低于H0萬元，則（ ?。?。
A．當前利率下只需要有90．90萬元就可以在2年后增值到110萬元
B．投資者可以不必立即采用利率免疫策略
C．關鍵點是計算在當前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進行利率免疫，才能保證2年后最低組合價值為10萬元
D．無法判斷
98、 關于基金稅收，下列說法正確的有（ ?。?。
A．基金買賣股票目前暫不征收印花稅
B．基金買賣股票按照0．5%的稅率征收印花稅
C．以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍
D．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收營業(yè)稅
99、 LOF與ETF的區(qū)別包括（ ）。
A．ETF一級市場申購、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOF
B．LOF的投資策略可以是主動型，也可以是指數(shù)型，而ETF通常是主動式投資管理
C．LOF可以在代銷網點或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、贖回
D．LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對價，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬予股票
100、 從時間跨度和風格類別上看，資產配置的類別可以分為（ ?。?。
A．動態(tài)資產配置
B．資產混合配置
C．戰(zhàn)術性資產配置
D．戰(zhàn)略性資產配置
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示，請將判斷結果填入括號內，不填、錯填均不得分)
101、 我國對機構投資者從基金分配中獲得的儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入征收所得稅。（ ?。?BR> 102、 對資產配置的理解必須建立在對宏觀經濟形勢、機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎上。（ ?。?BR> 103、 久期是指到期收益率每變化一個基點時引起債券價格的絕對變動額。（ ?。?BR> 104、 基金銷售機構的內部環(huán)境控制，就是對影響基金銷售的各個環(huán)境因素進行的控制。（ ?。?BR> 105、 如果預期利率上升，應當增大債券組合的久期。（ ?。?BR> 106、 從資產配置的角度看，恒定混合策略適用于有長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產配置的投資者，在市場行情發(fā)行變化時通常調整資產配置的比例。（ ?。?BR> 107、 在我國，基金管理公司的設立須經中國證監(jiān)會核準。（ ?。?BR> 108、 目前，我國證券投資基金的管理費按基金資產總值的一定比例逐日計提。（ ?。?BR> 109、 債券久期可以衡量利率的微小變動對債券價格的影響。（ ?。?BR> 110、 盡管時間加權收益率在理論上具有優(yōu)勢，但基金凈值的簡單收益率仍是衡量基金績效的標準方法。（ ?。?BR> 111、 基金市場營銷是圍繞基金公司的需要而展開的。（ ?。?BR> 112、 在我國，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實行T+I制度。（ ?。?BR> 113、 根據有關規(guī)定，我國基金管理公司必須設有不少于3人，且不少于董事會成員1/3的獨立董事。（ ）
114、 凡對投資者做出投資決策有重大影響或有助于其做出投資決策的信息，應按照有關規(guī)定在招募說明書中予以充分披露。（ ）
115、 股票市場的漲跌，對基金業(yè)資產的規(guī)模沒有實質性的影響。（ ?。?BR> 116、 基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調整，但調整后的基金份額持有人的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化。（ ?。?BR> 117、 為了提高對核心客戶的服務質量，基金公司可將應披露的信息提前告知他們。（ ?。?BR> 118、 監(jiān)管政策、渠道、費率和促銷四大要素是基金營銷的核心內容。（ ?。?BR> 119、 半年度報告摘要的財務報表附注無需對重要的報表項目進行說明。（ ?。?BR> 120、 在我國，開放式基金單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。（ ?。?BR> 121、 基金的募集不得超過國務院證券監(jiān)督管理機構核準的基金募集期限，目前一般為6個月。（ ?。?BR> 122、 對個人投資者買賣基金份額獲得差價收入，暫不征收個人所得稅。（ ?。?BR> 123、 政府債券通常不存在經營風險。（ ）
124、內部控制大綱是對公司章程規(guī)定的內部控制原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬，明確內部控制目標、內部控制原則、控制環(huán)境和控制措施等內容。（ ?。?BR> 125、 前臺業(yè)務系統(tǒng)主要是對前臺發(fā)生的數(shù)據進行集中管理。（ ）
