最新私募股權(quán)投資基金協(xié)議范文(18篇)

字號(hào):

    總結(jié)能幫助我們更好地理解和運(yùn)用知識(shí),提高我們的實(shí)際應(yīng)用能力。在寫(xiě)總結(jié)時(shí),我們可以采用歸納法、演繹法等寫(xiě)作方法,使文章更具邏輯性。以下是一些關(guān)于總結(jié)的經(jīng)典名言,它們能夠激勵(lì)我們思考總結(jié)的重要性和方法。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇一
    注:本協(xié)議是由?李*鴿律師?為服務(wù)的顧問(wèn)企業(yè)在私募股權(quán)基金設(shè)立階段所起草的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,該協(xié)議內(nèi)容是根據(jù)顧問(wèn)單位所設(shè)立私募基金項(xiàng)目的特點(diǎn)及企業(yè)基本情況專(zhuān)門(mén)起草的協(xié)議,敬請(qǐng)閱讀本協(xié)議的單位或個(gè)人能夠仔細(xì)審核相關(guān)條款,選擇適用。
    股權(quán)轉(zhuǎn)讓方:?(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“甲方”)。
    住所:
    法定代表人:
    電話(huà):
    傳真:
    股權(quán)受讓方:?(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“乙方”)。
    住所:
    法定代表人:
    電話(huà):
    傳真:
    目標(biāo)公司:?(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“丙方”)。
    住所:
    法定代表人:
    鑒于。
    2.?甲方愿意將其持有的占丙方?%股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“目標(biāo)股權(quán)”)轉(zhuǎn)讓給乙方;。
    3.?丙方已經(jīng)依法召開(kāi)股東會(huì),并按法律及公司章程規(guī)定通過(guò)對(duì)前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議;。
    4.?丙方的其他股東在同等條件下自愿放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
    根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《民法典》及其他法律、法規(guī)以及有關(guān)部門(mén)規(guī)范性文件的相關(guān)規(guī)定,甲、乙雙方本著平等互利、誠(chéng)實(shí)信用的原則,就甲方將其合法持有的目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方一事,達(dá)成如下協(xié)議:
    1.?丙方基本情況概述。
    1.1.?丙方成立于20__年7月12日,是由?、?、
    共同出資設(shè)立的有限責(zé)任/股份公司,注冊(cè)號(hào)為?,法定代表人為?。
    1.2.?經(jīng)營(yíng)期限自?年?月?日至?年?月?日,注冊(cè)資本為人民幣?萬(wàn)元。其中(各股東出資比例、認(rèn)繳出資額)。
    1.3.?(可加入歷年丙方股權(quán)變更情況等)。
    2.?目標(biāo)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款的確定。
    2.1.?乙方受讓目標(biāo)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款總計(jì)為人民幣?元。
    3.?過(guò)渡期間安排。
    3.1.?甲方在過(guò)渡期間不得提議召開(kāi)丙方的董事會(huì)、股東會(huì)進(jìn)行利潤(rùn)分配,不得提議召開(kāi)丙方的董事會(huì)、股東會(huì)進(jìn)行增資擴(kuò)股。
    3.2.?丙方在過(guò)渡期間若召開(kāi)董事會(huì)、股東會(huì),甲方應(yīng)當(dāng)就董事會(huì)、股東會(huì)的議案與乙方進(jìn)行協(xié)商,甲方在丙方董事會(huì)、股東會(huì)就相關(guān)議案進(jìn)行表決時(shí)應(yīng)當(dāng)按照乙方的指示,行使其相關(guān)職權(quán)。過(guò)渡期間內(nèi),甲方董事依乙方書(shū)面指示行使董事職權(quán)的行為后果由乙方負(fù)責(zé)。
    3.3.?第3.2條約定有關(guān)董事、董事會(huì)部分甲方的過(guò)渡期義務(wù)是基于其在過(guò)渡期之前已向丙方派出了董事,如甲方在過(guò)渡期之前沒(méi)有向丙方派出董事則不承擔(dān)此義務(wù)。
    3.4.?第3.2條約定的有關(guān)股東、股東會(huì)部分的義務(wù),自丙方的工商變更登記手續(xù)辦理完畢之日起甲方不再承擔(dān)此項(xiàng)義務(wù)。
    4.?目標(biāo)股權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)移。
    4.1.?甲、乙雙方一致確認(rèn),自目標(biāo)股權(quán)的工商變更登記手續(xù)辦理完畢之日起,乙方享有目標(biāo)股權(quán)并行使與目標(biāo)股權(quán)相關(guān)的權(quán)利。
    4.2.?本協(xié)議簽訂后,甲方應(yīng)確保丙方將乙方的名稱(chēng)、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊(cè),備妥有關(guān)文件到相關(guān)政府部門(mén)(包括但不限于工商行政管理局)辦理完畢有關(guān)丙方股東變更登記手續(xù),并辦理公告事宜(如需要)。
    4.3.?目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù),應(yīng)于本協(xié)議簽訂后?日內(nèi)開(kāi)始辦理;如目標(biāo)股權(quán)依法需報(bào)經(jīng)有關(guān)政府部門(mén)審批或核準(zhǔn),審批或核準(zhǔn)期間不計(jì)入本款約定的期間內(nèi)。
    5.?風(fēng)險(xiǎn)及債權(quán)債務(wù)承擔(dān)。
    自丙方工商注冊(cè)登記等手續(xù)變更到乙方名下之日起債權(quán)債務(wù)發(fā)生轉(zhuǎn)移,即乙方享有及承擔(dān)自該日之后丙方所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù),該日之前所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)由甲方享有及承擔(dān)。
    6.?陳述及保證。
    6.1.?甲、乙雙方均就轉(zhuǎn)讓及受讓目標(biāo)股權(quán)依法履行了內(nèi)部決策程序,本協(xié)議的簽署人均獲得合法有效的授權(quán),有權(quán)簽署本協(xié)議。
    6.2.?甲方保證具有簽約和履約能力,其股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為已獲得所有(包括但不限于丙方公司章程規(guī)定、其他股東同意其向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)并放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán))合法的、必要的決議、授權(quán)或同意,并且不會(huì)違反我國(guó)法律、法規(guī)及規(guī)章的強(qiáng)制性或禁止性規(guī)定。
    6.3.?甲方保證其依法享有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的處分權(quán),在股權(quán)過(guò)戶(hù)手續(xù)完成前,其持有目標(biāo)股權(quán)符合有關(guān)法律或政策規(guī)定。其未在目標(biāo)股權(quán)上設(shè)立任何質(zhì)押或其他擔(dān)保,或其他任何第三方權(quán)益。
    6.4.?甲方保證丙方?jīng)]有現(xiàn)實(shí)地或可能涉及訴訟程序或其他法律程序,且無(wú)任何偷稅、偷稅、欠稅及其他違法行為,否則由甲方承擔(dān)由此引起的所有法律責(zé)任。若因上述原因乙方認(rèn)為己方利益受損或可能受損,有權(quán)單方解除合同,違約責(zé)任由甲方承擔(dān)。
    6.5.?甲方承諾,及時(shí)、全面地向乙方提供其所需的丙方的信息和資料,尤其是丙方尚未向公眾公開(kāi)的相關(guān)信息和資料,以利于乙方更全面地了解其的真實(shí)情況。
    6.6.?甲方已經(jīng)向乙方如實(shí)披露滿(mǎn)足本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓目的的重要資料,丙方開(kāi)展經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)活動(dòng)所需的全部證照、文件或其他資料,且保證各類(lèi)資料以及證件的真實(shí)性、合法性。
    6.7.?甲方承諾,其向乙方所陳述與保證的有關(guān)丙方一切情況是真實(shí)的、詳盡的,若其所做的任何陳述與保證被認(rèn)定為不真實(shí)、不正確或者有誤導(dǎo)成份,甲方將承擔(dān)乙方為受讓其股權(quán)而對(duì)丙方進(jìn)行的調(diào)查所發(fā)生的一切費(fèi)用,這些費(fèi)用包括但不限于差旅費(fèi)、律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等。
    6.8.?乙方對(duì)丙方資產(chǎn)及當(dāng)?shù)卣挠嘘P(guān)政策有成分的了解并愿意在受讓股權(quán)之后享受其權(quán)利、承擔(dān)其義務(wù),同時(shí)承諾按本協(xié)議約定按時(shí)向甲方足額支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款并辦理相關(guān)手續(xù)。
    6.9.?乙方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金具有合法來(lái)源,且不超過(guò)乙方凈資產(chǎn)的50%;乙方股東會(huì)已根據(jù)公司章程依法通過(guò)受讓甲方股權(quán)的決議。
    6.10.?乙方將繼續(xù)無(wú)保留無(wú)歧視地支持丙方聘用的管理人員、技術(shù)人員和普通人員。
    6.11.?乙方將支持丙方繼續(xù)履行與原有客戶(hù)之間的協(xié)議,繼續(xù)進(jìn)行其原有的特定項(xiàng)目。
    6.12.?本協(xié)議簽訂后至股東變更登記完成前,本條款6所陳述與保證的內(nèi)容發(fā)生任何變化(包括但不限于丙方資產(chǎn)或股權(quán)的減損/轉(zhuǎn)讓或擔(dān)保、丙方分派股利/紅利或者簽訂新協(xié)議)必須事先征得乙方的書(shū)面同意,否則乙方有權(quán)解除本協(xié)議,并由甲方承擔(dān)違約責(zé)任。
    7.?與目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的費(fèi)用和稅收承擔(dān)。
    7.1.?與目標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有關(guān)的稅收,按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定承擔(dān)。
    8.?違約責(zé)任。
    8.1.?本協(xié)議生效后,甲、乙雙方應(yīng)本著誠(chéng)實(shí)信用的原則,嚴(yán)格履行本協(xié)議約定的各項(xiàng)義務(wù)。任何一方當(dāng)事人不履行本協(xié)議約定義務(wù)的,或者履行本協(xié)議約定義務(wù)不符合約定的(該義務(wù)包括但不限于過(guò)渡期義務(wù)、保密義務(wù)等),視為違約,除本協(xié)議另有約定外,違約方應(yīng)向?qū)Ψ劫r償因此受到的損失,該損失包括但不限于實(shí)際損失、預(yù)期損失和要求對(duì)方賠償損失而支付的律師費(fèi)、交通費(fèi)和差旅費(fèi)以及先期支付的評(píng)估費(fèi)用等。
    8.2.?違約情形。
    8.2.2.?乙方未按本協(xié)議約定履行付款義務(wù);。
    8.2.3.?任何一方違反依據(jù)本協(xié)議或商業(yè)習(xí)慣形成的通知、保密和協(xié)助義務(wù)的;。
    8.3.?任何一方已按本協(xié)議的約定履行本身的義務(wù)而由于不可抗力且非自身過(guò)錯(cuò)造成的不能履行或部分不能履行本協(xié)議的義務(wù)將不視為違約。
    9.?保密。
    9.1.?除非本協(xié)議另有約定,各方應(yīng)盡最大能力保證對(duì)在討論、簽訂、執(zhí)行本協(xié)議過(guò)程中所獲悉的屬于對(duì)方的且無(wú)法自公開(kāi)渠道獲得的文件及資料(包括但不限于商業(yè)秘密、公司計(jì)劃、運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)信息、技術(shù)信息、經(jīng)營(yíng)信息等)予以保密。但在披露時(shí)已成為公眾一般可獲取的資料和信息除外。
    9.2.?未經(jīng)該資料和文件的原提供方書(shū)面同意,不得在向除本協(xié)議項(xiàng)下雙方及其雇員、律師和專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)外的任何第三方透露。雙方應(yīng)責(zé)成其高級(jí)管理人員、律師、專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)及其他雇員遵守本條所規(guī)定的保密義務(wù)。
    9.3.?任何一方依照法律、行政法規(guī)的要求,有義務(wù)向有關(guān)政府部門(mén)披露,或任何一方因其正常經(jīng)營(yíng)所需,向其直接法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)披露上述保密信息。
    9.4.?如本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓未能完成,雙方負(fù)有相互返還或銷(xiāo)毀對(duì)方提供之信息資料的義務(wù)。
    9.5.?該條款9所述的保密義務(wù)在本協(xié)議終止后繼續(xù)有效。
    10.協(xié)議的變更或者解除。
    10.1.?本協(xié)議的任何變更均須雙方協(xié)商后由雙方簽署書(shū)面文件才正式生效,并應(yīng)作為本協(xié)議的組成部分,協(xié)議內(nèi)容以變更后的內(nèi)容為準(zhǔn)。若雙方對(duì)協(xié)議內(nèi)容進(jìn)行兩次以上變更,以最終變更內(nèi)容為準(zhǔn)。
    10.2.?具有下列情形之一的,一方可書(shū)面通知另一方解除協(xié)議,協(xié)議自通知送達(dá)對(duì)方之日解除,甲方已收取的款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在協(xié)議解除后?個(gè)工作日內(nèi)退還乙方(不包括期間已付款孽生的利息),除此之外雙方均不在承擔(dān)其他任何責(zé)任:
    10.2.2.?非因甲、乙任何一方過(guò)錯(cuò),在申請(qǐng)?zhí)峤挥嘘P(guān)行政部門(mén)后30日內(nèi)仍無(wú)法獲得批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或無(wú)法辦理工商變更登記致使本協(xié)議無(wú)法履行的。
    10.3.協(xié)議解除的,雙方在本協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)終止。
    10.4.?凡在本協(xié)議終止前由于一方違約致使另一方遭受的損失,另一方仍有權(quán)提出索賠,不受本協(xié)議終止的影響。
    11.不可抗力。
    11.1.不可抗力包括下列情況:
    11.1.2.?直接影響本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的國(guó)內(nèi)騷亂、丙方員工罷工或暴動(dòng);。
    11.1.4.?各方同意的其他能夠直接影響本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的不可抗力事件。
    11.2.?若發(fā)生不可抗力事件,履行本協(xié)議受阻的一方應(yīng)以最便捷的方式毫無(wú)延誤地通知對(duì)方,并在不可抗力事件發(fā)生的三天內(nèi)向?qū)Ψ教峁┰撌录脑敿?xì)書(shū)面報(bào)告,受到不可抗力影響的一方應(yīng)當(dāng)采取所有合理行為消除不可抗力的影響及減少不可抗力對(duì)對(duì)方造成的損失,各方應(yīng)根據(jù)不可抗力事件對(duì)履行本協(xié)議的影響,決定是否終止或推遲本協(xié)議的履行,或部分或全部地免除受阻方在本協(xié)議中的義務(wù)。
    12.爭(zhēng)議解決。
    12.1.?雙方因履行本協(xié)議發(fā)生任何爭(zhēng)議,應(yīng)本著友好協(xié)商原則進(jìn)行協(xié)商解決;若協(xié)商未果,應(yīng)向?方所在地人民法院提起訴訟。
    12.2.?本協(xié)議的有效性、解釋、履行和爭(zhēng)議解決應(yīng)適用中華人民共和國(guó)現(xiàn)行法律、行政法規(guī)、規(guī)章及相關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定(香港、中國(guó)臺(tái)灣、澳門(mén)除外)。
    13.其他條款。
    13.1.?本協(xié)議期限從雙方簽字蓋章之日起至丙方工商注冊(cè)登記等手續(xù)變更到乙方名下且本協(xié)議相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)全部履行完畢之日止。
    13.2.?本協(xié)議所有附件是本協(xié)議的一部分,與本協(xié)議具有同等法律效力。
    13.3.?本協(xié)議一方對(duì)對(duì)方的任何違約及延誤行為給予任何寬限或延緩,不能視為該方對(duì)其權(quán)利和權(quán)力的放棄,亦不能損害、影響或限制該方依據(jù)本協(xié)議和有關(guān)法律、法規(guī)應(yīng)享有的一切權(quán)利和權(quán)力。
    13.4.?如果本協(xié)議的某個(gè)或多個(gè)條款依我國(guó)法律、法規(guī)被認(rèn)定為非法、無(wú)效或不可執(zhí)行,該無(wú)效條款的無(wú)效、失效和不可執(zhí)行不影響亦不損害其他條款的有效性、生效性和可執(zhí)行性。本協(xié)議各方應(yīng)停止履行該無(wú)效、失效和不可執(zhí)行之條款,并在最接近該條款原意的范圍內(nèi)誠(chéng)信協(xié)商進(jìn)行修正。
    13.5.?本協(xié)議未做約定或約定不明確的,雙方可簽訂補(bǔ)充協(xié)議予以補(bǔ)充,補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力;補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議有沖突的,以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn);多份補(bǔ)充協(xié)議存在沖突的,以最后補(bǔ)充協(xié)議的約定內(nèi)容為準(zhǔn)。
    13.6.?本協(xié)議規(guī)定一方向他方發(fā)出的通知或書(shū)面函件(包括但不限于本協(xié)議項(xiàng)下所有要約、書(shū)面文件或通知)均應(yīng)通過(guò)書(shū)面遞交、專(zhuān)遞信函、傳真等方式送交相應(yīng)一方。通知在下列日期視為送達(dá):
    13.6.1.?由掛號(hào)信郵遞,發(fā)出通知一方持有的掛號(hào)信回執(zhí)所示日;。
    13.6.2.?由傳真?zhèn)魉?,收到回?fù)碼或成功發(fā)送確認(rèn)條后的下一個(gè)工作日;。
    13.6.3.?由特快專(zhuān)遞發(fā)送,以收件人簽收日為送達(dá)日,非因不可抗力事由收件人未簽收的,以寄出日后第三個(gè)工作日為送達(dá)日。
    甲方指定送達(dá)地址為:?。
    乙方指定送達(dá)地址為:?。
    13.7.?本協(xié)議各方均確認(rèn)其充分知曉并理解本協(xié)議中全部條款的實(shí)質(zhì)含義及其相應(yīng)的法律后果,并基于此種理解,簽署本協(xié)議。
    13.8.?本協(xié)議正本一式肆份,甲乙雙方各執(zhí)一份,丙方執(zhí)一份,提交工商登記部門(mén)備案一份,具有同等法律效力。
    13.9.本協(xié)議經(jīng)雙方法定代表人簽字并加蓋公章之日起生效。
    附件:
    1.?丙方的資產(chǎn)及其構(gòu)成(附件一)。
    2.?丙方股東出資情況及持股比例(附件二)。
    3.?甲、乙雙方及丙方有效營(yíng)業(yè)執(zhí)照(附件三)。
    4.?甲方股東會(huì)決議(附件四)。
    5.?乙方股東會(huì)決議(附件五)。
    6.?丙方股東會(huì)決議(附件六)。
    (以下無(wú)正文)。
    甲方(蓋章):
    法定代表人簽字:
    乙方(蓋章):
    法定代表人簽字:
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇二
    甲方:
    郵編:
    法定代表人:
    乙方:
    地址:
    法定代表人:
    甲、乙雙方根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī),本著平等互利、公平公正、誠(chéng)實(shí)守信和雙贏共榮的原則,充分發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì),在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域共同達(dá)成以下合作條款。
    一、合作目的。
    1、甲、乙雙方建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。
