一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1、 拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以( )協(xié)會(huì)為中心，于1998年召開成立大會(huì)。
A．墨西哥
B．阿根廷
C．巴西
D．智利
2、 夏普指數(shù)是( )。
A．連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C．證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．連接證券組合與風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
3、 隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入 成長(zhǎng)期，其變化是( )。
A．由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益
B．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益
C．由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益
D．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益
4、 下列選項(xiàng)中，關(guān)于OBOS指標(biāo)的應(yīng)用法則表述錯(cuò)誤的是( )。
A．當(dāng)0BOS的取值在0附近變化時(shí)，市場(chǎng)處于盤整時(shí)期
B．當(dāng)080S為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于下跌行情
C．當(dāng)0BOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時(shí)，大勢(shì)超賣，可伺機(jī)買進(jìn)
D．當(dāng)0BOS達(dá)到一定正數(shù)值時(shí)，大勢(shì)處于超買階段，可擇機(jī)賣出
5、 目前多數(shù)國(guó)家和組織以( )投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn) 業(yè)群。
A．人力資源
B．設(shè)備
C．市場(chǎng)營(yíng)銷
D．B＆D
6、 關(guān)于基本分析法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A．根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法
B．對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析
C．評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議
D．以經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理為依據(jù)
7、 如果產(chǎn)品的銷售價(jià)格下降將導(dǎo)致銷量上升，那么產(chǎn)品的銷售價(jià)格和銷量之間存在的關(guān)系是( )。
A．不相關(guān)關(guān)系
B．共變關(guān)系
C．因果關(guān)系
D．遞進(jìn)關(guān)系
8、 下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于同步性指標(biāo)的是( )。
A．失業(yè)率
B．個(gè)人收入
C．貨幣供給
D．消費(fèi)者預(yù)期
9、 在道一瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（?。┘夜檬聵I(yè)公司。
A．6
B．10
C．15
D．30
10、 下列有關(guān)證券組合被動(dòng)管理方法的說(shuō)法，不正確的是( )。
A．長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合
B．采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場(chǎng)不總是有效的
C．期望獲得市場(chǎng)平均收益
D．采用此種方法的管理者認(rèn)為證券價(jià)格的未來(lái)變化無(wú)法估計(jì)
11、 石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于( )。
A．不完全競(jìng)爭(zhēng)
B．完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
12、 下列選項(xiàng)中，不屬于波浪理論主要考慮因素的是( )。
A．成交量
B．比例
C．形態(tài)
D．時(shí)間
13、 在某一特定時(shí)期內(nèi)，如果某交易員的投資初始資產(chǎn)為l00萬(wàn)元，其投資收益為20％，且投資組合的VaR值為80萬(wàn)元，那么其“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益(RAROC)”為（?。?。
A．40％
B．25％
C．20％
D．50％
14、 在股指期貨中，由于( )，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。
A．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
15、 關(guān)于套利，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
B．套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是差價(jià)的變動(dòng)
C．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
D．套利對(duì)于單向投機(jī)，有很高的風(fēng)險(xiǎn)
16、 市場(chǎng)占有率是指( )。
A．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例
B．一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
C．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售利潤(rùn)總額的比例
D．一個(gè)公司的產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入總額的比例
17、 （ ）在我國(guó)眾多上市公司中或多或少地存在，交易量在各類關(guān)聯(lián)交易中占首位。
A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營(yíng)
D．關(guān)聯(lián)方共同投資
18、 下列股指期貨的套利類型中，( )是指根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn) 行套利。
A．市場(chǎng)間價(jià)差套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價(jià)差套利
19、 2010年3月5日，某年息6％、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2009年12月31日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為96元，則按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的利息累積天數(shù) 為( )。
A．52天
B．53天
C．62天
D．63天
20、某投資者對(duì)期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無(wú)差異曲線為( )。
A．一根豎線
B．一根橫線
C．一根向右上傾斜的曲線
D．一根向左上傾斜的曲線
21、 當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（ ）時(shí)，可得到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。
A．0
B．1
C．-l
D．上述都不對(duì)
22、 下列關(guān)于影響債券投資價(jià)值的因素的分析中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．信用級(jí)別越低的債券，債券的內(nèi)在價(jià)值也越低。
B．市場(chǎng)總體利率水平下降時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值也下降
C．債券的票面利率越低，債券價(jià)值的易變性越大
D．流動(dòng)性好的債券比流動(dòng)性差的債券有較高的內(nèi)在價(jià)值
23、 沃爾評(píng)分法中所選用的指標(biāo)比重的是（?。?BR> A．流動(dòng)比率
B．資產(chǎn)／固定資產(chǎn)
C．銷售額／固定資產(chǎn)
D．銷售成本／存貨
24、在( )中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。
A．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
25、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于( )階段。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
26、 下列缺口形態(tài)中，( )的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．消耗性缺口
D．持續(xù)性缺口
27、 投資策略類型中，( )投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。
A．保守穩(wěn)健型
B．積極成長(zhǎng)型
C．穩(wěn)健成長(zhǎng)型
D．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型
28、 大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù)，但( )只能用于大盤指數(shù)。
A．ADR
B．BIAS
C．PSY
D．WMS
29、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按 ( )的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
A．3%
B．5%
C．8%
D．10%
30、 關(guān)于ADR指標(biāo)的應(yīng)用法則，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．ADR在0.5～2之間是常態(tài)情況，此時(shí)多空雙方處于均衡狀態(tài)
B．超過(guò)ADR常態(tài)狀況的上下限，就是采取行動(dòng)的信號(hào)
C．ADR從低向高超過(guò)0.75，并在0.75上下來(lái)回移動(dòng)幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號(hào)
D．ADR從高向低下降到0.5以下，是短期反彈的信號(hào)
31、 某公司預(yù)計(jì)今年年底每股股息為0．8元，預(yù)期今后每年股息將以10％的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0．02，市場(chǎng)組合收益為0．2，公司股票的β系數(shù)為1．2，那么該公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為（?。┰?BR> A．10
B．15
C．55
D．5
32、 ( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A．避稅型
B．收入型
C．增長(zhǎng)型
D．混合型
33、 投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過(guò)對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)、在價(jià)值與 市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于( )。
A．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
B．價(jià)值挖掘型投資理念
C．價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D．價(jià)值創(chuàng)造型投資理念
34、 計(jì)算EVA*時(shí)，股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的 公司所獲利的綜合，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的( )。
A．投資成本
B．利息成本
C．機(jī)會(huì)成本
D．會(huì)計(jì)成本
35、 在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券 從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，這是( )的觀點(diǎn)。
A．市場(chǎng)預(yù)期理論
B．流動(dòng)性偏好理論
C．市場(chǎng)分割理論
D．有效市場(chǎng)理論
36、 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A．馬柯威茨
B．林特耐
C．理查德•羅爾
D．史蒂夫•羅斯
37、 下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，不正確的是( )。
A．證券交易所是實(shí)行自律管理的法人