126、 對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（ ?。?BR> 127、 績效貢獻分析的目的就是把總的業(yè)績分成一個一個的組成部分，以考察基金經理在每一部分的選擇能力。（ ?。?BR> 128、 戰(zhàn)略性資產配置和戰(zhàn)術性資產配置的區(qū)別之一，是兩者對投資者的風險承受能力和風險偏好的認識和假設不同。（ ?。?BR> 129、 網上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。（ ?。?BR> 130、 基金的投資管理在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業(yè)務的發(fā)展起著重要的支持作用。（ ?。?BR> 131、 投資者必須根據自己短時間內處理資產的司能性，建立投資流動性資產的最低標準。（ ）
132、 基金托管人負責保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預留印鑒、實物證券的憑證等重要文件。（ ?。?BR> 133、 構建證券組合的原因是降低風險，對資產進行增值保值。（ ?。?BR> 134、 計算債券應急免疫策略的觸發(fā)點值，需已知當前利率。（ ?。?BR> 135、 基金評級報告等文件也將聲明評價結果并不是對未來表現(xiàn)的預測，不應視作投資基金的建議。（ ?。?BR> 136、 所謂產品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產品的總數(shù)。（ ?。?BR> 137、 為了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理質量，基金托管人應將不同基金管理公司的基金資產嚴格分開，同一基金管理公司的各類基金資產合并管理。（ ）
138、 基金贖回款項應由托管人負責在規(guī)定時間內劃往投資人指定的賬戶。（ ?。?BR> 139、 基金交易費用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（ ?。?BR> 140、 基金管理人運用基金買賣股票不征收印花稅。（ ）
141、 與嚴格意義上的國內投資組合相比，在同等風險情況下，全球投資組合應該能夠帶來更高的長期收益或者在風險水平減低的基礎上提供相似的收益。（ ）
142、 中國證券監(jiān)管機構自正式受理基金募集申請之日起60個工作日內，做出核準與不予核準的決定。（ ?。?BR> 143、 如果國債與非國債除品質外其他方面均相同，則兩者的收益率差額有時也被稱為市場板塊內利差。（ ?。?BR> 144、 按公司規(guī)模分類的股票投資風格中，混合戰(zhàn)略的市場風險要低于中小型資本股票戰(zhàn)略，而期望的額外回報率要高于中小型資本股票戰(zhàn)略。（ ?。?BR> 145、 行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風險相對較高。（ ?。?BR> 146、 幾何平均收益率是衡量債券投資組合收益率的常用方法之一。（ ?。?BR> 147、 中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責對注冊地在本轄區(qū)內的基金管理公司進行日常監(jiān)管。（ ）
148、 在我國，基金管理人的職責之一是“計算并公告基金資產凈值，確定基金份申購、贖回價格”，因此，基金托管人無需對基金凈值計算的準確與否承擔責任。（ ?。?BR> 149、 證券投資基金一般在月初結束轉當期損益。（ ?。?BR> 150、 ETF通常采用完全被動式管理，而LOF則完全采用主動式管理。（ ?。?BR>
1、當基金二級市場交易價格高于其份額凈值時，稱為（ ?。?BR> A．溢價交易
B．折價交易
C．平價交易
D．不確定
2、下列關于證券投資基金特點的陳述，不正確的是（ ?。?。
A．集中托管，保障安全
B．組合投資，分散風險
C．嚴格監(jiān)管，信息透明
D．利益共享，風險共擔
3、周轉率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較（ ），會（ ?。┩顿Y者的負擔。
A．高，加重
B．高，減輕
C．低，加重
D．低，減輕
4、在半強勢有效市場的假設下，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息
B．公開信息除包括歷史價格信息外，還包括公司的公開信息，競爭對手的公開信息、經濟以及行業(yè)的公開信息等
C．試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的
D．這個假設對任何內幕信息的價值持否定態(tài)度
5、證券x的期望收益率為12%，標準差為20%。證券Y的期望收益率為15%，標準差為27%。如果兩個證券的相關系數(shù)為0．7，則它們的協(xié)方差為（ ?。?。
A．3．56%
B．3．78%
C．3．98%
D．4．20%
6、 ETF的認購包括（ ?。?。
A．網上認購和網下認購
B．全額認購和折價認購
C．組合證券認購和一攬子股票認購
D．場內認購和場外認購
7、下列關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述，正確的是（ ?。?。
A．簡單收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響，其計算公式與股票持有期收益率的計算類似
B．相對簡單收益率來說，時間加權收益率能更準確地對基金的真實投資表現(xiàn)做出衡量
C．時間加權收益率由于沒有考慮分紅的時間價值
D．簡單收益率能更準確地反映基金經理的真實投資表現(xiàn)
8、 ETF的投資目標是（ ?。?BR> A．使ETF規(guī)模不斷擴大
B．提供盡可能多的套利機會
C．取得與指數(shù)基本一致的收益
D．超越指數(shù)