    甲方在本地及區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有主導(dǎo)地位,為貫徹落實(shí)“保增長(zhǎng),促就業(yè)”的國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo),促進(jìn)本地主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí),優(yōu)化投資環(huán)境,引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展方向,需要大力發(fā)展創(chuàng)投事業(yè);乙方是一家專(zhuān)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)投資管理公司,為企業(yè)提供上市前融資、改制服務(wù),其團(tuán)隊(duì)擁有豐富的項(xiàng)目分析和判斷經(jīng)驗(yàn),擁有豐富的項(xiàng)目來(lái)源,目前其旗下所管理的四家有限合伙私募基金運(yùn)行良好,已涉足國(guó)內(nèi)多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資活動(dòng)。乙方能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),為目標(biāo)企業(yè)提供必要的投資服務(wù),包括彌補(bǔ)擬投資或已投資的中小企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃、規(guī)范管理、人力資源、財(cái)務(wù)管理、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)等方面存在的不足。
    為充分調(diào)動(dòng)乙方的團(tuán)隊(duì)管理優(yōu)勢(shì)和在基金管理上的業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng),甲乙雙方精誠(chéng)合作,共同設(shè)立創(chuàng)投基金,促進(jìn)本地或本區(qū)域中小型高新技術(shù)企業(yè)的快速發(fā)展。
    二、合作方式。
    1、雙方同意根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《合伙企業(yè)法》”)參與并發(fā)起設(shè)立一家有限合伙企業(yè)(下稱(chēng)“合伙企業(yè)”)。除本協(xié)議約定之外,各合伙人之權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)遵從《合伙企業(yè)法》之規(guī)定。
    2、甲方作為政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金出資,作為有限合伙人,并利用其所掌控的優(yōu)勢(shì)社會(huì)資源,協(xié)助合伙企業(yè)尋找優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目,并確保相關(guān)合法手續(xù)及事項(xiàng)經(jīng)行政部門(mén)審批得以妥善完成,并積極爭(zhēng)取稅收等優(yōu)惠政策。
    3、乙方出資作為普通合伙人,負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的尋找、篩選及評(píng)估,投資談判與交易設(shè)計(jì),投資后的增值服務(wù)與監(jiān)管,投資后管理與退出策劃。并幫助投資企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略,充任企業(yè)管理顧問(wèn)。
    4、除甲方和乙方出資以外,其他自然人或法人出資,作為有限合伙人承諾出資本協(xié)議目標(biāo)籌資金額中的剩余款項(xiàng)。
    英文名稱(chēng)為:
    三、合作具體內(nèi)容。
    1、雙方約定目標(biāo)籌資金額為60000萬(wàn)元人民幣,第一期基金規(guī)模為xx年內(nèi)需另募集至少10000萬(wàn)元。第一期基金規(guī)模首期到位總額不少于10000萬(wàn)元,否則將按照本條第3、4款約定的出資比例退還給各合伙人或建立補(bǔ)充協(xié)議約定其它處理方式。若達(dá)到10000萬(wàn)元時(shí),該合伙企業(yè)可以進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)并按合伙企業(yè)的《合伙協(xié)議書(shū)》相關(guān)規(guī)定收取管理費(fèi)等費(fèi)用;若募集金額不足或超出規(guī)模,即合伙企業(yè)在六個(gè)月內(nèi)實(shí)際到位資金不足或超出10000萬(wàn)元時(shí),則按照本條第3、4款約定的出資比例調(diào)整出資金額,甲乙雙方則按出資比例同比例增資或減持,并進(jìn)行工商變更。第二期和第三期基金規(guī)模分別為xx年內(nèi))能改制上市的成熟型企業(yè):產(chǎn)品(或服務(wù))具有核心競(jìng)爭(zhēng)力,產(chǎn)品市場(chǎng)有足夠擴(kuò)張力,管理團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)戰(zhàn)斗力,具備高科技、高成長(zhǎng)特征。
    3、投資領(lǐng)域:新能源、新材料、新服務(wù)、新it(含通信網(wǎng)絡(luò))、新環(huán)保、新農(nóng)業(yè)、新制造(有科技含量或營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新)、新體智(醫(yī)療醫(yī)藥健康及文化教育)。
    4、合伙企業(yè)的投資形式包括:
    1)認(rèn)購(gòu)未上市企業(yè)的新增股份;。
    2)受讓未上市企業(yè)的原有股份;。
    3)未上市企業(yè)的可轉(zhuǎn)債等;。
    4)合伙企業(yè)應(yīng)以自身名義對(duì)外實(shí)施投資。但在特殊情況下,經(jīng)合伙人大會(huì)多數(shù)同意,合伙企業(yè)可以委托能夠取得并持有符合本合伙企業(yè)投資要求的目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的機(jī)構(gòu)代購(gòu)代持股權(quán)。
    5、合伙企業(yè)適度分散投資。單個(gè)項(xiàng)目投資不超過(guò)合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)總額的25%,特別有利情況下可以增加投資額,但需經(jīng)過(guò)合伙人大會(huì)多數(shù)同意。
    6、合伙企業(yè)不得投資于:
    1)上市公司的普通流通股(二級(jí)市場(chǎng)股票);。
    2)發(fā)展前景不明朗的初創(chuàng)企業(yè)(新技術(shù)創(chuàng)業(yè)型處于孵化期的企業(yè))。
    7、合伙企業(yè)不應(yīng)謀求在所投企業(yè)中的控股地位,不謀求在所投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理,但應(yīng)該向所投資企業(yè)提供盡可能的投資服務(wù),包括及時(shí)督促和支持所投資企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和改制上市。
    8、禁止事項(xiàng):除非獲得全體合伙人一致同意,乙方不得利用合伙資金從事本協(xié)議約定以外的、國(guó)家法律法規(guī)限制的投資活動(dòng);不得挪用合伙資金或把合伙資金出借給他人;不得以合伙企業(yè)的投資股權(quán)質(zhì)押融資;不得以合伙企業(yè)名義對(duì)外擔(dān)保;不得利用合伙企業(yè)簽訂任何交易合同(合伙企業(yè)需要的中介服務(wù)合同除外);不得利用合伙企業(yè)對(duì)外舉債;不得從事其它有損合伙企業(yè)利益的事項(xiàng)。
    9、乙方及其代表應(yīng)當(dāng)根據(jù)本協(xié)議的約定在合伙企業(yè)授權(quán)范圍內(nèi)履行職務(wù)。當(dāng)乙方及其代表超越合伙企業(yè)授權(quán)范圍履行職務(wù)、或者在履行職務(wù)過(guò)程中因故意或者重大過(guò)失給合伙企業(yè)造成損失的,應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
    五、合伙事務(wù)的執(zhí)行及執(zhí)行權(quán)限。
    1、合伙企業(yè)由普通合伙人擔(dān)任本合伙企業(yè)的執(zhí)行合伙人,指定_________為代表,代表合伙企業(yè)對(duì)外簽訂投資合同,開(kāi)展投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng),同時(shí)負(fù)責(zé)合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)和日常事務(wù)管理。
    2、普通合伙人的管理團(tuán)隊(duì)協(xié)助執(zhí)行合伙企業(yè)的投資事務(wù)。
    3、執(zhí)行合伙人執(zhí)行包括但不限于以下事務(wù)在內(nèi)的合伙企業(yè)事務(wù):
    2)為合伙企業(yè)的利益決定提起訴訟或應(yīng)訴;與爭(zhēng)議對(duì)方進(jìn)行妥協(xié)、和解、仲裁等,以解決與合伙企業(yè)有關(guān)的爭(zhēng)議;采取所有必要的行動(dòng)以保障合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全,減少因合伙企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)而對(duì)有限合伙人、普通合伙人及其財(cái)產(chǎn)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
    4、執(zhí)行合伙人指定的代表或其聘請(qǐng)的投資顧問(wèn)與甲方委派的一名代表共同組成合伙企業(yè)投資決策委員會(huì),構(gòu)成合伙企業(yè)的最高投資決策機(jī)構(gòu),執(zhí)行合伙人的指定代表負(fù)責(zé)召集投資決策委員會(huì)會(huì)議。投資決策委員會(huì)全體成員以全票通過(guò)的原則參與投資項(xiàng)目的投資決策和決定投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
    5、甲方另外委派一名項(xiàng)目經(jīng)理參與乙方投資銀行部相關(guān)工作,所委派項(xiàng)目經(jīng)理的基本工資及各項(xiàng)福利均由甲方承擔(dān)。該項(xiàng)目經(jīng)理與乙方投行人員共同為合伙企業(yè)發(fā)掘優(yōu)秀項(xiàng)目、募集合伙資金、參與項(xiàng)目管理,并享有合伙企業(yè)相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制所約定的權(quán)益。
    6、合伙企業(yè)的執(zhí)行合伙人及其率領(lǐng)的投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的發(fā)掘、甄選、立項(xiàng)和盡。
    7、有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù),不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)。
    六、合伙期限。
    合伙企業(yè)的合伙期限共8年,包括基本合伙期6年和續(xù)存合伙期2年。
    七、股權(quán)退出。
    1、合伙企業(yè)投資的股權(quán)通過(guò)上市流通變現(xiàn)、被戰(zhàn)略投資人購(gòu)并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等渠道退出。
    2、所有從投資項(xiàng)目變現(xiàn)的資金(變現(xiàn)資金),用于分配。
    八、合伙企業(yè)的資金保管。
    1、合伙企業(yè)應(yīng)在保管銀行指定的機(jī)構(gòu)設(shè)立保管賬戶(hù),所有合伙資金和從轉(zhuǎn)讓投資項(xiàng)目股權(quán)所收回的投資收益一律匯付至保管賬戶(hù)上,并委托保管銀行對(duì)合伙企業(yè)的資金依照保管協(xié)議的約定進(jìn)行監(jiān)管。
    2、合伙企業(yè)應(yīng)與保管銀行簽署《財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議書(shū)》,約定合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的監(jiān)管方式、監(jiān)管要求。
    九、創(chuàng)立費(fèi)、管理費(fèi)用及業(yè)績(jī)報(bào)酬。
    1、創(chuàng)立費(fèi):合伙企業(yè)設(shè)立后,合伙企業(yè)將從到帳的資金中一次性提取目標(biāo)合伙金額的0.5%,作為合伙企業(yè)的創(chuàng)立費(fèi),用于合伙企業(yè)的工商注冊(cè)、合伙驗(yàn)資、辦公室租賃、辦公設(shè)備、辦公費(fèi)用、資金募集推廣等。
    2、在合伙期限內(nèi),作為普通合伙人向合伙企業(yè)提供投資服務(wù)、代表合伙企業(yè)執(zhí)行合伙事務(wù)、履行職責(zé)的報(bào)酬,執(zhí)行合伙人按實(shí)際到位合伙金額r的比例提取管理費(fèi)(注:基本合伙期r=2.0%/年,續(xù)存合伙期r=1.0%/年)。
    2)合伙企業(yè)平均年收益率達(dá)到并超過(guò)8%時(shí),執(zhí)行合伙人即乙方按以下現(xiàn)金分配順序確定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬:
    所有投資人按照權(quán)益比例分配。
    3)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì):當(dāng)年收益率超過(guò)80%時(shí),超出年收益率80%部分另按10%計(jì)取業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì),由所有投資人向普通合伙人支付。
    具體分配方式以《合伙協(xié)議》為準(zhǔn)。
    4、第一期基金首期到位資金低于5000萬(wàn)人民幣時(shí),則該筆到位資金可用于認(rèn)購(gòu)商業(yè)銀行的短期(三個(gè)月內(nèi))穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品,該短期理財(cái)所產(chǎn)生的投資收益依照有限合伙人的實(shí)際出資額所占比例進(jìn)行分配。
    十、附則。
    1、本協(xié)議因募資需要時(shí)方可向相關(guān)方開(kāi)放。
    2、甲方充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì),乙方充分發(fā)揮自身投資管理優(yōu)勢(shì),在有利于甲乙雙方基金合作的基礎(chǔ)上,利用資本市場(chǎng)的杠桿,推動(dòng)甲乙雙方的合作朝更加緊密的方向發(fā)展,在私募股權(quán)投資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)共贏。
    十一、協(xié)議生效及其他。
    1、本協(xié)議中涉及的具體合作事宜,需經(jīng)甲乙雙方另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議予以明確。本協(xié)議與補(bǔ)充協(xié)議構(gòu)成不可分割的整體,作為雙方合作的法律依據(jù)。因本協(xié)議的履行發(fā)生爭(zhēng)議時(shí),甲乙雙方可友好協(xié)商解決,若協(xié)商不成,在nj市虎丘區(qū)人民法院提起訴訟。
    2、協(xié)議生效。
    本協(xié)議在甲乙雙方法定代表人或授權(quán)代表人簽字、蓋章后即刻生效。
    3、本協(xié)議一式四份,甲乙雙方各執(zhí)兩份。
    甲方:乙方:
    法定代表人:法定代表人:
    (或授權(quán)負(fù)責(zé)人)(或授權(quán)負(fù)責(zé)人)。
    簽訂地點(diǎn):
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇三
    私募股權(quán)投資中的對(duì)賭條款是pe機(jī)構(gòu)與融資方達(dá)成的,就融資方在投后業(yè)績(jī)、上市時(shí)間安排、股份回購(gòu)等可能影響投資方投后收益的主要事項(xiàng)通過(guò)條款描述進(jìn)行的預(yù)先演繹,是對(duì)未來(lái)融資方業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展等的不確定性情況進(jìn)行的事先約定。
    對(duì)賭條款內(nèi)容的設(shè)置有賴(lài)于投資方對(duì)融資方的盡調(diào)情況及對(duì)融資方所處行業(yè)的了解程度,最終的結(jié)果取決于投資方與融資方之間的談判程度。一份投資協(xié)議的簽訂之前,總是經(jīng)過(guò)來(lái)來(lái)回回的擬定、談判、修改的過(guò)程,而這個(gè)過(guò)程中,投融資雙方最關(guān)注也是最糾結(jié)的條款也是對(duì)賭條款。
    (一)對(duì)賭的本質(zhì)。
    達(dá)晨創(chuàng)投執(zhí)行合伙人肖冰講道:“投資,投進(jìn)去退不出來(lái),估值不能賣(mài),那都是假的?!眲?chuàng)投的本質(zhì)即為退出實(shí)現(xiàn)投資收益,大部分在pre-ipo階段引入新增投資者的公司與pe投資機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議當(dāng)中都會(huì)出現(xiàn)對(duì)賭條款,使得投資的退出機(jī)制得到保障。有些對(duì)賭條款內(nèi)容上會(huì)體現(xiàn)出是為了“督促融資方發(fā)展經(jīng)營(yíng),全面利用投資方資源,促使融資方盡快上市”等等,但所有的文字都是為了圍繞達(dá)到投資方的目的,此為對(duì)賭的本質(zhì):即為了(1)保證投資方資金的保本收益,例如:對(duì)公司財(cái)務(wù)、業(yè)績(jī)的對(duì)賭、現(xiàn)金補(bǔ)償、清算優(yōu)先權(quán)、反稀釋條款。(2)給投資方退出增加通道,例如:回購(gòu)條款(觸發(fā)回購(gòu)的情形一般為公司發(fā)生重大事項(xiàng)的變更使得投資方失去原有的投資本意,例如:公司控股股東控制地位發(fā)生變動(dòng)、上市失敗或并購(gòu)失敗等情形)。
    (二)對(duì)賭協(xié)議簽署的“適格者”
    這里的“適格者”并非法律層面上的適格,簽署對(duì)賭協(xié)議的投融資雙方是否理性、合理預(yù)計(jì)公司發(fā)展前景,不做盲目自信的投融資方可成為“適格者”.企業(yè)在融資“對(duì)賭”失敗的案例已不足鮮。
    1、設(shè)置盲目自信的業(yè)績(jī)目標(biāo)。
    陳曉與摩根士丹利及鼎輝對(duì)賭輸?shù)粲罉?lè)電器的案例中,陳曉對(duì)于公司在業(yè)績(jī)目標(biāo)上的盲目自信導(dǎo)致其在與摩根士丹利簽署的對(duì)賭協(xié)議中將2年后6.75億元的凈利潤(rùn)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)賭,而永樂(lè)電器從-的凈利潤(rùn)分別為2820萬(wàn)元、1.48億元和2.12億元,從增長(zhǎng)率上看似乎合理,但是基數(shù)上很不合理,這明顯與6.75億元凈利潤(rùn)的達(dá)成相差甚遠(yuǎn)。僅僅在不到兩年的時(shí)間,陳曉便將永樂(lè)電器輸給了國(guó)美,轟動(dòng)一時(shí)。
    其充滿(mǎn)高度自信的復(fù)合增長(zhǎng)率,以業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率對(duì)賭控制權(quán)。在注入三大投行的7300萬(wàn)美元后,太子奶瘋狂擴(kuò)張及至資金鏈斷裂,以至最后李純途被迫出讓全部股權(quán)。
    2、公司歷史遺留問(wèn)題的未處理。
    俏江南上市失敗導(dǎo)致張?zhí)m失去控制權(quán)案例中,俏江南本為中國(guó)餐飲市場(chǎng)上的一支利箭,張?zhí)m登上胡潤(rùn)餐飲富豪榜第三名財(cái)富估值25億元。俏江南在與鼎暉創(chuàng)投簽署的對(duì)賭協(xié)議中,以其上市時(shí)間作為對(duì)賭,俏江南根據(jù)正常的ipo計(jì)劃,原本于底上市應(yīng)成必然。但是俏江南存在致命的缺陷存在于其歷史沿革的合規(guī)性上,公司在并購(gòu)歷史上違反了《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第11條的規(guī)定,最終導(dǎo)致證監(jiān)會(huì)對(duì)俏江南終止審查。ipo失敗之后,俏江南身陷泥潭最終導(dǎo)致張?zhí)m失去控制權(quán)。
    3、創(chuàng)始人忽視控制權(quán)的重要性。
    最為典型的莫屬雷士照明吳長(zhǎng)江出局的案例了,吳長(zhǎng)江出局雷士的根源在于其在創(chuàng)立雷士之時(shí)就已埋下伏筆。最初吳長(zhǎng)江與其兩位同學(xué)創(chuàng)立雷士之時(shí),吳長(zhǎng)江的持股比例為45%,表面上看吳為最大股東,但其兩位同學(xué)的合計(jì)持股為55%,吳長(zhǎng)江相較于合計(jì)持股,吳則成為了小股東。大股東絕對(duì)掌握控制權(quán)的比例應(yīng)為51%以上,從創(chuàng)立之初的股權(quán)比例設(shè)置上看,吳長(zhǎng)江與其兩位同學(xué)的合作關(guān)系很有意味。,雷士照明創(chuàng)立7年之時(shí),兩位股東便對(duì)吳長(zhǎng)江的改革之策表示分歧,雷士照明花了1個(gè)億作為兩位股東的退股資金,之后引進(jìn)的軟銀賽富、高盛和施耐德電氣三大股東逐漸使吳長(zhǎng)江的持股比例得到稀釋?zhuān)罱K由同是南京航空航天大學(xué)校友的閻焱(軟銀賽富)和張開(kāi)鵬(施耐德)接替了其在雷士的任職,吳長(zhǎng)江出局雷士照明。
    容易導(dǎo)致融資方對(duì)賭失敗的情形還有很多,除了以上四種外,還包括“創(chuàng)始人管理層被架空(真功夫)”等等,融資方的適格性體現(xiàn)在實(shí)際控制人或其管理層股東對(duì)于公司業(yè)績(jī)、控制權(quán)管理權(quán)的把控能力,同時(shí)需具備敏銳的市場(chǎng)行業(yè)嗅覺(jué),不應(yīng)過(guò)分自信的夸大公司的業(yè)績(jī)也不應(yīng)為了實(shí)現(xiàn)拿到融資款而基于擴(kuò)張滿(mǎn)足投資方的一切“可能性”.