B．組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管
C．對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰
D．制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市
38、 關(guān)于證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
B．證券組合的收益水平僅與管理者的技能有關(guān)
C．夏普指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)
D．詹森指數(shù)是基于收益調(diào)整法思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的工具
39、 我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中( )是指單位庫(kù)存現(xiàn)金 和居民手持現(xiàn)金之和。
A．廣義貨幣供應(yīng)量
B．狹義貨幣供應(yīng)量
C．流通中現(xiàn)金
D．準(zhǔn)貨幣
40、 （ ?。┍硎镜木褪前凑宅F(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)。
A．凸性
B．到期期限
C．久期
D．獲利期
41、關(guān)聯(lián)公司之間相互提供( )雖能有效解決各公司的資金問(wèn)題，但也會(huì)形成或有負(fù)債。
A．承包經(jīng)營(yíng)
B．合作投資
C．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
D．信用擔(dān)保
42、 某公司2008年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為2400萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)收益為600萬(wàn)元，非付現(xiàn)費(fèi)用為400萬(wàn)元，該公司的營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（ ），收益質(zhì)量（ ?。?。
A．1．5，好
B．1．5，差
C．0．86，好
D．0．86，差
43、 企業(yè)綜合評(píng)價(jià)方法中，成長(zhǎng)能力、盈利能力、償債能力之間的比重分配方式為( )。
A．3：2：5
B．2：5：3
C．5：3：2
D．3：5：2
44、 分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)，可采用的方法有( )。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來(lái)分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
45、( )是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。
A．凸性
B．基差
C．曲率
D．凹性
46、 20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家（?。┨岢隽说挠行袌?chǎng)假說(shuō)理論。
A．馬柯威茨
B．尤金•法瑪
C．夏普
D．艾略特
47、 對(duì)于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般用( )來(lái)計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。
A．歷史成本法
B．重置成本法
C．清算價(jià)值法
D．公允價(jià)值法
48、 ( )標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本 要求已趨于一致。
A．30國(guó)集團(tuán)推廣VaR模型
B．1995年12月美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求
C．美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案的頒布
D．1996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定
49、 可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)? )折算的現(xiàn)值。
A．持有期收益率
B．凈資產(chǎn)收益率
C．市盈率
D．必要收益率
50、 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列說(shuō)法正確的是（?。?。
A．是兩種買人信號(hào)
B．是兩種賣出信號(hào)
C．前者是買人信號(hào)，后者是賣出信號(hào)
D．前者是賣出信號(hào)，后者是買入信號(hào)
51、 某投資者投資10000元于一項(xiàng)期限為3年、年息8%的債券(按年計(jì)息)，按復(fù)利計(jì)算該 項(xiàng)投資的終值為( )。
A．8310元
B．10200元
C．11800元
D．12597.12元
52、 在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是( )。
A．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．中國(guó)人民銀行
C．商務(wù)部
D．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
53、 遺傳工程、太陽(yáng)能等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的( )。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
54、 產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算公式為（ ）。
A．產(chǎn)權(quán)總額／資產(chǎn)總額
B．負(fù)債總額／資產(chǎn)總額
C．股東權(quán)益／資產(chǎn)總額
D．負(fù)債總額／股東權(quán)益
55、 在道瓊斯指數(shù)中，商業(yè)屬于( )。
A．運(yùn)輸業(yè)股票
B．工業(yè)股票
C．公用事業(yè)股票
D．農(nóng)業(yè)股票
56、 證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中，( )原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露 的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分 析、預(yù)測(cè)和建議。
A．勤勉盡職
B．謹(jǐn)慎客觀
C．獨(dú)立減信
D．公正公平
57、 大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致，因此，在股指期貨套期保值中通 常都采用( )方法。
A．互換套期保值交易
B．系列套期保值交易
C．連續(xù)套期保值交易
D．交叉套期保值交易
58、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的( )。
A．經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
B．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國(guó)民收入公平分配
59、 一般情況下，公司股票價(jià)格變化與盈利變化的關(guān)系是（?。?。
A．股價(jià)變化于盈利變化
B．股價(jià)變化滯后于盈利變化
C．股價(jià)變化同步于盈利變化
D．股價(jià)變化與盈利變化無(wú)直接關(guān)系
60、 開盤價(jià)與價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為( )。
A．光頭陽(yáng)線
B．光頭陰線
C．光腳陰線
D．光腳陽(yáng)線
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 證券分析師職業(yè)道德的十六字原則有( )。
A．謹(jǐn)慎客觀
B．獨(dú)立誠(chéng)信
C．勤勉盡職
D．公正公平
62、 乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（?。?。
A．一般來(lái)說(shuō)，正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高
B．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)
C．一般來(lái)說(shuō)，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大
D．BIAS的應(yīng)用法則存在著頂背離和底背離的原理
63、 關(guān)于指數(shù)平滑法，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)的一個(gè)關(guān)鍵是修正常數(shù)α的取值。一般情況下，時(shí)間數(shù)列越平穩(wěn)，α取值越小
B．只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測(cè)值便可預(yù)測(cè)下期數(shù)值，不需要大量歷史數(shù)據(jù)
C．它需要大量的歷史資料，且權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性，所以預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性相對(duì) 較差
D．指數(shù)平滑法是由移動(dòng)平均法演變而來(lái)的
64、 保守穩(wěn)健型投資者的投資策略通常是( )。
A．投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如國(guó)債和國(guó)債回購(gòu)
B．投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券，主要包括市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票
C．投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金等
D．投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券
65、 一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為( )。
A．指標(biāo)類
B．K線類
C．形態(tài)類
D．波浪類
66、 在計(jì)算營(yíng)運(yùn)指數(shù)時(shí)，經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是必需的一個(gè)數(shù)據(jù)，其計(jì)算過(guò)程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列項(xiàng)目中的（ ）。
A．長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷
B．無(wú)形資產(chǎn)攤銷
C．固定資產(chǎn)報(bào)廢損失
D．固定資產(chǎn)折舊
67、 利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)股票市盈率進(jìn)行估計(jì)時(shí)，可以采用的方法有( )。
A．算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法
B．回歸調(diào)整法
C．市場(chǎng)決定法
D．趨勢(shì)調(diào)整法
68、 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有( )。
A．通過(guò)多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B．將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖
C．集中投資、長(zhǎng)期持有
D．購(gòu)買損失保險(xiǎn)
69、 在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有( )。
A．收入法
B．支出法
C．消費(fèi)法
D．生產(chǎn)法
70、 移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)包括( )。
A．助漲助跌性
B．穩(wěn)定性
C．滯后性
D．追蹤趨勢(shì)
71、 政府對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)政策有（?。?BR> A．限制進(jìn)口
B．財(cái)政補(bǔ)貼
C．減免稅
D．保護(hù)性關(guān)稅
72、 健全的公司法人治理機(jī)制中，相關(guān)利益者包括( )。
A．員工
B．債權(quán)人
C．供應(yīng)商
D．客戶
73、在圓弧頂(底)形成的過(guò)程中，表現(xiàn)出的特征有( )。
A．成交量的變化是兩頭多、中間少
B．突破過(guò)程成交量一般不會(huì)急劇放大
C．突破后的一段有相當(dāng)大的成交量
D．成交量的變化是兩頭少、中間多
74、 《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》從總體上對(duì)投資分析師提出的基本要求包括（?。?。
A．誠(chéng)實(shí)、正直、公平
B．以謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進(jìn)行各種行為
C．堅(jiān)持獨(dú)立性和客觀性
D．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
75、 財(cái)政政策分為( )。
A．緊縮性財(cái)政政策