9、水平分析是一種（ ）的債券組合管理策略。
A．積極
B．中庸
C．消極
D．以上說法都不對
10、根據有關規(guī)定，結算備付金賬戶以（ ?。┑拿x在中國證券登記結算公司上海和深圳分公司分別設立。
A．托管人和基金聯(lián)名
B．基金
C．托管人
D．管理人
11、 關于基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用的論述中，以下說法正確的是（ ）。
A．基金豐富了大投資者的投資方式
B．有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展
C．有利于證券市場的國際化
D．基金為資金量大的投資者拓寬了投資渠道
12、 投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉入基金注冊登記系統(tǒng)，自（ ?。┦?，投資者可以在轉入方代銷機構處申報贖回基金份額。
A．T日
B．T+1日
C．T+2日
D．T+3日
13、 債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（ ）。
A．高于某個特定指數(shù)的收益
B．與市場平均收益相同
C．與某個特定指數(shù)的收益相同
D．高于市場平均收益
14、 基金上市交易公告書的主要編制品種中，其中不包括（ ?。?。
A．封閉式基金
B．開放式基金
C．LOF
D．ETF
15、 交易是實現(xiàn)基金經理投資指令的最后環(huán)節(jié)，為防止投資決策的隨意性和道德風險，決策人與執(zhí)行人的分離含義是指（ ?。?。
A．基金經理可以直接向交易員下達投資指令
B．基金經理可以直接進行交易
C．投資指令必須經董事會討論后方能確定
D．基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易
16、 某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率為1．5%，假定申購當日基金份額凈值為1．0500元，則其可得到的申購份額為（ ?。┰?。
A．9523．81
B．9383．06
C．9852．22
D．9535．33
17、 已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0．75、1．10，某投資者對兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的β系數(shù)為（ ?。?BR> A．0．75
B．1．1
C．0．96
D．0．5
18、 股票投資的小公司效應是一種（ ?。?。
A．積極投資策略
B．消極投資策略
C．以基本分析為基礎的投資策略
D．市場異常策略
19、 下列關于資產配置的表述，錯誤的是（ ）。
A．資產配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到80%以上
B．其目標在于協(xié)調提高收益與降低風險之間的關系，與投資者的特征和需求密切相關
C．從實際投資的需求來看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風險提高投資收益
D．需要考慮投資者的風險承受能力和收益要球的各項因素
20、 下列哪一種資產配置策略的廣泛實施加劇了1987年美國的股票市場災難（ ）。
A．動態(tài)資產配置
B．買入并持有
C．恒定混合
D．投資組合保險
21、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（ ?。?BR> A．法律形式不同
B．投資者的地位不同
C．基金營運依據不同
D．運作方式不同
22、 基金管理公司投資研究的落腳點是（ ）。
A．進行行業(yè)發(fā)展研究
B．提出資產配置建議
C．債券久期的判斷和債種的選擇
D．個股投資價值判斷
23、 目前，封閉式基金交易報價的最小變動單位為（ ?。┰嗣駧?。
A．0．1
B．0．01
C．0．001
D．0．0001
24、 （ ?。┦侵赣烧w政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。
A．經營風險
B．系統(tǒng)性風險
C．管理運作風險
D．財務風險
25、 以下關于行為金融理論的描述，正確的是（ ?。?。
A．委托理財、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式
B．投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對全部公開信息做出反應，因此市場是弱式有效市場
C．投資者由于心理因素，會對新信息過度反應或反應不足，導致證券價格的錯定，投資者同樣無法獲利
D．投資者總可以通過掌握更多的信息獲利
26、 能夠進行實時套利交易的基金是（ ?。?。
A．保本基金
B．傘形基金
C．ETF
D．LOF
27、 基金公司的債券研究主要側重于（ ?。?。
A．債券久期的判斷和券種的選擇
B．發(fā)行債券公司所處行業(yè)狀況
C．發(fā)行債券規(guī)模
D．發(fā)行債券公司業(yè)績狀況
28、 關于基金依法披露的信息對投資者的價值，以下表述不正確的是（ ）。
A．投資者能根據信息披露選擇適合自己風險偏好和收益預期的基金產品
B．使投資者了解基金投資是否符合基金合同的承諾
C．使投資者判定基金產品是否值得繼續(xù)持有
D．能夠增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送
29、 （ ?。┦羌s定基金管理人，托管人和投資人權利義務的重要法律文件。
A．基金合同
B．基金招募說明書
C．基金代銷協(xié)議