    作為簽訂對(duì)賭條款適格的融資方,應(yīng)是理性的、睿智的、具備一定金融/融資知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)的,同時(shí)應(yīng)具備先進(jìn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念及法律意識(shí),如金融及法律知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的欠缺,至少應(yīng)采用借鑒專(zhuān)業(yè)的外部顧問(wèn)形式補(bǔ)足此方面的欠缺,融資方“單打獨(dú)斗”式的簽署對(duì)賭協(xié)議是很不明智的。
    (三)上市安排中對(duì)賭協(xié)議的效力。
    按照現(xiàn)有的對(duì)賭案例及實(shí)際操作情況看,證監(jiān)會(huì)對(duì)于擬上市公司在準(zhǔn)備階段簽署的關(guān)于上市時(shí)間、股權(quán)、業(yè)績(jī)的對(duì)賭及董事會(huì)一票否決權(quán)安排、企業(yè)清算優(yōu)先受償協(xié)議等此五類(lèi)pe對(duì)賭協(xié)議尤其敏感,現(xiàn)已成為ipo審核的絕對(duì)禁區(qū)。例如:金剛玻璃、勤上光電、恒鋒信息、拓斯達(dá)等。
    《公司法》中股份公司同股同權(quán)的規(guī)定使得對(duì)賭協(xié)議中的投資人股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)及一票否決權(quán)等影響各股東權(quán)利平等的條款失去依據(jù),《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》中要求企業(yè)做到股權(quán)穩(wěn)定清晰、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力使得業(yè)績(jī)承諾、現(xiàn)金補(bǔ)償、回購(gòu)等條款亦歸于無(wú)效。
    基于上述,為了使融資方盡快上市,實(shí)現(xiàn)投資方投資目的,投資方通常(1)會(huì)在關(guān)于對(duì)賭條款的效力上做出約定,例如:本協(xié)議第x條、第x條(對(duì)賭條款)自公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起中止執(zhí)行;自公司公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起,終止執(zhí)行;若公司上市申請(qǐng)被有權(quán)部門(mén)不予核準(zhǔn)/注冊(cè),或公司自行撤回本次申請(qǐng)的,自不予核準(zhǔn)/注冊(cè)或撤回申請(qǐng)之日起,上述條款恢復(fù)執(zhí)行。(2)與融資方簽訂補(bǔ)充協(xié)議,廢止之前協(xié)議中的對(duì)賭條款。第(1)中的方式對(duì)于投資方來(lái)說(shuō)是最有利的,對(duì)賭條款在涉及上市申請(qǐng)程序中及上市成功即為無(wú)效,對(duì)于投資方在公司上市失敗后仍取得對(duì)賭保障。
    海富投資案作為國(guó)內(nèi)首例判決認(rèn)定對(duì)賭協(xié)議無(wú)效,給了私募股權(quán)投資者在設(shè)置對(duì)賭協(xié)議的主體上很多警示,最高法院對(duì)海富投資案作出再審判決,糾正了一、二審法院完全否認(rèn)對(duì)賭協(xié)議效力的認(rèn)定,區(qū)別對(duì)待與公司“對(duì)賭”和與股東“對(duì)賭”的協(xié)議效力,肯定股東與股東之間對(duì)賭條款的合法有效性。
    最高法院該再審判決無(wú)疑將對(duì)富有爭(zhēng)議的對(duì)賭條款效力問(wèn)題起到示范、參考作用,并對(duì)pe投資者保護(hù)投資權(quán)益具有重要啟示作用。根據(jù)最高法院所表達(dá)的立場(chǎng),對(duì)賭協(xié)議應(yīng)與其他合同一致對(duì)待,充分尊重?cái)M定雙方的意思自治,但不應(yīng)綁架公司而損害其他人如公司的債權(quán)人等的利益,盡量通過(guò)與目標(biāo)公司管理層對(duì)賭(如摩根士丹利投資蒙牛)、或與目標(biāo)公司原股東(往往是創(chuàng)始人)對(duì)賭的方式,繞開(kāi)將目標(biāo)公司卷入對(duì)賭,從而避免相應(yīng)協(xié)議被認(rèn)定無(wú)效。
    來(lái)源:公眾號(hào)律屆。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇四
    14.1?本合同自合同簽訂簽字后生效。
    14.2?本合同于???年????月????日簽署于???????市區(qū)。
    14.3?本合同一式?兩?份,各方各執(zhí)?一?份,具有同等法律效力。
    簽署時(shí)間:???年????月????日。
    法定代表人或授權(quán)代表(簽字):
    法定代表人或授權(quán)代表(簽字):
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇五
    4.1?投資管理人姓名:???????身份證號(hào):???????住所:????????出生年月:???????聯(lián)系電話(huà):???????。
    4.2?投資管理人的權(quán)利與義務(wù)。
    4.2.1?投資管理人對(duì)賬戶(hù)有完全排他的管理權(quán)。投資管理人自主地進(jìn)行投資行為,不受投資人的干擾與影響。投資人不得要求投資管理人按自己意愿進(jìn)行投資行為。
    4.2.2?為擴(kuò)大基金規(guī)模,增加投資回報(bào)收益,投資管理人有權(quán)批準(zhǔn)吸收新的投資人加入基金。其他投資人不得阻撓。
    4.2.3?投資管理人有權(quán)單方面解除與任一投資人的協(xié)議。
    4.2.4?投資管理人有權(quán)依據(jù)本協(xié)議決定每個(gè)結(jié)算年度的分配方案。
    4.2.5?為基金的利益,投資管理人有權(quán)依法為基金融資。
    4.2.6?投資管理人有權(quán)為基金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)選擇、更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。
    4.2.7?投資管理人能夠作為投資人,將自有資金投入基金。
    4.2.8?投資管理人需以自己所具有的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與能力,以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。
    4.3?投資人:???????姓名:????????身份證號(hào):???????住所:????????出生年月:???????聯(lián)系電話(huà):???????。
    4.4?投資人的權(quán)利與義務(wù)。
    4.4.1?投資人有權(quán)分享基金的財(cái)產(chǎn)收益,并在基金清算后分配剩余財(cái)產(chǎn)。
    4.4.2?投資人有權(quán)在本合同第十條的情況下退出基金。
    4.4.3?投資人有權(quán)向投資管理人索取每一期的基金具體報(bào)告。
    4.4.4?投資人并不享有單方面解除合同的權(quán)利。
    4.4.5?投資人應(yīng)保證,其對(duì)于向基金投入的資金,有完全的權(quán)利進(jìn)行處分,且該等資金的投入不會(huì)導(dǎo)致任何違法事由。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇六
    2)為便于投資管理人統(tǒng)一集中管理各投資人的出資,獨(dú)立運(yùn)用自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和判斷力進(jìn)行投資行為,增進(jìn)各投資人的整體利益;本合同簽署各方達(dá)成一致條款如下文所述。
    1.2釋義。
    1.2.1基金契約型。
    1.2.2投資人資金出資方。
    1.2.3投資管理人資金運(yùn)作方。
    1.2.4投資行為從事證券投資或其他投資。
    1.2.5結(jié)算年度年度結(jié)算分紅。
    第二條基金的基本情況。
    2.1基金性質(zhì)本基金為私募投資基金,是指投資人以契約的方式將自有資金交由投資管理人,由投資管理人將所有資金集合管理、對(duì)外投資的資產(chǎn)管理基金。
    2.2類(lèi)別本基金為契約型開(kāi)放式基金。
    2.4存續(xù)期限本基金存續(xù)期間為[五]年,自收到第一筆投資資金開(kāi)始,到第五年的12月31日為止。
    第三條基金的管理。
    3.1投資人的出資。
    3.1.1投資人均需以現(xiàn)金[人民幣]的形式出資。出資包括:(1)投資人初次投資或再投資時(shí)的出資;(2)在每一結(jié)算年度結(jié)束后以分得的利潤(rùn)的再投資。
    3.1.2人民幣壹拾萬(wàn)元構(gòu)成一份出資。每個(gè)投資人最低出資三份(即30萬(wàn)人民幣)。
    3.2基金的開(kāi)戶(hù)所有投資人的出資均放入投資管理人的專(zhuān)項(xiàng)資金賬戶(hù),該賬戶(hù)的具體信息為:戶(hù)名:賬號(hào):本資金賬戶(hù)僅供本基金項(xiàng)下募集資金及其投資收益存放之用,任何其他資金均不得存放或暫時(shí)存放于本資金賬戶(hù)。
    3.3管理權(quán)限投資管理人對(duì)賬戶(hù)有完全排他的管理權(quán)。投資管理人自主地進(jìn)行投資行為,不受投資人的干擾與影響。投資人不得要求投資管理人按自己的意愿進(jìn)行投資行為。對(duì)于投資管理人的投資行為,投資人僅有知情權(quán)與監(jiān)督權(quán)。投資人監(jiān)督權(quán)的行使不得妨礙投資管理人按照自己的意愿進(jìn)行投資行為。
    第四條合同的當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)。
    4.1投資管理人:姓名:身份證號(hào):住所:出生年月:聯(lián)系電話(huà):
    4.2投資管理人的權(quán)利與義務(wù)。
    4.2.1投資管理人對(duì)賬戶(hù)有完全排他的管理權(quán)。投資管理人自主地進(jìn)行投資行為,不受投資人的干擾與影響。投資人不得要求投資管理人按自己意愿進(jìn)行投資行為。
    4.2.2為擴(kuò)大基金規(guī)模,增加投資回報(bào)收益,投資管理人有權(quán)批準(zhǔn)吸收新的投資人加入基金。其他投資人不得阻撓。
    4.2.3投資管理人有權(quán)單方面解除與任一投資人的協(xié)議。
    4.2.4投資管理人有權(quán)依據(jù)本協(xié)議決定每個(gè)結(jié)算年度的分配方案。
    4.2.5為基金的利益,投資管理人有權(quán)依法為基金融資。
    4.2.6投資管理人有權(quán)為基金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)選擇、更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。
    4.2.7投資管理人能夠作為投資人,將自有資金投入基金。
    4.2.8投資管理人需以自己所具有的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與能力,以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。
    4.3投資人:姓名:身份證號(hào):住所:出生年月:聯(lián)系電話(huà):4.4投資人的權(quán)利與義務(wù)。
    4.4.1投資人有權(quán)分享基金的財(cái)產(chǎn)收益,并在基金清算后分配剩余財(cái)產(chǎn)。
    4.4.2投資人有權(quán)在本合同第十條的情況下退出基金。
    4.4.3投資人有權(quán)向投資管理人索取每一期的基金具體報(bào)告。
    4.4.4投資人并不享有單方面解除合同的權(quán)利。
    4.4.5投資人應(yīng)保證,其對(duì)于向基金投入的資金,有完全的權(quán)利進(jìn)行處分,且該等資金投入股票市場(chǎng)或本協(xié)議約定的其他投資領(lǐng)域并不會(huì)導(dǎo)致任何違法事由。
    第五條對(duì)外投資。
    5.1投資范圍。
    5.1.1股票投資投資范圍包括國(guó)內(nèi)[外]依法上市的股票、[外匯]、[期貨](méi)、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及其他金融工具。
    5.1.2其他投資經(jīng)全體投資人一致同意,本基金還可進(jìn)行其他投資,如非上市公司直接股權(quán)投資、各種房地產(chǎn)投資。其他投資協(xié)議由投資人與投資管理人另行簽訂。
    5.2投資目標(biāo)、理念、策略和限制等內(nèi)容。
    第六條基金的融資投資管理人可根據(jù)投資需要進(jìn)行融資。具體的融資方法由投資管理人確定。包括吸收新投資人、借款。
    第七條基金的費(fèi)用及稅收。
    7.1基金的費(fèi)用。
    7.1.1基金費(fèi)用的各類(lèi)包括:
    (1)與基金相關(guān)的聘請(qǐng)律師費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)用或其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、人士之費(fèi)用;。
    (2)基金的證券交易費(fèi)用;(3)基金的銀行轉(zhuǎn)賬費(fèi)用;。
    (4)投資管理人因履行投資行為而發(fā)生之其他費(fèi)用。
    7.1.2費(fèi)用的承擔(dān)基金費(fèi)用均由本基金項(xiàng)下的.整體資產(chǎn)承擔(dān)。以基金項(xiàng)下資產(chǎn)凈值的2%年費(fèi)率計(jì)提。每一個(gè)月支付一次,由投資管理人自動(dòng)扣除。
    7.2本合同中的各主體,應(yīng)按國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定履行納稅義務(wù)。
    第八條基金的收益與分配。
    8.1基金的收益基金的收益以結(jié)算[年]度為單位時(shí)間計(jì)算,每個(gè)結(jié)算年度自1月1日起到12月31日止。第一個(gè)結(jié)算年度自首次開(kāi)始對(duì)外投資日起到當(dāng)年12月31日止。
    8.2收益的分配每個(gè)結(jié)算年度結(jié)束后的十日內(nèi),投資管理人應(yīng)當(dāng)將決定本結(jié)算年度的分配方案。每個(gè)結(jié)算年度可分配收益的30%為投資管理人所有,收益的70%按投資比例分配給投資人。
    第九條基金信息的批露投資管理人應(yīng)定期披露賬戶(hù)信息,向投資人匯報(bào)投資情況。每三個(gè)月應(yīng)編制一次賬戶(hù)的具體報(bào)告。
    第十條本合同接受投資人數(shù)最多限制在五十人(包括五十人)以?xún)?nèi)。
    第十一條退出機(jī)制投資人出資后,在基金存續(xù)期限界滿(mǎn)前,不得要求退回出資。本合同第十二條規(guī)定的情況除外。
    第十二條基金合同的終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算。
    11.1基金合同的終止有下列情況的,本基金合同終止:
    (1)投資管理人決定終止;(2)全體投資人一致要求終止;。
    (3)因行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)或其他國(guó)家機(jī)關(guān)的法律行為,導(dǎo)致本基金難以正常運(yùn)營(yíng)。
    11.2基金財(cái)產(chǎn)的清算。
    11.2.1基金財(cái)產(chǎn)的清算人由投資管理人擔(dān)任。
    11.2.2清算人在基金合同終止后,開(kāi)始進(jìn)行清算活動(dòng)。將基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)以后,出具清算報(bào)告,對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
    第十三條違約責(zé)任。
    12.1投資管理人與投資人違反本基金合同約定的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。
    12.2投資管理人在進(jìn)行投資行為時(shí),應(yīng)當(dāng)盡到最大限度的注意義務(wù),以保護(hù)投資人的合法權(quán)益。因投資行為造成基金資產(chǎn)損失的,投資管理人并不需要承擔(dān)違約責(zé)任。
    第十四條本合同一式兩份符合法律效應(yīng)第十五條爭(zhēng)議解決方法因本基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議,如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的,應(yīng)當(dāng)向[合同簽訂地]的人民法院起訴。
    第十六條其他事項(xiàng)。
    特別提示:即使投資管理人已對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了揭示,但本協(xié)議仍可能存在未能揭示的風(fēng)險(xiǎn);投資管理人將在合理行為能力范圍內(nèi)勤勉盡責(zé)以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)及控制損失的發(fā)生,但并不保證損失情形一定不發(fā)生,本合同存在較大投資風(fēng)險(xiǎn),僅適合具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者簽署,投資人應(yīng)充分認(rèn)識(shí)加入本合同的投資風(fēng)險(xiǎn),投資管理人不保證最低收益或合同本金不受損失。
    投資人(簽章)投資管理人(簽章)。
    法定代表人負(fù)責(zé)人。
    或授權(quán)代理人或授權(quán)代理人。
    簽約日期:年月日
    簽約地點(diǎn):
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇七
    住所:________________。
    乙方:________________。
    住所:________________。
    鑒于:
    3、乙方擬以(現(xiàn)金或其他)方式投資購(gòu)買(mǎi)甲方部分股權(quán),同時(shí)甲方愿意向乙方出讓部分股份。
    4、乙方對(duì)甲方的股權(quán)投資行為需分為不同的環(huán)節(jié),雙方具體實(shí)施環(huán)節(jié)之時(shí)間與細(xì)節(jié)另行確定。
    據(jù)此,甲乙雙方就股權(quán)投資相關(guān)事宜,經(jīng)友好協(xié)商,本著平等互利、友好合作的意愿達(dá)成如下初步意向:
    一、交易概述。
    1、甲方同意將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方,乙方同意受讓。
    3、證券形式:
    4、預(yù)計(jì)交割日為_(kāi)_______年________月________日(以下將實(shí)際完成時(shí)間簡(jiǎn)稱(chēng)為“交割日”)。
    6、為了實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資的順利進(jìn)行與最終完成,雙方一致同意依照以下時(shí)間表逐步推進(jìn)各環(huán)節(jié)事項(xiàng):
    (2)盡職調(diào)查于本協(xié)議簽署后______工作日內(nèi)。
    (3)具體事項(xiàng)協(xié)商談判于本協(xié)議簽署后______工作日內(nèi)。
    (5)資金投入于正式協(xié)議簽署后______工作日內(nèi)。
    (6)變更登記于正式協(xié)議簽署后______工作日內(nèi)。
    二、交易安排。
    2、交易細(xì)節(jié)磋商。在本協(xié)議簽署后,各方應(yīng)當(dāng)立即就本協(xié)議項(xiàng)下的交易具體細(xì)節(jié)進(jìn)行磋商,并爭(zhēng)取在排他期內(nèi)達(dá)成正式的交易協(xié)議。交易細(xì)節(jié)包括但不限于:
    (1)乙方入股的具體時(shí)間;。
    (2)對(duì)乙方投資安全的保障措施;。
    (3)乙方入股后甲方的公司治理、利潤(rùn)分配等事宜。
    (4)甲方在完成乙方入股后、總公司掛牌前的后續(xù)增資擴(kuò)股事宜;。
    (5)各方認(rèn)為應(yīng)當(dāng)協(xié)商的其他相關(guān)事宜。
    3、正式交易文件。在甲方完成盡職調(diào)查并滿(mǎn)意調(diào)查結(jié)果,且雙方已經(jīng)就交易細(xì)節(jié)達(dá)成一致的基礎(chǔ)上,各方簽訂正式具有法律約束力的交易文件,以約定本協(xié)議項(xiàng)下的交易的各項(xiàng)具體事宜。
    三、雙方承諾。
    1、資金用途。甲方承諾融資所獲資金將被用于:________________。
    2、新三板掛牌。甲方承諾其總公司在交割日之后的年內(nèi)盡全部努力實(shí)現(xiàn)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易。
    3、債權(quán)債務(wù)。甲方承諾并保證,除已向乙方披露之外,甲方未簽署任何對(duì)外擔(dān)保性文件,亦不存在任何其他未披露之債務(wù)。
    4、公司治理。甲方承諾投資完成后,乙方有權(quán)提名人員在甲方之董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)任職或者擔(dān)任其他高級(jí)管理人員,具體提名人數(shù)由雙方另行約定。
    5、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)維護(hù)。乙方承諾投資完成后每年至少投入________元對(duì)其銷(xiāo)售甲方產(chǎn)品之網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)系統(tǒng)進(jìn)行更新維護(hù)以及升級(jí),同時(shí)承諾如果乙方喪失網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷(xiāo)售資格,甲方有權(quán)回購(gòu)乙方占有甲方的全部股權(quán),具體回購(gòu)價(jià)格及細(xì)節(jié)由雙方另行約定。
    6、業(yè)績(jī)要求。乙方承諾投資完成后,雙方重新簽訂網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售合作合同,就產(chǎn)品年銷(xiāo)售額及年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率等相關(guān)條款重新進(jìn)行約定,如到時(shí)未能按新的合作協(xié)議履行,甲方有權(quán)回購(gòu)其占有甲方之股權(quán),具體細(xì)節(jié)雙方另行約定。
    7、投資退出。甲方承諾如約定的退出條件成就,乙方有權(quán)按照約定退出投資,具體投資退出條件及退出之具體方式與細(xì)節(jié)由雙方另行約定。
    四、其他事宜。
    1、排他性。在本協(xié)議簽署之日起至________年________月________日之前(“排他期”),乙方享有與甲方就本協(xié)議項(xiàng)下交易協(xié)商和談判的獨(dú)家排他權(quán)利。在排他期內(nèi),甲方不得與除乙方之外的任何投資者洽談與本協(xié)議項(xiàng)下交易相同或相類(lèi)似的任何事宜,除非在此期間內(nèi)乙方通知甲方終止交易,或者甲方對(duì)盡職調(diào)查結(jié)果不滿(mǎn)意的。
    2、保密。雙方方均應(yīng)當(dāng)對(duì)本協(xié)議予以保密,并不應(yīng)當(dāng)向任何無(wú)關(guān)第三方披露本協(xié)議的內(nèi)容,但各方為進(jìn)行本協(xié)議項(xiàng)下的交易而向其聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的披露,或者一方為履行審批手續(xù)而向主管部門(mén)進(jìn)行的披露除外(此時(shí)披露方應(yīng)當(dāng)確保接受信息披露一方履行保密義務(wù))。
    3、交易費(fèi)用。除非另有約定,雙方各自承擔(dān)其因履行本協(xié)議項(xiàng)下交易而支付的各項(xiàng)費(fèi)用。
    4、協(xié)議有效期。若在排他期屆滿(mǎn)之日,各方仍未就本協(xié)議項(xiàng)下的交易達(dá)成一致并簽訂正式的交易文件,除非屆時(shí)另有約定,否則本協(xié)議將自動(dòng)終止。
    5、未盡事宜若有未盡事宜,由各方協(xié)商解決,并在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上簽訂補(bǔ)充協(xié)議加以約定,補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。
    6、違約責(zé)任。本協(xié)議生效后,雙方應(yīng)按照本協(xié)議及補(bǔ)充協(xié)議的規(guī)定全面、適當(dāng)、及時(shí)地履行其義務(wù)及約定。如發(fā)生違約行為,違約方應(yīng)當(dāng)向守約方支付違約金,并賠償因其違約而給守約方造成的損失。
    7、爭(zhēng)議解決。雙方在本合同履行中如發(fā)生任何爭(zhēng)議,應(yīng)首先友好協(xié)商解決。如協(xié)商解決不成,則任何一方均可將爭(zhēng)議提交仲裁委員會(huì)裁決。
    8、本合同一式兩份,雙方各執(zhí)一份,從雙方代表人簽字或蓋章之日起生效。
    甲方:________________(簽章)。
    乙方:________________(簽章)。
    ________年________月________日。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇八
     導(dǎo)語(yǔ):在基金從業(yè)資格考試中,關(guān)于參與主體的內(nèi)容你知道多少?下面是百分網(wǎng)小編整理的考試試題,需要學(xué)習(xí)的朋友們可以一起來(lái)看看喲。
     1.股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類(lèi)服務(wù)的機(jī)構(gòu),主要包括( )、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     a.基金托管機(jī)構(gòu)
     b.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
     c.律師事務(wù)所
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類(lèi)服務(wù)的機(jī)構(gòu),主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     2.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為( )。
     a.具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力
     b.具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力
     c.合格投資者
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的合格投資者。
     3.股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、( )等。
     a.金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金
     b.企業(yè)年金、社會(huì)公益基金
     c.政府引導(dǎo)基金、母基金
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。
     4.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用,( )等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
     a.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)
     b.基金份額的銷(xiāo)售與備案
     c.基金資產(chǎn)的管理
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用,基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷(xiāo)售與備案、基金資產(chǎn)的.管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
     5.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是( )。
     a.按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作
     b.在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益
     c.以上都是
     d.以上都不是
     【答案及解析】c
     股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。
     6.股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬按( )的一定比例計(jì)付。
     a.投資收益
     b.按約定的
     c.按承諾的
     d.以上都是
     【答案及解析】a
     股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付。
     7.投資者在獲得約定的( )收益率后,管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。
     a.最少
     b.門(mén)檻
     c.最高
     d.以上都是
     【答案及解析】b
     常見(jiàn)做法是,投資者在獲得約定的門(mén)檻收益率后,管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。
     8.股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括( )、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     a.基金托管機(jī)構(gòu)
     b.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
     c.律師事務(wù)所
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     9.股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)為( )的機(jī)構(gòu)。
     a.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)
     b.取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格
     c.已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。
     10.( )是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu),依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
     a.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
     b.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)
     c.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
     d.包括a和b
     【答案及解析】d
     中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu),依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇九
    “理財(cái)與投資的每一個(gè)決策,都要建立在審慎分析的基礎(chǔ)之上?!鄙?zèng)_動(dòng),多分析,才能實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)淖畲蠡?。這里小編為大家整理了關(guān)于。
    方便大家學(xué)習(xí)了解希望對(duì)您有幫助!