B．?dāng)U張性財(cái)政政策
C．中性財(cái)政政策
D．針對(duì)性財(cái)政政策
76、 基本分析的內(nèi)容主要包括（?。?。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)和區(qū)域分析
C．公司分析
D．行情數(shù)據(jù)分析
77、 關(guān)于金融工程的組合技術(shù)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．它主要運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_
B．該技術(shù)常被用于風(fēng)險(xiǎn)管理
C．其主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來(lái)合成理想的對(duì)沖頭寸
D．它是在同一類金融工具或產(chǎn)品之間進(jìn)行搭配，使之成為復(fù)合型結(jié)構(gòu)的新型金融工具或產(chǎn)品
78、 在證券投資中，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是( )。
A．把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)
B．判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值
C．了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響
D．掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向
79、 對(duì)于認(rèn)股權(quán)證，下列因素中，在其他因素不變的情況下，與權(quán)證價(jià)值呈反方向變化的變量有（?。?。
A．股票價(jià)格
B．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
C．到期期限
D．波動(dòng)率
80、 時(shí)間數(shù)列分析的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有（?。?。
A．趨勢(shì)外推法
B．移動(dòng)平均法
C．因子分析法
D．指數(shù)平滑法
81、 廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來(lái)解決金融問(wèn)題的技術(shù)開發(fā)，它包括( )。
A．金融產(chǎn)品定價(jià)
B．金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)
C．金融風(fēng)險(xiǎn)管理
D．交易策略設(shè)計(jì)
82、 下列屬于超買超賣型技術(shù)指標(biāo)的是( )。
A．BIAS
B．WMS
C．ADR
D．KDJ
83、 下列關(guān)于比較研究法的說(shuō)法，正確的是( )。
A．橫向比較一般是取某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時(shí)段的指標(biāo)。在這個(gè)橫截面上對(duì)研究對(duì)象及其比較對(duì)象進(jìn)行比較研究
B．縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)
C．如果在國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮階段行業(yè)的銷售額也逐年同步增長(zhǎng)，或是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí)行業(yè)的銷售額也同步下降，說(shuō)明這一行業(yè)很可能是周期性行業(yè)
D．如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長(zhǎng)率都高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長(zhǎng)率，說(shuō)明這一行業(yè)是增長(zhǎng)型行業(yè)
84、 稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的計(jì)算需要對(duì)利潤(rùn)表的( )項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。
A．會(huì)計(jì)準(zhǔn)備項(xiàng)目
B．附息債務(wù)的利息支出
C．營(yíng)業(yè)外收支
D．現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅
85、 下列說(shuō)法正確的是（?。?。
A．深市LOF適合于中小投資者參與
B．深市LOF適合于資金規(guī)模較大的投資者套利
C．上證50ETF適合于資金規(guī)模較大的投資者套利
D．上證50ETF適合于資金規(guī)模較小的投資者套利
86、 廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和 制度安排，包括( )。
A．內(nèi)部制度和管理
B．財(cái)務(wù)制度
C．收益分配和激勵(lì)機(jī)制
D．人力資源管理
87、 CIIA考試每年舉行兩次，時(shí)間一般定于( )。
A．3月
B．7月
C．9月
D．11月
88、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即( )。
A．價(jià)值形態(tài)
B．實(shí)物形態(tài)
C．收入形態(tài)
D．產(chǎn)品形態(tài)
89、 道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)的波動(dòng)表現(xiàn)為幾種趨勢(shì)，它們是（?。?。
A．主要趨勢(shì)
B．次要趨勢(shì)
C．上漲趨勢(shì)
D．短暫趨勢(shì)
90、 下列關(guān)于采用回歸分析法建立市盈率模型的說(shuō)法．正確的是( )。
A．該模型能解釋某一時(shí)刻股價(jià)的表現(xiàn)
B．回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程具有很強(qiáng)的時(shí)效性
C．能成功地解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化
D．很少能成功解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化
91、 經(jīng)濟(jì)全球化的表現(xiàn)有( )。
A．生產(chǎn)活動(dòng)全球化’
B．投資活動(dòng)遍及全球
C．跨國(guó)公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)
D．各國(guó)金融日益融合在一起
92、 我國(guó)的外匯儲(chǔ)備中，（?。┧急戎剌^低。
A．外幣儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．在IMF的儲(chǔ)備頭寸
93、 關(guān)于內(nèi)在價(jià)值，下列說(shuō)法正確的有( )。
A．是一種相對(duì)“客觀”的價(jià)格
B．由證券自身的內(nèi)在屬性或者基本面因素決定
C．市場(chǎng)價(jià)格基本上是圍繞著內(nèi)在價(jià)值形成的
D．受外在因素比如短期供求關(guān)系變動(dòng)、投資者情緒波動(dòng)等影響
94、 下列有關(guān)在利率期限結(jié)構(gòu)分析中市場(chǎng)預(yù)期理論的描述，正確的是（?。?BR> A．市場(chǎng)預(yù)期理論又稱無(wú)偏預(yù)期理論
B．某一時(shí)點(diǎn)各種期限債券的收益率是不同的
C．在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同
D．長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物
95、 VaR模型來(lái)自于( )的融合。
A．資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法
B．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析
C．資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法
D．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析
96、 證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程包括( )。
A．調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析
B．編寫調(diào)研計(jì)劃和實(shí)地調(diào)研
C．編寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議
D．報(bào)告發(fā)表
97、 由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（?。?。
A．股息收入
B．資本利得
C．資本升值
D．債息收入
98、 以下選項(xiàng)中，關(guān)于凈價(jià)報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的有( )。
A．優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度
B．缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因
C．缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格
D．優(yōu)點(diǎn)是所見即所得
99、 影響證券市場(chǎng)需求的因素有( )。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．政策因素
C．居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整
D．機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大
100、 已知公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有流動(dòng)資產(chǎn)、銷售收入、流動(dòng)負(fù)債、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款，根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（?。?。
A．流動(dòng)比率
B．存貨周轉(zhuǎn)率
C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
D．速動(dòng)比率
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 作為宏觀調(diào)控部門，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部及商務(wù)部發(fā)布的有 關(guān)信息，對(duì)分析具有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”功能的證券市場(chǎng)而言具有重要的意義。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
102、 某債券的面值為l000元、票面利率為6％、剩余期限為10年、每年付息一次，同類債券的必要年收益率始終為8％，那么，按復(fù)利計(jì)算的該債券在5年后的合理價(jià)格為l086元。 （ ）
103、 道氏理論將股價(jià)的趨勢(shì)分為長(zhǎng)期趨勢(shì)、主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)四種。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
104、 我國(guó)于1999年4月舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局定期對(duì)外發(fā)布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，是證券投資分析中 判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)先進(jìn)水平或平均水平等的重要數(shù)據(jù)類信息來(lái)源。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
106、 目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為債券類權(quán)證。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
107、 現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅是指稅前凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)乘以公司現(xiàn)行所得稅率計(jì)算出的所得稅。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
108、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映，即資產(chǎn)負(fù)債表分為左方和右方，左方列示負(fù)債和所有 者權(quán)益各項(xiàng)目，右方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
111、 絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)證券的基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的相對(duì)金額。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
