工程經(jīng)濟(jì)
9.1資金的時間價值
資金時間價值的概念;息及計算;實際利率和名義利率;現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖;資金等值計算的常用公式及應(yīng)用;復(fù)利系數(shù)表的應(yīng)用。
9.2財務(wù)效益與費用估算
項目的分類;項目計算期;財務(wù)效益與費用;營業(yè)收入;補貼收入;建設(shè)投資;建設(shè)期利息;流動資金;總成本費用;經(jīng)營成本;項目評價涉及的稅費;總投資形成的資產(chǎn)。
9.3資金來源與融資方案
資金籌措的主要方式;資金成本;債務(wù)償還的主要方式。
9.4財務(wù)分析 財務(wù)評價的內(nèi)容;盈利能力分析(財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率、項目投資回收期、總投資收益率、項目資本金凈利潤率);償債能力分析(利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率);財務(wù)生存能力分析;財務(wù)分析報表(項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表、利潤 與利潤分配表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表);基準(zhǔn)收益率。
9.4投資項目的財務(wù)評價
工業(yè)投資項目可行性研究的基本內(nèi)容投資項目財務(wù)評價的目標(biāo)與工作內(nèi)容贏利能力分析資金籌措的主要方式資金成本債務(wù)償還的主要方式基礎(chǔ)財務(wù)報表全投資經(jīng)濟(jì)效果與自有資金經(jīng)濟(jì)效果全投資現(xiàn)金流量表與自有資金現(xiàn)金流量表財務(wù)效果計算償債能力分析
9.5經(jīng)濟(jì)費用效益分析
經(jīng)濟(jì)費用和效益;社會折現(xiàn)率;影子價格;影子匯率;影子工資;經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值;經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率;經(jīng)濟(jì)效益費用比。
9.6不確定性分析
盈虧平衡分析(盈虧平衡點、盈虧平衡分析圖);敏感性分析(敏感 度系數(shù)、臨界點、敏感性分析圖)。
9.7方案經(jīng)濟(jì)比選
方案比選的類型;方案經(jīng)濟(jì)比選的方法(效益比選法、費用}匕選法、 法);計算期不同的互斥方案的比選。
9.8改擴建項目經(jīng)濟(jì)評價特點 改擴建項目經(jīng)濟(jì)評價特點。
9.9價值工程
價值工程原理;實施步驟。
1. 總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金+建設(shè)期利息+投資方向調(diào)節(jié)稅。
2. 名義利率和年有效利率的關(guān)系i’=(1+r/m)m-1。(r為名義利率，一年中計算利息m次，每次計息的利率為r/m。)
3. 在(F/A，i，6)的現(xiàn)金流量中，最后一個A與F的位置均在第6年末。P是在當(dāng)前年度開始時發(fā)生;F是在當(dāng)前以后的第幾年年末發(fā)生;A是在考察期間各年年末發(fā)生，當(dāng)問題包含P和A時，系列的第一個A是在P發(fā)生一年后的年末發(fā)生，當(dāng)問題包含F(xiàn)和A時，系列的最后一個A是和F同時發(fā)生。
5. 建設(shè)項目評價設(shè)計稅種：從營業(yè)收入中扣除的增值稅和營業(yè)稅金及附加(消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費附加)。進(jìn)入總成本費用的車船稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅;從利潤中扣除的有所得稅;進(jìn)入建設(shè)投資的有耕地占用稅、關(guān)稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。
6. 資金成本：資金籌集費(C)和資金占用費(D)。資金成本率是指籌集的資金與籌資發(fā)生的各種費用等值時的貼現(xiàn)率。借款成本率Ke=Re(1-T)，考慮籌資費用時為Ke=Re(1-T)/(1-f)。普通股成本屬權(quán)益融資成本，權(quán)益資金的資金占用費是向股東分派的股利，而股利是以所得稅后凈利支付的，不能抵減所得稅，因此權(quán)益融資成本計算時不扣除所得稅的影響。
7. 稅息前利潤=利潤總額+計入總成本費用的利息。利息備付率應(yīng)大于2，償債備付率應(yīng)大于1.3。
8. 建設(shè)項目國民經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)：計算參數(shù)，判斷參數(shù)。
9. 盈虧平衡點越低則項目盈利的可能性越大，抗風(fēng)險能力越高。
10. 方案經(jīng)濟(jì)比選的類型：獨立型，互斥型、混合型。計算期相同的方案比較：效益比選法、費用比選法、法。計算期不同的方案比較：年值法、最小公倍數(shù)法、研究期法。