D．基金托管協(xié)議
30、 關于貨幣市場基金的說法，正確的是（ ?。?。
A．貨幣市場基金適合進行長期投資
B．貨幣市場基金不得投資股票
C．貨幣市場基金可以投資于可轉換債券
D．貨幣市場基金可以投資于剩余期限超過397天的債券
31、 馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（ ?。?BR> A．期望收益率
B．方差
C．協(xié)方差
D．β系數(shù)
32、 目前，我國占基金銷售市場份額的基金代銷機構是（ ）。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．證券咨詢機構
D．專業(yè)基金銷售公司
33、 如果市場是嚴格有效的，市場針對一條信息會出現(xiàn)下列何種反應（ ?。?。
A．立即做出一步到位式的正確反應
B．略有延遲
C．立即做出一步到位式的反應
D．市場對信息做出反應與市場是否有效沒有關系
34、 從我國的實踐看，對基金的監(jiān)管負有最主要責任的機構是（ ）。
A．證券交易所
B．證券業(yè)協(xié)會
C．證監(jiān)會
D．銀監(jiān)會
35、 行為金融理論中的BSV模型認為（ ?。?BR> A．投資者總是過分相信自己的能力和判斷
B．投資者總是存在推卸責任、減少后悔的傾向
C．投資者分為有信息與無信息兩類
D．人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差
36、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后（ ?。?。
A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
37、 當技術分析無效時，市場至少符合（ ）。
A．半強勢有效市場假設
B．弱勢有效市場假設
C．強勢有效市場假設
D．無效市場假設
38、 （ ）對威廉?夏普(WilliamSharpe)的資本資產定價模型(CAPM)的可檢驗性提出質疑，并提出了替代的套利定價模型。
A．斯蒂芬?羅斯
B．尤金?法瑪
C．威廉?夏普
D．哈里?馬科維茲
39、 按照主要投資對象不同，可將基金分為（ ?。?。
A．股票基金、債券基金
B．契約型基金、公司型基金
C．封閉式基金、開放式基金
D．公募基金、私募基金
40、 基金績效衡量的分組比較法的好處在于（ ?。?BR> A．適當?shù)?，即與被評價基金具有相同風格的岡險特征
B．比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結果
C．明確的組成成分，即構成組合的成分的名稱、權重是非常清晰的
D．可衡量的，即指基準組合的收益率具有可計算性
41、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后（ ）。
A．7位
B．6位
C．8位
D．5位
42、 基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是（ ?。?。
A．時間加權收益率
B．算術平均收益率
C．幾何平均收益率
D．年(度)化收益率
43、 契約型基金的營運依據是（ ?。?。
A．基金合同
B．公司章程
C．股東大會
D．會員大會
44、 下列關于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ）。
A．基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢
B．保險公司已成為我國基金銷售渠道的重要組成部分
C．證券公司目前是我國基金銷售的主要渠道
D．基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道
45、 收益率為9%時某5年期零息債券的價格為64．3928元，收益率為9．02%時其價格為64．3380元，則該債券的基點價格值為（ ?。┰?BR> A．0．0548
B．0．0274
C．0．0254
D．0.0200
46、我國第一只開放式基金是（ ）。
A．基金開元
B．基金金泰
C．華安創(chuàng)新
D．南方寶元
47、 在證券投資基金營銷過程管理的內容中，對營銷業(yè)績進行評估并根據結果進行行為調整的環(huán)節(jié)為（ ?。?。
A．營銷控制
B．營銷實施
C．營銷計劃
D．營銷分析
48、 下列關于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ）。
A．目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系
B．在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占有非常重要的地位
C．保險公司的銷售渠道已經成為一個開放式的平臺
D．從歷看，我國的商業(yè)銀行占據了基金銷售的絕對市場份額
49、 假設今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利用工作之便率為4．25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（ ?。?BR> A．100元
B．100．02元
C．96．15元
D．100．24元
50、 以下市場類型中，不屬于有效市場形式的是（ ?。?。
A．半弱勢有效市場
B．弱勢有效市場
C．半強勢有效市場
D．強勢有效市場
51、 為了進一步保障基金信息質量，我國法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應當經（ ?。┆毩⒍麻L事簽字同意。
A．1/3以上
B．半數(shù)以上
C．2/3以上