112、 證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法 人。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
113、 由于我國(guó)證券市場(chǎng)目前還屬于弱勢(shì)有效市場(chǎng)，信息公開化不足，虛假披露時(shí)有發(fā)生，因 此這類投資的信息需求很難在理性上得到有效滿足。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
114、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中的總量分析主要是一種動(dòng)態(tài)分析，因?yàn)樗饕芯靠偭恐笜?biāo)的變 動(dòng)規(guī)律。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
115、 證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。因此，組合管理強(qiáng)調(diào)投資的收益目 標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)。（ ）
A. 正確
B．錯(cuò)誤
116、 按照《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，第一類受限股中首次公開發(fā)行前股東持有股 份超過(guò)5%的股份在股改結(jié)束12個(gè)月后解禁流通量為5%，其后成為全部可上市流通 股。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
117、 石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期。（?。?BR> 118、 證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開 原崗位后的18個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
119、 利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的 報(bào)酬。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
120、 市場(chǎng)上通常說(shuō)的融資融券包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、 融券。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
121、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，此時(shí)為虛值期權(quán)。（ ）
122、 面值為l00元、票面利率為6％、距到期日還有l(wèi)0年、到期一次還本
付息(按面值還本)、必要收益率為10％的債券按單利計(jì)算的當(dāng)前市場(chǎng)合理價(jià)格為800元。 （?。?BR> 123、 現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，主要分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個(gè)部分。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
124、 每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面且可以相交的曲線簇。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
125、 政府部門是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定者，是信息發(fā)布的主體，是一國(guó)證券市場(chǎng)上有關(guān)信 息的主要來(lái)源。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
126、 從理論上講，資產(chǎn)凈值應(yīng)與股價(jià)保持一定比例，即資產(chǎn)凈值增加，股價(jià)上漲；資產(chǎn)凈值 減少，股價(jià)下跌。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 AIMR是亞洲證券投資分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱。 （?。?BR> 128、 行業(yè)衰退分為絕對(duì)衰退和相對(duì)衰退，其中相對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作 用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
129、證券市場(chǎng)線上，市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1。 （?。?BR> 130、 上市公司所發(fā)行股票的每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來(lái) 因素影響的能力越強(qiáng)。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
131、 NOPAT衡量的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，因此所有與營(yíng)業(yè)無(wú)關(guān)的收支和非經(jīng)常性發(fā)生的收支應(yīng)該剔 除在NOPAT的核算之外。
A．正確
B. 錯(cuò)誤
132、 所謂戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，一般是指具有較低需求彈性和收入彈性、能夠帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部門 發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
133、 進(jìn)入成熟期的行業(yè)，市場(chǎng)已被少數(shù)資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)的大廠商控制，各廠商分別占有 自己的市場(chǎng)份額，整個(gè)市場(chǎng)的生產(chǎn)布局和份額在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)處于穩(wěn)定狀態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
134、 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)是直接監(jiān)督管理我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
136、 在技術(shù)分析的基本假設(shè)中，證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
137、 信息產(chǎn)業(yè)中的吉爾德定律是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的帶寬將每3個(gè)月增加1倍。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
138、 2006年2月1日，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實(shí)施，外國(guó)投資者被允許對(duì)已完成股改的上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略性投資。 （ ）
139、 證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制 的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
140、 采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長(zhǎng)期持有”的投資策略。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
141、 一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這 個(gè)壓力線將成為支撐線。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
142、 隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個(gè)強(qiáng)增長(zhǎng)到逐步衰減的過(guò)程，技術(shù)成熟程度有一 個(gè)“高——低——老化”的過(guò)程。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
143、 使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)作出預(yù)測(cè)將是徒勞的，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息，這是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的特征。 （?。?BR> 144、 投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。（?。?BR> 145、 同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的不同國(guó)家或者在同一國(guó)家的不同發(fā)展時(shí)期，可能處于生命 周期的不同階段。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
146、 在股票投資中，投資收益等于期內(nèi)股票紅利收益。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
147、 在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和產(chǎn)品差異化。 ( ) A．正確
B. 錯(cuò)誤
148、 在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，橫向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤(rùn)、企業(yè)規(guī) 模等，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。( )
A正確
B.錯(cuò)誤
149、 影響股票投資價(jià)值的因素很復(fù)雜，它受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等多方面因 素的影響。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
150、 如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，其到期收益率必然提高。 （?。?BR> 151、 用回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程一般都可以成功地解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的變化。 （ ）
152、 行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券 價(jià)格的影響。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
153、 期權(quán)的時(shí)間價(jià)值乃至期權(quán)價(jià)格都將隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的增大而提高，隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
154、 實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是差價(jià)定律。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
156、 國(guó)家匯率政策出現(xiàn)重大改變，屬于套利面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
157、 投資風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映。在數(shù)學(xué)上，這種 偏離程度由收益率的方差來(lái)度量。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 理查德•羅爾在多因素模型的基礎(chǔ)上突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出套刺定價(jià) 理論，進(jìn)一步豐富了證券組合投資理論。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 證券分析師自律組織基本上都不以營(yíng)利為目的，屬于自發(fā)組織的非營(yíng)利性團(tuán)體。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
160、 證券組合分析法以多元化投資來(lái)有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)，數(shù)量化分析是其 特點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