9.1資金的時間價值
資金時間價值的概念;息及計算;實際利率和名義利率;現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖;資金等值計算的常用公式及應(yīng)用;復(fù)利系數(shù)表的應(yīng)用。
9.2財務(wù)效益與費用估算
項目的分類;項目計算期;財務(wù)效益與費用;營業(yè)收入;補貼收入;建設(shè)投資;建設(shè)期利息;流動資金;總成本費用;經(jīng)營成本;項目評價涉及的稅費;總投資形成的資產(chǎn)。
9.3資金來源與融資方案
資金籌措的主要方式;資金成本;債務(wù)償還的主要方式。
9.4財務(wù)分析 財務(wù)評價的內(nèi)容;盈利能力分析(財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率、項目投資回收期、總投資收益率、項目資本金凈利潤率);償債能力分析(利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率);財務(wù)生存能力分析;財務(wù)分析報表(項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表、利潤 與利潤分配表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表);基準(zhǔn)收益率。
9.4投資項目的財務(wù)評價
工業(yè)投資項目可行性研究的基本內(nèi)容投資項目財務(wù)評價的目標(biāo)與工作內(nèi)容贏利能力分析資金籌措的主要方式資金成本債務(wù)償還的主要方式基礎(chǔ)財務(wù)報表全投資經(jīng)濟(jì)效果與自有資金經(jīng)濟(jì)效果全投資現(xiàn)金流量表與自有資金現(xiàn)金流量表財務(wù)效果計算償債能力分析
9.5經(jīng)濟(jì)費用效益分析
經(jīng)濟(jì)費用和效益;社會折現(xiàn)率;影子價格;影子匯率;影子工資;經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值;經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率;經(jīng)濟(jì)效益費用比。
9.6不確定性分析
盈虧平衡分析(盈虧平衡點、盈虧平衡分析圖);敏感性分析(敏感 度系數(shù)、臨界點、敏感性分析圖)。
9.7方案經(jīng)濟(jì)比選
方案比選的類型;方案經(jīng)濟(jì)比選的方法(效益比選法、費用}匕選法、 法);計算期不同的互斥方案的比選。
9.8改擴建項目經(jīng)濟(jì)評價特點 改擴建項目經(jīng)濟(jì)評價特點。
9.9價值工程
價值工程原理;實施步驟。
1. 總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金+建設(shè)期利息+投資方向調(diào)節(jié)稅。
2. 名義利率和年有效利率的關(guān)系i’=(1+r/m)m-1。(r為名義利率，一年中計算利息m次，每次計息的利率為r/m。)
3. 在(F/A，i，6)的現(xiàn)金流量中，最后一個A與F的位置均在第6年末。P是在當(dāng)前年度開始時發(fā)生;F是在當(dāng)前以后的第幾年年末發(fā)生;A是在考察期間各年年末發(fā)生，當(dāng)問題包含P和A時，系列的第一個A是在P發(fā)生一年后的年末發(fā)生，當(dāng)問題包含F(xiàn)和A時，系列的最后一個A是和F同時發(fā)生。
5. 建設(shè)項目評價設(shè)計稅種：從營業(yè)收入中扣除的增值稅和營業(yè)稅金及附加(消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費附加)。進(jìn)入總成本費用的車船稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅;從利潤中扣除的有所得稅;進(jìn)入建設(shè)投資的有耕地占用稅、關(guān)稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。
6. 資金成本：資金籌集費(C)和資金占用費(D)。資金成本率是指籌集的資金與籌資發(fā)生的各種費用等值時的貼現(xiàn)率。借款成本率Ke=Re(1-T)，考慮籌資費用時為Ke=Re(1-T)/(1-f)。普通股成本屬權(quán)益融資成本，權(quán)益資金的資金占用費是向股東分派的股利，而股利是以所得稅后凈利支付的，不能抵減所得稅，因此權(quán)益融資成本計算時不扣除所得稅的影響。
7. 稅息前利潤=利潤總額+計入總成本費用的利息。利息備付率應(yīng)大于2，償債備付率應(yīng)大于1.3。
8. 建設(shè)項目國民經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)：計算參數(shù)，判斷參數(shù)。
9. 盈虧平衡點越低則項目盈利的可能性越大，抗風(fēng)險能力越高。
10. 方案經(jīng)濟(jì)比選的類型：獨立型，互斥型、混合型。計算期相同的方案比較：效益比選法、費用比選法、法。計算期不同的方案比較：年值法、最小公倍數(shù)法、研究期法。