    一、項(xiàng)目收集。
    (2)與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟,實(shí)現(xiàn)信息共享,聯(lián)合投資;。
    (3)跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài),通過(guò)資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪(fǎng)問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息。
    二、項(xiàng)目初審。
    項(xiàng)目投資經(jīng)理在接到商業(yè)計(jì)劃書(shū)或項(xiàng)目介紹后,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)查,提交初步調(diào)查報(bào)告、項(xiàng)目概況表,并對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的投資價(jià)值提出初審意見(jiàn)。
    項(xiàng)目初審包括書(shū)面初審與現(xiàn)場(chǎng)初審兩個(gè)部分。股權(quán)投資基金對(duì)企業(yè)進(jìn)行書(shū)面初審的主要方式是審閱企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書(shū)或融資計(jì)劃書(shū),股權(quán)投資基金在審查企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之后,經(jīng)判斷如果符合股權(quán)投資基金的投資項(xiàng)目范圍,將要求到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地走訪(fǎng),調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)轉(zhuǎn)狀況,即現(xiàn)場(chǎng)初審。
    三、項(xiàng)目立項(xiàng)。
    對(duì)通過(guò)初審的項(xiàng)目,通常由項(xiàng)目投資經(jīng)理提交立項(xiàng)申請(qǐng)材料,經(jīng)基金管理人立項(xiàng)委員會(huì)或其他程序批準(zhǔn)立項(xiàng),經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目方可進(jìn)行下一步工作。
    四、簽署投資備忘錄。
    項(xiàng)目完成立項(xiàng)后,通常會(huì)與項(xiàng)目企業(yè)簽署投資備忘錄。投資備忘錄,也稱(chēng)投資框架協(xié)議,或投資條款清單,通常由投資方提出,內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。
    投資備忘錄中的內(nèi)容,除保密條款和排他性條款之外,主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ),對(duì)雙方并無(wú)事實(shí)上的約束力。
    五、盡職調(diào)查。
    立項(xiàng)批準(zhǔn)并簽署投資備忘錄之后,項(xiàng)目投資經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)分別到項(xiàng)目企業(yè)獨(dú)立展開(kāi)盡職調(diào)查,并填寫(xiě)完成企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告、財(cái)務(wù)意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告等材料,盡職調(diào)查認(rèn)為符合投資要求的企業(yè)與項(xiàng)目,項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫(xiě)完整的投資建議書(shū)。
    六、投資決策。
    股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)設(shè)立投資決策委員會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目行使投資決策權(quán)。投資決策委員會(huì)的設(shè)立應(yīng)符合關(guān)聯(lián)交易審查制度的要求,確保不存在利益沖突。通常,投資決策委員會(huì)由股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人、風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人、投資負(fù)責(zé)人和行業(yè)專(zhuān)家等組成。
    七、簽署投資協(xié)議。
    投資決策委員會(huì)審查同意進(jìn)行投資的企業(yè)或項(xiàng)目,經(jīng)法律顧問(wèn)審核相關(guān)合同協(xié)議后,由授權(quán)代表與被投資方簽署“增資協(xié)議”或“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”等投資協(xié)議、“股東協(xié)議”或“合資協(xié)議”以及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議。
    八、投資后管理。
    投資協(xié)議生效后,項(xiàng)目投資經(jīng)理具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的`跟蹤管理,管理內(nèi)容包括但不限于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、重要合同等方面,以進(jìn)行有效監(jiān)控,更要利用自身的業(yè)務(wù)特長(zhǎng)和社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)幫助企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理,為企業(yè)提供增值服務(wù),包括幫助企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提供再融資服務(wù)、上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合等,使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速規(guī)范、成長(zhǎng)、增值。
    九、項(xiàng)目退出。
    項(xiàng)目退出是指當(dāng)所投資的企業(yè)達(dá)到預(yù)定條件時(shí),股權(quán)投資基金將投資的資本及時(shí)收回的過(guò)程。股權(quán)投資基金在項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí),就要為項(xiàng)目設(shè)計(jì)退出方式,然后隨著項(xiàng)目進(jìn)展及時(shí)修訂。具體的退出方式包括上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出(包括行業(yè)通常所指的回購(gòu)、并購(gòu)等)、清算退出。
    (1)募集的對(duì)象不同。公募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾,即社會(huì)不特定的投資者。而私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者,包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
    (2)募集的方式不同。公募基金募集資金是通過(guò)公開(kāi)發(fā)售的方式進(jìn)行的,而私募基金則是通過(guò)非公開(kāi)發(fā)售的方式募集,這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。
    (3)信息披露要求不同。公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求,其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對(duì)信息披露的要求很低,具有較強(qiáng)的保密性。
    (4)投資限制不同。公募基金在投資品種、投資比例、投資與基金類(lèi)型的匹配上有嚴(yán)格的限制,而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。
    (5)業(yè)績(jī)報(bào)酬不同。公募基金不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,只收取管理費(fèi)。而私募基金則收取業(yè)績(jī)報(bào)酬,一般不收管理費(fèi)。對(duì)公募基金來(lái)說(shuō),業(yè)績(jī)僅僅是排名時(shí)的榮譽(yù),而對(duì)私募基金來(lái)說(shuō),業(yè)績(jī)則是報(bào)酬的基礎(chǔ)。
    私募基金和公募基金除了一些基本的`制度差別以外,在投資理念、機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上都有較大的差別。
    首先,投資目標(biāo)不一樣。公募基金投資目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),以及追求同行業(yè)的排名。而私募基金的目標(biāo)是追求絕對(duì)收益和超額收益。但同時(shí),私募投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。
    其次,兩者的業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制不一樣。公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理費(fèi),與基金的盈利虧損無(wú)關(guān)。而私募的收益主要是收益分享,私募產(chǎn)品單位凈值是正的情況下才可以提取管理費(fèi),如果其管理的基金是虧損的,那么他們就不會(huì)有任何的收益。一般私募基金按業(yè)績(jī)利潤(rùn)提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬是20%。
    此外,公募基金在投資上有嚴(yán)格的流程和嚴(yán)格的政策上的限制措施,包括持股比例、投資比例的限制等。公募基金在投資時(shí),因?yàn)闋砍兜綇V大投資者的利益,公募的操作受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。而私募基金的投資行為除了不能違反《證券法》操縱市場(chǎng)的法規(guī)以外,在投資方式、持股比例、倉(cāng)位等方面都比較靈活。
    私募和公募的最大區(qū)別是激勵(lì)機(jī)制、盈利模式、監(jiān)管、規(guī)模等方面,具體的投資手法,尤其是選股標(biāo)準(zhǔn)在同一風(fēng)格下都沒(méi)有什么不同。
    對(duì)于公募基金而言,其設(shè)立之初已明確了投資風(fēng)格,比如有的專(zhuān)做小盤(pán)股,有的以大盤(pán)藍(lán)籌為主,有的遵循成長(zhǎng)型投資策略,有的則挖掘價(jià)值型機(jī)會(huì),品種很豐富,可以為不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者提供相應(yīng)的產(chǎn)品。
    對(duì)于私募基金,大多數(shù)規(guī)模很小,國(guó)內(nèi)很少有上10億元人民幣的私募基金,他們不是以追求規(guī)模掙管理費(fèi)為商業(yè)模式,而是追求絕對(duì)的投資回報(bào)。
    由于私募管理資金規(guī)模有限,他們不大會(huì)像公募那樣跟蹤指數(shù)(持有大量權(quán)重藍(lán)籌股),投資風(fēng)格較為靈活,也就是說(shuō)在做好風(fēng)險(xiǎn)管理后更多以挖掘個(gè)股(大牛股)為主,而且對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)的一些熱點(diǎn)把握也更為敏感。那些以前做的比較成功的公募基金經(jīng)理,挖掘牛股能力都比較強(qiáng),到私募后更能發(fā)揮其特長(zhǎng),不必像以前還要被迫大量持有一些表現(xiàn)一般的指數(shù)權(quán)重股,可以放開(kāi)手腳去選股,甚至是可以做以前被公募基金視為有高風(fēng)險(xiǎn)的品種,比如st和績(jī)差股,但前提是經(jīng)過(guò)研究今后其咸魚(yú)翻身的可能性很大,而不只是傳統(tǒng)的“做莊”或“操盤(pán)手”的玩法。
    做私募的生活會(huì)比較滋潤(rùn),從個(gè)人和團(tuán)隊(duì)角度來(lái)看,回報(bào)會(huì)很誘人。但如果你很有野心,希望規(guī)模不斷做大,最后還是要轉(zhuǎn)變?yōu)楣?,掙固定的管理費(fèi),因?yàn)橐?guī)模越大,超越市場(chǎng)表現(xiàn)的難度就越大。
    隨著私募行業(yè)監(jiān)管的逐步完善,私募基金銷(xiāo)售的限制越來(lái)越多,尤其對(duì)第三方銷(xiāo)售平臺(tái),在私募產(chǎn)品的公開(kāi)宣稱(chēng)過(guò)程中,極易觸碰警戒線(xiàn)。但隨著私募同質(zhì)化產(chǎn)品越來(lái)越多,如何更廣泛的讓合格投資者知曉,同時(shí)又不觸碰警戒線(xiàn),則充滿(mǎn)技巧。本文針對(duì)如何有效開(kāi)展私募基金銷(xiāo)售給出了幾點(diǎn)建議:
    公開(kāi)宣稱(chēng)易”踩線(xiàn)“,宣傳推廣需謹(jǐn)慎。根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的私募基金的宣傳推介標(biāo)準(zhǔn),私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在私募基金銷(xiāo)售過(guò)程中不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視及互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體,也不得借助講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)及布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客、電子郵件等方式,向不特定對(duì)象開(kāi)展宣傳推介。對(duì)于私募基金銷(xiāo)售第三方平臺(tái)而言,意味著任何在其網(wǎng)站上針對(duì)私募基金產(chǎn)品的公開(kāi)宣稱(chēng)形式都有極大可能被認(rèn)定為”踩線(xiàn)“。不過(guò)許多私募也選取折中路線(xiàn),選擇將微信、微博等新興互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)手段打造成小圈子,從而進(jìn)行小范圍宣傳,開(kāi)展私募基金銷(xiāo)售,打了監(jiān)管的擦邊球。畢竟它們與網(wǎng)站上的廣告面向公眾還是有很大區(qū)別的,監(jiān)管上也難論斷。
    私募基金銷(xiāo)售大多曲線(xiàn)完成。雖然私募行業(yè)一直也對(duì)監(jiān)管趨嚴(yán)有了共識(shí),但私募基金銷(xiāo)售層面也一直未能找出有效的辦法應(yīng)對(duì)。如何在監(jiān)管的范圍內(nèi)讓更多的投資者了解私募產(chǎn)品一直也是各大私募機(jī)構(gòu)努力的方向。部分私募采取曲線(xiàn)救場(chǎng)的方式,即讓意向投資者先進(jìn)行注冊(cè)再登錄網(wǎng)站,以便在監(jiān)管上看起來(lái)私募產(chǎn)品宣傳是針對(duì)特定投資者。不過(guò)對(duì)第三方私募基金銷(xiāo)售平臺(tái)而言,這樣做到負(fù)面是降低了客戶(hù)的體驗(yàn)感,增加了客戶(hù)的流失率。以私募排排網(wǎng)為例,用戶(hù)在登錄網(wǎng)站前必須注冊(cè)登錄,雖然滿(mǎn)足了監(jiān)管部門(mén)的要求,但因?yàn)樵黾恿丝蛻?hù)的負(fù)擔(dān),降低了客戶(hù)的友好體驗(yàn),對(duì)網(wǎng)站本身卻帶來(lái)了一定的消極影響。
    如何在嚴(yán)格的監(jiān)管體系下,有效開(kāi)展私募基金銷(xiāo)售,對(duì)各大私募提出了極大的考驗(yàn)。本文的謹(jǐn)慎宣傳也好,曲線(xiàn)救場(chǎng)也好,多少都有些無(wú)奈之舉。不過(guò)凈化私募行業(yè)有利于私募行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,雖然對(duì)私募基金銷(xiāo)售帶來(lái)了難度,但那些不符合監(jiān)管政策的私募銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)也會(huì)逐步退場(chǎng)。
    構(gòu)成主體。
    基金專(zhuān)柜。
    1.基金發(fā)起人。是指按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則,運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制,以基金方式將投資者分散的資金集中起來(lái)以實(shí)現(xiàn)預(yù)先規(guī)定的投資目的的投資組織機(jī)構(gòu)。中國(guó)規(guī)定證券投資基金發(fā)起人為證券公司、信托投資公司及基金管理公司。
    2.基金托管人。是指安全保管基金財(cái)產(chǎn);按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù);對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶(hù),確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立;保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定,根據(jù)基金管理人的投資指令,及時(shí)辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)等事項(xiàng)的機(jī)構(gòu)。
    3.基金管理人。是指依法募集基金,辦理或者委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜;辦理基金備案手續(xù);對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬,進(jìn)行證券投資;進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;編制中期和年度基金報(bào)告等事項(xiàng)的機(jī)構(gòu)。
    分類(lèi)。
    按照不同的分類(lèi)方法,投資基金分別可以分為如下類(lèi)別:
    契約和公司。
    (按法律地位劃分)。
    投資基金。
    契約型基金,是根據(jù)一定的信托契約原理組建的代理投資制度。委托者、受托者、和受益者三方訂立契約,由經(jīng)理機(jī)構(gòu)(委托者)經(jīng)營(yíng)信托資產(chǎn);銀行或信托公司(受托者)保管信托資產(chǎn);投資人(受益者)享有投資收益。
    公司型基金是按照股份公司方式運(yùn)營(yíng)的。投資者購(gòu)買(mǎi)公司股票成為公司股東。公司型基金涉及四個(gè)當(dāng)事人:投資公司,是公司型基金的主體;管理公司,為投資公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn);保管公司,為投資公司保管資產(chǎn),一般由銀行或信托公司擔(dān)任;承銷(xiāo)公司,負(fù)責(zé)推銷(xiāo)和回購(gòu)公司股票。
    公司型基金分為封閉式和開(kāi)放式兩種。封閉式基金發(fā)行的股票數(shù)量不變,發(fā)行期滿(mǎn)基金規(guī)模就封閉起來(lái),不再增加或減少股份。開(kāi)放式基金,也稱(chēng)為共同基金,其股票數(shù)量和基金規(guī)模不封閉:投資人可以隨時(shí)根據(jù)需要向基金購(gòu)買(mǎi)股票以實(shí)現(xiàn)投資,也可以回售股票以撤出投資。
    私募和公募。
    (按資金募集方式和來(lái)源劃分)。
    公募基金是以公開(kāi)發(fā)行證券募集資金方式設(shè)立的基金;私募基金是以非公開(kāi)發(fā)行方式募集資金所設(shè)立的基金。
    私募基金面向特定的投資群體,滿(mǎn)足對(duì)投資有特殊期望的客戶(hù)需求。私募基金的投資者主要是一些大的投資機(jī)構(gòu)和一些富人。
    收益和增長(zhǎng)。
    按照對(duì)投資受益與風(fēng)險(xiǎn)的設(shè)定目標(biāo)劃分,投資基金可以分為收益基金、增長(zhǎng)基金,也會(huì)有兩者的混合型。
    收益基金追求投資的定期固定收益,因而主要投資于有固定收益的證券,如債券,優(yōu)先股股票等。收益基金不刻意追求在證券價(jià)格波動(dòng)中可能形成的價(jià)差收益因此投資風(fēng)險(xiǎn)較低,同時(shí),投資收益也較低。
    增長(zhǎng)基金追求證券的增值潛力。透過(guò)發(fā)現(xiàn)價(jià)格被低估的證券,低價(jià)買(mǎi)入并等待升值后賣(mài)出,以獲取投資利潤(rùn)。
    比較。
    與股票債券差異。
    1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系,是一種所有權(quán)憑證,投資者購(gòu)買(mǎi)股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,是一種債權(quán)憑證,投資者購(gòu)買(mǎi)債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系,是一種受益憑證,投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額就成為基金的受益人。
    2.所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金是種間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。
    3.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同。通常情況下,股票價(jià)格的波動(dòng)性較大,是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來(lái)較為確定的利息收入,波動(dòng)性也較股票要小,是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種;基金投資于眾多股票,能有效分散風(fēng)險(xiǎn),是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健的投資品種。
    與存款差異。
    截至目前,由于開(kāi)放式基金主要通過(guò)銀行代銷(xiāo),許多投資者誤認(rèn)為基金是銀行發(fā)行的金融產(chǎn)品,與銀行儲(chǔ)蓄存款沒(méi)有太大區(qū)別。實(shí)際上,二者有著本質(zhì)的不同,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
    1.性質(zhì)不同。基金是一種受益憑證,基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人;基金管理人只是受托管理投資者資金,并不承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債,是一種信用憑證;銀行對(duì)存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任。
    2.收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同?;鹗找婢哂幸欢ǖ牟▌?dòng)性,投資風(fēng)險(xiǎn)較大;銀行存款利率相對(duì)固定,投資者損失本金的可能性很小,投資相對(duì)比較安全。
    3.信息披露程度不同?;鸸芾砣吮仨毝ㄆ谙蛲顿Y者公布基金的投資運(yùn)作情況;銀行吸收存款之后,不需要向存款人披露資金的運(yùn)用情況。
    發(fā)展趨勢(shì)。
    (一)基金業(yè)將長(zhǎng)期保持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。證券投資基金為廣大中小投資者拓展了投資渠道,對(duì)于資金有限,投資經(jīng)驗(yàn)不足的廣大中小投資者來(lái)說(shuō),難以做到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的能力。投資基金作為一種金融工具可以把投資者的資金匯集起來(lái)進(jìn)行組合投資,由專(zhuān)業(yè)管理和運(yùn)作,其投資者收益可觀、資產(chǎn)增長(zhǎng)較穩(wěn)定以及良好的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能,從而大大地拓展了廣大中小投資者的投資渠道。從而滿(mǎn)足廣大中小投資者資產(chǎn)保值增值的需求。同時(shí),我國(guó)的潛在的個(gè)人投資需求巨大,特別是隨著社會(huì)保障體制改革的推進(jìn)落實(shí),社會(huì)公眾對(duì)投資理財(cái)尤其是長(zhǎng)期投資的需求變得愈發(fā)迫切和強(qiáng)烈。證券投資基金通過(guò)提供多樣化的產(chǎn)品,發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì),能夠在較廣范圍內(nèi)和較大程度上滿(mǎn)足社會(huì)公眾的長(zhǎng)期投資理財(cái)需求,為基金投資者獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)??梢灶A(yù)見(jiàn),社會(huì)公眾的投資理財(cái)需求將為我國(guó)的證券投資基金提供持續(xù)的資金來(lái)源,能夠保證基金的大發(fā)展。
    (二)股票型基金的占比將有所下降,股票在所有基金產(chǎn)品中的配比也有所下降。一方面市場(chǎng)中的投資工具慢慢豐富,不僅有短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)債、外國(guó)債券、資產(chǎn)支持證券、公司債、可轉(zhuǎn)債及可分離債等各種債權(quán)工具,也增加了各種衍生金融工具,擴(kuò)大的基金的投資范圍;另一方面,為滿(mǎn)足不同投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益率的組合,各種創(chuàng)新基金產(chǎn)品紛紛問(wèn)世,如近期發(fā)展很快的結(jié)構(gòu)分級(jí)基金,投資于海外的qdii基金和滿(mǎn)足人們穩(wěn)健投資需求的混合基金和債券基金,這些基金的快速發(fā)展相對(duì)減少了股票型基金占全部基金的比重。
    (三)隨著公募、私募基金對(duì)人才競(jìng)爭(zhēng)的白熱化進(jìn)程進(jìn)一步加劇,公募基金業(yè)的股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題將有望得到根本解決。建立良好的互相制約的公司治理制度,保證基金公司長(zhǎng)期、可持續(xù)發(fā)展。海外市場(chǎng)的實(shí)證分析也顯示,公募基金和對(duì)沖基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)的差距很有限,我國(guó)現(xiàn)存的狀況也主要是由于激勵(lì)機(jī)制不完善,公募優(yōu)秀人才流失所導(dǎo)致。從資產(chǎn)管理的規(guī)模來(lái)看,海外成熟市場(chǎng)上也始終是公募基金占據(jù)主體地位,而私募基金更多的是一種補(bǔ)充和完善。這樣一個(gè)格局實(shí)際上是資產(chǎn)管理行業(yè)生態(tài)自我平衡的一個(gè)必然結(jié)果,因?yàn)橘Y產(chǎn)管理行業(yè)整體的回報(bào)總是有回歸均衡的趨勢(shì),追求超額利潤(rùn)的行為本身實(shí)際上會(huì)導(dǎo)致超額利潤(rùn)的減少乃至消失。我們認(rèn)為,隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展,基金業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制和人才激勵(lì)機(jī)制的進(jìn)一步完善,中國(guó)公募基金業(yè)將和私募基金保持均衡穩(wěn)定、互相促進(jìn)的積極健康常態(tài)。
    經(jīng)過(guò)十二年的快速成長(zhǎng),中國(guó)基金業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)躍上2萬(wàn)億元的臺(tái)階。今天的公募基金,已經(jīng)成為中國(guó)資本市場(chǎng)中的一支重要力量,同時(shí)也已成為推動(dòng)中國(guó)國(guó)民財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng)最重要的力量之一。在過(guò)去的十二年中,中國(guó)基金業(yè)的發(fā)展首先是全行業(yè)長(zhǎng)期堅(jiān)持由財(cái)產(chǎn)信托、契約關(guān)系、組合投資和公開(kāi)信息披露等要素構(gòu)成的共同基金制度規(guī)范運(yùn)營(yíng)的結(jié)果,也是依靠強(qiáng)化基金業(yè)專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理能力、依靠整個(gè)行業(yè)在公司治理和產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面持續(xù)創(chuàng)新的結(jié)果。今天的中國(guó)基金業(yè)在獲得了巨大發(fā)展的同時(shí),也面臨著前所未有的激烈競(jìng)爭(zhēng)和巨大挑戰(zhàn)。然而,中國(guó)基金業(yè)未來(lái)的發(fā)展空間正在今天的競(jìng)爭(zhēng)格局之中孕育,中國(guó)基金業(yè)新的成長(zhǎng)動(dòng)力也正在今天的競(jìng)爭(zhēng)格局之中生長(zhǎng)。繼續(xù)堅(jiān)持“規(guī)范、專(zhuān)業(yè)、創(chuàng)新”將仍然是中國(guó)基金業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中打開(kāi)未來(lái)成長(zhǎng)空間的必由之路。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十
    管理人,至少2名高管取得資格,其法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)有資格。合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。
    二、 從業(yè)資格的取得方式及維持有效性的條件
    獲得資格的兩個(gè)途徑:
    2)通過(guò)資格認(rèn)定,根據(jù)2016年2月5日基金業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》及《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答(九)》,符合條件的基金管理人的高管可通過(guò)資格認(rèn)定委員會(huì)認(rèn)定從業(yè)資格。
    已取得資格的人員,每年完成15學(xué)時(shí)后續(xù)培訓(xùn)方可維持從業(yè)資格。
    三、 從業(yè)人員資格認(rèn)定的條件