1、 拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以( )協(xié)會(huì)為中心，于1998年召開成立大會(huì)。
A．墨西哥
B．阿根廷
C．巴西
D．智利
2、 夏普指數(shù)是( )。
A．連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C．證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．連接證券組合與風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
3、 隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入 成長(zhǎng)期，其變化是( )。
A．由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益
B．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益
C．由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益
D．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益
4、 下列選項(xiàng)中，關(guān)于OBOS指標(biāo)的應(yīng)用法則表述錯(cuò)誤的是( )。
A．當(dāng)0BOS的取值在0附近變化時(shí)，市場(chǎng)處于盤整時(shí)期
B．當(dāng)080S為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于下跌行情
C．當(dāng)0BOS達(dá)到一定負(fù)數(shù)時(shí)，大勢(shì)超賣，可伺機(jī)買進(jìn)
D．當(dāng)0BOS達(dá)到一定正數(shù)值時(shí)，大勢(shì)處于超買階段，可擇機(jī)賣出
5、 目前多數(shù)國(guó)家和組織以( )投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來(lái)劃分或定義技術(shù)產(chǎn) 業(yè)群。
A．人力資源
B．設(shè)備
C．市場(chǎng)營(yíng)銷
D．B＆D
6、 關(guān)于基本分析法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A．根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法
B．對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析
C．評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議
D．以經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理為依據(jù)
7、 如果產(chǎn)品的銷售價(jià)格下降將導(dǎo)致銷量上升，那么產(chǎn)品的銷售價(jià)格和銷量之間存在的關(guān)系是( )。
A．不相關(guān)關(guān)系
B．共變關(guān)系
C．因果關(guān)系
D．遞進(jìn)關(guān)系
8、 下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于同步性指標(biāo)的是( )。
A．失業(yè)率
B．個(gè)人收入
C．貨幣供給
D．消費(fèi)者預(yù)期
9、 在道一瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（?。┘夜檬聵I(yè)公司。
A．6
B．10
C．15
D．30
10、 下列有關(guān)證券組合被動(dòng)管理方法的說(shuō)法，不正確的是( )。
A．長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合
B．采用此種方法的管理者認(rèn)為證券市場(chǎng)不總是有效的
C．期望獲得市場(chǎng)平均收益
D．采用此種方法的管理者認(rèn)為證券價(jià)格的未來(lái)變化無(wú)法估計(jì)
11、 石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于( )。
A．不完全競(jìng)爭(zhēng)
B．完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
12、 下列選項(xiàng)中，不屬于波浪理論主要考慮因素的是( )。
A．成交量
B．比例
C．形態(tài)
D．時(shí)間
13、 在某一特定時(shí)期內(nèi)，如果某交易員的投資初始資產(chǎn)為l00萬(wàn)元，其投資收益為20％，且投資組合的VaR值為80萬(wàn)元，那么其“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益(RAROC)”為（?。?。
A．40％
B．25％
C．20％
D．50％
14、 在股指期貨中，由于( )，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。
A．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
15、 關(guān)于套利，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
B．套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是差價(jià)的變動(dòng)
C．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
D．套利對(duì)于單向投機(jī)，有很高的風(fēng)險(xiǎn)
16、 市場(chǎng)占有率是指( )。
A．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例
B．一個(gè)公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
C．一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售利潤(rùn)占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售利潤(rùn)總額的比例
D．一個(gè)公司的產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入總額的比例
17、 （ ）在我國(guó)眾多上市公司中或多或少地存在，交易量在各類關(guān)聯(lián)交易中占首位。
A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營(yíng)
D．關(guān)聯(lián)方共同投資
18、 下列股指期貨的套利類型中，( )是指根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn) 行套利。
A．市場(chǎng)間價(jià)差套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價(jià)差套利
19、 2010年3月5日，某年息6％、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2009年12月31日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為96元，則按實(shí)際天數(shù)計(jì)算的利息累積天數(shù) 為( )。
A．52天
B．53天
C．62天
D．63天
20、某投資者對(duì)期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者的無(wú)差異曲線為( )。
A．一根豎線
B．一根橫線
C．一根向右上傾斜的曲線
D．一根向左上傾斜的曲線
21、 當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（ ）時(shí)，可得到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。
A．0
B．1
C．-l
D．上述都不對(duì)
22、 下列關(guān)于影響債券投資價(jià)值的因素的分析中，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．信用級(jí)別越低的債券，債券的內(nèi)在價(jià)值也越低。
B．市場(chǎng)總體利率水平下降時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值也下降
C．債券的票面利率越低，債券價(jià)值的易變性越大
D．流動(dòng)性好的債券比流動(dòng)性差的債券有較高的內(nèi)在價(jià)值
23、 沃爾評(píng)分法中所選用的指標(biāo)比重的是（?。?BR> A．流動(dòng)比率
B．資產(chǎn)／固定資產(chǎn)
C．銷售額／固定資產(chǎn)
D．銷售成本／存貨
24、在( )中，使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)將是徒勞的。
A．弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．半弱勢(shì)有效市場(chǎng)
C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
25、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、銷售、就業(yè)開始下降，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于( )階段。
A．繁榮
B．衰退
C．蕭條
D．復(fù)蘇
26、 下列缺口形態(tài)中，( )的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．消耗性缺口
D．持續(xù)性缺口
27、 投資策略類型中，( )投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度最低，安全性是其最重要的考慮因素。
A．保守穩(wěn)健型
B．積極成長(zhǎng)型
C．穩(wěn)健成長(zhǎng)型
D．風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型
28、 大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù)，但( )只能用于大盤指數(shù)。
A．ADR
B．BIAS
C．PSY
D．WMS
29、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按 ( )的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
A．3%
B．5%
C．8%
D．10%
30、 關(guān)于ADR指標(biāo)的應(yīng)用法則，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．ADR在0.5～2之間是常態(tài)情況，此時(shí)多空雙方處于均衡狀態(tài)
B．超過(guò)ADR常態(tài)狀況的上下限，就是采取行動(dòng)的信號(hào)
C．ADR從低向高超過(guò)0.75，并在0.75上下來(lái)回移動(dòng)幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號(hào)
D．ADR從高向低下降到0.5以下，是短期反彈的信號(hào)
31、 某公司預(yù)計(jì)今年年底每股股息為0．8元，預(yù)期今后每年股息將以10％的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0．02，市場(chǎng)組合收益為0．2，公司股票的β系數(shù)為1．2，那么該公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為（?。┰?BR> A．10
B．15
C．55
D．5
32、 ( )證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A．避稅型
B．收入型
C．增長(zhǎng)型
D．混合型
33、 投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過(guò)對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)、在價(jià)值與 市場(chǎng)價(jià)值的投資理念屬于( )。
A．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念
B．價(jià)值挖掘型投資理念
C．價(jià)值培養(yǎng)型投資理念
D．價(jià)值創(chuàng)造型投資理念
34、 計(jì)算EVA*時(shí)，股權(quán)成本的真實(shí)成本等于股東同一筆投資轉(zhuǎn)投于其他風(fēng)險(xiǎn)程度相似的 公司所獲利的綜合，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的( )。
A．投資成本
B．利息成本
C．機(jī)會(huì)成本
D．會(huì)計(jì)成本
35、 在貸款或融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券 從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，這是( )的觀點(diǎn)。
A．市場(chǎng)預(yù)期理論
B．流動(dòng)性偏好理論
C．市場(chǎng)分割理論
D．有效市場(chǎng)理論
36、 套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是( )。
A．馬柯威茨
B．林特耐
C．理查德•羅爾
D．史蒂夫•羅斯
37、 下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，不正確的是( )。
A．證券交易所是實(shí)行自律管理的法人
