2017基金從業(yè)資格《證券投資基金》復習要點(3)

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     混合基金的風險管理
    混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。
    1.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高;
    2.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低;
    3.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中。
    貨幣基金的風險管理
    1.貨幣基金：容易出現擠兌風險，貨幣基金內部也可能出現期限錯配問題，同樣會面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險。
    2.反映貨幣市場基金風險的指標：
    (1)投資組合平均剩余期限，越短，風險越低。
    (2)融資比例，財務杠桿越高，風險越高。
    (3)浮動利率債券投資情況。