    符合下列條件之一的私募基金高管,通過(guò)科目一,可申請(qǐng)認(rèn)定從業(yè)資格認(rèn)定:
    1)近三年從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),且年均規(guī)模1000萬(wàn)以上。
    2)已通過(guò)證券從業(yè)資格(不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》科目、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師(cfa)等考試,或取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評(píng)估師,或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事及高管等。
    符合上述之一,由個(gè)人或機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)提交托管人或服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的近三年資產(chǎn)管理規(guī)模證明或相關(guān)資格證書(shū)或證明。
    符合下列條件之一的股權(quán)投資基金高管,可申請(qǐng)資格認(rèn)定:
    1)從事私募股權(quán)投資(含創(chuàng)投)6年及以上,且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目,提交參與項(xiàng)目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名推薦信,信中附推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。
    2)擔(dān)任過(guò)上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億的大中型企業(yè)高管,且從業(yè)12年及以上,提交企業(yè)和個(gè)人相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名推薦信,信中附推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。
    3)從事社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理工作12年及以上的高管,提交有關(guān)組織部門(mén)出具的任職證明。
    4)在大專(zhuān)院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專(zhuān)業(yè)教學(xué)研究12年及以上,獲得教授或研究員職稱(chēng)的,提交相關(guān)資格證書(shū)和兩份行業(yè)知名人士署名推薦信,信中附推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。
    符合上述之一,由個(gè)人或機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)提交:個(gè)人資格認(rèn)定申請(qǐng)書(shū);個(gè)人基本情況登記表;相關(guān)證明材料。
    參與資格認(rèn)定的表決人、推薦人及資格認(rèn)定結(jié)果通過(guò)協(xié)會(huì)網(wǎng)站從業(yè)人員信息公示平臺(tái)向社會(huì)公示。
    一、基金業(yè)務(wù)外包
    外包服務(wù)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)外包機(jī)構(gòu))為基金管理人提供銷(xiāo)售、銷(xiāo)售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。
    二、基金業(yè)務(wù)托管
    除基金合同另有約定外,基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管?;鸷贤s定基金不進(jìn)行托管的,應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。
    私募投資基金合同指引,根據(jù)私募基金的組織形式不同分為1號(hào)《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》、2號(hào)《公司章程必備條款指引》以及3號(hào)《合伙協(xié)議必備條款指引》。其中,《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》適用于契約型基金,《公司章程必備條款指引》適用于公司型基金,《伙協(xié)議必備條款指引》適用于合伙型基金。
    各項(xiàng)內(nèi)控制度要求及其有效運(yùn)行
    專(zhuān)業(yè)化原則:管理人應(yīng)遵循專(zhuān)業(yè)化原則,主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰,不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的.其他業(yè)務(wù)。
    高管資質(zhì):管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員,其中應(yīng)當(dāng)包括一名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。
    投資者管理:管理人應(yīng)建立合格投資者適當(dāng)性制度。
    募集遴選:管理人委托募集的,應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集集私募基金,并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度。
    財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性:管理人應(yīng)當(dāng)建立財(cái)產(chǎn)分離制度,私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作,分別核算。
    托管:除基金合同另有約定外,私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。
    一、募集辦法出臺(tái)的背景
    二、募集行為主要自律管理的內(nèi)容
    一)募集主體、方式、對(duì)象、各方責(zé)任
    在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu),在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)可以從事股權(quán)投資基金的募集活動(dòng),其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事股權(quán)投資基金的募集活動(dòng)。
    募集行為包含推介基金,發(fā)售基金份額(權(quán)益)辦理基金份額(權(quán)益)認(rèn)繳退出等活動(dòng)。
    募集方式包括基金管理人自行募集、委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集。
    股權(quán)投資基金應(yīng)該向特定的合格投資者募集。
    二)募集行為的主要流程
    主要流程:特定對(duì)象確定;投資者適當(dāng)性匹配;基金風(fēng)險(xiǎn)提示;合格投資者確認(rèn);投資冷靜期;回訪(fǎng)確認(rèn)。
    (三)主要法律文件及禁止行為
    主要法律文件:募集說(shuō)明書(shū)、合格投資者調(diào)查問(wèn)卷、合格投資者承諾、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、基金合同、賬戶(hù)監(jiān)督協(xié)議。
    三、風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容
    信息披露管理辦法
    一、出臺(tái)背景
    保障私募基金投資者的知情權(quán)
    基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《私募投資基金信息披露管理辦法》。
    二、信息披露的基本要求
    基金募集期間,應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露以下信息:基金基本信息;管理人基本信息;基金的投資信息;基金的募集期限;基金估值政策、程序和定價(jià)模式;基金合同的主要條款;基金的申購(gòu)與贖回安排;基金管理人最近三年的誠(chéng)信情況說(shuō)明;其他事項(xiàng)。
    基金運(yùn)行期間,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)披露季度披露:信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以?xún)?nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。年度披露:信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以?xún)?nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶(hù)信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬。
    涉及重大事項(xiàng)的,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時(shí)向投資者披露。
    三、違反信息披露要求的后果
    中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。
    一、基金管理人備案
    股權(quán)投資基金的時(shí)間要求股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。
    股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi),以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式,為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
    自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之日起,新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人登記。
    公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的,該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)的同時(shí),還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。
    二、因未備案首只私募基金產(chǎn)品而被注銷(xiāo)管理人登記的后果
    被注銷(xiāo)登記的私募基金管理人若因真實(shí)業(yè)務(wù)需要可按要求重新申請(qǐng)私募基金管理人登記。對(duì)符合要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu),中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將以在官方的網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式為該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)再次辦結(jié)登記手續(xù)。
    三、基金管理人的信息報(bào)送義務(wù)
    (一)及時(shí)履行信息報(bào)送義務(wù)
    (二)違反信息報(bào)送義務(wù)的處罰
    四、基金管理人提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告的要求
    (一)按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度4月底之前,通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。
    (二)違反財(cái)務(wù)報(bào)告提交義務(wù)的處罰
    五、法律意見(jiàn)書(shū)要求出臺(tái)的背景
    六、基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容
    七、基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)的律師及律師事務(wù)所資質(zhì)問(wèn)題
    八、未登記備案對(duì)股權(quán)投資基金開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的影響
    九、登記備案的流程
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十一
    本協(xié)議書(shū)由下列各方于______年___月___日簽署于____________(地點(diǎn))。
    甲方(原始發(fā)起人):
    法定代表人:
    地址:
    聯(lián)系電話(huà):
    乙方(投資入股人):
    法定代表人:
    地址:
    聯(lián)系電話(huà):
    本協(xié)議各方經(jīng)友好協(xié)商一致,特簽署本協(xié)議,以作共同遵照?qǐng)?zhí)行。
    第一條擬設(shè)公司。
    1、甲方作為原始發(fā)起人(以下可簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)起人”)及乙方作為投資入股人(以下可簡(jiǎn)稱(chēng)“投資人”),同意與其他投資入股人(以下可簡(jiǎn)稱(chēng)“其他投資人”)一起,設(shè)立一家有限責(zé)任公司。
    2、該有限責(zé)任公司名稱(chēng)暫定為“__________投資管理有限公司”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“目標(biāo)公司”或“投資”),注冊(cè)資本為人民幣_(tái)_____億元,由全體股東一次性實(shí)際認(rèn)繳。
    第二條認(rèn)繳出資。
    1、甲方承諾,其將對(duì)目標(biāo)公司出資不少于人民幣_(tái)________萬(wàn)元。
    2、乙方承諾,其將對(duì)目標(biāo)公司出資人民幣萬(wàn)元(必須是人民幣_(tái)_____萬(wàn)元的倍數(shù))。
    3、甲乙雙方同意,除雙方之外的其他投資入股人愿意對(duì)目標(biāo)公司出資的,無(wú)論投資人為誰(shuí)及認(rèn)繳數(shù)額為何(但必須是人民幣_(tái)_____萬(wàn)元的倍數(shù)),雙方均表示接受,并按照本協(xié)議的約定與該等投資人一起進(jìn)行合作。
    第三條有效期間。
    1、前條所稱(chēng)的“認(rèn)繳出資”的承諾義務(wù),乙方承諾在_______年___月___日前出資到位,則上述“認(rèn)繳出資”的承諾義務(wù),當(dāng)然有效。否則,自然失效。
    2、前條所稱(chēng)的“認(rèn)繳出資”的承諾義務(wù)失效后,對(duì)目標(biāo)公司擬設(shè)立過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用,均由甲方負(fù)責(zé)承擔(dān),與乙方無(wú)關(guān)。
    第四條治理結(jié)構(gòu)。
    1、目標(biāo)公司的股東會(huì)由發(fā)起人、投資人及其他投資人組成。鑒于發(fā)起人、投資人及其他投資人對(duì)目標(biāo)公司的出資必須為人民幣_(tái)_____萬(wàn)元的倍數(shù),因此,目標(biāo)公司的股東會(huì)的表決權(quán)以出資人民幣_(tái)_____萬(wàn)元為一票,總計(jì)注冊(cè)資本人民幣_(tái)_____億元折算為_(kāi)_____票。
    2、目標(biāo)公司的董事會(huì)由___名成員組成,由發(fā)起人推薦,并經(jīng)股東會(huì)選舉產(chǎn)生。目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)層由董事會(huì)選擇聘任。
    3、公司對(duì)外投資須經(jīng)董事會(huì)成員過(guò)半數(shù)同意。
    第五條投資方式。
    1、目標(biāo)公司設(shè)立后,必須局限于下列領(lǐng)域進(jìn)行投資:
    (1)合作購(gòu)買(mǎi)土地設(shè)立房地產(chǎn)項(xiàng)目公司進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā);
    (2)收購(gòu)或增資取得房地產(chǎn)公司的股權(quán);
    (3)出借資金給房地產(chǎn)公司取得收益。
    2、目標(biāo)公司按照前款第(1)、(2)項(xiàng)約定進(jìn)行投資的,對(duì)該等房地產(chǎn)公司的股權(quán)投資比例不超過(guò)該等公司股本總額的______%。
    3、目標(biāo)公司按照第1款(1)、(2)項(xiàng)約定進(jìn)行投資的,必須確保委派專(zhuān)人進(jìn)入該等房地產(chǎn)公司的董事會(huì),并對(duì)該等公司的重大事項(xiàng)具有一票否決權(quán)利。
    第六條分配模式。
    1、目標(biāo)公司每年的稅后凈利潤(rùn)按照國(guó)家規(guī)定最低標(biāo)準(zhǔn)提取法定盈余公積后,不再提取任意贏余公積和公益金,全部轉(zhuǎn)作未分配利潤(rùn)。上述提取的法定盈余公積,雖掛帳在目標(biāo)公司名下,但其權(quán)屬實(shí)際應(yīng)歸于甲方。
    2、目標(biāo)公司承諾,除發(fā)起人外的乙方及其他投資人的年收益均為其投資(出資)數(shù)額的12%。甲方對(duì)此承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
    若目標(biāo)公司當(dāng)年所產(chǎn)生的未分配利潤(rùn)足以支付上述承諾之年收益的,由目標(biāo)公司在相應(yīng)的所得稅匯算清繳后負(fù)責(zé)支付給乙方及其他投資人。
    若目標(biāo)公司當(dāng)年所產(chǎn)生的未分配利潤(rùn)不足以支付上述承諾之年收益的,則先由目標(biāo)公司以往來(lái)款的形式進(jìn)行預(yù)分配,屆時(shí)再以實(shí)際產(chǎn)生的未分配利潤(rùn)的形式進(jìn)行沖回調(diào)整。
    3、投資人承諾,除發(fā)起人外的乙方及其他投資人的按照股權(quán)比例所應(yīng)分配所得的利潤(rùn),超過(guò)上述______%/年比例的,其超過(guò)部分由甲乙雙方按照三比七的比例進(jìn)行分成。
    第七條退出機(jī)制。
    1、目標(biāo)公司設(shè)立滿(mǎn)一年后,乙方有權(quán)選擇退出目標(biāo)公司:
    (1)乙方可將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資人(股東);
    (2)經(jīng)股東會(huì)同意乙方可將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資人(股東)以外的第三人;
    (3)乙方可將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)目標(biāo)公司的債權(quán),并與目標(biāo)公司具體協(xié)商償付的時(shí)間;
    (4)其他法律法規(guī)允許的任何形式。
    2、乙方選擇退出目標(biāo)公司的,其收益計(jì)算至乙方?jīng)Q定退出之日。退出之日未屆滿(mǎn)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的,自該年度所得稅匯算清繳后支付當(dāng)年的收益。
    第八條附則。
    1、本協(xié)議一式兩份,甲乙雙方各執(zhí)一份。
    2、根據(jù)本協(xié)議的相關(guān)規(guī)定須甲乙雙方簽署有關(guān)的目標(biāo)公司章程及其他公司設(shè)立文件的,甲乙雙方須積極予以配合。
    3、本協(xié)議自甲乙雙方簽字蓋章后生效。
    甲方(蓋章):
    代理人(簽字):
    ______年___月___日。
    乙方(蓋章):
    代理人(簽字):
    ______年___月___日。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十二
     導(dǎo)語(yǔ):私募股權(quán)投資,從投資方式角度看,依國(guó)外相關(guān)研究機(jī)構(gòu)定義,是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè),即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資,即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式,出售持股獲利。大家一起來(lái)看看股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)內(nèi)容吧。
     在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中,項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得,不屬于增值稅征稅范圍;項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的,也不屬于增值稅征稅范圍;若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出,則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求,計(jì)繳增值稅。
     在基金層面,根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定,公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得,無(wú)需繳納企業(yè)所得稅;股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,按照基金企業(yè)的所得稅稅率,繳納企業(yè)所得稅。
     公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤(rùn)的分配,因此對(duì)于公司型投資者來(lái)說(shuō),以股息紅利形式獲得分配時(shí),根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定,不需再繳納所得稅,故不存在雙重征稅;自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳,因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個(gè)人所得稅)。
     合伙企業(yè)層面的項(xiàng)自股息、分紅收入屬于股息紅利所得,不屬于增值稅征稅范圍;項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的,也不屬于增值稅征稅范圍;若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出,則需按稅務(wù)監(jiān)管機(jī)關(guān)的要求計(jì)繳增值稅。
     普通合伙人或基金管理人作為收取管理費(fèi)及業(yè)績(jī)報(bào)酬的主體時(shí),需按照適用稅率計(jì)繳增值稅和相關(guān)附加稅費(fèi)。
     根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定,合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。合伙企業(yè)合伙人是自然人的,繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的,繳納企業(yè)所得稅。
     合伙型基金的投資者作為有限合伙人,收入主要為兩類(lèi):股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定,如果有限合伙人為自然人,兩類(lèi)收入均按照投資者個(gè)人的“生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得”,適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率,計(jì)繳個(gè)人所得稅;如果有限合伙人為公司,兩類(lèi)收入均作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入,計(jì)繳企業(yè)所得稅。在實(shí)務(wù)中,有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定,由基金代扣代繳自然人投資者的個(gè)人所得稅。
     合伙型基金的普通合伙人通常情況下為公司法人,如果普通合伙人同時(shí)擔(dān)任基金管理人,其收入大致包括兩類(lèi):按投資額分得股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、基金的'管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬,按照現(xiàn)行稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定,均應(yīng)作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入,計(jì)繳企業(yè)所得稅。如果普通合伙人本身為有限合伙企業(yè),則同樣按照“先分后稅”的原則,在合伙制普通合伙人層面不繳納企業(yè)所得稅,需再往下一層由每一位合伙人作為納稅義務(wù)人。
     《證券投資基金法》第八條規(guī)定,“基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收,由基金份額持有人承擔(dān),基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”,但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確?!缎磐蟹ā芳跋嚓P(guān)部門(mén)規(guī)章中并沒(méi)有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問(wèn)題,稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺(tái)關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。
     實(shí)務(wù)中,信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體,也無(wú)代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù),由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。由于相關(guān)稅收政策可能最終明確,并與現(xiàn)行的實(shí)際操作產(chǎn)生影響,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求私募基金管理人需通過(guò)私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等,對(duì)契約型基金的稅收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十三
    基金將眾多投資者的資金集中起來(lái),委托基金管理人進(jìn)行共同投資,表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn),通過(guò)匯集眾多投資者的資金,積少成多,有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì),降低投資成本。基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作。
    基金管理人一般擁有大量的專(zhuān)業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò),能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理,使中小投資者也能享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)。
    為降低投資風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定,基金一般以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作(中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的特殊基金品種除外,可采取其他方式運(yùn)作),從而使“組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”成為基金的一大特色?!敖M合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”的科學(xué)性已為現(xiàn)代投資學(xué)所證明。中小投資者由于資金量小,一般無(wú)法通過(guò)購(gòu)買(mǎi)不同的股票分散投資風(fēng)險(xiǎn)?;鹜ǔ?huì)購(gòu)買(mǎi)幾十種甚至上百種股票,投資者購(gòu)買(mǎi)基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買(mǎi)了一攬子股票,某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來(lái)彌補(bǔ)。因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。
    基金投資者是基金的所有者,基金投資人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),共享收益?;鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有,并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定的托管費(fèi)、管理費(fèi),并不參與基金收益的分配。
    為切實(shí)保護(hù)投資者的利益,增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金業(yè)實(shí)行比較嚴(yán)格的監(jiān)管,對(duì)各種有損投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊,并強(qiáng)制基金進(jìn)行較為充分的信息披露。在這種情況下,嚴(yán)格監(jiān)管與信息透明也就成為基金的一個(gè)顯著特點(diǎn)。
    基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作,本身并不經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管?;鹭?cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù)。