B．組織、監(jiān)督證券交易，對(duì)會(huì)員、上市公司進(jìn)行監(jiān)管
C．對(duì)證券市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰
D．制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請(qǐng)，安排證券上市
38、 關(guān)于證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
B．證券組合的收益水平僅與管理者的技能有關(guān)
C．夏普指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)
D．詹森指數(shù)是基于收益調(diào)整法思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的工具
39、 我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中( )是指單位庫(kù)存現(xiàn)金 和居民手持現(xiàn)金之和。
A．廣義貨幣供應(yīng)量
B．狹義貨幣供應(yīng)量
C．流通中現(xiàn)金
D．準(zhǔn)貨幣
40、 （ ?。┍硎镜木褪前凑宅F(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)。
A．凸性
B．到期期限
C．久期
D．獲利期
41、關(guān)聯(lián)公司之間相互提供( )雖能有效解決各公司的資金問(wèn)題，但也會(huì)形成或有負(fù)債。
A．承包經(jīng)營(yíng)
B．合作投資
C．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
D．信用擔(dān)保
42、 某公司2008年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為2400萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)收益為600萬(wàn)元，非付現(xiàn)費(fèi)用為400萬(wàn)元，該公司的營(yíng)運(yùn)指數(shù)為（ ），收益質(zhì)量（ ?。?。
A．1．5，好
B．1．5，差
C．0．86，好
D．0．86，差
43、 企業(yè)綜合評(píng)價(jià)方法中，成長(zhǎng)能力、盈利能力、償債能力之間的比重分配方式為( )。
A．3：2：5
B．2：5：3
C．5：3：2
D．3：5：2
44、 分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)，可采用的方法有( )。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來(lái)分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
45、( )是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額。
A．凸性
B．基差
C．曲率
D．凹性
46、 20世紀(jì)60年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)財(cái)務(wù)學(xué)家（?。┨岢隽说挠行袌?chǎng)假說(shuō)理論。
A．馬柯威茨
B．尤金•法瑪
C．夏普
D．艾略特
47、 對(duì)于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)一般用( )來(lái)計(jì)算其資產(chǎn)價(jià)值。
A．歷史成本法
B．重置成本法
C．清算價(jià)值法
D．公允價(jià)值法
48、 ( )標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本 要求已趨于一致。
A．30國(guó)集團(tuán)推廣VaR模型
B．1995年12月美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求
C．美國(guó)證券交易委員會(huì)對(duì)券商凈資本監(jiān)管修正案的頒布
D．1996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定
49、 可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)? )折算的現(xiàn)值。
A．持有期收益率
B．凈資產(chǎn)收益率
C．市盈率
D．必要收益率
50、 關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列說(shuō)法正確的是（?。?。
A．是兩種買人信號(hào)
B．是兩種賣出信號(hào)
C．前者是買人信號(hào)，后者是賣出信號(hào)
D．前者是賣出信號(hào)，后者是買入信號(hào)
51、 某投資者投資10000元于一項(xiàng)期限為3年、年息8%的債券(按年計(jì)息)，按復(fù)利計(jì)算該 項(xiàng)投資的終值為( )。
A．8310元
B．10200元
C．11800元
D．12597.12元
52、 在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是( )。
A．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．中國(guó)人民銀行
C．商務(wù)部
D．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
53、 遺傳工程、太陽(yáng)能等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的( )。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
54、 產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算公式為（ ）。
A．產(chǎn)權(quán)總額／資產(chǎn)總額
B．負(fù)債總額／資產(chǎn)總額
C．股東權(quán)益／資產(chǎn)總額
D．負(fù)債總額／股東權(quán)益
55、 在道瓊斯指數(shù)中，商業(yè)屬于( )。
A．運(yùn)輸業(yè)股票
B．工業(yè)股票
C．公用事業(yè)股票
D．農(nóng)業(yè)股票
56、 證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中，( )原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露 的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分 析、預(yù)測(cè)和建議。
A．勤勉盡職
B．謹(jǐn)慎客觀
C．獨(dú)立減信
D．公正公平
57、 大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致，因此，在股指期貨套期保值中通 常都采用( )方法。
A．互換套期保值交易
B．系列套期保值交易
C．連續(xù)套期保值交易
D．交叉套期保值交易
58、 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的( )。
A．經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展
B．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化
C．宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
D．國(guó)民收入公平分配
59、 一般情況下，公司股票價(jià)格變化與盈利變化的關(guān)系是（?。?。
A．股價(jià)變化于盈利變化
B．股價(jià)變化滯后于盈利變化
C．股價(jià)變化同步于盈利變化
D．股價(jià)變化與盈利變化無(wú)直接關(guān)系
60、 開盤價(jià)與價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為( )。
A．光頭陽(yáng)線
B．光頭陰線
C．光腳陰線
D．光腳陽(yáng)線
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 證券分析師職業(yè)道德的十六字原則有( )。
A．謹(jǐn)慎客觀
B．獨(dú)立誠(chéng)信
C．勤勉盡職
D．公正公平
62、 乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（?。?。
A．一般來(lái)說(shuō)，正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高
B．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)
C．一般來(lái)說(shuō)，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大
D．BIAS的應(yīng)用法則存在著頂背離和底背離的原理
63、 關(guān)于指數(shù)平滑法，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)的一個(gè)關(guān)鍵是修正常數(shù)α的取值。一般情況下，時(shí)間數(shù)列越平穩(wěn)，α取值越小
B．只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測(cè)值便可預(yù)測(cè)下期數(shù)值，不需要大量歷史數(shù)據(jù)
C．它需要大量的歷史資料，且權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性，所以預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性相對(duì) 較差
D．指數(shù)平滑法是由移動(dòng)平均法演變而來(lái)的
64、 保守穩(wěn)健型投資者的投資策略通常是( )。
A．投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如國(guó)債和國(guó)債回購(gòu)
B．投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券，主要包括市場(chǎng)相關(guān)性較小的股票
C．投資中風(fēng)險(xiǎn)、中收益證券，如穩(wěn)健型投資基金、指數(shù)型投資基金等
D．投資低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券，如企業(yè)債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券
65、 一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為( )。
A．指標(biāo)類
B．K線類
C．形態(tài)類
D．波浪類
66、 在計(jì)算營(yíng)運(yùn)指數(shù)時(shí)，經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是必需的一個(gè)數(shù)據(jù)，其計(jì)算過(guò)程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列項(xiàng)目中的（ ）。
A．長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷
B．無(wú)形資產(chǎn)攤銷
C．固定資產(chǎn)報(bào)廢損失
D．固定資產(chǎn)折舊
67、 利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)股票市盈率進(jìn)行估計(jì)時(shí)，可以采用的方法有( )。
A．算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法
B．回歸調(diào)整法
C．市場(chǎng)決定法
D．趨勢(shì)調(diào)整法
68、 運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有( )。
A．通過(guò)多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B．將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖
C．集中投資、長(zhǎng)期持有
D．購(gòu)買損失保險(xiǎn)
69、 在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有( )。
A．收入法
B．支出法
C．消費(fèi)法
D．生產(chǎn)法
70、 移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)包括( )。
A．助漲助跌性
B．穩(wěn)定性
C．滯后性
D．追蹤趨勢(shì)
71、 政府對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)政策有（?。?BR> A．限制進(jìn)口
B．財(cái)政補(bǔ)貼
C．減免稅
D．保護(hù)性關(guān)稅
72、 健全的公司法人治理機(jī)制中，相關(guān)利益者包括( )。
A．員工
B．債權(quán)人
C．供應(yīng)商
D．客戶
73、在圓弧頂(底)形成的過(guò)程中，表現(xiàn)出的特征有( )。
A．成交量的變化是兩頭多、中間少
B．突破過(guò)程成交量一般不會(huì)急劇放大
C．突破后的一段有相當(dāng)大的成交量
D．成交量的變化是兩頭少、中間多
74、 《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》從總體上對(duì)投資分析師提出的基本要求包括（?。?。
A．誠(chéng)實(shí)、正直、公平
B．以謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進(jìn)行各種行為
C．堅(jiān)持獨(dú)立性和客觀性