D．3/4以上
52、 衡量基金績效的指標有多種，其中屬于風險調整收益指標的是（ ?。?。
A．現(xiàn)金比例變化法
B．成功概率法
C．二次項法
D．M2測度
53、 證券投資基金的市場營銷不包括的活動有（ ?。?BR> A．目標市場與客戶的確定
B．營銷環(huán)境的分析
C．營銷過程的管理
D．營銷的事后管理
54、 關于ETF的申購，下列說法正確的是（ ）。
A．申購贖回基金份額需為最小申購贖回單位的整數(shù)倍
B．ETF的申購分為場內申購和場外申購兩種
C．在基金份額折算日之前可以辦理申購
D．申購贖回申請?zhí)峤缓罂梢猿蜂N
55、 關于免疫策略，以下說法錯誤的是（ ）。
A．免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略
B．目的是使所管理的資產組合免于通貨膨脹風險
C．假定市場價格的公平的均衡交易價格
D．試圖建立一個幾乎是零風險的債券資產組合
56、 關于債券收益率，以下敘述正確的是（ ?。?。
A．債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低
B．國債與非國債在除品質外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差
C．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎利差
D．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質利差
57、 中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起（ ?。﹤€月內做出核準或者不予核準的決定。
A．9
B．6
C．3
D．1
58、 公司型基金的權力機構是（ ）。
A．基金持有人大會
B．公司董事會
C．股東大會
D．監(jiān)督管理委員會
59、 投資者在強趨勢的市場中的策略為（ ?。?BR> A．投資組合保險策略
B．恒定混合策略
C．戰(zhàn)術性資產配置策略
D．買入并持有策略
60、 根據我國目前基金注冊登記業(yè)務的通常做法，除QDIl基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（ ?。┤諡橥顿Y人登記權益，投資人在（ ?。┤?含該日)后有權贖回該部分基金份額。
A．T，T+I
B．T+1，T+2
C．T+2，T+3
D．T+3，T+4
二、不定項選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內，不填、錯填、漏填均不得分)
61、 運用基金分組比較法可能遇到的問題有（ ）。
A．僅關注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績效衡量的根本目的
B．不如全域比較有意義
C．同組基金之間的風險水平可能差異很大
D．要做到公平分組很困難
62、 下列關于消極債券組合管理策略的描述，正確的是（ ?。?。
A．市場中存在錯誤定價的股票
B．是有效市場的選擇
C．管理的目標是超越市場
D．消積型管理假設認為投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均水平的收益
63、 以下關于加強基金信息披露的表述，正確的有（ ）。
A．強制信息披露可以有效地防止利益沖突與利益輸送
B．真實、準確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業(yè)公信力的基石
C．我國的基金披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性文件四個層次
D．基金托管人、基金管理人是基金披露的主要義務人
64、 反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括（ ?。?。
A．證券市場線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場線方程
D．套利定價方程
65、 用以反映貨幣市場基金收益的常用指標包括（ ）。
A．凈值增長率
B．日每萬份基金凈收益
C．7日年化收益率
D．風險資產投資比例
66、 以下關于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（ ?。?。
A．根據募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金
B．封閉式在基金合同限內，基金份額持有人不得申請贖回
C．封閉式基金和開放式基金的交易場所不同
D．開放式基金的價格由市場供求關系決定
67、 基金合同當事人包括（ ）。
A．基金份額持有人
B．銷售代理人
C．基金托管人
D．基金管理人
68、 基金募集信息披露包括（ ?。?BR> A．首次募集信息披露
B．存續(xù)期募集信息披露
C．基金運作信息披露
D．基金臨時信息披露
69、 根據《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》及有關規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國證監(jiān)會將建議任職機構暫停相應高級管理人員職務或者免除其職務（ ?。?。
A．收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改
B．拒絕配合證監(jiān)會履行監(jiān)管職責
C．向證監(jiān)會提供虛假信息、隱瞞重大事項
D．擅離職守
70、 貨幣市場基金不得投資的金融工具包括（ ?。?。
A．流通受限的證券