    根據(jù)《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》第九條,基金子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資:“……(二)未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利;(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。投資于前款第(二)項(xiàng)和第(三)項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱(chēng)為專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃?!惫驶鹱庸究赏ㄟ^(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃投資擬掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的公司股權(quán)。
    根據(jù)《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第二十五條,“定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍由證券公司與客戶(hù)通過(guò)合同約定,不得違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的禁止規(guī)定,并且應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力,以及證券公司的投資經(jīng)驗(yàn)、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平相匹配……”;根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十四條,“證券公司為客戶(hù)辦理特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)簽訂專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理合同,針對(duì)客戶(hù)的特殊要求和基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況,設(shè)定特定投資目標(biāo),通過(guò)專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)為客戶(hù)提供資產(chǎn)管理服務(wù)?!C券公司可以通過(guò)設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃辦理專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。”因此,證券公司定向、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃可由券商與客戶(hù)約定投資擬掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的公司股權(quán)。
    根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二條,私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買(mǎi)賣(mài)股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。故私募基金(包括契約型私募基金)的投資范圍包括擬掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的公司股權(quán)。根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管指引第4號(hào)--股東人數(shù)超過(guò)200人的未上市股份有限公司申請(qǐng)行政許可有關(guān)問(wèn)題的審核指引》(證監(jiān)會(huì)公告【2013】54號(hào)),“以私募股權(quán)基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃以及其他金融計(jì)劃進(jìn)行持股的,如果該金融計(jì)劃是依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作,且已經(jīng)接受證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的,可不進(jìn)行股份還原或轉(zhuǎn)為直接持股?!币虼耍婪ㄔO(shè)立、規(guī)范運(yùn)作、且已經(jīng)在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案并接受證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的基金子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、契約型私募基金,其所投資的擬掛牌公司股權(quán)在掛牌審查時(shí)可不進(jìn)行股份還原,但須做好相關(guān)信息披露工作。
    二、上述基金子公司及證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱(chēng)資產(chǎn)管理計(jì)劃)、契約型私募基金所投資公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌時(shí),股份能否直接登記為產(chǎn)品名稱(chēng)?可以。具體操作要點(diǎn)如下:
    系。同時(shí),主辦券商就以下事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn):一是該資產(chǎn)管理計(jì)劃或契約型私募基金是否依法設(shè)立、規(guī)范運(yùn)作并已履行相關(guān)備案或者批準(zhǔn)手續(xù);二是該資產(chǎn)管理計(jì)劃或契約型私募基金的資金來(lái)源及其合法合規(guī)性;三是投資范圍是否符合合同約定,以及投資的合規(guī)性;四是資產(chǎn)管理計(jì)劃或契約型私募基金權(quán)益人是否為擬掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人或董監(jiān)高。
    2、資產(chǎn)管理計(jì)劃或契約型私募基金所投資的公司通過(guò)掛牌備案審查,辦理股份初始登記時(shí),掛牌業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)核對(duì)《股票初始登記申請(qǐng)表》涉及股東信息與《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》中披露信息的一致性。
    3、中國(guó)結(jié)算發(fā)行人業(yè)務(wù)部核對(duì)股份登記信息與披露信息的一致性后,將股份直接登記在資產(chǎn)管理計(jì)劃或契約型私募基金名下。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十四
    私募股權(quán)(pe) 投資不僅可以拓展市場(chǎng)服務(wù)范圍,增強(qiáng)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)的服務(wù)能力,而且還有助于拓展居民投資渠道,激發(fā)民間投資活力,提高社會(huì)資金使用效率。近年來(lái),伴隨著監(jiān)管轉(zhuǎn)型、行業(yè)探討、登記備案、建章立制等一系列針對(duì)私募市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)的漸次鋪開(kāi),隨著市場(chǎng)建設(shè)重心從場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外的推進(jìn)、從公募到私募的轉(zhuǎn)變,中國(guó)私募市場(chǎng)正在陽(yáng)光化道路上迅速壯大。根據(jù)證監(jiān)會(huì)私募基金監(jiān)管部公布的數(shù)據(jù)顯示:截至2017年11月,已完成登記的私募基金管理機(jī)構(gòu)4856家,管理私募基金6787只,管理規(guī)模19597.9億元,私募基金行業(yè)從業(yè)人員85504人。
    私募市場(chǎng)的繁榮發(fā)展一方面得益于監(jiān)管層面的重視與培養(yǎng)。十八屆三中全會(huì)已明確提出要發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用;新國(guó)九條將“培育私募市場(chǎng),建立健全私募發(fā)行制度以及發(fā)展私募投資基金”單獨(dú)列出;證監(jiān)會(huì)于2017年2月專(zhuān)門(mén)成立了私募基金監(jiān)管部,將私募基金納入證券監(jiān)管范圍并發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。另一方面,伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行、創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)積聚、ipo退出渠道受阻等多方考驗(yàn),投資銀行、信托公司等各類(lèi)私募中介機(jī)構(gòu)從自身業(yè)務(wù)出發(fā),在募資、投資、管理與退出機(jī)制上進(jìn)行了諸多探索與實(shí)踐。自上而下的政策指導(dǎo)與自下而上求新求變共同推動(dòng)了私募市場(chǎng)的有序發(fā)展。
    隨著2017年金融危機(jī)陰霾的逐漸褪去,中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)逐步回暖的態(tài)勢(shì)。2017年和2011年私募股市場(chǎng)迎來(lái)了強(qiáng)勁反彈,新募基金數(shù)與募資規(guī)模屢創(chuàng)新高。2012年雖然新募基金數(shù)仍保持增長(zhǎng),但受限于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、二級(jí)市場(chǎng)持續(xù)低迷、ipo新股發(fā)行減速等不利因素,募資規(guī)模出現(xiàn)大幅下滑。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),單只基金平均募資額也從2017年的11.99億美元大幅縮水至0.69億美元。2017年pe市場(chǎng)募資活躍度有所回升,募資規(guī)模比上年增長(zhǎng)36.32%,但新募基金小型化趨勢(shì)依舊明顯。在構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)整合及對(duì)外投資合作加速的多重背景下,2017年度私募基金募資市場(chǎng)活力十足。根據(jù)清科數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì),2017年中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)共完成新募基金448支,其中披露金額的423支基金共募集到位631.29億美元,新募基金數(shù)與募資規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。
    從新募基金的類(lèi)型來(lái)看,近三年新募基金中成長(zhǎng)基金的數(shù)量與金額均占一半以上,其中定增類(lèi)型基金增幅明顯。此外,房地產(chǎn)基金占比下降,而并購(gòu)基金占比有明顯的上升趨勢(shì)。2017年房地產(chǎn)基金共募集到位126支,披露募資金額的121支基金共募集104.39億美元,募集基金數(shù)同比下降4.55%,募集總金額同比下降2.14%。并購(gòu)基金共完成募集68支,共募集金額66.50億美元,相比去年同期的19支與25.07億美元實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。從新募基金幣種來(lái)看,人民幣基金募集熱潮持續(xù)強(qiáng)勁,在數(shù)量上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì),但在平均單支基金的募資規(guī)模上,人民幣基金始終與外幣基金相距甚遠(yuǎn)。
    近期募資市場(chǎng)的活躍除了受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的多項(xiàng)利好政策推動(dòng)外,大型國(guó)資背景產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金的相繼設(shè)立也起到了推波助瀾的作用。隨著新一輪國(guó)資改革的推進(jìn),以國(guó)企資本或國(guó)有資產(chǎn)管理中心資本為紐帶開(kāi)展市場(chǎng)化資本運(yùn)作的探索逐步升級(jí),pe機(jī)構(gòu)聯(lián)合國(guó)企設(shè)立并購(gòu)基金、產(chǎn)業(yè)基金的例子不斷增多。在國(guó)有資本參與型股權(quán)投資基金中,通常由職業(yè)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)設(shè)立pe基金,國(guó)資不干預(yù)基金人事薪酬,不參與具體項(xiàng)目決策,國(guó)有投資監(jiān)管中的投資項(xiàng)目審批制和項(xiàng)目審計(jì)制度不再使用,這種模式能夠以更加市場(chǎng)化的方式運(yùn)作,更好的實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)。
    在募資方式上,機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)的推出,開(kāi)創(chuàng)了私募基金募集資金的新方式。報(bào)價(jià)系統(tǒng)作為一個(gè)私募信息的匯集平臺(tái)和私募產(chǎn)品的交易平臺(tái),搭建了資金需求方和供給方之間的橋梁,能夠讓資本與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)更便捷地結(jié)合;另外,報(bào)價(jià)系統(tǒng)以服務(wù)私募市場(chǎng),服務(wù)私募產(chǎn)品的報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓為己任,有利于豐富企業(yè)的融資品種。同時(shí),報(bào)價(jià)系統(tǒng)拓寬了私募市場(chǎng)的融資渠道。各類(lèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以快速創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品、收集私募產(chǎn)品信息并找到交易對(duì)手方,減少專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)參與不足問(wèn)題;最終,報(bào)價(jià)系統(tǒng)作為私募市場(chǎng)一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)設(shè)施,有助于整合私募市場(chǎng)的各個(gè)要素資源,促進(jìn)形成分層互動(dòng)的市場(chǎng)體系,推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)體系形成,進(jìn)一步完善私募市場(chǎng)體系。
    回溯pe投資市場(chǎng),金融危機(jī)以前在數(shù)量上始終沒(méi)有大的突破,反倒是近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。雖然2012年投資案例數(shù)與投資金額出現(xiàn)了小幅回落,但整體上呈現(xiàn)震蕩上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)。2017年共計(jì)完成943起投資案例,披露金額的847起案例共投資金額537.57億美元,投資案例數(shù)與投資金額均創(chuàng)下了歷史新高。從投資策略來(lái)看,成長(zhǎng)資本、pipe、房地產(chǎn)投資占據(jù)全部策略類(lèi)型的95%以上,與此同時(shí),并購(gòu)資本的占比近年來(lái)有所上升。從投資地域來(lái)看,北京、上海、廣東、浙江、江蘇等地始終是熱門(mén)投資地域,另外陜西、河北、云南等地的投資案例也呈增多趨勢(shì)。
    《我國(guó)私募股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀》全文內(nèi)容當(dāng)前網(wǎng)頁(yè)未完全顯示,剩余內(nèi)容請(qǐng)?jiān)L問(wèn)下一頁(yè)查看。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十五
     練習(xí)可以幫助我們加深對(duì)知識(shí)的記憶和理解,下面是百分網(wǎng)小編整理的私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)第二章要點(diǎn)習(xí)題,歡迎學(xué)習(xí)!
     1.股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)為( )的機(jī)構(gòu)。
     a.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)
     b.取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格
     c.已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。
     2.( )是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu),依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
     a.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
     b.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)
     c.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
     d.包括a和b
     【答案及解析】d
     中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu),依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
     3.股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、( )等。
     a.金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金
     b.企業(yè)年金、社會(huì)公益基金
     c.政府引導(dǎo)基金、母基金
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。
     4.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用,( )等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
     a.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)
     b.基金份額的銷(xiāo)售與備案
     c.基金資產(chǎn)的管理
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用,基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷(xiāo)售與備案、基金資產(chǎn)的'管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。
     5.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是( )。
     a.按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作
     b.在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益
     c.以上都是
     d.以上都不是
     【答案及解析】c
     股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。
     6.股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬按( )的一定比例計(jì)付。
     a.投資收益
     b.按約定的
     c.按承諾的
     d.以上都是
     【答案及解析】a
     股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付。
     7.投資者在獲得約定的( )收益率后,管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。
     a.最少
     b.門(mén)檻
     c.最高
     d.以上都是
     【答案及解析】b
     常見(jiàn)做法是,投資者在獲得約定的門(mén)檻收益率后,管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。
     8.股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括( )、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     a.基金托管機(jī)構(gòu)
     b.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
     c.律師事務(wù)所
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     9.股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類(lèi)服務(wù)的機(jī)構(gòu),主要包括( )、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     a.基金托管機(jī)構(gòu)
     b.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
     c.律師事務(wù)所
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類(lèi)服務(wù)的機(jī)構(gòu),主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
     10.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為( )。
     a.具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力
     b.具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力
     c.合格投資者
     d.以上都是
     【答案及解析】d
     股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的合格投資者。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十六
     導(dǎo)語(yǔ):證券公司內(nèi)部控制指引應(yīng)充分考慮控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評(píng)價(jià)等要素。我們一起來(lái)看看相關(guān)的考試內(nèi)容吧。
     專(zhuān)業(yè)化原則:管理人應(yīng)遵循專(zhuān)業(yè)化原則,主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰,不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。
     高管資質(zhì):管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員,其中應(yīng)當(dāng)包括一名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。
     投資者管理:管理人應(yīng)建立合格投資者適當(dāng)性制度。
     募集遴選:管理人委托募集的,應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集集私募基金,并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度。
     財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性:管理人應(yīng)當(dāng)建立財(cái)產(chǎn)分離制度,私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作,分別核算。
     托管:除基金合同另有約定外,私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。
     第二十六條 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范挪用客戶(hù)交易結(jié)算資金及其他客戶(hù)資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。
     第二十七條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體規(guī)劃,加強(qiáng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局、規(guī)模、選址以及軟、硬件技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)(含升級(jí))等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理;應(yīng)制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)規(guī)程、操作規(guī)范和相關(guān)管理制度。
     第二十八條 證券公司應(yīng)制定標(biāo)準(zhǔn)化的開(kāi)戶(hù)文本格式,制定統(tǒng)一的開(kāi)戶(hù)程序,要求所屬證券營(yíng)業(yè)部按照程序認(rèn)真審核客戶(hù)資料的真實(shí)性和完整性,關(guān)注客戶(hù)資金來(lái)源的合法性。
     第二十九條 證券公司應(yīng)建立對(duì)錄入證券交易系統(tǒng)的客戶(hù)資料等內(nèi)容的復(fù)核和保密機(jī)制;應(yīng)妥善保管客戶(hù)開(kāi)戶(hù)、交易及其他資料,杜絕非法修改客戶(hù)資料;應(yīng)完善客戶(hù)查詢(xún)、咨詢(xún)和投訴處理等制度,確??蛻?hù)能夠及時(shí)獲知其賬戶(hù)、資金、交易、清算等方面的完整信息。
     第三十條 證券公司應(yīng)當(dāng)要求所屬證券營(yíng)業(yè)部與客戶(hù)簽定代理交易協(xié)議,協(xié)議中除載明雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)提示外,還應(yīng)列示營(yíng)業(yè)部可從事的合法業(yè)務(wù)范圍及證券公司授權(quán)的業(yè)務(wù)內(nèi)容,向客戶(hù)明示證券公司禁止?fàn)I業(yè)部從事的業(yè)務(wù)內(nèi)容。
     第三十一條 證券公司應(yīng)針對(duì)賬戶(hù)管理、資金存取及劃轉(zhuǎn)、委托與撤單、清算交割、指定交易及轉(zhuǎn)托管、查詢(xún)及咨詢(xún)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn),制定操作程序和具體控制措施。
     第三十二條 證券公司對(duì)開(kāi)戶(hù)、資金存取及劃轉(zhuǎn)、接受委托、清算交割等重要崗位應(yīng)適當(dāng)分離,客戶(hù)資金與自有資金嚴(yán)格分開(kāi)運(yùn)作、分開(kāi)管理。
     第三十三條 證券公司應(yīng)在證券營(yíng)業(yè)部采用統(tǒng)一的柜面交易系統(tǒng),并加強(qiáng)對(duì)柜面交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,嚴(yán)防通過(guò)修改柜面交易系統(tǒng)的功能及數(shù)據(jù)從事違法違規(guī)活動(dòng);證券公司應(yīng)采取嚴(yán)密的系統(tǒng)安全措施,嚴(yán)格的授權(quán)進(jìn)入及記錄制度,并開(kāi)啟系統(tǒng)的審計(jì)留痕功能。
     第三十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行法人集中清算制度及客戶(hù)交易結(jié)算資金集中管理制度,保證客戶(hù)交易結(jié)算資金的安全,防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。
     第三十五條 證券公司應(yīng)建立對(duì)托管證券等的登記程序與獨(dú)立監(jiān)控機(jī)制,嚴(yán)防發(fā)生挪用客戶(hù)托管的證券等進(jìn)行抵押、回購(gòu)或賣(mài)空交易及其他損害客戶(hù)利益的行為。
     第三十六條 證券公司應(yīng)通過(guò)身份認(rèn)證、證件審核、密碼管理、指令記錄等措施,加強(qiáng)對(duì)交易清算系統(tǒng)的管理,確保交易清算系統(tǒng)的安全。
     第三十七條 證券公司應(yīng)建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。證券公司的監(jiān)督檢查部門(mén)或其他獨(dú)立部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)證券營(yíng)業(yè)部資金劃轉(zhuǎn)、證券轉(zhuǎn)移、交易活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,并對(duì)異常資金流轉(zhuǎn)、異常證券轉(zhuǎn)移、異常交易及違規(guī)行為實(shí)時(shí)預(yù)警。
     第三十八條 證券公司應(yīng)定期、不定期地對(duì)證券營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)和清算系統(tǒng)進(jìn)行檢查,加強(qiáng)交易信息與財(cái)務(wù)信息、清算信息的核對(duì),確保相關(guān)信息與證券交易所、登記結(jié)算證券公司、商業(yè)銀行等提供的信息相符。
     第三十九條 證券公司應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度,對(duì)交易數(shù)據(jù)采取多介質(zhì)備份與異地備份相結(jié)合的數(shù)據(jù)備份方式,確保交易數(shù)據(jù)的安全完整。
     第四十條 證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采取有效的身份認(rèn)證及訪(fǎng)問(wèn)控制措施,網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)詳細(xì)記錄客戶(hù)的網(wǎng)上交易和查詢(xún)過(guò)程。加強(qiáng)交易方身份識(shí)別,并對(duì)訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限進(jìn)行控制,確保交易的安全、可靠。