D．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
75、 財(cái)政政策分為( )。
A．緊縮性財(cái)政政策
B．?dāng)U張性財(cái)政政策
C．中性財(cái)政政策
D．針對(duì)性財(cái)政政策
76、 基本分析的內(nèi)容主要包括（?。?。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B．行業(yè)和區(qū)域分析
C．公司分析
D．行情數(shù)據(jù)分析
77、 關(guān)于金融工程的組合技術(shù)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A．它主要運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_
B．該技術(shù)常被用于風(fēng)險(xiǎn)管理
C．其主導(dǎo)思想是用數(shù)個(gè)原有金融衍生工具來(lái)合成理想的對(duì)沖頭寸
D．它是在同一類金融工具或產(chǎn)品之間進(jìn)行搭配，使之成為復(fù)合型結(jié)構(gòu)的新型金融工具或產(chǎn)品
78、 在證券投資中，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是( )。
A．把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)
B．判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值
C．了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響
D．掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向
79、 對(duì)于認(rèn)股權(quán)證，下列因素中，在其他因素不變的情況下，與權(quán)證價(jià)值呈反方向變化的變量有（?。?。
A．股票價(jià)格
B．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
C．到期期限
D．波動(dòng)率
80、 時(shí)間數(shù)列分析的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有（?。?。
A．趨勢(shì)外推法
B．移動(dòng)平均法
C．因子分析法
D．指數(shù)平滑法
81、 廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來(lái)解決金融問(wèn)題的技術(shù)開發(fā)，它包括( )。
A．金融產(chǎn)品定價(jià)
B．金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)
C．金融風(fēng)險(xiǎn)管理
D．交易策略設(shè)計(jì)
82、 下列屬于超買超賣型技術(shù)指標(biāo)的是( )。
A．BIAS
B．WMS
C．ADR
D．KDJ
83、 下列關(guān)于比較研究法的說(shuō)法，正確的是( )。
A．橫向比較一般是取某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時(shí)段的指標(biāo)。在這個(gè)橫截面上對(duì)研究對(duì)象及其比較對(duì)象進(jìn)行比較研究
B．縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)
C．如果在國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮階段行業(yè)的銷售額也逐年同步增長(zhǎng)，或是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于衰退階段時(shí)行業(yè)的銷售額也同步下降，說(shuō)明這一行業(yè)很可能是周期性行業(yè)
D．如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長(zhǎng)率都高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長(zhǎng)率，說(shuō)明這一行業(yè)是增長(zhǎng)型行業(yè)
84、 稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的計(jì)算需要對(duì)利潤(rùn)表的( )項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。
A．會(huì)計(jì)準(zhǔn)備項(xiàng)目
B．附息債務(wù)的利息支出
C．營(yíng)業(yè)外收支
D．現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅
85、 下列說(shuō)法正確的是（?。?。
A．深市LOF適合于中小投資者參與
B．深市LOF適合于資金規(guī)模較大的投資者套利
C．上證50ETF適合于資金規(guī)模較大的投資者套利
D．上證50ETF適合于資金規(guī)模較小的投資者套利
86、 廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和 制度安排，包括( )。
A．內(nèi)部制度和管理
B．財(cái)務(wù)制度
C．收益分配和激勵(lì)機(jī)制
D．人力資源管理
87、 CIIA考試每年舉行兩次，時(shí)間一般定于( )。
A．3月
B．7月
C．9月
D．11月
88、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即( )。
A．價(jià)值形態(tài)
B．實(shí)物形態(tài)
C．收入形態(tài)
D．產(chǎn)品形態(tài)
89、 道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)的波動(dòng)表現(xiàn)為幾種趨勢(shì)，它們是（?。?。
A．主要趨勢(shì)
B．次要趨勢(shì)
C．上漲趨勢(shì)
D．短暫趨勢(shì)
90、 下列關(guān)于采用回歸分析法建立市盈率模型的說(shuō)法．正確的是( )。
A．該模型能解釋某一時(shí)刻股價(jià)的表現(xiàn)
B．回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程具有很強(qiáng)的時(shí)效性
C．能成功地解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化
D．很少能成功解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)雜變化
91、 經(jīng)濟(jì)全球化的表現(xiàn)有( )。
A．生產(chǎn)活動(dòng)全球化’
B．投資活動(dòng)遍及全球
C．跨國(guó)公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)
D．各國(guó)金融日益融合在一起
92、 我國(guó)的外匯儲(chǔ)備中，（?。┧急戎剌^低。
A．外幣儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．在IMF的儲(chǔ)備頭寸
93、 關(guān)于內(nèi)在價(jià)值，下列說(shuō)法正確的有( )。
A．是一種相對(duì)“客觀”的價(jià)格
B．由證券自身的內(nèi)在屬性或者基本面因素決定
C．市場(chǎng)價(jià)格基本上是圍繞著內(nèi)在價(jià)值形成的
D．受外在因素比如短期供求關(guān)系變動(dòng)、投資者情緒波動(dòng)等影響
94、 下列有關(guān)在利率期限結(jié)構(gòu)分析中市場(chǎng)預(yù)期理論的描述，正確的是（?。?BR> A．市場(chǎng)預(yù)期理論又稱無(wú)偏預(yù)期理論
B．某一時(shí)點(diǎn)各種期限債券的收益率是不同的
C．在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的即期收益率相同
D．長(zhǎng)期債券不是短期債券的理想替代物
95、 VaR模型來(lái)自于( )的融合。
A．資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法
B．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析
C．資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法
D．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析
96、 證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程包括( )。
A．調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析
B．編寫調(diào)研計(jì)劃和實(shí)地調(diào)研
C．編寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議
D．報(bào)告發(fā)表
97、 由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（?。?。
A．股息收入
B．資本利得
C．資本升值
D．債息收入
98、 以下選項(xiàng)中，關(guān)于凈價(jià)報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的有( )。
A．優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動(dòng)程度
B．缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因
C．缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格
D．優(yōu)點(diǎn)是所見即所得
99、 影響證券市場(chǎng)需求的因素有( )。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．政策因素
C．居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整
D．機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大
100、 已知公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有流動(dòng)資產(chǎn)、銷售收入、流動(dòng)負(fù)債、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款，根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（?。?。
A．流動(dòng)比率
B．存貨周轉(zhuǎn)率
C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
D．速動(dòng)比率
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 作為宏觀調(diào)控部門，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部及商務(wù)部發(fā)布的有 關(guān)信息，對(duì)分析具有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”功能的證券市場(chǎng)而言具有重要的意義。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
102、 某債券的面值為l000元、票面利率為6％、剩余期限為10年、每年付息一次，同類債券的必要年收益率始終為8％，那么，按復(fù)利計(jì)算的該債券在5年后的合理價(jià)格為l086元。 （ ）
103、 道氏理論將股價(jià)的趨勢(shì)分為長(zhǎng)期趨勢(shì)、主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)四種。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
104、 我國(guó)于1999年4月舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局定期對(duì)外發(fā)布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，是證券投資分析中 判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)先進(jìn)水平或平均水平等的重要數(shù)據(jù)類信息來(lái)源。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
106、 目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為債券類權(quán)證。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
107、 現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅是指稅前凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)乘以公司現(xiàn)行所得稅率計(jì)算出的所得稅。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
108、 行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映，即資產(chǎn)負(fù)債表分為左方和右方，左方列示負(fù)債和所有 者權(quán)益各項(xiàng)目，右方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