B．國內信用評級機構評定的A-l或者相當于A-1級的短期信用級別以及該標準以下的短期融資券
C．信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券
D．剩余期限超過397天的債券
71、 關于債券基金的久期，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越低
B．久期可以反映利率微小變動對債券價格的影響
C．久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的簡單平均數(shù)
D．當利率變動幅度較大時，久期也會產生較大的誤差
72、 反映股票基金風險大小的指標有（ ?。?。
A．貝塔值
B．標準差
C．持股集中度
D．持股數(shù)量
73、 關于信息披露說法不正確的是（ ?。?。
A．根據信息披露完整性原則，信息披露人應事無巨細的披露所有的信息
B．可以對證券的業(yè)績進行科學的預測
C．要使用精確的語言，不使用容易讓人產生誤解的模棱兩可的語言
D．基金管理人應在重大事件發(fā)生之日起2日內披露臨時報告
74、 QDIl基金可以投資下列哪些金融產品或工具（ ?。?BR> A．政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監(jiān)會認可以國際金融組織發(fā)行的證券
B．與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股
C．銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業(yè)票據、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具
D．房地產抵押按揭、不動產等
75、 資產配置的買入并持有策略的特點有（ ?。?。
A．支付模式為直線
B．市場變動時不行動
C．有利的市場環(huán)境是強趨勢
D．要求的市場流動性小
76、 關于證券投資基金的特點，下列說法正確的有（ ?。?。
A．有利于降低投資成本
B．由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產，有利于保險基金資產安全
C．有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢
D．投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務
77、 如果股票市場并不是有效市場，則基金管理人（ ?。?。
A．采用積極的管理策略，通過挑選價值低估股票超越大盤
B．努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本
C．通過對股票的分析買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票
D．力求超越市場
78、 我國開放式股票基金的申購采用（ ?。?。
A．已知價法
B．金額申購
C．未知價法
D．份額申購
79、 我國開放式股票基金的贖回采用（ ?。?BR> A．金額贖回
B．份額贖回
C．已知價交易原則
D．未知價交易原則
80、 債券的指數(shù)化方法包括（ ?。?。
A．分層抽樣法
B．多因素模型法
C．方差最小化法
D．優(yōu)化法
81、 下列應向中國證監(jiān)會報告的事項有（ ）。
A．基金管理公司董事長的任免
B．基金管理公司董事的任免
C．基金經理的任免
D．基金銷售人員的任免
82、 不得通過（ ?。┑让襟w公開推介具體的特定客戶資產管理業(yè)務方案。
A．報刊
B．電視
C．廣播
D．基金管理公司網站
83、 下列關于貨幣市場基金信息披露的表述，正確的有（ ?。?BR> A．包括收益公告、影子價格等內容
B．需要披露每萬份基金凈收益的7日年化收益率
C．需要定期披露份額凈值
D．收益公告按披露程度不同，可分為三類
84、 以下關于QDIl基金的描述，不正確的是（ ）。
A．QDIl是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排
B．QDIl基金只可以人民幣為計價貨幣募集
C．在境外募集資金可以進行境內證券投資的機構就被稱為合格境內機構投資者，簡稱QDII
D．目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構也可以發(fā)行代客境外理財產品
85、 計算債券加權平均投資組合收益率，需已知，的參數(shù)包括（ ?。?。
A．組合中每只債券的票面利率
B．組合中每只債券的收益率
C．組合中每只債券的存續(xù)期限
D．組合中每只債券所占比重
86、 科學合理的基金分類（ ?。?。
A．有助于投資者加深對各種基金的認識
B．有助于投資者對基金風險收益特征的把握
C．有助于確保投資者的基金投資獲利
D．有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管
87、 以下關于基金銷售機構日常監(jiān)管的表述，正確的是（ ）。
A．包括銷售的基金產品是否經過核準以及基金銷售主體是否具備相應資格
B．規(guī)范基金銷售費用結構和費率水平，規(guī)范基金評價業(yè)務也是近年來基金銷售監(jiān)管的重要內容
C．檢查基金的銷售是否在遵循適用性原則
D．可以通過督察長監(jiān)管、檢查基金銷售業(yè)務
88、 目前，我國證券投資基金營銷渠道有（ ?。?。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．獨立的理財顧問
D．證券咨詢機構
89、 關于ETF基金的表述，正確的有（ ）。
