第二章證券交易程序
本章主要考點(diǎn)
1.熟悉證券交易的基本程序。
2.掌握證券賬戶的種類。
3.掌握開立證券賬戶的基本原則和要求。
4.熟悉證券托管和證券存管的概念。
5.掌握我國(guó)證券托管制度的內(nèi)容。
6.熟悉證券委托的形式。
7.掌握委托指令的內(nèi)容。
8.掌握委托受理的手續(xù)和過程。
9.掌握委托執(zhí)行的申報(bào)原則和申報(bào)方式。
10.熟悉委托指令撤銷的條件和程序。
11.掌握證券交易的競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式。
12.熟悉證券買賣中交易費(fèi)用的種類。
13.掌握各類交易費(fèi)用的含義和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
14.熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。
第一節(jié)證券交易程序概述（熟悉）
在證券交易所市場(chǎng)，證券交易的基本過程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等幾個(gè)步驟。
一、開戶
證券賬戶記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況
資金賬戶記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額
二、委托
1.投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為“委托”。
根據(jù)委托訂單的數(shù)量整數(shù)委托和零數(shù)委托
根據(jù)買賣證券的方向買進(jìn)委托和賣出委托
根據(jù)委托價(jià)格限制市價(jià)委托和限價(jià)委托
根據(jù)委托時(shí)效限制當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托
2.證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報(bào)”“報(bào)盤”。
3.證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有三種：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)、電腦報(bào)價(jià)。
4.目前我國(guó)通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。
三、成交
（1）在成交價(jià)格確定方面，一種是通過買賣雙方直接競(jìng)價(jià)形成，另一種是由交易商報(bào)出，投資者接受交易商的報(bào)價(jià)后即可與交易商進(jìn)行證券買賣。
（2）訂單匹配的原則：我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。
四、結(jié)算
對(duì)于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。
【例1·多選題】資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證券的（?。?。
A.證券種類
B.證券數(shù)量
C.結(jié)存數(shù)額
D.貨幣收付
【正確答案】CD
【答案解析】資金賬戶，用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。
【例2·多選題】委托指令根據(jù)委托價(jià)格限制，可以分為（ ）。
A.市價(jià)委托B.整數(shù)委托
C.限價(jià)委托D.零數(shù)委托
【正確答案】AC
【答案解析】委托指令根據(jù)委托價(jià)格限制，可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。
本章主要考點(diǎn)
1.熟悉證券交易的基本程序。
2.掌握證券賬戶的種類。
3.掌握開立證券賬戶的基本原則和要求。
4.熟悉證券托管和證券存管的概念。
5.掌握我國(guó)證券托管制度的內(nèi)容。
6.熟悉證券委托的形式。
7.掌握委托指令的內(nèi)容。
8.掌握委托受理的手續(xù)和過程。
9.掌握委托執(zhí)行的申報(bào)原則和申報(bào)方式。
10.熟悉委托指令撤銷的條件和程序。
11.掌握證券交易的競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式。
12.熟悉證券買賣中交易費(fèi)用的種類。
13.掌握各類交易費(fèi)用的含義和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
14.熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。
第一節(jié)證券交易程序概述（熟悉）
在證券交易所市場(chǎng)，證券交易的基本過程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等幾個(gè)步驟。
一、開戶
證券賬戶記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況
資金賬戶記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額
二、委托
1.投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為“委托”。
根據(jù)委托訂單的數(shù)量整數(shù)委托和零數(shù)委托
根據(jù)買賣證券的方向買進(jìn)委托和賣出委托
根據(jù)委托價(jià)格限制市價(jià)委托和限價(jià)委托
根據(jù)委托時(shí)效限制當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托
2.證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報(bào)”“報(bào)盤”。
3.證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有三種：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)、電腦報(bào)價(jià)。
4.目前我國(guó)通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。
三、成交
（1）在成交價(jià)格確定方面，一種是通過買賣雙方直接競(jìng)價(jià)形成，另一種是由交易商報(bào)出，投資者接受交易商的報(bào)價(jià)后即可與交易商進(jìn)行證券買賣。
（2）訂單匹配的原則：我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。
四、結(jié)算
對(duì)于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。
【例1·多選題】資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證券的（?。?。
A.證券種類
B.證券數(shù)量
C.結(jié)存數(shù)額
D.貨幣收付
【正確答案】CD
【答案解析】資金賬戶，用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。
【例2·多選題】委托指令根據(jù)委托價(jià)格限制，可以分為（ ）。
A.市價(jià)委托B.整數(shù)委托
C.限價(jià)委托D.零數(shù)委托
【正確答案】AC
【答案解析】委托指令根據(jù)委托價(jià)格限制，可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。