111、 絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)證券的基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的相對(duì)金額。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
112、 證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法 人。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
113、 由于我國(guó)證券市場(chǎng)目前還屬于弱勢(shì)有效市場(chǎng)，信息公開化不足，虛假披露時(shí)有發(fā)生，因 此這類投資的信息需求很難在理性上得到有效滿足。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
114、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中的總量分析主要是一種動(dòng)態(tài)分析，因?yàn)樗饕芯靠偭恐笜?biāo)的變 動(dòng)規(guī)律。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
115、 證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。因此，組合管理強(qiáng)調(diào)投資的收益目 標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)。（ ）
A. 正確
B．錯(cuò)誤
116、 按照《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》，第一類受限股中首次公開發(fā)行前股東持有股 份超過(guò)5%的股份在股改結(jié)束12個(gè)月后解禁流通量為5%，其后成為全部可上市流通 股。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
117、 石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期。（?。?BR> 118、 證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開 原崗位后的18個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
119、 利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的 報(bào)酬。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
120、 市場(chǎng)上通常說(shuō)的融資融券包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、 融券。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
121、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，此時(shí)為虛值期權(quán)。（ ）
122、 面值為l00元、票面利率為6％、距到期日還有l(wèi)0年、到期一次還本
付息(按面值還本)、必要收益率為10％的債券按單利計(jì)算的當(dāng)前市場(chǎng)合理價(jià)格為800元。 （?。?BR> 123、 現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，主要分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個(gè)部分。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
124、 每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面且可以相交的曲線簇。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
125、 政府部門是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定者，是信息發(fā)布的主體，是一國(guó)證券市場(chǎng)上有關(guān)信 息的主要來(lái)源。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
126、 從理論上講，資產(chǎn)凈值應(yīng)與股價(jià)保持一定比例，即資產(chǎn)凈值增加，股價(jià)上漲；資產(chǎn)凈值 減少，股價(jià)下跌。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 AIMR是亞洲證券投資分析師聯(lián)合會(huì)的簡(jiǎn)稱。 （?。?BR> 128、 行業(yè)衰退分為絕對(duì)衰退和相對(duì)衰退，其中相對(duì)衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作 用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
129、證券市場(chǎng)線上，市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1。 （?。?BR> 130、 上市公司所發(fā)行股票的每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來(lái) 因素影響的能力越強(qiáng)。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
131、 NOPAT衡量的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，因此所有與營(yíng)業(yè)無(wú)關(guān)的收支和非經(jīng)常性發(fā)生的收支應(yīng)該剔 除在NOPAT的核算之外。
A．正確
B. 錯(cuò)誤
132、 所謂戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，一般是指具有較低需求彈性和收入彈性、能夠帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他部門 發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
133、 進(jìn)入成熟期的行業(yè)，市場(chǎng)已被少數(shù)資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)的大廠商控制，各廠商分別占有 自己的市場(chǎng)份額，整個(gè)市場(chǎng)的生產(chǎn)布局和份額在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)處于穩(wěn)定狀態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
134、 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)是直接監(jiān)督管理我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
136、 在技術(shù)分析的基本假設(shè)中，證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
137、 信息產(chǎn)業(yè)中的吉爾德定律是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的帶寬將每3個(gè)月增加1倍。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
138、 2006年2月1日，《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實(shí)施，外國(guó)投資者被允許對(duì)已完成股改的上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略性投資。 （ ）
139、 證券交易所向社會(huì)公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場(chǎng)內(nèi)成交情況編制 的日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表與年報(bào)表等成為證券分析中的首要信息來(lái)源。( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
140、 采用主動(dòng)管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長(zhǎng)期持有”的投資策略。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
141、 一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這 個(gè)壓力線將成為支撐線。 ( )
A. 正確
B．錯(cuò)誤
142、 隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個(gè)強(qiáng)增長(zhǎng)到逐步衰減的過(guò)程，技術(shù)成熟程度有一 個(gè)“高——低——老化”的過(guò)程。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
143、 使用當(dāng)前及歷史價(jià)格對(duì)未來(lái)作出預(yù)測(cè)將是徒勞的，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息，這是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的特征。 （?。?BR> 144、 投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。（?。?BR> 145、 同一行業(yè)在不同發(fā)展水平的不同國(guó)家或者在同一國(guó)家的不同發(fā)展時(shí)期，可能處于生命 周期的不同階段。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
146、 在股票投資中，投資收益等于期內(nèi)股票紅利收益。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
147、 在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和產(chǎn)品差異化。 ( ) A．正確
B. 錯(cuò)誤
148、 在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，橫向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤(rùn)、企業(yè)規(guī) 模等，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。( )
A正確
B.錯(cuò)誤
149、 影響股票投資價(jià)值的因素很復(fù)雜，它受宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等多方面因 素的影響。 ( )
A. 正確
B.錯(cuò)誤
150、 如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，其到期收益率必然提高。 （?。?BR> 151、 用回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計(jì)方程一般都可以成功地解釋較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)的變化。 （ ）
152、 行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券 價(jià)格的影響。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
153、 期權(quán)的時(shí)間價(jià)值乃至期權(quán)價(jià)格都將隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的增大而提高，隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
154、 實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是差價(jià)定律。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
156、 國(guó)家匯率政策出現(xiàn)重大改變，屬于套利面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
157、 投資風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映。在數(shù)學(xué)上，這種 偏離程度由收益率的方差來(lái)度量。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 理查德•羅爾在多因素模型的基礎(chǔ)上突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出套刺定價(jià) 理論，進(jìn)一步豐富了證券組合投資理論。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 證券分析師自律組織基本上都不以營(yíng)利為目的，屬于自發(fā)組織的非營(yíng)利性團(tuán)體。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
160、 證券組合分析法以多元化投資來(lái)有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)，數(shù)量化分析是其 特點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