A．當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，大的投資者可以通過在二級市場上低價買進ETF，然后在一級市場上高額贖回份額
B．折價套利會使ETF的總份額減少，溢價套利則使之擴大
C．ETF規(guī)模的變動最終取決于市場對ETF的真正需求
D．套利活動會使套利機會消失
90、 基金管理公司申請境內機構投資者應當具備的條件，不正確的是（ ?。?BR> A．申請人的財務穩(wěn)健，資信良好
B．凈資產不少于1億元
C．經營證券投資基金管理業(yè)務達3年以上
D．在最近一個季度末資產管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產
91、 關于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（ ?。?。
A．契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產的所有者
B．契約型基金的投資者的職責主要體現(xiàn)在基金資產保管
C．契約型基金的投資者是基金產品的募集者和管理者
D．契約型基金的投資者有分享基金財產收益權利
92、以下屬于基金利潤來源中“其他收入”項目的有（ ）。
A．手續(xù)費返回
B．利息收入
C．公允價值變動損益
D．ETF替代損益
93、 可用以買賣封閉式基金的賬戶有（ ?。?。
A．滬基金賬戶
B．深基金賬戶
C．深證券賬戶
D．滬證券賬戶
94、 根據《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產不得用于下列哪些投資活動（ ）。
A．向他人貸款或者提供擔保
B．從事承擔無限責任的投資
C．承銷證券
D．進行內幕交易
95、LOF份額的跨系統(tǒng)轉托管包括（ ）。
A．投資者將托管在某證券經營機構的LOF份額托管到其他證券經營機構
B．投資者將托管在某基金管理人或其代銷機構的LOF份額轉托管到其他基金代銷機構或基金管理人
C．投資者將托管在某證券經營機構的LOF份額轉托管到基金管理人或代銷機構
D．投資者將托管在基金管理人或代銷機構的LOF份額轉托管到某證券經營機構
96、 基金管理公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經理從事（ ?。┫嚓P業(yè)務。
A．行政
B．交易
C．投資
D．研究
97、 假設利率保持為10%，投資者的債券組合當前價值為100萬元，要保證債券組合2年后的價值不低于H0萬元，則（ ?。?。
A．當前利率下只需要有90．90萬元就可以在2年后增值到110萬元
B．投資者可以不必立即采用利率免疫策略
C．關鍵點是計算在當前利率水平下，在特定期限需要鎖定多少投資進行利率免疫，才能保證2年后最低組合價值為10萬元
D．無法判斷
98、 關于基金稅收，下列說法正確的有（ ?。?。
A．基金買賣股票目前暫不征收印花稅
B．基金買賣股票按照0．5%的稅率征收印花稅
C．以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍
D．對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收營業(yè)稅
99、 LOF與ETF的區(qū)別包括（ ）。
A．ETF一級市場申購、贖回交易通常只有大資金才能參與，而普通投資者就可以投資LOF
B．LOF的投資策略可以是主動型，也可以是指數(shù)型，而ETF通常是主動式投資管理
C．LOF可以在代銷網點或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、贖回
D．LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對價，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬予股票
100、 從時間跨度和風格類別上看，資產配置的類別可以分為（ ?。?。
A．動態(tài)資產配置
B．資產混合配置
C．戰(zhàn)術性資產配置
D．戰(zhàn)略性資產配置
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示，請將判斷結果填入括號內，不填、錯填均不得分)
101、 我國對機構投資者從基金分配中獲得的儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入征收所得稅。（ ?。?BR> 102、 對資產配置的理解必須建立在對宏觀經濟形勢、機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎上。（ ?。?BR> 103、 久期是指到期收益率每變化一個基點時引起債券價格的絕對變動額。（ ?。?BR> 104、 基金銷售機構的內部環(huán)境控制，就是對影響基金銷售的各個環(huán)境因素進行的控制。（ ?。?BR> 105、 如果預期利率上升，應當增大債券組合的久期。（ ?。?BR> 106、 從資產配置的角度看，恒定混合策略適用于有長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產配置的投資者，在市場行情發(fā)行變化時通常調整資產配置的比例。（ ?。?BR> 107、 在我國，基金管理公司的設立須經中國證監(jiān)會核準。（ ?。?BR> 108、 目前，我國證券投資基金的管理費按基金資產總值的一定比例逐日計提。（ ?。?BR> 109、 債券久期可以衡量利率的微小變動對債券價格的影響。（ ?。?BR> 110、 盡管時間加權收益率在理論上具有優(yōu)勢，但基金凈值的簡單收益率仍是衡量基金績效的標準方法。（ ?。?BR> 111、 基金市場營銷是圍繞基金公司的需要而展開的。（ ?。?BR> 112、 在我國，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實行T+I制度。（ ?。?BR> 113、 根據有關規(guī)定，我國基金管理公司必須設有不少于3人，且不少于董事會成員1/3的獨立董事。（ ）