     第四十一條 證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采用防火墻、入侵檢測(cè)等措施保障網(wǎng)絡(luò)安全,采用高強(qiáng)加密等有效技術(shù)手段,防止客戶(hù)數(shù)據(jù)被竊取、篡改。
     第四十二條 證券公司對(duì)于網(wǎng)絡(luò)中斷、委托中斷、客戶(hù)數(shù)據(jù)丟失、銀證轉(zhuǎn)賬故障、交易服務(wù)器故障以及出現(xiàn)供電中斷、火災(zāi)、搶劫等緊急情況,應(yīng)制定和定期修訂災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急處理預(yù)案,建立應(yīng)急演習(xí)機(jī)制,確保及時(shí)有效地處理各種故障和危機(jī)。
     第四十三條 證券公司應(yīng)建立投資者 教育與信息溝通機(jī)制,向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)與投資者信息溝通。
     第四十四條 證券公司應(yīng)建立交易清算差錯(cuò)的處理程序和審批制度,建立重大交易差錯(cuò)的報(bào)告制度,明確交易清算差錯(cuò)的糾紛處理,防止出現(xiàn)隱瞞不報(bào)、擅自處理差錯(cuò)等情況。差錯(cuò)處理應(yīng)留審計(jì)痕跡。
     第四十五條證券公司應(yīng)建立由相對(duì)獨(dú)立人員對(duì)重點(diǎn)客戶(hù)進(jìn)行定期回訪(fǎng)的制度。
     第四十六條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶(hù)、清算、交易和保密等的管理,重點(diǎn)防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等的風(fēng)險(xiǎn)。
     第四十七條 證券公司應(yīng)建立健全自營(yíng)決策機(jī)構(gòu)和決策程序,加強(qiáng)對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資策略、規(guī)模、品種、結(jié)構(gòu)、期限等的決策管理。
     第四十八條 證券公司應(yīng)通過(guò)合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶(hù)管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等,控制自營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
     第四十九條 證券公司應(yīng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)的授權(quán)體系,確保自營(yíng)部門(mén)及員工在授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)。
     第五十條 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的研究策劃、投資決策、交易執(zhí)行、交易記錄、資金清算和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等職能應(yīng)相對(duì)分離; 重要投資要有詳細(xì)研究報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及決策記錄。
     第五十一條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶(hù)的集中管理和訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限控制,自營(yíng)賬戶(hù)應(yīng)由獨(dú)立于自營(yíng)業(yè)務(wù)的部門(mén)統(tǒng)一管理,建立自營(yíng)賬戶(hù)審批和稽核制度;采取措施防止變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、出借賬戶(hù)等風(fēng)險(xiǎn);防止自營(yíng)業(yè)務(wù)與受托投資管理業(yè)務(wù)混合操作。
     第五十二條 證券公司應(yīng)建立完善的交易記錄制度,加強(qiáng)電子交易數(shù)據(jù)的保存和備份管理,確保自營(yíng)交易清算數(shù)據(jù)的安全、真實(shí)和完整,并確保自營(yíng)部門(mén)和會(huì)計(jì)核算部門(mén)對(duì)自營(yíng)浮動(dòng)盈虧進(jìn)行恰當(dāng)?shù)挠涗浐蛨?bào)告。
     第五十三條 證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng),證券公司的監(jiān)督檢查部門(mén)或其他獨(dú)立監(jiān)控部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)證券持倉(cāng)、盈虧狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和交易活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)控并定期對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行壓力 測(cè)試,確保自營(yíng)業(yè)務(wù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)符合監(jiān)管指標(biāo)的要求并控制在證券公司承受范圍內(nèi)。
     第五十四條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)參與投資決策和交易活動(dòng)人員的監(jiān)察,通過(guò)定期述職和簽訂承諾書(shū)等方式提高其自律意識(shí),防止利用內(nèi)幕消息為自已及他人謀取不當(dāng)利益。
     第五十五條證券公司應(yīng)確保自營(yíng)資金來(lái)源的合法性。
     第五十六條 證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范因管理不善、權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)等原因?qū)е碌姆娠L(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。
     第五十七條 證券公司應(yīng)建立投資銀行項(xiàng)目管理制度,完善各類(lèi)投資銀行項(xiàng)目的業(yè)務(wù)流程、作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施,加強(qiáng)項(xiàng)目的承攬立項(xiàng)、盡職調(diào)查、改制輔導(dǎo)、文件制作、內(nèi)部審核、發(fā)行上市和保薦回訪(fǎng)等環(huán)節(jié)的管理,加強(qiáng)項(xiàng)目核算和內(nèi)部考核,完善項(xiàng)目工作底稿和檔案管理制度。
     第五十八條 證券公司應(yīng)建立科學(xué)、規(guī)范、統(tǒng)一的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系,應(yīng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,在項(xiàng)目實(shí)施的不同階段分別進(jìn)行立項(xiàng)評(píng)價(jià)、過(guò)程評(píng)價(jià)和綜合評(píng)價(jià),提高投資銀行項(xiàng)目的整體質(zhì)量水平。
     第五十九條 證券公司應(yīng)建立盡職調(diào)查的工作流程,加強(qiáng)投資銀行業(yè)務(wù)人員的盡職調(diào)查管理,貫徹勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則,明確業(yè)務(wù)人員對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告所承擔(dān)的責(zé)任,并按照有關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范要求,對(duì)業(yè)務(wù)人員盡職調(diào)查情況進(jìn)行檢查。
     第六十條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的內(nèi)核工作和 質(zhì)量控制,證券公司投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)量)控制與投資銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作應(yīng)適當(dāng)分離,客戶(hù)回訪(fǎng)應(yīng)主要由投資銀行風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)量)控制部門(mén)完成。
     第六十一條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)證券發(fā)行中的定價(jià)和配售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的決策管理,建立完善的承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與處理機(jī)制,通過(guò)事先評(píng)估、制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案、建立獎(jiǎng)懲機(jī)制等措施,有效控制包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。
     證券公司應(yīng)建立對(duì)分銷(xiāo)商分銷(xiāo)能力的評(píng)估監(jiān)測(cè)制度。
     第六十二條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目協(xié)議的管理,明確不同類(lèi)別協(xié)議的簽署權(quán)限;在承接投資銀行項(xiàng)目時(shí),應(yīng)與客戶(hù)簽訂相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)議,對(duì)各自的權(quán)利、義務(wù)及其他相關(guān)事項(xiàng)作出約定。
     第六十三條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的集中管理和控制,對(duì)投資銀行項(xiàng)目實(shí)施合理的項(xiàng)目進(jìn)度跟蹤、項(xiàng)目投入產(chǎn)出核算和項(xiàng)目利潤(rùn)分配等措施。
     第六十四條 證券公司應(yīng)建立與投資銀行項(xiàng)目相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)機(jī)制,加強(qiáng)同律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合。
     第六十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)杜絕虛假承銷(xiāo)行為。
     第六十六條 證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范規(guī)模失控、決策失誤、越權(quán)操作、賬外經(jīng)營(yíng)、挪用客戶(hù)資產(chǎn)和其他損害客戶(hù)利益的行為以及保本保底所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
     第六十七條 證券公司應(yīng)由受托投資管理部門(mén)統(tǒng)一管理受托投資管理業(yè)務(wù)。受托投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)與自營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離,獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。
     第六十八條 證券公司應(yīng)針對(duì)業(yè)務(wù)受理、投資運(yùn)作、資金清算、財(cái)務(wù)核算等環(huán)節(jié)制定規(guī)范的業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)范和控制措施,有效防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。
     第六十九條 證券公司應(yīng)對(duì)委托人的資信狀況、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好等進(jìn)行了解,并關(guān)注委托人資金來(lái)源的合法性。
     第七十條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,制定規(guī)范的受托投資管理合同, 公平對(duì)待委托人。
     受托投資管理合同中不得有承諾收益條款。
     第七十一條 證券公司應(yīng)與委托人簽訂受托投資管理合同,嚴(yán)格合同審批程序。證券公司應(yīng)在合同約定的權(quán)限內(nèi)管理受托資產(chǎn),嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。
     第七十二條 證券公司應(yīng)封閉運(yùn)作、專(zhuān)戶(hù)管理受托資產(chǎn),確??蛻?hù)資金與自有資金的分戶(hù)管理、獨(dú)立運(yùn)作,確保受托資產(chǎn)的安全、完整。
     證券公司應(yīng)創(chuàng)造條件積極引入有資質(zhì)的銀行作為托管人托管受托資產(chǎn)。
     第七十三條 證券公司應(yīng)建立規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,由獨(dú)立的監(jiān)督檢查部門(mén)或風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)監(jiān)控受托投資管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作狀況,進(jìn)行定期或不定期的檢查、評(píng)價(jià)。
     第七十四條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)受托投資管理業(yè)務(wù)的合同、交易、投訴處理等檔案資料的集中管理,確保對(duì)浮動(dòng)盈虧進(jìn)行恰當(dāng)?shù)挠涗?,并向委托人及時(shí)提供受托資產(chǎn)估值和風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息。
     證券公司應(yīng)當(dāng)制定明確、詳細(xì)的受托投資管理業(yè)務(wù)信息披露制度,保證委托人的知情權(quán)。合同到期后,編制的結(jié)算報(bào)告應(yīng)由委托人進(jìn)行確認(rèn),必要時(shí)由中介機(jī)構(gòu)或托管人審核。
     第七十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平,合理控制受托投資管理業(yè)務(wù)規(guī)模。
     第七十六條 證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范傳播 虛假信息、誤導(dǎo)投資者、無(wú)資格執(zhí)業(yè)、違規(guī)執(zhí)業(yè)、以及利益沖突等的風(fēng)險(xiǎn)。
     第七十七條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)研究咨詢(xún)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理,完善研究咨詢(xún)業(yè)務(wù)規(guī)范和人員管理制度,制定適當(dāng)?shù)膱?zhí)業(yè)回避、信息披露和隔離墻等制度,防止利益沖突。
     第七十八條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的了解,及時(shí)為客戶(hù)提供有針對(duì)性的證券投資咨詢(xún)服務(wù),與客戶(hù)保持暢通的溝通渠道,及時(shí)妥善處理客戶(hù)咨詢(xún)和投訴。
     第七十九條 證券公司應(yīng)通過(guò)部門(mén)設(shè)置、人員管理、信息管理等方面的隔離措施,建立健全研究咨詢(xún)部門(mén)與投資銀行、自營(yíng)等部門(mén)之間的隔離墻制度;對(duì)跨隔離墻的人員、業(yè)務(wù)應(yīng)有完整記錄,并采取靜默期等措施;對(duì)跨越隔離墻的業(yè)務(wù)、人員應(yīng)實(shí)行重點(diǎn)監(jiān)控。
     第八十條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)各營(yíng)業(yè)場(chǎng)所工作室(包括網(wǎng)上工作室)和集會(huì)性投資咨詢(xún)活動(dòng)的集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,確保向公眾提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)人員具備證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T執(zhí)業(yè)資格,確保相關(guān)活動(dòng)已履行報(bào)備手續(xù),確保證券公司所轄營(yíng)業(yè)場(chǎng)所沒(méi)有非法投資咨詢(xún)活動(dòng)。
     第八十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員的管理和執(zhí)業(yè)資格(證書(shū))的管理,確保不存在人員兼職和掛靠,對(duì)執(zhí)業(yè)人員發(fā)生變動(dòng)的應(yīng)及時(shí)辦理變更(包括離開(kāi)咨詢(xún)崗位)手續(xù)。
     第八十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全研究咨詢(xún)業(yè)務(wù)檔案和客戶(hù)服務(wù)檔案,包括客戶(hù)服務(wù)記錄、對(duì)公眾薦股記錄、研究報(bào)告及公開(kāi)發(fā)表的研究咨詢(xún)文章等,履行相關(guān)資料的備案義務(wù)。
     第八十三條 證券公司對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)重點(diǎn)防范違法違規(guī)、規(guī)模失控、決策失誤等風(fēng)險(xiǎn)。
     第八十四條 證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持合法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)的原則,加強(qiáng)集中管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。
     第八十五條 證券公司應(yīng)建立完整的業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作程序,嚴(yán)格內(nèi)部審批程序,對(duì)可行性研究、產(chǎn)品或業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)作與實(shí)施方案等作出明確的要求,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。
     第八十六條 證券公司應(yīng)在可行性研究的`基礎(chǔ)上,及時(shí)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)溝通,履行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的報(bào)備(報(bào)批)程序。
     第八十七條 證券公司應(yīng)對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)科學(xué)合理的流程,制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施及相應(yīng)財(cái)務(wù)核算、資金管理辦法。
     第八十八條 證券公司應(yīng)注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過(guò)程控制,及時(shí)糾正偏離目標(biāo)行為。
     第八十九條 證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范分支機(jī)構(gòu)越權(quán)經(jīng)營(yíng)、預(yù)算失控以及道德風(fēng)險(xiǎn)。
     第九十條 證券公司應(yīng)建立切實(shí)可行的分支機(jī)構(gòu)管理制度,加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的印章、證照、合同、資金等的管理,及時(shí)掌握分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)狀況。
     第九十一條 證券公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)合理、明確,確保分支機(jī)構(gòu)嚴(yán)格在授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng),并制定防止越權(quán)經(jīng)營(yíng)的措施。
     第九十二條 證券公司應(yīng)明確分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和管理目標(biāo),加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)的資金、費(fèi)用、利潤(rùn)的預(yù)算管理和考核;證券公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)的考核標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)全面。
     第九十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查等手段,加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查。
     第九十四條 證券公司應(yīng)要求分支機(jī)構(gòu)向客戶(hù)公布自身及證券公司的投訴電話(huà)、傳真、電子信箱和其他相關(guān)信息,確保投訴得到及時(shí)處理。
     第九十五條 證券公司應(yīng)要求分支機(jī)構(gòu)建立重大事件報(bào)告制度以及突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制。
     第九十六條 證券公司應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)管理制度和資金計(jì)劃控制制度,明確界定預(yù)算編制與執(zhí)行的責(zé)任,建立適當(dāng)?shù)馁Y金管理績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)制度。
     第九十七條 證券公司客戶(hù)資金與自有資金應(yīng)嚴(yán)格分開(kāi),強(qiáng)化資金的集中管理。
     證券公司應(yīng)由專(zhuān)門(mén)部門(mén)統(tǒng)一進(jìn)行證券公司自有資金的計(jì)劃、籌集、分配、使用,加強(qiáng)對(duì)自有資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、效益的監(jiān)控與考核。
     證券公司應(yīng)集中負(fù)債管理權(quán)限,強(qiáng)化負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、成本、規(guī)模的控制。
     第九十八條 證券公司應(yīng)將客戶(hù)債券和自有債券分開(kāi)管理,加強(qiáng)自有債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的集中化管理和回購(gòu)資金的計(jì)劃管理,嚴(yán)格控制自有債券回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模,嚴(yán)防挪用客戶(hù)債券從事回購(gòu)業(yè)務(wù)。
     第九十九條 證券公司應(yīng)制定明確的財(cái)務(wù)制度及資金管理流程,嚴(yán)格執(zhí)行資金調(diào)撥、資金運(yùn)用的審批程序,加強(qiáng)資金籌集的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、方式的計(jì)劃管理;禁止分支機(jī)構(gòu)從事資金拆借、借貸、擔(dān)保以及自營(yíng)債券回購(gòu)。
     第一百條 證券公司應(yīng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行費(fèi)用管理辦法,加強(qiáng)費(fèi)用的預(yù)算控制,明確費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)格備用金借款管理和費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)審批程序。
     第一百零一條 證券公司應(yīng)有專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)證券公司客戶(hù)交易結(jié)算資金的結(jié)算和頭寸管理工作,防范挪用客戶(hù)交易結(jié)算資金等風(fēng)險(xiǎn)。
     第一百零二條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)銀行賬戶(hù)管理。分支機(jī)構(gòu)除根據(jù)授權(quán)在經(jīng)批準(zhǔn)的當(dāng)?shù)劂y行賬戶(hù)保留必要的資金外,其余資金應(yīng)當(dāng)及時(shí)劃轉(zhuǎn)證券公司總部。
     證券公司應(yīng)嚴(yán)格控制業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)之間直接橫向資金往來(lái)。
     第一百零三條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),嚴(yán)格控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),特別防范營(yíng)業(yè)部違規(guī)受托理財(cái)、證券回購(gòu)和為客戶(hù)融資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
     第一百零四條 證券公司應(yīng)建立大額資金籌集和使用的事前風(fēng)險(xiǎn)收益評(píng)估制度,重大資金的籌集、分配與運(yùn)用以及對(duì)外擔(dān)保、資產(chǎn)抵押、對(duì)外投資、重大資產(chǎn)購(gòu)置等應(yīng)進(jìn)行集體決策。
     第一百零五條 證券公司應(yīng)定期對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)及分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金庫(kù)存管理狀況、資金結(jié)算情況、銀行存款和內(nèi)部往來(lái)、大額款項(xiàng)及資金使用效益進(jìn)行跟蹤檢查或抽查。
     第一百零六條 證券公司應(yīng)實(shí)時(shí)監(jiān)控資金余額及其變動(dòng)情況,建立預(yù)警和異常情況的處理機(jī)制。
     第一百零七條 證券公司應(yīng)當(dāng)合理分配利潤(rùn),確保足額提取公積金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,增強(qiáng) 可持續(xù)發(fā)展能力。
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十七
    鑒于:
    1、甲方是一家依法注冊(cè)登記成立并有效存續(xù)的有限合伙企業(yè),從事股權(quán)投資和其他有價(jià)證券投資。
    2、乙方具有從事股權(quán)投資和其他有價(jià)證券投資等方面的相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員并具有相關(guān)的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
    甲、乙雙方現(xiàn)經(jīng)友好協(xié)商,現(xiàn)就甲方委托乙方為其從事股權(quán)投資和其他有價(jià)證券投資提供項(xiàng)目投資咨詢(xún)和管理服務(wù)相關(guān)是以達(dá)成協(xié)議如下:
    第一條合作方式。
    1、甲方在進(jìn)行股權(quán)投資和其他有價(jià)證券投資過(guò)程中,乙方按照本協(xié)議約定向甲方提供投資咨詢(xún)服務(wù)和投資項(xiàng)目管理服務(wù)。
    2、甲方向乙方支付管理費(fèi)、投資收益成分。
    第二條乙方為甲方提供五福的范圍和方式。
    1、投資項(xiàng)目篩選。
    (1)尋找具有投資價(jià)值的投資項(xiàng)目和投資企業(yè),與可能的合作對(duì)象進(jìn)行初步接觸洽談。
    (2)通過(guò)各種渠道調(diào)查、了解可能的合作對(duì)象和投資項(xiàng)目的基本情況,出具調(diào)查報(bào)告并向甲方提供。必要情況下,對(duì)可能具有投資價(jià)值的項(xiàng)目自行或委托相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。根據(jù)調(diào)查結(jié)果和可行性分子結(jié)果,初步選定投資的項(xiàng)目和企業(yè)。
    (3)對(duì)初步選定的投資項(xiàng)目和企業(yè)的投資價(jià)值、投資回報(bào)、投資周期、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)估,深入了解初步選定的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況,出具相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告并向甲方提供。
    (4)向甲方提供初步選定的投資項(xiàng)目和企業(yè)的可行性分析意見(jiàn)以及投資方案。根據(jù)甲方要求向甲方投資決策委員會(huì)匯報(bào)、說(shuō)明投資方案,接受甲方投資決策委員會(huì)的詢(xún)問(wèn),并根據(jù)甲方投資決策委員會(huì)的意見(jiàn)對(duì)投資方案進(jìn)行相應(yīng)修訂。
    (1)根據(jù)甲方的投資決定制定詳細(xì)的投資計(jì)劃和實(shí)施計(jì)劃。
    (2)與合作對(duì)象或被投資企業(yè)進(jìn)行協(xié)商談判,根據(jù)甲方的意見(jiàn)起草修訂投資協(xié)議。將起草后的投資協(xié)議提交甲方執(zhí)行合伙人由甲方執(zhí)行合伙人與合作對(duì)象或投資企業(yè)簽訂。
    3、項(xiàng)目管理。
    (1)乙方負(fù)責(zé)實(shí)施投資計(jì)劃,對(duì)投資項(xiàng)目控制和監(jiān)管。