114、 凡對投資者做出投資決策有重大影響或有助于其做出投資決策的信息，應按照有關規(guī)定在招募說明書中予以充分披露。（ ）
115、 股票市場的漲跌，對基金業(yè)資產的規(guī)模沒有實質性的影響。（ ?。?BR> 116、 基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調整，但調整后的基金份額持有人的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化。（ ?。?BR> 117、 為了提高對核心客戶的服務質量，基金公司可將應披露的信息提前告知他們。（ ?。?BR> 118、 監(jiān)管政策、渠道、費率和促銷四大要素是基金營銷的核心內容。（ ?。?BR> 119、 半年度報告摘要的財務報表附注無需對重要的報表項目進行說明。（ ?。?BR> 120、 在我國，開放式基金單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。（ ?。?BR> 121、 基金的募集不得超過國務院證券監(jiān)督管理機構核準的基金募集期限，目前一般為6個月。（ ?。?BR> 122、 對個人投資者買賣基金份額獲得差價收入，暫不征收個人所得稅。（ ?。?BR> 123、 政府債券通常不存在經營風險。（ ）
124、內部控制大綱是對公司章程規(guī)定的內部控制原則的細化和展開，是各項基本管理制度的綱要和總攬，明確內部控制目標、內部控制原則、控制環(huán)境和控制措施等內容。（ ?。?BR> 125、 前臺業(yè)務系統(tǒng)主要是對前臺發(fā)生的數(shù)據進行集中管理。（ ）
126、 對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（ ?。?BR> 127、 績效貢獻分析的目的就是把總的業(yè)績分成一個一個的組成部分，以考察基金經理在每一部分的選擇能力。（ ?。?BR> 128、 戰(zhàn)略性資產配置和戰(zhàn)術性資產配置的區(qū)別之一，是兩者對投資者的風險承受能力和風險偏好的認識和假設不同。（ ?。?BR> 129、 網上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。（ ?。?BR> 130、 基金的投資管理在很大程度上反映了基金管理公司對投資者服務的質量，對基金管理公司整個業(yè)務的發(fā)展起著重要的支持作用。（ ?。?BR> 131、 投資者必須根據自己短時間內處理資產的司能性，建立投資流動性資產的最低標準。（ ）
132、 基金托管人負責保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預留印鑒、實物證券的憑證等重要文件。（ ?。?BR> 133、 構建證券組合的原因是降低風險，對資產進行增值保值。（ ?。?BR> 134、 計算債券應急免疫策略的觸發(fā)點值，需已知當前利率。（ ?。?BR> 135、 基金評級報告等文件也將聲明評價結果并不是對未來表現(xiàn)的預測，不應視作投資基金的建議。（ ?。?BR> 136、 所謂產品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產品的總數(shù)。（ ?。?BR> 137、 為了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理質量，基金托管人應將不同基金管理公司的基金資產嚴格分開，同一基金管理公司的各類基金資產合并管理。（ ）
138、 基金贖回款項應由托管人負責在規(guī)定時間內劃往投資人指定的賬戶。（ ?。?BR> 139、 基金交易費用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（ ?。?BR> 140、 基金管理人運用基金買賣股票不征收印花稅。（ ）
141、 與嚴格意義上的國內投資組合相比，在同等風險情況下，全球投資組合應該能夠帶來更高的長期收益或者在風險水平減低的基礎上提供相似的收益。（ ）
142、 中國證券監(jiān)管機構自正式受理基金募集申請之日起60個工作日內，做出核準與不予核準的決定。（ ?。?BR> 143、 如果國債與非國債除品質外其他方面均相同，則兩者的收益率差額有時也被稱為市場板塊內利差。（ ?。?BR> 144、 按公司規(guī)模分類的股票投資風格中，混合戰(zhàn)略的市場風險要低于中小型資本股票戰(zhàn)略，而期望的額外回報率要高于中小型資本股票戰(zhàn)略。（ ?。?BR> 145、 行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風險相對較高。（ ?。?BR> 146、 幾何平均收益率是衡量債券投資組合收益率的常用方法之一。（ ?。?BR> 147、 中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責對注冊地在本轄區(qū)內的基金管理公司進行日常監(jiān)管。（ ）
148、 在我國，基金管理人的職責之一是“計算并公告基金資產凈值，確定基金份申購、贖回價格”，因此，基金托管人無需對基金凈值計算的準確與否承擔責任。（ ?。?BR> 149、 證券投資基金一般在月初結束轉當期損益。（ ?。?BR> 150、 ETF通常采用完全被動式管理，而LOF則完全采用主動式管理。（ ?。?BR>