    (2)控制投資過(guò)程,對(duì)被投資企業(yè)和合作對(duì)象履行投資協(xié)議的情況監(jiān)督,對(duì)投資項(xiàng)目的進(jìn)展進(jìn)行追蹤,隨時(shí)根據(jù)甲方的要求向甲方匯報(bào)投資項(xiàng)目的實(shí)施情況。
    (3)每季度向甲方提供一份投資項(xiàng)目實(shí)施情況的書(shū)面匯報(bào),書(shū)面匯報(bào)應(yīng)當(dāng)包括季度各投資項(xiàng)目的進(jìn)展、投資計(jì)劃實(shí)施情況、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面的情況。根據(jù)甲方的要求,向甲方投資決策委員會(huì)匯報(bào)投資項(xiàng)目。
    (4)預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)。
    4、項(xiàng)目融資。
    (1)對(duì)投資項(xiàng)目和被投資企業(yè)提供融資咨詢(xún),提供融資建議。
    (2)對(duì)投資項(xiàng)目和被投資企業(yè)制訂融資方案,介紹合作單位,進(jìn)行相應(yīng)的協(xié)調(diào)聯(lián)系。
    5、項(xiàng)目退出。
    (1)制訂被投資企業(yè)的證券上市(ipo,以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上市”)計(jì)劃。
    (2)按照公司上市的要求對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行改造,確保被投資企業(yè)達(dá)到上市條件。
    (3)執(zhí)行被投資企業(yè)的上市計(jì)劃。
    6、其他服務(wù)。
    (1)對(duì)于直接投資的企業(yè)提供上市輔導(dǎo)并推動(dòng)企業(yè)的在國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)上市交易。
    (2)為被投資企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃、財(cái)務(wù)管理、組織架構(gòu)以及法律事務(wù)等方面提供宏觀指導(dǎo):包括幫助培訓(xùn)高級(jí)管理人員;提供技術(shù)、專(zhuān)家意見(jiàn)和市場(chǎng)調(diào)查方面的信息;幫助企業(yè)與其他商家建立戰(zhàn)略性合作關(guān)系;為企業(yè)提供更多的融資渠道;在企業(yè)合并、收購(gòu)、重組和上市過(guò)程中提供幫助。
    (3)指派2名具有投資經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員擔(dān)任甲方投資決策委員會(huì)的委員。該2名委員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真、勤勉盡責(zé)的履行職責(zé),并應(yīng)遵守甲方有關(guān)投資決策委員會(huì)委員的相關(guān)規(guī)定。
    (4)本協(xié)議約定及雙方約定的其他服務(wù)。
    第三條甲方資金托管。
    1、乙方應(yīng)當(dāng)按照如下規(guī)定接受甲方委托的資金托管銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“托管銀行”)的監(jiān)督與核查:
    托管銀行有權(quán)根據(jù)甲方與其簽訂的合作協(xié)議、甲方的授權(quán)委托以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)甲方托管資金的投資范圍、資產(chǎn)核算、資產(chǎn)凈值的計(jì)算、管理費(fèi)、投資收益成分的計(jì)提和支付等行為的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。乙方應(yīng)當(dāng)予以積極配合。
    托管銀行發(fā)現(xiàn)乙方的違規(guī)行為,有權(quán)及時(shí)一書(shū)面形式通知乙方限期糾正,乙方受到通知后應(yīng)及時(shí)核對(duì)確認(rèn)并以書(shū)面形式給托管銀行和甲方發(fā)出回函進(jìn)行說(shuō)明,并及時(shí)糾正。
    2、乙方應(yīng)當(dāng)按照如下要求對(duì)托管銀行進(jìn)行監(jiān)督和核查:
    乙方應(yīng)當(dāng)根據(jù)本協(xié)議約定、甲方的指令以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)托管銀行是否及時(shí)執(zhí)行乙方的指令、是否妥善保管甲方托管的全部資產(chǎn)、是否擅自動(dòng)用托管資產(chǎn)、是否及時(shí)按照乙方的指令支付各項(xiàng)費(fèi)用等是想對(duì)托管銀行進(jìn)行監(jiān)督和核查。
    乙方應(yīng)當(dāng)定期(每季度不少于一次)對(duì)托管銀行保管的資產(chǎn)進(jìn)行核查。乙方發(fā)現(xiàn)托管銀行未對(duì)甲方托管的資產(chǎn)實(shí)行分賬管理、擅自動(dòng)用托管資產(chǎn)、因托管銀行的過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致托管資產(chǎn)破滅、減損、或處于危險(xiǎn)狀態(tài)的,應(yīng)以書(shū)面方式要求托管銀行予以糾正和采取必要的補(bǔ)救措施。乙方并應(yīng)要求托管銀行賠償資金因此所受的損失。
    乙方發(fā)現(xiàn)托管銀行的行為違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,應(yīng)及時(shí)以書(shū)面形式通知其限期糾正并通知甲方。
    第四條甲方文件資料保管。
    1、文件檔案保存。
    乙方應(yīng)完整保存甲方的賬冊(cè)、投資項(xiàng)目資料、交易記錄、重要合同等文件檔案15年以上。并應(yīng)建立甲方的合同的檔案。
    2、甲方委托新的管理人,乙方應(yīng)將全部文件和檔案交給新的管理人。
    第五條服務(wù)要求。
    1、乙方應(yīng)當(dāng)以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則提供管理服務(wù),認(rèn)真完成本協(xié)議約定的各項(xiàng)工作。
    2、乙方應(yīng)當(dāng)配備足夠的具有專(zhuān)業(yè)資格的人員進(jìn)行甲方投資項(xiàng)目的投資分析、決策,以專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式提供管理服務(wù)。
    4、乙方應(yīng)當(dāng)保守甲方商業(yè)秘密,不泄露甲方和甲方投資項(xiàng)目的投資計(jì)劃、投資意向等任何信息。
    5、乙方應(yīng)當(dāng)與甲方委托的托管銀行、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等單位積極配合。
    第六條服務(wù)期限。
    1、本協(xié)議約定的服務(wù)期限為7年,自本協(xié)議簽訂之日起算。服務(wù)期限內(nèi),如果甲方提前解散的,本協(xié)議自動(dòng)終止。
    第七條甲方聲明與保證。
    1、甲方已充分了解和認(rèn)識(shí)投資的風(fēng)險(xiǎn),并愿意獨(dú)立承擔(dān)對(duì)外投資的一切風(fēng)險(xiǎn)。
    2、甲方不得將乙方所提供的分析意見(jiàn)或建議等信息泄露予任何第三人或與第三人共享。甲方亦應(yīng)確保其合伙人不得將乙方所提供的分析意見(jiàn)或建議等信息泄露予任何第三人或與第三人共享。
    3、甲方有權(quán)自動(dòng)決定投資項(xiàng)目,乙方應(yīng)當(dāng)按照甲方的要求進(jìn)行投資。
    第八條乙方聲明與保證。
    1、乙方及其從業(yè)人應(yīng)本著善良管理人之責(zé)任處理本協(xié)議約定的事務(wù)和甲方委托的其他事務(wù),除應(yīng)遵守相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定外,還應(yīng)確定遵守下列事項(xiàng):除法律法規(guī)另有規(guī)定或甲方另有指示外,乙方對(duì)因從事本協(xié)議約定的工作而得知甲方的財(cái)產(chǎn)狀況、投資羨慕的基本情況等任何信息,應(yīng)保守秘密,不得向任何第三人透入。
    2、乙方提供投資方案、投資計(jì)劃,不保證投資一定能獲得收益或避免損失,也不保證投資的收益比例。
    4、乙方應(yīng)當(dāng)尊重甲方投資的決定。乙方并應(yīng)維護(hù)甲方和甲方投資項(xiàng)目的合法權(quán)益,不得以任何方式損害甲方和甲方投資項(xiàng)目的利益。
    5、甲方對(duì)外投資比例達(dá)到甲方全體合伙人認(rèn)繳的總出資額的60%以前,乙方承諾不募集新的股權(quán)投資基金,也不接受其他人的委托管理其他的股權(quán)投資基金。
    第九條管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)及支付方式。
    1、甲方應(yīng)當(dāng)在每年度的最初30日內(nèi)向乙方支付甲方全體合伙人已經(jīng)實(shí)繳出資總額的2%用于支付乙方的員工工資、辦公室租金、差旅費(fèi)、律師費(fèi)、會(huì)計(jì)服務(wù)費(fèi)等管理費(fèi)。
    2、如果甲方的合伙人的實(shí)繳出資總額在年度中期增加,即使該年度剩余期限不足一年,但甲方仍應(yīng)俺新增實(shí)繳出資的2%向乙方支付該年度的管理費(fèi)。
    第十條投資收益分成的標(biāo)準(zhǔn)及支付方式。
    1、甲方應(yīng)按年度向乙方支付投資收益分成。投資收益分成的標(biāo)準(zhǔn)為甲方年度可分配利潤(rùn)的20%。
    2、甲方每年度向乙方支付一次投資收益分成,如果甲方?jīng)Q定在年度中期分配利潤(rùn)的,甲方向乙方支付相應(yīng)投資收益分成。甲方應(yīng)當(dāng)在其向合伙人分配利潤(rùn)時(shí)向乙方支付投資收益分成。
    第十一條保密。
    1、乙方就因本協(xié)議所知悉的甲方的財(cái)產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及其他全部資料負(fù)有保密義務(wù),未經(jīng)甲方事先書(shū)面許可不得向任何第三人提供,但因政府要求及司法需要等原因除外。
    2、未經(jīng)乙方事先書(shū)面許可,甲方不得將本協(xié)議和甲方因本協(xié)議而知悉的乙方的商業(yè)秘密及乙方向甲方提供的投資分析意見(jiàn)、投資方案全部或部分向第三人提供或許可第三人使用。
    第十二條爭(zhēng)議解決。
    1、本協(xié)議的適用和解釋適用中國(guó)法律。
    2、本協(xié)議在履行過(guò)程中發(fā)生的爭(zhēng)議,由雙方當(dāng)事人協(xié)商、調(diào)解解決。雙方不愿通過(guò)協(xié)商、調(diào)解解決或者協(xié)商、調(diào)解不成的,按照如下規(guī)定處理:因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭(zhēng)議,均提請(qǐng)北京仲裁委員會(huì)按照該會(huì)仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的,對(duì)雙方均有約束力。
    第十三條不可抗力。
    1、如果本協(xié)議任何乙方因受不可抗力事件影響而未能履行其在本協(xié)議下的全部或部分義務(wù),該義務(wù)的履行在不可抗力事件妨礙其履行期間應(yīng)予中止。
    2、聲稱(chēng)受到不可抗力事件影響的一方應(yīng)盡可能在最短的事件內(nèi)通過(guò)書(shū)面形式將不可抗力事件的發(fā)生通知另一方,并在該不可抗力事件發(fā)生后15日內(nèi)向另一方提供關(guān)于此種不可抗力事件及其持續(xù)事件的適當(dāng)證據(jù)及協(xié)議不能履行或者需要延期履行的書(shū)面資料。聲稱(chēng)不可抗力事件導(dǎo)致其對(duì)本協(xié)議的履行在客觀上成為不可能或部實(shí)際的一方,有責(zé)任一切合理的努力或減輕此等不可抗力事件的影響。
    3、不可抗力事件發(fā)生時(shí),雙方應(yīng)立即通過(guò)有好協(xié)商決定如何執(zhí)行本協(xié)議。不可抗力事件或其影響終止或消除后,雙方須立即恢復(fù)履行各自在本協(xié)議項(xiàng)下的各項(xiàng)義務(wù)。如不可抗力及其影響無(wú)法終止或消除而致使協(xié)議任何一方喪失繼續(xù)履行協(xié)議的能力,則雙方可協(xié)商接觸協(xié)議或暫時(shí)延遲協(xié)議的履行。且遭遇不可抗力一方無(wú)須為此承擔(dān)責(zé)任。當(dāng)事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的,不能免除責(zé)任。
    4、本協(xié)議所稱(chēng)“不可抗力”是指受影響一方不能合理控制的,無(wú)法預(yù)料或即使課預(yù)料倒也不可避免且無(wú)法克服,并于本協(xié)議簽訂日之后出現(xiàn)的,是該方對(duì)本協(xié)議全部或部分的履行在客觀上成為不可能或不實(shí)際的任何事件。此等事件包括但不限于自然災(zāi)害如水災(zāi)、火災(zāi)、旱災(zāi)、臺(tái)風(fēng)、地震、以及社會(huì)事件如戰(zhàn)爭(zhēng)(不論是否宣戰(zhàn))、動(dòng)亂、罷工、政府行為或法律規(guī)定等。
    第十四條違約責(zé)任。
    1、任何一方違反保密義務(wù),給對(duì)方造成損失的,應(yīng)當(dāng)賠償對(duì)方損失。
    2、甲方遲延想乙方支付管理費(fèi)和投資收益分成,每遲延一日,應(yīng)向乙方支付遲延支付款項(xiàng)千分之五的違約金,遲延超過(guò)180日,乙方有權(quán)解除本協(xié)議。乙方解除本協(xié)議的,甲方向乙方支付應(yīng)付而未付之費(fèi)用,由此導(dǎo)致甲方損失或不利后果的,乙方不承擔(dān)責(zé)任。
    第十五條附則。
    1、本協(xié)議未盡事宜,雙方可以協(xié)商解決,雙方協(xié)商一致,可以簽訂補(bǔ)充協(xié)議,補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。
    2、本協(xié)議自雙方簽字蓋章之日起生效。
    3、本協(xié)議一式份,雙方各執(zhí)份,每份具有同等法律效力。
    (以下無(wú)正文)。
    甲方:______投資有限合伙公司(蓋章)。
    授權(quán)代表(簽字):日期:年月日
    乙方:______資產(chǎn)管理有限公司。
    授權(quán)代表(簽字):日期:年月日
    私募股權(quán)投資基金協(xié)議篇十八
    甲方:
    郵編:
    法定代表人:
    乙方:
    地址:
    法定代表人:
    甲、乙雙方根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī),本著平等互利、公平公正、誠(chéng)實(shí)守信和雙贏共榮的原則,充分發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì),在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域共同達(dá)成以下合作條款。
    一、合作目的。
    1、甲、乙雙方建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。
    甲方在本地及區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有主導(dǎo)地位,為貫徹落實(shí)“保增長(zhǎng),促就業(yè)”的國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo),促進(jìn)本地主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí),優(yōu)化投資環(huán)境,引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展方向,需要大力發(fā)展創(chuàng)投事業(yè);乙方是一家專(zhuān)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)投資管理公司,為企業(yè)提供上市前融資、改制服務(wù),其團(tuán)隊(duì)擁有豐富的項(xiàng)目分析和判斷經(jīng)驗(yàn),擁有豐富的項(xiàng)目來(lái)源,目前其旗下所管理的四家有限合伙私募基金運(yùn)行良好,已涉足國(guó)內(nèi)多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資活動(dòng)。乙方能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),為目標(biāo)企業(yè)提供必要的投資服務(wù),包括彌補(bǔ)擬投資或已投資的中小企業(yè)在戰(zhàn)略規(guī)劃、規(guī)范管理、人力資源、財(cái)務(wù)管理、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)等方面存在的不足。
    為充分調(diào)動(dòng)乙方的團(tuán)隊(duì)管理優(yōu)勢(shì)和在基金管理上的業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng),甲乙雙方精誠(chéng)合作,共同設(shè)立創(chuàng)投基金,促進(jìn)本地或本區(qū)域中小型高新技術(shù)企業(yè)的快速發(fā)展。
    二、合作方式。
    1、雙方同意根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《合伙企業(yè)法》”)參與并發(fā)起設(shè)立一家有限合伙企業(yè)(下稱(chēng)“合伙企業(yè)”)。除本協(xié)議約定之外,各合伙人之權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)遵從《合伙企業(yè)法》之規(guī)定。
    2、甲方作為政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金出資,作為有限合伙人,并利用其所掌控的優(yōu)勢(shì)社會(huì)資源,協(xié)助合伙企業(yè)尋找優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目,并確保相關(guān)合法手續(xù)及事項(xiàng)經(jīng)行政部門(mén)審批得以妥善完成,并積極爭(zhēng)取稅收等優(yōu)惠政策。
    3、乙方出資作為普通合伙人,負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的尋找、篩選及評(píng)估,投資談判與交易設(shè)計(jì),投資后的增值服務(wù)與監(jiān)管,投資后管理與退出策劃。并幫助投資企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略,充任企業(yè)管理顧問(wèn)。
    4、除甲方和乙方出資以外,其他自然人或法人出資,作為有限合伙人承諾出資本協(xié)議目標(biāo)籌資金額中的剩余款項(xiàng)。
    英文名稱(chēng)為:njcdf-sndventurecapitall.p..
    注冊(cè)地:中國(guó)〃〃nj高新區(qū)。
    三、合作具體內(nèi)容。
    1、雙方約定目標(biāo)籌資金額為60000萬(wàn)元人民幣,第一期基金規(guī)模為xx年內(nèi)需另募集至少10000萬(wàn)元。第一期基金規(guī)模首期到位總額不少于10000萬(wàn)元,否則將按照本條第3、4款約定的出資比例退還給各合伙人或建立補(bǔ)充協(xié)議約定其它處理方式。若達(dá)到10000萬(wàn)元時(shí),該合伙企業(yè)可以進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)并按合伙企業(yè)的《合伙協(xié)議書(shū)》相關(guān)規(guī)定收取管理費(fèi)等費(fèi)用;若募集金額不足或超出規(guī)模,即合伙企業(yè)在六個(gè)月內(nèi)實(shí)際到位資金不足或超出10000萬(wàn)元時(shí),則按照本條第3、4款約定的出資比例調(diào)整出資金額,甲乙雙方則按出資比例同比例增資或減持,并進(jìn)行工商變更。第二期和第三期基金規(guī)模分別為xx年內(nèi))能改制上市的成熟型企業(yè):產(chǎn)品(或服務(wù))具有核心競(jìng)爭(zhēng)力,產(chǎn)品市場(chǎng)有足夠擴(kuò)張力,管理團(tuán)隊(duì)有很強(qiáng)戰(zhàn)斗力,具備高科技、高成長(zhǎng)特征。
    3、投資領(lǐng)域:新能源、新材料、新服務(wù)、新it(含通信網(wǎng)絡(luò))、新環(huán)保、新農(nóng)業(yè)、新制造(有科技含量或營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新)、新體智(醫(yī)療醫(yī)藥健康及文化教育)。
    4、合伙企業(yè)的投資形式包括:
    1)認(rèn)購(gòu)未上市企業(yè)的新增股份;。
    2)受讓未上市企業(yè)的原有股份;。
    3)未上市企業(yè)的可轉(zhuǎn)債等;。
    4)合伙企業(yè)應(yīng)以自身名義對(duì)外實(shí)施投資。但在特殊情況下,經(jīng)合伙人大會(huì)多數(shù)同意,合伙企業(yè)可以委托能夠取得并持有符合本合伙企業(yè)投資要求的目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的機(jī)構(gòu)代購(gòu)代持股權(quán)。
    5、合伙企業(yè)適度分散投資。單個(gè)項(xiàng)目投資不超過(guò)合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)總額的25%,特別有利情況下可以增加投資額,但需經(jīng)過(guò)合伙人大會(huì)多數(shù)同意。
    6、合伙企業(yè)不得投資于:
    1)上市公司的普通流通股(二級(jí)市場(chǎng)股票);。
    2)發(fā)展前景不明朗的初創(chuàng)企業(yè)(新技術(shù)創(chuàng)業(yè)型處于孵化期的企業(yè))。
    7、合伙企業(yè)不應(yīng)謀求在所投企業(yè)中的控股地位,不謀求在所投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理,但應(yīng)該向所投資企業(yè)提供盡可能的投資服務(wù),包括及時(shí)督促和支持所投資企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和改制上市。
    8、禁止事項(xiàng):除非獲得全體合伙人一致同意,乙方不得利用合伙資金從事本協(xié)議約定以外的、國(guó)家法律法規(guī)限制的投資活動(dòng);不得挪用合伙資金或把合伙資金出借給他人;不得以合伙企業(yè)的投資股權(quán)質(zhì)押融資;不得以合伙企業(yè)名義對(duì)外擔(dān)保;不得利用合伙企業(yè)簽訂任何交易合同(合伙企業(yè)需要的中介服務(wù)合同除外);不得利用合伙企業(yè)對(duì)外舉債;不得從事其它有損合伙企業(yè)利益的事項(xiàng)。
    9、乙方及其代表應(yīng)當(dāng)根據(jù)本協(xié)議的約定在合伙企業(yè)授權(quán)范圍內(nèi)履行職務(wù)。當(dāng)乙方及其代表超越合伙企業(yè)授權(quán)范圍履行職務(wù)、或者在履行職務(wù)過(guò)程中因故意或者重大過(guò)失給合伙企業(yè)造成損失的,應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
    五、合伙事務(wù)的執(zhí)行及執(zhí)行權(quán)限。
    1、合伙企業(yè)由普通合伙人擔(dān)任本合伙企業(yè)的執(zhí)行合伙人,指定_________為代表,代表合伙企業(yè)對(duì)外簽訂投資合同,開(kāi)展投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng),同時(shí)負(fù)責(zé)合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)和日常事務(wù)管理。
    2、普通合伙人的管理團(tuán)隊(duì)協(xié)助執(zhí)行合伙企業(yè)的投資事務(wù)。
    3、執(zhí)行合伙人執(zhí)行包括但不限于以下事務(wù)在內(nèi)的合伙企業(yè)事務(wù):
    2)為合伙企業(yè)的利益決定提起訴訟或應(yīng)訴;與爭(zhēng)議對(duì)方進(jìn)行妥協(xié)、和解、仲裁等,以解決與合伙企業(yè)有關(guān)的爭(zhēng)議;采取所有必要的行動(dòng)以保障合伙企業(yè)的財(cái)產(chǎn)安全,減少因合伙企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)而對(duì)有限合伙人、普通合伙人及其財(cái)產(chǎn)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
    4、執(zhí)行合伙人指定的代表或其聘請(qǐng)的投資顧問(wèn)與甲方委派的一名代表共同組成合伙企業(yè)投資決策委員會(huì),構(gòu)成合伙企業(yè)的最高投資決策機(jī)構(gòu),執(zhí)行合伙人的指定代表負(fù)責(zé)召集投資決策委員會(huì)會(huì)議。投資決策委員會(huì)全體成員以全票通過(guò)的原則參與投資項(xiàng)目的投資決策和決定投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
    5、甲方另外委派一名項(xiàng)目經(jīng)理參與乙方投資銀行部相關(guān)工作,所委派項(xiàng)目經(jīng)理的基本工資及各項(xiàng)福利均由甲方承擔(dān)。該項(xiàng)目經(jīng)理與乙方投行人員共同為合伙企業(yè)發(fā)掘優(yōu)秀項(xiàng)目、募集合伙資金、參與項(xiàng)目管理,并享有合伙企業(yè)相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制所約定的權(quán)益。
    6、合伙企業(yè)的執(zhí)行合伙人及其率領(lǐng)的投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的發(fā)掘、甄選、立項(xiàng)和盡。
    7、有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù),不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)。
    六、合伙期限。
    合伙企業(yè)的合伙期限共8年,包括基本合伙期6年和續(xù)存合伙期2年。
    七、股權(quán)退出。
    1、合伙企業(yè)投資的股權(quán)通過(guò)上市流通變現(xiàn)、被戰(zhàn)略投資人購(gòu)并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等渠道退出。
    2、所有從投資項(xiàng)目變現(xiàn)的資金(變現(xiàn)資金),用于分配。
    八、合伙企業(yè)的資金保管。
    1、合伙企業(yè)應(yīng)在保管銀行指定的機(jī)構(gòu)設(shè)立保管賬戶(hù),所有合伙資金和從轉(zhuǎn)讓投資項(xiàng)目股權(quán)所收回的投資收益一律匯付至保管賬戶(hù)上,并委托保管銀行對(duì)合伙企業(yè)的資金依照保管協(xié)議的約定進(jìn)行監(jiān)管。
    2、合伙企業(yè)應(yīng)與保管銀行簽署《財(cái)產(chǎn)保管協(xié)議書(shū)》,約定合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的監(jiān)管方式、監(jiān)管要求。
    九、創(chuàng)立費(fèi)、管理費(fèi)用及業(yè)績(jī)報(bào)酬。
    1、創(chuàng)立費(fèi):合伙企業(yè)設(shè)立后,合伙企業(yè)將從到帳的資金中一次性提取目標(biāo)合伙金額的0.5%,作為合伙企業(yè)的創(chuàng)立費(fèi),用于合伙企業(yè)的工商注冊(cè)、合伙驗(yàn)資、辦公室租賃、辦公設(shè)備、辦公費(fèi)用、資金募集推廣等。
    2、在合伙期限內(nèi),作為普通合伙人向合伙企業(yè)提供投資服務(wù)、代表合伙企業(yè)執(zhí)行合伙事務(wù)、履行職責(zé)的報(bào)酬,執(zhí)行合伙人按實(shí)際到位合伙金額r的比例提取管理費(fèi)(注:基本合伙期r=2.0%/年,續(xù)存合伙期r=1.0%/年)。
    2)合伙企業(yè)平均年收益率達(dá)到并超過(guò)8%時(shí),執(zhí)行合伙人即乙方按以下現(xiàn)金分配順序確定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬:
    所有投資人按照權(quán)益比例分配。
    3)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì):當(dāng)年收益率超過(guò)80%時(shí),超出年收益率80%部分另按10%計(jì)取業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì),由所有投資人向普通合伙人支付。
    具體分配方式以《合伙協(xié)議》為準(zhǔn)。
    4、第一期基金首期到位資金低于5000萬(wàn)人民幣時(shí),則該筆到位資金可用于認(rèn)購(gòu)商業(yè)銀行的短期(三個(gè)月內(nèi))穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品,該短期理財(cái)所產(chǎn)生的投資收益依照有限合伙人的實(shí)際出資額所占比例進(jìn)行分配。
    十、附則。
    1、本協(xié)議因募資需要時(shí)方可向相關(guān)方開(kāi)放。
    2、甲方充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì),乙方充分發(fā)揮自身投資管理優(yōu)勢(shì),在有利于甲乙雙方基金合作的基礎(chǔ)上,利用資本市場(chǎng)的杠桿,推動(dòng)甲乙雙方的合作朝更加緊密的方向發(fā)展,在私募股權(quán)投資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)共贏。
    十一、協(xié)議生效及其他。
    1、本協(xié)議中涉及的具體合作事宜,需經(jīng)甲乙雙方另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議予以明確。本協(xié)議與補(bǔ)充協(xié)議構(gòu)成不可分割的整體,作為雙方合作的法律依據(jù)。因本協(xié)議的履行發(fā)生爭(zhēng)議時(shí),甲乙雙方可友好協(xié)商解決,若協(xié)商不成,在nj市虎丘區(qū)人民法院提起訴訟。
    2、協(xié)議生效。
    本協(xié)議在甲乙雙方法定代表人或授權(quán)代表人簽字、蓋章后即刻生效。
    3、本協(xié)議一式四份,甲乙雙方各執(zhí)兩份。
    甲方:乙方:
    法定代表人:法定代表人:
    (或授權(quán)負(fù)責(zé)人)(或授權(quán)負(fù)責(zé)人)。
    簽訂時(shí)間:年月日簽訂時(shí)間:年月日。
    簽訂地點(diǎn):